方正电机(002196):浙江方正电机股份有限公司2022年度向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）
原标题:方正电机:浙江方正电机股份有限公司2022年度向特定对象发行股票募集说明书（修订稿） 1、本公司及董事会全体成员保证本募集说明书内容真实、准确、完整，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本募集说明书内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 2、本募集说明书按照《上市公司证券发行注册管理办法》《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等要求编制。 3、本次向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”）完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 4、本募集说明书是公司董事会对本次发行股票的说明，任何与之不一致的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 6、本募集说明书所述事项并不代表审批机构对于本次发行股票相关事项的实质性判断、确认、批准。本募集说明书所述本次发行股票相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机构的批准。 重大事项提示 本部分所述词语或简称与本募集说明书“释义”所述词语或简称具有相同含义。 一、本次发行情况 1、公司本次向特定对象发行的相关事项已经公司第七届董事会第二十次会议、第二十六次会议、第二十七次会议及第八届董事会第二次会议，第七届监事会第十三次会议、第十八次会议、第十九次会议及第八届监事会第二次会议，2022年第三次临时股东大会及2023年第二次临时股东大会审议通过。根据有关法律法规的规定，本次发行股票方案尚需获得深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册。 2、本次发行对象为湖州智驱科技产业发展有限公司，发行对象以现金方式认购公司本次发行的股份。 3、本次发行股票拟发行股份数量为10,000万股，截至本募集说明书签署日，公司总股本为498,719,930股，按此计算，本次发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%。 若本次发行股票的股份总数及募集资金总额因监管政策变化或根据发行同意注册文件的要求予以调整的，则本次股份发行数量及募集资金总额届时将相应调整。 若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行的股票数量将作相应调整。 4、本次发行股票募集资金总额66,900.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于以下项目： 单位：万元
5、本次发行的股票，自发行结束之日起 18个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。本次发行结束后，由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。限售期届满后发行对象减持认购的本次发行的股票须遵守中国证监会、深交所等监管部门的相关规定。 6、本次发行完成后，本次发行前滚存的未分配利润将由公司新老股东按发行后的股份比例共享。 7、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证监会公告[2015]31号）等有关文件的要求，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并承诺采取相应的填补措施，详情请参见本募集说明书“第六节 与本次发行相关的声明”之“八、发行人董事会声明”。 8、本次发行不会导致公司股权分布不具备上市条件。 二、重大风险提示 与本次发行相关的风险因素请参见本募集说明书“第五节 与本次发行相关的风险因素”。其中，特别提醒投资者应注意以下风险： （一）经营风险 1、公司存在累计未弥补亏损的风险 截至报告期末，公司累计未分配利润为-76,381.91万元，因此公司未来一定期间可能无法进行利润分配，将对股东的投资收益造成不利影响。 2、原材料价格波动影响经营业绩的风险 报告期内，公司直接材料成本占整体成本的比例较高，公司主要原材料主要为硅钢片、漆包线、磁钢等，上述原材料的价格变化将直接影响公司的生产成本，并进而影响公司的盈利能力。公司已采用包括与客户协商产品价格，加大技术开发力度，应用新材料、新工艺等优化措施，降低原材料价格波动对公司经营的影响，但如果原材料价格短时间内的大幅上涨，而公司不能及时通过调整产品价格、改进工艺等方法及时传导成本压力，则公司将面临公司盈利能力下降的风险。 3、行业竞争风险 公司主营业务在国内外市场面临较为激烈的市场竞争。虽然公司具备相应的竞争优势，但是未来随着国内外竞争对手通过不断的行业整合等手段扩大经营规模，扩充市场份额，公司的市场地位可能受到一定的挑战，进而可能会对公司未来的收入及盈利能力产生不利影响。 4、客户集中度较高及客户合作的风险 报告期内，随着公司汽车应用类产品销售占比的提升，公司对前五大客户的销售收入占营业收入的比重整体呈上升趋势，各期分别为 48.73%、47.45%、57.16%和 63.88%。鉴于汽车产业现有竞争格局，在未来一段时间内，公司仍不可避免地存在客户集中度较高和大客户依赖的风险。 报告期内，公司与主要整车厂客户合作较为稳定，且汽车零配件供应链整体上下游黏性较强，但如果未来公司与主要客户合作关系发生重大不利变化、公司主要客户经营情况出现不利变化或受行业政策、宏观经济、国际贸易政策等外部因素影响而导致需求大幅下降，减少对公司产品的采购，而公司又不能及时开拓其他客户，将会对公司生产经营产生不利影响。 5、海外业务经营及汇率风险 目前，公司在东南亚、欧洲等国家及地区开展生产经营活动。境外子公司所在国家的经营环境与国内有一定的差异，若公司无法适应不同国家和地区的监管环境，无法建立起有效的管理模式，则境外生产经营活动将面临一定的政治、法律等风险，进而对公司的生产经营产生不利影响。 同时，由于我国目前实施有管理的浮动汇率机制，由于公司境外业务主要以美元或当地货币作为结算货币，因此美元兑人民币汇率的波动，将导致公司产生一定的汇兑损益，进而影响经营利润。 6、产能消化不及预期的风险 本次募投项目全部达产后，公司将新增80万套新能源驱动电机产能。公司坚持积极开拓市场份额，但在未来生产经营及募投项目实施过程中，若市场环境、竞争对手策略、相关政策或者发行人市场开拓、技术迭代等方面出现重大不利变化，市场增长情况不及预期，或行业整体产能扩张规模过大导致竞争加剧，则公司可能面临投资项目新增产能不能及时消化从而造成产能过剩的风险。 （二）财务风险 1、应收账款回收风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为40,598.97万元、41,445.52万元、55,057.09万元和 72,506.50万元，占流动资产比例分别为 32.75%、33.82%、28.21%和 37.47%，占比较高。若公司主要客户的经营状况发生不利变化，则可能导致该等应收账款不能按期或无法收回而发生坏账的风险。 2、商誉减值的风险 截至报告期末，公司商誉的账面价值为 24,732.18万元，主要系公司为加快在节能与新能源汽车行业布局，收购深圳高科润、上海海能和杭州德沃仕等公司所形成。2023年1月，公司披露上海海能商誉出现减值迹象并预计于2022年年报计提商誉减值准备 17,454.53万元，上述情况已经公司董事会、监事会审议通过，发行人独立董事也对此发表了独立意见。上述事项可能对发行人2022年财务数据造成影响，且如果公司收购的资产未来经营状况进一步恶化，公司商誉仍存在进一步减值的风险，进而对公司的当期损益产生不利影响。 3、采矿权减值的风险 公司子公司华瑞矿业拥有的采矿权有效期至 2024年 4月11日，目前该矿区尚未开采。2023年1月，公司披露了采矿权由于预计采矿成本的提高发生减值，预计于2022年年报计提减值准备1,200万元，上述情况已经公司董事会、监事会审议通过，发行人独立董事也对此发表了独立意见。后续若公司未能及时办理采矿权延续手续，或未来矿产品市场价格下跌，采矿成本提高，公司将存在采矿权进一步减值的风险，进而对公司的当期损益产生不利影响。 4、毛利率下滑的风险 报告期内公司持续亏损，且公司汽车应用类产品的毛利率波动较大，受国内经济环境影响、产品结构变化、原材料大幅涨价等因素影响，2019年至2021年公司汽车应用类产品的毛利率呈下降趋势。2022年1-9月，汽车应用类产品毛利率有所回升。未来，若市场竞争进一步加剧，下游客户新项目开发和订单量不及预期，可能出现毛利率下降的风险；同时，公司原材料采购价格的变动将对公司的生产成本产生影响，如果原材料采购价格整体上升，而公司不能在技术创新、生产效率等方面保持竞争力，也可能导致公司毛利率下滑。 5、扣非归母净利润持续为负的风险 报告期内，公司扣非归母净利润持续为负，分别为-530.71万元、-64,598.35万元、-14,472.56万元和-2,476.65万元，主要受研发投入较高、资产减值损失较大、毛利率水平波动等因素综合影响。根据公司《2022年度业绩预告》，公司 2022年度预计扣非归母净利润为-27,500万元至–30,100万元，2022 年度经营业绩仍处于亏损状态。未来公司经营业绩仍将面临宏观经济环境和产业政策变化、行业竞争加剧、下游技术迭代、原材料涨价、业务拓展不及预期、资产减值、新增折旧摊销费用较大等风险因素，公司经营业绩存在下滑甚至持续亏损的风险。 6、政府补助退回风险 公司与丽水经济技术开发区管理委员会（简称“经开区管委会”）签订项目合作协议书，由经开区管委会向公司提供政府补助，公司于2021年度确认其他收益 5,000万元。若未来公司未能达到经开区管委会的考核要求，则可能面临无法取得补助款、已取得的补助款被要求退回的可能性，对公司未来发展及盈利能力构成不利影响。 7、应收账款6个月内坏账准备计提比例低于同行业可比公司的风险 公司按组合计提坏账准备的应收账款中，6个月以内应收账款的坏账准备计提比例为 1%，低于同行业可比公司应收账款坏账计提比例，未来如果宏观经济形势、行业整体环境、客户资金周转等因素发生重大不利变化，导致公司该账龄段应收账款实际发生的坏账或发生坏账的可能性增加，公司相应提高坏账准备计提比例，将对经营业绩产生不利影响。 8、募投项目新增折旧、摊销费用导致的经营业绩下滑风险 本次募投项目建成后，每年将会产生一定的固定资产、无形资产折旧摊销费用，考虑到相关项目从建设到产能爬坡需要一定周期，未来行业发展趋势、下游客户需求以及市场竞争情况等存在不确定因素，若未来募投项目的效益实现情况不达预期，募投项目新增的折旧摊销费用将对公司经营业绩产生不利影响。 （三）募集资金投资项目的风险 公司本次募投项目年产80万套新能源汽车驱动电机项目主要用于生产新能源驱动电机。该募投项目所生产的扁线电机和圆线电机根据行业发展情况、市场需求情况、公司历史经营数据、产品竞争力等因素进行效益测算，但预测效益可能受宏观政策及经济环境的变动、下游行业景气程度、行业竞争情况、产品技术水平等因素影响，如该等因素发生重大不利变化，可能对公司本募投项目效益产生重大不利影响。 同时，募集资金投资项目需要一定的建设期和达产期，项目建设过程中可能存在不可控事项影响项目建设进度，项目实际建成后市场环境、技术、相关政策等方面可能出现重大不利变化，以上不确定因素将直接影响项目的投资回报和公司的预期收益。 此外，本次发行募集资金到位后，公司净资产规模和股本数量将有所提高，若公司未来净利润增长幅度低于净资产和总股本的增长幅度，或进一步发生亏损，每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。 （四）新能源汽车行业政策风险 新能源汽车产业是我国重点培育和发展的战略性新兴产业，长期以来，国家制定了一系列政策来支持新能源汽车产业相关企业的发展，并向新能源汽车购买者给予一定的财政补贴以刺激相关消费，如《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》《关于新能源汽车免征车辆购置税有关政策的公告》《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》等政策。但为实现新能源汽车的长期可持续发展，我国政府对新能源汽车采取了退坡式的补贴机制，产业政策变化对国内新能源汽车产业链上下游企业的发展产生重要影响。若未来对新能源汽车的政策发生重大变化，则可能对新能源汽车行业以及上游行业的发展产生不利影响，从而对公司的生产经营产生不利影响。 目 录 声 明 ........................................................................................................................... 1 重大事项提示 ............................................................................................................... 2 目 录 ........................................................................................................................... 9 释 义 ......................................................................................................................... 12 一、普通术语...................................................................................................... 12 二、专业术语...................................................................................................... 13 第一节 发行人基本情况 ........................................................................................... 14 一、发行人基本情况 ........................................................................................... 14 二、发行人股权结构、控股股东及实际控制人情况 .......................................... 14 三、发行人所处行业主要特点及行业竞争情况 .................................................. 16 四、发行人主要业务模式、产品或服务的主要内容 .......................................... 30 五、发行人现有业务发展安排及未来发展战略 .................................................. 42 六、财务性投资情况 ........................................................................................... 44 第二节 本次证券发行概要 ....................................................................................... 50 一、本次发行的背景和目的 ................................................................................ 50 二、发行对象及与发行人的关系 ......................................................................... 52 三、本次发行股票方案概要 ................................................................................ 52 四、募集资金金额及投向 .................................................................................... 55 五、本次发行是否构成关联交易 ......................................................................... 55 六、本次发行是否导致公司控制权发生变化 ...................................................... 55 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 ..... 56 八、本次发行满足《注册管理办法》第三十条相关规定的情况 ....................... 57 九、发行对象的情况 ........................................................................................... 58 第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ........................................... 63 一、本次募集资金投资项目的总体使用计划 ...................................................... 63 二、募集资金使用可行性分析 ............................................................................ 63 三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响 .............................................. 70 四、最近五年内募集资金使用情况 ..................................................................... 71 第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ....................................... 79 一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划 .................... 79 二、本次发行对上市公司控制权结构的变化.................................................. 79 三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在的同业竞争的情况 .......................................... 80 四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况 ................................................................................ 80 第五节 与本次发行相关的风险因素 ....................................................................... 81 一、宏观经济风险 ............................................................................................... 81 二、经营风险 ....................................................................................................... 81 三、财务风险 ....................................................................................................... 83 四、管理风险 ....................................................................................................... 85 五、募集资金投资项目的风险 ............................................................................ 85 六、审批风险 ....................................................................................................... 86 第六节 与本次发行相关的声明 ............................................................................... 87 一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明 .............................................. 87 二、发行人控股股东、实际控制人声明（一） .................................................. 93 二、发行人控股股东、实际控制人声明（二） .................................................. 94 三、保荐人（主承销商）声明 ............................................................................ 95 四、保荐机构董事长声明 .................................................................................... 96 五、保荐机构总经理声明 .................................................................................... 97 六、发行人律师声明 ........................................................................................... 98 七、会计师事务所声明 ........................................................................................ 99 八、发行人董事会声明 ...................................................................................... 100 释 义 一、普通术语
第一节 发行人基本情况 一、发行人基本情况
（一）股权结构 截至 2023年 3月 10日，发行人前十名股东持股情况如下：
截至本说明书出具日，智驱科技直接持有公司 4,500万股股份，占公司股份总数的 9.02%，同时，卓越汽车将其持有的公司 1,500万股股份（占公司股份总数的 3.01%）所对应的表决权委托给智驱科技，智驱科技合计可控制公司 12.03%的表决权，是公司的控股股东。 截至本说明书出具日，德清产投持有公司控股股东智驱科技 97.69%的出资份额；高新产投持有德清产投 40%的出资份额，并受托控制德清县财政局持有的德清产投 20%的出资份额对应的表决权，合计控制德清产投 60%的出资份额对应的表决权；高新区管委会间接持有高新产投 100%的出资份额，间接控制公司12.03%的表决权，高新区管委会是公司的实际控制人。 1、控股股东基本情况 （1）基本情况
截至本说明书出具日，智驱科技的股权控制关系如下：
（一）发行人所处行业 公司主营业务为汽车应用类产品（包括新能源汽车驱动电机、汽车动力总成控制类产品等）、缝纫机应用类产品以及智能控制器的研发、生产与销售。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司汽车应用类产品所处行业大类为“C36 汽车制造业”，缝纫机应用类产品所处行业大类为“C35 专用设备制造业”，智能控制器所处行业大类为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。 （二）行业监管、政策及法规 1、行业主管部门 汽车制造行业目前采取政府宏观调控和行业自律管理相结合的管理方式。行业宏观管理职能部门为国家发展和改革委员会及工业和信息化部，共同负责制定产业政策、拟定行业发展规划、指导调整行业机构、引导行业技术方向等工作。 行业自律层面，中国汽车工业协会是汽车及汽车零部件的行业自律机构，其主要职能为产业和市场研究、提供信息和咨询服务、行业自律管理以及构筑行业内外交流平台等。
新能源汽车为国家重要的战略发展方向。国务院、工信部、科技部、生态环境部等多部门持续出台相关政策，鼓励新能源汽车产业发展，加码新能源驱动电机、动力电池等关键技术研发，推动新能源汽车行业景气度持续升温。 近年来，新能源汽车及其零部件行业出台了大量有利于行业发展的产业政策，并更新了相关领域的法律法规，具体如下：
我国缝制机械制造行业管理体制实行的是“宏观调控+行业协会管理”的模式，行业主管部门主要是国家发改委。发改委通过制定宏观产业政策明确该行业中鼓励的技术及项目。 缝制机械制造行业协会是中国轻工总会和中国缝制机械协会，主要负责产业及市场研究；在技术、产品、市场、信息、培训等方面开展协作和咨询服务，推动行业发展，提高行业内企业开发新产品、开拓市场的能力；进行行业自律管理以及代表会员企业向政府部门提出产业发展建议及意见等。 在《中国制造2025》“加快轻工、纺织等行业生产设备的智能化改造”纲领的指引下，工业和信息化部、中国缝制协会、中国服装协会等主管部门和协会配合“十三五”轻纺产业发展规划出台了部分政策。 近年来，与缝制机械行业相关的产业政策如下：
国家工业和信息化部是电子智能控制行业的主管部门。工业和信息化部会同国家其他有关部门制定相关的产业政策和行业发展战略，指导整个行业的协同有序发展。 电子智能控制器行业是国家鼓励发展的高科技产业，在《中国制造2025》纲领中智能制造装备、智能家电、智能交通工具是中国制造转型升级的主要方向之一。国务院和各地方政府纷纷出台各项政策大力扶持智能控制器行业，近年来与智能控制器相关的主要的产业政策如下：
1、新能源汽车零部件行业概况 （1）行业现状 ①汽车及其零部件行业 近年来我国汽车工业维持快速发展态势。得益于汽车整车制造业的快速发展，中国汽车零部件产业近年来发展速度明显加快。根据国家统计局数据，2018年我国汽车零部件及配件制造行业的收入规模为33,741亿元，到2021年增长至40,668亿元，复合增长率为6.42%。围绕着国内整车制造企业配套市场和国际出口市场，我国汽车零部件行业快速发展，目前行业骨干企业已形成了西南、华中、珠三角、长三角、京津和东三省六大汽车零部件产业集群，成为支撑中国汽车工业发展的重要力量。 ②新能源汽车行业 目前我国是全球最大的新能源汽车市场，也是增长最快的市场，根据中国汽车工业协会数据，新能源汽车销量从2016年的50.7万辆迅速增长到2021年的352.1万辆，复合增长率47.34%。2022年1-9月，我国新能源汽车销量已达到456.7万台。 在国家扶持政策密集出台和节能环保的大背景下，未来我国新能源汽车产业仍然将保持较快发展速度。 （2）行业发展趋势 根据2017年4月工业和信息化部、发展改革委、科技部联合印发的《汽车产业中长期发展规划》和2020年10月中国汽车工程学会发布的《节能与新能源汽车技术路线图》提出的目标，未来10-15年新能源汽车逐渐成为主流产品，汽车产业初步实现电动化转型；到2025年，新能源汽车占汽车产销规模20%以上；到2030年，新能源汽车占汽车产销规模40%以上。2020年11月，国务院办公厅正式印发《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，对落实新能源汽车相关税收优惠政策等方面做出了明确指示。目前新能源汽车行业处于高速增长的初期阶段。 受益于新能源汽车行业发展和消费市场扩大，国内汽车零部件行业呈现出良好的发展趋势。来自政策层面的大力支持，为零部件行业的发展夯实了基础。随着技术创新，我国国内零部件配套体系逐步与世界接轨，中国的汽车零部件产业仍将保持良好的发展趋势。 2、缝制机械行业概况 缝制机械行业是我国轻工业的重要行业之一，可以分为生活资料（家庭用）和生产资料（工业用）二大类。家庭用缝制机械包括普通（即传统家用缝纫机）及多功能家用缝纫机（即新一代家用缝纫机）、家用包缝机、绷缝机、家庭编织机、家用小型绣花机等；工业用缝制机械包括各类缝制机械、刺绣设备、CAD/CAM打板系统、裁剪机械、熨烫机械、整理设备以及封包机械设备等。 （1）行业现状 ①我国已成为全球缝制机械生产基地 我国缝制机械行业经过三十多年的发展已成为世界工业缝纫机主要生产基地，已形成机壳铸造、热处理、零件粗精加工、整机装配、产品包装和运输等完善的产业链，且行业骨干企业通过持续的投入和攻关，现已具备较强的工艺技术水平、设计研发能力和较完善的质量管理体系，我国缝制设备制造企业已能够大量生产性价比较强、技术含量较高、质量品质较好的工业缝制设备。 近年来，世界轻纺产业的重心向东南亚发展中国家转移，但我国依然保持着全球主要的缝制机械生产和出口国的地位。根据缝制机械协会统计数据，2021年行业240家规模以上生产企业累计营业收入371.97亿元，同比增长46.03%。据海关总署统计，2021年我国缝制机械产品累计出口31.45亿美元，较2020年同比增长33.12%。 ②产业集群化特征明显 我国缝制机械行业的快速发展得益于产业集群化带来的竞争优势，经过三十多年的发展，目前在全国范围内已形成了浙江、上海、江苏、广东四大缝制机械产业集群。根据中国缝制机械协会统计，2021年以上四大区域缝制机械产品出口金额占全国出口金额比例为82.10%，其中浙江省占比为50.85%。 ③行业集中度提升 随着行业结构调整和转型的逐步深入，一方面下游用户对设备的质量、品牌、价格和服务等都更加重视，推动行业骨干企业脱颖而出，快速成为市场的主导；另一方面伴随招工难等问题不断加深，工人挑选企业甚至缝制设备品牌进行择业的话语权在快速增强，骨干企业的质量、品牌、技术、服务等优势在下游行业影响增大，双向推动了市场订单向行业骨干优势企业集中，行业集中度加强趋势明显。 ④机电一体化引领行业潮流 近年来，由于熟练技工、高级专业技术人才等人力资源短缺，导致劳动力等生产要素成本上行，国内外纺织服装、箱包等行业对智能化、自动化、节能化的机电一体化产品的需求日益增强，纷纷淘汰普通缝制机械产品，加快设备更新换代的步伐，机电一体化产品已主导了缝制机械的发展潮流。 （2）行业发展趋势 ①国内缝制机械企业正在进行全球化布局 在我国经济结构调整、人均可支配收入增加、城镇化水平加快、消费升级以及我国本土服装企业全球化的趋势下，我国纺织服装行业仍有较大的发展空间，也将直接持续刺激行业对缝纫机等缝制机械产品的需求。随着世界轻纺行业的重心向东南亚转移，包括公司在内的部分国内缝制机械企业前往东南亚设厂，东南亚纺织服装行业的快速发展将带动我国企业海外投资的步伐。 ②研发驱动成为中国缝制机械行业发展的内生动力 我国缝制机械行业经过三十多年的发展，在技术、产品等方面已与国际领先企业逐步缩小差距，在我国由缝制机械大国向缝制机械强国的演变过程中，研发驱动将成为企业进一步发展的内生动力。我国缝制机械企业将加大自主创新和可持续发展能力的投入，实现从跟随模仿国外领先产品到自主创新的转变，达成注重单项技术研究开发向集成创新的转变。 ③品牌将成为行业重要竞争力 虽然中国主要品牌的知名度、影响力较日本、德国等国的国际一流品牌的差距已逐步缩小，但仍然存在一定差距。行业中小型企业普遍以跟随模仿的方式进行生产，品牌竞争力较弱。我国的缝制机械行业要想在全球市场竞争中脱颖而出，必须打造国产缝制设备鲜明的品牌定位和广为接受的品牌内涵，以提升产品附加值，帮助全行业走向良性竞争。因此，以“国家品牌计划”为代表的全国品牌建设工程的开展将为我国缝制机械企业发展的创造新的机遇。 ④服务质量将驱动行业发展 良好的售前、售中、售后服务是用户购买缝制设备时的重要参考要素。以保障用户的生产效率为己任，提供及时、快速和妥善的售前、售中及售后服务，不仅可以提升用户对品牌的满意度，而且可以为产品创造良好的口碑。另外，良好的售前、售中及售后服务可以帮助企业及时了解市场对产品的反馈，发现产品的不足，为采购、研发、生产等环节的改良提供决策数据。服务质量的提升将成为全行业的重要驱动力。 3、智能控制器行业概况 （1）行业现状 ①智能控制器的应用领域不断扩大 电子智能控制产品的核心功能是提高用电设备的效率、精度和智能化。随着各种用电设备日益朝数字化、功能集成和智能化方向发展，电子智能控制产品的渗透性也随之进一步增强，广泛应用于家用电器、工业设备及电动工具、智能建筑与安防、汽车电子等领域，是部分新兴产业快速发展的牵引力，也是某些传统产业升级换代的重要驱动因素。随着市场需求的高速增长、市场应用领域的持续扩大，除了传统的制造业领域，智能控制器行业在化工、农业、建筑、军事等其他领域及其相关产品中的应用也越来越普及，应用市场前景广阔。 ②我国电子智能控制产业市场份额提升 随着电子信息技术的发展，家用电器、工业设备及电动工具、智能建筑与安防、汽车电子等领域的终端产品对智能控制的需求不断增长。此外，近年来随着中国汽车、家电、工业设备及电动工具等产业的高速发展，中国电子智能控制产业的全球市场份额也得到迅速提升。 （2）行业发展趋势 新技术不断应用的趋势。行业应用领域的拓展和技术升级，加速了人类智能化进程，5G、物联网、人工智能等新技术推动智能社会发展，给智能控制行业迎来历史性机遇。 下游客户集中度不断提升的趋势。近年来，全球家电呈现品牌加速集中的趋势，“头部效应”愈加明显；另一方面，物联网技术日趋成熟，基础设施建设加快，“智能化”渗透率呈现加速的态势。由于全球家电市场的总量增长趋缓，各大家电品牌商为了获得更强的市场竞争力，对上游方案商提出了更高更全面的要求，如差异化的创新方案、高质量低成本的产品、稳定可靠的交付等。此外，国际贸易保护主义抬头，国际化大客户要求上游具备多国本地化服务能力。 （四）发行人所处行业竞争格局及发行人市场地位 1、新能源汽车电机行业 （1）竞争情况 由于新能源电动汽车发展迅速，竞争者大量涌入，电机行业形成了群雄割据的局面。目前新能源汽车电机电控领域主要参与者可以分为整车厂和第三方供应商两大类。国内具备电驱动系统整体集成设计能力的整车厂包括比亚迪、特斯拉、北汽新能源和宇通客车等传统整车企业。第三方外供企业可分为如下几类：一是由海外汽车零部件企业以合资方式进入国内市场的企业，主要公司包括日本电装、博格华纳、德国博世、采埃孚等；二是顺应新能源车发展而成立的专注于新能源车电驱动系统的企业，主要代表公司包括深圳大地和、精进电动等；三是从传统电机转型新能源车电机制造的企业，主要包括大洋电机、方正电机、卧龙电驱等。 行业内与公司产品类似的主要上市公司简况如下：
公司新能源驱动电机系列产品已与多家国内头部传统自主品牌整车厂、造车新势力及国际 Tier1等客户建立配套合作关系，客户包括上汽通用五菱、小鹏汽车、蔚然动力、蜂巢传动等。受益于搭载公司驱动电机的已量产车型五菱宏光MINI EV和小鹏 P7等的良好市场表现，第一电动研究院统计，公司 2021年新能源驱动电机出货量位居第三方独立供应商第一，仅次于比亚迪、特斯拉。 2、缝制机械行业 （1）竞争情况 中国缝制机械行业的集中度进一步提升，行业总体步入高质量发展阶段。随着行业结构调整和转型的逐步深入，下游用户更加重视设备的质量、品牌、价格和服务，从而推动行业骨干企业脱颖而出并成为市场的主导力量，行业集中度加强趋势明显。中国市场缝制机械行业的主要企业可以分为以日本企业为主的外资企业，包括日本重机和日本兄弟等；以及本土企业，包括杰克股份、上工申贝、浙江美机等。 （2）上市公司的行业地位 上市公司的主要产品为家用缝纫机电机。报告期内，上市公司努力克服经济环境、国际贸易形势等多重叠加因素的影响，借助越南制造成本低和税收政策优惠等优势，在家用缝纫机电机业务上保持稳定的发展趋势，在该业务领域继续占据市场主导地位。 3、智能控制器行业 （1）竞争情况 伴随全球分工和产业转移的持续发展，众多行业细分门类持续向中国转移。 在电子制造产业向中国市场转移的大趋势下，家电、汽车及电动工具等终端产品的智能控制器因其研发定制化、批量生产交付、快速响应等特性，使中国企业研发和生产成本的优势日趋明显。随着中国成为全球电子制造的中心，本土智能控制器企业发展越来越迅猛，产业集群优势不断显现，国内主要智能控制器厂商的收入规模持续快速成长，中国智能控制器企业全球份额稳步提升。国内智能控制器市场已经形成群雄割据格局，行业内主要企业包括产品线丰富的和而泰和拓邦股份，以及聚焦细分行业的朗科智能、和晶科技等。 （2）上市公司的行业地位 公司与战略客户科沃斯等建立了良好的合作关系。公司通过制造过程的优化、产品技术方案的改进和新项目产品的研发及产业化等诸多措施，克服了进口电子元器件价格上涨、供应链持续紧张等诸多不利因素的影响，逐步巩固在该领域的竞争优势。 （五）发行人的主要竞争对手 公司的主要竞争对手如下： ①大洋电机（002249）：主要业务有建筑及家居电器电机、新能源汽车动力总成系统、车辆旋转电器、氢燃料电池系统及其关键零部件等产品。 ②卧龙电驱（600580）：主要业务有电机及控制、电源电池、光伏储能等，其中电机及控制业务主要分为工业电机及驱动、日用电机及控制及电动交通。 ③信质集团（002664）：主要业务有汽车发电机定子及总成、微特电机转子、电动自行车定子及总成、电梯曳引机定子、电动工具电机转子、 VVT（汽车可变气门正时系统）、家电电机转子等。 ④精进电动（688280）：主要业务有新能源汽车电驱动系统，其中电驱动系统包括三大总成：驱动电机总成、控制器总成、传动总成。 （六）发行人的竞争优势 公司一直坚持以创新设计为核心，以产品和服务为依托，以市场需求为导向的品牌发展模式，与同行业其他企业相比，公司具备以下较明显的竞争优势： 1、技术优势 公司属国家高新技术企业，历来注重技术研发投入，确保在各个业务板块，尤其是新能源汽车驱动电机、汽车电子、高转速微电机等方面具有技术领先性。 报告期内，在新能源汽车驱动电机业务上，公司重点围绕上汽、上汽通用五菱、小鹏、蔚然动力等优质客户，完成多款电机和驱动系统产品的研发、实验认证和上市销售工作。汽车电子重点围绕“国六”排放的柴油机控制器产品开发。 2020年9月，公司建立丽水方德智驱应用技术研究院有限公司，吸引高层次人才进行公司技术创新能力提升，全面提升公司的研发能力及核心竞争力。研究院将重点围绕节能与新能源领域开发具有市场先进性的技术产品，积极对接和开拓节能与新能源汽车市场，并重点进行产品制造自动化设备的技术改造，提升公司产品的市场综合竞争力。 2、人才优势 公司自设立以来，陆续引进各类研发技术、管理人员，拥有长期从事电机、汽车电子、智能控制器生产研发的行业知名技术人员。经过多年的运作和培育，目前公司人员结构合理，已经形成了人尽其才、才尽其用的良性循环氛围，并与多所知名高校建立了长期合作关系。 3、生产优势 超过20年的电机生产经验使得公司在电机生产制造领域拥有质量及成本控制的双重优势。报告期，在生产领域，公司主要做了如下提升：第一，公司自主研发的新能源驱动电机项目产品已投放市场，自动化生产设备投资也正常开展，生产设备及开发测试设备较为先进；第二，汽车电子产品、家用缝纫机电机和智能控制器业务保持稳定，公司通过不断的技术改进和优化，提升公司产品的市场占有率和产品知名度，保持公司产品的竞争力。 4、营销优势 公司拥有一支市场开拓能力和产品销售能力较强的营销队伍，且已形成较为成熟的国际、国内营销网络，销售渠道稳定通畅，覆盖范围广泛。公司着重围绕上汽通用五菱、小鹏、蔚然动力等优质客户开展商务合作和技术对接，继续完善公司客户信用评价系统，聚焦公司优质客户。 四、发行人主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）发行人主要产品或服务的主要内容 公司主营业务为汽车应用类产品（包括新能源汽车驱动电机、汽车动力总成控制类产品等）、缝纫机应用类产品以及智能控制器的研发、生产与销售，主要产品如下：
1、采购模式 公司物料采购管理的原则是集中采购、集中供应、统一管理。 公司依据产品特点，建立了符合公司目前管理需要的供应商评审制度，评审合格后该供应商即纳入公司合格供应商目录。同时，公司定期对目录内供应商所提供产品、服务的品质、价格、交期以及结算周期等方面进行后续的审核和评价，以确保供应商持续符合公司标准。目前，公司已建立了较稳定的国内外原材料采购渠道，拥有一批较稳定的优质供应商。 此外，公司实施“以销定产、以产定购”的采购策略，销售订单及生产计划情况反馈至采购管理信息系统。公司设有采购部，负责公司大宗商品的集中采购和管理；各子公司采购部门利用信息系统确定采购计划并直接向供应商下发采购订单。 2、生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式。 公司主要产品所处行业均为产品批量生产和销售的行业，行业企业趋向于与下游客户签署框架协议或定点函，并根据客户订单安排生产。鉴于上述特点，公司依据产品种类划分，依托各子公司设立独立的生产制造和计划管理部门，依据客户订单和预测订单，并利用公司现有信息管理系统合理安排生产。 3、销售模式 公司设有独立的销售部门。对于成熟部件，由销售部负责签订销售合同，并在获取订单后将订单反馈至采购及生产部，组织采购及生产，产品生产完成后直接发送至客户指定的地点，同时提供售后服务；对于特殊部件，公司技术部门会先与客户就产品技术方案进行对接并进行相应研发，在客户确认技术方案可行后，参照成熟部件的销售模式进行销售。 （三）主要产品的工艺流程图
报告期内，公司主营业务收入分产品类别销售情况如下： 单位：万元
报告期内，公司主要产品的产销情况如下： 单位：万台、万套
公司产品的原材料主要包括硅钢片、磁钢、铜线等基础材料，上述原材料均为市场化产品，市场供应充足。 报告期内，公司生产主要耗用的能源情况如下：
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