[年报]隆利科技(300752):2022年年度报告
原标题:隆利科技:2022年年度报告 2022年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴新理、主管会计工作负责人郑柳丹及会计机构负责人(会计主管人员)邹璐声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 （一）业绩大幅下滑的原因 2022年公司全年实现营业收入12.52亿元，同比下降36.63%，实现净利润-3.3亿元，同比下降208.46%，扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润为-3.51亿元，同比下降184.29%。2022年利润下滑的主要原因： 1、报告期内，受国际政治形势、国内经济下行、美元加息等国内外宏观经济环境变动等影响，全球消费疲软，终端客户需求不及预期。叠加OLED技术渗透加速的影响，行业竞争进一步加剧，公司手机背光等传统产品价格继续下滑，利润空间被压缩，导致2022年度出现亏损； 2、公司及下属子公司对2022年度末各类存货、应收款项、固定资产、在建工程、无形资产等资产进行了全面清查，对各类存货的可变现净值，应收款项回收的可能性，固定资产、在建工程及无形资产等的可变现性进行了充分的评估和分析，认为上述资产中部分资产存在一定的减值迹象。本着谨慎性原则，公司需对可能发生资产减值损失的相关资产进行计提减值准备，总额为27,028.55万元。 1）由于市场环境的不利变化，终端需求不及预期，公司预计手机背光等传统业务的相关投资预计可能出现闲置或经济效益低于预期的情形，出现资产减值迹象。依据《企业会计准则》及公司会计政策相关规定，公司对手机背光等传统业务相关各类资产（机器设备、房屋建筑、土地无形资产、长期待摊费用）进行了全面检查和减值测试。经资产减值测试，公司认为部分资产存在一定的减值迹象，对可能发生资产减值的资产计提了相应的减值准备。 报告期内计提资产减值准备22,220.92万元； 2）依照《企业会计准则》及公司会计政策的相关规定，2022年末公司及下属子公司对所有业务的应收账款、应收票据、存货等资产进行年度的减值准备计提，报告期内计提减值准备为4,807.63万元，其中应收账款、应收票据等计提信用减值损失407.03万元，存货计提减值准备4,400.60万元。 （二）公司主营业务与核心竞争力均未发生重大不利变化，报告期内，公司的主营业务仍为背光显示模组，本报告期营业收入和净利润同比大幅下滑，主要受国际政治形势、经济下行、美元加息等国内外宏观经济环境变动等影响，根据公开数据显示，同行业宝明科技、弘信电子、南极光等均都出现了亏损，属于整体行业现象。在收入大幅下滑情况下，公司依然不断升级Mini-LED技术和Micro-LED技术，依然坚定保持一支能够快速响应客户各类需求、创新能力强的研发团队，保持公司的核心竞争力，报告期末，公司技术及研发人员351人，占员工总数的26.45%。 （三）受国际政治形势、经济下行、美元加息、上游核心零部件缺货等国内外宏观经济环境变动等影响，全球消费疲软，终端客户需求不及预期，叠加OLED技术渗透加速的影响，作为液晶显示模组主要应用领域，LED背光行业竞争进一步加剧的情况仍在持续，推动着行业的加速出清。在Mini-LED技术方面，2022年被视为Mini-LED起量元年，是继2021年Mini-LED正式踏入商业化进程后，被寄予厚望的一年。尽管今年遭遇终端市场需求不振、驱动IC库存不足等形势，Mini-LED技术依然逆势驶入发展快车道，产业链厂商投资热度不减，终端市场渗透速度放缓但整体呈逆势增长态势，下游高端品牌对Mini-LED技术的坚定选择，也将促使当下至未来几年仍会是Mini-LED技术发展的窗口期。随着关键技术屡获突破、降本增效喜讯频传，终端应用拓宽至车载显示、VR、电竞等新领域，展现强劲发展潜力。 （四）我国政府高度重视显示行业的发展，颁布了一系列法律法规及政策文件，为显示行业和背光显示模组行业的发展建立了良好的政策环境，提出了大力支持产业发展、提升和增强产业核心竞争力的具体政策措施。在Mini-LED方面，2019年以来，海内外消费电子巨头陆续布局Mini-LED显示技术。随着苹果等厂商将Mini-LED技术应用到新产品中，未来全球和国内的Mini-LED市场均有望进一步大幅增加，据AstuteAnalytica预测，2027年Mini-LED市场规模将达到93.43亿美元，2021-2027年复合增速达78.3%。 Mini-LED技术作为公司着力发展的新技术，目前已经实现了Mini-LED技术在车载显示、智能穿戴、显示器、平板、NB（笔记本）、电视等应用领域的研发突破。目前公司已经具备量产能力，也获得国内外行业知名客户的认可，已向知名模组厂商、VR企业、车企、显示器企业等出货。同时，公司也在积极布局行业前沿技术，提前布局下一代Micro-LED技术，也储备了相关的发明专利。未来公司将继续积极布局新技术，提升核心竞争力；拓宽产品应用领域，优化产品结构，提质增效，控制成本。因此，公司持续经营能力不存在重大风险。 （五）公司改善盈利能力的各项措施 1、公司不断加强内部管理，提升运营效率； 2、积极布局新技术Mini-LED技术，率先实现了多个应用领域的技术突破，已取得了一定的先发优势。此外，公司也在积极布局行业前沿技术Micro-LED，培育新的利润增长点，不断改善经营局面； 3、积极布局新业务，特别在车载业务领域，当前公司车载显示产品已应用于仪表、中控、副驾、空调、内置后视镜显示等多种车载显示组件上，目前已经同知名Tier1厂和知名模组厂达成合作，如德国博世、海微科技等，已开始逐步进入知名车企，如：宝马、蔚来等品牌；在VR领域，目前公司已经向Varjo（全球顶级工业级头显品牌）、Meta等企业出货，拓宽了公司产品应用领域，优化公司产品结构; 4、虽然公司的手机背光等传统业务受国内外宏观经济和行业因素的影响，盈利能力有所下降，但公司的Mini-LED车载、VR、电竞等业务保持成长态势，在Mini-LED车载显示和VR等方面均已取得国内外知名头部客户订单并实现量产。公司未来将持续加大Mini-LED背光业务的研发和市场开拓力度，改善收入结构，不断提升公司未来经营业绩。 本报告中如涉及未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质性承诺。该等前瞻性陈述内容是否能够实现，受市场环境、政策因素及公司业务开展实际情况影响较大，存在不确定性。公司提醒投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求： 公司已在本报告中详细描述存在的客户集中风险、产品价格水平下降的风险、市场竞争加剧的风险、原材料价格波动风险等方面的风险，敬请查阅见第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望“中关于公司未来可能面对的风险部分的内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................................................................... 2 第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................11 ................................................................................................................ 15 第三节管理层讨论与分析 第四节公司治理.....................................................................................................................................51 第五节环境和社会责任......................................................................................................................76 第六节重要事项.....................................................................................................................................81 第七节股份变动及股东情况........................................................................................................... 100 ......................................................................................................................111 第八节优先股相关情况 第九节债券相关情况...........................................................................................................................112 第十节财务报告.....................................................................................................................................113 备查文件目录 （一）载有法定代表人签名的年度报告文本； （二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；（三）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；（四）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的公司文件的正本及公告的原稿。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是□否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披 露要求 （一）行业现状及未来发展趋势 受国际政治形势、经济下行、美元加息、上游核心零部件缺货等国内外宏观经济环境变动等影响，全球消费疲软，终 端客户需求不及预期，叠加OLED技术渗透加速的影响，作为液晶显示模组主要应用领域，LED背光行业竞争进一步加剧的 情况仍在持续。 在Mini-LED技术方面，尽管2022年遭遇终端市场需求不振、驱动IC库存不足等形势，Mini-LED技术依然逆势驶入发展快车道，产业链厂商投资热度不减，终端市场渗透速度放缓但整体呈逆势增长态势，下游高端品牌对Mini-LED技术的 坚定选择，也将促使当下至未来几年仍会是Mini-LED技术发展的窗口期。以苹果三星为代表的国际终端大厂先后推出 Mini-LED产品，产业链上下游积极响应，有望带动Mini-LED背光产品放量。根据CINNOResearch预测，2025年Mini- LED背光模组年出货量将达到1.7亿片左右，预测基板面积从开始的4,100万平方米上调至5,000万平方米，市场预期在 逐步放大。随着关键技术屡获突破、降本增效喜讯频传，终端应用拓宽至车载显示、VR、电竞等新领域，展现强劲发展潜 力。 1、背光显示模组行业的发展趋势 作为液晶显示模组必备的关键配套组件，背光显示模组的亮度、色度、均匀度和厚度对液晶显示模组的性能具有重 要影响。随着用户对液晶显示终端应用产品用户体验、产品性能、外形设计要求的持续提升，背光显示模组也朝着较大尺 寸、轻薄化、超窄边框、异型化、高亮化、应用多元化以及节能环保的方向发展。 （1）背光显示模组向较大尺寸发展 在液晶显示技术领域，消费者往往需要外形更加轻薄，画面更大且更加清晰、显示内容更加丰富的产品，液晶显示技 术将沿着这一方向继续发展。单从显示界面来看，由于大屏化可以在视频、游戏体验上带来更佳的用户体验，手机显示屏 尺寸逐年增大。例如，苹果手机从3.5英寸的Iphone4逐步发展为6.7英寸的Iphone14ProMax。伴随着手机液晶显示屏的增大，背光显示模组的尺寸也相应增大。 （2）背光显示模组正向轻薄化、超窄边框、异形化方向发展 近年来，随着新兴消费电子技术的不断发展以及人们生活水平的不断提高，消费者对电子产品“外型时尚、轻便可携” 的超薄设计需求愈发强烈，促使人们对屏幕显示要求越来越高，屏幕亦越来越轻薄，背光显示模组作为液晶显示屏必不可 少的一部分也面临着轻薄化的趋势要求。同时，随着全面屏手机快速渗透智能手机市场，显示出市场向超窄边框屏幕手机 的发展方向，全面屏手机拥有更窄的顶部和尾部区域以及更窄的边框，具备外形美观、高像素、大视野以及支持分屏多任 务操作等优势，这也相应决定了背光显示模组朝超窄边框发展的趋势。在屏幕占比增大的情况下，需要在非异形屏的基础 上进行切割或者挖孔等，用来安放摄像头、听筒等零部件，在保证前摄、听筒等零部件空间的情况下不断扩大可视区域， 因此异形化成为背光显示模组的发展方向之一。 （3）背光显示模组向高亮化发展 亮度是背光显示模组的主要性能指标之一，如何在同样条件的发光源下得到更高亮度的背光显示模组是各背光显示 模组生产厂商需要掌握的核心技术。背光显示模组的整体光学性能主要取决于光学设计和工艺制作能力，以及成品的精密 组装能力。同样的发光源下，更高的亮度证明了背光显示模组的光效率利用能力，也更符合节能环保的要求。 （4）背光显示模组行业终端应用产品多元化发展 背光显示模组主要应用在车载、VR、电视、手机、平板电脑等领域。随着终端产品应用多元化发展，还将更广泛地 应用于医用显示仪、工控显示器等产品上。终端应用产品多元化的发展从产品定制化程度、抗电磁干扰、稳定性等方面都 对背光显示模组提出了更高的要求。在此背景下，背光显示模组生产厂商需紧密把握行业动态，适时根据应用产品需要推 出适用的背光显示模组，以抓住市场机会，保持市场竞争力。 （5）背光显示模组向节能、低耗方向发展 液晶显示器的显示质量越来越高、显示界面越来越大、内容越来越丰富，伴随着的是能耗越来越高，更重要的是电子 产品的续航能力也将大幅下降。因此，除了电池方面的改进外，液晶显示器行业也需要向节能、低耗方向改进。背光显示 模组作为主要的耗能部件，需要进行一定改进，从而在保证能耗不会升高的同时增强显示功能，有效满足市场的需求。近 年来，节能、低耗已成为背光显示模组的重要发展方向之一。 2、显示领域各类技术长期共存 显示屏应用范围涵盖手机、电视、平板电脑、笔记本电脑、显示器、车载显示、工控显示、智能家居及穿戴、健康 医疗等万物互联人机交互使用领域，市场规模巨大，可以同时容纳LCD、Mini-LED、Micro-LED及OLED等在内的多种技术。 显示产品使用场景丰富，各种显示技术在色彩对比度、亮度、可靠性、使用寿命、功耗、生产成本等各方面各有所长，未 来将长期共存。 （1）TFT-LCD TFT-LCD凭借其更成熟的产业链、成熟的技术、较高的可靠性、较低的生产成本等优势，被广泛应用于手机、电视、 平板电脑、笔记本电脑、工控显示、车载显示、医用显示等领域中，是当前主流的显示技术。比如在专业显示领域，在使 用寿命、使用环境适应性、稳定性等方面对显示屏的要求更高，而LCD显示屏相较于OLED屏寿命更长且更稳定，因此更有 优势。 （2）Mini-LED Mini-LED显示技术是目前“超高清”显示市场较优的新兴技术路径。由于能够利用现有成熟的LCD产业链基础，其生产成本相较其他新兴显示技术更低，具备快速提高市场渗透率的潜力。相比于OLED技术，Mini-LED屏幕在节能方面表 现更佳。2019年以来，海内外消费电子巨头陆续布局Mini-LED显示技术。随着苹果等厂商将Mini-LED技术应用到新产品 中，未来全球和国内的Mini-LED市场均有望进一步大幅增加，据AstuteAnalytica预测，2027年Mini-LED市场规模将 达到93.43亿美元，2021-2027年复合增速达78.3%。 （3）Micro-LED Micro-LED显示技术的LED芯片尺寸小于50um，其显示像素间距可以由毫米级缩小到微米级。Micro-LED显示技术具备功耗低、亮度高、解析度高、色彩饱和度佳等优点，相比于OLED技术，Micro-LED功耗更低，亮度更高。但目前存在生 产技术难度较大等问题。由于关键技术难题尚待攻克，其距离市场化仍有距离。 （4）OLED 有机发光二极管（OLED）具有自发光的特性，拥有轻薄、功耗低、柔性好、发光效率高等特点，但同时也存在着良率 较低、生产成本较高、使用寿命较短等问题。相比于LCD技术，OLED产品成本较高、产能有限，导致终端产品的价格相对 较高，目前主要应用于部分中高端手机。 （二）公司行业地位 公司主营业务为背光显示模组，经过十多年的行业深度耕耘，凭借良好的品质和领先的技术，公司获得了国内外大型 液晶显示模组企业、Tier1厂、VR企业等的认可，目前处于国内背光显示模组行业前列。 在技术方面，自设立以来，公司一直以提升技术实力作为培育公司核心竞争力的关键。公司经过多年的技术积累，自 主研发并掌握了超薄超高亮度LGP压缩模技术、超短光程背光模组技术、线光源（COB）背光模组技术、异形背光模组（U 槽和开孔项目）技术、LGP光学设计和微结构设计加工技术等，不断升级超薄、高亮、窄边框、高色域及全面屏、异型屏 等显示技术，提升产品的性能，满足产品升级的要求。 为提升公司的整体竞争力，公司积极布局新技术研发，公司早在2016年开始在Mini-LED领域进行技术研发，基于公 司在新型显示的光学效果处理方面深厚的积累，目前公司布局了全系列应用领域的技术，已取得了一定的先发优势，并且 积累了丰富的客户、人才、技术、专利等方面的储备。现阶段研究的Mini-LED技术可应用于车载显示、平板电脑、笔记本 电脑、电视、显示器以及智能穿戴等。目前公司已经向部分车载客户、VR客户、消费类客户等批量出货。同时，公司布局 了行业前沿技术Micro-LED技术，也储备了相关的专利技术，未来公司将继续保持创新理念，进一步增强公司的竞争实力。 随着国际化发展战略的顺利实施，在业内赢得了良好的口碑，与国际一流企业的合作也将进一步促进公司技术的创新 升级和产品质量的提升，进一步提升了公司的竞争力。 （三）行业政策信息 公司所处行业为液晶显示行业下的重要细分行业。我国政府高度重视液晶显示行业的发展，颁布了一系列法律法规 及政策文件，为液晶显示行业和背光显示模组行业的发展建立了良好的政策环境，提出了大力支持产业发展、提升和增强 产业核心竞争力的具体政策措施，具体行业主要法律法规及政策如下：（1）《产业结构调整指导目录（2019年本）》 2019年10月，国家发展改革委修订发布《产业结构调整指导目录（2019年本）》，将“薄膜场效应晶体管LCD（TFT-LCD）、有机发光二极管（OLED）、电子纸显示、激光显示、3D显示等新型平板显示器件、液晶面板产业用玻璃基 板等关键部件及关键材料”等信息产业列为鼓励类。 （2）《关于贯彻落实〈粤港澳大湾区发展规划纲要〉的实施意见》 2019年7月，广东省委、省政府发布《关于贯彻落实〈粤港澳大湾区发展规划纲要〉的实施意见》，提出：1）以“芯、屏、机、核”为重点优化提升珠江东岸电子信息产业，支持珠江西岸集聚攻坚先进装备制造产业，提升 国家新型工业化产业示范基地发展水平。以广州、深圳为重点，珠海、惠州、东莞、中山、肇庆等市协同参与，推动在高 端芯片、新一代显示技术、新一代通信技术等关键技术、高端制造装备与检测装备、核心零部件和材料上取得突破，加快 建设电子信息产业集群。 2）实施一批战略性新兴产业重大工程，形成若干产值超万亿元的新支柱产业。以芯片设计为基础，拓展建立完整的 集成电路产业链，加快建设5G试验网、“芯火”双创基地、超高清视频产业基地，推进打造新型显示“材料—面板—模 组—整机”纵向产业链。 （3）《推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案（2019-2020年）》2019年6月，国家发展改革委印发《推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案（2019-2020年）》，提出：重点突破柔性OLED显示、激光投影显示、量子点背光、小间距LED背光等新型显示技术，逐步实现超高清、柔性面板 和新型背板量产，加快超高清视频关键系统设备产业化；积极推进5G手机商业应用。鼓励5G手机研制和上市销售；以家 居智能化为目标，横向打通家电、照明、安防、家具等行业，提供智慧家居综合解决方案。鼓励智慧家居企业与房地产、 家装企业加强合作，开展智慧家居项目试点应用。积极推动汽车、家电、消费电子产品更新消费。 （4）《鼓励外商投资产业目录（2020年版）》 2020年12月，国家发改委、商务部发布了《鼓励外商投资产业目录（2020年版）》，将“TFT-LCD、OLED、AMOLED、 激光显示、量子点、3D显示等平板显示屏、显示屏材料制造（6代及6代以下TFT-LCD玻璃基板除外）”列入全国鼓励外 商投资产业目录。 （5）《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》 2019年3月，工业和信息化部、国家广播电视总局、中央广播电视总台联合发布《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》。提出了到2022年我国超高清视频产业的发展目标，在政策引导和各方资源积极投入下，产业总体规 模有望超过4万亿元，超高清视频用户数达到2亿，4K产业生态体系基本完善，8K关键技术产品研发和产业化取得突破， 形成技术、产品、服务和应用协调发展的良好格局。为更好地引导产业发展，计划分2020年和2022年两个阶段提出了我 国超高清视频产业发展的具体目标，包括前端设备和核心器件的产业化、4K/8K终端产品普及、标准体系建设、4K频道和 内容供给、超高清视频用户规模、行业应用推广等目标。 （6）《战略性新兴产业分类（2018版）》 2018年11月，国家统计局发布《战略性新兴产业分类（2018）》，将显示器件制造、手持平板电脑显示设备、其他 智能消费设备制造、智能手机等列入国家战略性新兴产业重点产品和服务。 （四）同行业公司基本情况 1、瑞仪光电 瑞仪光电成立于1995年7月，是我国台湾地区第一家专业从事背光显示模组研发与制造的厂商，主要业务为背光显示模组的设计、制造、组装和销售。瑞仪光电是世界领先的背光显示模组厂商，其股票于2002年4月在台湾证券交易所上 市，并于2002年、2003年和2007年分别在我国大陆苏州、南京和广州设立厂区。瑞仪光电系苹果手机的二级供应商之一， 为苹果手机的液晶显示模组供应商提供背光显示模组产品。 2、e-LITECOM 韩国e-LITECOM公司设立于1984年，是韩国领先的专业从事背光显示模组生产的企业，也是国际上具备较强实力的背光显示模组厂商之一。韩国e-LITECOM公司系韩国三星的优秀供应商，并在我国无锡和东莞均设有工厂。韩国e-LITECOM公司也是苹果手机的二级供应商之一。 3、日本美蓓亚集团 日本美蓓亚集团为日本第一家微型、小口径滚珠轴承专业生产厂家，创立于1951年，并逐步扩展至机械加工、电子 设备加工领域。日本美蓓亚集团于1999年投产背光显示模组，并在我国苏州设有工厂，是国际上具备较高精密产品制作能 力的厂商之一。日本美蓓亚集团已于日本证券市场上市，也是苹果手机的二级供应商之一。 4、东莞三协精工科技有限公司 东莞三协精工科技有限公司从事生产高亮度背光显示模组产品，成立于2003年7月，注册资本为8,156.80万元人民币，注册地址为东莞市高埗镇冼沙一坊工业区，为三协精工（香港）有限公司的全资孙公司。 5、伟志控股有限公司 伟志控股有限公司成立于1984年，注册于开曼群岛，其总部位于中国香港，并于2014年11月于香港联合交易所主板上市，证券代码为1305.HK。伟志控股有限公司是一家主要生产LED背光产品的公司，在深圳、惠州和宜昌设有工厂。 6、深圳市宝明科技股份有限公司 宝明科技（股票代码：002992.SZ）成立于2006年8月，主营业务为LED背光源和电容式触摸屏（主要工序深加工）等新型平板显示器件及锂电池复合铜箔的研发、设计、生产和销售，产品主要用于智能手机、平板电脑、数码相机、车载 显示、医用显示仪、工控显示器等领域。 7、深圳市南极光电子科技股份有限公司 南极光（股票代码：300940.SZ）成立于2009年1月，主营业务为以背光显示模组为核心的手机零部件的研发、生产和销售，产品应用于智能手机和车载显示、医疗显示仪、工控设备显示器、家电显示器、其他消费电子显示器等各种专 业显示领域。 （五）公司业务模式 公司位于LED产业链的中游环节，目前处于中国大陆生产背光显示模组行业前列。公司专业从事背光显示模组的研发、 生产与销售，主要产品为背光显示模组（LED背光显示模组、Mini-LED背光显示模组），符合国家战略性新兴产业发展方 向。公司在方案设计、量产和客户基础等方面处于行业领先地位，具有核心竞争力，是国家级高新技术企业，通过了 IATF16949等的认证，荣获“广东省工程技术研究中心”、“深圳市企业技术中心”等称号。 1、采购模式 公司的采购模式以“以产定购”为主，部分通用材料会根据需要合理备料，将原材料采购过程和产品生产过程进行 有效结合，以达到降低库存风险、控制成本和产品质量的效果。在选择供应商时，公司采购部联合其他部门对供应商进行 筛选、询价、验证、评估、议价、检测、评审、签约等工作，通过上述流程的供应商进入公司合格供应商名录，并由公司 对其进行月度和年度评审。公司同种生产物料均由2家以上供应商供应，且公司一般会与已经确定的供应商维持长期合作 关系，以确保原材料品质和供应量的稳定。 2、生产模式 由于公司客户对背光显示模组产品的尺寸、性能、参数等要求不同，公司的生产具有“定制化、批量化”的特点， 因此公司采取“以销定产”的生产模式。公司市场部在接受客户订单后，通过ERP系统下达订单需求，并由物控部根据产 品物料清单计算生产物料需求，同时制定周计划生产表和日生产指令单。公司生产部确认日生产指令单后，领料制作首件， 交由品质部进行判定。首件由研发部与PM部确认之后通知工程部调试设备，调试完成后通知生产部投入生产。品质部进行 产品巡检和检验以及相关ORT实验投入。 针对公司的生产和品质管理过程，公司制定了一整套生产管理制度和操作规程，包括《生产过程管理程序》《产品 检验管理程序》等，以确保生产的产品满足客户质量标准及人员安全保证，实现信息化、智能化、自动化的产品生产和管 理水平。 3、销售模式 公司采用直接销售的模式，客户主要为液晶显示模组企业和Tier1厂。公司根据市场行情和自身议价能力与客户确定销售价格，并根据客户的经营实力及信用等级分别确定信用期限。公司设有市场部，分终端销售和模组销售，终端销售 主要负责终端客户的相关市场信息收集、行业发展趋势研究、新项目立项和评估等工作；模组销售主要负责落实执行，完 成销售、回款、客户关系的管理、销售合同及账目管理等工作。 公司客户液晶显示模组企业和Tier1厂在选择供应商时均要经过严格、复杂及长期的认证过程，会实地考察供应商的研发、品质、生产等各项体系，并通过打样、试产、检验等程序，最后才以合格供应商的形式与公司开展合作；此外， 液晶显示终端应用产品厂商也会对公司进行认证。因此，公司一旦通过液晶显示模组企业的供应商资格认定，则会与客户 之间形成较紧密、稳定且长期的合作关系。 （六）重大技术创新 公司已投入大量资金及人力开展Mini-LED技术的研发，分别在IC驱动、电路设计、结构、光学以及柔性板封装方面进行了研究和整合,率先实现了多个应用领域的技术突破，目前已经成功应用于车载显示、平板电脑、笔记本电脑、电视、 显示器以及VR等领域。此外，公司也在积极布局行业前沿技术，如公司布局的Micro-LED技术，已储备了相关的专利技术， 这有利于公司未来开拓产品应用领域，优化公司的业务结构，培育新的利润增长点，保持竞争力。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披 露要求 （一）公司主要产品 公司是一家专注于背光显示模组的研发、生产和销售国家级高新技术企业,公司的主要产品为背光显示模组，可应用于 车载显示、智能穿戴、医用显示仪、工控显示器、智能手机、平板电脑等领域，主要如下：1、LED背光显示模组 公司生产的LED背光显示模组，主要应用于智能手机、平板电脑、车载显示、医用显示仪、工控显示器等领域，具有 寿命长、价格低、应用领域广泛等优点。 2、Mini-LED背光显示模组 公司生产的Mini-LED背光显示模组，在技术原理上，Mini-LED背光与传统LED背光基本一致，主要是背光LED灯珠尺寸缩小、动态分区增多等，技术难度较高。相比于传统的背光LED模组，Mini-LED显示模组能够实现更好的对比度和 HDR（高动态范围图像）显示效果，且在功耗、成本、寿命、亮度等方面具备优势；显示效果与OLED相媲美，Mini-LED在 寿命、成本和性能方面具有明显优势，同时也不存在OLED的烧屏、色衰等问题，更容易产业化。 （二）报告期内公司主要业务变化情况 报告期内，公司主要业务无重大变化。公司自成立以来，公司一直秉承做精、做强、再做大的经营思路，为客户提供 质量稳定、高性价比的产品和快速的服务。现阶段公司的发展战略是深耕背光显示模组行业，以LED背光显示模组为依托， 拓展Mini-LED、Micro-LED等新技术；在现有业务的基础上，同时向车载、智能穿戴、电竞显示器等领域拓展等。报告期 内，公司主要业务未发生重大变化。 （三）行业发展阶段 报告期内，受国际政治形势、经济下行、美元加息等国内外宏观经济环境变动等影响，全球消费疲软，终端客户需 求不及预期。叠加OLED技术渗透加速的影响，行业竞争进一步加剧，公司手机背光等传统消费电子产品价格继续下滑，利 润空间被压缩，在传统消费电子行业目前已经相对成熟背景下，公司着力发展Mini-LED、Micro-LED等新技术，在新技术 的加持下不断拓车载、VR、电竞等市场，目前已经有了丰富的客户、人才、技术、专利等方面的储备，已经向部分车载客 户、VR客户、电竞等客户等批量出货。 2022年被视为Mini-LED起量元年，未来发展市场巨大，基于公司在Mini-LED技术的先发优势，公司将全力开拓国内外重点客户，深挖市场潜力，持续开拓国内外车载、智能穿戴等业务市场。 （四）行业的周期性 背光显示模组的终端应用产品目前主要为电视、智能手机、平板电脑、车载显示等电子产品，而电子行业与宏观经 济形势息息相关。在宏观经济形势好时，电子产品的市场需求较大，增长率较高，带动背光显示模组行业销量增加；在经 济形势低迷时，消费者购买力下降，电子产品的需求减少，从而使背光显示模组需求减少。 三、核心竞争力分析 报告期内，公司的核心竞争力无重大变化，未来公司将不断增强公司的核心竞争力：1、Mini-LED领域的先发优势 自2016年以来，公司已投入大量资金及人力开展Mini-LED技术的研发，囊括了对IC驱动、电路设计、结构、光学以 及柔性板封装方面的技术，为客户提供Mini-LED背光显示模组整体解决方案，率先实现了多个应用领域的技术突破，已 经成功应用于车载显示、智能穿戴、显示器、平板电脑、笔记本电脑、电视等领域。报告期内，公司已经有Mini-LED量产 的生产线，先于行业并向蔚来、Meta、Varjo等企业供货，拥有Mini-LED领域的先发优势。 2、客户优势 经过多年发展，公司凭借先进的技术水平、高品质的生产能力、快速的客户需求响应能力，形成了稳定的客户结构群 体，吸引了众多高端优质客户。公司下游客户为博世、大陆、佛吉亚、伟世通、京东方、深天马、TCL集团、信利光电、 帝晶光电、合力泰、同兴达等知名企业，终端客户为宝马、比亚迪、蔚来、理想、上汽、三星、华为、小米、vivo、OPPO 等知名终端企业。公司的下游客户主要为行业内优质企业，为保证其自身产品质量的可靠性、企业运行的稳定性、经营成 本的可控性，对供应商的选择较为严格，获得其认证是公司产品研发、生产、品质控制和服务水平实力的综合体现。公司 与其一经建立供应关系，将会维持相对稳定的业务往来关系。公司目前与客户建立了良好的合作关系，稳定及优质的客户 资源为公司未来持续快速发展的奠定了基础。 3、技术优势 自设立以来，一直以提升技术实力作为培育公司核心竞争力的关键。公司经过多年的技术积累，自主研发并掌握了超 薄超高亮度LGP压缩模技术、超短光程背光模组技术、线光源（COB）背光模组技术、异形背光模组（U槽和开孔项目）技 术、LGP光学设计和微结构设计加工技术等，不断升级超薄、高亮、窄边框、高色域及全面屏、异型屏等显示技术，提升 产品的性能，满足产品升级的要求；同时，为提升公司的整体竞争力，公司积极布局新技术研发，包括光学透镜技术、 Mini-LED技术、Micro-LED技术、防偷窥背光技术、屏下指纹技术、逆棱镜背光技术、VR等，为公司拓宽产品应用领域， 提升整体竞争力打下坚实的基础。 经过多年积累，公司已培养出一支理论扎实、经验丰富的研发团队，在产品创新及升级、产品应用领域拓展等方面提 供了强大的支持，能快速响应客户需求，形成持续研发创新能力。 4、产品质量优势 公司实施以组织全员参与为基础的TQC全面质量管理。在质量管理体系建设方面，公司已建立严格的全面质量管理体 系，通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、QC080000有害物质过程管理体系的认证，并经过对APQP、 PPAP、FMEA、MSA、SPC五大核心管理工具的实施应用，并通过IATF16949质量管理体系合格认证，获得国际汽车厂商车载 产品的供应资格。 在外部产品质量保障方面，公司直接客户和终端客户须对公司进行严苛的双重认定审核及持续的不定期审核，审核的 内容涉及产品质量全部的过程管理运行情况和质量管理体系制度等。 公司在全面精细化质量管理下，不断拓展新的优质客户，公司产品能够满足客户严苛的产品质量要求，获得客户的认 可。 5、智能制造优势 经过多年的发展，公司已经建立了全产业链的智能制造体系，公司拥有完整的模切、五金、精密模具制造和注塑成型 能力，能有效减少部件从外部订购、配送的时间，缩短产品交期。在一体化产业链的基础上，公司非常注重信息化建设， 通过SAP系统、MES产品追溯系统、帆软BI系统与WMS仓存管理系统、泛微OA系统、HR系统的无缝对接，通过全产业链 智能制造与信息化系统的有效结合，能够实现对生产流程所有环节进行数据化监控，有效提升产品良率，降低生产成本， 保证公司生产产品在时效、质量、数量等方面的可靠性，在终端产品更新换代加快的市场环境下，可快速定制产品，及时 响应客户需求。 6、人才管理优势 经过多年积累，公司已培养出一支理论扎实、经验丰富的研发团队，在产品创新、改进加工工艺、提高生产效率等方 面提供了强大的支持，能快速响应客户需求，形成持续研发创新能力。 公司主要管理团队成员均在相关行业服务多年，积累了丰富的行业经验，在产品研发、生产管理、品质控制、市场开 拓等方面均有深入的见解，能够及时获取客户诉求和行业发展趋势，把握公司的新兴业务和未来发展方向，不断挖掘和实 现新的业务增长点。公司一直重视人才队伍的培养和建设，不断引进高端人才，形成了一支日益壮大的、理论和实践经验 丰富的优秀团队。 四、主营业务分析 1、概述 2022年受国际政治形势、国内经济下行、美元加息、上游核心零部件缺货等国内外宏观经济环境变动等影响，全球 消费疲软，终端客户需求不及预期，叠加OLED技术渗透加速的影响，作为液晶显示模组主要应用领域，LED背光行业竞争 进一步加剧的情况仍在持续，公司手机背光等传统产品价格继续下滑。在Mini-LED技术方面，2022年被视为Mini-LED起 量元年，是继2021年Mini-LED正式踏入商业化进程后，被寄予厚望的一年。尽管今年遭遇终端市场需求不振、驱动IC库 存不足等形势，Mini-LED技术依然逆势驶入发展快车道，产业链厂商投资热度不减，终端市场渗透速度放缓但整体呈逆势 增长态势，下游高端品牌对Mini-LED技术的坚定选择，也将促使当下至未来几年仍会是Mini-LED技术发展的窗口期。随 着关键技术屡获突破、降本增效喜讯频传，终端应用拓宽至车载显示、VR、电竞等新领域，展现强劲发展潜力。 2022年，虽然公司全员进行了不懈的努力，但2022年总体业绩完成不达预期，营业收入和利润呈现负增长，面对全 球经济的寒冬，公司上下同心协力，坚定的围绕着公司战略目标前行，不断推进技术创新，新领域产品不断实现突破、产 品线逐步系列化供应，新产品实现批量供货，Mini-LED车载、VR、电竞等产品已获得国内外知名客户认可，持续获得定点 订单并量产交付。 危与机并存的时代，公司未来持续发展的目标不会因为困难改变。2023年，国家政策积极鼓励经济发展，终端消费 电子及下游面板显示市场预期将逐渐回暖。公司相信，新型显示产业加速向中国大陆转移的宏观趋势不会变，作为细分领 域的优质企业，公司对未来发展充满信心。 （一）总体经营情况 2022年公司全年实现营业收入12.52亿元，同比下降36.63%，实现净利润-3.3亿元，同比下降208.46%，扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润为-3.51亿元，同比下降184.29%。2022年利润下滑的主要原因：1、报告期内，受国际政治形势、国内经济下行、美元加息等国内外宏观经济环境变动等影响，全球消费疲软，终端 客户需求不及预期。叠加OLED技术渗透加速的影响，行业竞争进一步加剧，公司手机背光等传统产品价格继续下滑，利润 空间被压缩，导致2022年度出现亏损； 2、公司及下属子公司对2022年度末各类存货、应收款项、固定资产、在建工程、无形资产等资产进行了全面清查， 对各类存货的可变现净值，应收款项回收的可能性，固定资产、在建工程及无形资产等的可变现性进行了充分的评估和分 析，认为上述资产中部分资产存在一定的减值迹象。本着谨慎性原则，公司需对可能发生资产减值损失的相关资产进行计 提减值准备，总额为27,028.55万元。 1）由于市场环境的不利变化，终端需求不及预期，公司预计手机背光等传统业务的相关投资预计可能出现闲置或经 济效益低于预期的情形，出现资产减值迹象。依据《企业会计准则》及公司会计政策相关规定，公司对手机背光等传统业 务相关各类资产（机器设备、房屋建筑、土地无形资产、长期待摊费用）进行了全面检查和减值测试。经资产减值测试， 公司认为部分资产存在一定的减值迹象，对可能发生资产减值的资产计提了相应的减值准备。报告期内计提资产减值准备 22,220.92万元； 2）依照《企业会计准则》及公司会计政策的相关规定，2022年末公司及下属子公司对所有业务的应收账款、应收票 据、存货等资产进行年度的减值准备计提，报告期内计提减值准备为4,807.63万元，其中应收账款、应收票据等计提信用 减值损失407.03万元，存货计提减值准备4,400.60万元。 （二）报告期内重点工作 报告期内，公司重点开展了以下工作： （1）持续加强研发投入，积极布局新技术，加速技术创新 公司历来都非常重视研发综合实力的提升，坚持走自主创新之路，紧密围绕市场和客户需求进行研发创新，始终保持 着较高水平的研发投入，从而实现自身科技创新能力及技术水平的不断提高。 公司早在2016年开始在Mini-LED领域进行技术研发，布局了全系列应用领域的技术。Mini-LED技术作为公司着力发展的新技术，目前已经实现了Mini-LED技术在车载显示、智能穿戴、显示器、平板、NB（笔记本）、电视等应用领域的 研发突破。报告期内，为在激烈的竞争中获得优势，公司自主进行了TFT-LCM的背光结构、光学、电子设计、软件算法等 的整体设计，并不断升级，为客户提供了高效、低成本、品质优秀的Mini-LED的整体解决方案，获得了竞争优势，目前公 司已经具备量产能力，也获得国内外行业知名客户的认可，已向知名模组厂商、VR企业、车企、显示器企业等出货。同时， 公司也在积极布局行业前沿技术，提前布局下一代Micro-LED技术，也储备了相关的发明专利。 截至2022年12月31日，公司已申请专利512项（含发明专利149项），已获授权317项。在Mini-LED相关领域，有效申请专利共计160项，其中发明专利72项；已获得的专利共99项，其中国内发明专利16项，美国发明专利1项。在 Micro-LED相关领域，有效申请专利共计26项，其中发明专利24项；已获得的专利共12项。 报告期内，公司通过不断布局新技术，继续保持创新，提升公司核心竞争力。 （2）拓宽产品应用领域，优化产品结构 报告期内，公司积极开拓新的产品应用领域，加大在智能座舱、智能穿戴及消费电子等显示领域市场的拓展力度，不 断完善公司的业务体系，优化公司的产品结构。 1）智能座舱 根据IHSMarkit预计，到2030年全球智能座舱市场规模将达到681亿美元，中国市场规模预计将超过1600亿元，预计中国将成为全球最大的智能座舱市场。在车载显示应用领域，因Mini-LED显示技术在可靠性、成本和寿命、稳定性、超 高亮度方面具有明显优势，2022年多款搭载Mini-LED屏的新车发布。 公司凭借在Mini-LED技术及整体解决方案等方面的竞争优势，报告期内，公司的车载显示产品公司已经应用于仪表、 中控、副驾、娱乐屏、后视镜屏等多种车载显示组件上。同时，公司先于行业布局了多条车载线体并具备量产能力，凭借 领先的技术优势和量产优势，公司的车载背光模组产品（LED和Mini-LED技术）已经获得国内外知名车企的认可，目前已 经同知名Tier1厂和知名模组厂达成合作，如德国博世、大陆、佛吉亚、伟世通、摩比斯、德赛西威、海微科技、远峰科 技、航盛电子、华星光电、信利、京东方精电等，已开始逐步进入知名车企，如：宝马、比亚迪、大众、通用、蔚来、理 想、上汽、高合、长城、广汽、福特、现代、起亚、丰田等品牌。 报告期内，公司与全球第一大tier1博世就其宝马项目签订了30亿的合同，本次合同的签订进一步凸显公司车载Mini-LED背光显示模组技术在汽车行业的优势地位，加速公司向国际汽车市场的开拓。在Mini-LED车载业务的快速发展 的同时也带动了传统车载业务的发展。 2）智能穿戴 作为元宇宙入口设备，IDC预计2026年全球VR/AR出货量会超过5000万台，期间CAGR可达35%；2022年11月，我国工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》提出，到2026年，我国虚拟现实产 业总体规模超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，本计划的印发有望推动国内虚拟现实行业持续发展。VR虚 拟视觉、高沉浸和强交互的特性使其应用领域不断从游戏、视频、车载逐步向社交、办公、教育、健身、医疗等领域逐步 拓展。同时，Meta、苹果、字节跳动等大厂加速VR布局，硬件能力和软件生态不断升级完善，渗透率将逐步提高。 目前，在VR设备上使用折叠光路方案，通过光路在镜片间多次折返实现轻薄化，但光损比较高，叠加Mini-LED背光 技术后，攻克了VR产品对比度低、色彩不饱和的技术难题，并弥补了LCD亮度不足，同时能大幅度提高VR产品的感观效 果，为用户带来更为精细化的视觉效果。 鉴于公司在Mini-LED技术的先发优势，公司搭载Mini-LED技术的VR产品可应用于VR眼镜等领域，已经获得了国内外客户的认可，具备了量产能力，报告期内，已批量向Meta、Vajor等出货，同时也与国内的知名VR企业进行了合作。 3）消费电子 受国内经济下行、国内外宏观经济环境变动（美元加息、经济脱钩）等影响，全球消费疲软，终端客户需求不及预期。 公司在背光领域深耕多年，在新型显示的光学效果处理方面有着深厚的积累。随着公司战略的布局，不断拓展应用领域， 逐渐由智能手机扩大到显示器、平板、NB等中大尺寸领域。凭借公司在智能手机背光显示领域的优势，公司的中大尺寸 LED背光显示产品拓展正在逐步推进，获得了国内外知名液晶显示客户及终端消费品牌的认可，显示器、平板、NB等产品 占比不断提升。 报告期内，为了应对消费电子需求不及预期的影响，公司采取了积极的措施，利用公司在Mini-LED技术领域的先发 优势，积极布局Mini-LED电竞显示器业务，推出极具性价比的27寸Mini-LED电竞显示器和34寸Mini-LED曲面电竞等， 这为推动公司Mini-LED电竞显示器产业化有了极大的作用，同时优化了公司的业务结构，推动了公司的消费电子业务的发 展。 报告期内，公司在车载显示、智能穿戴、消费类产品方面的布局已经初见成效。未来，公司将进一步加大产品优化力 度，拓展产品应用领域，优化产品结构，培育新的利润增长点。 （3）数字赋能，提质增效，控制成本 公司积极探索数字化全流程的管理解决方案，持续开展自动化、信息化建设，并不断优化改进业务流程，提高公司日 常运营效率，在供应链管理、工艺设计、质量控制、生产线管理等方面，全面降低运营成本，加速推进企业降本增效。公 司结合产业特点、需求及战略方向，有针对性地分阶段进行各项信息化建设。通过SAP系统、MES产品追溯系统、帆软BI 系统与WMS仓存管理系统、泛微OA系统、HR系统的无缝对接，逐步消除系统间信息孤岛，持续推动业务流、信息流、数 据流和资金流的一体化，实现数据整合梳理分析，为企业管理效率提升，决策效率提升提供及时有效的信息支撑。 报告期内，公司持续推动SAP系统全面落地，并以此为支撑，全面推进生产制造各精细环节的效率提升、良率提升和 成本优化，公司生产线良率、效率得到提升。 同时，公司着重提升经营管理能力，坚持以提升经营效率为工作核心，全面提升精细化管理能力，实行全员和全过程 的成本控制，发扬团队合作精神，不断进行整合，对员工进行优化。同充分利用绩效制度，按照员工的岗位责任和职责， 设计出相应的成本目标，建立降本激励机制，调动全体员工的积极性，不断提升管理效能，控制公司的总体成本。 （4）优化人力资源，促进高质量发展 根据公司的业务布局和技术创新，报告期内，公司对车载显示、智能穿戴、电竞显示器等业务领域和市场销售方面进 行资源倾斜，对公司组织机构、团队配备、激励政策、人才选拔和考评机制等进行进一步改革和优化，优化人力资源，提 升高技术高素质人才占比，保证人才供给，满足业务拓展需要，为公司后续的高质量发展提供动力。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
披露要求： 对主要收入来源地的销售情况
单位：元
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