[年报]吴通控股(300292):2022年年度报告
原标题:吴通控股:2022年年度报告 2022年年度报告 2023-008 2023年 4月 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人万卫方、主管会计工作负责人沈伟新及会计机构负责人(会计主管人员)沈伟新声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的规划、业绩预测等方面内容，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意公司面临的风险因素，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 11 第四节 公司治理................................................................................................................................ 44 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................... 59 第六节 重要事项................................................................................................................................ 61 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 119 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 124 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 125 第十节 财务报告................................................................................................................................ 126 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的 2022年年度报告及其摘要原件； 二、载有公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人、公司会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 三、载有会计师事务所签章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 五、其他有关资料； 六、以上备查文件的备置地点：公司证券及投资部。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要 求 一、移动信息服务行业 ①国都互联、摩森特及其全资子公司安信捷所处“企业信息化服务”行业经过十几年的发展，企业需求广泛，目前同 行业竞争企业有上千家，除市场份额排名靠前的几家企业以外，其他中小型企业所占据的市场份额都较少，头部企业市 场竞争优势突显，各自占有一批相对较稳定的大客户资源。目前，国都互联占行业市场份额位列第一梯队，占据市场领 导者地位，并始终坚持面向金融行业客户、知名互联网企业客户提供移动信息化服务的市场发展策略。 图 1 2017—2022年电信业务收入增长情况 图 2 2017—2022年移动短信业务量和收入增长情况 随着移动互联网技术进步，移动应用层出不穷，但短彩信作为运营商的基础业务，特别是已经形成用户使用习惯和 成熟部署模式的现状下，短彩信作为企业最为便捷的用户信息互动工具，还将长期存在并且持续性发展。根据工业和信 息化部网站公布的《2022年通信业统计公报》显示，经初步核算，2022年电信业务收入累计完成 1.58万亿元，比上年 增长 8%。2022年，全国移动短信业务量比上年增长 6.4%，移动短信业务收入比上年增长 2.7%。 以 2020年 4月三大运营商共同发布《5G消息白皮书》为标志，短信也开始向 5G消息迈进。但短信作为运营商的基 础业务，特别是已经形成用户使用习惯和成熟部署模式的现状下，短信作为企业最为便捷的用户信息互动工具，还将长 期存在和平稳发展。5G消息作为短信的升级，随着运营商商用的开展，也将为企业客户服务带来更多的应用创新。 国都互联在 2020年已率先发布国内首个 5G消息服务平台，并持续进行版本升级，2022年推出 3.0版本覆盖了 5G消息领域全能力，包含标准 5G消息、5G阅信、5G视信、2G短信、5G消息三网回落、码号复用、号码认证、号码寻址、 智能安全审核、多 Chatbot账号管理、三网接入等。5G消息服务平台 3.0版本通过 AI机器学习能力，自主研发了高性能 消息分发算法，满足企业大规模消息推送使用场景。同时在产品架构上优化了架构模式，支持微服务和分层模式，更好 的满足企业私有化部署，做到真正弹性服务，达到快速实现 5G消息的目标。2022年，国都互联荣获第五届“绽放杯”5G 应用征集大赛 5G消息专题赛一、二等奖各一项，入选工信部 5G应用产业方阵(5GAIA)“首批 5G应用解决方案供应商名 录”。 ②银行业作为社会传统的金融服务机构正在大力发展场景金融，将金融服务融入各类场景，以场景为依托向用户提 供触手可及的金融服务，这是金融科技时代银行服务的一场深刻变革。摩森特一直坚持以企业云服务平台及营销推广服 务为主体，主要为金融银行客户提供专业化的平台开发服务部署及数字化营销服务，目前已为中国农业银行、中国建设 银行、中国交通银行、北京农商银行等客户开发了一整套银行移动云服务平台，并成功复制到福建、湖南、广东、甘肃 等中国农业银行省级分行之上，未来规划为更多银行客户提供更好的基于企业移动云平台系统相关服务。公司在未来将 继续以金融行业为第一业务对象，拓展新客户，建立成功案例，占据行业领先的市场地位。 二、数字营销服务行业 根据《2022中国互联网广告数据报告》显示，由于宏观因素的影响以及行业内部波动，2022年我国互联网广告规模 从 2021年的 5,435亿元人民币下调至 5,088亿元人民币，20年余来首次出现负增长；营销市场总规模为 6,150亿元，与 2021年基本持平，维持住了市场规模；广告与营销市场总规模为 11,238亿元，总体较上年下降 3.19%。 整体看来，受宏观因素影响，民众消费热情受到抑制，广告市场迎来深度结构性调整，规模增长率首次由正转负， 同比下降 6.38%。2022年，广告市场集中度较上一年进一步提升，行业巨头基本垄断市场，进一步挤压中小公司生存空 间，行业前十大公司市场份额占比由 2021年的 94.85%提升至 96.46%，为近七年来最高，而行业前四的巨头公司市场份 额占比为 77.54%，与 21年基本持平。同时，中国互联网在经历了 20多年的高速增长后，市场结构性调整步入深水区； 行业巨头增速放缓，头部企业是稳定市场的压仓石；长视频广告增长放缓，短视频占据主流；互联网经营的多样性，影 响着整个市场的稳定和生存。 2022年国家出台《“十四五”广告产业发展规划》等一系列促进新时代广告业高质量发展的指导意见，为行业发展带 来更多的政策红利，为广告业市场健康发展营造良好政策环境，以此持续推动广告产业高质量发展。广告产业向专业化 和价值链高端延伸，促进消费、提升商品和服务附加值、传播社会文明、吸纳就业的作用进一步凸显。产业发展环境进 一步优化，发展质量效率明显提升，规模增速适应经济发展的需求，产业结构更加科学合理。产业创新能力和服务能力 不断提高，产业资源配置更趋合理。 互众广告在互联网营销行业多年，通过媒介和内容两个维度，持续发力今日头条、腾讯、快手等媒体流量。业务辐 射短视频拍摄、站内外内容投放，同时尝试触碰品牌直播、社交电商领域，进行新链路布局。但由上述因素给互众广告 数据营销服务带来不利影响，公司前期运营成本高，投入产出效率低。根据《“十四五”广告产业发展规划》，结合该规划 中互联网营销深入探索的发展方向，公司在 2022年下半年为优化经营成本，公司主动对业务结构进行了调整，削减短视 频拍摄及运营相关的投入，暂缓产出比较低的项目投入。为了持续性、稳定性发展，公司会根据行业变化情况，逐步调 整业务结构，提升产能。 三、通信智能制造行业 ①在我国通信设备、电脑、消费电子、汽车、工业等应用逐渐成熟的市场推动下，我国连接器市场取得了长足的进 步，推动了连接器相关技术的形成和成熟。国内连接器行业各细分领域已涌现出一批技术水平高、研发能力强、资金规 模雄厚、拥有自主品牌的民族企业，国内连接器行业的发展阶段正处于从初创阶段步入规模化阶段的关键时期，行业集 中度和领先企业的进入壁垒将加速提高，国内连接器产业进入成熟生命周期，质量正在进一步提高。随着在连接器应用 领域方面拓展、互联网加速发展、汽车及新能源产业快速推进，连接器在通信、汽车等领域保持持续增长。 工信部明确到 2023年，我国 5G应用发展水平将显著提升，综合实力持续增强。根据《“十四五”信息通信行业发展 规划》以及工信部推测，未来 2-3年，国内 5G基站将保持年均 60万站以上的建设节奏。在 5G基站天线价值不断增加 的趋势下，5G基站天线规模数量不断增长。公司所经营产品射频电缆、连接构件等下游主要应用领域系通信领域，其业 务收入与移动通信运营商的基站建设计划、集中采购时间点、各大主流通信设备集成商市场采购计划密切相关，公司其 相关配套业务在行业市场或客户市场采购份额中处于领先位置。 ②数字时代，物联网一直备受关注，原本已渗透到生产和生活各方面的物联网技术，正在改变着我们的生产和生活 方式。物联网正从起步向高速发展期过渡，这得益于硬件设备数量的不断增加。作为使终端具备传输能力的无线通信模 块，是连接物联网感知层和网络层的关键环节，所有物联网感知层获取的设备数据需要通过无线通信模块传输汇聚至网 络层，进而通过云端管理平台对设备进行远程管控，同时经过数据分析有效对各类应用场景进行管理效率提升。无线通 信模块属于底层终端硬件关键环节，具有不可替代性，随着物联网连接数量的快速增加，无限通信模块需求数将不断迎 来新的量级提升。 目前，物联网应用场景中已经形成较大市场规模的主要有智能表计、移动支付、智能车载、智能安防、共享等领域， 这些领域的增长引领了行业的主要增长。无线通信模组处于产业链的中间环节，受到下游厂商需求和上游芯片供应的影 响较大。2022行业仍旧受缺芯影响，下游厂商需求不稳定；2022年整个行业电子元器件供应出现了部分变化，部分芯片 仍旧短缺，但有些芯片开始出现过剩，部分行业面临着价格战的可能性，在一定程度上也影响到行业客户的拓展。 宽翼通信无线通信模组的出货量目前处于全球物联网行业的第二梯队，但在车联网市场深耕多年，有着良好的客户 基础，服务对象包括慧翰微电子等一批国内一流的 Tier1厂商，并且装备了包括上汽、奇瑞等一批国产品牌汽车。同时， 在移动宽带领域，应用于 D-Link等规模较大的 CPE厂商，产品远销欧、美、东南亚等市场。宽翼通信无线数据通讯终 端主要产品已经从 3G/4G开始逐步演进到 VoLTE/5G等。整机市场产品经过多年的发展已较为成熟，面临的市场竞争格 局和价格压力也相对比较大。宽翼通信凭借多年服务于 D-Link等知名品牌的 OEM/ODM经验，依靠强大的研发创新能 力、完善的供应链体系、快速服务于客户的定制化能力，在未来 2-3年将依然秉持以 OEM/ODM为主，外向多渠道为辅 的战略。 ③公司所处行业为电子制造服务行业，简称 EMS，隶属“计算机，通信和其他电子设备制造业”，行业相对成熟，应 用面广泛，行业无明显的周期性和季节性特征，是全球电子产业链专业化分工产物。现在的电子制造呈现出更多地介入 到客户产品的前期开发环节，供应链协作更加深入，与客户关系越发紧密，形成深度战略合作关系。近年来以物联网、 汽车电子等为代表的细分电子产品市场发展迅速，智能化新需求不断迭代发展，尽管中美贸易战等因素对市场产生了不 利影响，但从中长期来看，电子制造特别是汽车电子制造处于持续发展态势。 智能电子作为本土 EMS企业，与业内外资企业相比，规模和业务量偏小，但具有高性价比、快速响应客户需求等明显优势，目前以汽车和工控行业占比较为突出，其他重要领域如通讯、医疗、光伏业务分布相对平均。近几年来，国 家对于新能源汽车的大力支持极大地促进了新能源汽车销量增长， 智能电子的业务收入因此保持了持续增长的态势。 四、客户所处行业分析 公司主要客户所处行业为银行业。近年来我国银行业的市场结构日益丰富，市场化程度进一步提高，改革创新取得 了显著成绩，在经济社会发展中发挥了重要的支撑和促进作用，有力的支持我国国民经济又好又快地发展。中国银行业 积极服务构建新发展格局，开启高质量发展新阶段，主要指标表现持续改善。2022年中国银行业总体发展平稳，对终端 客户的短信服务需求保持稳定增长。另一方面，互联网头部企业大多已经涉足移动信息服务行业，在自身生态内采取补 贴等政策，导致行业竞争更加激烈，市场份额更加碎片化。此外，银行业对更好地为客户提供个性化、创新金融服务， 有着持续而广泛的需求。 子公司国都互联作为企业提供移动信息化服务提供商，主要客户为银行业金融机构和互联网头部企业，凭借服务银 行等金融机构十多年的丰富经验，以技术为先导，秉承“安全、稳定、高效”的服务理念，加大产品与服务创新，为客户 提供一站式解决方案，同时向证券、保险等行业积极拓展新客户，稳定既有市场份额。同时，加大融合通信领域投入， 通过技术集成，完善阅信、5G消息等创新产品功能，不断以技术、产品优势巩固自身市场优势。 二、报告期内公司从事的主要业务 一、移动信息服务行业 （一）主要业务和产品 公司旗下全资子公司国都互联主要从事企业移动信息化服务业务，作为本行业国内领先的服务供应商，国都互联基 于自身通信技术和互联网技术优势，通过自主研发服务平台，主要面向金融行业、政府、知名互联网企业等客户提供安 全、稳定、高效的移动信息化服务一站式解决方案，主要产品包括为企业提供行业短彩信、视频短信、5G消息、语音等 不同业务场景移动消息服务、平台定制和运营服务，全面满足企业各业务场景的消息服务需求。 公司旗下全资子公司摩森特专注于企业数智化云营销服务，主要包括基于手机 APP、微信公众号、企业短信、5G消 息、数字礼品、积分商城等的应用工具开发和活动策划运营服务，为企业客户提供一站式数智化营销解决方案。 （二）经营模式 1、采购模式： ①国都互联作为国内三大基础电信运营商集团业务合作伙伴，分别与中国移动、中国联通、中国电信建立合作，为 企业客户提供短彩信、视频短信、5G消息等移动信息服务。运营商按月统计业务量并出具结算账单，国都互联与运营商 结算相关费用。 ②摩森特主营业务是为企业提供活动策划运营和应用工具开发服务，多用到互联网技术手段，日常以人力成本、运 营费用为主。摩森特全资子公司安信捷与国都互联采购模式类似。 2、销售模式： ①国都互联通过组织业务拓展人员洽谈企业客户，挖掘企业侧行业短彩信、视频短信、5G消息、语音等业务需求， 为企业提供面向三大运营商发送短彩信等服务的一站式解决方案。 ②摩森特通过组织业务拓展人员洽谈银行及企业的营销活动策划运营、应用工具开发等公开招标业务。通过摩森特 营销工具平台，为银行企业客户提供营销活动开发等一系列解决方案。摩森特全资子公司安信捷与国都互联销售模式类 似。 3、盈利模式： ①国都互联通过在国内三大运营商大量集中采购获得价格优势，以三网合一和个性化的解决方案提升客户服务价值， 与企业客户之间的短彩信结算价格适当高于对运营商的采购成本，以价差模式获取增值服务利润。 ②摩森特通过提供新媒体运营、APP生活专区、线上营销活动等服务按服务时间、使用次数等收取运营服务费和工具开发费获取利润。摩森特全资子公司安信捷与国都互联盈利模式类似。 (三)公司产品市场地位、竞争优势与劣势、主要的业绩驱动因素 ①国都互联所处行业为移动信息服务业，从 2005年运营商推出相关产品及运营管理规范，经过十余年发展，企业需 求广泛，行业特点为进入门槛较低，但达到一流的同业企业都经过了相对长时间的积累，客户质量、服务能力、盈利能 力等均超过行业平均水平。国都互联目前在行业处于领先地位，占有稳定的行业大客户特别是金融客户资源。 随着移动互联网技术进步，移动应用层出不穷，但作为运营商的基础业务，特别在用户已经形成使用习惯和企业成 熟部署模式的现状下，短信作为企业最为便捷的用户信息互动工具，还将长期存在并且持续性发展。公司主要优势在于 与全国近三十家省份运营商建立了直接或间接合作关系，以及十余年来业内建立的良好口碑，更好的服务能力是业绩的 主要驱动因素，2022年国都互联整体业绩变化符合行业发展趋势。 ②摩森特目前在行业内处于中级以上水平，公司以往与银行合作的技术经验积累与客户资源发掘，为公司主营业务 发展优势领域、树立企业品牌知名度、积累项目资源起到了推进作用。 摩森特服务银行多年，拥有稳定的银行客户及成功案例（农行、建行、交行、北京农商行等）。手握银行流量入口， 掌上银行商城技术开发、公众号代运营业务。目前公司需要进一步优化经营模式，现有模式弊端是以定制化开发服务为 主，定制化开发的技术成本、运营成本较高，毛利偏低。 二、数字营销服务行业 （一）主要业务和产品 公司旗下全资子公司互众广告从事互联网营销业务，通过向头部媒体集中采购流量，并根据客户行业、自身特点及 需求分发流量。在交易过程中通过提供平台广告主账户开户、充值服务，素材审核及监测服务，以及数据监测及分析等 一站式服务，最终通过媒体端投放系统实现广告投放，为客户实现精准投放，提升效果广告的转化率，使媒体与客户双 方流量变现收益最大化。 （二）经营模式 1、采购模式： 企业与合作媒体签订全年采购框架协议，承接媒体流量投放业务，根据广告主投放需求，确定媒体位置、内容、时 间后，向供应商统一采购媒体资源。目前采购主要集中在互联网头部媒体。 2、销售模式： 互众广告销售团队积极找寻广告主，根据广告主的实际营销需求与投放内容，为其甄选与整合符合其营销目标与定 位适配的媒体渠道，并配合广告主与对接媒体渠道，为客户提供以媒体资源采购、媒介策略、营销效果评估、投放合规 评估、创意策划为主要内容的服务，根据广告主的投放需求提升广告主的使用服务体验。 3、盈利模式： 主要是通过与媒体平台建立采购关系；同时公司与客户签订《信息服务合作协议》，并与客户确认数字营销投放方 案后开始在公司合作的媒体平台上投放，定期与客户确认结算金额。 (三)主要的业绩驱动因素 互众广告在互联网营销行业多年，作为一家技术驱动型互联网广告服务商。通过媒介和内容两个维度，持续发力今 日头条及旗下抖音、千川及广点通、快手等。互联网媒体资源的多元化和用户需求的差异性导致广告主对各类互联网媒 体投放价值要求逐渐升高，从而对于互联网营销服务商要求更加严苛。网络流量增速正逐年放缓，新增流量红利趋弱， 互联网流量价值已由追求增量转向盘活存量，结构性创新已经成为互联网营销必须深入探寻的发展方向。 三、通信智能制造行业 （一）主要业务和产品 ①子公司物联科技主要聚焦通信领域连接技术，专注于连接器业务、物联网终端器件业务、各类内外置天线及模组 相关业务，生产主营产品为通讯基础连接（企业网产品线、设备商产品线、天线产品线）；②子公司宽翼通信是专注于 移动通信终端产品、无线通讯模块研发、销售和物联网应用方案的服务商，主要产品为无线数据终端产品、物联网无线 通讯模块及各类物联网应用的解决方案；与高通公司长期合作，在车规模组领域与车载 T-BOX生产、研发、设计公司 深入合作，形成了一定的市场规模。在国内主流车企都有应用。在无线数据终端产品领域，5G CPE/MiFi产品日臻完善， 与各大渠道及其运营商联合测试，为大规模市场应用做好了准备工作；③子公司智能电子从事电路板组件和系统的研发、 制造及相关技术服务，主要产品为可应用于汽车、医疗、通讯、工控、航空航天、新能源等领域的各种电子控制系统的 设计和制造服务。 （二）经营模式 1、生产模式： ①物联科技采用以订单为导向的自主生产模式，根据客户订单组织采购、生产和交货。对关键工序自动化，包装辅 材标准化，并行工程工作方式、精益生产（LP）、敏捷制造（AM）、设计创新化、制造过程 MES生产执行系统，确保 产品品质追溯及资源高效运作，管理组织相对动态；②宽翼通信核心竞争力为产品的研发和设计，生产加工环节采用委 外加工的 Fabless模式，将利润水平较低、资产重投入的加工环节转移到宽翼通信实际经营环节之外；③智能电子根据客 户订单或双方协议授权为基础，提前准备所需软硬件和物料，按照客户订单交期安排生产，以销定产。 2、采购模式： ①物联科技在生产过程中所需要的主要原材料和半成品由订单需求进行采购，采购根据产品的价值和供应风险等级 进行综合评估对供应商考核，设立定位模型，以供应商管理体系为纽带，对供应商实施分级管理；②宽翼通信结合订单 情况、安全库存、研发产品、市场开拓等综合因素组织实施采购，采购渠道包括直接向原厂供应商购买和向供应商的代 理商、经销商购买；③智能电子针对生产过程中所需要的直接原材料和零部件视客户需要，采取客户提供或者由公司采 购部遵循合格供应商目录按订单需求进行采购两种模式。 3、销售模式： ①物联科技通过客户组织的招投标集中采购或定制设计开发产品、订单的方式获得合同，销售采取直销方式；②宽 翼通信销售模式按照客户的不同类型需求可分为三大类：整机/模块 ODM销售模式、定制开发模式、标准模块 OBM销 售模式；③智能电子销售模式为直销方式，分为集团营销总部和公司自身销售部直销团队。通过销售对接客户所需产品， 相应质量标准及其他所需服务，提供我司服务或样品，通过客户端的体系审核及商务竞标，并通过最终的产品认证获得 客户定点授权及需求预测，按照客户要求安排生产发货，送到客户指定地点进行验收。 4、盈利模式： ①物联科技通过设计开发、生产制造及销售无线通信射频连接系统、光电、天线等产品，从而获得收入和利润；② 宽翼通信主要盈利来自于无线数据终端产品和物联网无线通讯模块产品的生产和销售，在定制开发模式下，宽翼通信会 向客户提供定制产品设计服务并收取开发费用，还有部分盈利来源于子料件的销售业务；③智能电子通过承接客户订单， 提供产品及服务的同时获得相应利润。 (三)公司产品市场地位、竞争优势与劣势、主要的业绩驱动因素 ①物联科技是专业从事射频连接器件产品研发、生产、销售为一体的高科技企业，长期专注于移动通信基站、天馈 系统、室内覆盖系统、RF连接系统等产品的生产服务。长期为中国移动、中国电信、中国联通、中国铁塔服务，历年招 标中稳居第一梯队企业。其主导产品射频同轴连接器已运用于 5G通信应用场景中，并被中兴通讯、中国移动通信列入 供应链体系，在其客户市场相关配套业务市场采购份额中处于前三位置。目前公司射频同轴连接器市场直接或间接占有 70%的份额，我司竞争优势是常规批量较大的连接器产品均采用自动化装配，产能高、质量稳定、产品一致性高、人工 装配成本低。但也存在馈线无内部生产线，订单交付过程中缺少主动权，存在诸多不确定性等劣势。营销驱动是主要的 业绩驱动因素，通过中国移动集采的中标、中国联通网上商城报价以及各类二级市场的中标等各种营销手段增加市场需 求，通过需求拉动业务增长。 公司自筹资金立项重大项目“射频连接器全自动化组装设备的研发与产业化”获得了成功，成为国内第一个采用“自动 控制技术+传感技术”实现射频同轴连接器全自动化组装的企业。公司开创项目开发敏捷型管理、智能信息化、积极主导 制定 IEC国际标准等工作，在其通信细分领域竞争成本优势较好，例：工程系列、板间产品、L32+MQ集束等，具备专、 精、特、新等优势。 劣势方面是其它领域市场产品开发较少，大客户少且产品品类不多，受外界市场因素波动大，风险高，营收影响较 大。连接器应用领域广泛，成立企业时间长、规模庞大的跨国企业往往会在较多连接器应用领域设置技术壁垒包括专利 等，而国内建立时间较短、资产规模较小或中等的企业很难共享切入。同时馈线产能受限，订单交付过程中缺少主动权， 存在诸多不确定性等劣势。 在国家大力发展 5G通信产业和客户需求的双重驱动下，公司只有通过加强自身的研究设计能力，积极与下游企业合作，有针对性的开发各类市场迭代所需的新型连接器产品，并充分利用专利等知识产权保护自身利益，才能在 5G 通 信领域取得重大突破。2022年通过该市场开发策略占据了主要客户较大的市场份额，700M/900M项目的连接器业务收入 同比提高 40%以上，符合行业发展状况。公司凭借该项目的产业集群效益、通过标准化产品的规模化生产形成了良好的 成本管控，在部分领域已经具备与国际领先企业抗衡的能力，国际连接器制造企业独大的格局已经发生改变。营销驱动 因素，通过中国移动集采的中标、中国联通网上商城报价以及各类二级市场的招投标等各种营销手段增加市场需求，通 过需求拉动业务增长。 ②宽翼通信是一家定位研发设计的方案公司，具备多年的高通方案的经验，对高通芯片的架构理解能力较强，能够 快速跟踪技术发展的步伐，及时推出产品；公司有长期合作的大客户来维持基本面，可以在有明确需求的情况推出产品， 避免无的放矢的研发产品；公司进入车载模组市场的时间早，在底层应用开发层面具备一定的先发优势；公司以定制 open方案为主，客户具备一定的黏性。 公司整机产品的销售渠道相对比较单一，以 OEM为主的格局难以短时间内出现明显的改变；不具备规模效应，在采购方面议价能力不足，产品成本比头部企业相比较高，价格竞争力不高；单一大客户的销售格局难以短期出现明显变 化，过于依赖大客户，议价能力较弱，毛利率一般；中小客户市场，单次订单数量较少，需求较为繁杂，占用大量的研 发资源；通信行业市场主要的上游厂商是芯片厂商，近年来面临着芯片缺货的巨大挑战，造成交付困难及非齐套库存占 用资金较多的现实压力。这些都是公司在扩大业绩方面面临到的一些困难和不足。 通信市场不断迭代升级，在升级的过程中，总是出现一定的机遇。当前，5G市场开始逐步发展；2G退网，CAT1市场份额出现井喷式增长；物联网行业蓬勃发展，新的应用场景不断出现。这都给当前公司的发展提供了一定的机遇期。 公司的 5G CPE产品开始在海外运营商处认证并已取得小批量订单，这也将是公司未来 1-2年的业绩的一个重要支撑点。 CAT1缺芯的问题有望获得缓解，公司将跟踪市场的变化，及时跟进，积极参与竞争，期望在竞争中提升公司的竞争力， 提高市场占比，扩大出货，提升业绩。 ③智能电子的竞争优势主要为两方面：一方面是细分专业领域的全自动化设备和流水线，且均来自于国际享誉盛名 的第一行列原厂品牌，比如 20几台贴片机全部来自于德国西门子 Siemens，贴片机来自德国 DEK，回流炉和选择波峰焊 来自于德国 ERSA等； 第二方面是管理团队，均来自业内外资龙头企业，如 Flextronics, Benchmark, Jabil, Celestica等公 司，在各自专业领域有着 8-20年的丰富的实战经验，带来业内标准流程的基础上，公司按实际发展分阶段进行更实用的 流程创新和改革，增加更多拉动项目运作节奏和跨部门协作的硬性要求，确保在流程合规基础上的，以最快速度达成结 果为主题思路，打造出不同阶段更适用的更有竞争力的管理体系，按照公司成长的不同阶段进行探索、实验、落地及持 续优化。 劣势和不足主要为公司成立时间不久，业内知名度打造需要依赖一定时间的积累，循序渐进地提升，经过五年多的 努力，目前在汽车新能源业务领域崭露头角，工控领域也有不错的收获，其他更多领域如医疗，光伏和通讯领域业务仍 然需要更多的钻研和布局。通过未来的发展，公司希望逐步形成 4-5个行业并驾齐驱的业务结构，将有利于公司管理风 险的把控。 公司主要业绩驱动因素有四个：第一是中国完备的中高端制造业供应链和人才红利，在国际化供应链中具备明显竞 争力；第二是中国内需对电子制造业的驱动与牵引，以汽车行业新四化“电动化、网联化、智能化、共享化”趋势为代表 的需求，带来更多的业务机会；第三是公司自身的竞争力以及品牌的提升，先进的制造设备和富有经验的制造和质量管 理在近几年的新能源汽车领域中持续奠定良好口碑。四是自身供应链的能力积累，经历过芯片短缺、原材料涨价等不利 因素反复冲击后，供应链体系包括直接材料、间接材料、治具设备保供以及物流运输都承受住了市场充分考验，成为业 绩增长的有力保障。 三、核心竞争力分析 1、核心技术优势 报告期内，公司及子公司核心技术人员稳定，公司不断投入研发费用，积极提升自身核心技术优势。 公司全资子公司国都互联持续对移动信息化平台软硬件系统进行技术研发和投入，不断对核心系统进行升级，技术 指标处于行业领先水平，平台性能优势明显：（1）2022年，国都互联自主研发的一站式 5G消息运营服务平台-5G101 平台，推出 3.0版本，迭代升级了高性能消息分发算法，满足企业大规模消息推送使用场景。（2）2022年，国都互联自 主研发的金融级标准化统一消息平台——全信通平台，推出 7.0版本，重点适配信创国产化，与主流信创国产化厂商完 成兼容性互认证测试，已获得 10余项产品兼容性认证证书。（3）2022年，国都互联自主研发的消息平台推出 6.0版本， 重点升级了富媒体消息与文本消息的融合转换能力，研发出短信/富媒体消息转换子系统。截至 2022年 12月 31日，国 都互联获得软件著作权 61项。 公司全资孙公司摩森特主要为银行、互联网电商、商旅出行及传统制造业等行业提供数据运营服务解决方案和应用 工具技术开发。报告期内，摩森特对营销服务、电商权益服务与 5G消息的整合进行了有益尝试，通过 SaaS平台模式， 利用 5G消息的强触达性及强交互性，结合大数据分析，从专业角度为银行客户带来 5G消息触达、场景营销策划、权益 礼品支撑等一站式全流程服务，解决行业痛点，带动电商模式和营销体验的全面升级，构建金融营销领域的全新生态。 截至 2022年 12月 31日，摩森特及子公司安信捷共获得软件著作权 85项。 公司全资子公司物联科技是专业从事射频连接器件产品研发、生产、销售为一体的高科技企业。公司与国内外多家 客户展开合作，研发出多款高品质通信产品，L32-3DFB连接器及组件、SMPM-KK高频板间连接器已实现批量生产；新 能源线束及新能源连接器正在研发中，并取得首次订单；开发物联网天线、5G微站天线等业务，并参与最新天线技术的 研究，开展了多项天线相关预研项目等。截至 2022年 12月 31日，物联科技获得授权专利 61项，其中发明专利 4项、 实用新型 57项。 公司控股子公司智能电子的产品定位在提供复杂或者难度较高的电路板组件制造，可以代替客户设计或者优化客户 设计，保证产品性能的高符合性，同时提供各类原材料替代方案，专业的供应链优化方案，提供满足客户需求的精准服 务，高效专业的沟通，以及高质量和灵活性的交货等服务。截至 2022年 12月 31日，智能电子获得授权实用新型专利 79项。 截至 2022年 12月 31日，公司（含子公司）合计获得授权专利 204项，其中发明专利 13项、实用新型 186项、外 观设计 5项，软件著作权 268项，集成电路布图设计 4项。 2、优质的市场及客户资源 公司拥有电信、金融、互联网等领域的优质客户资源。在移动信息服务领域，国都互联抓住移动信息化业务市场快 速发展的趋势，坚持针对细分行业、面向大客户服务的发展方针，始终围绕银行、互联网等移动信息化应用需求广泛的 重点行业进行发展。国都互联拥有金融、互联网等领域的优质客户资源，市场占比和服务口碑均占据领先地位。在互联 网营销领域，互众广告积极拓展头部平台客户，加强技术研发和创新，打造优秀的视频和运营团队，提升自身核心竞争 力，公司运营中积累优质客户，与客户建立长期、稳定的合作关系，并在客户结构方面不断优化。在通讯设备制造领域， 公司与通信运营商和国内行业领先的主设备商进行长期、稳定的合作，同时积极拓展新领域客户资源，如智能零售、智 慧交通、智能医疗、智能车联网等新兴产品。在移动智能终端市场，宽翼通信紧跟通信技术的发展，不断研发新产品， 积累了包括 D-Link、慧瀚微电子等优质品牌商客户并保持长期合作关系。 3、人才和团队优势 人力资源是公司的核心竞争力，公司自上市以来，一直非常重视人才梯队的建设以及各类管理人才的引进。坚持秉 承人才强企、人才兴企的理念。对公司人力资源战略进行了重新定位，人力资源管理的基本原则是吸引核心人才、留住 核心人才、用好核心人才、建设人才梯队。人力资源要着眼长远、立足培养、控制总量、优化结构、降低成本、提升素 质。公司采用集团化人力资源管控模式，明确集团人资行政中心及各子公司的人力资源责权关系，采用不同的集团化人 力资源管控模式，根据实际情况确定集团人资行政中心的责权体系。通过公司的人力资源整合及采用不同的激励方式， 公司管理团队更加稳定，核心竞争力不断持续提升。通过四次并购重组，吸纳了宽翼通信、国都互联、互众广告和摩森 特优质人才，核心人员在行业、公司战略目标、业务服务体系等方面形成了比较扎实的专业积累。以提升创新能力和整 体素质为核心，着力建立和完善人才培养开发、评价发现、流动配置等机制，统筹抓好各类人才队伍建设。坚持人才引 进、培养、使用与创新发展相结合，以自主创新能力的不断提升促进企业提速升级。同时，公司不断通过各类内外部培 训投入，加强中高层管理团队综合素质的培养。构建公司的学习型组织文化，进一步推动公司持续稳定健康的发展。 四、主营业务分析 1、概述 2022年度，公司实现营业收入 360,687.57万元，较上年度同期减少 14.77%；归属于上市公司股东的净利润 2,024.51 万元，较上年度同期减少 66.66%；扣非净利润 5,614.87万元，较上年度同期增长 153.25%。2022年国际环境风高浪急、 错综复杂，正面临百年未遇之大变局，国内经济转型升级期叠加需求收缩、供给冲击、预期减弱等不利因素，整体宏观 形势给公司生产经营带来的巨大压力和挑战。在公司董事会的领导下，公司经营管理团队努力克服运营商通道持续涨价 带来的经营困难，巩固互联网信息服务，优化资源配置，夯实智能制造业务，在深耕存量的同时，积极探索新产品、拓 展新市场、开辟新客户，带领集团旗下子公司迈出了坚实的“转型突破”步伐。 2022年，公司互联网信息服务板块深入“精细化运营”，完成了战略客户续约和众多新项目突破，持续推进渠道与合 作模式创新，收入虽略有下滑但净利润逆势增长，继续担当集团业绩贡献主力；数字营销业务强化风险管控，主动收缩 业务规模，梳理并调整合同服务界面，提高资源与运作效率，积极探索新业务模式。通讯基础连接板块通过“以量换价、 降本增效”，业绩创历史新高，开始布局新能源等产品；电子制造服务进一步聚焦新能源汽车等行业，已在行业内逐步树 立良好的口碑，客户结构持续优化，订单质量稳步向好，当年收入接近翻番，成功实现了扭亏为盈；无线数据终端及模 组业务虽未能实现扭亏，但公司加大资源调整与费用管控，以适配当前业务规模，针对高龄库存策划专项行动，同比大 幅减亏，为企业摆脱经营困境赢得了时间。 2022年度，公司营业收入下滑 14.77%，主要原因是数字营销业务一方面在公司管理层根据市场环境经过充分考虑论证的决定主动缩减业务规模，另一方面根据新的服务界面以及新服务模式，对按准则规定的业务模式按净额法确认收 入。在不含数字营销业务收入情况下，公司报告期内其他板块收入之和同比增长 2.52%。2022年度，公司净利润同比下 降 66.66%，主要是持有的云想科技股票股价大幅下跌，造成公司交易性金融资产公允价值减少 5,889.99万元，剔除该因 素等影响之后，公司扣非净利润整体大幅提升，同比增长 153.25%。2022年，面对国内外市场环境中众多不利因素，在 公司董事会的领导下，经营管理团队带领广大员工沉着应对、迎难而上，积极推进转型突破，取得了来之不易的经营成 果，为公司的持续健康发展奠定了坚实基础。 2022年，公司经营管理工作围绕“转型突破，逐梦前行”的经营主题，着重从以下几方面具体展开： 1、积极转型谋求战略突破，拓展新的生存和发展空间 2022年，公司全力推动各经营单位提升经营能力，全面建立经营自信，敢于自我否定和反思，通过积极转型谋求战 略突破，拓展新的生存和发展空间。 1）拓展新能源市场 近年来我国光伏、储能、新能源汽车产业快速发展，子公司物联科技紧密跟踪市场需求进行新品研发，拓展业务范 围：针对前述新兴市场相关连接器产品研发建立了专门的工作小组，由各小组产品经理主导，负责产品的设计、工艺、 质量、成本和市场规划等评审工作，项目经理负责各产品的开发进度管控、客户需求响应等工作，其中新能源线束及新 能源连接器产品正在积极研发中；同时制定了销售激励方案，以促进新能源市场订单的开发。 同时子公司智能电子也紧紧抓住新能源汽车市场机遇，相关业务获得持续增长。2022年公司在新能源业务领域继续 积极参与市场创新需求，与客户一起决策定制化设计电子控制系统的设计和制造服务。依托先进的制造设备和富有经验 的制造质量管理，努力提升自身的竞争力以及品牌影响力，在新能源汽车领域中持续奠定良好口碑。 2）创新移动信息服务 子公司国都互联持续对移动信息化平台软硬件系统进行技术研发和投入，不断对核心系统进行升级，2022年推出了 5G消息运营服务平台-5G101平台 3.0版本、金融级标准化统一消息平台——全信通平台 7.0版本、自主研发的消息平台 6.0版本等。其中自主研发的消息平台 6.0版本重点升级了富媒体消息与文本消息的融合转换能力，研发出短信/富媒体消 息转换子系统。该系统支持短信、视频短信、5G消息等多种消息格式互转，可自动完成短信消息向富媒体消息的转换和 发送，实现短信接入、富媒体发送能力。可使企业用户在保持原有短信消息服务不变的基础上，快速将富媒体消息应用 到企业客户服务中。 3）优化广告代理业务结构 受国内经济发展放缓等影响，2022年互联网广告收入规模 20年余来首次出现负增长，子公司互众广告数字营销服务的业务收入同比也大幅下降。公司前期运营成本高，投入产出效率低，2022年下半年为优化经营成本，公司主动对业 务结构进行了调整，削减短视频拍摄及运营相关的投入，暂缓产出比较低的项目投入。根据“十四五”广告产业发展规划， 结构性创新已经成为互联网营销必须深入探索的发展方向，互联网流量价值已由追求增量转向盘活存量，公司会根据行 业变化情况，逐步调整广告代理业务结构，提升经营质量。 围绕公司产业布局，公司持续加大研发创新，集团各子公司 2022年新增专利授权共 36项，软件著作权 2项。截止 2022年底，公司累计拥有专利授权 204项（其中发明专利 13项），软件著作权 268项，集成电路布图设计 4项，集中体 现了公司对创新的投入与积累，成为支撑公司产业升级转型的有力后盾。 2、积极谨慎推进资本运作，支持公司主营业务发展 2022年 3月，公司启动收购福州四九八网络科技有限公司的工作。2022年 5月 27日，公司披露了《关于现金收购福州四九八网络科技有限公司 90%股权的公告》等相关公告，公司拟以自有及自筹资金 58,500 万元人民币收购福州四九 八网络科技有限公司 90%股权。2022年 10月 21日，公司披露了《关于终止现金收购福州四九八网络科技有限公司 90% 股权的公告》等相关公告，鉴于标的公司经营情况发生重大变化且短期内无法恢复，经审慎考虑并进行了深入细致的分 析论证后，为保证公司的利益，各方友好协商后同意解除原资产购买协议并终止本次收购事宜。 2022年 8月 20日，公司披露了《关于受让全资子公司资产并注销全资子公司的公告》，由于全资子公司金华市吴通投资管理有限公司（以下简称“吴通投资”）除投资收购摩森特（北京）科技有限公司 100%股权、北京佰才邦技术股份 有限公司 0.50%股权、上海宽翼通信科技股份有限公司 10%股权外，未开展实质性经营业务，董事会同意公司受让全吴 通投资所持有的上述相应股权，转让完成后注销吴通投资。此次股权结构调整后，摩森特（北京）科技有限公司、上海 宽翼通信科技股份有限公司均成为上市公司全资子公司，有利于公司优化资源配置，降低经营管理成本，能更好地支持 公司主营业务发展。 3、持续落实匹配深化经营的管理动作，提升运作效率 2022年，集团持续进行业绩管理，对各子公司经营结果进行月度排名及内部通报，对子公司总经理当月薪资根据排 名结果进行上下浮动，有效传递经营压力，驱动各子公司经营管理团队改善业绩。各子公司按月上报经营数据，每季度 由集团经营管理中心组织各下属子公司开展季度经营效益分析会，及时发现经营过程中潜在问题，并商讨解决措施和方 案。 集团持续落实内部审计，2022年公司内审部共开展审计项目 15个，发现财务、内控、税务方面问题并签发审计建议 37项，完成审计报告 14份，每月出具部门月度报告。在例行的财报复核、内控审核的基础程序以外，本年深化多维 度的经营管理分析体系，同时进一步将内部审计深植业务之中，强化对各子公司风险领域的重点审查。在资产减值预警 及追踪、合同流程、资金预付、信息系统等方面，内审部持续挖掘待完善的内控节点并提供有价值的整改或提升建议， 助力集团及各子公司持续优化各个业务循环的内控框架与细节活动，提升整体风控管理水平。 集团持续参与各子公司重大经营决策，根据各个子公司业务特点，不断梳理各个子公司重点经营事项，明确子公司 需报送集团的日常经营信息范围；对于子公司重大事项决策，包括大项目的商务、客户授信政策制定与修订、经营活动 专项提升举措、考核奖励办法等，集团领导深入一线，直接参与讨论并最终把控。 4、强化集团财务、人事、IT赋能，支持子公司业务发展 2022年，集团公司财务中心继续贯彻落实“业务财务一体化”管控战略及垂直管理模式。为保障资金供应的同时更好 地规避税务风险，2022年集团财务中心优化了集团与子公司之间内部资金管理模式，几家制造业子公司开始采用“集采 集销”模式，既解决了银行融资的要求，又避免了税务上“统借统还”利息开票结算的后续风险。 基于公司发展战略规划，加快公司核心能力建设步伐的要求，集团财务中心持续通过实行全面预算管理、细化成本 分析研究、加强资金管控力度等手段，积极优化财务资源配置，在风险可控前提下加强成本管理提高资源综合使用效率， 有力支撑公司战略目标更快更好的实现。 公司重视人才的引进与发展，2022年公司持续完善和优化培训机制，对管理者和产品线关键人员组织开展了《赋能 质量领导力》、《新版 FMEA培训》及产品质量体系和工具类相关的培训。组织月度、季度会议上的讨论，通过“以会 代培”的方式进行经验交流与分享，让管理者能快速理解公司的发展目标、领导思路、运营流程、岗位技能要求。通过培 训赋能，为企业的健康发展储备后备人才，不断增强企业的人才实力。 公司关爱员工，注重员工归属感和凝聚力的打造，定期组织体检和团建活动，持续改善和提升员工膳食水平及住宿 环境，开通微信公众号员工意见反馈渠道，收集职工意见并跟踪改进，提高员工满意度。公司支持内部社团活动，并定 期举办职工运动会，让员工享受运动的快乐，同时营造凝心聚力，乐观进取的工作氛围。公司注重员工激励，组织员工 技能大赛并不断优化竞赛方案，鼓励一线劳动者比学赶帮超，争做岗位能手，助力公司发展。通过召开年度表彰大会， 激励子公司及各部门的优秀员工和优秀团队，发放集团荣誉证书和奖金，激发优秀人才的荣誉感和成就感。公司尊重员 工，为员工营造公平公正、健康融洽的工作氛围。公司通过邮件快讯分享、微信群及公众号推送等多种形式，及时将公 司内外相关的新闻快讯及里程碑事件传递给员工，让员工及时了解到企业经营发展动态，增加了员工的荣誉感和自豪感， 有力促进了员工和企业的协同发展。 2022年，集团在加强 ERP系统、MES系统、OA系统的建设与优化的同时，通过对各个系统平台的打通，建立了集团层面的数据中心平台，实现了各板块业务数据的整合，为集团和各经营单位提供了更可靠、更精准、更具个性化的的 业务数据，以支撑和指导集团和各经营单位的业务发展。2022年，集团 IT与流程部从产、销、研、人、财、物等几个 维度，对各经营单位各板块业务场景进行了梳理和优化，统一了各经营单位的线上业务场景的数据口径，确保了各经营 单位数据提报的统一性、完整性和可比性，真实体现了各经营单位的实际经营情况。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
求 单位：元
不适用 （2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要 求 单位：元
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