德尔玛(301332):首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书

时间:2023年04月24日 09:02:04 中财网

原标题:德尔玛:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书

本次发行股票拟在创业板上市,创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚 处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场风险。投 资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。 广东德尔玛科技股份有限公司 (佛山市顺德区北滘镇马龙村委会龙汇路 4号之一) 首次公开发行股票 并在创业板上市招股意向书 保荐人(主承销商) 声 明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。

本次发行概况


发行股票类型人民币普通股(A股)
发行股数公司本次公开发行股票的数量为 9,231.25万股,占发行后总股本的比 例为 20%;本次发行全部为新股发行,不涉及发行人原有股东公开发 售股份
每股面值人民币 1.00元
每股发行价格【】元
预计发行日期2023年 5月 5日
拟上市的证券交易所和板块深圳证券交易所创业板
发行后总股本46,156.25万股
保荐人(主承销商)中国国际金融股份有限公司
招股意向书签署日期2023年 4月 24日
目 录
声 明 .........................................................................................................................................1
本次发行概况 ...........................................................................................................................2
目 录 .........................................................................................................................................3
第一节 释 义 ...........................................................................................................................8
一、一般词汇.....................................................................................................................8
二、专业词汇...................................................................................................................12
第二节 概 览 .........................................................................................................................15
一、重大事项提示...........................................................................................................15
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...............................................................18
三、本次发行概况...........................................................................................................19
四、发行人的主营业务经营情况...................................................................................21
五、发行人板块定位情况...............................................................................................23
六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标...........................................................24
七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息...................24 八、发行人选择的具体上市标准...................................................................................25
九、发行人公司治理特殊安排.......................................................................................25
十、募集资金用途概述与未来发展规划.......................................................................25
十一、其他对发行人有重大影响的事项.......................................................................26
第三节 风险因素 ...................................................................................................................27
一、与发行人相关的风险...............................................................................................27
二、与行业相关的风险...................................................................................................32
三、其他风险...................................................................................................................33
第四节 发行人基本情况 .......................................................................................................34
一、发行人基本情况.......................................................................................................34
二、发行人设立情况.......................................................................................................34
三、2018年 1月 1日至今的股本和股东变化 ..............................................................35
四、发行人重大资产重组情况.......................................................................................37
五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 .............................................................40
六、发行人股权结构和组织结构情况...........................................................................40
七、发行人的控股子公司、参股公司及分公司情况...................................................42 八、控股股东、实际控制人及持有发行人 5%以上股份的股东 ................................42 九、发行人股本情况.......................................................................................................43
十、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员简要情况.......................................52 十一、董事、监事、高级管理人员与公司签订的协议、所作承诺及其履行情况...54 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年内的聘任及变动情况...55 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况...........................56 十四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶直接或间接持有发行人股份的情况...............................................56 十五、董事、监事、高级管理人员的薪酬情况及最近一年在发行人及其关联企业领取收入的情况...............................................................................................................56
十六、股权激励及其他制度安排和执行情况...............................................................58
十七、发行人员工及社会保障情况...............................................................................65
第五节 业务与技术 ...............................................................................................................69
一、发行人主营业务及主要产品...................................................................................69
二、发行人所处行业的基本情况及公司竞争地位.......................................................96
三、公司销售情况和主要客户.....................................................................................126
四、公司采购情况和主要供应商.................................................................................132
五、安全生产、质量管理与知识产权管理.................................................................140
六、与发行人经营相关的主要固定资产及无形资产.................................................141 七、经营资质.................................................................................................................156
八、特许经营权情况.....................................................................................................157
九、公司的技术研发情况.............................................................................................157
十、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力.....................165 十一、公司境外经营情况.............................................................................................166
第六节 财务会计信息与管理层分析 .................................................................................167
一、财务报表.................................................................................................................167
二、审计意见、关键审计事项及重要性水平.............................................................171
三、财务报表的编制基础.............................................................................................174
四、合并报表范围及变化情况.....................................................................................174
五、对公司财务状况和经营成果有重大影响的会计政策及会计估计.....................175 六、非经常性损益明细表.............................................................................................192
七、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率.............................................................193
八、发行人报告期内的主要财务指标.........................................................................195
九、发行人未来盈利能力或财务状况影响因素分析.................................................197 十、经营成果分析.........................................................................................................199
十一、资产质量分析.....................................................................................................253
十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.........................................................281
十三、报告期内重大投资、重大资产业务重组或股权收购合并事项.....................297 十四、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼情况.........................................................................................................................................298
十五、发行人盈利预测披露情况.................................................................................298
十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况.........................................299 第七节 募集资金运用与未来发展规划 .............................................................................300
一、募集资金的投向、使用管理制度及对发行人主营业务发展的贡献、未来经营战略的影响.....................................................................................................................300
二、募集资金运用情况.................................................................................................301
三、募集资金投资项目具体情况.................................................................................304
四、未来发展与规划.....................................................................................................310
第八节 公司治理与独立性 .................................................................................................313
一、公司治理结构概述.................................................................................................313
二、公司内部控制制度情况.........................................................................................313
三、公司报告期内违法违规及处罚情况、监督管理措施、记录处分或自律监管措施的情况.........................................................................................................................315
四、公司报告期内资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用和为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况.............................................315 五、发行人在资产、人员、财务、机构及业务方面的独立情况.............................315 六、发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业发生重大关联交易,或从事相同、相似业务的情况.........................................................................................317
七、关联方、关联关系、关联交易.............................................................................318
第九节 投资者保护 .............................................................................................................330
一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.............................330 二、报告期内的股利分配情况.....................................................................................330
三、发行上市后的股利分配政策、决策程序和监督机制.........................................330 四、本次发行前后利润分配政策的差异情况.............................................................334
第十节 其他重要事项 .........................................................................................................335
一、发行人的重大合同.................................................................................................335
二、对外担保情况.........................................................................................................349
三、重大诉讼或仲裁事项.............................................................................................349
第十一节 有关声明 .............................................................................................................352
一、全体董事、监事及高级管理人员声明.................................................................352
二、控股股东、实际控制人声明.................................................................................355
三、保荐人(主承销商)声明.....................................................................................356
四、发行人律师声明.....................................................................................................359
五、审计机构声明.........................................................................................................360
六、验资机构声明.........................................................................................................361
七、资产评估机构声明.................................................................................................362
八、关于签字资产评估师离职的声明.........................................................................363
第十二节 附 件 ...................................................................................................................364
一、附件目录.................................................................................................................364
二、查阅时间及地点.....................................................................................................365
三、与投资者保护相关的承诺.....................................................................................365
附件一:发行人的控股子公司、参股公司及分公司情况.........................................394 附件二:控股股东、实际控制人及持有发行人 5%以上股份的股东 ......................409 附件三:董事、监事、高级管理人员和其他核心人员情况简介.............................417 附件四:发行人及其控股子公司的主要租赁物业情况.............................................423 附件五:发行人及其控股子公司的主要商标情况.....................................................428 附件六:发行人及其控股子公司的主要专利情况.....................................................524 附件七:发行人及其控股子公司主要著作权情况..................................................... 611
附件八:发行人及其控股子公司已取得的涉及饮用水卫生安全产品卫生许可批件.........................................................................................................................................613
附件九:发行人及其控股子公司已取得的《中国国家强制性产品认证证书》.....626 附件十:报告期内关联方为发行人及其控股子公司提供担保的情况.....................633
第一节 释 义

本招股意向书中,除非另有说明,下列简称或名词具有如下含义:

一、一般词汇

公司、本公司、德尔 玛、股份公司、发行人广东德尔玛科技股份有限公司
德尔玛有限佛山市顺德区德尔玛电器有限公司,系发行人前身
本次发行、本次发行上 市发行人本次向深圳证券交易所和中国证券监督管理委员会申请在境 内首次公开发行 9,231.25万股人民币普通股(A股)并在深圳证券 交易所创业板上市交易的行为
实际控制人蔡铁强
飞鱼电器佛山市飞鱼电器科技有限公司,系发行人控股股东
佛山鱼聚佛山市鱼聚商业管理合伙企业(有限合伙),系发行人股东
金镒投资珠海金镒铭股权投资基金合伙企业(有限合伙),系发行人股东
上海磐茂磐茂(上海)投资中心(有限合伙),系发行人股东
珠海科嘉珠海科嘉投资中心(有限合伙),系发行人股东
梅州欧派梅州欧派投资实业有限公司,系发行人股东
珠海德源珠海德源峰润企业管理中心(有限合伙),系发行人股东
珠海丰明珠海丰明企业管理中心(有限合伙),系发行人股东
池州云顶池州云顶之康一号股权投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
福州悦迎福州悦迎创业投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
珠海睿智珠海睿智春晓企业管理中心(有限合伙),系发行人股东
珠海鱼池珠海鱼池创业投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
达晨创投东莞市达晨创景股权投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
合享创盈珠海横琴合享创盈投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
嘉兴瑞雍嘉兴瑞雍投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
合享创兴广州合享创兴投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
天津金米天津金米投资合伙企业(有限合伙),系发行人股东
Generation HKGeneration Nu HK Investment Limited,系发行人股东
Euro FancyEuro Fancy Limited/欧之智有限公司,系发行人股东
A+轮投资者Generation HK、珠海德源、珠海丰明、珠海睿智、池州云顶、福州 悦迎、嘉兴瑞雍、合享创盈、合享创兴、珠海科嘉、梅州欧派的合 称
珠海鱼塘珠海鱼塘企业管理中心(有限合伙),系佛山鱼聚有限合伙人
上海水护盾上海水护盾健康科技有限公司,系发行人子公司
香港水护盾香港水护盾健康科技有限公司(Hong Kong AquaShield Health Technology Company Limited),系发行人子公司
佛山水护盾佛山市水护盾科技有限公司,系发行人子公司
奥兹电器佛山市奥兹电器科技有限公司,系发行人已注销子公司
德尔玛供应链广东德尔玛供应链管理有限公司,系发行人子公司
德尔玛禾米佛山市德尔玛禾米电子商务有限公司,系发行人子公司
鱼美电器佛山市鱼美电器科技有限公司,系发行人子公司
飞鱼净水佛山市飞鱼净水设备有限公司,系发行人子公司
广东水护盾广东水护盾健康科技有限公司,系发行人子公司
飞鱼耀世佛山市飞鱼耀世网络科技有限公司,系发行人已注销子公司
飞鱼品牌佛山市飞鱼品牌营销有限公司,由发行人于 2018年 3月向其关联 方收购后成为发行人子公司
广东薇妡广东薇妡科技有限公司,系发行人子公司
华聚卫浴鹤山市华聚卫浴科技有限公司,系发行人子公司
电鱼科技佛山市电鱼科技有限公司,系发行人子公司
飞鱼供应链广东飞鱼供应链有限公司,系发行人子公司
苏州德尔玛苏州德尔玛清洁科技有限公司,系发行人子公司
德尔玛香港德尔玛香港科技有限公司(Deerma Hong Kong Technology Company Limited),系发行人子公司
佛山大自然佛山市大自然饰万家家居科技有限公司,系发行人子公司
沃德沃特佛山市沃德沃特环保科技有限公司,系发行人子公司
汕尾巴利汕尾市巴利网络科技有限公司,系发行人子公司
广东健护盾广东健护盾健康科技有限公司,系发行人子公司
健护盾康佛山市健护盾康网络科技有限公司,系发行人子公司
健护盾美佛山市健护盾美网络科技有限公司,系发行人子公司
香港水护盾销售香港水护盾健康科技销售有限公司(Hong Kong AquaShield Health Technology Sales Company Limited),系发行人子公司
香港巴利巴利科技有限公司(Barry Technology Limited),系发行人子公司
欧洲水护盾AQUASHIELD EUROPE s.r.o.,系发行人子公司
德国水护盾AQUASHIELD DACH GmbH,系发行人子公司
英国水护盾Aquashield Products UK Ltd,系发行人子公司
伊比利亚水护盾AQUASHIELD IBERIA S.L.U.,系发行人子公司
北美水护盾Aquashield North America LLC,系发行人子公司
REMA公司REMA AOS, a.s.,系发行人参股公司
俄罗斯水护盾Limited Liability Company AQUASHIELD RUS,系发行人参股公司
德尔玛模具佛山市德尔玛模具设计有限公司,系发行人已注销子公司
鹤山薇妡鹤山市薇妡科技有限公司,系发行人已注销子公司
德尔玛电子佛山市德尔玛电子科技有限公司,系发行人已注销子公司
鹤山德尔玛鹤山市德尔玛电器有限公司,系发行人已注销子公司
飞鱼供应链北京分公司广东飞鱼供应链有限公司北京分公司,系发行人分公司
飞鱼供应链上海分公司广东飞鱼供应链有限公司上海分公司,系发行人分公司
广东健护盾杭州分公司广东健护盾健康科技有限公司杭州分公司,系发行人分公司
德尔玛禾米长沙分公司佛山市德尔玛禾米电子商务有限公司长沙分公司,系发行人分公司
飞鱼电商广东飞鱼电子商务集团有限公司(曾用名为“佛山市飞鱼电子商务 有限公司”),于 2017年 12月前为发行人控股股东,现已注销
皇家飞利浦KONINKLIJKE PHILIPS N.V.
华帝股份华帝股份有限公司
遵义厚载遵义厚载商务服务中心(有限合伙),系发行人历史股东,曾由发 行人历史监事直接控制且担任执行事务合伙人,现已注销
奇克摩克佛山市奇克摩克数码电子有限公司,原为实际控制人配偶控股的公 司,后其于 2020年 8月转出,现不再由发行人关联方持股或任职
鹤山洁丽鹤山市洁丽实业有限公司,系发行人历史监事曾直接控制且担任执 行董事、经理的实体,现已不再是发行人的关联方
深交所深圳证券交易所
中国证监会中国证券监督管理委员会
国家质检总局中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局
工信部中华人民共和国工业和信息化部
发改委中华人民共和国国家发展和改革委员会
科技部中华人民共和国科学技术部
财政部中华人民共和国财政部
生态环境部中华人民共和国生态环境部
商务部中华人民共和国商务部
国务院中华人民共和国国务院
工商行政管理总局中华人民共和国国家工商行政管理总局
市场监管总局中华人民共和国国家市场监督管理总局
网信办中共中央网络安全和信息化委员会办公室
保荐人、主承销商、保 荐机构、中金公司中国国际金融股份有限公司
发行人律师、律师、君 合北京市君合律师事务所
申报会计师、会计师、 天健天健会计师事务所(特殊普通合伙)
发行人评估机构、评估 师、中广信广东中广信资产评估有限公司
《审计报告》天健出具的《审计报告》(天健审[2023]7-123号)
《资产评估报告》中广信出具的《佛山市顺德区德尔玛电器有限公司拟进行股份制改 组涉及的佛山市顺德区德尔玛电器有限公司相关资产及负债资产评 估报告》(中广信评报字[2020]第 298号)
《公司章程》经发行人股东大会通过的现行有效的发行人公司章程以及章程修正 案
《公司章程(草案)》已经 2021年第二次临时股东大会审议通过、将于公司上市后生效 的《广东德尔玛科技股份有限公司章程(草案)》
《飞利浦商标许可协 议》2018年 5月 9日,皇家飞利浦作为许可方,上海水护盾作为被许可 方,飞鱼电商、蔡铁强、蔡演强、张浙丰作为被许可方担保人,各 方签署的《商标许可协议》
《上海水护盾可辨认净 资产评估报告》《佛山市顺德区德尔玛电器有限公司为合并对价分摊而涉及的上海 水护盾健康科技有限公司可辨认净资产公允价值咨询项目评估报 告》(中广信咨报字[2019]第 004号)
《香港水护盾可辨认净 资产评估报告》《佛山市顺德区德尔玛电器有限公司为合并对价分摊而涉及的香港 水护盾健康科技有限公司可辨认净资产公允价值咨询项目评估报 告》(中广信咨报字[2019]第 005号)
《上海水护盾期权激励 计划》《上海水护盾健康科技有限公司期权激励计划》
《香港水护盾期权激励 计划》《香港水护盾健康科技有限公司期权激励计划》
《上海水护盾期权评估 报告》上海立信资产评估有限公司出具的《上海水护盾健康科技有限公司 因财务报告目的所涉及的股权激励股票期权公允价值资产评估报 告》(信资评报字[2020]第 80027号)
《香港水护盾期权评估 报告》《香港水护盾健康科技有限公司因财务报告目的所涉及的股权激励 股票期权公允价值资产评估报告》(信资评报字[2020]第 80009号)
《沃德沃特资产评估报 告》《上海水护盾健康科技有限公司拟股权收购涉及的佛山市沃德沃特 环保科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告》(中广信评报 字[2020]第 354号)
《投资文件之终止协 议》《关于佛山市顺德区德尔玛电器有限公司投资文件之终止协议 《关于广东德尔玛科技股份有限公司投资文件之终止协议(二) 《关于广东德尔玛科技股份有限公司投资文件之终止协议(三) 《关于广东德尔玛科技股份有限公司投资文件之终止协议(四)》 及《关于广东德尔玛科技股份有限公司投资文件之终止协议 (五)》
《公司法》《中华人民共和国公司法》(及其不时修订)
《证券法》《中华人民共和国证券法》(及其不时修订)
《创业板上市规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2023年修订)》
《企业会计准则》现行企业会计基本准则
最近三年、报告期2020年、2021年及 2022年
报告期各期末2020年 12月 31日、2021年 12月 31日及 2022年 12月 31日
中国/境内/中国境内中华人民共和国(为本招股意向书之目的,不含香港特别行政区、 澳门特别行政区及中国台湾地区)
元、万元人民币元、人民币万元
本招股意向书本《广东德尔玛科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上 市招股意向书》

二、专业词汇

IoTInternet of Things,物联网,以互联网为核心和基础,将用户端延伸 和扩展到物品与物品之间,进行信息交换和通信,即物物相息,通 过智能感知、识别技术与普适计算等通信感知技术,广泛应用于网 络的融合中
AIArtificial Intelligence,人工智能,本质是对人的意识、思维的信息 过程的模拟
PCPersonal Computer,个人计算机
APPApplication,应用程序,主要指安装在智能手机上的软件
TDSTotal Dissolved Solids,总溶解固体,测量单位为毫克/升,表明 1升 水中溶有多少毫克溶解性固体。TDS值越高,表示水中含有的溶解 物越多
PCBPrinted Circuit Board,印刷电路板,是电子元器件的支撑体,重要 的电子部件
PCBAPrinted Circuit Board Assembly,印刷电路板组件,也指将 PCB和电 子元器件加工成为印刷电路板组件的工艺制程
线上销售、线上直销、 电商平台、线上经销境内线上销售、境内线上直销、境内电商平台、境内线上经销
线下销售、线下直销、 线下经销境内线下销售、境内线下直销、境内线下经销
电商即电子商务(E-Commerce),是指贸易过程中各阶段活动的电子化
新媒体新媒体涵盖了所有数字化的媒体形式。包括所有数字化的传统媒 体、网络媒体、移动端媒体、数字电视、数字报刊杂志等
新零售企业以互联网为依托,通过运用大数据、人工智能等先进技术手 段,对商品的生产、流通与销售过程进行升级改造,进而重塑业态 结构与生态圈,并对线上服务、线下体验以及现代物流进行深度融 合的零售新模式
MCN公司多渠道网络,Multi-Channel Network的英文简称,利用自身资源提 供网红孵化、内容生产、内容运营、粉丝管理、平台和品牌对接等 专业化服务和管理的机构
KOLKey Opinion Leader,即关键意见领袖,营销学概念,通常被定义为 拥有更多、更准确的产品信息,且为相关群体所接受或信任,并对 该群体的购买行为有较大影响力的人
KOCKey Opinion Consumer,即关键意见消费者,一般指能影响自己的 朋友、粉丝,产生消费行为的消费者。相比于 KOL,KOC的粉丝 更少,影响力更小,优势是更垂直
天猫、天猫商城浙江天猫技术有限公司及其关联公司。原淘宝商城,英文简称 Tmall,为阿里巴巴旗下综合品牌零售平台,提供包括网站 (www.tmall.com)及移动客户端等多种用户接入方式
淘宝、淘宝平台阿里巴巴在 2003年 5月创立的网购零售平台(www.taobao.com)
京东、京东集团、京东 平台、京东商城北京京东世纪贸易有限公司及其关联公司。目前中国最大的自营式 电商企业,下设 3C、家电、消费品、生鲜等多个事业部,用户可 通过网站(www.jd.com)及移动客户端等渠道进行在线购物
京东 POP京东旗下的第三方 B2C平台,POP全称为 Point Of Purchase;与京 东自营不同,在 POP店模式下由第三方卖家通过京东平台销售商品
唯品会唯品会(中国)有限公司及其关联公司,网站域名为 www.vip.com,以“精选品牌正品+深度折扣+限时限量”的特卖模 式为用户提供小家电、时装、配饰等多个品类的在线购物服务
小米、小米公司、小米 集团Xiaomi Corporation 小米集团及其关联公司。是一家专注于智能硬 件和电子产品研发的移动互联网公司,同时也是一家专注于高端智 能手机、互联网电视以及智能家居生态链建设的创新型科技企业
小米有品电商平台,网站域名为 www.xiaomiyoupin.com,2019年 2月 1日之 前由小米科技有限责任公司运营,2019年 2月 1日之后由有品信息 科技有限公司运营,除销售小米或米家品牌的产品,亦出售由小米 精筛的其他品牌高质量产品
小米 VMI模式小米 VMI(Vendor Managed Inventory)模式,即小米向公司采购公 司生产的商品,并在小米渠道陈列并销售,公司根据小米需求将商 品先调拨至小米指定的仓库,并委托小米进行保管,在小米的渠道 将商品销售给消费者前,商品的所有权归公司所有
云集浙江优集供应链管理有限公司及其关联公司。是一家由社交驱动的 精品会员电商平台,通过聚焦商品的极致性价比,为会员提供美妆 个护、手机数码、母婴玩具、水果生鲜等全品类精选商品
苏宁易购苏宁旗下网上购物平台(www.suning.com),销售产品品类覆盖传 统家电、3C电器、日用百货等
Amazon、亚马逊Amazon.com, Inc.及其关联公司,全球性网络电子商务公司,位于 华盛顿州的西雅图
注塑加工一种工业产品生产造型的方法,将热塑性塑料或热固性塑料利用塑 料成型模具制成各种形状的塑料制品
PACK数个锂电池模组经串联或并联并加装电池管理系统后的电池包
双十一每年 11月 11日的网络购物促销日,最早源于淘宝商城(现天猫平 台)于 2009年 11月 11日举办的促销活动
B2CBusiness-to-Customer的缩写,电子商务的模式之一,即商户直接面 向消费者销售产品和服务的商业零售模式
OEMOEM(Original Equipment Manufacturing)即原始设备制造,也叫 “贴牌生产”或“外协生产”,是一种特殊形式的合同安排,具体 指委托方利用自身掌握的核心技术和资源,负责产品设计和产品开 发,并掌握销售渠道。具体的产品根据委托方的标准和要求由代工 企业生产,再冠以委托方的品牌进行销售
ODMODM(Original Design Manufacturing)即原始设计制造,是一种特 殊形式的合同安排,委托方一般具有销售渠道等核心资源,由代工 企业提供从研发、设计到生产、后期维护的部分或全部服务,产品 生产后冠以委托方的品牌,并由委托方负责销售
硬广硬广告,即指直接介绍商品、服务内容的广告
Euromonitor欧睿信息咨询公司,知名第三方市场研究机构,在出版市场报告、 商业参考资料和网上数据库方面提供市场信息解决方案
奥维云网北京奥维云网大数据科技股份有限公司,智慧家庭领域的大数据综 合解决方案服务商,提供数据研究和大数据服务
Transparency Market Research第三方市场研究机构,提供全球多业务领域市场研究和分析
ROReverse Osmosis,即反渗透,利用渗透压力差为动力的膜分离过滤 技术。可以应用于 RO反渗透膜,在一定的压力下,水分子可以通 过 RO膜,而源水中的无机盐、重金属离子、有机物、胶体、细
  菌、病毒等杂质无法通过 RO膜
代发货消费者在线上经销商的网店下单,并通过系统传递给公司,公司根 据订单信息直接将商品发送给最终消费者,并由公司负责售后服务 的销售模式
iF设计奖创立于 1953年,由德国汉诺威工业设计论坛每年定期举办,是世 界上知名设计评选活动之一
红点设计奖由德国设计协会创立,是世界上知名设计评选活动之一
K-DESIGN AWARD由 DESIGNSORI CO.,LTD主办并举办,是竞争激烈的国际设计大 赛,被称为亚洲三大设计奖之一
AWE艾普兰奖艾普兰奖发起于中国家电博览会,是国内最具影响力的家电产品评 选活动之一
特别说明:本招股意向书中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况,除特别说明外,均系四舍五入原因造成。


第二节 概 览

本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股意向书全文。


一、重大事项提示
(一)相关责任主体承诺事项
请参见本招股意向书“第十二节 附件”之“三、与投资者保护相关的承诺”。

(二)本次发行前滚存利润的分配
公司首次公开发行股票完成之日前的滚存未分配利润由完成后的新老股东按照本次发行完成后所持股份比例共同享有。本次发行后公司的利润分配政策,请参见本招股意向书“第九节 投资者保护”之“二、报告期内的股利分配情况”。

(三)特别风险提示
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书“第三节 风险因素”章节全部内容,并提醒投资者特别注意以下风险因素:
1、创新风险
公司是一家创新家电品牌企业,主要产品类型包括家居环境类、水健康类、个护健康类以及生活卫浴类。伴随消费水平提升,消费者对家电产品功能、外观、质量、使用体验的要求越来越高。同时,家电行业处于快速发展阶段,市场竞争格局不断变化,竞争对手通过不断创新,优化生产流程,提高设计水平,提升用户体验,以获得消费者青睐。随着消费者需求的不断变化,小家电行业新兴品类层出不穷。

对于公司而言,提升创新能力,抓住消费潮流,快速反应并研发、设计、生产出满足消费者需求的产品,是取得产品优势、占据市场份额的重要因素。如果公司未来不能根据市场需求变化进行产品创新、业务模式创新以及技术创新,或者对行业的整体发展趋势判断失误,则公司相较竞争对手可能难以保持竞争优势,从而对公司的市场份额、发展前景以及业绩造成不利影响。

2、商标授权业务持续运营的潜在风险
2018年,公司收购飞利浦水健康业务,皇家飞利浦作为许可方向公司方授予独占性的、不可分割的、不可转让的、无分许可权的在许可期限内,在特定地域内使用商标的许可,许可期限分为初始期限和延长期限。在许可期限内,公司若出现停止正常营业、无力偿债导致破产、损害许可方声誉等特定情形,且未按要求补救的,则商标许可存在被皇家飞利浦收回的风险;此外,若公司于初始期限内最后 3个自然年度未达到协议约定的许可费缴纳水平、或于初始期限内未在重大方面遵守商标许可协议的条款,则该商标许可存在无法续约的风险。

2018年,公司控股子公司华聚卫浴与华帝股份达成品牌授权合作,签署商标授权许可合同,华聚卫浴被授权以普通非独占的方式在中国大陆(不包括中国香港、中国澳门、中国台湾)特定商品上使用华帝股份的特定商标。该等许可的许可期限为一年,每年度授权到期前,被许可方向许可方提交续约申请,许可方同意延续则双方另签合同,不同意延续则期限届满自动终止。现行许可的许可期限为 2023年 1月 1日至2023年 12月 31日。若被许可方在合同有效期内,出现合同约定的严重亏损、违法使用、逾期 3个月未缴纳款项、生产产品不符合标准或许可方不愿意延续等情形,则商标许可可能被终止。

报告期内,公司飞利浦品牌产品销售收入为 69,701.36万元、98,102.63万元和161,794.14万元,占公司主营业务收入比例分别为 31.35%、32.34%和 49.03%;报告期内,公司华帝品牌产品收入分别为 17,980.41万元、19,945.42万元和 10,322.63万元,占公司主营业务收入比例分别为 8.09%、6.58%和 3.13%。

鉴于前述被许可使用商标为公司的重要资源要素,且该资源要素因使用方式为特定期限内的许可使用,如公司在授权期限内出现商标许可被收回,商标授权期限届满或初始期限届满而出现任何阻碍商标续期或自动续展,或许可方未尽到商标维护义务而影响公司合法使用商标的情形,则将会对公司相关业务的业绩造成不利影响。

3、直播带货模式风险
直播带货系近年来兴起的推广模式。直播带货模式下,公司与 MCN公司或主播签署品牌推广合作相关协议,由主播对公司提供的特定产品进行直播推广。由于直播带货属于新兴的促销推广模式,行业处于快速发展阶段,相关法律法规和监管尚处于不断完善的过程中,行业生态也在向更为规范、有序、健康的方向发展。在直播电商行业的持续发展过程中,部分主播存在不当行为、非法宣传、未依法履行纳税义务等负面事件,可能会对公司的付费主播直播推广活动产生一定不利影响。

一方面,鉴于消费者对主播熟悉度较高,公司品牌及产品的形象和声誉易与合作的主播及其团队的声誉产生关联,因此公司品牌及产品的形象及声誉可能会因主播及其团队的不当行为受到损害。此外,如主播及其团队在与公司合作范围外涉及非法宣传或其他负面新闻,无论情况是否属实,均可能连带的对公司品牌及产品的形象和声誉造成一定程度的损害。公司已建立规范直播流程的制度以提高相关风险的防范能力,但鉴于上述风险与主播自身行为具有较高相关性,无法完全规避,故依旧存在发生的可能性,从而可能对公司的经营业绩造成不利影响。另一方面,如果公司已取得的发票因主播或 MCN公司受到行政处罚等情形而被认定为不合规发票,可能会导致公司补缴税款、加收滞纳金等风险,公司控股股东和实际控制人已承诺将及时全额承担前述相关损失。

4、商誉减值风险
2020年末、2021年末和 2022年末,公司的商誉原值分别为 20,514.77万元、20,514.77万元和 20,514.77万元,商誉减值准备金额分别为 1,799.94万元、1,929.50万元和 2,058.97万元,商誉账面净值分别为 18,714.83万元、18,585.27万元和 18,455.80万元。

公司商誉系 2018年度非同一控制下合并上海水护盾、香港水护盾及 2020年度非同一控制下合并沃德沃特所形成。商誉包括核心商誉以及因确认递延所得税负债而形成的非核心商誉。针对非核心商誉,报告期各期随着递延所得税负债的转回公司计提同等金额的商誉减值准备;针对核心商誉,公司需在每年年度终了进行减值测试。如果上海水护盾、香港水护盾及沃德沃特未来由于市场环境发生重大不利变化、公司经营不善等原因导致经营业绩未达到预期,可能导致核心商誉减值,从而对公司业绩造成不利影响。

5、原材料价格波动风险
公司采购的原材料和零部件主要包括电子电器、塑料原料、电机、包材、电子元器件和五金制品等。报告期内,公司直接材料占自产成本的比例分别为 82.98%、83.37%和 82.80%,占比较高。受宏观经济环境和需求影响,公司主要原材料采购价格存在一定的波动。公司拥有基于规模优势的原材料采购议价能力,能够消化原材料价格波动带来的部分风险。但如果未来主要原材料价格出现大幅波动,公司仍将面临着主要原材料价格波动对公司经营业绩带来不利影响的风险。

6、米家 ODM业务规模和占比提高的风险
小米集团是一家专注于高端智能手机、互联网电视以及智能家居生态链建设的创新型科技企业,截至本招股意向书签署之日,发行人股东天津金米(占本次发行前发行人股份的 2.37%)的间接股东中包括小米集团。公司与小米合作开展米家 ODM业务,由公司负责产品开发、物料采购及成品生产,并以协议价格销售给小米,由小米负责渠道销售。

2020年度、2021年度和 2022年度,公司通过米家 ODM业务实现的销售收入快速增长,收入金额分别为 27,113.33万元、64,394.59万元和 60,773.31万元,占当期主营业务收入比例分别为 12.19%、21.23%和 18.42%。此外,由于米家品牌产品定位于性价比,且主要采用利润分成模式,米家 ODM业务毛利率低于公司自有/授权品牌产品毛利率, 2020年度、2021年度和 2022年度,米家 ODM业务毛利率分别为 16.49%、10.63%和 11.17%。

如果未来公司米家 ODM业务收入规模和占主营业务收入比例进一步提高,或者米家 ODM业务毛利率进一步下降,将可能拉低公司整体毛利率,从而对公司的经营业绩产生一定程度的不利影响。


二、发行人及本次发行的中介机构基本情况

(一)发行人基本情况   
发行人名称广东德尔玛科技股份有限公司成立日期2011年 7月 12日
注册资本369,250,000元法定代表人蔡铁强
注册地址佛山市顺德区北滘镇马龙村委会 龙汇路 4号之一主要生产经营 地址佛山市顺德区北滘镇马龙村委会 龙汇路 4号之一
控股股东佛山市飞鱼电器科技有限公司实际控制人蔡铁强
行业分类电气机械和器材制造业(C38)在其他交易场 所(申请)挂 牌或上市情况不适用
(二)本次发行的有关中介机构   
保荐人中国国际金融股份有限公司主承销商中国国际金融股份有限公司
发行人律师北京市君合律师事务所保荐人(主承 销商)律师上海市方达律师事务所
审计机构/验资 机构天健会计师事务所 (特殊普通合伙)评估机构广东中广信资产评估有限公司
发行人与本次 发行有关的保 荐人、承销机 构、证券服务 机构及其负责 人、高级管理 人员、经办人 员之间存在的 直接或间接的 股权关系或其 他利益关系截至本招股意向书签署之日,发行人股东上海磐茂、金镒投资、达晨创投分别持有 发行人 8,750万股、1,050万股、210万股股份,分别占发行人已发行总股本的 23.70%、2.84%、0.57%。中金公司全资子公司中金资本运营有限公司(以下简称 “中金资本”)通过持有河南中金汇融私募基金管理有限公司 50%股权,间接持有 上海磐茂约 0.00028%的份额;中金资本担任基金管理人的私募股权基金中金启融 (厦门)股权投资基金合伙企业(有限合伙)持有金镒投资 9.8%的份额;中金资 本担任执行事务合伙人的私募股权基金东莞市倍增计划产业并购母基金合伙企业 (有限合伙)持有达晨创投 30%的份额。 除上述情况外,发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经 办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。  
(三)本次发行其他有关机构   
股票登记机构中国证券登记结算有限责任公司 深圳分公司收款银行中国建设银行北京市分行国贸支 行

三、本次发行概况

(一)本次发行的基本情况   
股票种类人民币普通股(A股)  
每股面值人民币 1.00元  
发行股数9,231.25万股占发行后总股 本比例20%
其中:发行新股数量9,231.25万股占发行后总股 本比例20%
股本公开发售股份数量不适用占发行后总股 本比例不适用
发行后总股本46,156.25万股  
每股发行价格【】元  
发行市盈率【】倍(按询价确定的每股发行价格除以发行后每股收益计算)  
发行前每股净资产3.91元(按 2022年 12 月 31日经审计的归属 于母公司所有者权益除 以本次发行前总股本计 算)发行前每股收益0.49元(以 2022 年经审 计的扣除非经常性损益前 后归属于母公司股东的净 利润的较低者除以本次发 行前总股本计算)
发行后每股净资产【】发行后每股收益【】
发行市净率【】倍(按询价确定的每股发行价格除以发行后每股净资产计算)  
发行方式本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件 的网下投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售A股股份和非  

 限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
发行对象符合资格的参与战略配售的投资者、网下机构投资者和符合投资者 适当性要求且在深交所开户并开通创业板市场交易账户的境内自然 人、法人和其他机构等投资者(国家法律、行政法规、证监会及深 交所规范性文件禁止购买者除外)
承销方式余额包销
拟公开发售股份股东名称本次发行无公开发售股份
发行费用的分摊原则不适用
募集资金总额【】,根据发行价格乘以发行股数确定
募集资金净额【】,由募集资金总额扣除发行费用后确定
募集资金投资项目智能家电制造基地项目
 研发品控中心建设项目
 信息化建设项目
发行费用概算本次发行费用构成如下: (1)保荐及承销费用:保荐费200万元(含增值税),承销费为本 次发行募集资金总额的6.25%(含增值税,含保荐费),此外,在 发行定价时或之前,发行人可以自行决定给予主承销商一定金额的 奖励佣金; (2)审计及验资费:2,793.21万元; (3)律师费:1,110.75万元; (4)用于本次发行的信息披露费用:559.43万元; (5)发行手续费及其他费用:141.99万元。 注:以上发行费用除保荐及承销费用外均不含增值税,各项费用根 据发行结果可能会有调整;合计数与各分项数值之和尾数存在微小 差异,为四舍五入造成;发行手续费中暂未包含本次发行的印花 税,税基为扣除印花税前的募集资金净额,税率为0.025%,将结合 最终发行情况计算并纳入发行手续费。
发行人高级管理人员、员工拟 参与战略配售情况发行人高级管理人员与核心员工参与本次发行战略配售设立的专项 资产管理计划为“中金德尔玛1号员工参与创业板战略配售集合资 产管理计划”,预计认购数量不超过本次发行数量的10.00%,即不 超过923.1250万股,且预计认购金额不超过3,152.00万元;根据最终 确定的发行价格,发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计 划最终战略配售数量为【】万股,占本次发行数量的【】;专项资 产管理计划获配股票的限售期为12个月,限售期自本次公开发行的 股票在深交所创业板上市之日起开始计算
保荐人相关子公司拟参与战略 配售情况如本次发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加 权平均数,剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基 金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低 值,保荐人相关子公司将按照相关规定参与本次发行的战略配售
(二)本次发行上市的重要日期 
刊登发行公告日期2023年 5月 4日
开始询价推介日期2023年 4月 27日
刊登定价公告日期2023年 5月 4日
申购日期和缴款日期2023年 5月 5日
股票上市日期本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市

四、发行人的主营业务经营情况
德尔玛是一家集自主研发、原创设计、自有生产、自营销售于一体的创新家电品1
牌企业。公司旗下品牌包括“德尔玛”、“飞利浦”、“薇新”等,主要产品类型包括家居环境类、水健康类、个护健康类以及生活卫浴类。公司以“用产品改善生活细节,让用户提高生活品质”为使命,以“多品牌、多品类、全球化”为发展战略,以消费者需求为导向进行创新产品的定义和开发,打造符合新消费需求的创新家电产品。

公司建立了成熟的品牌矩阵,通过不同品牌覆盖不同品类产品,切入不同的消费场景,其中,“德尔玛”品牌主要覆盖吸尘清洁类、加湿环境类以及家居厨房类等家居环境类产品,“飞利浦”品牌主要覆盖水健康类及个护健康类等产品,“薇新”品牌主要覆盖个护健康类等产品,此外,生活卫浴类产品主要通过“华帝”品牌授权开展。

报告期内,公司主营业务收入按产品类别分类的结构如下:
单位:万元

产品类别2022年度 2021年度 2020年度 
 金额占比金额占比金额占比
家居环境类154,761.6246.90%175,380.4457.82%124,542.9156.01%
吸尘清洁类105,733.3032.04%109,364.9136.05%66,855.7330.07%
加湿环境类33,421.1210.13%43,572.6314.36%37,574.6616.90%
家居厨房类15,607.204.73%22,442.907.40%20,112.529.04%
水健康类105,551.6531.99%83,966.6827.68%69,783.5631.38%
净水类78,867.6123.90%63,295.7120.87%53,969.3524.27%
滤芯14,951.284.53%11,386.433.75%9,147.794.11%
智能马桶类4,526.981.37%6,828.912.25%4,327.741.95%
热水器类7,205.772.18%2,455.630.81%2,338.681.05%
生活卫浴类10,335.043.13%20,135.856.64%18,288.888.22%
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