[年报]明泰铝业(601677):明泰铝业2022年年度报告
原标题:明泰铝业:明泰铝业2022年年度报告 2022年年度报告 二〇二三年四月 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人马廷义、主管会计工作负责人孙军训及会计机构负责人（会计主管人员）李继明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第六届董事会第九次会议审议通过的2022年度利润分配预案：公司2022年实现净利润提取10%法定盈余公积金后，以未来实施本次分配方案时股权登记日的公司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.66元（含税），剩余未分配利润转入下一年。本次利润分配预案尚需提交公司2022年度股东大会审议通过后方可实施。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 敬请查阅本报告第三节管理层讨论与分析中“六、关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”相关内容。 十一、其他 □适用 √不适用
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
二、联系人和联系方式
三、基本情况简介
四、信息披露及备置地点
五、公司股票简况
六、其他相关资料
七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二)主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司 2022年度经营活动产生的现金流量净额-8.56亿，较上年同期相比下降 141.44%，主要系购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、2022年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司面对复杂外部环境，在绿色发展、项目建设、产品创新、市场拓展、智能制造等方面不断进取，稳中有进。2022年度主要开展了以下方面的工作： （一）保量求增，稳中有升 公司因势利导，灵活调节内外贸销售结构，运用新媒体广开新市场，开拓广泛的销售网络渠道，积极开发终端用户，逆势寻突破，实现销量 117万吨，保持铝板带箔行业市占率稳中有升，综合实力居中国制造业 500强第 392位，排名提升 28位。 （二）低碳发展，引领行业 坚持“明泰特色”新型铝产业循环生态圈，致力于铝资源循环保级利用的应用与研究，笃行绿色低碳发展，全力推动循环经济。义瑞新材年产 36万吨再生铝项目投产，公司再生铝保级利用产能超 100万吨。 再生铝综合利用项目围绕“减量、提质、延链”的总体发展要求，在通过使用高效破碎分选、无害化脱漆、熔炼铸造等技术实现铝合金材料保级利用的基础上，抓质量、降烧损、搞创新，持续提高废铝综合利用效率。同时，拓宽再生铝产品种类，攻克动力电池壳等产品再生技术难关，拓展再生铝产品在高附加值领域的应用，实现再生铝产品从厚板到铝箔系列全覆盖，全年再生铝产品发货再创新高，夯实铝资源循环保级利用领军优势，先后荣获“国家制造业单项冠军示范企业”、“2021年度再生有色金属 20强”，引领行业循环经济新发展。 公司多项绿色产品通过碳足迹认证，充分发掘企业节能减排潜力，引导绿色消费，应对绿色贸易壁垒，开展再生铝产品在新能源及汽车领域的验证工作，探索与新能源电池、整车企业的一揽子产品供应及闭环回收利用合作，满足新兴领域碳减排及降成本的需求。 （三）项目加速，转型高端 重点推进义瑞新材年产 70万吨绿色新型铝合金材料项目建设。该项目定位国家急需的战略性新兴铝合金材料、再生资源高值保级利用两个重点领域，建成投产 36万吨再生铝项目，1+4 热连轧生产线建成投产单机架双卷取热粗轧，六辊冷轧机建成投产。义瑞新材单机架双卷取热轧适合生产市场需求增长迅速的电池壳及水冷板等新能源材料，导入前期积累的钎焊复合材料生产技术后可迅速弥补市场需求缺口。 义瑞新材热轧产线建成投产后，公司将拥有四条热连轧生产线，大幅提升公司产能的同时，更好的梳理公司产品线提升生产效率。加之，明晟新材新增及搬迁设备运行稳定，韩国光阳铝业12万吨产能运行效率稳步提升，为公司产能提升奠定了坚实基础，助力公司产销量早日达到 200万吨/年，并向更高水平进发。 （四）产品创新，优化结构 公司持续优化产品结构，扩大高附加值产品占比。重点开发新能源、汽车轻量化领域相关产品，铝板带方面成功开发电池壳、电池箱底板、水冷板等多种新产品。汽车轻量化方面成功研制汽车安全结构件、电池托盘并投入生产，实现 120公里、80公里 B型标准地铁车体批量生产。电池箔、电子箔、铝塑膜箔、电池壳、电池托盘、水冷板、乘用车铝部件、汽车铝型材等新能源及汽车领域产品不断丰富，产品结构优化的同时盈利能力不断提升。 （五）智能制造，降本增效
铝资源作为一种国家战略物资，具有稀缺性的特点。再生铝是由废旧铝和废铝合金材料或含铝的废料，经重新熔化提炼而得到的铝合金或铝金属。生产再生铝与生产等量的原铝相比，1吨再生铝可节省 3~4吨标准煤，节水 14立方米，减少固体废物排放 20吨，能耗仅为电解铝能耗的3%~5%。面对铝土矿资源的逐步匮乏，铝应用的逐渐增大，环保政策的逐渐严苛，废铝回收利用价值已经不可小视。 根据中国有色金属工业协会再生金属分会统计，中国再生铝产能已经突破 1,200万吨/年，2021年产量达到 800万吨，产能和产量均居世界第一位。2011-2020年中国再生铝产量的年复合增长率为 9.6%，比同期国外增速高 7个百分点，中国产量在全球总量中国的占比从 2010年的33.3%提高到 2021年的 44.0%。同时，中国再生铝占铝产量比重为 20%，相比美国 80%以上、日本接近 100%，仍有较大的成长空间。 （二）行业政策及发展方向 国家非常重视铝工业，国务院及有关部门多次就铝工业的健康、协调发展出台相应政策。 铝加工：近年来，先后颁布《中国制造 2025》、《产业结构调整指导目录（2019年本）》、《“十四五”工业绿色发展规划》、《河南十四五规划纲要》等行业政策，从国家及河南省地方政策来看，中长期国家将重点支持有色金属技术改造、研发，支持技术含量和附加值高的深加工产品研发。与此同时，随着市场机制进一步完善，人们对发展循环经济及可持续发展问题的逐步重视，非专业化、高能耗、低产出的作坊式生产方式将被淘汰出局，取而代之的将是一批规模化、专业化并且具有一定竞争能力的现代化企业。 再生铝：“十四五”以来，我国连续出台多项政策鼓励再生铝行业发展，《2030年前碳达峰行动方案》推动有色金属行业碳达峰，完善废弃有色金属资源回收、分选和加工网络，提高再生铝产量，《“十四五”原材料工业发展规划》要求电解铝碳排放下降 5%，提高可再生资源和清洁能源使用比例。根据 2021年 7月发改委发布的《“十四五”循环经济发展规划》，到 2025年，我国再生铝行业年产量将达到 1150万吨。2022年 8月 1日，工信部、国家发改委、生态环境部联合印发《工业领域碳达峰实施方案》。方案指出大力发展循环经济，加强再生资源循环利用。 实施废有色金属等再生资源回收利用行业规范管理，鼓励符合规范条件的企业公布碳足迹。延伸再生资源精深加工产业链条，促进铝的高效再生循环利用。2022年 11月份，工业和信息化部、发展改革委、生态环境部三部门联合印发《有色金属行业碳达峰实施方案》。2023年要科学把握碳达峰路径，围绕产能控制、产业结构优化、绿色低碳技术研发、能源结构优化、绿色制造体系建立等重点任务，扎实推进各项重点工作，确保有色金属行业碳达峰工作取得积极成效。 （三）行业竞争格局 我国是铝板带箔产销量最大的国家，铝板带箔加工行业生产企业众多，整体规模偏小。报告期内，公司铝板带箔产量占全行业的比例在 9%左右，处于行业领先地位。伴随着终端消费者生活水平的提高，对于高端铝板带箔产品的需求加大，公司凭借龙头企业优势、规模优势、技术与人才优势、客户资源优势等，将不断升级现有的生产设备和技术，提升市场占有率。 根据行业研究机构 SMM统计的数据，再生铝有 80%最终用作铝铸件，15%流向铝棒，剩余5%进入板带箔，即大部分旧废铝最终被降级利用。公司提前建设再生铝保级利用项目，现已掌握保级利用技术，回收渠道稳定，先发优势显著。废铝牌号复杂多样，公司产品门类齐全，原料适用性强，通过合金配方调整，可以充分消耗各类废铝资源。公司现有再生铝循环保级利用产能超100万吨，率先实现铝资源规模化利用，环保效益和经济效益取得成效，成为业界低碳节能的代表。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司始建于 1997年，为国内首家民营铝加工企业。多年来专注主业，稳健经营，努力开拓创 新，现已发展成为我国铝压延加工及再生铝保级应用的龙头企业。公司主要开展铝板带箔、铝型 材、再生资源综合利用业务，产品广泛应用于新能源、新材料、5G通讯、医药包装、食品包装、 交通运输、特高压输电、轨道车体、军工等众多领域。另外，公司拥有先进的铝灰处理生产线和 再生铝工艺技术装备，推动铝资源循环高效利用，在实现降本增效的同时，推动高性能再生铝合 金开发及应用。 多年来，公司坚持专业深化，提前布局再生资源产业链，凭借丰厚的技术经验、先进的机器设备，领先的工艺技术，现拥有年处理废铝规模超 100万吨、12万吨铝灰渣综合利用产能，达到国际先进水平。铝板带箔业务方面，公司生产的软包电池铝箔、电子箔、花纹板、商用车轻量化材料、食药品包装箔等多种铝板带箔产品在国内市场份额稳居行业前列，新能源、新材料用铝、交通运输用铝、汽车轻量化用铝等高附加值产品占比逐步提高。铝型材业务方面，明泰交通新材料运行稳定，轨道车体型材实现自给自足，铝合金轨道车体批量供应，并对外销售新能源电池托盘、汽车型材、特高压输电设备 GIL用挤压铝管材、轨道车辆内装件等产品，业务范围不断拓展。 公司经营模式情况说明 1、采购模式 公司主要原材料为铝锭，采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划采用持续分批量的形式向供应商采购。采购价格以上海有色金属网现货铝平均价格为基准，结合付款方式、运费承担方式等进行调整而确定。公司与部分具有一定规模和经济实力的铝锭供应商签订长期采购协议，建立长期稳定的合作关系，保证原材料供应便利、及时。 2、生产模式 公司采取“以销定产”的生产模式。公司主要客户群体较为稳定，每年签订产品销售框架协议，约定全年供需数量、规格、定价方式等，依据框架协议及客户的采购惯例制定生产计划并组织实施。针对通用半成品、常用产品，采用大批量生产方式，提高生产效率，降低过程成本。针对不同客户对产品不同合金状态、规格的要求，采用多品种、规模化的生产方式，以满足市场需要。 3、销售模式 公司产品销售既对生产企业进行销售，也对铝材经销商进行销售。对大型用户以直销方式进 行销售，有利于建立长期、稳定的客户渠道；通过经销商向零散用户进行销售，有利于发挥经销 商在当地的销售网络优势，提高公司资金运作效率，实现效益最大化。产品销售采取“铝锭价格 +加工费”的定价原则。对于国内销售产品，主要采用“上海有色金属网现货铝价＋加工费”确定。 对于出口产品，主要采用“伦敦金属交易所市场现货铝价＋加工费”确定。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）战略清晰，稳步实现规模化扩张 明泰铝业专注主业，稳健发展，不断积累的技术经验，高标准的装备水平，丰富的市场资 源，使得生产规模不断扩大。公司产品种类多样、客户群体广泛，上市以来铝板带箔销量年复合 增长率超 14%。公司对原材料实行统一采购，发挥集中采购优势，提高议价能力，制定生产计 划，降低生产成本，快速感知市场需求，面对市场变化，迅速调整产品结构，紧盯行业市场发展 前沿，不断发展壮大。 公司在建义瑞新材项目，新增 70万吨再生铝及绿色新型铝合金材料产能，近期建设项目明晟新材、光阳铝业运行稳定，产能陆续释放。公司积极拓展国内、国际新兴市场，努力早日实现铝板带箔产销量 200万吨，再生铝 140万吨的目标。 （二）产品结构改善，利润率水平不断提升 公司不断优化产品结构，扩大产品市占率。新能源电池软包铝箔、电池壳、电池托盘、水冷板、电子箔、药用铝箔、花纹板、中厚板、涂层卷、油箱料、GIS壳体、瓶盖料、容器箔等优势产品不断增多，继续保持净利润的稳定、可持续增长，上市以来公司扣非净利润年复合增长率约 40%。 公司自成立以来不断转型升级，已进军新能源、新材料用铝、交通运输用铝、汽车轻量化用铝等高技术、高附加值领域。目前公司产品已直接或间接供应于比亚迪、蔚来、北汽、长城、特斯拉、上汽、宇通客车、中集车辆等一线车企；电子及新能源领域产品主要供应于国轩高科、紫江新材、富士胶片、博罗冠业等企业。另外，公司获得“武器装备质量管理体系认证证书”、“武器装备科研生产单位三级保密资格证书”，为公司进军航空航天及军工领域奠定了坚实的基础。 铝材作为现代经济和高新技术发展的支柱性原材料，有望得到更大范围的开发应用，交通运输、电力设备、国防军工、高端装备、包装等行业的快速发展，推动公司高附加值产品的快速增长。 （三）低碳环保，不断革新成本管控 公司提前规划布局，致力于循环利用、资源节约、环境保护等方面的应用，加大设备改造、技术创新的力度，降本增效效果显著，有效降低公司生产成本。 原材料方面：目前公司年处理废铝规模超 100万吨。公司采用国际先进技术，实现了生产环节产生的边角料、铝渣、铝屑等资源的无害化、高值化、生态化循环利用。公司产品线丰富，加工工艺领先，经过多年谋划，在全国各地布局，目前已有多家稳定的供货商渠道，可保障废铝来源充足。生产方面：前期通过收购巩电热力、燃气改造工程项目有效降低了铝加工过程中主要的电力和燃气成本，后期通过厂房屋顶架设光伏板，综合利用太阳能；余热回收系统，继续提升能源利用率，同时创新工作思路，通过调整生产工艺，从原辅材料入手，在保证产品质量的前提下实施合金添加剂替代，有效降低加工过程中原辅材料成本。管理方面：公司实施了集团管控系统，将人员、财务、生产、销售一体化集成，提升业务流程运行效率，降低劳动强度；全面推广一卡通，对人流、物流实行电子化管理，降低运营成本。 （四）先进的装备设施，为公司快速发展奠定坚实的基础 再生资源方面，公司拥有国际先进的再生资源综合利用生产线，国内第一条铝渣绿色生态资源化利用生产线。关键设备进口自意大利、西班牙、德国等国家，现拥有年处理废铝规模超 100万吨，成为国内目前在变形铝保级利用领域规模和工艺遥遥领先的企业。 铝板带箔方面，公司拥有 4条热连轧生产线、2台 CVC六辊冷轧机及 4台智能高架仓库等智能化装备。公司（1+4）热连轧生产线为国内首条自行设计的生产线，经过多年运行已积累了丰富的控制铝板带箔生产速度、温度、厚度、板型等各种工艺参数的经验和技术，拥有独特的（1+4）热连轧生产线运营控制的管理经验。公司(1+1)热连轧生产线产品宽度可达 3000mm，可用于生产集装箱板、车厢厢体板、C80运煤敞车用中厚板、船用中厚板等高端产品。公司“年产 12.5万吨车用铝合金板项目”主要设备 CVC六辊冷轧机由德国西马克公司生产安装，所生产产品具有宽幅、板型厚度公差小、板面光亮细腻等优点，可用于汽车制造、航空等领域。其配套设备智能高架仓库也已投入使用，具有占地面积小、容量大、电脑终端操作、智能化出入库、效率高等优势，德国西马克卷材立体化智能管理装置用于存放半成品，立体化智能高架库用于存放产成品。 铝型材方面，公司全资子公司明泰交通新材料从德国fooke公司进口的“大部件加工中心”，从奥地利 IGM公司进口的 2台“车体总装生产线-大部件多功能工业机器人”和 1台“车体总装生产线-总组成多功能工业机器人”，生产的铝合金轨道车体批量供应郑州中车。挤压设备包含从 德国西马克采购 60MN双动正向挤压机、82MN单动正向挤压机、125MN单动正向挤压机，设备 配置了 PICOS系统（工艺信息和控制系统）、CADEX系统（等温挤压控制系统）和 Ecodrive系 统（能效优化的驱动系统），PICOS系统对整条生产线实施实时监控、故障报警和诊断分析、生 产数据实时采集，实现了整条生产线的柔性化生产、自动化生产、连续性生产。所生产型材断面 尺寸和形位精度高、焊合性能好、机械性能好。 公司采用技术先进的生产设备，能有效提高生产效率和成品率，保证产品质量的稳定，为迅 速扩大生产规模和优化产品结构奠定坚实的基础。 （五）完善的研发体系，为公司注入源源不断的创新动力 公司铝板带箔的研发和生产技术在国内同行业处于领先地位。公司被认定为河南省企业技术 中心、河南省铝板带箔工程技术研究中心、河南省智能制造工厂。独立的研发中心及持续提升的 研发能力，使公司牢牢抓住行业发展的最新热点和动向，并促进公司铝板带箔技术研发成果的迅 速产业化。公司及子公司先后获得“武器装备质量管理体系认证证书”，“武器装备科研生产单 位三级保密资格证书”、航空航天 AS9001D认证，中国船级社、英国船级社、法国船级社和美国 船级社认证。公司致力于前瞻技术、高附加值产品的研究与开发，上市以来研发支出累计达 34.64 亿元，加快公司转型升级。 报告期内，实施研发项目 91个，全年共申报专利 188件，其中发明专利 18件，获得授权 122件，其中发明专利 16件。泰鸿新材、明晟新材打造国家高新技术企业，明泰铝业企业技术中心被认定国家级企业技术中心，明泰铝业荣获“河南省技术创新示范企业”称号，多家子公司进入创新型企业行列。
营业成本变动原因说明：主要系销量增加及材料成本上涨所致。 财务费用变动原因说明：主要系本期汇率波动影响汇兑损益，以及重分类票据贴现利息所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系前期购买的理财产品到期增加，本期购买理财产品减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系分配股利支付的现金增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2、收入和成本分析 √适用 □不适用 公司合并报表实现营业收入 2,778,113.34万元，同比上升 12.87%，公司营业成本 2,507,055.05万元，同比增加 16.78%。 （1）主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
（2）产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 不适用 （3）重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 （4）成本分析表 单位：万元
（5）报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 （6）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （7）主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 229,695.31万元，占年度销售总额 8.26%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0万元，占年度销售总额 0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额 793,205.19万元，占年度采购总额 33.69%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0万元，占年度采购总额 0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 3、费用 √适用 □不适用 报告期内，公司销售费用发生额 7,063.22万元，较上年同期下降 4.70%；管理费用发生额24,682.63万元，较上年同期增加4.70%；财务费用发生额-13,263.39万元，较上年同期减少263.25%，主要系本期汇率波动影响汇兑损益，以及重分类票据贴现利息所致。 4、研发投入 （1）研发投入情况表 √适用 □不适用
（2）研发人员情况表 √适用 □不适用
（3）情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司加大新能源汽车、轨道交通用铝、锂电池软包用铝、电池托盘、电池箔、铝资源循环保级使用等研究项目研发力度。研发投入主要包括研发新产品耗用的原材料、燃料、动力支出、研发人员工资及折旧等，2022年度研发费用为 99,470.34万元。 （4）研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5、现金流 √适用 □不适用 报告期内，公司现金及现金等价物净增加额为-46,591.05万元。经营活动产生的现金流量净额为-85,643.27万元，较上年同期相比减少 292,315.80万元，主要系购买商品、提供劳务支付的现金增加所致；投资活动产生的现金流量净额为 60,072.01万元，较上年同期相比增加 223,276.25万元，主要系前期购买的理财产品到期增加，本期购买理财产品减少所致；筹资活动产生的现金流量净额为-21,028.35万元，较上年同期相比增加 6,296.03万元，主要系分配股利支付的现金增加所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用
2、境外资产情况 √适用 □不适用 (1)资产规模 其中：境外资产 704,195,210.39（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 3.72%。 (2)境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3、截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 4、其他说明 □适用 √不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用 □不适用 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为有色金属冶炼及压延加工行业。 行业情况分析详见“第三节 管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司所处行业情况”之“（一）行业基本情况”。 有色金属行业经营性信息分析 1、矿石原材料的成本情况 □适用 √不适用 2、自有矿山的基本情况（如有） □适用 √不适用 (五)投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 2022年 3月，公司子公司明泰交通新材料以货币资金出资人民币 300万元投资国汽轻量化（江苏）汽车技术有限公司，占其 3%股权。 2022年 6月，公司子公司泰鸿铝业在海南省海口市投资设立子公司海南明晟铝业有限公司，注册资本 500万人民币。 1、重大的股权投资 □适用 √不适用 2、重大的非股权投资 □适用 √不适用 3、以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 证券投资情况 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用
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