[年报]泉峰汽车(603982):2022年年度报告
原标题:泉峰汽车:2022年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人潘龙泉、主管会计工作负责人杨文亚及会计机构负责人（会计主管人员）杨文亚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2022年度拟不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”，敬请投资者予以关注。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9 第四节 公司治理........................................................................................................................... 34 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 58 第六节 重要事项........................................................................................................................... 63 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 89 第八节 优先股相关情况............................................................................................................. 102 第九节 债券相关情况................................................................................................................. 103 第十节 财务报告......................................................................................................................... 105
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2022 年公司营业总收入较 2021 年取得 8.03%的增长，其中新能源汽车零部件业务增长99.32%。 报告期受安徽马鞍山工厂产能处在爬坡期未充分释放，研发费用、员工费用以及财务费用增长以及原材料价格波动等因素叠加的影响，归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益的净利润由盈转亏。 报告期本集团总资产同比增长 80.26%，主要原因系两家子公司处于产能构建期，固定资产、在建工程等较上年均有大幅度增长；净资产同比增长 55.58%，主要系 2022年度非公开发行股票募集资金到账导致。 报告期经营活动产生的现金流量净额较上年下降，主要系营运资金占用上升、经营性亏损导致。 受公司 2022年度亏损的影响，公司基本每股收益、加权平均净资产收益率等指标均同比出现下降。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2022年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2022年，面对俄乌战争、中美贸易摩擦、国内宏观经济下行压力增大等错综复杂的国际国内形势，全年实现营业收入17.45亿元，较上年同期增长8.03%；实现归属于母公司所有者净利润-15,434.52万元。 2022年是公司战略转型关键期，即从传统汽车零部件向新能源汽车零部件、从中小型零部件向中大型零部件转型，同时业务加速向整车厂渗透。2022年新能源汽车零部件销售收入达6.45亿元，同比增长99%，新能源汽车零部件销售收入占公司整体营业收入比重快速提升至37%，战略转型取得明显成效。 但战略性新产品特别是新能源汽车零部件产品仍处于产能爬坡阶段，新增设备的综合有效利用率仍然偏低，尤其是新设工厂与车间，资本开支对应的产能尚未有效释放；同时，公司积极投入技术研发，持续提升公司的核心竞争力，为大量新项目投入的研发费用高速增长；随着业务规模与资本性开支的增加，资金需求大幅上升，财务费用快速增长。以上诸多主要因素，造成当年利润处于战略性亏损状态。此外，原材料铝价格以及能源价格较上年有所上涨，也对当年的利润产生一定程度的负面影响。 报告期内，公司从以下几方面开展了工作： （一）业务方面 1、巩固和拓展新能源客户 报告期内，除继续维持传统汽车零部件业务基本盘外，凭借丰厚的技术积累和良好的市场口碑，公司获得北美知名整车厂、国内知名新能源汽车厂商、吉利、宁德时代、著名通信科技公司等多家客户新能源业务定点，在手订单充裕。新能源客户构成中多为头部新能源汽车厂商，客户结构从之前单一的tier1客户为主，转型为OEM厂商和tier1客户并重的客户结构，有利于增加公司业务的市场渗透率，更有利于增强公司在复杂环境下的抗风险能力。 2、三电壳体、混动车型自动变速箱阀体业务增长迅速 公司新能源业务的产品主要包括三电壳体及可用于混动车型的自动变速箱阀体，三电壳体主要为电机壳体、逆变器壳体、电池托盘等。 电机壳体方面：单电机壳体已批量供应北美知名整车厂及大陆集团、法雷奥集团等tier1客户。除传统单电机壳体外，公司使用一体化压铸方式进行双电机壳体生产，目前已实现量产，应用于理想、长城、问界等多款车型。由于双电机壳体单体价值高，将成为公司新的业务增长点之一。 逆变器壳体方面：公司已实现对北美知名整车厂及博世集团、大陆集团等tier1客户的量产，未来随着公司产能释放以及下游新能源乘用车市场的进一步发展，该产品体量有望进一步提升。 电池托盘方面：公司使用一体化压铸方式进行电池托盘生产，配合国内多个头部的电池厂商进行结构设计并陆续取得项目定点，电池托盘具有尺寸大、单价高的特点；产品放量后，将助力公司业绩提升。 自动变速箱阀体方面：阀体类产品形状复杂、尺寸精度高、技术标准高、加工难度大，公司配备专门阀板车间，除通过系统供应商广泛配套于长城、上汽、一汽、长安外，公司已获得国内知名新能源汽车厂商、长城、长安等多家整车厂的直供订单。因公司该产品质量稳定性高，对新能源客户供应呈稳步增长态势。 此外，报告期内，公司获得著名通信科技公司动力总成壳体等7项汽车零部件产品定点。根据该客户规划，未来以上定点产品量产后将对公司业绩产生积极影响。 总体来看，2022年，公司已有多项新能源汽车零部件产品大批量交付，客户满意度高，新能源业务占比由2021年的20%提升至2022年的37%。预计2023年，新能源业务占比将进一步提升。 3、加大研发投入，聚焦一体化压铸技术 2022年，公司在手新能源研发项目数量较多，全年研发投入17,246.87万元，占公司营业收入9.89%，报告期内，公司聚集优秀技术人员，全力打造了技术中心架构，从材料到各制造过程工艺有针对性的服务于各方向客户，全面提升客户在技术层面的满意度。 公司始终秉承持续发展的理念，关注电动化的潮流，注重技术研究，持续加大投入，尤其聚焦大型压铸技术领域的研发。目前，公司已经在大型压铸技术的材料研究，模具及工艺研究方面取得了突破性进展，相关技术已经应用于多合一壳体、一体化电池托盘等业务领域，实现了批量生产。 （二）产能建设方面 1、狠抓安徽马鞍山和欧洲匈牙利生产基地建设，加速产能释放 截至2022年底，安徽马鞍山生产基地完成压铸、机加、模具车间建设，压铸、机加、模具设备部分已调试完毕并投入使用，处于部分投产阶段，2022 年实现收入 9,289.62 万元。马鞍山生产基地规划布置30台1000T以上压铸机，其中包括6100T一台、8000T一台，均已到厂，目前已投入使用超过20台。 截至2022年底，欧洲匈牙利生产基地已完成基建，设备在陆续进厂安装调试，预计2023年二季度实现小规模试生产。 2、战略储备土地使用权 2022年第一季度，公司新获得安徽马鞍山一处土地使用权，面积约为283亩。公司将适时启动项目建设，扩大产能，满足客户需求。 （三）人力资源方面 1、开展新一轮股权激励，凝聚核心员工 2022年9月，公司继2020年股权激励后，推出新一轮限制性股票激励计划，激励对象共70名，授予限制性股票数量230.7650万股，授予价格15.08元/股，范围涵盖公司高管、核心管理、技术员工，有利于建立、健全公司长效激励机制，充分调动员工积极性，吸引和留住优秀人才，将股东利益、公司利益和核心团队个人利益有效地结合在一起。 2、完成董监高换届 2022 年 11 月，公司完成新一届董事会、监事会、高管层的换届工作，选举产生潘龙泉、张彤、柯祖谦、章鼎、乐宏伟、许汉友、张书桥为新一届董事会成员，黄敏达、林颖青、王学宝为新一届监事会成员，章鼎、李江、杨文亚为新一届高管层成员。此外，公司于2023年2月聘任李江南先生为公司副总经理。相信在新一届管理团队带领下，公司将继续创造价值，回报股东。 （四）资本市场方面：完成非公开发行股票工作 2022年11月，公司向14名认购对象非公开发行股票，成功募集资金净额约11.8亿元，并于12月9日完成新增股份登记。本次非公开发行完成，夯实了公司股本，节约了财务费用，降低了资产负债率，并助力安徽马鞍山、欧洲匈牙利等地募集资金投资项目建设。 二、报告期内公司所处行业情况 公司所处行业为汽车行业中的汽车零部件制造业，汽车行业的发展以及行业环境、政策导向将直接影响公司的经营情况。 （一）汽车行业 1、行业基本情况 在国内强大的消费市场促进下，我国乘用车市场已经连续 8 年超过 2000 万辆。近年来呈现“传统燃油车高端化，新能源车全面化”的发展特征。 根据中国汽车工业协会统计分析，2022年，虽受到芯片短缺和经济下行压力加大等因素的影响，但得益于购置税优惠和新能源快速增长，国内乘用车产销分别完成 2,383.6 万辆和 2,356.3万辆，同比分别增长11.2%和9.5%。 其中，新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%，高于上年12.1个百分点。逐步进入全面市场化拓展期，迎来新的发展和增长周期。 我国汽车产销总量已经连续14年稳居全球第一，并在“电动化、网联化、智能化”方面取得了巨大的进步。 2、新公布的行业法律法规及政策
（二）汽车零部件行业 汽车零部件行业为汽车整车制造业提供相应的零部件产品，是汽车工业发展的基础，是汽车产业链的重要组成部分。汽车一般由发动机（或动力电池）、底盘、车身和电气设备四部分组成，汽车零部件各细分产品由此衍生而来。 在汽车产业核心技术快速演进和供应链格局重塑的大背景下，我国汽车零部件行业稳步发展，新能源汽车渗透率的快速提升也带动了汽车零部件向电动化、智能化、轻量化方向拓展。 （三）细分领域：铝压铸行业 汽车行业是铸件最大的应用领域。随着节能减排的需求及国家环保政策逐渐加严，汽车轻量化成为世界汽车发展的潮流。由于铝合金具有减重效果好、安全性能好等突出优点，成为汽车轻量化目标的主要应用材料。轻量化要求越来越高，对铝合金需求量也随之增大。目前铸造铝合金约占汽车用铝量的 77%，根据国际铝业协会数据：中国汽车单车铝铸件需求量将由 2016 年的 86千克增加至2030年的130千克。轻量化的需求为铝压铸零部件企业带来了发展的机遇。 三、报告期内公司从事的业务情况 1、主营业务 公司主要从事铝合金及黑色金属类汽车零部件的研发、生产、销售，产品主要应用于中高端汽车的传动系统、引擎系统、转向与刹车系统、热交换系统以及新能源汽车的电机、电控系统等。 公司也是汽车“轻量化”、“电动化”、“智能化”的积极践行者，公司于2013年开始与德国西门子合作开发电驱动相关业务，后相继与其他客户拓展了电控、电池等相关领域零部件的业务。 公司注重全球化布局，在江苏南京、安徽马鞍山、欧洲匈牙利、辽宁大连、天津等地设有研发中心和生产基地。 2、主要产品和主要客户 （1）主要产品分类： 新能源汽车动力系统零部件：电机壳体组件、电控壳组件、电池构件、自动变速箱阀体（用于混动车型）、车载充电器壳体组件等； 新能源电气化底盘零部件：电子驻车执行器、轮毂减速机等； 燃油车动力系统零部件：发动机正时零件、自动变速箱阀体、电磁阀零部件、离合器零部件、变速箱齿轮等； 燃油车底盘零部件：转向零部件、制动器零部件等。 （2）主要客户分类： 新能源客户：特斯拉、弗迪动力（比亚迪旗下企业）、蜂巢传动（长城旗下企业）、宁德时代、华为、蔚然动力（蔚来旗下企业）、重庆青山（长安旗下企业）、博世、博格华纳、采埃孚、法雷奥-西门子、欣旺达等。 燃油车客户：蜂巢传动（长城旗下企业）、博世、博格华纳、法雷奥、大陆、马勒、马瑞利、舍弗勒、麦格纳、蒂森克虏伯等。 3、经营模式 公司拥有独立的采购、生产和销售体系。公司主要业务模式是以销定产，接受客户委托后，按照客户的需求进行产品的开发和生产，产品经验收合格后销售给客户，实现销售收入和盈利。 对于新开发产品，公司通过新产品、新项目的同步开发取得客户的订单，根据客户的需求组织生产。该经营模式下，需对新产品、新项目进行开发验证后转移至生产环节进行生产，需要经过准生产件批准程序（PPAP）的全部过程，然后按照成熟产品的流程组织生产和销售。 对于成熟产品，公司运作部根据评审后的订单制订具体的采购计划和生产计划，公司相关职能部门据此组织开展采购、生产活动。 4、市场地位 公司近年来一直致力于成为具有稳定成长性的优质汽车零部件公司，是国内拥有一定经营规模的汽车零部件制造企业之一。因汽车零部件涉及的产品品类众多、配套体系不同，故国家统计局或相关行业协会未发布汽车零部件各细分行业的市场规模及企业产值等数据。公司生产的汽车零部件主要用于新能源汽车的动力系统、电气化底盘，以及中高端燃油汽车的动力系统、底盘等，在自动变速箱阀体、发动机钢制正时零件、电机壳体组件等细分产品领域具备较强的市场竞争力。 5、主要的业绩驱动因素 公司密切关注汽车行业的发展变动趋势，重点发展汽车传动零部件、新能源汽车零部件等优势领域的业务，拓宽公司产品线并形成新的利润增长点。 公司未来的产品销售增长驱动力包括： ①在传统汽车零件市场的进一步渗透。以传动零件（阀体等）为代表的核心产品，经过多年的终端市场检验，以优良的工艺、精密的设计、良好的直通率获得了客户的一致认可，在行业内已形成一定范围的竞争优势，并获得国内知名新能源汽车厂商（用于其混动车型）、长安、长城等多家整车厂的直供订单，提升了市场和客户的渗透率； ②电动化飞速发展带来的广阔市场前景，经过几年的技术和研发的铺垫和经验积累，新能源汽车零件近年业务获得快速发展，获得了诸多新能源业务的客户项目定点，在未来将逐步导入量产，并实现业务规模的快速提升； ③大型压铸技术突破带来的新业务。公司制定了大型压铸技术的研发计划，将主要布局于新能源“多合一”铝合金压铸件、电池构件及车身构件领域。 6、业绩变化是否符合行业发展状况 2022年度，公司经历战略性亏损，主要受公司新建项目产能未完全释放，固定成本及费用较大影响。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司是中国铸造协会压铸分会第八届理事会理事、江苏省铸造协会第四届会员大会理事单位，始终以“打造世界级的制造能力，布局全球顶级汽车产业链”为自身的发展目标。凭借优质的产品质量、快速的客户响应速度以及持续的技术创新能力，在行业内树立了良好的口碑，赢得了市场的广泛认可，综合竞争力凸显。 公司核心竞争力体现在以下几个方面： 1、新能源领域长期布局，具备先发优势 2023年，公司开始与德国西门子合作开发电驱动相关业务，开始前瞻布局新能源汽车零部件业务，公司持续大幅度拓展该方向业务。迄今为止，世界诸多品牌的新能源车型均装备本公司产品，比如特斯拉、比亚迪、长城、理想、宝马、大众、奥迪、戴姆勒、标致雪铁龙、雷诺、沃尔沃、捷豹路虎、本田、日产、现代、福特野马、蔚来等。 公司形成了以电机壳体、电控壳体等动力总成重要零部件为主的新能源产品结构，并已成功获得电池相关零部件产品定点，实现对 “三电”系统的全覆盖。 2、优质的客户资源 客户资源优势是公司技术、质量、服务等优势的集中体现。较高的新项目开发成功率以及客户满意度使得公司积累了大量优质的客户资源。凭借强大的产品组合，公司与博格华纳集团、法雷奥集团、大陆集团等众多全球知名汽车系统零部件供应商以及知名整车厂特斯拉、比亚迪、长城等建立了良好的合作关系。 3、高比例研发投入，持续技术引领 报告期内，公司研发费用为17,246.87万元，较上年增长9.89%。 公司拥有压铸、注塑、机加等多门类制造技术，以及跨门类技术工程团队，同时横跨钢件、铝件，结合电动化、智能化产业浪潮，持续进行技术的开发和创新。 同时公司开发了高强度、高导热性铝合金材料以及成型技术、高压铸造消失芯技术、高速行星减速机技术等，为下一步业务快速增长，奠定了有利的技术基础。 4、突出的模具设计能力 汽车零部件模具设计开发水平直接决定产品质量及档次，是否具有独立开发甚至同步开发模具的能力是汽车一级零部件供应商和整车厂商选择供应商的重要评审标准之一。公司具备自主模具设计开发能力，突出的模具设计开发能力是公司先进制造能力的集中体现和必要前提。 公司拥有专业的模具开发设计团队，采用CAD、CAE、CAM等设计软件，应用“模流分析”、“翘曲变形预先控制”等技术开发模具，通过计算机仿真模拟分析压铸的充型状态。公司模具开发设计团队由具有专业背景且行业经验丰富的工程师和技术人员组成。经验丰富的专业化开发设计团队是公司模具设计开发的保证。突出的模具设计能力使得公司能够满足客户多样化的需求，尤其在结构较为复杂的精密零部件制造上具备较强竞争力。 5、强大的同步设计开发能力 为适应市场需求变化、缩短产品升级周期，汽车零部件供应商往往会参与客户产品的开发过程，与客户进行产品的同步设计开发。同步设计开发即针对客户需求，参与客户产品早期阶段的设计开发工作，并进行可制造性建议，提供产品从设计开发到量产的全方位服务。同步设计开发能力也是汽车零部件一级供应商以及整车厂商选择下游供应商的重要考虑因素。 凭借高水准的模具设计开发能力、门类齐全的技术工艺以及快速成型能力，公司形成了强大的同步设计开发能力。公司积极参与客户新产品的早期设计开发工作，与客户进行同步开发，产品设计开发完成后，公司从模具设计制造、压铸和机加工等全生产环节的工艺性角度提出改进建议，并进行量产，从而为客户提供一站式服务。 6、全球化布局 为抓住欧洲新能源汽车爆发式增长的机会，公司在匈牙利设置了研发和生产基地。欧洲本地整车厂的供应链体系目前还是以tier1为主，随着公司匈牙利生产基地的建设和投产，公司可加快融入欧洲本土的供应链体系，抓住欧洲市场的电动化机遇。 五、报告期内主要经营情况 2022年，公司实现营业收入17.45亿元，同比增加8.03%；营业成本15.82亿元，同比增加23.72%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：主要原因系虽传统汽车零部件业务收入有所下降，但新能源汽车零部件销售大幅增长。 营业成本变动原因说明：主要系销售增长及较多新品处于产能爬坡阶段导致固定成本较大所致。 销售费用变动原因说明：该项费用变化较小。 管理费用变动原因说明：主要系公司业务发展导致员工费用增加所致。 财务费用变动原因说明：主要原因系报告期利息费用增长所致。 研发费用变动原因说明：主要系报告期新项目增多，相应研发投入增长所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系营运资金占用上升、经营性亏损所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系两家子公司工程建设投资与产能扩张的设备投资增长所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系非公开发行股票募集资金到账及为应对短期资金需求增加短期贷款所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入174,454.07万元，同比上升8.03%；营业成本158,241.78万元, 同比上升23.72%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 新能源汽车零部件销售大幅增长主要源于公司坚定由传统汽车零部件向新能源汽车零部件业务转型，与全球主流新能源汽车厂商开展合作，大量新能源项目量产。 公司毛利率较上年下降，主要受公司新建项目产能未完全释放，固定成本较大影响。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 产、销量均包含外购成品。 产量同比变化基本与销量一致，期末库存量变化则主要受后续订单影响。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
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