[年报]中荣股份(301223):2022年年度报告
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时间：2023年04月23日 18:36:29 中财网 |
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原标题:中荣股份:2022年年度报告
中荣印刷集团股份有限公司
2022年年度报告
公告编号：2023-018
二〇二三年四月
2022年年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人黄焕然、主管会计工作负责人李谨及会计机构负责人(会计主管人员)纪立群声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告涉及的未来发展规划和经营目标等前瞻性陈述，不代表公司的盈利预测，不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
公司在本报告中“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，描述了公司经营中可能面临的风险，敬请投资者注意阅读。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 193,127,560股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 2.20元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................6 第三节 管理层讨论与分析 ...........................................10 第四节 公司治理 ...................................................31 第五节 环境和社会责任 .............................................45 第六节 重要事项 ...................................................52 第七节 股份变动及股东情况 .........................................60 第八节 优先股相关情况 .............................................65 第九节 债券相关情况 ...............................................66 第十节 财务报告 ...................................................67
备查文件目录
一、载有公司法定负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露的所有公司文件的正本及公告的原稿。
四、其他备查文件。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 | | 公司、本公司、中荣、中荣股份 | 指 | 中荣印刷集团股份有限公司 | | 天津中荣 | 指 | 天津中荣印刷科技有限公司，公司全资子公司 | | 昆山中荣 | 指 | 中荣印刷（昆山）有限公司，公司全资子公司 | | 沈阳中荣 | 指 | 沈阳中荣印刷有限公司，公司控股子公司 | | 广东领汇 | 指 | 广东领汇电子商务有限公司（曾用名：广东领汇企业营销策划有限公
司），公司全资子公司 | | 荣捷物流 | 指 | 中山荣捷物流有限公司，公司全资子公司 | | 韶关中荣 | 指 | 中荣印刷（韶关）有限公司，公司全资子公司 | | 越南中荣 | 指 | 中荣印刷（越南）有限公司，公司全资子公司 | | 天津绿包 | 指 | 天津长荣绿色包装科技有限公司 | | 武汉中荣 | 指 | 武汉中荣智能包装有限公司 | | 南朗分公司 | 指 | 中荣印刷集团股份有限公司南朗分公司 | | 北京分公司 | 指 | 天津中荣印刷科技有限公司北京展销分公司 | | 中荣集团（香港） | 指 | 中荣印刷集团有限公司（ZRP Printing Group Limited），公司股东 | | 洹驰投资 | 指 | 常州洹驰股权投资基金管理合伙企业(有限合伙)，公司股东 | | 横琴捷昇 | 指 | 珠海横琴捷昇投资合伙企业（有限合伙），公司股东 | | 保荐机构、主承销商、华林证券 | 指 | 华林证券股份有限公司 | | 会计师、天健、天健会计师 | 指 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） | | 本次发行 | 指 | 公司首次公开发行 4,830万股人民币普通股（A股）并在创业板上市
的行为 | | 报告期 | 指 | 2022年 1月 1日至 2022年 12月 31日 | | 报告期末 | 指 | 2022年 12月 31日 | | 元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、人民币万元、人民币亿元 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
| 股票简称 | 中荣股份 | 股票代码 | 301223 | | 公司的中文名称 | 中荣印刷集团股份有限公司 | | | | 公司的中文简称 | 中荣股份 | | | | 公司的外文名称（如有） | ZRP Printing Group Co., LTD. | | | | 公司的外文名称缩写（如有） | ZRP | | | | 公司的法定代表人 | 黄焕然 | | | | 注册地址 | 中山市火炬开发区沿江东三路 28号 | | | | 注册地址的邮政编码 | 528437 | | | | 公司注册地址历史变更情况 | 2017年 11月 20日，公司注册地址由“广东省中山市火炬开发区逸仙工业区明珠路 1
号”变更为“中山市火炬开发区沿江东三路 28号” | | | | 办公地址 | 中山市火炬开发区沿江东三路 28号 | | | | 办公地址的邮政编码 | 528437 | | | | 公司国际互联网网址 | www.zrp.com.cn | | | | 电子信箱 | [email protected] | | |
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
| 公司披露年度报告的证券交易所网站 | 深圳证券交易所（http://www.szse.cn） | | | | | 公司披露年度报告的媒体名称及网址 | 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）、《证券时报》、《中
国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》 | | 公司年度报告备置地点 | 公司证券事务中心 |
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
| 会计师事务所名称 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） | | 会计师事务所办公地址 | 浙江省杭州市西湖区西溪路 128号 6楼 | | 签字会计师姓名 | 黄志恒、张丽霞 |
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
| 保荐机构名称 | 保荐机构办公地址 | 保荐代表人姓名 | 持续督导期间 | | 华林证券股份有限公司 | 深圳市南山区粤海街道深南
大道 9668号华润置地大厦
C座 33层 | 朱文瑾、韩志强 | 2022年 10月 26日至 2025
年 12月 31日 |
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□适用 ?不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
| | 2022年 | 2021年 | 本年比上年增减 | 2020年 | | 营业收入（元） | 2,473,352,190.11 | 2,543,762,668.88 | -2.77% | 2,176,510,686.92 | | 归属于上市公司股东
的净利润（元） | 213,532,015.24 | 212,053,256.69 | 0.70% | 186,037,919.51 | | 归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润（元） | 198,623,206.95 | 201,748,325.09 | -1.55% | 178,340,597.66 | | 经营活动产生的现金
流量净额（元） | 412,399,182.62 | 249,775,227.37 | 65.11% | 345,836,647.12 | | 基本每股收益（元/
股） | 1.40 | 1.46 | -4.11% | 1.28 | | 稀释每股收益（元/
股） | 1.40 | 1.46 | -4.11% | 1.28 | | 加权平均净资产收益
率 | 13.31% | 17.75% | -4.44% | 17.98% | | | 2022年末 | 2021年末 | 本年末比上年末增减 | 2020年末 | | 资产总额（元） | 3,767,134,713.04 | 2,516,541,836.44 | 49.69% | 2,327,816,164.56 | | 归属于上市公司股东
的净资产（元） | 2,693,246,339.40 | 1,300,708,733.54 | 107.06% | 1,086,269,018.99 |
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在
不确定性
□是 ?否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
□是 ?否
六、分季度主要财务指标
单位：元
| | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | | 营业收入 | 573,575,523.50 | 560,414,777.22 | 663,302,953.14 | 676,058,936.25 | | 归属于上市公司股东
的净利润 | 54,405,451.78 | 43,908,511.98 | 56,413,181.90 | 58,804,869.58 | | 归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润 | 52,137,775.21 | 38,759,618.33 | 52,322,319.15 | 55,403,494.26 | | | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | | 经营活动产生的现金
流量净额 | 65,434,407.67 | 138,498,919.58 | 98,548,170.83 | 109,917,684.54 |
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 ?否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 2022年金额 | 2021年金额 | 2020年金额 | 说明 | | 非流动资产处置损益（包括
已计提资产减值准备的冲销
部分） | -677,909.62 | -320,607.46 | -1,256,119.22 | | | 计入当期损益的政府补助
（与公司正常经营业务密切
相关，符合国家政策规定、
按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外） | 17,731,030.62 | 15,077,576.30 | 12,312,251.54 | | | 企业取得子公司、联营企业
及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产
生的收益 | | 20,804.81 | | | | 非货币性资产交换损益 | | | -5,679.77 | | | 委托他人投资或管理资产的
损益 | 380,758.96 | 66,738.58 | 193,825.26 | | | 单独进行减值测试的应收款
项减值准备转回 | 588,477.80 | 97,729.64 | | | | 除上述各项之外的其他营业
外收入和支出 | -746,896.48 | -527,320.59 | -1,079,604.33 | | | 其他符合非经常性损益定义
的损益项目 | 210,396.68 | -1,804,234.00 | -1,071,635.64 | | | 减：所得税影响额 | 2,616,616.63 | 2,298,981.41 | 1,388,140.81 | | | 少数股东权益影响额
（税后） | -39,566.96 | 6,774.27 | 7,575.18 | | | 合计 | 14,908,808.29 | 10,304,931.60 | 7,697,321.85 | -- |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
?适用□不适用
其他符合非经常性损益定义的损益项目主要系个税手续费返还 210,396.68元。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
1、 公司所属行业的情况
公司主营业务所属的纸质包装行业是包装工业的重要组成部分。包装工业是现代工业体系的重要和必要组成
部分，也是经济社会实现高质量发展的重要支撑力量。随着全球经济发展，特别是现代商业、物流产业的快速发
展，印刷包装行业在全球范围持续、稳定增长。根据 Smithers Pira 公司（国际知名的印刷行业信息调查公司）发
布的《包装的未来：到 2030 年的长期战略预测》的报告，预测世界包装行业产值将保持持续增长，总产值规模将
从 2019年的 9,147亿美元上升到 2030 年的 1.13万亿美元。随着生产工艺、技术水平的提升以及绿色环保概念的
普及，纸制印刷包装物因具有生产原料来源广泛、成本低、便于物流运输、易于储存和包装物可回收等 优势，已
经可以部分取代塑料包装、金属包装、玻璃包装等多种包装形式，应用范围越来越广。
以中国包装联合会 2022 年的统计数据为例，纸和纸板容器占国内包装物销售额的 24.77%，在包装物中占比
较高，具体占比如下： 包装印刷行业呈现典型的“大行业，小公司”格局，行业进入门槛较低，中小企业众多，竞争格局分散，整体处于供过于求的态势，盈利能力不断下滑。国内包装行业门槛非常低，中小企业占比高，超过了 60%，和上下游的供货商的议价能力严重不足。
“十三五”期间，我国包装工业以“绿色、智能、安全”为主攻方向，大力推进转型发展战略实施，总体呈现出健康、快速、可持续发展的良好态势。行业发展根基稳固，产业规模平稳增长，总体格局加速优化，创新能力持续增强，整体质量稳步提升。但与建设“包装强国”的发展目标相比，仍存在制约瓶颈，主要体现在：产业分散，
集约化水平低，同质化竞争严重，中小微企业经济效益水平整体偏低，抗风险能力总体不强；行业科研投放不足，
自主创新缺乏；行业级的原材料供应、资源共享、合作对接、金融服务等公共平台建设滞后。
随着我国包装产业体系的日臻完善和整体发展水平的逐步提升，继续厚植世界包装大国优势，在深度转型中加快推进包装强国建设进程，已经成为新时代我国包装工业发展的战略导向。“十四五”时期是我国包装工业调结
构、促转型、聚优势、提品质的关键发展期。
随着国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的形成，一方面有利于释放内需潜力，激发多样需求，驱动消费升级，形成超大规模的国内市场；另一方面，有利于建立更为稳定、安全、畅通、有序的国际市场体系，提升外部循环质量。作为服务国民经济全领域的包装产业，在“双循环”格局中将释放出更大的增长
潜力，发展出更多的新兴业态，形成更稳定的市场预期，并在“一带一路”等开放发展战略中拓展更广阔的国际市
场空间，构建更安全可靠的供应链和产业链。
当前我国正在全力推进“制造强国”建设，其战略核心是在新一轮科技革命和产业变革中增强自主创新能力和先进制造水平。国家激发产业技术创新活力的一系列政策措施，将引导包装产业进一步推进“两化融合”，提升数
字赋能水平，形成更强大的技术基础支撑；将加速包装产业链条重塑，进一步促进产业基础高级化和产业链现代化；将助推包装行业完善创新组织体系，进一步聚焦绿色发展、先进工艺、系统集成、智能制造等领域的关键核心技术并开展自主创新和协同创新，为包装产业迈入全球产业链形成强大创新引擎。
2、 公司所处的行业地位
公司自成立以来，一直专注于纸制印刷包装业务。公司在与国内外客户合作的过程中不断打磨、提升自身的管理水平、创意水平、生产工艺和供应链体系，并通过对新技术和新产品持续不断的研发创新、行业内先进设备的持续投入和应用，保证了公司的持续成长，以满足客户及市场不断变化的需求。经过三十年余的发展，目前公司已成为快速消费品、消费电子市场纸制印刷包装行业优秀企业代表之一，能够为客户提供产品设计、材料选择、
生产加工、质量检测等一系列包装整体解决方案。公司已与多家国内外知名企业建立了合作关系，这些建立合作关系的企业均为各细分领域的领军企业，公司在相应细分领域形成较强的品牌优势。
公司是印刷包装行业少数获评国家“智能制造试点示范项目”的企业之一。过去 30多年，中荣股份从包装生产进、设计提升五个维度的进步。从早期的精益制造起步，到全国扩张布局，率先于 2010年前后发起并打造设计创意驱动业务增长，随着 2018年中山新工厂的落成，国家“智能制造试点示范项目”的获得，奠定了公司 “设计引领，
智造护航”上的战略高度。
在复杂多变的国际环境下、在“碳中和”、“能耗双控”、环保禁塑、原材料价格波动等多个因素影响下，行业洗牌加剧，企业分化加速。公司属下多个工厂被评为“国家绿色工厂”。公司拥有的优质高端品牌客户、前瞻创意
设计研发能力、智能制造能力、高精生产技术及高质量服务，将帮助公司在行业转型及整合期抢夺更多发展机会。
3、 行业政策对所处行业的影响
近年来，国家制定了 2030碳达峰、2060碳中和目标，出台了《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》《国务院关于印发 2030年前碳达峰行动方案的通知》《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》《“十四五”循环经济发展规划》《“十四五”全国清洁生产推行方案》等政
策法规，对包装产业绿色转型提出了更高要求，也形成了更大挑战。特别是新出台的《“十四五”塑料污染治理行
动方案》将深刻影响塑料包装行业的发展。公司主营的纸包装作为环保材料，无疑有更大的发展空间。
2022年，相关部门发布多项政策措施推进绿色包装：
2022年 6月，工信部等发布《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》，里面提到促进可降解材料制品等绿色节能轻工产品消费。日常生活中塑料制品的使用逐渐受限，绿色环保包装将成为包装行业的重要发展趋势。
2022年 10月，生态环境部和国家市场监督管理总局联合发布了《印刷工业大气污染物排放标准（GB 41616—2022）》，于 2023年 1月 1日起实施，以防治环境污染，改善生态环境质量，促进印刷工业的技术进步和可持续发展。
2022年 12月 1日，生态环境部印发了《环境监管重点单位名录管理办法》，自 2023年 1月 1日起施行。明确了具备六种条件之一的应当列为大气环境重点排污单位，其中包括“包装印刷行业规模以上企业，全部使用符合
国家规定的低挥发性有机物含量油墨的除外”，符合包装印刷企业的长远发展。
2022年批准了《印刷工业大气污染物排放标准》等四项标准为国家大气污染物排放标准，并由生态环境部与国家市场监督管理总局联合发布。其中，印刷工业大气污染物排放标准（GB 41616－2022）规定了印刷工业大气污染物排放控制要求、监测和监督管理要求。印刷工业企业或生产设施排放水污染物、恶臭污染物、环境噪声适用相应的国家污染物排放标准，产生固体废物的鉴别、处理和处置适用相应的国家固体废物污染控制标准。该标准已于 2023年 1月 1日正式实施，基于从源头削减、过程控制到末端治理的全过程管控思路，有组织排放与无组织排放控制双管齐下，进一步规范印刷企业的排污行为。
2022年，《长三角绿色包装产业发展报告 2022》正式发布，作为长三角地区首部绿色包装产业的行业蓝皮书，该书编委会组织相关领域的专家、学者，撰写专题研究报告，解读行业政策、探讨行业前沿技术、梳理典型实践案例，致力于为政府决策者提供真实可信的产业发展规划参考，为品牌商提供前瞻性行业发展分析，为包装企业提供绿色转型政策解读，为行业研发人员提供技术演进趋势研判，为我国包装产业的可持续发展献计献策。
2022年，在食品和化妆品包装领域国家有关部门制定发布了相应的减量标准——《限制商品过度包装要求食品和化妆品》国家标准，这项标准的正式实施时间从 2023年的 9月份开始，并为企业和市场设置了两年过渡期。
标准规定食品中的粮食及其加工品不应超过三层包装，其他食品和化妆品不应超过四层包装，产品包装合规设计逐渐规范化。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司是一家以快速消费品、消费电子市场为主要领域，集研发、设计、生产、销售于一体的纸制印刷包装解决方案供应商，为国内外高端客户提供创意设计、方案策划、新技术应用、色彩管理及其他个性化需求配套解决方案。
公司产品主要包括折叠彩盒、礼盒、礼袋、彩箱、促销工具、纸浆模塑、电商包装、智能包装等。纸制印刷包装物主要功能是为产品提供外观美化、品牌宣示、功能说明以及运输保护等，是商品流通及品牌传播的重要载体。公司服务的客户广泛分布于化妆品、口腔护理、个人及家庭护理、食品、保健品、医药、消费电子、烟草制品、酒类及电商等多个领域。
公司始终坚持以客户中心，以研发新技术、新产品和提升智能制造水平作为发展的动力，通过产品的不断创新、先进技术的研发以及智能制造技术的应用，持续不断满足客户多样化需求，为客户创造价值，推动企业的持续发展。
报告期内，公司主要业务、产品、经营模式及业绩驱动因素等均未发生重大变化。
三、核心竞争力分析
从成立之初，公司即与国内外知名客户开展合作，按照高标准、高水平的要求进行公司治理、经营及建设。
公司在与国内外客户合作的过程中不断打磨提升自身的管理水平、创意水平、生产工艺和供应链体系，并通过对新技术和新产品持续不断的研发创新、行业内先进设备的持续投入和应用，保证了公司的持续成长，以满足客户及市场不断变化的需求。经过三十年余的发展，公司已形成一系列竞争优势： 1、优质大客户优势
公司的客户群体主要为快速消费品和消费电子行业中的国内外知名企业，这些企业均为各细分领域的领军企业。公司的优质大客户优势为公司在行业竞争中带来以下有利条件：（1）在细分领域形成品牌效应，有助于公司开拓细分领域其他客户；（2）与国内外知名品牌客户持续合作，推动公司收入稳步增长；（3）接收行业前沿信息，保持管理、生产技术水平领先；（4）把握市场机遇，快速拓展新兴行业、领域。
2、技术研发及创意设计优势
公司实行基于市场需求与核心技术双驱动的产品研发模式，主要以产品、技术平台为中心，一方面围绕客户需求做解决方案和个性化定制服务，另一方面进行核心技术和关键任务的开发，以应用研究为主，加大基础研究工作，实现核心技术支撑核心产品、核心产品支撑解决方案。通过对优质客户的定制服务，带来新技术的正向商业模式循环。
公司拥有研发人员超 300余人，超员工总人数的 10%。拥有超百人的创意设计团队，为客户提供全案解决方案，大力发展前瞻原创设计。公司坚持“设计+智造”：做强全案设计能力，深入理解消费者需求，进行创意设计、
材料选型、工艺组合、智能技术加载，包装功能持续迭代，满足不同场景的需要。同时，公司借助先进技术研究院和联合专家的力量，打通院校、供应商、科研机构资源，坚持对新材料、新工艺、新技术的探索。
通过持续的研发和创新，公司已拥有一批核心技术，涵盖了智能制造技术、数字印刷技术、色彩管理技术、网络印刷技术、绿色环保包装材料、绿色环保生产技术等多个符合行业未来技术发展趋势的新兴领域。截至报告期末，公司先后获得 “德国红点”、“德国 IF”、“WorldStar”、“Pentawords”、“美国 muse design”等各类国际国内设
计奖 17项；公司及下属子公司拥有有效使用的专利 248项，其中发明专利 16项，外观设计 2项，实用新型专利230项，被广泛应用于客户包装。
3、智能化、专业化生产及多区域运营优势
公司在智能运营、智能制造的升级改造方面投入较大，陆续引入了一系列管理软件，形成了从客户管理、产品开发、制程控制到财务管理的完善闭环管理体系。与此同时，公司近年来加大力度投入在硬件升级上。通过与定制的智能生产管理软件整合，有效实现了公司从物料入仓、生产过程到成品出库的一码全流程可视化管理，大幅提升了生产效率和交付准时率。
通过多年的行业积累，公司已经掌握了依照产品特点灵活进行产线配套设计的专业技术，专业化产线与智能制造系统的有效结合。针对消费品类不同类型的订单，公司配备了三大专业生产平台及延展的工艺配套技术：专门处理小批量多批次、大批量规模化低成本，及高端化多批次表面装饰效果丰富的订单，能高效应对不同特性产品对于速度、品质及其他差异化需求。
为更好地服务集团性大客户，公司在中山、天津、昆山及沈阳设立了四个生产基地，覆盖华南、华北、华东和东北等主要区域，以及时响应重要客户跨区域的采购需求。公司针对头部客户的端到端服务模式，实现了一地接单、多地交付、快速响应、规模采购、就近生产、就近交付等优势，大大降低了采购、生产、物流和库存成本，
提高了公司的竞争力并有利于进一步巩固与客户的长期合作伙伴关系。
4、完善的质量管理体系优势
为更好地服务国内外知名品牌客户，公司始终秉承高质量的产品战略。公司通过了 ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系、FSC森林管理体系及 FSSC22000食品安全认证体系等一整套完善的质量控制体系认证，取得了食品包装工业生产许可证、防伪标识工业生产许可证等，建立了系统化﹑规范化的质量管控体系。公司内部通过建立严格的作业标准、持续改进生产方法、智能化质量管理手段、完善的员工培训系统及技术技能认证体系等方式，持续提升对产品和服务质量的管理能力，并将质量文化作为公司企业文化的重要组成部分。
5、人才及管理优势
在人才管理方面，公司坚持“以人为本”，内外结合，一方面通过中荣印刷管理培训学院进行科学有效的针对性内部培养，另一方面公司通过聘请国际知名的管理咨询机构，培养人才国际化的企业管理思维和服务能力，打造一支具有活力和竞争力的复合型管理团队和专业技术人才队伍。
四、主营业务分析
1、概述
参见“第三节 管理层讨论与分析”中的“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
营业收入整体情况
单位：元
| | 2022年 | | 2021年 | | 同比增减 | | | 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | | | 营业收入合计 | 2,473,352,190.11 | 100% | 2,543,762,668.88 | 100% | -2.77% | | 分行业 | | | | | | | 印刷包装行业 | 2,473,352,190.11 | 100% | 2,543,762,668.88 | 100% | -2.77% | | 分产品 | | | | | | | 折叠彩盒 | 1,885,392,308.69 | 76.23% | 1,917,605,244.00 | 75.38% | -1.68% | | 礼盒 | 206,221,886.92 | 8.34% | 257,895,105.25 | 10.14% | -20.04% | | 其他印刷包装产品 | 336,497,209.83 | 13.60% | 327,910,743.58 | 12.89% | 2.62% | | 其他业务收入 | 45,240,784.67 | 1.83% | 40,351,576.05 | 1.59% | 12.12% | | 分地区 | | | | | | | 境内 | 2,377,159,232.64 | 96.11% | 2,444,772,133.31 | 96.11% | -2.77% | | 境外 | 96,192,957.47 | 3.89% | 98,990,535.57 | 3.89% | -2.83% | | 分销售模式 | | | | | | | 直销 | 2,473,352,190.11 | 100% | 2,543,762,668.88 | 100% | -2.77% |
（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上
年同期增减 | 营业成本比上
年同期增减 | 毛利率比上
年同期增减 | | 分行业 | | | | | | | | 印刷包装行业 | 2,473,352,190.11 | 1,918,953,214.98 | 22.41% | -2.77% | -3.17% | 0.32% | | 分产品 | | | | | | | | 折叠彩盒 | 1,885,392,308.69 | 1,491,541,417.65 | 20.89% | -1.68% | -1.78% | 0.08% | | 礼盒 | 206,221,886.92 | 175,607,590.01 | 14.85% | -20.04% | -15.36% | -4.70% | | 其他印刷包装产品 | 336,497,209.83 | 240,998,687.09 | 28.38% | 2.62% | -3.84% | 4.81% | | 分地区 | | | | | | | | 境内 | 2,377,159,232.64 | 1,868,292,675.59 | 21.41% | -2.77% | -3.18% | 0.33% | | 境外 | 96,192,957.47 | 50,660,539.39 | 47.33% | -2.83% | -2.73% | -0.05% | | 分销售模式 | | | | | | | | 直销 | 2,473,352,190.11 | 1,918,953,214.98 | 22.41% | -2.77% | -3.17% | 0.32% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
?是 □否
| 行业分类 | 项目 | 单位 | 2022年 | 2021年 | 同比增减 | | 印刷包装行业 | 销售量 | 万个 | 700,100.85 | 672,643.80 | 4.08% | | | 生产量 | 万个 | 704,332.17 | 679,646.89 | 3.63% | | | 库存量 | 万个 | 57,860.45 | 53,629.13 | 7.89% |
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□适用 ?不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
单位：元
| 行业分类 | 项目 | 2022年 | | 2021年 | | 同比增减 | | | | 金额 | 占营业成本比重 | 金额 | 占营业成本比重 | | | 印刷包装行业 | 直接材料 | 1,228,937,150.62 | 64.04% | 1,314,258,299.54 | 66.32% | -6.49% | | 印刷包装行业 | 直接人工 | 210,767,803.18 | 10.98% | 199,254,746.77 | 10.05% | 5.78% | | 印刷包装行业 | 制造费用 | 428,271,941.89 | 22.32% | 415,156,193.34 | 20.95% | 3.16% | | 印刷包装行业 | 运输费 | 50,976,319.29 | 2.66% | 53,020,543.13 | 2.68% | -3.86% | | 印刷包装行业 | 合计 | 1,918,953,214.98 | 100.00% | 1,981,689,782.78 | 100.00% | -3.17% |
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
?是 □否
参见“第十节 财务报告 附注八、合并范围的变更”。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
| 前五名客户合计销售金额（元） | 1,096,707,685.96 | | 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 | 44.34% | | 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 | 0.00% |
公司前 5大客户资料
| 序号 | 客户名称 | 销售额（元） | 占年度销售总额比例 | | 1 | 客户一 | 521,665,004.86 | 21.09% | | 2 | 客户二 | 159,189,741.43 | 6.44% | | 3 | 客户三 | 148,361,738.73 | 6.00% | | 4 | 客户四 | 136,374,899.52 | 5.51% | | 5 | 客户五 | 131,116,301.42 | 5.30% | | 合计 | -- | 1,096,707,685.96 | 44.34% |
主要客户其他情况说明
?适用 □不适用
第二名和第四名为本报告期新增客户，因涉及商业秘密，公司申请豁免披露前 5大客户名称。
公司主要供应商情况
| 前五名供应商合计采购金额（元） | 437,028,470.56 | | 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 | 30.74% | | 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 | 0.00% |
公司前 5名供应商资料
| 序号 | 供应商名称 | 采购额（元） | 占年度采购总额比例 | | 1 | 供应商一 | 209,246,476.55 | 14.72% | | 2 | 供应商二 | 63,739,400.80 | 4.48% | | 3 | 供应商三 | 58,512,505.83 | 4.12% | | 4 | 供应商四 | 54,180,246.97 | 3.81% | | 5 | 供应商五 | 51,349,840.41 | 3.61% | | 合计 | -- | 437,028,470.56 | 30.74% |
主要供应商其他情况说明
?适用 □不适用
第五名为本报告期新增客户，因涉及商业秘密，公司申请豁免披露前 5大供应商名称。
3、费用
单位：元
| | 2022年 | 2021年 | 同比增减 | 重大变动说明 | | 销售费用 | 66,324,377.16 | 68,510,963.59 | -3.19% | | | 管理费用 | 133,721,405.16 | 126,797,224.82 | 5.46% | | | 财务费用 | -2,880,601.15 | 12,678,481.70 | -122.72% | 主要系偿还贷款利息支出减
少，以及美元兑人民币汇率
上升，汇兑收益增加影响 | | 研发费用 | 101,975,599.68 | 96,203,082.28 | 6.00% | |
4、研发投入
| 主要研发项目名称 | 项目目的 | 项目进展 | 拟达到的目标 | 预计对公司未来发展
的影响 | | 柔版连线喷码及分通
道检测技术项目 | 在柔印设备上实现双面
二维码关联及分通道检
测剔除设备，提高生产
效率、降低成本，缩短
生产以及物流时间。 | 已研发完毕，实现
批量生产 | 柔版连线防伪以及废
品检测技术突破，提
升印刷制造能力。 | 充分发挥公司柔版印
刷生产优势，提高产
品质量稳定性，增强
产品竞争力。 | | 主要研发项目名称 | 项目目的 | 项目进展 | 拟达到的目标 | 预计对公司未来发展
的影响 | | 基于 ESKO软件工具
的智能印前处理工艺
项目 | 利用数字化流程工具及
数字印前技术，简化繁
琐的印前文件处理及拼
版工作，同时建立内置
算法提高小批量订单合
版率，达到提升效率、
减少版面错误以及降低
成本的目的。 | 已研发完毕并投入
使用 | 通过数字化流程工具
及数字印前技术实现
智能印前处理，提升
效率，降低成本及提
高质量。 | 提升公司多品种、小
批量订单快速印前处
理能力，缩短交付周
期，增强产品竞争
力。 | | 纳米印刷技术的色彩
呈色模式及高保真色
彩再现项目 | 在数码设备和胶印设备
同步实现高保真印刷，
缩短转单时间，提升印
刷效率。 | 已研发完毕，实现
批量生产 | 通过光谱匹配传统胶
印与纳米数字印刷的
颜色，减少上机改网
调色及打样次数，节
约成本以及根据订单
长短灵活选择印刷方
式。 | 提高产品颜色稳定
性，实现成本最优，
增强产品竞争力。 | | 环保型纸塑包装产品
项目 | 研究纸塑整包解决方
案，对纸塑浆料和造纸
化学品助剂配方进行技
术攻关，实现防水耐
磨、防掉粉等功能，开
拓业务市场。 | 已研发完毕，实现
批量生产 | 解决纸塑整包尺寸稳
定性、美观性和功能
性问题，开发成功一
系列行业市场纸塑整
包。 | 该产品可回收和可降
解，可为公司开拓新
的包装应用市场。 | | 聚氨酯改性涂层替代
覆膜材料项目 | 开发兼具环保性、快捷
性、柔韧性、耐磨性及
耐溶剂性涂层，替代覆
膜产品并应用于在彩盒
包装领域，绿色环保，
节约成本。 | 技术方案中试阶段 | 开发以聚氨酯丙烯酸
酯为基础的紫外线
（UV）固化的防爆线
光油（哑油），替代覆
膜工艺，产品绿色环
保、易降解。 | 提升公司在电子和快
消领域以及部分欧美
包装市场环保包装解
决方案能力。 | | 高抗压耐磨可换装再
用 PDQ项目 | 研究符合包装 4R原则：
即 Reduce、Refill、
Recycle及 Recover的
PDQ展示托盘，实现促
销包装重复利用，减少
资源浪费。 | 小批量试产阶段 | 解决传统促销展示托
盘因促销个性化差
异，在活动结束后无
法再用的痛点，提供
一种标准化、全纸
质、高抗压、可平摊
出运输、主体可换装
并重复利用的 PDQ。 | 提供卖场促销类展示
PDQ的可再用解决方
案，既可增加产品性
能，又能降低成本，
提高包装附加值，减
少资源浪费，扩大市
场份额。 | | 新型防盗易开启绿色
直运快递包装项目 | 研究绿色环保、可循环
使用的防盗易开启快递
包装，提升包装的自动
化、信息化和智能化水
平，提供快递包装整体
解决方案。 | 技术方案中试阶段 | 一纸成型，通过结构
及工艺创新集包装防
盗、二次使用于一
体，提升快递包装盒
强度及消费者开启体
验。 | 提供环境及消费友好
型绿色快递包装解决
方案，杜绝过度包
装，避免浪费和污染
环境，助力公司拓宽
销售市场。 | | 主要研发项目名称 | 项目目的 | 项目进展 | 拟达到的目标 | 预计对公司未来发展
的影响 | | 消费类电子包装柔性
生产线项目 | 研究消费类电子包装结
构、工艺及组装方式，
优化并结合机械工程创
新开发自动化生产设
备，计算机辅助设计和
辅助制造系统相结合，
通过智能生产设备、智
能物流设备、立体仓库
管理系统、工业机器人
系统集成、云服务平
台、制造执行系统等技
术的协同，将传统印刷
生产的集中式管理模
式，升级为分散式的、
增强控制型的管理模
式，实现消费电子类产
品的柔性生产。 | 技术方案研究及测
试阶段 | 建立柔性生产线，可
根据不同产品制造需
求科学快速调整产线
设备，减少供应链人
员数量，提升企业自
动化水平，提高产品
过程质量稳定性以及
满足客户越来越短的
交付周期。 | 提升消费类电子包装
工业化程度，实现柔
性生产，提升市场占
有率。 | | 绿色低碳化全生命周
期包装项目 | 运用“5R1D”环保可持
续包装开发理念在环保
包材研究、绿色工艺制
程及可持续方案形态设
计方面做系统性整合和
优化，从包装产品整个
全生命周期考量包装方
案，实现资源再生，解
决循环包装面临的问
题。同时引入产品生命
周期评价方法，对纸包
装制品整个生产周期的
绿色生态特性进行评
估。 | 技术方案研究及测
试阶段 | 基于美学、人体工学
及性能研究，运用绿
色产品设计、绿色材
料、绿色制程等新型
加工方法、开发出集
减量化、可拆卸、易
降解、运输销售二合
一及具有可再用等附
加功能的绿色包装产
品。 | 产品在市场竞争及绿
色环保、社会责任方
面更具影响力，同时
让公司在低碳经济发
展之路上更具主动
性，符合国家“3060
双碳时代”高质量发展
的政策要求，扩大市
场份额。 | | 新型连线印刷水性绿
色吸塑包装项目 | 研究水性吸塑油与墨层
厚度、油墨配方以及纸
张等的匹配性，并采用
局部表面处理的方式降
低成本及抗粘连等，降
低吸塑工艺对特定纸张
及油墨等材料的选择
性，达到绿色环保、控
制成本的目的。 | 技术方案研究阶段 | 实现印刷+联机印油
替代印刷+过油机离
线过油，极大降低成
本以及缩短生产周
期。 | 水性油绿色环保，增
加产品抗粘连性能，
具有成本优势，可助
力公司扩大吸塑包装
市场份额。 | | 新型烫金全自动校版
系统项目 | 研究基于三维影像快速
锁定烫金版及精准定位
的校版系统，通过控制
型号由电磁吸盘自动做
出位移调整，全自动替
代人工，提高效率及质
量，降低成本。 | 小批量试产阶段 | 解决现有烫金校版时
间长、套印不准等痛
点。 | 提升公司印后烫金能
力，实现印后制造技
术领先 |
公司研发人员情况
| | 2022年 | 2021年 | 变动比例 | | 研发人员数量（人） | 361 | 306 | 17.97% | | 研发人员数量占比 | 10.85% | 9.37% | 1.48% | | 研发人员学历 | | | | | 本科 | 128 | 104 | 23.08% | | 硕士 | 3 | 1 | 200.00% | | 研发人员年龄构成 | | | | | 30岁以下 | 141 | 119 | 18.49% | | 30~40岁 | 169 | 151 | 11.92% |
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
| | 2022年 | 2021年 | 2020年 | | 研发投入金额（元） | 101,975,599.68 | 96,203,082.28 | 86,922,570.22 | | 研发投入占营业收入比例 | 4.12% | 3.78% | 3.99% | | 研发支出资本化的金额
（元） | 0.00 | 0.00 | 0.00 | | 资本化研发支出占研发投入
的比例 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | | 资本化研发支出占当期净利
润的比重 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响
□适用 ?不适用
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□适用 ?不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□适用 ?不适用
5、现金流
单位：元
| 项目 | 2022年 | 2021年 | 同比增减 | | 经营活动现金流入小计 | 2,764,303,641.66 | 2,845,005,433.62 | -2.84% | | 经营活动现金流出小计 | 2,351,904,459.04 | 2,595,230,206.25 | -9.38% | | 经营活动产生的现金流量净额 | 412,399,182.62 | 249,775,227.37 | 65.11% | | 投资活动现金流入小计 | 202,558,515.87 | 64,003,661.11 | 216.48% | | 投资活动现金流出小计 | 413,336,819.76 | 245,988,857.25 | 68.03% | | 投资活动产生的现金流量净额 | -210,778,303.89 | -181,985,196.14 | 15.82% | | 筹资活动现金流入小计 | 1,257,621,655.35 | 318,478,223.36 | 294.88% | | 筹资活动现金流出小计 | 342,973,589.52 | 404,187,393.59 | -15.14% | | 筹资活动产生的现金流量净额 | 914,648,065.83 | -85,709,170.23 | -1,167.15% | | 现金及现金等价物净增加额 | 1,117,626,422.79 | -17,622,341.80 | -6,442.10% |
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
1.经营活动产生的现金流量净额较上年增长 65.11%，主要系经营性应付款项的增加，公司通过积极探索不同的支付
工具及管理改善延长支付账期所致；
2.投资活动现金流入小计较上年增长 216.48%，主要系银行理财到期收回增加所致； 3.投资活动现金流出小计较上年增长 68.03%，主要系购买银行理财支出增加所致； 4.筹资活动产生的现金流量净额较上年发生增加 100,035.72万元，主要系首次公开发行股票收到募集资金所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 ?适用 □不适用
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 41,239.92万元，本年度净利润为 21,471.59万元，差异主要原因是：
1、本期资产减值准备、资产折旧摊销等非付现因素影响 14,969万元； 2、经营性应收款项增加 9,794.71万元，主要系客户账期的延长所致，经营性应付款项增加 11,778.85万元，主要系
公司通过管理改善延长账期所致。
五、非主营业务情况
?适用 □不适用
单位：元
| | 金额 | 占利润总额比例 | 形成原因说明 | 是否具有可持续性 | | 投资收益 | 380,758.96 | 0.16% | 理财产品收益 | 否 | | 资产减值 | -11,104,745.36 | -4.62% | 计提的存货跌价准备 | 否 | | 营业外收入 | 155,420.89 | 0.06% | | 否 | | 营业外支出 | 918,678.41 | 0.38% | | 否 | | 信用减值损失 | -2,987,044.74 | -1.24% | 计提的坏账准备 | 否 | | 资产处置收益 | -661,548.58 | -0.28% | 处置资产产生损失 | 否 | | 其他收益 | 17,538,677.30 | 7.30% | 主要为取得的政府补助 | 否 |
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
| | 2022年末 | | 2022年初 | | 比重增减 | 重大变动说明 | | | 金额 | 占总资产比例 | 金额 | 占总资产比例 | | | | 货币资金 | 1,376,709,399.80 | 36.55% | 240,629,532.88 | 9.56% | 26.99% | 主要系收到首次
公开发行股票募
集资金所致 | | 应收账款 | 497,469,829.21 | 13.21% | 451,400,139.56 | 17.94% | -4.73% | | | 存货 | 269,729,558.28 | 7.16% | 300,198,746.86 | 11.93% | -4.77% | | | 固定资产 | 991,006,578.79 | 26.31% | 1,039,675,969.65 | 41.31% | -15.00% | | | 在建工程 | 131,830,410.95 | 3.50% | 47,160,752.21 | 1.87% | 1.63% | 主要系天津二期
项目及昆山仓库 | | | 2022年末 | | 2022年初 | | 比重增减 | 重大变动说明 | | | 金额 | 占总资产比例 | 金额 | 占总资产比例 | | | | | | | | | | 建设项目支出所
致 | | 使用权资产 | 22,520,214.32 | 0.60% | 15,720,085.29 | 0.62% | -0.02% | | | 短期借款 | 0.00 | 0.00% | 181,168,726.53 | 7.20% | -7.20% | 主要系本期偿还
借款所致 | | 合同负债 | 740,616.62 | 0.02% | 332,992.17 | 0.01% | 0.01% | | | 长期借款 | 0.00 | 0.00% | 38,382,551.89 | 1.53% | -1.53% | 主要系本期使用
募投资金偿还借
款所致 | | 租赁负债 | 12,445,164.08 | 0.33% | 11,283,522.56 | 0.45% | -0.12% | |
境外资产占比较高 （未完）
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