[年报]南极电商(002127):2022年年度报告
原标题:南极电商:2022年年度报告 2022年年度报告 2023年04月 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张玉祥、主管会计工作负责人沈佳茗及会计机构负责人(会计主管人员)吕洪光声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性的陈述不构成公司对投资者的实质承诺，本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并请特别注意本年度报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”之“可能面临的风险”部分的阐述。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义......................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 34 第五节 环境和社会责任................................................................................................................... 52 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 53 第七节 股份变动及股东情况........................................................................................................... 66 第八节 优先股相关情况................................................................................................................... 71 第九节 债券相关情况....................................................................................................................... 72 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 73 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）载有公司法定代表人签名的公司2022年年度报告文本。 （五）以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司的愿景是成为世界级消费品品牌公司。 公司的使命是帮助中国优质中小企业持续成功。 公司所属商务服务行业，向产业链提供高效率的产业服务，向消费者提供高性价比的产品。主营业务包括品牌授权综合服务、创新零售服务及移动互联网营销服务等，为客户提供品牌授权、产业链资源配置、数字化运营提升、爆品打造、创意策划、营销策略定制及管理咨询等综合服务及解决方案，以帮助产业链客户评估供应链能力，降低库存风险压力，预判消费者需求，提供更加精准的产品和服务。 （一）社会零售情况 1、社会整体消费情况 根据国家统计局发布的统计数据，2022年社会消费品零售总额达 439,733亿元，同比下降 0.2%。按经营地统计，城镇消费品零售额 380,448亿元，同比下降 0.3%；乡村消费品零售额 59,285亿元，与上年基本持平。 2022年，全年实物商品网上零售额 119,642亿元，按可比口径计算，比上年增长 6.2%，占社会消费品零售总额的比重为 27.2%。 由国家统计局发布的消费数据可知，消费行业虽经历承压周期，但整体消费情况体现出较强的韧性，稳中向好，随着市场宏观环境回暖，可以期待整体消费情况进一步复苏与增长。 2、细分消费情况 2022年，全年限额以上单位商品零售额中，中西药品类增长 12.4%，石油及制品类增长 9.7%，粮油、食品类零售额比上年增长 8.7%，饮料类增长 5.3%，文化办公用品类增长 4.4%，烟酒类增长 2.3%，汽车类增长 0.7%；家具类下降 7.5%，建筑及装潢材料类下降 6.2%，服装、鞋帽、针纺织品类下降 6.5%，化妆品类下降 4.5%，家用电器和音像器材类下降 3.9%，通讯器材类下降 3.4%，金银珠宝类下降 1.1%，日用品类下降 0.7%。 由国家统计局发布的零售数据可知，2022年零售消费中刚性消费，如粮食、药品、燃油制品等呈稳中有增的态势，生活娱乐消费承压下略有下降。公司主要服务中小制造企业，涉及居民日常生活的消费品类居多，居民生活娱乐消费承压收缩，产业链客户及公司业务开拓均受到一定程度影响。在公司内部管理升级，外部共创与赋能下，公司带领产业链客户持续稳健发展，展现出较强的业务韧性。 3、服贸消费趋势 据艾媒咨询的中国服装消费趋势调查分析报告，中国服饰行业消费者主要由中青年与“Z世代”人群组成，合计共占 84.8%；消费者收入主要集中在 5,000-10,000元与 10,001-15,000元区间，两部分占到消费人群的 66.5%。中国服饰消费者每月购买金额主要分布在 201-600元，人数占比达到 58.5%；每月购买频次主要分布在 2-3次，人数占比达到 62.7%。中国服饰“Z世代”消费者每月购买金额集中于 400元以内，200元以内占 20.8%、201-400元占 40.3%；每月消费频次集中于 2-3次，占比 69.1%。中国消费者从电商平台（67.9%）购买服饰的比重最大，线下服饰实体店（55.5%）次之。 根据艾媒咨询的分析报告，中青年与“Z世代”展现出较强的服贸消费动力，月消费金额在 201-600元区间占比较高，可知次均消费在 70-300元左右。公司的多品牌矩阵、多品类战略能够覆盖各年龄段消费者及各类风格偏好，“低频不低价、中频性价比、高频极致性价比”的定价策略，能够满足消费者家庭消费全场景，以及多元化、个性化、高性价比的需求。 （二）政策利好消费复苏及电商发展 1、市场环境回暖，行业发展前景广阔 近几年，受市场需求收缩影响，消费行业经历承压下行周期，内部竞争加剧，增长空间有限。随着《国务院办公厅关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》实施，制造业、小微企业和个体工商户的减税退税降费政策落地；促进新型消费，加快线上线下消费有机融合，扩大升级信息消费，培育壮大智慧产品和智慧零售政策的推进；以及电子商务体系和快递物流配送体系的进一步完善，从中央到地方，一揽子促进消费政策的落地，有效促使消费意愿得到激发与释放，消费行业将展现出强劲的复苏动力。公司在行业下行周期推动品牌多元化布局，积极实施品牌升级、服务升级、品质升级等战略，业务在承压中展现出强大的韧性。随着行情回暖，公司也将积极把握机遇，推进高质量发展，稳中求进。 2、推进品牌建设，促进制造业高质量发展 2022年 7月，发改委等七部门联合印发了《关于新时代推进品牌建设的指导意见》，指出“品牌是高质量发展的重要象征，加强品牌建设是满足人民美好生活需要的重要途径。”，也对“对供需结构升级的推动引领作用显著增强”。并明确要求“到 2025年，品牌建设初具成效，基本形成层次分明、优势互补、影响力创新力显著增强的品牌体系，培育一批品牌管理科学规范、竞争力不断提升的一流品牌企业，中国品牌世界共享取得明显实效，人民群众对中国品牌的满意度进一步提高。到 2035年，中国品牌成为推动高质量发展和创造高品质生活的有力支撑，中国品牌综合实力进入品牌强国前列。” 优秀的品牌能够穿越行业发展周期，持续赋能产品、扩大产品品类范围。纵观历史，一些优秀的品牌甚至能够在原有行业衰退的情况下，在新的行业获得巨大的市场空间。强大的品牌能够帮助企业实现长周期、跨周期的发展。 公司拥有“南极人”、“卡帝乐鳄鱼”、“百家好”等十余项知名品牌，其中“南极人”品牌历经 20多年发展，国民认知度高，产品品类丰富多元，拥有庞大的消费者基数，能够为产业链客户的持续发展提供强劲的品牌支持，并为消费者提供个性化、多元化，满足各类生活消费场景的产品。 3、扩大消费，促进数字经济与电子商务发展 2023年开年，中央经济工作会议提出将“着力扩大国内需求”作为 2023年重点工作任务，提出要把恢复和扩大消费摆在优先位置。同时商务部新闻发言人表示，将促进新业态新模式健康有序发展，推动生活服务数字化转型，顺应消费升级趋势。商务部重点监测电商平台去年累计直播场次超 1.2亿场，即时零售渗透的行业和品类持续扩大；今年还将统筹开展全国性消费促进活动，扩大智慧商店、智慧商圈保障作用，多渠道增加优质供给。这些政策的提出与推进将进一步促进平台经济、电商消费领域的发展。 （三）产业链对服务商服务需求增大 1、平台多元，管理规范，将推升综合服务需求 近几年，传统平台企业与新兴平台企业呈现出多元化的发展路径，同时在以销售场景为主的核心业务突破上，又展现出交叉竞争的态势。平台间的竞争致使进驻平台的商家与相关产业链企业的内部竞争也进一步加剧。同时随着《国家发展改革委等部门关于推动平台经济规范健康持续发展的若干意见》的落地与深化，平台发展进一步规范化，对平台从业商户的要求也进一步细化。因此，随着平台发展的多元化、规范化与竞争加剧，进驻平台的商家与产业链相关企业对品牌服务、综合服务等中间服务商的诉求将进一步提升。公司作为成熟的品牌综合服务与零售领域服务商，积累了丰富的经验及数据沉淀，能够快速响应行业发展变化的趋势，形成体系化的综合服务方案，可以帮助平台相关从业商户快速了解、响应业务发展趋势，提升运营效率和效益。 2、制造业高质量发展，产业链综合服务需求将增加 制造业高质量发展趋势将加快制造业企业升级转型，数字化，产业互联网、大数据和人工智能的高速发展要求制造业企业在时间和信息效率的赛跑中不断提升响应速度，也促使中小企业间优胜劣汰加剧，行业的内卷使得企业对专业服务的诉求将进一步增加。公司业务场景的数字化与服务的在线化，以及数字工具的体系化，能够持续为中小企业进行数字化赋能，帮助产业链客户评估供应链能力，降低库存风险压力，预判消费者需求，提供更加精准的产品和服务，实现以消费者为核心、精准高效决策的高质量发展新模式。 （四）移动互联网行业发展迈入新阶段 移动互联网广告在近年来的发展趋势不断攀升，深受广告商和广告主的追捧。QuestMobile2022互联网年度大报告显示，经过三年蓄力，中国移动互联网用户规模突破 12亿大关，同时根据《2022年中国互联网广告数据报告》指出，伴随经济发展进入新时期，我国的互联网发展也迈入新阶段。当前，互联网 在促进我国产业结构优化升级，推动数字经济蓬勃发展，在全面构建数字社会等方面发挥了重要作用。 与会专家一致认为，应把握时代机遇，不断探索互联网服务引导实体经济发展的新方法，促进我国互联 网营销产业的健康良性发展。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务情况 报告期内，公司的主营业务仍以电商渠道为主，基于品牌授权业务，整合供应链上、中、下游资源，向产 业链提供高效率的产业服务，向消费者提供高性价比的产品。 时间互联以移动互联网营销业务为主，为广告主提供营销策略制定、创意策划与素材制作、媒体资源整合、 数据追踪分析、短视频定制、投放优化等一站式服务。 报告期内，公司通过自有品牌升级、与知名品牌合作及并购等方式，持续打造多元化品牌矩阵；持续加强 品牌视觉形象统一、包装规范等方式，维护并提升品牌形象；持续通过组织机构变革、服务升级、品质升级等 管理手段，不断提高运营效率及服务质量，持续赋能产业链中小企业；通过对业务条线和财务管理的风险控制 梳理，有效提升资金运营效率，保障公司稳健、持续发展。 （二）经营模式 1、公司本部 公司本部以“南极人”、“卡帝乐鳄鱼”、“精典泰迪”、“BASIC HOUSE”、“Mind Bridge”、“JUCY JUDY”为主 要品牌，以一体化产业服务为落脚点，以持续解决传统服装行业库存高、周转慢等痛点为目标，通过品牌授权 业务，打通供应链上、中、下游，以阿里、京东、唯品会、拼多多、抖音、快手等立体交互渠道为链接，实现 “生产-消费”链资源的高效配置与运转。 供应链服务：公司授权供应商总数为 1,752家，授权经销商总数为 9,143家，授权店铺 11,512家。公司基于“奋斗、互助、结果、持续、分享和美好”的价值观，通过品牌授权，与上游、中游、下游客户建立深度合作，与万千中、小产业者建立产业纽带，形成规模化产业集群。高度分散，绝对规模的供应链系统，能够实现极高的商品生产配置及交付效率，差异化的管理效率和极迅速的试错调整效率，既能紧跟潮流热点快速反应，也能实现资源的精准配置，为南极产业共同体持续赋能。 报告期内，公司通过数字化平台数据集成作用，进一步搭建研发体系，指导产业链条根据消费需求迅速反应，提升产品上新速率，提高授权供应商、授权经销商产品周转效率。此外，公司建立产业授权供应商名录，不断规范授权供应商管理，建立合作正面、负面清单，同时采用事前宣导，定期走访工厂等方式，持续督导授权供应商提高管理规范及产品品质。通过开展专项授权经销商品质抽检活动，全面梳理品牌使用规范，并通过内部“每月采买稽查”、外部“黑猫平台”反馈情况等持续开展品质抽检，规范品牌应用，切实维护品牌形象，提升消费者满意度。公司已设立合规稽查部对供应链合作客户进行全链条的授权业务管理。将会进一步对授权供应商准入、授权供应商验厂、标签规范、商品稽查、三方送检等关键环节进行强管理、强执行，不断提升产品质量管理意识和尊重知识产权意识。 数据营销平台：经过多年数据沉淀，数据营销平台的数据来源已覆盖授权经销商在包括天猫、淘宝、京东、拼多多、唯品会、抖音、快手等主流电商平台所涉及的品类经营数据与市场数据。在积累的数据基础上，数据营销平台上逐步成型了南极数云、南极必选等数据营销应用。 数据营销平台的目标是：数据统计，运营提升。是公司在数字化运营层面，赋能授权经销商的主要工具。主要从以下三个方面，提供业务赋能： （1）爆款商品：搜集全网各品类爆款商品，对授权经销商的爆款打造能力、爆款持续能力、爆款矩阵能力进行分析和评价，形成体系内标杆案例，并与行业优秀案例进行对比。 （2）流量运营：对授权经销商店铺的流量进行采集，分别对付费流量的 ROI、付费流量的占比、付费流量不同方式的效率进行比较，综合分析店铺的流量运营效率，形成优秀的流量投放标杆案例。另外，针对各品牌的消费人群的习惯、喜好、特征，比较各投流工具的人群圈选方案，形成优质人群包供客户使用。 （3）服务质量：搜集授权经销商店铺和目标竞争对手店铺的服务质量数据，对售前、售中、售后的各个环节进行质量比较分析，一方面在体系内寻找优秀案例并将其运营方案进行推广，另一方通过监控体系，对服务质量不符合要求的店铺监督其持续改善。 数据营销平台的建设遵循以渠道为中心的数据采集，持续优化迭代业务运营的主要经营指标、与行业及体系内数据作对比分析展示、不断改善评价标准，并持续为客户推送标杆案例，实现了从理论认知，户市场竞争力及品牌服务粘性等层面给公司创造了长期价值。 管理数字平台：随着产业互联网、大数据和人工智能的高速发展，业务场景数字化、客户服务在线 化成为了公司下一步转向高效、精准、智能的品牌服务商的重要基础设施建设。从去年开始，公司全力 打造覆盖产业上下游的数字化服务平台，对内即是管理数字平台。 目前，行业方面，国内优质供应链过剩内卷加剧；市场方面，消费者购买欲望下降；中小企业所面 临的困难是前所未有的，而中小企业在组织、人才的企业竞争力是其弱项也是短期内缺少方法、缺少目 标、难以提升的。 站在中小企业的立场，结合科技发展的方向，我们确定了管理数字平台的服务内容。管理数字平台 将涵盖品牌授权、商家认证、产品研发、原料采购、生产设备采购、生产委托、成品采买、产业云仓、 产品包装、产业物流、系统工具、数据服务、人才引进等版块。旨在通过互联网、数字化和人工智能为 中小企业提供全方位企业竞争力的补充。未来，通过进一步引入权威、专业第三方检测机构、科研院所， 对工厂从原材料到成品商品的全生产流程进行质量管控指导、检测及监管。 管理数字平台的目标是帮助中小企业成长壮大、协同上下游提升品牌的市场竞争力、高效率地扩大 品牌服务业务的规模。管理数字平台目前处于内部的研发和迭代中，各垂直服务版块正在与客户持续的 共创，其将成为公司后续加强与客户粘性、提升竞争壁垒的重要工具。 2、时间互联 时间互联以移动互联网营销业务为主，即移动端的数字营销业务，为广告主提供营销策略制定、创 意策划与素材制作、媒体资源整合、数据追踪分析、短视频定制、投放优化等一站式服务。 目前时间互联互联网络营销服务已覆盖营销策略和创意、媒体投放和执行、效果监测和优化、社会化营销、精准营销、流量整合等完整的服务链条，成功建立了从基础的互联网流量整合到全方位精准数字营销服务于一体的整合营销平台。 时间互联实现应用商店、短视频广告媒体等类型媒体覆盖，持续保持在应用商店细分领域的头部优势。近年来，短视频平台迅速发展，用户量和流量快速集聚，诞生出多种形态的传播方式，越来越受到广告主的关注。短视频平台除具备社交属性外，还通过丰富的内容和创意，为商品和消费者打造丰富的互动方式，正逐渐取代图文形式成为内容营销最重要的战场。时间互联通过丰富媒体资源，各类型媒体服务经验也在不断增强。 伴随着移动通信技术的加速演进、智能手机的快速普及、以及用户消费习惯的持续改变，互联网营销呈现内容化、原生化、跨屏化、数据化的发展趋势。时间互联将顺应行业发展趋势，不断增强内容创意能力、全媒体覆盖能力及全模式优化能力，积极探索增量空间，使公司业绩稳步健康发展。 三、核心竞争力分析 （一）产业互联网服务商竞争优势 1、国民喜爱的品牌厚度与多元化的品牌矩阵 公司拥有国民品牌“南极人”及国际品牌“卡帝乐鳄鱼”、“百家好”等知名品牌十余项，建立了丰富的品牌及品类体系，符合国家对“开展中国品牌创建行动，提升自主品牌影响力和竞争力，率先在服装、家纺、电子产品、化妆品等消费品领域培育一批高端品牌。”的要求，公司持续着力于打造“一超多强”，多元化、个性化的品牌矩阵，以满足供应链、消费者多样化的生产、消费需求。公司旗下各品牌拥有庞大的消费者基数，随着电商发展带来的消费便利和消费触达穿透，将进一步发挥品牌影响力，实现价值转化。 2、极致的供应链效率：良好的信用体系与稳定的合作关系，带来低库存、高周转、高品质 通过近 20年的经营，公司与大量优质的供应商、经销商等产业链合作伙伴建立了持续稳定的合作关系，与产业带的工厂都形成了良好的联系。公司通过数据赋能对授权供应商生产的产品进行资源推介、研发设计、流量管理、数据分析与应用等指导，帮助其打造爆款，实现从低频到高频的转变，降低库存，提高资金周转率，帮助工厂实现低成本的转型，走出订单不稳定、贷款难、压库存、转化不高的困境，建立了良好的信用信任体系，形成了护城河。 3、极致的流量匹配效率：流量算法加权下的店铺高曝光与用户高触达 公司围绕爆款打造和质量监控做了相关产品适配，引入流量算法进行复杂业务处理，原有模块也在业务需求增长下不断迭代升级，从多方面支持合作伙伴的消费侧运营管理，提高店铺曝光率，实现用户的高触达，提升流量匹配效率。 4、极致的用户价值：庞大用户基数与品牌背书下的高频复购 基于优秀的品牌效应、物美价廉的产品，公司沉淀了庞大的用户基数。多元场景共振、高效优质零售服务、互联共生的互联网为消费者带来较好的消费购物体验，使公司一直保持着用户基数的稳定和高频复购效应的持续性提升。 5、组织持续优化迭代、适应市场与消费变化 公司持续保持小步迭代与创新、坚持自我变革，通过组织与流程再造、信息化建设、文化与绩效等举措让组织更能适应市场变化和企业管理需求。本年度公司对南极共同体的业务模式进行升级，打造共创平台，一对一为客户提供诊断与解决方案，打通事业部与客户的组织结构，实现业务的高效沟通。同时公司不断引进专业人才充实员工队伍，使管理结构更加扁平化、垂直化，并不定期组织各项技能的培训，以提升中台及后台部门人员的能力，做到中台部门“大而专”、后台部门“小而严”。在流程管理上持续基于业务及管理需求对流程进行优化，增强组织效率。 6、分享的企业文化：员工、客户、股东分享 公司自成立以来，始终坚守着“帮助中国优质中小企业持续成功”的使命，重视并加强企业文化建设，积极履行企业社会责任。在追求经济效益、保护股东利益的同时，积极维护公司债权人及员工的合法权益，诚信对待供应商、客户，积极创建和谐的企业发展环境；同时，坚定成为世界级消费品品牌公司，与员工、客户、股东利益共享。 （二）时间互联业务竞争优势 1、全媒体覆盖能力 时间互联为信息流广告头部媒体今日头条效果类广告代理商，实现了手机媒体、信息流媒体全覆盖，各类型媒体的服务经验持续增强。同时，时间互联还是 OPPO、VIVO、小米、华为等头部手机厂商内置应用市场及腾讯应用宝第三方移动应用市场多年的商业化合作伙伴。2022年时间互联重点拓宽行业布局，取得了 OPPO社交办公及汽车行业的核心代理商、VIVO阅读电台行业的核心代理商、小米效果广告电商行业的独家代理商、应用宝全行业核心代理商，代理的品类在不断拓展。同时，2023年时间互联取得了VIVO平台健康美容以及租号鉴宝的核心代理。时间互联通过不断的丰富媒体资源，全面的覆盖媒体资源并提升增强各类型媒体服务经验。 2、团队与人才优势 时间互联凭借其经验丰富的业务团队，把握互联网、移动互联网行业的技术发展与创新应用，对各类互联网媒介、互联网技术产品及不断发展的互联网传播手段有较为深刻的理解和创新运用能力，善于从各种形态的互联网产品中挖掘出媒体与营销价值，能够准确把握品牌客户需求。能够在方案的设定中实现更为多样化的流量整合策略，能够根据客户的实际需求制定具有针对性的方案，为客户选择合适的媒体资源，充分提升方案的推广效率，降低客户的广告投放成本，并逐步获得更多客户的充分认可。同 时时间互联具备快速的内部组织架构调整能力，配合公司的业务发展和战略方向，迅速组建了优秀的视 频拍摄、文案创作与大数据分析团队，是公司业务发展强有力的保障。时间互联始终秉承“快、专、新、 深”的核心理念，携手媒体、广告主，三方联动，创造性实现“好质量、好服务、好价值”的“三好”营销， 同创共赢中国移动营销新时代。 3、出众的运营能力 时间互联通过持续提升精细化运营能力，不断提高对优化团队、视频拍摄团队、大数据及营销策略 团队的投入，自运营客户占比高，客户投放效果表现优异。公司通过对前置的客户资质筛查审核、应收 账款系统化管理、客户投放规模把控等举措，使得公司一定程度上规避了大量风险客户，资金周转效率 不断提升。 4、完善的业务支撑系统 时间互联基于行业动态、市场需求，开发并运用营销投放实时监控系统、移动应用市场监控平台、 广告实时竞价系统等大数据分析及运用系统有效地跟踪投放动态、及时调整营销方案、提升投放效率。 随着时间互联业务规模的不断提升，人员不断增加，投放渠道增加，客户群越来越大，时间互联开发了 综合管理平台，能够较好地统一管理业务和组织，减少管理成本。 四、主营业务分析 1、概述 （一）经营情况概述 报告期内，公司总体经营成果如下： 1、报告期内，各电商渠道可统计 GMV总计达 347.22亿元，同比减少 20.16%，其中： 2022年度各平台 GMV占比情况 （1）阿里平台 GMV为 150.41亿元； 2、报告期内，公司营业收入总计完成 33.10亿元，同比下降 14.88%。其中： 公司本部营业收入总计完成 5.08亿元，时间互联营业收入总计完成 28.02亿元。从整体看，报告期内公司收入下滑一方面系时间互联优化收缩了部分具有不确定性的业务线导致移动互联媒体投放平台业务规模下降。另一方面受经济下行及市场需求疲软的影响，公司所服务的产业链中小客户经营承压，进而导致本部的收入出现下降。但是随着市场及消费逐步复苏，管理层对新品牌、新渠道的不断拓展，对现有品牌的不断升级，预计公司明年的收入会有所提升。 3、报告期内，归属于上市公司股东的净利润为-2.98亿元，同比下降 162.52%。 公司本部归属于上市公司股东的净利润总计-3.47亿元，时间互联归属于上市公司股东的净利润总计0.49亿元。从整体看，归属于上市公司股东的净利润下滑主要系公司本年因子公司时间互联业绩未达预期而计提了 4.56亿元的商誉减值及公司品牌综合服务业务下滑所致。 4、报告期内，经营性现金流为 5.75亿元，同比增长 51.27%。 公司本部经营性现金流总计 3.31亿元，时间互联经营性现金流总计 2.44亿元，同比多流入 1.95亿元。 从整体看，公司经营性现金流同比增长，主要系子公司时间互联因部分业务线收缩，资金投入减少，同时强化对应收款项回款的催收，使得经营性现金流得到显著提升。 （二）公司的发展举措 消费行业在下行周期，平台、产业链上的中小企业及公司都处于持续承压中，面对诸多不确定性，公司一方面进行内部变革与升级，以顺应外部发展趋势与消费者需求，持续提升组织内部运营和服务效率，强化风控管理，有效降低风险业务占比，保障业务及资金运营安全高效；另一方面通过共创互助、营销升级、品牌升级及扶持政策等持续助力产业链中小企业，帮助产业链客户共克时坚，坚定发展信心。 公司坚定成为世界级消费品品牌公司的愿景，坚持多品牌战略发展定力，自有品牌升级与并购、合作并举，满足消费者多元化、个性化消费愿望。 1、从商品交易为中心转变为以客户和消费者为中心 商业的底层逻辑离不开社会发展趋势和用户的需求。消费环境的变化与行业的变革都指向费者追求更具有性价比且个性化的产品，从而对供应链提出了更为严苛的要求，供应端在消费风格的快速切换中要做到兼具规模化的同时降低库存，还要有持续上新等能力以维持发展。基于对行业发展的领悟，公司从过去的以商品管理为核心，转变为以客户和消费者为中心的管理。从以交易为中心，转变为为客户和消费者创造价值，持续赋能。 2、组织变革，提升内部运营效率 面临阶段性环境的不确定性，及科技创新、消费需求变化对行业的深远影响。公司主动进行内部变革。在内部组织方面，公司各事业部从过去的细分品类整合为大模块，集中调度资源，有效提升资源共享与运营效率；同时建立大中台，中台的财务、人事、法务、品牌、新营销、数据跟业务配合，围绕事业部，以品牌为中心、渠道为中心，形成业务服务矩阵。中台组织为所有前台事业部和后台负责人做好服务，提升管理效率和价值创造。此外，后台合规支持为前台负责任，让业务做的更好。 3、业务升级，推动公司高质量发展 （1）品牌升级 消费者情绪切换快，消费行业竞争加剧，新品牌迭代加快，要实现消费者的高度认知和长期关注，对品牌提出更高要求。现阶段的品牌力=内容力+商品力+用户的口碑力+持续力。公司拥有多品牌矩阵及多年的品牌运营经验，具备“人找货”的坚实基础和“货找人”的品牌打造能力。公司“南极人”及“百家好”品 牌定位全品类，覆盖全年龄消费段；“卡帝乐鳄鱼”、“精典泰迪”、“Mind Bridge”、“JUCY JUDY”等品牌进 行个性化的风格定位，突出强势品类，满足消费者多元化、个性化的风格偏好。公司坚定以品牌力为重要发展支柱与抓手，坚定丰富、强化品牌力，持续引入品牌主理人、青年设计师、买手等人才，根据各品牌特性及消费者喜好，调整产品品类规划，突出强势品牌与品类的同时，在产品风格、设计、包装等多方面持续满足供应端及消费端对品牌多元化、个性化的需求。 （2）服务升级 在客户服务方面，通过与客户共创，事业部将中台职能部门与后台管理风控部门与供应链客户的管理组织打通。首先是内外打通，即把公司的组织跟客户的组织变成一个整体；其次是上下打通，把公司的业务跟客户的业务垂直打通；第三是左右打通，把公司的业务跟公司的增值部门、职能部门、风控部门进行打通。通过组织结构的充分衔接，实现数据公开与信息公平，让沟通变得高效有用，持续为客户进行管理赋能，真正实现“力出一孔，利出一孔”。 （3）营销升级 公司通过事业部与客户共创，组织充分打通衔接，实现公司与客户间数据公开与信息公平，公司基于多年沉淀的平台市场数据及品牌运营策略，帮助客户“抓周期”，对客户的生产、经营、销售周期进行全面指导，实现客户生命周期内的标签管理。根据市场洞察与店铺运营体系优化，帮助客户获取最新的流量运营策略、提供商品企划建议，开展深度培训等。一对一帮助客户进行优质、专业的内容打造，一方面，重点发掘爆款数据，为客户提供生产、销售建议，精细化直播运营方案，打造爆品；另一方面，深挖优质内容，优化表达形式，打造高质量流量获取能力，帮助客户获得更多品牌红利，同时让消费者建立更好的品牌认知。 （4）品质升级 公司始终坚持“一厂一品一特色”和“高品质、高性价比、高颜值”的品质产品策略，以国家标准为基础，根据用户评分和评价，不断优化企业标准，提升商品品质，提高服务体验满意度，满足消费者持续不断作的供应链伙伴进行跟踪检测，对不符合标准的进行培训、改造甚至淘汰，打造真正的国货优品。 4、强化风险控制，促进业务健康发展 （1）强化应收管理，全面预算管理，提升运营效率 报告期内，一方面，公司成立专项应收管理小组加强应收清理，对客户应收进行分层分级管理，给与客户针对性的解决方案及扶持政策，有效控制应收风险；同时严格控制新开业务授信规模，有效提高收入质量。另一方面，公司推行全面预算管理，及时追踪分析预算执行情况，实现全面预算管理的事前、事中和事后全过程监控，并对存量业务进行体系优化，增量业务在试点成功的基础上有序推进，合理控制预算规模与费用支出，有效提升运营效率。 （2）合理收缩风险业务，提升现金流效率 报告期内，时间互联针对市场风险在战略上做出调整，针对不同业务线的客户结构和行业进行深入分析，合理优化收缩了回款风险较大的业务线，提升了经营性现金流质量，促进业务稳步、高质量发展。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 ?否 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 产品分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 详见本报告第十节、八、“合并范围的变更”。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
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售额 主要供应商其他情况说明 □适用 ?不适用 3、费用 单位：元
?适用 □不适用
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