[年报]开山股份(300257):2022年年度报告
原标题:开山股份:2022年年度报告 2022年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人曹克坚、主管会计工作负责人周明及会计机构负责人(会计主管人员)周明声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划，发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司在本报告"第三节管理层讨论与分析十一、公司未来发展的展望"中，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险。公司日常经营中可能面临的风险因素详见本报告"第三节管理层讨论与分析十一、公司未来发展的展望"中相关风险因素。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以993,635,018股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义...............................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标...........................................................................................................................9 一、公司信息......................................................................................................................................................9 二、联系人和联系方式.....................................................................................................................................9 三、信息披露及备置地点.................................................................................................................................9 四、其他有关资料..............................................................................................................................................9 五、主要会计数据和财务指标.......................................................................................................................10 六、分季度主要财务指标...............................................................................................................................10 七、境内外会计准则下会计数据差异...........................................................................................................11 八、非经常性损益项目及金额.......................................................................................................................11 第三节管理层讨论与分析.....................................................................................................................................13 一、报告期内公司所处行业情况...................................................................................................................13 二、报告期内公司从事的主要业务...............................................................................................................23 三、核心竞争力分析.......................................................................................................................................38 四、主营业务分析............................................................................................................................................39 五、非主营业务情况.......................................................................................................................................46 六、资产及负债状况分析...............................................................................................................................47 七、投资状况分析............................................................................................................................................48 八、重大资产和股权出售...............................................................................................................................51 九、主要控股参股公司分析...........................................................................................................................52 十、公司控制的结构化主体情况...................................................................................................................53 十一、公司未来发展的展望...........................................................................................................................53 十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表...............................................................................54 第四节公司治理......................................................................................................................................................56 一、公司治理的基本状况...............................................................................................................................56 二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况....................................................................................................................................................................57 三、同业竞争情况............................................................................................................................................57 四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况...............................................................57 五、公司具有表决权差异安排.......................................................................................................................58 六、红筹架构公司治理情况...........................................................................................................................58 七、董事、监事和高级管理人员情况...........................................................................................................59 八、报告期内董事履行职责的情况...............................................................................................................62 九、董事会下设专门委员会在报告期内的情况...........................................................................................64 十、监事会工作情况.......................................................................................................................................67 十一、公司员工情况.......................................................................................................................................68 十二、公司利润分配及资本公积金转增股本情况.......................................................................................69 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况..........................................70 十四、报告期内的内部控制制度建设及实施情况.......................................................................................72 十五、公司报告期内对子公司的管理控制情况...........................................................................................72 十六、内部控制自我评价报告或内部控制审计报告...................................................................................72 十七、上市公司治理专项行动自查问题整改情况.......................................................................................73 第五节环境和社会责任.........................................................................................................................................75 一、重大环保问题............................................................................................................................................75 二、社会责任情况............................................................................................................................................75 三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况...........................................................................................76 第六节重要事项......................................................................................................................................................77 一、承诺事项履行情况...................................................................................................................................77 二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况..........................................................81 三、违规对外担保情况...................................................................................................................................81 四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明...................................................................81 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明......81六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明......................................81 七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明..........................................................81 八、聘任、解聘会计师事务所情况...............................................................................................................81 九、年度报告披露后面临退市情况...............................................................................................................82 十、破产重整相关事项...................................................................................................................................82 十一、重大诉讼、仲裁事项...........................................................................................................................82 十二、处罚及整改情况...................................................................................................................................82 十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况...................................................................................85 十四、重大关联交易.......................................................................................................................................86 十五、重大合同及其履行情况.......................................................................................................................91 十六、其他重大事项的说明...........................................................................................................................93 十七、公司子公司重大事项...........................................................................................................................93 第七节股份变动及股东情况.................................................................................................................................95 一、股份变动情况............................................................................................................................................95 二、证券发行与上市情况...............................................................................................................................97 三、股东和实际控制人情况...........................................................................................................................97 四、股份回购在报告期的具体实施情况.....................................................................................................101 第八节优先股相关情况.......................................................................................................................................102 第九节债券相关情况...........................................................................................................................................103 第十节财务报告....................................................................................................................................................104 一、审计报告..................................................................................................................................................104 二、财务报表..................................................................................................................................................109 三、公司基本情况..........................................................................................................................................131 四、财务报表的编制基础.............................................................................................................................133 五、重要会计政策及会计估计.....................................................................................................................133 六、税项..........................................................................................................................................................153 七、合并财务报表项目注释.........................................................................................................................155 八、合并范围的变更.....................................................................................................................................202 九、在其他主体中的权益.............................................................................................................................206 十、与金融工具相关的风险.........................................................................................................................211 十一、公允价值的披露.................................................................................................................................214 十二、关联方及关联交易.............................................................................................................................215 十三、股份支付..............................................................................................................................................219 十四、承诺及或有事项.................................................................................................................................220 十五、资产负债表日后事项.........................................................................................................................220 十六、其他重要事项.....................................................................................................................................221 十七、母公司财务报表主要项目注释.........................................................................................................225 十八、补充资料..............................................................................................................................................234 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定媒体上公开披露的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司证券投资部 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 我们是一家从事装备制造及新能源开发的公司，主要业务分为压缩机研发、制造、销售及地热发电——包括地热开 发、电站运营、向客户提供地热电站EPC工程总包或地热井口模块电站成套发电设备两大板块，其中地热发电业务是公 司压缩机在技术、工程能力上的直接体现。公司利用拥有核心研发、制造能力及全球渠道两大优势，正在努力扩大公司 在全球关键压缩机市场的份额，并在离心压缩机、磁悬浮技术、磁悬浮鼓风机、真空泵、无油螺杆压缩机等高端领域取 得突破。同时，作为地热行业新兴的“破局者”，我们在过去一年贡献了全世界超25%地热新增装机容量。公司高能效、 高性价比、建设周期短、可用性极高的地热模块电站成套设备在市场上已建立起声誉，包括印尼、中东欧、肯尼亚、土 耳其等国地热开发商、电站运营商纷纷主动与公司寻求合作机会。 I.压缩机板块 1.压缩机行业概述及历史 压缩机是一种重要的通用机械设备，广泛应用于各个领域，市场需求巨大。作为国民经济的支柱之一，几乎每个工 业部门甚至每个家庭都需要使用压缩机。据网上公开信息，全球生产的电力至少有40%被包括压缩机在内的流体机械所 消耗，其中，仅空气压缩机用电量就占全国发电总量的9.5-12%，这表明该行业规模庞大，压缩机及真空泵、鼓风机等 流体机械产品在社会经济活动中有着不可替代的重要性。 在中国计划经济时代，除了西北个别省份以外，每个省、市、自治区都有自己的压缩机制造企业，行业中有一批知 名重点骨干企业，例如上海压缩机厂（大隆机器厂）、南京压缩机厂、无锡压缩机厂、柳州空气压缩机总厂、沈阳空气压 缩机制造厂等。 压缩机伴随工业革命已走过将近200年的发展历程。1829年，英国设计了第一台两级往复式空气压缩机；19世纪 70年代，德国的H.Krihar提出了“无内压缩空压机”的理念（即未来的螺杆式压缩机）；20世纪初，今日的压缩机龙头企 业美国Ingersoll-Rand和瑞典AtlasCopco分别制成了第一台移动往复式空气压缩机和活塞式空气压缩机机；20世纪30 年代，瑞典皇家理工学院的AlfLysholm教授首创设计出螺杆空压机及其转子齿型。 压缩机根据其工作原理可分为速度式压缩机和容积式压缩机——两大类压缩机中，根据不同的结构，速度式有离心 式和轴流式两大类；容积式又可细分为往复式、螺杆式、滑片式、涡旋式等更多的压缩方式。其中，容积式压缩机通过 压缩气体的内部容积缩小来提高气体压力；速度式压缩机则依靠装有叶片的叶轮在驱动下高速旋转，使叶片对气体做功， 使气体获得动能，然后通过扩压原件将动能转化为压力能。具体分类见下图：压缩机按照介质和应用领域可以分为五种：空气压缩机、气体压缩机、工艺压缩机、冷媒压缩机和冷冻压缩机。其 中，空气压缩机的电能消耗占全国总发电量的9.5-12%，是第二大动力源。据美国压缩机行业协会统计，美国92%的工业 部门都使用压缩空气提供动力；工艺压缩机是化工流程中不可或缺的核心动力设备；冷媒压缩机既广泛应用于冰箱、空 调等家庭电器中，也应用于大型环境工程。应用于制造业领域，压缩机是许多生产工艺的关键环节。例如在半导体、电 子、航空航天等高科技产业的精密加工过程中，需要用到高质量的气体，而压缩机正是提供高质量气体的关键设备。此 外，医药、食品等行业也需要高质量的压缩空气。应用于基建工程领域，压缩机被广泛应用于混凝土喷射、钻孔、挖掘 等工作中。作为行业归类，压缩机是流体机械的一个大类；鼓风机、真空泵是流体机械的另外一个大类，由于开山已经 涉足真空泵、鼓风机产品的研制，为了表述方便，本文将真空泵、鼓风机归入压缩机业务板块。 2.中国压缩机行业的变迁和开山集团崛起的轨迹 计划经济时代，国家建立的压缩机厂多达300余家。改革开放后，外资企业纷纷涌入中国市场。在此过程中，上海压缩机厂和国际巨头Ingersoll-Rand组成了合资公司，并最终全资拥有了从事空气压缩机业务的合资公司。柳州空气压 缩机总厂被压缩机行业最大企业AtlasCopco（连续多年被评为世界500强企业、目前是瑞典市值第二高的上市公司）收 购；无锡压缩机厂也为日本神户制钢所控股收购。之后，包括AtlasCopco（瑞典），Ingersoll-Rand（美国公司，全世界 第二大压缩机制造商）、Sullair（美国公司，现为日立集团成员公司）、GardnerDenver（美国公司，现与Ingersoll-Rand 工业部门合并）、Kaeser（德国公司）、Aerzener（德国公司）、Howden（英国公司）、复盛（台湾公司）、汉钟（台湾公 司）等著名厂商纷纷在中国大陆独资设厂；同时神户制钢和日立等日资企业也通过收购、或者与国内企业合资进入中国 市场。与此同时，国内建立于计划经济年代的压缩机公司几乎全军覆没。 随着中国加入WTO和经济的快速发展，国内市场对压缩机的需求也日益增长。由于外资品牌垄断国内市场，拥有可观的“垄断利润”，国内以民营企业为主纷纷进入压缩机行业。最终在沿海地区，以开山为代表的一批民营企业在激烈 的竞争中逐渐崭露头角。这些企业具有创新意识和灵活性，能够迅速适应市场需求，提供高质量的产品和服务。目前， 包括公司在内有7家上市公司主营业务涉及空气压缩机制造。国家也对压缩机行业发展给予了大力支持。例如，在中国 制造2025的战略指导下，国家提出了“绿色智能压缩机”等多项支持政策，促进企业向技术创新、环保节能等方向发展。 公司的母公司开山控股集团股份有限公司（“开山控股”）前身是创立于1956年的启新铁工厂。1958年公私合营后， 先后更名为衢县通用机械厂、衢县农机修造厂、衢县凿岩机厂等，长期从事小型农业机械的制造，为当地农业生产提供 产品和服务。1974年，在一大批老干部恢复工作的背景下，衢县农机修造厂在浙江省机械厅的指导下开始仿制小型气动 凿岩机组。当时，农村急需兴修水利设施，进行道路建设但苦于缺乏凿岩机械而陷于困境，但凿岩机是国家统购统销的 战略物资——当时的凿岩机制造企业沈阳风动工具厂还是前苏联首批援华156个项目中的一个，农村是无法得到的，加 之凿岩机和为凿岩机提供动力的空气压缩机是由相距甚远的国家定点企业制造，农村更无渠道采购。衢县农机修造厂在 省机械厅的指导和具体支持下，决心填补这一空白，满足农村的巨大需求，并创造性地同时制造凿岩机和空压机，推出 小型气动凿岩机组。限于当时的技术条件，产品开发从仿制开始，空压机仿造一家欧洲公司的滑片式空压机（5bar压力， 排量1.2m3/min），凿岩机仿造国内的手持式气动凿岩机。1978年，商标为“开山”的小型气动凿岩机组开发成功并迅速推 向市场，“开山凿岩机，致富金钥匙”的口号叫响全国各地，取得了巨大的成功，衢县农机修造厂改名为衢县凿岩机厂， 该产品在1992年获得了国家星火二等奖（相当于现在的“科技进步二等奖”）。从此，开山进入压缩机、钻凿设备这两个 产品领域，并50年来数十年如一日，扎根压缩机和钻凿设备两大行业，开山重工（非上市）从一台小型气动凿岩机组 开始成长为国内最大的非煤矿山钻凿设备制造商；开山集团更是不断发展壮大成为全球第三、亚洲最大的压缩机综合企 业。 图：公司早期划片机和手持凿岩机照片 20世纪80年代，公司空气压缩机产品主要是仿制和改进的滑片式空压机；进入90年代的主导产品是小型活塞式空气压缩机（排气压力5bar、1.35-3m3/min排量），1998年9月公司民营化改制时，主导产品是排气压力5bar、排量2.6m3/min的W-2.6/5型空气压缩机。进入新世纪，公司已经从不断下行的经营状态进入到快速成长的通道，于是公司 在2002年开始研制螺杆式空压机。一开始和国内同行一样，是购买德国、韩国厂商提供的核心部件——螺杆主机组装， 在此过程中，公司意识到，这种组装生产方式导致公司没有核心技术，既受制于人，同质化竞争难以实现经营上的突破。 有鉴于此，2004年公司决策上马螺杆主机生产线，目标是“拥有核心技术，从事核心制造”。经过调查对比，选择与西安 交大能动学院合作，由西安交大能动学院提供型线设计。2006年成功批量生产出小功率螺杆主机，这一创新举动填补了 中国企业不会批量生产螺杆式空气压缩机核心部件的空白，也让公司的发展迈上了新台阶。 螺杆主机国产化取得突破后，公司注意到自身的核心研发能力仍有瓶颈。尽管当时西安交大能动学院提供的型线技 术已经是国内最好的技术了，但与国外产品相比在性能上仍然存在一定差距。这一差距在2009年汤炎博士担任公司总 经理后得到了彻底解决。汤炎博士是国际上为数不多的螺杆压缩机最顶尖的专家，曾在美国一家压缩机公司担任副总裁。 同年，公司在美国西雅图设立了泽西北美研发中心有限公司，并聘请汤炎博士领衔、包括公司董事BruceBiederman在 内的多位压缩机行业顶级专家加入研发团队。北美研发中心的设立让公司拥有了世界一流的压缩机研发能力，掌握了顶 尖的压缩机核心技术。 更早一些时候，公司还在上海临港自贸区设立了上海维尔泰克螺杆机械有限公司，进行大规模投资扩大螺杆主机产 能。公司同时在研发和制造两端发力，一跃成为国内异军突起的螺杆空压机制造商，打破了外资公司对中国螺杆空压机 的长期垄断，实现了曹克坚董事长提出的“让螺杆空压机平民化”的目标，进一步推动了产业的发展。此后，原来不在中 国从事核心制造的外资空压机企业开始将螺杆主机生产线迁入或回迁中国。汤炎总经理率领开山技术团队首先从改善螺 杆空压机的性能入手，大幅度提高螺杆空压机的能源使用效率。 据统计，空气压缩机电能消耗占全国总发电量约9.5-12%。以2010年到2020年全国总发电量的平均值计算，如果空气压缩机能源使用效率提高20%，年均节省的电量可达1139.18亿千瓦时,折合标煤约0.14亿吨，减少0.378亿吨二氧 化碳排放量。这种能效提升的潜在效益是惊人的；公司用实际行动践行了“为节约地球做贡献”的企业核心使命。 进入2010年代后，公司曾多次向有关部门建议提高国家能效标准，得到的回复是“大部分的企业两级能效都难以达 到；提高能效标准的时机不成熟”。彼时的开山坚持追求卓越品质和技术，已经使所有产品达到一级能效的水平。在公司 的带动下，随着国内螺杆压缩机厂商技术进步。2019年国家终于推出了新国标，较大幅度地提高了能效标准。在新的能 效标准下，开山仍然是行业的领先者，是国内唯一可以做到每个功率段（5.5-630kW）的螺杆空压机都达到一级能效的 制造商。2022年开始，公司开始陆续推出拥有发明专利保护的第四代螺杆主机。该系列产品的能效将比一级能效标准还 要高出5-10%，继续引领行业节能的潮流。 II.地热新能源板块 公司在过去一年贡献了全世界地热新增装机的25%。2022年地热板块实现收入约1.07亿美元，其中SMGP项目全年累计开票金额6836万美元，Sosian项目EPC收入约3453万美元，美国电站收入约280万美元。 地热能源是一种清洁、可再生、可持续、低碳足迹、低温室气体排放的能源。地热电站的装机容量低至数百千瓦、 高至数百兆瓦，可根据当地资源、电力需求因地制宜。用地热能源生产的电力碳足迹相对化石燃料明显更低，且热源直 接来源于地下、无需受制于国际大宗商品的价格波动及供应链；与其他可再生能源（风能、太阳能等）相比，地热能源 生产的电力全年无休、全天可用。 应对气候变化是当今全球人类社会面临的重大挑战。2021年11月的格拉斯哥气候峰会上，近两百个国家就《气候协议》达成一致，全球即将发生以低碳能源为主的巨大变革，包括中国在内的多经济体宣布了自己的去碳化目标。这是 对包括地热能源在内再生能源的巨大利好。近年来包括极寒、干旱、山火等极端天气和自然灾害给风能、太阳能、水能 电力的稳定供应造成极大影响；俄乌战争促使欧盟各国为弃俄天然气不惜提出激进的能源自给目标；而自福岛泄露事故 后核能行业一直处于几近停滞状态。地热能源是兼顾能源低碳足迹、能源安全、能源稳定性及可靠性的上佳选择。 可再生能源能解决全球两个重大的问题：能源大宗商品成本的波动及气候变化。近10年来全球发展最快的可再生 能源是光伏发电及风力发电。然而近年来频发的极端气候、地缘政治冲突，让各国政府意识到稳定供应不依赖天气变化 的基载能源以及保障国家能源自主的重要性。地热能源是“能源自主”、“全天候”、“可再生”诉求的交集；上述变化推动一 些国家政府制定或正在准备监管框架和政策，并提供激励措施加快地热能源的开发。虽有上述独树一帜的天然优势，因地热资源分布不均、投资密度大、建设周期长、前期资源勘探风险大、跨学科“高 精尖”专业性要求极高等特性，地热能开发一直属于再生能源里的“小众分支”。截止2022年底全球地热发电装机量约为16127兆瓦，比上一年仅新增286兆瓦（其中约70兆瓦装机容量属于公司设备，占全球增量约25%）。全球主要地热国家新增装机增幅大大落后于2020年前。要实现地热能加速、更大面积开发，仍亟需解决其“能源经济性”的瓶颈，让其成本能与近10年来大幅下降的光伏、风力等其他新能源成本媲美。
近年来世界各国对能源的要求和期望日益提高。“碳中和”成为世界主要经济体的共识；愈加频发的极端天气则对太 阳能、水能、风能的稳定性及可用性提出了挑战；此外，俄乌战争等地缘政治热点问题也刺激了经济体重组能源供应链。 在追求“低碳”、“可靠性”、“能源自主”的最大公约数的过程中，各国给机械制造及新能源行业带来了新的发展机遇。把握 住新时代下的机遇，有助于公司在践行“技术驱动未来、为节约地球做贡献”口号的过程中创造新的商业增长机会。 I.压缩机板块行业政策信息 “氢能驱动”是目前全社会去碳的最佳能源解决方案。利用光伏电、风电制备氢气是重要的储能手段，氢气在未来能 源体系中可用于大规模可再生能源发电，作为能源载体实现不同地区的能源高效传输与能源储备。氢能可以应用在交通、 工业、供暖等难以减排的行业，是诸多高排放工业领域最优越的脱碳手段。在俄乌战争后，它对欧盟的意义除了绿色、 环保能源外，还有重建能源供应链的另一重需求。作为第一大碳排放国，中国也不约而同出台了多个鼓励氢能应用的政 策和试点型项目。应用氢气的环节包括绿色制氢、储存、传输等，其中均涉及氢气的压缩。由于氢元素相对原子质量最 小，所以相对分子量最小的物质是氢气，氢气是世界上已知的密度最小的气体且易燃易爆，在整个氢气生产-运输-终端 使用链条中，对机械设备的技术要求极高。以下重点介绍欧盟、中国与氢能相关的政策：欧盟能源政策规划、决策者认识到氢气对于欧洲在本世纪中叶转变为一个气候中立的大陆至关重要，并得到了诸多 欧盟能源基础设施开发者的响应。2020年7月，来自10个欧洲经济体的11家能源基建开发商共同发起了“欧洲氢气骨 干网络”（EHB）倡议。该倡议旨在建立一个泛欧氢气运输基础设施，以支持蓝氢及绿氢（即生产过程中不产生额外碳物 质的氢气）的供应、运输及市场需求。欧盟委员会在2021年12月发布了“氢气及去碳化天然气一揽子计划”，承认氢气 管道基础设施在促进市场竞争、供应安全和需求安全方面的重要作用。 2022年2月俄乌战争以来，欧盟气候保护、能源系统的稳定性及供应安全前所未有地互联。为此，欧盟委员会通过了更为激进的“REPowerEU”提案，要求在2030年前消除欧洲对来自俄罗斯化石燃料的依赖，并供应2000万吨的可再生 氢能。目前，EHB倡议已经覆盖28个国家的31家能源基建公司，并针对欧盟委员会的REPowerEU提案修正了倡议的主 要内容： a）到2030年建成5个泛欧氢气供应和进口走廊（北海走廊、北欧和波罗的海走廊、东欧走廊、西南走廊、北非-意大利走廊），将工业集群、港口与氢气供应充足的地区连接起来； b）到2040年建成53000公里的泛欧氢气基础设施网络，其中约60%基于现有天然气基础设施再利用。规划氢气管道主要为40英寸及36英寸，管网压力分别达80bar及50bar； c）陆上主干线长输氢气（超1000公里）的目标运输成本降至0.11-0.21欧元，使管道输送成为大规模、长距离氢气 输送的最经济选择。 图：参与EHB倡议的各能源基建开发商和其所在国。浅蓝色部分为2021年的成员国，黄色部分为2022年4月新增添的 成员国图：计划到2030年建成5个泛欧氢气供应和进口走廊（北海走廊、北欧和波罗的海走廊、东欧走廊、西南走廊、北非- 意大利走廊） EHB倡议评估，达成上述欧洲氢气骨干网络的目标需要800至1430亿欧元的总投资，其中与压缩氢气相关的成本预计在172至524亿欧元，这主要取决于概念设计、压力工作范围、压缩机技术的选择。EHB倡议创造了一个有效整合 大量低碳能源的机会，同时有潜力振兴欧洲的工业经济、提高能源独立性。主干线配备了合适的和技术上强大的压缩系 统的前提下，EHB网络能够充分满足到2050年欧洲预计的2300TWh的氢气（1kg氢气=33KWh）需求。 目前荷兰、英国等一些西欧国家已经开始了欧洲氢气骨干网络的试点项目，包括在现有的天然气管网中掺入一定比 例氢气，通过调节氢气与天然气系统的比例、检测管道网络及管网配套设备的稳定性——压缩机就是整个工艺流程中的 重要一环。公司位于奥地利的子公司LeobersorferMaschinenfabirkGmbH(LMF)已为部分EHB倡议能源基建开发商与英国、德国大学、企业、研究机构合作的管网试点项目提供氢气压缩机。 在跨越欧洲大陆的氢气管道网络推进的同时，加氢站也会遍布在欧洲各大城市及公路沿线。将氢气输入管道、又从加 氢站输入交通工具末端的压力要求可达500-700bar。此等压力最适宜选择往复式压缩机对氢气进行加压。预见到超高压 氢气往复压缩机这一巨大需求，LMF团队已经启动了氢气压缩机原型机的研发项目，重点验证高压下活塞环、密封、轴 3 承等部件的可靠性，其中第一阶段目标压力设定为530bar，流量为330-350Nm/h，满足欧洲汽车、火车加氢站的应用。 2、中国低碳氢气炼钢冶金解决方案 中国是全球最大的钢铁生产国之一，也是全球最大的温室气体排放国，钢铁行业则是中国碳排放最多的行业。一方 面传统的高炉炼钢方法使用焦炭等化石燃料，产生大量二氧化碳排放。另外，钢铁工业的电力消耗也是该行业的主要能 源来源之一，而中国的能源结构则以煤炭为主导。 欧盟于2021年宣布推出全球首个“碳边境税”计划，对包括钢铁、水泥、化肥和铝在内的进口碳商品征收关税。该计 划将于2026年开始正式实施，并于2034年全面运行。生产地碳排放收费定价低于欧洲碳排放交易权市场“碳价”的产品 进口到欧盟关税区时，进口商须通过购买碳边境调节机制凭证以补足“碳价”差额。在“碳中和”的大背景下，各国有可能效 仿欧盟建立碳排放与商品成本相关联的国际贸易新规则。为了应对气候变化和减少二氧化碳排放，中国正在推动低碳氢 气炼钢技术的发展。低碳氢气炼钢是一种新型的炼钢技术，它使用氢气代替传统的焦炭作为还原剂，将钢铁生产过程中 的二氧化碳排放降低到很低的水平。2022年中国生产粗钢10.13亿吨，全球生产粗钢18.785亿吨。这意味着低碳氢冶炼 在中国市场有着巨大的潜力。 国外较早部署绿色低碳冶炼研究规划项目。2004年欧盟设立ULCOS(超低CO2炼钢)项目，目标是使欧盟二氧化碳排放量降低至少50%，包括高炉炉顶煤气循环(TGRBF)、先进直接还原工艺(ULCORED)、新兴熔融还原工艺(Hisarna)和电 解铁矿石工艺4个技术路线。2008年日本启动COURSE50项目，关键技术是以氢代碳还原炼铁法、CO2分离和回收。 2016年瑞典发起“Carbon-Dioxide-FreeSteelIndustry（零二氧化碳钢铁行业）”计划，开始非化石能源钢铁项目HYBRIT， 用H2替代高炉用煤粉和焦炭。2017年韩国POSCO钢铁开始低碳冶炼项目。2019年德国蒂森克虏伯9号高炉首次喷吹纯氢，正式宣布“以氢代煤”炼铁。中国起步稍晚，现阶段钢铁企业正在积极布局氢能冶金、绿氢制备等项目。 2022年3月，中国国家发展改革委员会和国家能源局联合印发《氢能产业发展中长期规划(2021—2035年)》确定氢能清洁低碳发展原则，并提出发展目标。到2025年，可再生能源制氢量达到10万～20万t/a，成为新增氢能消费的重 要组成部分，初步建立以工业副产氢和可再生能源制氢就近利用为主的氢能供应体系。同年，国家发改委、工信部、生 态环境部联合发布《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》，明确制定了氢冶金、低碳冶金、洁净钢冶炼、薄带铸轧、 无头轧制等先进工艺技术取得突破进展的目标。《意见》支持建立低碳冶金创新联盟，制定氢冶金行动方案，加快推进低 碳冶炼技术研发应用。 公司在中国宝武集团的富氧氢碳循环高炉技术改造实验项目中提供脱碳核心动力设备——工艺螺杆压缩机，这是 公司深度参与冶金低碳技术工程化的“中国方案”的重要组成部分。该项目成功完成后，公司得到了宝武集团 更大规模的富氧氢碳循环高炉商业化实践项目中脱碳核心动力设备的订单。此外，公司还在全球三大钢铁集团之一的意大利达涅利集团（DanieliGroup）与特诺恩（Tenova）联合开发的ENERGIRON技术中提供了开山工艺螺杆压缩机，该技术是目前最可行的高浓度氢基直接还原系统，实现了较低二氧化 碳排放的目标。公司的设备首次应用于达涅利集团中国以外低碳直接氢还原钢铁项目，产品投入运行后得到达涅利集团 的认可后，也得到了其另一个中国以外低碳冶金项目更大型号的工艺螺杆压缩机组合同。 II.地热新能源行业政策信息 各国政府颁布了多项包括税务减免、能源定价机制、免除关键设备进口税、投资税抵免等优惠政策，以推动地热能 源的开发。下文针对公司地热业务涉及的国家进行简要介绍。 印度尼西亚是东南亚人口最密集、累积二氧化碳排放量最大的国家。同时其潜在地热资源储量高达35,000兆瓦。该 国计划在2025年提高其再生能源比例29%，并于2021年的气候峰会上承诺不迟于2060年实现碳中和。为此，印尼能源矿产部（以下简称“能矿部”）宣布除在建项目外，不再考虑规划新建燃煤电站，以支持《国家电力采购计划(RUPTL)2021-2030》中新增可再生能源比重达到51.6%、以及《国家电力总体规划》中至2025年新能源占比达到23%的 目标。RUPTL规划至2030年地热能原计划新增装机容量为3355兆瓦，占总再生能源计划新增装机容量的8%，预期独立 电力开发商将继续成为贡献新能源增量的主力军（总量的56%）；这被认为是印尼政府历年来对可再生能源及地热能源开 发最友好的电力采购计划。目前全国27个省份已经制定了区域能源规划，例如努沙登加拉省（公司Sokoria项目所在地） 提出了2050年达到净零排放、成为全国能源转型的领跑者的宏伟目标。 印尼地热项目享受固定资产合格支出30%的所得税减免及进口关税和增值税减免（主免税清单制度）。2018年以来允许外资持有地热发电项目100%股权。在去年9月新能源行业翘首以盼数年替代能矿部No.50/2017号条例的新总统条 例终于出台（PRNO.112/2022），该总统条例按照地热项目大小、地理位置设定了新的以美元计价的电价上限（按照雅 加达银行间即期汇率（JISDOR）计算，本币支付）。此外，为了配合印度尼西亚政府的能源转型和净零排放计划， PR112/2022号行政令为编制提前淘汰燃煤的路线图创造了法律基础。 然而印尼尚未真正做好能源结构向可持续转型的准备。值得注意的是2022年可再生能源在印尼一次能源结构中的份额已从2021年的11.5%下降至2022年的10.4%，且到2022年三季度末实现的投资仅为13.5亿美元，尚不及目标值39.7亿美元的35%。去年出台的总统行政令并未真正简化监管许可流程：? 地热电站的电力采购价格上限
1. 地热电站允许电价递增，上限价格为递增前的基准价。 2. F为地理系数（1-1.5），其中爪哇、巴厘岛为1，苏门答腊、加里曼丹、苏拉威西本岛为1.1，努沙登加拉本岛为 1.2，马鲁古本岛为1.25，巴布亚本岛为1.5。 美国是全世界地热装机最大的国家，其地热能源发电主要集中在加利福利亚、犹他、爱达荷、内华达及夏威夷。近 期美国对地热能源的需求持续增长，随着国家煤炭、水电、核电站的退役或停用，地热能源成为了大规模可再生基载能 源的唯一选项。联邦、州、及地方政策制定者充分意识到地热能源相对于间歇性可再生能源的独特性，这反映在各州的 可再生能源组合标准目标中。 2022年8月16日美国通过了《削减通货膨胀法》，《削减通货膨胀法》延续了再生能源（风能、太阳能、地热、水电）的生产税抵免或者投资税收抵免的政策。上述政策适用于2022年12月31日后投入使用、且在2025年1月1日前开始建设的再生能源项目。开发商能利用此政策进行税收权益交易。公司去年在StarPeak项目成功完成税收权益交易。 我们预期将继续根据新的法案实现不同项目的税收权益交易，减少美国地热项目的资本金需求。值得注意的是，最新的 税收优惠政策在延续基准优惠基础上，引入了“最低工资”及“本国制造”的评分标准（即开发商需要满足相关要求方可获得 足额的税收优惠减免百分比）。未来公司针对美国的地热项目需要综合评估人工成本、美国制造成本及税收优惠、美国金 融机构项目融资要求的影响，制定出资本支出最优化的项目执行方案。 全国42个州政府也颁布了能源结构计划，规定公用事业公司必须将可再生能源作为其能源生产组合的一部分，包括其目标占比和具体的期限。公司的地热项目位于加利福利亚和内华达州，有全国最严格的能源结构计划，这是在美国 扩建电站和建设新项目的重要动力。以加利福利亚为例，其电力服务企业被要求在2026年前采购1000兆瓦“80%以上可 用性、零排放、其运营不受天气影响”的电力。 各州也为地热能源生产商提供多样的税收减免。内华达州为用于地热发电的不动产和有形个人财产提供高达55%的财产税减免；爱达荷免除地热能源生产商的财产税。 匈牙利、克罗地亚、罗马尼亚、波兰、塞尔维亚、乌克兰等国均有丰富的地热资源。部分国家有众多前苏联时期废 弃的热水井。目前其地热资源主要用于建筑及温室供暖、医疗娱乐等，用于地热发电的实例屈指可数。自公司2017年 在匈牙利投运东南欧第一座地热电站以来，整个东南欧仅在克罗地亚有一个不太成功的新增地热发电项目。 俄乌战争深刻改变了欧盟各国的能源战略，脱离对俄罗斯的能源依赖、建立起本国及欧盟内部可靠的能源供应链成 为各经济体的工作重点。匈牙利于2022年12月1日成立独立的能源部应对能源危机，并于2023年3月1日发布的政府行政令里第一次明确地热矿权勘探及运营准证的申请流程及管理部门。克罗地亚碳氢局分别于2022年底、2023年3 月宣布共有11个新的地热准证开发勘探及开发阶段招标。 东欧整体尚无针对地热发电应用的综合立法。以匈牙利为例，其2023年3月出台的行政令只针对地热矿权勘探及生产准证，而并未涉及地热电力采购、定价等内容。且与众多成熟利用地热能的国家不同，立法未能根据开发商的财务 能力、整体勘探开发计划、开发经验等设定申请评判标准，而是采用“先到先得”这一业余的原则进行判定。匈牙利新能 源现行的定价机制为“投标确认溢价+溢价期结束后于日前市场均价出售”。然而，该国未能在新能源的电价竞标框架内将 地热、太阳能、风能等不同类型的新能源划分开来，导致近几年成功中标的发电项目均为太阳能项目。 克罗地亚是整个东欧内地热开发环境相对最友好的国家。此前投运的地热项目享受基准价高达160欧元/兆瓦时的固 定电价，且克罗地亚于2022年年底加入欧元区。公司将以克罗地亚为突破点，东欧与欧洲合作伙伴共同开发地热项目， 推广其地热模块成套设备的应用。 东非大裂谷部分位于肯尼亚境内，蕴藏丰富的高温地热资源。目前肯尼亚地热发电装机容量位于世界第七（944兆瓦），即将加入“地热吉瓦俱乐部”。除Ormat开发并运营的OlkariaIII以外，全国的地热开发均由肯尼亚国有电力公司 KenGen和肯尼亚国有地热开发公司GDC实行。KPLC是肯尼亚主流的公共电力供应商，在全国的电力采购、分配中几乎 处于垄断地位。 肯尼亚地热开发虽起步早，近年来进展相对缓慢。KenGen最近一个财政年（注：KenGen的财政年截止日为每年的6月30日）出售3977吉瓦时的地热电力，相较前一个财政年发电收入下降6%。且由于Olkaria地热田机组投运时间较 长、需进行大型维护，其综合可用性及负荷因数相对较低——KenGen最近一个财政年地热电站加权平均可用性为78.42%，负荷因数为70.22%（业内常见标准为各95%）。Olkaria投运的机组几乎均安装中央汽轮机，其中一台汽轮机需进 行停机翻新或大修时，电网容量会受到相当影响，例如OlkariaII（有效容量101兆瓦），其负荷因数不超过55%。 除有效发电量偏低的独特现象，KenGen、GDC还有数百兆瓦已经钻探并证实资源但尚未建设电站的地热井。以公司承建的Sosian-Menengai项目为例，其地热田为GDC所有，钻井及热源管道建设于2010年代初完成，通过招标选择 三个独立开发商进行电站建设及运营。开发商之一的Sosian在2014年就与GDC、KPLC签署《蒸汽使用协议》及《购电 协议》。然而迄今为止，仅有Sosian项目选择了公司作为EPC承包商、且项目建设已经进入到电站设备调试阶段。 去年上任的新总统WilliamRuto在联合国大会承诺，到2030年实现全国100%清洁能源覆盖，这意味着该国正在运行的数百兆瓦燃油电厂将会被关闭，加之东非最近几年降雨量明显偏少，水电存在不确定性，我们预计该国的地热开发 会提速。 土耳其是近10年来成长最快的地热国家，其地热装机容量为1682兆瓦。地热电力开发商可选择在日前市场上竞价出售其电力，也可选择在头10年适用新能源“固定电价”政策。其中政府在2021年2月推出了新的固定电价机制，电价 每季度进行调整、设定美元计价上限，其中2021年2月地热能源固定电价为54里拉/千瓦时（届时约为7.32美分/千瓦 时）、上限不超过8.6美分/千瓦时，且若部分关键设备能在土耳其本国进行制造，可获得额外的8里拉/千瓦时补贴。然 而由于近3年土耳其里拉已遭遇数次贬值、且国内通胀指数高企，在新固定电价政策推出以来，地热电站的固定电价已 跌破7美分/千瓦时；加之政府针对参与自由市场竞价的新能源电力设定1647.39里拉/兆瓦时（2023.03）的上限，目前 该国地热开发处于停滞状态。 二、报告期内公司从事的主要业务 I.压缩机板块业务——成为综合性压缩机公司和跨国公司 公司压缩机业务板块起步于滑片式空压机，经过活塞式空压机、再到拥有核心技术的螺杆空气压缩机，还通过并购、 自主研发等不同途径，拥有了离心式压缩机、高压往复式压缩机、涡旋式压缩机、单螺杆式压缩机等不同技术路径的压 缩机产品，并拥有螺杆鼓风机、螺杆真空泵、变节距干式螺杆真空泵、磁悬浮离心鼓风机、磁悬浮离心真空泵等流体机 械产品。除此之外，公司产品“武器库”还包括轴流式膨胀发电机。今日的开山已经成为一家不折不扣的综合性压缩机公 司。 开山部分产品图例：
缩机业务： （1）发展历程 2011年第一套油田半生气螺杆压缩机组交付，标志着开山开始向空气之外的特殊气体压缩机领域进军。在过去十余 年的发展历程中，开山始终坚持以客户需求和革新的工艺技术需求为己任，优化螺杆型线，推进工艺气体螺杆压缩机向 大型化、高压力方向升级。 大型装备和机械制造向高技术含量、高附加值的工艺气体压缩机转型升级，非朝夕之功。开山利用自身技术研发优 势，整合集团公司压缩机全产业链制造资源，初代的工艺气体压缩机已经在低振动、低噪声、高能效方面已凸显优势， 凭借其优异的性能目前开山工艺气体螺杆压缩机已经广泛应用到石油、天然气、炼油、化工、煤炭、制氢、冶金、发酵、 有害气体治理、碳捕集、科学实验等多个领域。 （2）技术优势 a)国际领先的螺杆型线系统 开山拥有螺杆压缩机核心型线的研发团队和自主开发能力，在转子型线研发上持续投入，与国际知名型线研发公司一样拥有3:5、4:6、5:6、5:7等不同结构型式的自研型线。团队为应对不断增长的工艺路线需求，开发了国内压力 最高、流量最大的工艺气体螺杆压缩机，能够很好的应对工艺气体压缩机领域的不同流量、压力、多变的介质组份的 需求，选择最佳的稳定、高效的转子型线，为客户提供高匹配性的压缩机产品，为客户创造价值，扩大螺杆压缩机的 应用范围。 b)国内一流的压缩机系统设计 开山通用机械研究院拥有专业化工艺气体压缩机设计团队，从压缩机主机设计、系统流程计算、电气仪表控制集成、结构设计、计算机模拟分析等多方面开展工作，为工艺气体压缩机项目提供从解决方案、项目管理、交付调试等 全方位的工作。团队结合开山气体压缩机优势和客户需求，可快速调整并优化所需产品的特性，为客户提供高匹配度 的产品，提升压缩机在工艺装置、气体增压输送流程的应用水平，为客户带来更加稳定、高效的特殊气体压缩产品。 c)国内一流的螺杆压缩机制造体系 2011年至今，在大型工艺气体螺杆压缩机的制造体系建设上持续投入，已建成并拥有四套具备最大加工直径达到1m的专用螺杆转子加工中心，多套压缩机承压壳体的大型立式一体化加工设备，以及为此配套的三坐标检测设备、 性能测试平台等配套基础设施，为工艺气体螺杆压缩机从设计、制造到测试提供全方位的支撑，也为不断提升螺杆压 缩机的技术迭代提供了保障。 d)综合解决方案 开山依托强大的研发体系和完整的压缩机产业布局，拥有螺杆式压缩机、往复式压缩机、螺杆膨胀机、工业冷冻等产品，随着新型化工过程工艺和气体处理对技术装备的新需求，如氢能、CCUS、气体分离净化等，为客户提供气 体增压、过程工业冷冻、热能综合利用等综合化、专业化、个性化的装备系统整体解决方案。 （3）行业应用 a)炼油、化工、天然气领域 i)石油炼化尾气、解析气、工艺原料气、煤化工等应用； 在该领域，开山无油工艺螺杆压缩机及LMF高压往复压缩机已拥有较多应用，基于API标准进行项目产品的设备制造及 检验工作，为用户提供高可靠性的产品。 ii)天然气、煤层气、油气分离等应用； 该领域广泛采用开山喷油螺杆压缩机产品，基于用户的使用地域及环境“偏、远、散”的应用特点，采用整体撬装化设计， 实现无人值守，全天候运行，大幅度提升产品的价值。 b)钢铁冶金行业 i)契合“碳中和”的大战略，钢铁行业正在从使用焦炭冶炼转变为采用氢气混合气的新冶炼工艺，减少10-30%的碳排放（不同钢铁公司的工艺不同）；中国钢铁工业碳排放量占全国碳排放总量的15%左右，是我国碳排放量最高的制造业行业。每生产1t钢，采用高炉工艺将排放出2.5t的二氧化碳，转炉生产吨钢CO2排放为2.2吨左右，电炉工艺也要排放0.5t的二氧化碳，当前中国钢铁行业节能减排压力异常艰巨。 ii)在采用氢气混合气冶炼的工艺中，核心的氢气混合气压缩机的技术要求与我们的产品优势匹配（大流量、高压力、高效率）；钢铁行业的终极目标是采用“纯氢冶炼”，结合开山旗下全资子公司奥地利LMF的高压无油往复压缩机技术，提供整体解决方案。目前国内两大示范项目——宝武集团八一钢铁富氢碳循环高炉试验项目、河钢集团氢能源开发和利用工程示范项目，其中的核心工艺压缩机均采用开山产品。其中，宝武集团八一钢铁富氢碳循环高炉试验项目在2019年启动，富氢碳循环高炉试验项目分两个阶段进行研究、改造实施：第一阶段已在2021年6月正式投产，实现35%富氧目标，吨铁燃料比下降近45千克；第二阶段已于今年8月底投产，继续从设备、系统、工艺等各方面进行优化，向更高富氧目标持续发起冲击，最终实现高炉10%的碳减排。两个阶段共计使用4套开山无油工艺螺杆压缩机组，压缩介质为焦炉煤气，含有42%一氧化碳、10%氢气，单机流量40000Nm3/h,吸气压力0.2MPa，排气压力0.85MPa。 河钢集团宣钢氢能源开发和利用工程示范项目于2021年5月正式开工，是全球首例使用富氢气源的氢能源利用项目，核心技术为Tenova公司的Energiron-ZR（零重整）技术，将炼铁炉排放的气体经过去除二氧化碳，加入天然气、氢气形成氢气含量高达60-70%的原料气，替代传统高炉碳冶金工艺，预计年可减碳幅度达60%。项目将成为世界首套新一代低碳氢能源示范装置，建成后将为推动传统“碳冶金”向新型“氢冶金”转变迈出颠覆性、（未完）  |