[年报]深圳新星(603978):2022年年度报告
原标题:深圳新星:2022年年度报告 深圳市新星轻合金材料股份有限公司 2022年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人陈学敏、主管会计工作负责人卢现友及会计机构负责人（会计主管人员）闫庆美声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2022年度利润分配预案为：2022年度公司归属于上市公司股东的净利润为负，且经营性现金流量净额为负，不具备实施现金分红的条件，因此2022年度公司拟不进行现金分红，也不以资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述可能存在的风险 ，敬请投资者予以关注，详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“六 公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”的相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9 第四节 公司治理........................................................................................................................... 38 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 56 第六节 重要事项........................................................................................................................... 63 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 80 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 86 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 87 第十节 财务报告........................................................................................................................... 89
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期大幅下降，主要系本年计提存货跌价准备、研发费用、财务费用大幅增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2022年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 铝晶粒细化剂行业方面，2022年受国内外形势和宏观经济环境影响，国内房地产行业下行及建筑、家电等行业对铝材的需求收缩，2022年我国铝材产量为 6,221.6万吨，同比下降 1.4%，作为铝材加工过程中必须添加的铝晶粒细化剂，其消费量与下游铝加工产业的增速直接挂钩，受下游铝材需求负增长影响，铝晶粒细化剂中低端产品市场竞争加剧，“价格战”成为行业内各大企业维持市场份额的必要措施，同时受主要原材料价格大幅波动影响，导致公司铝晶粒细化剂产品毛利进一步收窄。 新能源锂电池材料行业方面，近年来，随着全球能源危机和环境污染问题日益突出，在“双碳”政策目标推动下，发展新能源汽车成为产业趋势。锂离子电池主要应用于新能源汽车、储能及消费电子领域，2022年锂电在新能源汽车领域以及风光储能、通信储能、家用储能等储能领域加快兴起并迎来增长窗口期，下游应用领域的快速增长带动了上游关键材料六氟磷酸锂的需求。 随着产业的快速发展和国内企业纷纷扩产，供需关系逐渐平衡，六氟磷酸锂价格出现了较大幅度的回调，逐渐回归到正常的价格水平。2021年公司开始积极布局新能源锂电池材料，规划在子公司松岩新能源建设年产 1.5万吨的六氟磷酸锂项目，其中中试生产线 800吨已于 2021年 12月投产销售，一期 3,000吨已于 2022年 9月投产销售，二期 2,000吨已于 2022年 12月底投产销售，三期 7,000吨预计 2023年 12月投产销售。报告期，六氟磷酸锂销量 860.51吨，实现销售收入21,335.64万元，毛利总额 7,360.15万元。 2023年，随着六氟磷酸锂三期项目的建设完成及六氟磷酸锂产能释放，锂电池铝箔坯料项目、PVDF-R152a项目、高端铝焊丝项目、铝晶粒细化剂副产物四氟铝酸钾的逐步投产与市场推广，借助于产业链优势，公司综合竞争能力水平将较大幅提升。 （一）报告期公司产品产销情况
（二）报告期公司经营业绩情况分析 报告期，公司实现营业收入 152,430.27万元，较上年同期增长 10.80%；营业成本 137,068.94万元，较上年同期增加 12.13%；净利润-4,808.49万元，较上年同期下降 267.06%；扣除非经常性损益的净利润-5,719.13万元，较上年同期下降 861.86%。 报告期内，公司利润主要由以下几方面构成： （1）铝晶粒细化剂营业毛利总额为 6,225.35万元。 （2）六氟磷酸锂营业毛利总额为 7,360.15万元。 （3）铝中间合金、颗粒精炼剂、氟铝酸钾等主营业务产品毛利总额为 1,442.51万元。 （4）公司摊销确认与政府补助相关的其他收益为 1,292.15万元。 （5）参股公司汇凯化工本年实现盈利，确认投资收益 1,285.47万元。 （6）从 2023年 3月开始，六氟磷酸锂及氟化锂价格进一步下跌并且已低于公司期末结存成本，基于谨慎性原则，根据会计政策计提存货跌价准备 6,392.81万元。 扣除非经常性损益的净利润同比下降 6,469.81万元。下降原因主要有以下几个方面： （1）计提存货跌价准备 6,423.41万元 因六氟磷酸锂及其氟化锂价格从 2023年 3月开始已跌至 2022年期末结存成本以下，公司计提存货跌价准备 6,392.81万元，加之其他产品计提存货跌价准备综合导致利润总额减少 6,423.41万元。 （2）研发费用同比增加 1,098.75万元 本年研发费用为 6,832.63万元，较上年增加 1,098.75 万元，主要系用于研发的原料价格上涨以及研发投入加大，公司本年研发物料消耗金额增加 1,707.73万元，用于职工薪酬支出减少298.92万元，折旧与摊销费用减少 122.84万元，加之冲销上年计提的股权激励费用 72.59万元，最终导致研发费用与上年相比增长 19.16%。 （3）财务费用同比增加 273.00万元 由于本年度短期借款及长期借款增加，加上计提的可转债利息费用共计发生利息费用4,793.58万元，与上年同比增加610.12万元；而本年度利息收入626.29万元，与上年同比增加313.70万元，最终导致财务费用与上年相比增长 6.97%。 （4）管理费用同比增加 303.24万元 由于本期深圳新星单体铝钛硼车间停工导致部分月份折旧与摊销计入管理费用 804.01万元，加之冲销上年计提的股权激励费用 346.56万元，最终导致管理费用同比上升 7.73%。 （三）报告期公司主要开展工作情况 1、各板块产品产销情况 （1）铝晶粒细化剂板块 2022年公司进行了铝晶粒细化剂产品生产工艺改进和降本增效，受行业竞争及市场需求影响，公司以降低价格压缩自身利润空间的方式来保持市场占有率，报告期，公司铝晶粒细化剂市场占有率维持在 40%左右；2022年铝晶粒细化剂产量 44,531.55吨，同比下降 8.25%，销量 45,380.70吨，同比下降 7.29%，实现销售收入 110,613.82万元，同比下降 3.27%。 （2）六氟磷酸锂板块 2022年公司完成了六氟磷酸锂一期年产 3,000吨生产线建设，并于 2022年 9月投产销售；完成了二期年产 2,000吨生产线建设，并于 2022年 12月投产销售。报告期，公司六氟磷酸锂年产能达到 5,800吨，实现产量 1,239.50吨，同比增长 3,191.94%，实现销量 860.51吨，同比增长5,416.06%，实现销售收入 21,335.64万元，同比增长 2,826.59%。 （3）铝中间合金、颗粒精炼剂板块 铝中间合金（铝锰及其他中间合金）、颗粒精炼剂生产线建设地点位于洛阳偃师洛阳新星工业园区，铝中间合金、颗粒精炼剂年产能各达 30,000吨。报告期，公司加大推进铝中间合金、颗粒精炼剂市场推广力度，实现铝中间合金销量 6,499.46吨，同比增长 81.01%，颗粒精炼剂销量6,393.53吨，同比增长 0.70%。 2、新项目建设情况 报告期内，公司进行了六氟磷酸锂、六氟磷酸锂配套包装桶、电池铝箔坯料、PVDF-R152a、氟化锂、铁基轻骨料等项目生产线的建设工作。 （1）六氟磷酸锂主要用于新能源锂电池电解液的生产制造，2021年公司规划在江西省赣州市全南县松岩工业园建设年产 1.5万吨的六氟磷酸锂生产线。报告期，公司完成了六氟磷酸锂一期年产 3,000吨生产线设备的安装与调试，并于 2022年 9月投产销售，产品质量高且稳定；完成了第二期年产 2,000吨生产线的安装与调试，并于 2022年 12月投产销售；第三期年产 7,000吨生产线于 2022年 12月开始建设，预计 2023年 12月完成安装与调试。 （2）包装桶主要为六氟磷酸锂配套设备，报告期，公司在深圳厂区建设了两条六氟磷酸锂包装桶生产线，目前产能为 1,600个/月，满足自给的同时还可以出售给同类企业，创造新的利润增长点。 （3）报告期，公司在洛阳市偃师区新星工业园规划建设年产 10万吨电池铝箔坯料项目，目前已完成铝箔坯料铸轧车间基础工程建设及铸轧生产设备采购，完成能评、环评等审批手续，正在进行铸轧生产线设备安装，预计 2023年 6月完成两条铸轧生产线设备安装与调试，实现铸轧卷的销售；同时正在进行冷轧车间厂房建设和配套设备采购工作，预计 2023年 12月完成冷轧生产线的安装与调试，并实现锂电池用铝合金箔材坯料的生产与销售。 （4）2022年全资子公司赣州松辉规划建设年产 2,000吨聚偏氟乙烯（PVDF）项目和年产 6,000吨氟化锂项目，该项目建设地点位于江西省会昌县化工产业基地。目前赣州松辉已完成非化工区域厂房基础工程建设，正在进行厂房装修；完成了 R152a产品能评、环评和安评手续；完成了 R152a生产设备的采购与订制，正在进行生产线建设，预计 2023年 8月底完成设备安装与调试，2023年 9月实现 R152a产品的试生产。 （5）为满足公司六氟磷酸锂生产配套原材料需要，报告期，子公司松岩新能源规划并建设了一条年产能达 500吨的氟化锂中试生产线，目前已完成设备安装与调试，达到可中试生产状态。 （6）铁基轻骨料项目第一条年产能 3万立方生产线于 2021年实现投产与销售。报告期，公司进行了第二条生产线设备的采购与安装，目前已完成产线升级改造，铁基轻骨料总产能达到 7.5万立方/年。 （7）公司通过对铝晶粒细化剂及铝中间合金生产副产物进一步综合利用，生产高纯四氟铝酸钾。报告期，公司在全资子公司洛阳新星进行了四氟铝酸钾生产线技术改造，目前已建成一条年产能达 20,000吨的示范生产线，产品经客户使用，技术指标先进，已实现批量生产及试销。 3、新产品开发情况 公司以科技创新发展为企业经营战略，巩固主营产品铝晶粒细化剂的市场地位，利用产业链环节副产物进一步开发衍生出各类先进的新材料产品。2022年公司投入研发费用 6,832.63万元，较上年同期增长 19.16%；2022年申请国内发明专利 18件、实用新型专利 5件，授权实用新型专利 3件，截至报告期末，公司拥有国内外发明专利 138件、实用新型专利 14件、计算机软件著作权 11件。报告期，公司新产品研发情况如下： （1）报告期，公司继续进行高纯无硅氢氟酸项目的中试生产工作，并结合实际情况进行蒸馏提纯工艺和设备改进，不断完善工艺技术和提高产品质量，未来将满足公司六氟磷酸锂和氟化锂项目生产需要。 （2）2021年下半年，公司立项进行高端铝焊丝产品及配套装备研发，研发目标产品主要应用于轨道交通、航空、造船、新能源汽车等高端铝合金材焊接领域。报告期，公司持续进行了高端铝焊丝产品及配套装备研发，开发出 5356、5183、4043系铝焊丝产品，产品经检测达到国内领先水平，目前已建立了一条年产能达 10,000吨的中试生产线，预计 2023年 6月生产出合格的铝焊丝产品并进行销售。 （3）报告期，公司进行了 SB粉中试生产线建设，目前正在进行中试生产线调试与试生产，项目产品技术水平达到国外同类产品先进技术水平。 （4）六氟磷酸钠主要用于新能源电池钠电池原材料，报告期，公司进行了六氟磷酸钠市场调研和工艺技术研究，目前已建设一条小试生产线，正在进行六氟磷酸钠小试试验。 4、加强内部控制，完善公司治理 公司按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规、规范性文件的要求，不断完善和规范法人治理结构，加强内部控制治理。报告期内，公司对《公司章程》等制度进行了修订，通过执行各项内部控制制度，确保公司股东大会、董事会、监事会和高级管理人员的职责及制约机制能够有效运作，相关重大事项决策和审批程序依法合规。同时，公司加强内部控制审计与监督，定期对公司及子公司经营活动的各个环节进行内部审计，建立和完善内部控制制度流程，保证公司内部控制得到有效执行。公司建立健全了重大事项内部报送流程，明确了各子公司和部门的重大事项报送职责和义务，加强信息披露管理。 二、报告期内公司所处行业情况 公司主要从事铝晶粒细化剂的研发、生产和销售。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司主营业务属“C32有色金属冶炼和压延加工业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2017），公司主营业务属“C32有色金属冶炼和压延加工业”范畴下的“C3240有色金属合金制造”。2021年公司开始布局新能源锂电池材料行业，在子公司松岩新能源投资建设六氟磷酸锂项目，2022年 2月成立子公司赣州松辉投资建设氟化锂、PVDF项目，2022年 9月在子公司洛阳新星投资建设年产 10万吨锂电池用铝合金箔材坯料项目。 （一）铝晶粒细化剂行业情况 1、铝晶粒细化剂行业发展趋势 （1）铝晶粒细化剂需求增速放缓，行业竞争加剧，毛利空间进一步压缩 2022年，在经济面临下行压力的背景下，我国铝材行业基本保持平稳运行，铝材产量 6,221.6万吨，同比下降 1.4%；我国未锻轧铝及铝材出口量为 660.36万吨，同比增长 17.6%；我国未锻轧铝及铝材进口量为 239.14万吨，同比下降 25.6%（以上数据来源于国家统计局和海关总署）。 铝晶粒细化剂和铝中间合金是铝合金材压铸、挤压、铸造工艺过程中不可或缺的材料，能提高被加工铝合金材的强度和韧性。作为铝加工材生产重要添加剂，铝晶粒细化剂及铝中间合金消费量与铝加工产业的增速直接挂钩。受下游铝材需求增速放缓影响，铝晶粒细化剂行业竞争加剧， “价格战”成为行业内各大企业维持市场份额的必要措施，导致产品毛利空间进一步压缩，行业内规模较小、技术水平落后、产品质量不稳定的企业将被逐步淘汰。 （2）铝晶粒细化剂市场有望回暖 随着国家出台的扩大内需、稳定房地产等一系列稳增长政策在 2023年将会逐步显效，2023年房地产业下行的趋势有望缓解，建筑、家电等行业对铝材的需求，尤其是对建筑铝型材需求的收缩将有所改观，加上以新能源汽车、光伏为代表的新兴领域对铝材需求的增长，2023年我国铝材需求规模有望回稳。长期来看，随着国家扩大基础设施建设、“一带一路”战略的深入和新能源汽车产业的快速发展，未来以高端铝板带和大型工业铝型材为代表的新兴市场铝材需求增速将提高。得益于新能源汽车、高铁、船舶、航空等高端应用领域的发展以及“以铝代钢、以铝替木、以铝节铜”产业政策的不断深化实施，中国铝材产量仍将呈增长态势，铝工业对铝晶粒细化剂的需求量也仍保持增长，预计到 2024年，我国铝晶粒细化剂消费量将达 18.7万吨（数据来源：广东省铝镁轻金属材料产学研战略联盟-铝加工及铝晶粒细化剂市场概况与前瞻）。 （3）高端铝晶粒细化剂和铝中间合金需求比例增加 铝工业高速发展，特别是高端铝材对铝晶粒细化剂和高端铝中间合金（铝硼、铝钛、铝锰、铝钒、铝铌合金等）将提出更高技术要求，将带动铝晶粒细化剂和铝中间合金行业逐渐向颗粒团直径更小、形核能力更强、纯净程度更高、晶核扩散速度更快的趋势发展。随着双碳、双控政策的提出，新能源、清洁能源及轻量化的概念进一步推广，在传统用铝的基础上，新能源汽车、清洁能源发电、消费电子、高端装备制造以及航空航天、军工、轨道交通等行业基于强度和减重、成本等要求对高端铝产品使用规模不断扩大，高端铝材将成为未来主要增长市场，作为铝材生产重要添加剂，高性能铝晶粒细化剂和铝中间合金的使用比例也将随之提高。 （4）行业竞争激烈，落后产能将逐步淘汰 目前，我国有约 50-60家铝晶粒细化剂生产企业，但成规模企业较少，行业集中度较低，产品以简单加工产品为主，工艺设备相对落后，产品质量不够稳定。近两年受行业竞争加剧影响，国内铝晶粒细化剂生产制造商纷纷通过降价抢占市场，扩大生产量与销售量，导致铝晶粒细化剂行业整体毛利率较大幅度下降，一部分规模较小、生产成本较高、产品质量较差、财务能力较差的厂商将逐步退出市场。但作为头部企业，在此过程中会带来因竞争而导致的阵痛，头部企业不得不参与到价格战行列而导致毛利大幅下降，但随着竞争的加剧，部分竞争实力较差的企业会逐步退出，行业集中度将得到一定的提升，同时将带动行业发展和技术装备进步。 2、行业竞争格局和主要企业 铝晶粒细化剂直接应用于铝材制造加工过程，其产品质量直接影响成型后铝材性能，铝晶粒细化剂按其功能可分为四个高低等级，等级不同，其用途和售价也不同：第一类专用于航空航天用铝板、PS版、CTP版、罐料、电子铝箔的生产；第二类主要是轨道交通用铝材、普通装饰用铝板、普通包装用铝箔、汽车铝板类产品；第三类用于建筑铝型材；第四类用于铸造铝材。目前，英国 LSM、美国 KBAlloys、荷兰 KBM及深圳新星为高端（即有能力生产第一类、第二类产品）铝晶粒细化剂主要生产厂商。 我国铝晶粒细化剂工业起步较晚，但近年来取得较大进步，产生了一批发展势头强劲的生产企业，目前国内主要铝晶粒细化剂生产企业包括深圳新星、立中集团、云海金属、江西永特合金有限公司、湖南金联星冶金材料技术有限公司等几家。 3、行业技术水平及特点 经过半个多世纪发展，欧美主要铝晶粒细化剂生产厂家如英国的 LSM、美国的 KBAlloys、荷兰的 KBM以及中国的深圳新星，基本代表了目前行业内领先技术水平。从铝材最终应用领域来看，航空航天用铝板、PS版、CTP版、罐料、电子铝箔对铝材性能要求最高，轨道交通、普通装饰、普通包装及汽车用铝箔、铝板的要求次之，而以上专用铝材生产加工所需铝晶粒细化剂基本由上述四家企业生产。 （二）新能源锂电池材料行业情况 1、六氟磷酸锂行业发展趋势 （1）国家政策积极鼓励和支持新能源产业发展 国家相继出台相关政策支持新能源汽车产业发展。2020年 11月，国务院办公厅印发了《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，提出了新能源汽车产业的发展愿景，即到 2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破，安全水平全面提升。2021年 3月，国务院发布《“十四五”规划和 2035远景目标纲要》，指出将大力发展纯电动汽车和插电式混合动力汽车，建设标准统一、兼容互通的充电基础设施服务网络；2021年 10月，国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》和《2030年前碳达峰行动方案》，提出加快发展新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业。受益于国家政策的支持，我国新能源汽车呈现出快速增长的良好发展趋势，拉动了上游锂电池材料的需求增长。 （2）锂电池材料市场前景广阔 我国新能源汽车近两年高速发展，连续 8年位居全球第一，新能源汽车行业的蓬勃发展带动锂电产业进入快速发展阶段。根据中汽协数据，2022年新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成 705.8万辆和 688.7万辆，同比分别增长 96.9%和 93.4%，市场占有率达 25.6%，高于上年 12.1个百分点。2022年，我国锂离子电池行业坚持供给侧结构性改革，加快技术创新和转型升级发展，不断提升先进产品供给能力，总体保持快速增长态势。根据行业规范公告企业信息及研究机构测算，2022年全国锂离子电池产量达 750GWh，同比增长超过 130%，其中储能型锂电产量突破100GWh；正极材料、负极材料、隔膜、电解液等锂电一阶材料产量分别约为 185万吨、140万吨、130亿平方米、85万吨，同比增长均达 60%以上；产业规模进一步扩大，行业总产值突破 1.2万亿元。2022年锂电在新能源汽车领域以及风光储能、通信储能、家用储能等储能领域加快兴起并迎来增长窗口期，2022年全国新能源汽车动力电池装车量约 295GWh，储能锂电累计装机增速超过 130%。2022年全国锂电出口总额 3426.5亿元，同比增长 86.7%。（以上数据来源：中国汽车工业协会 2022年汽车工业产销情况、工信部 2022年全国锂离子电池行业运行情况） 据 GGII统计数据显示，预计 2025年中国锂电池市场出货量将超 1450GWh，未来四年复合增长率超过 43%。受下游新能源汽车、3C数码领域、储能等市场需求带动，锂电池市场出货量未来几年也将会维持快速的增长势头，进而带动锂电池原材料的需求快速增长。 （3）基于行业产能扩张迅速，未来行业集中度进一步提高，市场竞争加剧 近几年受益于下游新能源汽车的快速发展，新能源汽车厂商及锂电池厂商纷纷加速产能扩张，在供需错配的市场环境下，锂电池材料头部厂商纷纷扩产，由于头部厂商具有扩产的资金和技术等优势，未来行业集中度将进一步提升。随着扩产项目的纷纷落地，产能的逐步释放，供需状况将逐步平衡，六氟磷酸锂等新能源锂电池材料价格会逐渐回落，市场竞争力的关键因素预计将从产能规模逐步转向技术和成本竞争，对于具有完整产业链、技术和规模优势、成本低的企业将取得相应的市场竞争优势。 2、六氟磷酸锂行业竞争格局和主要企业 由于六氟磷酸锂极易吸潮分解、生产难度极大，因此对原料及设备要求苛刻，其生产工艺涉及高低温、真空、耐腐、安全以及环保等要求，因此六氟磷酸锂项目建设周期长、投资金额大，行业门槛进入较高。目前国内六氟磷酸锂生产企业较为集中，主要生产企业包括多氟多、石大胜华、永太科技、天赐材料、巨化股份、杉杉股份、天际股份等企业。公司自 2021年开始建设年产1.5万吨六氟磷酸锂项目，目前已建成了年产能达 5,800吨的六氟磷酸锂生产线，产品质量好且稳定，主要应用客户有天赐材料、杉杉股份、新宙邦、法恩莱特、湖州昆仑亿恩科电池材料有限公司等企业。 3、六氟磷酸锂行业技术水平及特点 作为锂离子电池的核心材料六氟磷酸锂，纯度是直接影响其性能的重要指标，因此生产六氟磷酸锂对原材料氟化锂、氢氟酸的纯度要求极高。由于六氟磷酸锂本身极易吸潮分解，制造工艺技术壁垒较高，因此对设备及工艺要求苛刻。六氟磷酸锂生产工艺涉及低温、高温、真空、耐腐、安全以及环保等方面的要求，因此六氟磷酸锂项目存在建设周期长、投资规模大等特点，生产六氟磷酸锂需要有成熟的工艺技术且对原材料纯度要求极高。目前国内大规模工业生产六氟磷酸锂主要采用氢氟酸溶剂法。公司六氟磷酸锂技术来源于目前已工业化生产的成熟技术氢氟酸溶剂法，生产工艺具有成熟、安全、环保的特点；参股公司汇凯化工生产的高纯无水氟化氢能够保证六氟磷酸锂产品质量更优，同时得益于公司完整产业链的协同效应，六氟磷酸锂生产过程中产生的废酸能够用于铝晶粒细化剂原材料制造，解决了行业环保难题。目前公司六氟磷酸锂技术水平达到行业先进水平。 （三）行业地位 1、铝晶粒细化剂业务 截至报告期末，公司建有 6万吨/年的铝晶粒细化剂及 3万吨/年的铝中间合金（铝硼、铝铁、铝锰等合金）生产产能。公司具备自主研发制造铝晶粒细化剂及铝中间合金关键生产设备电磁感应炉、连轧机的能力，自主研发的电磁感应炉、连轧机获得多项国内外发明专利，所生产的铝晶粒细化剂的各项技术指标领先。此外，公司负责起草了《铝及铝合金晶粒细化用合金线材第 1部分：铝钛硼合金线材》（YS/T447.1-2011）、《铝及铝合金晶粒细化用合金线材第 2部分：铝钛碳合金线材》（YS/T447.2-2011）和《铝及铝合金晶粒细化用合金线材第 3部分：铝钛合金线材》（YS/T447.3-2011）等行业标准。公司是国家级高新技术企业、国家制造业单项冠军示范企业，建有经政府认定的国家地方联合工程实验室、广东省博士后创新实践基地、广东省院士工作站、广东省铝镁钛合金材料（新星）工程技术研究中心、深圳铝镁钛轻合金材料工程实验室、深圳市铝镁合金工程技术研究开发中心、深圳市企业技术中心等科研平台。 2、六氟磷酸锂业务 截至报告期末，公司全资子公司松岩新能源建设有 5,800吨/年的六氟磷酸锂生产产能，产品工艺技术成熟，产品质量达到行业先进技术水平。公司与天赐材料、杉杉股份、新宙邦、法恩莱特、湖州昆仑亿恩科电池材料有限公司等锂离子电解液行业领先企业深度合作，为下游企业提供优质产品。 公司参股公司汇凯化工建有年产 5万吨的无水氟化氢生产线，同时公司规划在江西建设六氟磷酸锂原材料氟化锂项目，能够为六氟磷酸锂提供充足的原材料氢氟酸和氟化锂，有利于提高原材料质量和控制生产成本。六氟磷酸锂生产过程中 1吨会产生 6吨左右的废酸（氢氟酸和盐酸的混合酸），该种废酸可以用于公司产业链环节原材料氟盐的生产，能够降低铝晶粒细化剂的生产成本，与公司主营业务形成较强的协同效应。 子公司松岩新能源为国家高新技术企业、江西省潜在瞪羚企业、江西省专精特新中小企业，建有江西省氟精细化工技术创新中心、江西省企业技术中心、赣州市氟精细化工工程技术研究中心、赣州市企业技术中心等科研平台。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务 公司主要从事铝晶粒细化剂及铝合金材料的研发与生产制造，建成了从化工原材料到合金产品的产业链，产业链环节涉及氟化工原料制造（无水氟化氢、氟化锂、六氟磷酸锂、PVDF、氟化盐系列产品）及合金产品制造（铝晶粒细化剂、铝硼、铝钛、铝锰、电池铝箔坯料等合金）。公司主营业务主要围绕铝合金材加工过程中所添加的金属及非金属新材料，为铝合金材加工制造商提供优质的新型添加材料与技术服务。同时公司利用产业链优势，抓住国家大力发展新能源产业的契机，发展新能源材料产业，为企业的后续发展注入新动力。 1、铝晶粒细化剂的生产制造与销售 铝晶粒细化剂（铝钛硼、铝钛碳）及铝中间合金（铝硼、铝铁、铝锰等合金）作为铝材加工过程中的重要添加剂，广泛应用于航空航天、轨道交通、军工、航海、汽车等各种领域用的铝材制造加工。通过添加细化铝坯锭结晶颗粒，可以确保加工成型后的铝材具有良好的塑性、强度和韧性。通过添加不同的铝中间合金产品，可以有效提升被加工铝材的特定性能。公司目前系全球头部铝晶粒细化剂制造商，主要为国内大型铝加工企业提供稳定的铝晶粒细化剂产品。 公司目前在洛阳厂区有 6万吨/年的铝晶粒细化剂及 3万吨/年铝中间合金（铝硼、铝铁、铝锰等合金）生产产能，为铝加工企业提供铝晶粒细化剂及铝中间合金产品。 2、氟化工原材料制造与销售 氟盐材料包括氟钛酸钾、氟硼酸钾，该材料系铝晶粒细化剂主要原材料。氟盐作为生产铝晶粒细化剂产品的重要原材料，直接影响到最终产品的品质与质量，为全面把控公司产品质量、保障产品品质，公司在江西省全南县投资建设松岩新能源材料（全南）有限公司，主营氟盐产品，该项目的建设与投产完全满足了公司铝晶粒细化剂生产所需，在满足自我需求的同时向市场销售，进一步提升企业盈利能力。 氢氟酸系氟盐制造主要原材料，氢氟酸占氟盐材料生产总成本高，其价格的波动对公司终端产品毛利影响较大。为降低生产成本，提高终端产品毛利率，公司 2018年对汇凯化工进行增资，持有其 30%股权，汇凯化工主营氢氟酸产品，目前无水氟化氢产能为 5万吨/年，基本实现满产满销。 3、新能源锂电池材料 随着新能源汽车行业的蓬勃发展带动锂电产业进入快速发展阶段，电解质锂盐是电解液的核心组成部分，六氟磷酸锂具有良好的导电性和电化学稳定性，是目前应用最广泛的电解质锂盐，在电解液成本占比达到 30%-50%。2021年公司积极布局新能源锂电池原材料六氟磷酸锂，在子公司松岩新能源投资建设年产 1.5万吨六氟磷酸锂生产线项目，800吨中试生产线已于 2021年 12月投产销售，一期 3,000吨已于 2022年 9月投产销售，二期 2,000吨已于 2022年 12月底投产销售，三期 7,000吨预计 2023年 12月投产销售。 2022年2月，公司投资设立全资子公司赣州市松辉氟新材料有限公司，主要从事氟化锂、PVDF等新能源材料研发、生产和销售，目前赣州松辉已完成非化工区域厂房基础工程建设，正在进行厂房装修；完成了 R152a产品能评、环评和安评手续；完成了 R152a生产设备的采购与订制，正在进行生产线建设，预计 2023年 8月底完成设备安装与调试，2023年 9月实现 R152a产品的试生产。六氟磷酸锂、氟化锂、PVDF项目的建设，有利于进一步延伸产业链，推动公司在新能源锂电材料产业布局发展，提升公司的整体盈利水平。 4、电池铝箔坯料 2022年上半年，公司进行了电池铝箔坯料项目的立项，拟建设年产 10万吨电池铝箔坯料项目，该项目建设地点位于洛阳市偃师新星工业园区。目前已完成铝箔坯料铸轧车间基础工程建设及铸轧生产设备采购，完成能评、环评等审批手续，正在进行铸轧生产线设备安装，预计 2023年 6月完成两条铸轧生产线安装与调试，实现铸轧卷的销售；同时正在进行冷轧车间厂房建设和配套设备采购工作，预计 2023年 12月完成精轧车间改造及冷轧生产线的安装与调试，并实现锂电池用铝合金箔材坯料的生产与销售。该项目主要为电池铝箔生产制造商配套优质铝箔坯料，随着新能源电池产业的快速发展，未来对于电池铝箔的需求量增加，公司将利用在铝合金材料熔体净化、晶粒细化等领域技术优势，建设高质量的电池铝箔坯料生产线。 （二）主要产品及用途
（三）经营模式 1、采购模式 公司采购的原材料主要为铝锭、氢氟酸、氯化钾、钛精矿、硼砂、氟化锂、五氯化磷等。公司实行“订单+合理库存”的采购模式，确保供货及时。销售部接受订单后，生产部制定生产计划，仓库部根据原料库存情况，填写采购申请单，由采购部向供应商询价、下单；原料到货后，入库前需经过检测，仓库部门入库，填写入库单；财务部审核单证齐全后根据账期付款。 2、生产模式 公司采取“以销定产+安全库存”的生产模式，按照订单要求确定产品生产数量、生产计划，安排各车间组织生产。同时，公司根据市场需求预测及销售经验，进行少量备货生产。公司长期专注于开发铝晶粒细化剂市场，与国内主要的铝材加工商保持稳定合作关系，对下游市场的需求以及行业竞争对手信息有着较为准确的掌握。 3、销售模式 公司产品主要采取“直销+经销”销售模式，同时，在客户集中的部分区域采用经销模式，充分利用经销商的销售网络。销售部获取客户订单后反馈至生产部，生产部下发生产计划单，仓库、采购、生产等部门密切合作，组织采购、生产，完工后交付客户。公司根据“订单日铝锭采购价+加工费”的方式确定销售价格（铝晶粒细化剂和铝中间合金），并根据客户的资产规模、信用度以及合作关系等要素给予不同的信用期，平均约 2个月信用期。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、技术创新优势 公司以科技创新发展作为企业经营战略，巩固主营产业铝晶粒细化剂的领先地位，利用产业链环节副产物进一步开发衍生出各类新材料产品，同时积极布局新能源锂电池材料领域，重点进行电子氟化学材料、高端铝合金、六氟磷酸锂、电池铝箔坯料、PVDF、氟化锂、六氟磷酸钠等材料的研究，开创公司新的利润增长点。 （1）铝晶粒细化剂技术水平领先 公司是行业内具备自主研发制造关键生产设备电磁感应炉、连轧机能力的铝晶粒细化剂制造企业，自主研发的电磁感应炉、连轧机获得多项国内外发明专利，所生产的铝晶粒细化剂技术指标已经处于国际领先水平。铝晶粒细化剂质量技术指标主要有四个，根据国家有色金属及电子材料分析测试中心检测出具的第三方报告（国家有色金属及电子材料分析测试中心分析测试报告）及中国有色金属工业协会院士专家组科技成果鉴定，“铝晶粒细化剂—铝钛硼（碳）合金产品”整体制造技术达到国际领先水平。经中国有色金属工业协会专家组科技成果鉴定，“铝电解用添加剂—氟铝酸钾（KAlF4）高效节能技术的研究与应用项目”整体技术达到国际领先水平。 （2）六氟磷酸锂技术水平先进 公司生产的六氟磷酸锂技术水平达到国内先进水平，通过自产高纯氢氟酸来生产六氟磷酸锂，产品质量好且稳定，得到客户的一致认可，主要应用客户有天赐材料、杉杉股份、新宙邦、法恩莱特、湖州昆仑亿恩科电池材料有限公司等新能源锂电池电解液企业。 （3）强大的科研平台优势保证了产品质量 公司负责起草了 3项行业标准和参与制订了 1项国家标准。此外，公司是国家高新技术企业、国家制造业单项冠军示范企业，建有经政府认定的国家地方联合工程实验室、广东省博士后创新实践基地、广东省院士工作站、广东省铝镁钛合金材料（新星）工程技术研究中心、深圳铝镁钛轻合金材料工程实验室、深圳市铝镁合金工程技术研究开发中心、深圳市企业技术中心等科研平台。子公司松岩新能源为国家高新技术企业、江西省潜在瞪羚企业、江西省专精特新中小企业，建有江西省氟精细化工技术创新中心、江西省企业技术中心、赣州市氟精细化工工程技术研究中心、赣州市企业技术中心等科研平台。子公司洛阳新星为国家高新技术企业、国家级专精特新小巨人企业，组建有河南省铝基轻合金冶金辅料工程技术研究中心、洛阳市轻合金冶金辅料企业研发中心、洛阳市企业技术中心、河南省企业技术中心等研发平台。 依托强大的科研平台优势，公司铝晶粒细化剂、氟铝酸钾、六氟磷酸锂的产量稳定、性能持续提升，铝晶粒细化剂产品市场占有率位居行业首位，且多项技术指标已经达到甚至超过了 LSM、KBAlloys、KBM这三家全球行业领先企业的水平，逐步改变了高端铝晶粒细化剂市场长期由欧美企业垄断的格局；六氟磷酸锂产品质量稳定，广泛应用于下游锂电池电解液生产企业，得到广大客户的一致认可。 2、产业链优势 从行业上下游的角度来看，报告期内公司产业链上接氟盐材料（氟钛酸钾、氟硼酸钾、六氟 磷酸锂、PVDF、氟化锂、六氟磷酸钠）制造，下延铝晶粒细化剂、铝合金的生产，同时公司参股 氢氟酸制造企业，产业链结构布局覆盖了行业上下游的关键环节，形成一个产业链闭环。 公司在江西省全南县投资建设松岩新能源材料（全南）有限公司，主营氟化盐系列产品；2018 年 12月公司对汇凯化工进行增资，持有其 30%的股权，汇凯化工主营公司生产经营所需的原材 料氢氟酸，公司产业链进一步完善。2021年，子公司松岩新能源投资建设六氟磷酸锂项目，产品 生产过程中产生的废酸（氢氟酸和盐酸的混合酸），可以用于原材料氟化盐的生产，实现氢氟酸 的重复利用，综合制造成本更低，与同行业相比更具备抗周期能力。此外，由于行业整体产能扩 张迅猛，废酸处理的问题可能会成为限制行业产能的主要因素。如果环保监管继续保持高压态势， 未来其它厂家的危废品垃圾处理的成本会急剧上升，而公司具有较大的废酸处理容量，将因此建 立起独特的竞争优势。 2022年 2月，公司投资设立赣州市松辉氟新材料有限公司，建设氟化锂项目及 PVDF项目； 2022年 3月，公司投资设立全资子公司赣州市松立新能源装备有限公司，主要从事新能源设备制 造和销售，满足未来公司六氟磷酸锂等氟化工项目生产所需配套包装设备需要。2022年 9月，公 司在子公司洛阳新星投资建设锂电池铝合金箔材坯料项目，项目的实施符合公司战略发展需要， 有利于进一步完善公司在新能源产业布局和完善公司产业链，增强公司核心竞争力。 产业链的完整性确保了公司原材料供应的稳定性，有利于原材料成本控制，增强了企业应对 市场价格波动的能力。公司产业链如下图所示： 3、领先的市场地位及客户资源优势 铝晶粒细化剂作为铝材加工过程中的重要添加剂，在铝加工过程中的添加比例虽然较小，却是铝材性能的关键因素。终端应用领域特别是航空航天、军工、轨道交通、汽车等行业客户承担着非常大的产品质量责任，其对铝材质量要求极高；为保证相关原料的性能稳定、安全，铝材厂家必须与质量可靠的上游铝晶粒细化剂大型生产企业建立稳定合作关系。凭借行业领先的技术优势和产品质量优势，公司占据国内铝晶粒细化剂市场的较大份额，客户群体涵盖了国内主要的铝材生产厂家，包括明泰铝业（601677.SH）、鼎胜新材（603876.SH）、亚太科技（002540.SZ）、新疆众和、山东信发、东北轻合金有限责任公司、山东创新、栋梁铝业有限公司、中铝瑞闽铝板带有限公司等行业知名企业。 六氟磷酸锂作为电解质主要应用于锂离子电池原材料电解液的制造，由于上下游供需的联动，市场拉动了六氟磷酸锂需求。公司已经与国内部分电解液及电池企业建立了良好的供货关系，主要代表客户有天赐材料、杉杉股份、新宙邦、法恩莱特、湖州昆仑亿恩科电池材料有限公司等行业知名企业。 4、生产能力及产业协同优势 公司自 1997年至今主要从事铝晶粒细化剂的研发、生产与销售，经过近 26年的发展，公司铝晶粒细化剂的生产规模处于行业领先地位。公司铝晶粒细化剂年产能为 6万吨，在江西赣州建成年产 3万吨氟盐原材料（氟钛酸钾、氟硼酸钾）生产基地，为铝晶粒细化剂及铝中间合金提供高品质原材料。 公司全资子公司松岩新能源规划建设年产 1.5万吨六氟磷酸锂生产线，中试生产线已于 2021年 12月投产销售，一期 3,000吨生产线已于 2022年 9月投产销售，二期 2,000吨生产线已于 2022年 12月底投产销售，三期 7,000吨生产线于 2022年 12月开始建设，预计 2023年 12月投产销售。 六氟磷酸锂生产过程中 1吨会产生 6吨左右的废酸（氢氟酸和盐酸的混合酸），该种废酸可以用于公司产业链环节原材料氟盐的生产，能够降低铝晶粒细化剂的生产成本，与公司主营业务形成较强的协同效应。 五、报告期内主要经营情况 2022年，公司实现营业收入 152,430.27万元，较上年同期增长 10.80%；营业成本 137,068.94万元，较上年同期增加 12.13%；实现净利润-4,808.49万元，较上年同期下降 267.06%；扣除非经常性损益的净利润-5,719.13万元，较上年同期下降 861.86%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
销售费用变动原因说明：主要系上年计提股权激励费用所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系收到的税费返还增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本年购建固定资产支付的现金增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本年贷款增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2022年度，公司实现营业收入 1,524,302,684.40元，比上年同期增加 10.80%；营业成本1,370,689,410.15元，比上年同期增加 12.13%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 公司产品包括铝晶粒细化剂、氟铝酸钾、铝中间合金、颗粒精炼剂、六氟磷酸锂等，其中铝晶粒细化剂的销售收入占公司主营业务收入的 73.77%，六氟磷酸锂产品占公司主营业务收入的14.23%。公司产品按地区来分，主要销售华东、华中和华南地区，占公司主营业务收入的 82.61%。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
 |