[年报]合兴包装(002228):2022年年度报告

时间：2023年04月21日 11:09:57 中财网

原标题:合兴包装:2022年年度报告

厦门合兴包装印刷股份有限公司 Xiamen Hexing Packaging Printing Co.,Ltd 厦门市湖里区五缘湾同安商务大厦2号楼19楼
2022年年度报告


证券代码：002228
证券简称：合兴包装

二〇二三年四月

第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人许晓光、主管会计工作负责人蔡丽容及会计机构负责人(会计主管人员)蔡丽容声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司存在宏观经济风险、原材料价格波动风险等风险。敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第三节【十一、（二）可能面临的风险】”。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2022年度权益分派实施时股权登记日的总股本（扣除回购专户上已回购股份）为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.20元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。



目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 7
第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 11
第四节 公司治理............................................................................................................................... 36
第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 56
第六节 重要事项............................................................................................................................... 62
第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 72
第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 80
第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 81
第十节 财务报告............................................................................................................................... 85
备查文件目录
一、载有公司法定代表人签名的 2022年年度报告文本。

二、载有公司法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

四、报告期内在公司选定的信息披露报纸《证券时报》《证券日报》上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。

五、以上备查文件的备置地点：公司董秘办。


释义

释义项	指	释义内容
合兴包装、公司、本公司	指	厦门合兴包装印刷股份有限公司
新疆兴汇聚、控股股东	指	新疆兴汇聚股权投资管理有限合伙企业
石河子兴汇信	指	石河子兴汇信股权投资管理有限公司，为新疆兴汇聚股权投 资管理有限合伙企业的普通合伙人
宏立投资	指	宏立投资有限公司，公司股东之一，于香港注册
IPS	指	Intelligent Packaging Service，即智能包装集成服务，是通过 智能包装设备完成客户在产品包装环节的自动化包装；通过 智能包装技术打通客户产品从生产制造、包装、仓储、物 流、用户之间的连结；通过包装集成服务实现客户在所有包 材的设计、生产、采购、运输、管理、质量等方面的一体化 服务
VMI	指	Vendor Managed Inventory，是一种以用户和供应商双方都获 得最低成本为目的，在一个共同的协议下由供应商管理库 存，并不断监督协议执行情况和修正协议内容，使库存管理 得到持续地改进的合作性策略
CPS	指	Comprehensive Packaging Solutions，即整体包装解决方案
ISTA	指	国际安全运输协会
预印	指	先将面纸卷对卷印刷，然后将印好的卷筒面纸送到瓦楞纸机 的面纸工位，生产瓦楞纸板，然后经过后道工序加工成纸 箱。预印的纸箱套印精度高，印刷墨色饱满，色彩鲜艳牢 固，印刷和上光一次完成，是目前国内外获得高品质纸箱的 最好生产工艺
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	《厦门合兴包装印刷股份有限公司章程》
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
股东大会	指	厦门合兴包装印刷股份有限公司股东大会
董事会	指	厦门合兴包装印刷股份有限公司董事会
监事会	指	厦门合兴包装印刷股份有限公司监事会
三会	指	厦门合兴包装印刷股份有限公司股东大会、厦门合兴包装印 刷股份有限公司董事会、厦门合兴包装印刷股份有限公司监
		事会
报告期	指	2022年 1月 1日至 2022年 12月 31日
元、万元	指	人民币元、人民币万元

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息

股票简称	合兴包装	股票代码	002228
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	厦门合兴包装印刷股份有限公司
公司的中文简称	合兴包装
公司的外文名称（如 有）	Xiamen Hexing Packaging Printing Co.,Ltd
公司的外文名称缩写 （如有）	HXPP
公司的法定代表人	许晓光
注册地址	厦门市同安区同集北路 556号
注册地址的邮政编码	361100
公司注册地址历史变更 情况	不适用
办公地址	厦门市湖里区五缘湾同安商务大厦 2号楼 19楼
办公地址的邮政编码	361016
公司网址	http://www.hxpp.com.cn
电子信箱	[email protected]
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	康春华	王萍萍
联系地址	厦门市湖里区五缘湾同安商务大 厦 2号楼 19楼	厦门市湖里区五缘湾同安商务大 厦 2号楼 19楼
电话	0592-7896162	0592-7896162
传真	0592-7896162	0592-7896162
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站	深圳证券交易所（http://www.szse.cn）
公司披露年度报告的媒体名称及网址	《证券时报》、《证券日报》、巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点	公司董秘办

四、注册变更情况

组织机构代码	91350200612016388E
公司上市以来主营业务的变化情况 （如有）	无变更
历次控股股东的变更情况（如有）	无变更

五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称	立信会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所办公地址	上海市黄浦区南京东路61号四楼
签字会计师姓名	于长江、周兰更

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □不适用

保荐机构名称	保荐机构办公地址	保荐代表人姓名	持续督导期间
兴业证券股份有限公司	福建省福州市湖东路 268号	黄实彪、吴诚彬	2019年 9月 16日至本 次公开发行可转换公司 债券募集资金使用完毕 之日

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否

	2022年	2021年	本年比上年增减	2020年
营业收入（元）	15,375,269,835.28	17,548,783,681.24	-12.39%	12,006,566,056.57
归属于上市公司股东的净 利润（元）	132,197,280.21	218,353,873.41	-39.46%	290,079,358.76
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 （元）	102,261,630.68	180,131,110.98	-43.23%	240,500,328.32
经营活动产生的现金流量 净额（元）	655,633,061.33	300,069,074.25	118.49%	349,534,205.50
基本每股收益（元/股）	0.11	0.18	-38.89%	0.24
稀释每股收益（元/股）	0.11	0.18	-38.89%	0.24
加权平均净资产收益率	3.94%	6.39%	-2.45%	8.98%
	2022年末	2021年末	本年末比上年末增 减	2020年末
总资产（元）	8,831,554,644.47	9,572,154,203.43	-7.74%	8,130,486,956.15
归属于上市公司股东的净 资产（元）	3,342,850,442.99	3,400,189,787.91	-1.69%	3,453,290,671.71
	非经常性损益前后 润孰低者为负值 计数据差异 按照中国会计准 会计准则与按照中 按照中国会计准 会计准则与按照中	利润孰低者均为 披露的财务报告中 会计准则披露的 披露的财务报告中 会计准则披露的	值，且最近一年 净利润和净资产差 务报告中净利润 净利润和净资产差 务报告中净利润	计报告显示公司持 情况 净资产差异情况。 情况 净资产差异情况。 单位：元
	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
营业收入	3,908,859,313.59	4,214,416,889.05	3,641,969,807.09	3,610,023,825.55
归属于上市公司股东的净 利润	52,339,010.08	54,336,496.15	38,902,787.53	-13,381,013.55
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润	48,107,969.92	43,910,765.84	26,952,353.72	-16,709,458.80
经营活动产生的现金流量 净额	161,064,711.02	209,271,650.92	146,131,173.64	139,165,525.75

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元

项目	2022年金额	2021年金额	2020年金额	说明
非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分）	-3,004,589.56	-7,438,880.32	-804,497.68
计入当期损益的政府补助（与公司 正常经营业务密切相关，符合国家 政策规定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外）	45,659,664.56	40,074,780.46	47,870,733.57
除上述各项之外的其他营业外收入 和支出	-4,104,633.87	12,407,496.57	16,489,351.14
其他符合非经常性损益定义的损益 项目	4,792,117.66	2,859,272.83	-4,724,769.60
减：所得税影响额	8,026,344.90	5,979,864.95	8,614,629.16
少数股东权益影响额（税后）	5,380,564.36	3,700,042.16	637,157.83
合计	29,935,649.53	38,222,762.43	49,579,030.44	--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□ 适用 √ 不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处的行业情况
包装工业作为服务型制造业，是国民经济与社会发展的重要组成部分，是现代工业体系的重要组成部分，也是经济社会实现高质量发展的重要支撑力量。包装由于具备保护商品、便于流通、方便消费、促进销售和提升附加值等多重功能，在现代社会得到越来越广泛的应用，是商品流通中不可或缺的一部分。包装产品广泛应用于食品、饮料、医疗卫生、化工等行业和产品，包装行业是经济、生活不可或缺的一个重要产业，同时包装行业的发展与居民生活消费水平的提高紧密相关，居民生活水平的不断提高带动了包装行业的发展。

1、行业政策环境
2020年 11月，国家发展改革委、国家邮政局等八部门联合发布的《关于加快推进快递包装绿色转型的意见》提出推进快递包装“绿色革命”，明确了 2022年和 2025年可循环快递包装应用的量化目标。

2021 年 7 月，国家发改委发布《“十四五”循环经济发展规划》，明确了快递包装绿色转型推进行动。强化快递包装绿色治理，推动电商与生产商合作，实现重点品类的快件原装直发，鼓励包装生产、电商、快递等上下游企业建立产业联盟，支持建立快递包装产品合格供应商制度，推动生产企业自觉开展包装减量化。

2021 年 9 月，国家发改委、生态环境部联合发布了《关于印发“十四五”塑料污染治理行动方案的通知》，明确提出科学稳妥推广塑料替代产品，充分考虑竹木制品、纸制品、可降解塑料制品等全生命周期资源环境影响。

2022年 12月，中国包装联合会发布的《中国包装工业发展规划（2021—2025年）》提出了通过实施“可持续包装战略”，实现安全可控能力显著增强、产业整体结构持续优化、自主创新能力大幅提升、先进制造模式广泛应用、绿色发展体系加速构建、全球竞争优势有效形成，包装产业整体迈入全球产业链价值链中高端，我国跻身世界包装强国阵列，为全面建设社会主义现代化国家持续提供新动能。

国家“十四五”规划还强调要加快发展绿色转型方式，全面推行循环经济理念，构建多层次资源高效循环利用体系，推行生产企业“逆向回收”等模式，建立健全线上线下融合、流向可控的资源回收体系，推进快递包装减量化、标准化、循环化。

综上，包装工业在服务国家战略、适应民生需求、建设制造强国、推动经济发展等方面，将发挥越来越重要的作用和影响。与此同时，行业持续优化的政策环境和良好的发展氛围，将为公司业务发展提供坚实的政策保障和发展机遇。 2、行业发展情况和发展趋势 我国包装行业经历了高速发展阶段，目前已经成为规模庞大、极具潜力的包装市场。根据中国包装 联合会发布的《2022年包装行业运行概况》，2022年，我国包装行业规模以上企业（年营业收入 2000 万元及以上全部工业法人企业）9860家，同比增加 1029家，包装行业规模以上企业数量呈稳步上升的 趋势；包装行业规模以上企业营业收入达 12,293.34 亿元，同比增长-0.70%。其中，纸和纸板容器制造 行业规模以上企业累计完成营业收入 3,045.47 亿元，占包装行业营业总收入的 24.77%，我国纸包装市 场在包装印刷行业占据重要地位，纸包装行业广阔的市场空间为公司规模发展提供有力支撑。 当前纸包装行业市场博弈竞争日益加剧，叠加环保、物流等因素，微利势头只增不减，但同时也倒 逼产业升级提速，孕育出许多发展方向和机遇。首先服务化转型时代的到来，定制化包装能够深刻了解 和满足客户需求、体现客户个性化，从而与客户建立更为紧密的联系；其次由于工业互联网、人工智能 和物联网技术迅速发展，包装行业正在进行数字化、智能化的转型，未来将有效提升包装生产的效率， 破解人力成本不断攀升的难题，并为包装行业带来更多灵活性和更高利润率。最后随着国内环保要求层 层加码，国际上第五届联合国环境大会通过《终止塑料污染决议（草案）》，旨在到 2024 年结束塑料 污染并达成一项具有法律约束力的国际协议，可降解生物包装和可回收包装将是包装行业未来重要的研 究和发展方向，循环经济和绿色包装将是时代固定的命题。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务、产品及用途 公司主要从事中高档瓦楞纸箱、纸板及缓冲包装材料的研发与设计、生产、销售及服务。公司的瓦 楞纸箱以其优越的使用性能和良好的加工性能，逐渐取代了传统的木箱等运输包装容器，成为现代包装 运输的主要载体。公司的产品依靠卓越的质量水平及先进的工业设计理念，不仅实现保护商品、便于仓 储、装卸运输的功能，还起到美化商品、宣传商品的作用，同时能够减少损耗及包装空间，属于绿色环 保产品。 1、采购模式 公司采取“统分结合”的采购模式，在母公司设立采购中心，负责大宗原料和设备采购的定价和管 理。对于供应商的选择，采购中心根据公司的产品原材料需求及供应商发出的供货意向对备选供应商进 行综合评价、材料测试，确定几家核心供应商，一是为了保证货源充足，质量稳定；二是降低采购成本。 对于金额较大（或需求较多）的大宗原料和设备，主要由采购中心负责采购的集中谈判、定价和管理。 同时，公司在业内率先与主要供应商均签署了“供应保障”条款，确保供应商按时交货，提升了公司营 运资金使用效率。 2、生产模式 公司采用“标准化工厂”的生产模式，已建立一整套标准化的生产流程，包括厂房、生产线、机器 设备、仓库的设计和布局以及员工的生产技能培训设计方案，使公司可以在最短的时间内实现布点、建 设、投产和生产。“标准化工厂”除有利于快速复制外，也有利于人员培训、有利于总部对工厂管理指 导。通过标准化管理，各项生产和管理指标在横向及纵向上进行对比，不断提升标准化水平。 3、销售模式 公司销售采取“产品直销、以销定产”的销售模式，同时根据“合格供应商”评审制度，制订了专 业、规范的客户开发流程，具体流程如下： 公司以“交货及时、品质保障”为基本准则，持续研究客户的包装需求，提供有附加值的包装物流设计服务，通过 VMI模式和 CPS模式的综合运用，使得公司与客户结为相互依赖的伙伴关系。

同时在母公司设立供应链管理中心，负责统一公司的销售制度、营销策略、人员考核、市场开拓，以加强公司对“集团化、大客户”的服务。

4、产业链运营模式
公司通过产业链运营整合各地客户资源，利用“合兴”品牌影响力获取订单，并与部分优质的合作伙伴共同设立合资公司；各地包材供应伙伴企业在产业链平台发布产能信息，在公司未开设工厂的业务区域或需求旺季产能不足时，将订单分包给其他包材供应商，实现整合各地产能；利用原纸集中采购价格低、信用期长的优势，通过产业链平台获取中小型包材供应商的原纸需求订单，进一步增强自身采购优势，一方面获取贸易差价，另一方面降低自身采购成本。

三、核心竞争力分析
1、管理优势
①标准化工厂的建设管理优势
公司经过多年的标准化生产经营，结合自身的情况形成一套标准化的建厂及生产流程，对于瓦楞纸箱生产中厂房、生产线、机器设备、仓库的设计和布局，工人的安排及生产都进行量化和标准化，形成较强的可复制性的标准化工厂建设流程，从而减少新建工厂和安装生产线的时间，使得公司运营成本降至最低。当公司挖掘到新的市场热点区域时并作出建厂决策后，可以利用成熟的业务流程在短时间内作出具体、完整的操作方案，以低成本和高质量地完成投产、生产、销售整个过程，使得公司更快的切入到新的市场区域中，迅速占领市场。

②集团化、精细化管理优势
随着公司规模的不断扩大，公司已形成集团化、精细化管理模式。公司借助现代化的网络系统，根据实际情况和运营特征，公司自行开发设计了符合企业经营管理的系统集成，将原料采购、生产组织、销售开发、客户关系、人事行政、财务统筹以及物流配送按照模块化的原则集中在统一的 ERP 系统平台。同时，公司建立了 KPI 指标管理体系，对各子公司的财务数据、生产统计数据（产品合格率、原纸消耗、主要生产辅料淀粉/油墨消耗、燃料蒸汽消耗、水电消耗）等相关关键数据进行收集、整理、对比、分析，比照同行业的水平，将生产过程中影响成本的数据进行量化，能随时监控各项运行指标的变动情况，出现异常情况能迅速处理。通过集团化、精细化的管理模式，公司实现了子公司经营的“高效”和规模化发展的“集约”有机结合。

2、品牌优势
公司多年来专注于瓦楞纸包装行业发展，已经建立起满足客户对于质量、环保、安全的包装需求，“合兴”的品牌效应在公司与其他企业的竞争过程中已成为重要的优势之一。特别在“集团化、大客户”的蓝海战略下，公司已积累了海尔、美的、格力、海信、宝洁、蓝月亮、立白、HP、富士康、戴尔、冠捷、联想、小米、飞利浦、伊利、蒙牛、雀巢银鹭、康师傅、达利、旺旺、百威英博、青啤、华润、京东商城、当当网、唯品会、顺丰、宁德时代等知名企业客户，随着上述客户规模的扩张，公司凭借可复制的业务模式及整体解决方案的服务模式，能够快速配合客户的发展布局进行业务扩张，与客户协同发展。

3、技术、创新优势
①技术优势
在多年的经营中，公司一直重视研发的投入，在瓦楞包装方面具有较强的技术和研发实力。目前，公司研发创新中心建立了包装技术创新中心和柔印技术创新中心。其中，包装技术创新中心的包装安全检测实验室通过了 ISTA（国际安全运输协会）实验室认证。国际安全运输协会是包装行业最权威的认证机构，通过该实验室认证出具的报告具有国际通用性。同时公司是 8项瓦楞行业的国家标准修订的主要起草单位，也突出了公司在技术研发上的优势。

②创新优势
公司的创新优势主要是业务模式不断创新。虽然公司最终产品是以瓦楞纸箱等形式提供，但是凭借多年积累的行业经验，几年前公司就实现了从产品导向到服务导向的业务升级。无论是公司刚开始提出的 CPS 模式，还是近年提出的 IPS 模式，都是将包装服务的理念贯穿到经营的每一环节，以包装服务作为切入点了解客户的需求痛点，进行生产工艺改进，持续为客户解决包装难题。业务模式的不断创新不仅使得公司能保持自己独特的竞争优势，得到客户认同并实现公司的经济效益，同时能为客户提供更高的价值，提高了客户的满意度，加强了客户的忠诚度和依赖度。

4、人才优势
公司专注于纸箱包装行业 20多年，从原有的四家工厂，发展到现在在全国拥有近 70家生产基地，在公司经营规模从小到大的发展过程中，公司各级人员不断吸取和积累经验，逐步形成了有自身特色的经营理念、管理体系，并积累了一批专业技术和管理人才，为后续公司未来发展提供了坚实的基础。

5、规模优势
公司在纸箱包装行业已经有多年的发展历史，依靠内生性增长和外延式扩张相结合的方式，公司生产规模迅速发展壮大，目前已拥有近 70家生产基地，生产规模位居国内行业前列。

公司规模上的优势大大提高了公司抵御风险的能力：首先，规模优势提高了公司在原纸等材料采购中的议价能力，有利于控制和降低生产成本；其次，规模优势使公司研发、采购、生产、销售以及服务等各个环节协同效应高，在快速满足客户需求上具有明显优势；第三，规模优势使得公司能够对大客户新投产的地区进行快速服务，与集团化大客户共生形成网络效应，构建经营壁垒，增强了公司各子公司区域化的竞争力。

四、主营业务分析
1、概述
2022 年，受经济下行、地缘政治冲突以及消费需求转弱等诸多因素叠加影响，公司经营业绩受到一定的冲击和影响。在复杂严峻的外部环境下，公司一方面有序推进在建工程建设和对既有生产线进行智能化技改，另一方面聚焦客户需求、积极开拓多元化市场，同时注重产品研发与品牌价值提升，多措并举克服市场竞争加剧、物流管制等不利因素，缓解公司盈利水平下滑趋势。2022 年营业收入15,375,269,835.28 元，比去年同期下降 12.39%；归属于母公司所有者的净利润 132,197,280.21 元，比去年同期下降39.46%。

回顾一年的工作，主要有如下几点：
(1)多点布局着眼未来，智能化发展有条不紊
报告期内，公司根据战略规划跨区域多点布局生产基地，完善全国性生产网络，保持公司稳健发展势能，截至目前，重庆和宁夏项目已实现试生产，并逐步推进新增产线的产能爬坡；隆尧、呼和浩特和呼伦贝尔等项目亦稳步建设中。公司紧跟行业发展步伐，规模化、规范性地建设自动化生产线、数字化车间、现代物流等，构建信息化和智能化工作流程，开展生产全环节数字化管理，避免众多复杂传统工序，大幅提高运营效率，降低生产成本，充分满足市场对包装产品的个性化、及时化、可溯源等多方面需求。同时公司持续引进国内外先进设备，对既有生产线实施技术改造，并在生产过程中不断探索新工艺和新技术，通过自主研发、智能升级有效提升生产效率与产品质量，为客户提供快速便捷、价廉质优的整体包装解决方案和个性化定制服务。
(2)多层次渗透客户需求，提升战略合作能力
报告期内，一方面公司发挥“合兴”体系整体协同优势，通过调货、转厂生产等方式最大限度满足客户需求，加强对重点领域重点客户的支持与服务，形成合理科学的价格调节机制，有效平衡客户及公司的成本控制，不仅获得原有优质客户新基地的供货资格，还成功开发诸多行业头部客户，提高市场开发层次，为公司未来发展储备新的增长点。另一方面，公司持续加强与优秀企业的沟通协作，丰富公司产业生态圈。一是与厦门国贸集团股份有限公司签订战略合作协议，携手致力于双方所涉业务相关的贸易、制造、客户拓展等全方位深度合作，包括国内外原纸、纸浆等优势采购资源共享，共同拓展、开发终端品牌消费企业印包业务，共同参与上游优质造纸、纸浆企业的并购与运营等；二是与当纳利亚洲达成战略合作协议，通过全系列产品和端到端的服务进行全方位的合作并制定相应解决方案来加速业务发展，为客户带来更新的体验、更高的价值和更好的服务，同时双方也将借助各自全球和国内资源，共同参与价值链上下游的投资运营和新领域的布局规划。

(3)借助媒体 2022年，公 品牌宣言“合 ，实时更新公 市场知名度。 系在各子公司 厦门印刷包装 500强、2022 022厦门市民营 誉，市场影响 (4)提升公司 报告期内， 治理结构，结 订和补充，进 项活动有章可 程的规定，顺 ，促进公司规 障公司业务持 同时，公司 利益。报告期 的总股本（扣 ），占2021年 利润的40.01% 、收入与成本 1）营业收入构	矩阵宣传，推动“合兴”品牌建设 着力开展企业品牌的体系化系统 同兴 和世界同行”，通过重新优 内外最新动态，适时借助媒体矩 外，在公司日常运营中开展品牌 落地实施，举办以品牌宣言为主 业展览会，提升“合兴”品牌的 国制造业民营企业500强、2022 业100强、2022厦门市民营制造 进一步提高。 治理水平，重视股东投资回报 司以国务院、证监会提升上市公 相关法律法规的新要求和自身实 步完善公司制度体系，强化内部 、高效运作。同时，公司上一届 有序地完成新一届董事会、监事 、健康、稳定发展；公司管理层 稳健发展。 度重视股东回报，持续实施年度 公司制定并实施了2021年年度权 回购专户上已回购股份）为基数 度合并报表归属于上市公司股东的 并荣登中国上市公司协会2021年 成	设工作，对品牌战略进行整体性 公司官网、建立微信订阅号和开 多渠道、多层次、多方式宣传公司 产管理工作，推动品牌形象体系的 的内外部传播活动，并参加2022 誉度。报告期内，公司还荣获202 建企业100强、2022福建制造业 业20强、2021年度中国包装百 质量为契机，为进一步提升公司管 情况，对公司章程等一系列内部制 制建设工作，优化风险防范机制， 监事任期届满，公司严格遵守相关 换届选举及高管聘任工作，保证公 持基本稳定，确保公司的战略方向 金分红政策，并提高现金分红比例 分派方案，以2021年度权益分派 向全体股东按每 10 股派发现金 利润的82.13%，2021年分红占当 度A股上市公司现金分红真诚回报	理，确立了新 抖音官方账号 品牌和文化，提 升级及品牌视觉 门工业博览会 中国制造业企 业100强、 企业等等诸多 理水平、完善公 度进行了梳理、 也保障了公司的 法律法规及公司 司治理结构完整 和管理理念不变 ，保障全体股东 实施时股权登记 利 1.50 元(含 年母公司可供分 。 单位：元
	2022	年	2021	年	同比增减
	金额	占营业收入比 重	金额	占营业收入比 重
营业收入合计	15,375,269,835.28	100%	17,548,783,681.24	100%	-12.39%
分行业
包装制造行业	11,886,674,348.24	77.31%	11,845,026,314.94	67.50%	0.35%
产业链服务	3,488,595,487.04	22.69%	5,703,757,366.30	32.50%	-38.84%
分产品
瓦楞包装	12,048,549,734.10	78.37%	12,778,314,583.03	72.82%	-5.71%
彩盒包装	722,357,825.98	4.70%	658,685,097.16	3.75%	9.67%
缓冲包装	151,159,862.50	0.98%	231,051,854.85	1.32%	-34.58%
工业用纸	2,163,601,226.59	14.07%	3,533,231,149.94	20.13%	-38.76%
其他	289,601,186.11	1.88%	347,500,996.26	1.98%	-16.66%
分地区
东北地区	399,893,299.69	2.60%	329,868,833.09	1.88%	21.23%
华北地区	1,431,766,807.52	9.31%	1,446,644,224.80	8.24%	-1.03%
华东地区	2,655,397,605.97	17.27%	3,309,599,702.22	18.86%	-19.77%
华南地区	5,245,491,228.44	34.12%	5,953,446,708.60	33.93%	-11.89%
华中地区	4,198,829,097.94	27.31%	5,149,760,819.62	29.35%	-18.47%
西北地区	3,544,525.20	0.02%	123,221.25	0.00%	2,776.55%
西南地区	1,018,173,558.59	6.62%	1,030,750,449.14	5.87%	-1.22%
国外	422,173,711.93	2.75%	328,589,722.52	1.87%	28.48%
分销售模式
直销	15,375,269,835.28	100.00%	17,548,783,681.24	100.00%	-12.39%

（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上 年同期增减
分行业
包装制造行业	11,886,674,348.24	10,632,054,215.57	10.55%	0.35%	0.78%	-0.38%
产业链服务	3,488,595,487.04	3,391,262,249.94	2.79%	-38.84%	-38.29%	-0.86%
分产品
瓦楞包装	12,048,549,734.10	11,054,257,805.58	8.25%	-5.71%	-5.22%	-0.47%
工业用纸	2,163,601,226.59	2,150,046,958.16	0.63%	-38.76%	-38.69%	-0.12%
分地区
华北地区	1,431,766,807.52	1,275,129,899.72	10.94%	-1.03%	-2.72%	1.55%
华东地区	2,655,397,605.97	2,435,203,684.33	8.29%	-19.77%	-21.04%	1.48%
华南地区	5,245,491,228.44	4,848,834,340.48	7.56%	-11.89%	-11.25%	-0.67%
华中地区	4,198,829,097.94	3,789,053,490.80	9.76%	-18.47%	-19.12%	0.73%
西南地区	1,018,173,558.59	900,241,462.00	11.58%	-1.22%	-2.42%	1.09%
分销售模式
直销	15,375,269,835.28	14,023,316,465.51	8.79%	-12.39%	-12.60%	0.23%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否

行业分类	项目	单位	2022年	2021年	同比增减
瓦楞包装行业	销售量	元	13,998,626,661.38	15,998,318,358.41	-12.50%
	生产量	元	13,843,568,692.72	16,094,170,447.30	-13.98%
	库存量	元	151,180,243.88	306,238,212.54	-50.63%
	生变动 30 存量同比 订的重大销 构成	以上的原因说明 少 50.63%，主要因为本报告期 合同、重大采购合同截至本报	化安全库存量。 期的履行情况	单位：元
行业分类	项目	2022		2021		同比增减
		金额	占营业成本	金额	占营业成本
			比重		比重
包装制造行业	营业成本	10,632,054,215.57	75.82%	10,549,738,142.03	65.75%	0.78%

说明：无
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
详见附注八、合并范围的变更。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）	2,123,560,784.64
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例	13.80%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总 额比例	0.00%
	客户资料
序号	客户名称	销售额（元）	占年度销售总额比例
1	第一名	558,048,255.76	3.63%
2	第二名	408,868,359.89	2.66%
3	第三名	405,272,191.58	2.63%
4	第四名	397,293,380.36	2.58%
5	第五名	354,078,597.05	2.30%
合计	--	2,123,560,784.64	13.80%

主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）	5,881,730,004.81
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例	39.32%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例	0.00%

司前 5	供应商资料
序号	供应商名称	采购额（元）	占年度采购总额比例
1	第一名	2,572,899,923.97	17.20%
2	第二名	1,383,733,697.20	9.25%
3	第三名	996,021,045.02	6.66%
4	第四名	482,081,742.55	3.22%
5	第五名	446,993,596.07	2.99%
合计	--	5,881,730,004.81	39.32%
	说明			单位：元
	2022年	2021年	同比增减	重大变动说明
销售费用	365,627,660.21	359,478,149.25	1.71%
管理费用	481,700,367.98	464,855,198.43	3.62%
财务费用	84,015,520.32	105,342,714.18	-20.25%
研发费用	295,606,586.40	304,527,175.19	-2.93%

4、研发投入
√ 适用 □ 不适用

主要研发项目名称	项目目的	项目进展	拟达到的目标	预计对公司未来发展 的影响
多物品包装结构设 计及优化项目	为客户产品提供环保 包装结构设计，满足 客户产品设计需求， 增加包装技术储备。	项目持续进行中	对市场上各类产品 进行包装结构设计 及优化设计，作为 技术储备并推广至 客户；	提高包装设计能力， 更好与客户需求对 接，扩大产品服务方 向。
汽车零部件包装项 目	为客户产品提供运输 包装结构设计，提高 包装的通用性，减小 操作难度，节省包装 成本	项目阶段进行中， 已完成数款设计， 并进行了包装测 试。	优化包装设计，降 低操作难度，节省 物流成本。	增强公司产品竞争 力，提高客户黏性

公司研发人员情况

	2022年	2021年	变动比例
研发人员数量（人）	797	788	1.14%
研发人员数量占比	6.98%	7.03%	-0.05%
研发人员学历结构
本科	130	134	-2.99%
硕士	0	4	-100.00%
大专及以下学历	667	650	2.62%
研发人员年龄构成
30岁以下	93	102	-8.82%
30~40岁	302	325	-7.08%
40岁以上	402	361	11.36%
公司研发投入情况
	2022年	2021年	变动比例
研发投入金额（元）	295,606,586.40	304,527,175.19	-2.93%
研发投入占营业收入比例	1.92%	1.74%	0.18%
研发投入资本化的金额 （元）	0.00	0.00	0.00%
资本化研发投入占研发投 入的比例	0.00%	0.00%	0.00%

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响
□ 适用 √ 不适用
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□ 适用 √ 不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
5、现金流
单位：元

项目	2022年	2021年	同比增减
经营活动现金流入小计	14,189,226,896.94	16,054,056,773.93	-11.62%
经营活动现金流出小计	13,533,593,835.61	15,753,987,699.68	-14.09%

经营活动产生的现金流量 净额	655,633,061.33	300,069,074.25	118.49%
投资活动现金流入小计	41,812,593.65	29,802,827.85	40.30%
投资活动现金流出小计	400,842,972.79	615,620,932.26	-34.89%
投资活动产生的现金流量 净额	-359,030,379.14	-585,818,104.41	38.71%
筹资活动现金流入小计	2,325,847,910.43	2,619,493,905.46	-11.21%
筹资活动现金流出小计	2,612,153,856.88	2,589,925,081.97	0.86%
筹资活动产生的现金流量 净额	-286,305,946.45	29,568,823.49	-1,068.27%
现金及现金等价物净增加 额	13,647,954.67	-260,974,296.81	105.23%
相关数据同比 √ 适用 □ 不适 1、经营活动产 少所致； 2、投资活动产 支出减少所致 3、筹资活动产 减少所致； 4、现金及现金 行借款减少所 报告期内公司 □ 适用 √ 不适 五、非主营业 √ 适用 □ 不适	生重大变动的主要 的现金流量净额 的现金流量净额 的现金流量净额 价物净增加额比 。 营活动产生的现金 务分析	响因素说明 上年同期增加 118. 上年同期增加 38.7 上年同期减少 1,06 年同期增加 105.23 流量与本年度净利	49%，增加的主要原因为本 %，增加的主要原因为本报 8.27%，减少的主要原因为 ，增加的主要原因为本报 存在重大差异的原因说明	告期内采购支出减 期内购建固定资产 报告期内银行借款 期内采购支出及银 单位：元
	金额	占利润总额比例	形成原因说明	是否具有可持续性
投资收益	4,792,117.66	7.88%	处置长期股权的投资收益	否
营业外收入	6,049,540.87	9.95%	主要为废品等其他收入	否
营业外支出	13,347,718.69	21.96%	主要为报废固定资产损失及 其他扣款	否
信用减值损失	-55,362,918.43	-91.07%	计提坏账准备	否
资产处置收益	188,954.39	0.31%	出售固定资产收益	否
其他收益	53,385,796.16	87.82%	政府补助	否

六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元

	2022年末		2022年初		比重增减	重大变动说明
	金额	占总资产 比例	金额	占总资产 比例
货币资金	530,091,753.59	6.00%	528,872,385.47	5.53%	0.47%	无重大变动
应收账款	2,836,352,675.05	32.12%	3,579,527,376.02	37.40%	-5.28%	无重大变动
存货	1,315,636,348.24	14.90%	1,950,972,422.08	20.38%	-5.48%	无重大变动
投资性房地产	76,984,931.57	0.87%	80,221,969.61	0.84%	0.03%	无重大变动
固定资产	2,039,038,978.92	23.09%	1,889,809,185.51	19.74%	3.35%	无重大变动
在建工程	120,456,306.61	1.36%	120,215,125.39	1.26%	0.10%	无重大变动
使用权资产	44,636,683.91	0.51%	84,834,899.44	0.89%	-0.38%	无重大变动
短期借款	570,975,000.00	6.47%	1,169,250,000.00	12.22%	-5.75%	无重大变动
合同负债	33,336,674.65	0.38%	95,430,897.77	1.00%	-0.62%	无重大变动
长期借款	733,500,000.00	8.31%	382,000,000.00	3.99%	4.32%	无重大变动
租赁负债	27,312,145.30	0.31%	82,988,282.25	0.87%	-0.56%	无重大变动

境外资产占比较高 （未完）