索菲亚(002572):索菲亚家居股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票之募集说明书（2022年财务数据更新版）
原标题:索菲亚:索菲亚家居股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票之募集说明书（2022年财务数据更新版） 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对公司所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 重大事项提示 公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。 一、市场竞争加剧的风险 定制家具市场潜力巨大，发展前景广阔，已成为家具行业平稳发展中的一个新的经济增长点。因此，部分传统家具行业企业开始向定制家具领域转型；此外，许多其他细分家具行业也看好定制家具市场前景，包括家装企业、地板企业，开始涉足这个行业，这些因素导致行业竞争将从产品、价格的低层次竞争进入到品牌、网络、服务、人才、管理以及规模等构成的复合竞争层级上。市场竞争的加剧可能导致公司收入增速放缓及利润率下降，对公司的经营业绩产生不利影响。 二、应收账款、应收票据无法收回的风险 2022年末，公司应收账款账面价值为130,569.35万元，应收票据账面价值为5,173.05万元，合计占2022年度营业收入的比重为12.10%。2022年末，公司对恒大集团的应收账款账面余额为 76,455.73万元，已计提坏账准备61,164.58万元，账面价值为15,291.15元，占应收账款账面价值比例为11.71%；2022年末，公司对恒大集团的应收票据账面余额为596.56万元，已计提坏账准备477.25万元，账面价值为119.31万元，占应收票据账面价值比例为2.31%。 随着近年来国内房地产行业宏观调控措施的推进，包括恒大集团在内的国内房地产企业经营情况也受到不同程度的影响，未来如果宏观经济形势、房地产行业融资政策等因素发生不利变化，客户经营状况发生重大困难，可能导致公司应收账款无法收回，商业承兑汇票无法兑付的风险，进而对公司财务状况和经营成果产生不利影响。 三、宏观环境与房地产行业形势的风险 公司的主营业务为消费者提供全屋定制家居方案，从事全屋家具（包括衣柜、厨柜、门窗、墙板、地板、家品、家电等）的设计研发和生产销售。由于家具行业与国家宏观环境及房地产行业的相关性较高，当宏观经济整体向好时，国民经济行为趋向扩张，消费者的购买力和对房地产的需求将会提升，反之则会下降。 因此，如果未来宏观经济发展态势不及预期，将对整个房地产行业的景气度带来不确定性，从而传导至公司，将直接影响终端消费者对公司产品的需求，对公司的经营业绩产生不利影响。 四、原材料价格上涨的风险 公司主要原材料为人造板和以钢材与铝材为主的五金配件，其价格随市场供求及国际金属价格的周期波动而变化。如果未来国内人造板和五金配件的价格随木材和大宗原材料价格上涨，将增加公司产品的成本，对公司的盈利水平产生不利的影响。 五、审批风险 本次向特定对象发行股票相关事项已经公司董事会、股东大会审议批准，尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册。本次发行能否通过相关审批机构的批准以及最终通过批准的时间均存在一定的不确定性。 目录 声 明 .............................................................. 1 重大事项提示 ....................................................... 2 一、市场竞争加剧的风险 ..................................................................................... 2 二、应收账款、应收票据无法收回的风险 ......................................................... 2 三、宏观环境与房地产行业形势的风险 ............................................................. 2 四、原材料价格上涨的风险 ................................................................................. 3 五、审批风险 ......................................................................................................... 3 目录 ............................................................... 4 释 义 .............................................................. 6 第一节 发行人基本情况 .............................................. 7 一、股权结构、控股股东及实际控制人情况 ..................................................... 7 二、所处行业的主要特点 ..................................................................................... 9 三、发行人的竞争地位 ....................................................................................... 19 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 ................................................... 23 五、现有业务发展安排及未来发展战略 ........................................................... 41 六、未决诉讼、仲裁及行政处罚情况 ............................................................... 43 七、财务性投资情况 ........................................................................................... 45 第二节 本次证券发行概要 ........................................... 55 一、本次向特定对象发行股票的背景和目的 ................................................... 55 二、发行对象基本情况 ....................................................................................... 57 三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期 ................................... 59 四、附条件生效的股份认购协议的内容摘要 ................................................... 60 五、募集资金投向 ............................................................................................... 66 六、本次发行是否构成关联交易 ....................................................................... 67 七、本次发行是否将导致公司控制权发生变化 ............................................... 67 八、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 ............................................................................................................................... 67 九、本次发行满足《上市公司证券发行注册管理办法》第三十条相关规定的情况 ....................................................................................................................... 67 第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 .................... 70 一、本次募集资金使用计划 ............................................................................... 70 二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性 ............................................... 70 三、本次募集资金投资项目涉及的报批事项 ................................................... 71 四、本次向特定对象发行股票对公司经营管理和财务状况等的影响 ........... 71 五、募集资金可行性结论 ................................................................................... 72 六、前次募集资金使用情况 ............................................................................... 72 第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 .................. 74 一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高级管理人员结构、业务结构的变化情况 ........................................................................................... 74 二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 ....... 75 三、上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争变化情况 ........................................................................................... 75 四、本次发行完成后，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形 ................................... 75 五、上市公司负债结构合理，不存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，不存在负债比例过低、财务成本不合理的情况 ................... 76 第五节 与本次发行相关的风险因素 .................................. 77 第六节、与本次发行相关的声明 ...................................... 80 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 ....................................... 80 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ........................................................... 81 三、保荐人（主承销商）声明 ........................................................................... 82 四、保荐人（主承销商）董事长和总经理声明 ............................................... 83 五、发行人律师声明 ........................................................................................... 84 六、会计师事务所声明 ....................................................................................... 85 七、董事会关于本次发行的相关声明及承诺 ................................................... 86 释 义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下涵义：
第一节 发行人基本情况 一、股权结构、控股股东及实际控制人情况 （一）发行人概览
截至2022年12月31日，发行人前十名股东持股情况如下：
1、发行人与实际控制人之间控股关系 截至本募集说明书出具日，公司控股股东、实际控制人为江淦钧先生、柯建生先生，其中，江淦钧持有公司 20.50%的股份，柯建生持有公司 19.41%的股份，二人合计持有公司 39.91%的股份，两人签署了一致行动协议，为公司的控股股东、实际控制人。 2、公司控股股东、实际控制人情况 （1）江淦钧 江淦钧先生：董事兼董事长，中国国籍，1964年 1月出生，大专学历。1984年至 1998年曾在广东省华侨友谊公司、广东省天贸集团及广东怡得公司工作，1998年至 2003年在广东汇高贸易有限公司工作，2003年 7月至今先后担任公司执行董事、董事长，现任公司董事长、董事，2014年至 2022年 12月兼任司米厨柜有限公司董事，2017年 6月起兼任索菲亚华鹤门业有限公司董事，2010年至 2016年 9月兼任广州易福诺木业有限公司董事。 （2）柯建生 柯建生先生：董事，中国国籍，1964年 10月出生，高级工商管理硕士（EMBA）。2003年 7月至今先后担任公司监事、总经理、董事，现任公司董事，2014年 6月起至 2022年 12月兼任司米厨柜有限公司副董事长；2015年 12月起兼任广州索菲亚投资有限公司执行董事，2017年 6月起兼任索菲亚华鹤门业有限公司董事，2018年 11月起兼任广州森龄投资有限公司监事，2021年起兼任深圳索菲亚电子信息有限公司总经理、执行董事。 3、公司控股股东、实际控制人持股的质押、冻结或其他限制权利的情形 截至本募集说明书出具日，公司的控股股东、实际控制人江淦钧、柯建生持有索菲亚的股权不存在质押、冻结或其他限制权利的情况。 4、公司控股股东、实际控制人持股的权属纠纷的情形 截至本募集说明书出具日，公司控股股东、实际控制人江淦钧、柯建生持有索菲亚的股权均无权属纠纷情形。 5、公司控股股东、实际控制人报告期内变化情况 公司控股股东、实际控制人为江淦钧、柯建生，报告期内均未发生变化。控股股东、实际控制人不存在影响索菲亚正常经营管理、侵害索菲亚及其他股东的利益、违反相关法律法规等情况。 二、所处行业的主要特点 公司主要从事全屋定制家具及配套家居产品的设计、生产及销售。依据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于家具制造业（C21）中的木制家具制造业（C211）中的集成创新行业——定制家具行业。 （一）行业监管体制及行业政策 1、行业主管部门及管理体制 家具行业主管部门主要是国家工业和信息化部，主要负责对包括家具在内的轻工等行业通过制订行业法规、发展政策、产业规划等进行宏观管理。 家具行业的自律组织主要是中国家具协会，其主要职责为提出行业发展规划和行业发展的方针政策；协助制定行业标准；参与行业重要产品的质量认证、质量监督；组织行业技术交流、人才培训；收集、分析国内外行业信息等。 2、行业主要法律法规
定制家具行业所遵守的主要质量标准如下：
定制家具是将传统制造业与现代化信息技术相结合的产物，具有个性化设计、柔性化生产的特点，符合国家建设资源节约型、环境友好型社会的需要，受到国家和地方多项政策的支持。 对定制家具行业影响较大的产业政策主要有：
1、家具行业呈现稳定增长态势 米兰工业研究中心（CSIL）2022年 6月发布的《World Furniture Outlook 2022/2023》显示，2021年全球家具行业规模超过 5,000亿美元，行业实现快速复苏。2020年至 2022年居家工作促使消费者更加关注室内环境，对多功能空间的需求增加了模块化家具的市场，消费者在家具产品上的支出有所增长。根据预测，2022年全球家具消费增速约 4%，亚洲和欧洲国家市场表现将优于其他地区。 经济发展及城镇化建设推动了中国建筑装饰行业规模持续增长，行业产值从2015年 3.4万亿元提升至 2021年 5.15万亿元，年增速高于 7%。住宅装饰装修行业发展迅猛，2019年产值达 2.16万亿元。居民可支配收入不断增长，居住消费支出从 2017年 4,107元提高至 2021年 5,641元，占总消费支出比重 23.4%。 消费者对居住环境品质更加关注，美好居住需求持续提升，高质量、个性化装饰需求旺盛，定制家具凭借对家居空间的高效利用，已成为家居领域新的消费增长点。 2、定制家居行业发展趋势 （1）行业集中度将继续提升 2021年主要 9家定制家居上市公司合计营业收入占家具制造业比重仅有6.87%，9家企业营业收入呈阶梯化趋势，50亿元以上营业收入规模 4家，20至30亿元营业收入规模 2家，10至 20亿元营业收入规模 3家。家居行业目前呈现百花齐放的发展格局，品牌多、品类杂，但随着消费者全屋定制需求愈加旺盛，定制家居行业高壁垒特征明显，中小型家居家具企业、家装公司、个体作坊因无法满足消费需求，竞争力将日渐趋弱，头部定制家居企业有望进一步整合资源，提升行业集中度，呈现强者恒强的行业局面。 （2）“懒人经济”促进全屋定制和智能家居 近年来“懒人经济”创造新的消费需求，消费者在家居装修方面更加青睐一站式家居消费体验。为迎合消费习惯的变化，家居企业从制售单品过渡到全品类一体化解决方案的全屋定制模式。同时，物联网技术的蓬勃发展，5G技术家庭化应用，智能家居应用场景也日益丰富，将为定制家居企业带来巨大机遇。根据头豹研究院测算，中国智能家居市场规模 2025年将达到 4,801.2亿元，智能家居与定制家居的融合将会为家居行业带来新的增长点。 （3）工业 4.0推动数智化转型 柔性化制造能力是实现消费者个性化全屋定制需求的核心关键，智能制造使大规模个性化生产成为可能。当前定制家居企业的竞争不仅局限于渠道和品类，智能化设计及生产能力也是关键，数智化变革促进交付效率和品质的提升，全流程、规模化的数智化技术应用将成为定制家居龙头企业的护城河。 （4）存量房有望成为新消费主力 2016年以来，全国各地陆续出台全装修、精装修的支持政策，精装交付逐渐成为中高端改善型住宅交付标配。亿欧智库《2020～2021家居行业年度盘点与趋势洞察》指出，一二线城市住宅交易进入存量时代，精装房政策落地将压缩新房供给中毛坯房的比例。艾瑞咨询《2021年中国家装行业研究报告》显示，新家装修的家装动机仍然是家装消费需求产生的主要原因，占家装消费比达到34.2%；房屋过旧、审美变化、扩大家庭收纳等占家装动机比例分别为 14.6%、10.2%、5.4%，占比合计超 30%，存量房家装动机凸显。 （5）环保低碳催生绿色家居 消费者 2020年至 2022年居家时间大幅增加，对家居环保健康的关注上升到前所未有的高度，高环保级别产品更加受到消费者推崇，家居消费朝着绿色环保方向加速迈进。2022年 8月，工业和信息化部、住房和城乡建设部、商务部、市场监管总局联合发布《推进家居产业高质量发展行动方案》，提出要加快绿色化转型，大力推行绿色制造；积极推行清洁生产，加强绿色材料、技术、设备和生产工艺推广应用；支持企业践行绿色设计理念，加大绿色改造力度，积极创建绿色制造标杆。可见未来绿色家居和绿色制造将成为行业更高要求。 （6）国家政策扶持力度持续加强 2022 年以来，为进一步刺激国内消费，至少有约十项省部级、市一级的家居产业相关规划与专项政策支持出台。其中 工业和信息化部、住房和城乡建设部、商务部、市场监管总局 4 部门联合发布《推进家居产业高质量发展行动方案》中提到：至 2025 年，在家居产业培育 50 个左右知名品牌、10 个家居生态品牌，推广一批优秀产品，建立 500 家智能家居体 验中心，培育 15 个高水平特色产业集群，以高质量供给促进家居品牌品质消费。此外，在综合型的消费相关规划中也多有 提及，如在《扩大内需战略规划纲要（2022—2035 年）》中，于“持续提升传统消费”部分明确，促进家庭装修消费，增加智能家电消费，推动数字家庭发展；在“积极推动农村现代化”部分提到，推动农村居民汽车、家电、家具、家装消费升级。国家层面的支持，将进一步提振消费市场信心、及产业市场信心。 （三）行业上下游状况分析 定制家居行业的上游行业为板材、五金配件等供应商，下游为新购房、二次装修等需求的终端消费者，以及推出精装修商品住房的房地产开发企业和家装公司等，具体如下： 1、发行人与上游行业之间关系 定制家具行业的上游行业为以生产中密度板为主的人造板制造业和五金配件行业，其原材料价格周期性波动会对行业产品的毛利率水平产生一定的影响，但由于生产中密度板材和五金配件的生产企业众多，行业产能增加较快，本行业对其依赖性较小。 2、发行人与下游行业之间关系 定制家居行业的下游面向终端消费者或房地产企业、家装公司等，主要客户群体为商品住房购房者、旧房二次装修消费群体、销售精装修商品住房的房地产开发企业以及提供整体装修服务的家装公司。定制家居行业虽然已具备一定规模，但仍处于产能扩张期，且逐步形成对传统家具的替代，发展空间广阔。因此，下游房地产企业的景气程度、居民收入水平及消费理念的变化会对本行业市场规模增速及竞争格局产生一定影响，但不会改变行业整体向好的发展趋势。 （四）行业发展影响因素分析 1、有利因素 （1）国家产业政策支持为定制家居行业提供良好的发展环境 定制家居行业充分利用了现代信息技术，提高了家具的生产效率，是家具行业转型升级的方向，因此受到国家及各地政府的政策支持。具体政策详见本节“二、所处行业的主要特点”之“（一）行业监管体制及行业政策”。 （2）居民收入增长推动定制家居市场持续发展 随着我国经济的持续快速发展，居民收入水平不断提高。根据国家统计局的数据，中国城镇居民人均可支配收入由 2001年的 6,859.60元上升至 2021年的47,412元，年均复合增长率为 10.15%。随着我国居民收入的提高，居民消费结构、消费理念也出现了明显变化，居民消费行为的驱动因素逐渐从价格和基础需求转变为对品牌、质量、设计、消费体验、环保等综合因素的考量，居民在选购家具时更加注重个性化和体验度。随着经济发展及居民消费水平的提高，消费升级将带动定制家居市场持续发展。 （3）城镇化持续推进为定制家居行业提供了广阔的市场空间 我国正处于城镇化快速发展时期，全国常住人口城镇化率从 2013年的53.73%提高到 2021年的 64.72%，年均增长 1.37个百分点。根据 2021年 3月发布的政府工作报告，未来五年内我国将深入推进以人为核心的新型城镇化战略，加快农业转移人口市民化，发展壮大城市群和都市圈，推进以县城为重要载体的城镇化建设。城镇化的持续推进将带来大量新增住房需求，为定制家居行业提供广阔的市场空间。 （4）定制家具的消费理念愈加普及 随着房产在居民家庭财产中的占比逐步提高，消费者既希望购置的家具能彰显文化品位，更希望家具能充分利用空间以节省或拓展住房面积，希望住房里有梁有柱和边界不周正的地方能充分利用，储存空间设计合理，这些都导致了定制家具的消费理念愈加普及。 2、不利因素 （1）房地产行业增速放缓 定制家居行业的市场需求主要分为新房、二手房的装修需求及旧房二次装修的需求，因而与房地产行业的发展关联密切，近年来，为促进房地产市场平稳健康发展，国家陆续出台了限购、限贷、二手房买卖征收营业税、个人所得税等宏观调控政策，力求打击投机性房地产投资，力求稳定房价，带来了商品住宅需求增速放缓，客观上影响了定制家居市场的总体需求，对定制家居行业产生了一定的不利影响。 （2）行业竞争加剧 定制家居行业经过多年的快速发展，行业内优秀企业不断创新，满足消费者各种定制化需求，定制家居产品已受到市场的充分认可，行业规模不断提高，越来越多的厂商进入定制家居行业。部分中小厂商在设计开发能力、产品质量管控、销售服务能力等方面与行业头部企业存在一定的差距，导致产品同质化严重，通过低价竞争争夺市场份额，影响了行业形象和利润率水平。未来定制家居企业之间将会面临在品牌、设计、质量管控、成本控制、渠道建设等全方位的竞争，定制家居行业将进一步向管理能力强、品牌影响力高的头部企业集中。 （五）行业技术水平及发展趋势 定制家居行业的技术水平主要体现在产品设计研发、信息技术应用、制造加工能力、环保材料使用等方面。 1、产品设计研发 定制家居产品的设计研发需要对产品的材料、加工工艺、人体工程学、色彩学、平面构成、立体构成以及文化内涵等进行全面糅合，使得产品在功能性、工艺性、经济性和创新性等方面得到统一。我国定制家居行业发展至今，产品由借鉴逐步走向原创，品牌家居企业不断加大在产品设计研发方面的投入，不断提升设计研发能力，逐步形成各自独特的设计风格。 2、信息技术应用 定制家居行业由于客户需求多样，订单结构复杂，数据量庞大，因而对企业的信息化水平提出了较高要求。信息技术的应用成为定制家居企业获得竞争优势的重要因素，企业需要建设能够进行精细化管理的信息系统，以提高生产效率、缩短交货周期、提高产品的准确度。目前行业内中小型企业信息化程度较低，大型企业不断加大信息化投入力度，提高信息技术应用水平。 3、制造加工能力 定制家居行业生产制造过程对于企业成本控制、产品质量控制至关重要，随着生产规模的扩大，人工成本上升，行业内优秀企业不断改进和优化生产工艺流程，提高生产设备的自动化水平，以提高生产效率，保证产品品质，降低生产成本。 4、环保材料使用 定制家居产品与消费者的日常生活息息相关，近年来随着消费者环保意识不断提高，以及我国推进产业升级、建设资源节约型和环境友好型社会相关政策的实施，环保指标受到广泛关注，企业在原材料选择、加工工艺等方面越来越关注环保性能，环保材料的使用成为行业发展趋势。 （六）行业主要经营特点 定制家居产品根据客户的需求提供定制化的产品，定制化决定了行业的主要经营模式。 在生产方面，定制家居行业需要设计人员根据客户的房屋的实际布局及客户的个性化需求量身定制产品方案，客户确认后通过信息系统将数据传递给工厂进行规模化生产。 在销售方面，定制家居行业主要采用经销模式、大宗业务模式、直营专卖店模式等销售模式。其中，经销模式为定制家居企业将自己所拥有的品牌、商标等授予经销商使用，通过经销商向终端客户销售定制家居产品；大宗业务模式为定制家居企业直接与房地产企业等大宗客户展开合作，提供定制家居产品；直营专卖店模式指定制家居企业通过开设直营专卖店的方式销售定制家居产品。 （七）行业的周期性、区域性和季节性特征 1、行业的周期性特征 定制家居行业现阶段不存在明显的周期性特征，国民经济收入水平、宏观经济发展情况以及房地产行业景气度等宏观因素会对定制家居行业产生一定程度上的影响。 2、行业的区域性特征 目前，我国定制家居行业在生产端及消费端不存在显著的区域性特征。 3、行业的季节性特征 家居行业消费存在季节性，一方面与居民购房交房时间相关，另一方面又与二次装修或购买家具需求相关。从多年的行业发展规律来看，每年的一季度属于行业淡季，三四季度属于行业旺季。 （八）行业进入壁垒 1、研发设计壁垒 随着人民物质文化生活水平不断提高，消费者对定制家居产品在功能、外观、科技等方面的要求也在不断提高，对产品设计研发能力提出了更高的要求，行业优秀企业不断在产品设计、外观、功能等方面不断投入研发力量，以满足消费者的需求。而相关设计研发能力需要稳定的研发团队、持续的研发投入以及长期的积累沉淀，行业新进入者通常较难在短期内实现设计研发能力的快速提升。 2、品牌影响力壁垒 由于国内定制家居行业中低端产品的竞争趋向同质化，差异较小，产品升级及模仿速度加快，因此品牌、质量、环保、信誉和售后服务成为决定定制衣柜生产企业在该行业内竞争地位的重要因素，消费者对定制家居行业知名品牌具有较高的认识度和忠诚度，品牌对定制衣柜的销售越来越重要。品牌综合体现了企业产品质量、设计水平、营销网络及销售服务、管理等因素，知名品牌的创立和形成需要企业长期的投入、建设、经营和积累，非一般企业轻易可以获得。因此，品牌价值对于定制衣柜企业未来发展具有决定性意义。新进入者需要更大投入才能创立新品牌和突破市场已有品牌形成的壁垒。 3、销售渠道壁垒 销售渠道对定制家居企业来说尤为重要，它是定制家具产业链上极具战略意义的一个环节，销售网点不仅承担了客户所需产品个性化设计的服务工作，还要进行专业的上门安装以及售后服务。而销售渠道建设是一个漫长的过程，同时需要定制家居企业拥有强大的运营管理能力。行业新进入者通常很难在短时间内建立完善的销售渠道，对于行业新进入者构成一定的壁垒。 4、生产信息化壁垒 实现定制家居个性化设计与规模化、工业化生产的关键就是信息技术的全面应用，从专卖店衣柜设计、衣柜的虚拟仿真，到订单和图纸提交，从客户所拟订衣柜产品的分解和排单，到板材的优化裁切和钻孔，从包装到物流，以及客户关系管理，每一个环节都离不开信息技术应用，而诸多信息技术的应用是需要企业长期不断摸索、研究和优化来实现的，因此，对于行业新进入本行业并形成规模化发展的重要壁垒。 三、发行人的竞争地位 （一）行业竞争格局 我国定制家居行业呈现出“大行业、小企业”的竞争特点，行业集中度较低，索菲亚、欧派家居等行业头部企业，凭借在品牌影响力、产品设计服务、营销网络建设等方面的优势，在激烈的市场竞争中保持高速增长，我国定制家居行业龙头市占率及行业集中度拥有巨大的提升空间。 （二）行业内主要企业 我国定制家居行业内其他主要企业包括欧派家居、尚品宅配、志邦家居、金牌厨柜、皮阿诺、好莱客、顶固集创、我乐家居等。 （三）发行人的竞争地位 公司在中国家具市场深耕细作二十载，最早在国内提出“定制衣柜”的概念，以定制衣柜产品起步，运用数字化技术和现代化的管理手段，解决了消费者个性化定制需求和规模化生产的矛盾，开启和推动了定制家具的产业发展，是定制家具行业的领军企业。 经过二十年的经营、践行公司“大家居”战略，通过持续洞察中国消费者的变化、行业竞争态势研究，契合公司的实际能力，公司完成了多品牌、全品类、全渠道的战略布局，以索菲亚、司米、米兰纳及华鹤 3+1品牌组合多品类抢占全屋定制家居市场，形成集团内相互呼应的产品研发和供应体系，覆盖衣橱门全品类，实现纵深渠道全面发展。 2021年，索菲亚正式发布全新品牌宣言——整家一体定制，专业岂止颜值，并正式推出了 7大品类、8+1空间整体解决方案，包括全屋定制、整厨定制、整屋木门、整屋墙板、整屋家具、整屋地板以及整屋电器，以行业更全的品类生态，行业更高的产品标准，为消费者提供更加完整的家居空间解决方案。 （四）发行人的竞争优势 公司创始人将法国壁柜移门技术和定制衣柜概念相结合，开创了中国定制衣柜时代。公司在中国市场精耕细作 20逾年，至今已形成 5大核心竞争力。 1、消费者广泛认可的品牌美誉 公司成立于 2003年，2011年在深交所上市，是行业内首家 A股上市公司，先后获得中国百强企业、中国定制家居行业百强品牌企业、中国消费者品牌榜卓越品牌、全国工商联家居行业品牌影响力奖、人民网人民之选匠心奖等荣誉。公司旗下索菲亚、司米、华鹤、米兰纳品牌广受市场认可。 索菲亚品牌源自法国 SOGAL，SOGAL品牌距今已有 41年品牌历史。索菲亚品牌以柜类定制为核心，逐步建立起全屋定制、整厨定制、整屋木门、整屋墙板、整屋家具、整屋地板、整屋电器七大品类矩阵，集研发、制造、销售为一体。 索菲亚品牌屡获国内外大奖，曾获美国 IDA DESIGN AWARDS 银奖铜奖、芝加哥优良设计奖（GOOD DESIGN AWARDS）、美国 C2A创意传达奖、中国消费者卓越品牌、中国家居品牌力量榜消费者最喜爱品牌等。 司米品牌源自 1934年法国品牌 SCHMIDT，在全球已有 88年的品牌历史，门店遍布 24个国家，2014年由公司引入中国，以厨柜为拳头产品，提供厨柜、衣柜、木门、家具家品等全屋定制服务。2020年司米厨柜以 12.11亿元收入跻身中国市场厨柜品牌第一梯队。司米品牌曾获中国家居品牌力量榜消费者喜爱品牌、家居行业匠心质造奖等品牌荣誉。 华鹤品牌诞生于 1956年，是索菲亚家居与华鹤集团强强联袂打造的高端定制品牌，凭借 65年丰富的木装家具、木门制造经验，聘请享誉全球的知名设计大师主导产品设计，将欧陆古典艺术审美和中国的人文精神巧妙融合，形成了独具特色的“世界与东方融合”设计风格。2020年华鹤品牌全面升级为“门墙柜”产品模式，拥有定制柜、木门、厨柜、背景墙及家具家品五大品类。华鹤品牌曾获中国名牌产品、中国家居产业领军品牌荣誉。 米兰纳品牌是公司 2021年全新推出的轻时尚品牌。米兰纳秉承“有品定制美好价格”的品牌理念，依托索菲亚家居丰富市场经验、规模化生产工艺和成熟供应链，融合现代潮流设计及居住需求，为消费者提供最具质价比的优选家居美学方案，创造人人用得好、住得美的国民级整家定制家居品牌。 2、高品质全品类的整家定制产品 基于对新消费需求的洞察与对市场未来走势的研判，公司创造性的定义了整家定制的 3个核心关键点：品类齐、环保优、够专业，并提出整家定制的“10配”标准及整家定制的 6大“真标准”，成为行业首个从全维角度定义整家定制的企业。公司目前已实现衣柜、橱柜、软体、家具、门窗、墙板、地板、家品、家电、卫浴全品类覆盖。公司之所以能实现精准选品、快速拓品，主要取决于公司强大品牌拉力、渠道张力、产品研发能力和供应链整合能力。全品类战略虽然推行时间较短，但已经取得了较好的成绩，后面将继续成为公司增长的主要动力之一。 3、精准捕获流量的全渠道营销体系 公司针对流量碎片化的消费市场特征，拓展零售、大宗、整装全渠道。全国拥有 4,000逾家终端门店，覆盖 1,800多个城市和区域，门店触达建材市场、临街店铺、购物广场、居民社区等区域。线上发力数字化营销，整合社群营销、直播裂变、网红带货等多种线上营销方式，打造微信公众号、微信小程序、企业微信、视频号、抖音、快手、小红书全平台矩阵私域营销阵地，抢占全域流量，为线下门店赋能。开拓大宗业务渠道，与优质企业深度战略合作关系，聚焦地产、酒店、企事业、长租公寓、学校、医院等大型项目，提供室内家居全屋定制产品及服务。发力整装家装渠道，联袂实力强的全国性和区域性装企，推出渠道专属产品与价格体系，并推动经销商与地方装企、设计工作室合作。 4、全业务流程的数智化运营平台 公司在行业最早成功实现数智化转型。自 2014 年起，公司就站在集团的高度上，立足业务发展战略，开始制定数智化战略。其核心在于目标清晰，在核心目标的基础上倒推，以企业运营发展的整体规划为出发点，不能“头痛医头、脚痛医脚”。实践证明，公司的数智化战略行之有效，从根本上解决了业务发展的痛点：柔性化工厂快速复制，工厂运营效率大幅提升，全国门店高效协同，品类和品牌的快速复制等。公司搭建的数智化运营平台，就像一双双看不见的手，指挥着各个业务板块的平稳运营，包括：营销板块赋能、新渠道开拓、新产品研发、全链路客户服务跟踪、自动化生产能力提升、运营效率提高、信息系统安全可靠等。 大家居行业的属性不是卖产品，是为消费者提供整体空间解决方案。公司自主研发的 DIY Home 集成系统是一条打通消费者需求到工厂端的高速公路，承载产品方案、用户需求以及工厂可落地的定制化产品模块的快速交付。DIY Home 三维实时引擎、VR/AR 虚拟现实技术等核心优势技术，打通前端营销设计到后端生产安装全流程，将超 10 万个全品类单品构建组合成数字化全屋定制方案，为消费者提供 3D 效果图、全屋 VR 体验，为门店提供 AI 设计、报价、下单功能，大大提升了消费者满意度和门店服务效率。 5、依托信息系统的高标准客户服务 公司秉承“客户至上”的服务理念，倾注心血打造兼具专业与温情的匠心服务。早在 2009年就率先推出“六心服务”，专注在服务的 6个环节做到极致；2018年索菲亚成立了服务中心，将服务上升到战略高度。2019年，将服务标准升级为“菲常 6+1服务”，构建双向沟通的标准体系。2020年，推出全新服务IP“法式柜管家”，将服务贯穿于售前、售中、售后各环节。公司高效利用信息系统进行服务质量管控，构建系统化的服务架构和标准体系——CSI和 DSI，以 数据量化标准衡量服务水平，促进全流程服务再升级。 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）主营业务概况 公司为消费者提供全屋定制家居方案，从事全屋家具（包括衣柜、厨柜、门 窗、墙板、地板、家品、家电等）的设计研发和生产销售。 公司在中国家具市场深耕细作二十载，最早在国内提出“定制衣柜”的概 念，以定制衣柜产品起步，运用数字化技术和现代化的管理手段，解决了消费者 个性化定制需求和规模化生产的矛盾，开启和推动了定制家具的产业发展，是定 制家具行业的领军企业。 经过二十年的经营、践行公司“大家居”战略，通过持续洞察中国消费者的 变化、行业竞争态势研究，契合公司的实际能力，公司完成了多品牌、全品类、 全渠道的战略布局，以索菲亚、司米、米兰纳及华鹤 3+1品牌组合多品类抢占全 屋定制家居市场，形成集团内相互呼应的产品研发和供应体系，覆盖衣橱门全品 类，实现纵深渠道全面发展。 2021年，索菲亚正式发布全新品牌宣言——整家一体定制，专业岂止颜值， 并正式推出了 7大品类、8+1空间整体解决方案，包括全屋定制、整厨定制、整 屋木门、整屋墙板、整屋家具、整屋地板以及整屋电器，以行业更全的品类生态， 行业更高的产品标准，为消费者提供更加完整的家居空间解决方案。 （二）公司业务及产品用途 公司的主要产品如下所示： 索菲亚品牌全屋定制产品 司米品牌 全屋定制产品 厨柜产品 华鹤品牌 门墙柜产品 木门产品 米兰纳品牌 简·都市丽人系列 简·SOLO系列（电竞房空间） （三）公司主要经营模式 公司主要从事全屋定制家具及配套家居产品的设计、生产及销售，“定制”是公司主要业务模式的核心，公司的主要业务模式围绕“定制”这一业务核心，采取订单式生产和销售模式。 1、采购模式 公司以及下属分、子公司所需的原材料均通过公司供应链中心集中统一采购。公司制定了《采购管理制度》、《供应商管理办法》等规章制度，供应链中心在合格供应商范围内进行集中采购、询价比价、竞价招标等，并对采购价格进行跟踪监督。 对于大宗用量的、市场价格存在波动的原材料（如铝材、板材），公司采用储备定额采购模式，即制定该类原材料的储备定额，物资采购部门在库存原材料低于储备定额的情况下，直接实施采购；对于常规性的原材料（如五金类、辅助材料、包材类等），则根据生产需求情况下达采购计划，实施采购。各销售门店下达的订单经客服部门确认原材料消耗定额后向供应链反馈，由供应链转换订单分配到生产部门，根据订单和市场部销售计划编制采购需求下发采购，采购部门在分析库存余料及采购周期之后实施采购。 2、生产服务模式 公司在行业内率先倡导并推行信息化、智能化的创新变革。通过虚拟系统信息与物理系统的深度融合，智能化工厂从销售前端的设计、报价、下单，再到后端生产的贴面、开料、封边、打孔、分拣、包装、入库等，整个生产流程全自动无缝贯穿，极大降低失误率，大大缩短每批板件的生产周期，加快物流运转，实现高度灵活的个性化、数字化生产。 3、销售模式 公司正在打造一个积极进取的全渠道营销体系，包括经销商渠道、直营专卖店、大宗工程渠道、电商新零售渠道和整装/家装渠道。报告期内，公司主营业务收入按业务模式划分的情况如下： 单位：万元
（1）经销商专卖店销售模式 经销商专卖店模式是公司授予符合条件的经销商在特定的区域内，按照公司要求开设“索菲亚”、“司米”、“米兰纳”和“华鹤”专卖店，建立经公司培训合格的服务队伍，独家销售公司生产产品的一种销售模式。专卖店在经营过程中，专业设计人员以公司专用设计软件（DIYHome），连接公司设计系统大数据，更快地为不同区域、不同需求的消费者提供个性化设计的全屋家具解决方案。消费者确认方案或订单并预付货款后，订单按照公司智能化生产模式进行排产，生产完成后通过公司物流部统一规划的物流公司发送，由专卖店专业安装人员上门提供优质服务。 经销商专卖店销售模式是当前的主要销售形式。由于中国幅员辽阔，风俗多样，区域经济发展程度不一，消费习惯各异，公司坚持产业链利益共享原则，采用经销商投资建设专卖店，由当地人经营以单体城市或特定地域为主的区域市场，充分利用经销商的经验和社会资源，快速建设销售渠道，有利于企业迅速扩大市场份额，是定制家具行业最佳的经营模式。 公司营销中心负责经销商专卖店的管理和支持。公司在与意向经销商达成分销意向后，双方签订年度产品经销合同，约定双方的权利、义务，明确经销商的销售区域和独家经销权，确定年度经销和考核任务。 发展经销渠道的同时，公司积极应对行业渠道流量碎片化趋势，推动整装渠道与新零售电商模式，为经销商赋能。 ①整装渠道 整装渠道是公司重点发力的新渠道，通过推出专属产品和价格体系，与零售渠道形成差异，从不同角度开拓市场。公司在全国范围与实力较强的家装企业开展合作，同时鼓励和推动各地经销商与当地小型整装、家装公司、设计工作室进行合作，实现与家装企业的相互导流和合作共赢。 ②新零售电商销售模式 新零售电商是公司通过互联网引流的重要方式。公司在天猫、京东、抖音、快手等主要互联网平台开设网店，然后通过多种不同的方式获取线上流量，客户根据公司网店的产品介绍，活动促销等，支付定金，提交房屋资料。公司根据客人资料的具体归属，划分到具体各地经销商店面，由经销商对接客户，提供具体的服务，将有意向的客户转化为公司产品的消费者。 （2）公司直营专卖店销售模式 直营专卖店是公司通过设立分公司或子公司方式投资成立的直营专卖店。公司的直营店战区作为直营店的直接管理部门，负责直营店促销活动的组织安排、人员培训组织等工作。 直营专卖店的运作与其它专卖店的运作模式一致。 （3）大宗用户业务销售模式 随着房地产领域商品住房精装修的范围不断向衣柜领域延伸，为大型房地产精装修项目提供定制衣柜、厨柜、木门配套的大宗用户业务将成为公司新的销售增长点。 （四）产销情况 报告期内，公司产能、产量、销量情况如下： 1、定制衣柜
（五）主要原材料及能源采购情况 报告期内，公司主要原材料采购情况如下： 单位：万元
（六）与业务相关的主要固定资产情况 1、公司主要固定资产 截至2022年12月31日，公司主要固定资产情况如下表所示： 单位：万元
截至2022年12月31日，公司主要生产设备情况如下表所示：
 |