[年报]朱老六(831726):2022年年度报告

时间：2023年04月24日 00:44:21 中财网

原标题:朱老六:2022年年度报告

朱老六 831726

长春市朱老六食品股份有限公司





年度报告
2022

公司年度大事记
2022年 5月，公司年产 1万吨酸菜生产车间项目开工建设，2022年 12月，项目主体工程施工完成并投入使用。项目引进高标准、先进智能 化、自动化设备，将能暂时缓解公司酸菜产品供应不足的状况。

2022年 12月，长春市 朱老六农产品初加工子公司 成立，注册资本 2000万元， 主营农副产品初加工业务， 子公司成立后，公司生产业 务条线划分更为清晰，有助 于提升公司生产管理水平。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节 公司概况 .......................................................... 10 第三节 会计数据和财务指标 ................................................ 12 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 16 第五节 重大事件 .......................................................... 48 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 71 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 75 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 82 第九节 行业信息 .......................................................... 87 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 88 第十一节 财务会计报告 .................................................... 98 第十二节 备查文件目录 ................................................... 195


第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人朱先明、主管会计工作负责人朱瑛及会计机构负责人（会计主管人员）朱瑛保证年度
报告中财务报告的真实、准确、完整。

大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无 法保证其真实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否

【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
一、食品安全控制风险	近年来，国家对食品安全的重视程度、消费者对 食品的安全和权益保护的意识不断增强，食品安全和 质量控制已成为食品加工企业生产经营的重中之重。 国家及相关部门相继颁布了《中华人民共和国食品安 全法》《中华人民共和国食品安全法实施条例》《食 品安全国家标准管理办法》等一系列政策法规，用以 规范食品加工企业的生产经营行为、保障消费者利 益。虽然公司已建立了相应的食品安全管理制度，并 通过了 ISO9001质量管理体系及 ISO22000食品安全 管理体系的认证，严格按照国家的相关产品标准进行 生产。但是，如果公司在具体实施的过程中出现重大 纰漏或因其他不可预计的原因产生产品质量问题，使
	得公司受到相关部门的行政处罚或社会舆论的关注， 品牌声誉因此受损，可能会对公司业绩产生较大的冲 击。
二、市场竞争风险	公司所处行业系调味品行业。近年来调味品行业 快速发展，也吸引了诸多新企业涌入市场。未来，随 着技术的进步、生活水平的提高、消费结构的转变， 行业竞争格局也将随之波动。如果公司不能持续进行 产品创新，维持稳定的产品品质以及积极、有效地应 对市场竞争，公司的竞争地位和市场份额将面临被竞 争对手挤压的风险，进而影响公司经营业绩。
三、经营风险 （一）品牌被侵害的风险	“朱老六”品牌在调味品行业内拥有良好的信誉和 广泛的知名度，公司的产品在消费市场上有着较强的 品牌影响力，得到了广大消费者的认可。公司品牌若 被侵害，可能导致消费者信赖度降低，使公司面临订 单减少、市场销售计划受阻的情况，进而影响公司业 绩水平。
（二）原材料价格和品质波动风 险 1、原材料价格波动的风险	公司产品生产的主要原材料为黄豆、白菜等农副 产品。该等农产品价格容易受到自然条件、市场供求 关系以及国际期货市场价格等因素的影响，因此存在 一定的价格波动风险。公司产品价格随原材料价格的 波动而波动，但产品价格的波动存在一定的滞后性， 从而影响到公司的毛利率，并最终对公司的盈利情况 产生一定影响。
2、原材料品质波动风险	公司产品生产的主要原材料大豆、白菜系农产 品，其品质易受产区自然条件的影响，因而存在原材 料品质波动风险。当出现原材料品质问题时，若公司 未能及时对原材料品质进行质量控制，亦未能找到替 代的原材料，将会对公司的经营业绩造成较大影响。
（三）经销商管理风险	公司根据调味品行业特性及自身发展状况，主要 通过经销商对外销售，报告期内，经销收入占公司主 营业务收入比重超过 99%。尽管公司建立了较为完善 的经销商管理制度，但是由于公司经销商数量较多、 分布较分散，若出现管理不规范或经营不善的情况， 或经销商不能较好地理解公司的品牌理念和产品定 位，将会影响公司在该地区的销售业绩，从而对公司 的经营业绩带来一定影响。
（四）主要产品占比过大风险	报告期内，公司腐乳产品销售收入占主营业务收 入 78.25%，占比较高，因而腐乳产品的销售情况将会 直接影响公司的经营业绩。尽管公司已进行了新产品 开发和布局，但产品研发成功及市场推广需要一定时 间，因而，腐乳产品在公司的未来短期经营中仍然将 是主要的销售产品，如若出现产品质量问题，或其他 不可预计的重大事项，将会对公司盈利能力造成较大 影响。
（五）销售区域集中及市场开拓 风险	公司产品的销售区域主要分布在东北、华北和华 东地区，尤其在东北地区市场占比较大。近年来，公 司大力拓展华北和华东市场，且初见成效。若公司出 现前述市场开拓不力或区域内市场需求降低，将对公 司未来的盈利能力有所影响，公司存在销售区域集中 和市场开拓的风险。
四、财务风险 （一）存货余额较大风险	报告期末，公司存货账面净值 13,014.12万元， 占流动资产的比例 34.71%。随着公司规模的不断扩 大，期末存货可能会逐渐增加，这对公司的存货管理 水平提出了更高的要求。未来如果公司存货管理水平 未能随业务发展而逐步提高，存货的增长将会占用较 大规模的流动资金，从而对公司的经营产生一定的不 利影响。
（二）净资产收益率下降风险	公司在精选层公开发行股票后，净资产大幅增 加。由于募集资金投资项目的效益实现需要一定过程 和时间，因而存在一定的滞后性。在完成发行后，公 司总股本和净资产均增长的情况下，每股收益、加权 平均净资产收益率等即期回报财务指标存在下降的风 险。
五、部分房屋建筑物权属瑕疵的 风险	截至报告期期末，公司材料库因未取得相关前置 许可，无法办理产权证书；研发办公楼及宿舍因建设 于租赁土地上无法办理产权证书。前述未办理权属证 2 明的房屋建筑物的建筑面积合计 3,368.50m ，占公司 房屋建筑物总面积比例的 4.34%。因该等房屋建筑物 的权属证明无法取得，公司存在被处罚或拆除的风 险。
六、技术风险 （一）新产品开发及失败风险	为满足消费者对东北风味产品多样化的需求，公 司正在尝试开发不同口味和包装的东北风味产品，然 而从新产品开发到取得消费者的认可需要一定的时 间。如果新产品无法满足消费者需求，或产品的营销 效果不及预期，在一段时间内无法吸引、培育消费者 并形成相对稳定的客户群，导致公司对产品多样化的 研发、生产、市场推广投入不能产生效益，将会加大 公司的运营成本，对公司经营业绩产生一定影响。另 外，公司新产品目前仍在培育阶段，在未正式投入生 产之前存在研发失败的风险。
（二）核心技术失密的风险	经过长期的实验研究、生产实践，公司开发出多 项核心技术。这些技术对于提升产品品质、开发新产 品等方面具有至关重要的作用，是构成公司核心竞争 力的基础。尽管公司建立了严格的保密制度和措施， 以保证核心技术的安全性。如果公司核心技术泄密， 或者核心人员的流动带来技术失密，竞争对手可能短
	期内推出在技术和品质上与公司相同或相似的产品， 对公司现有产品销售构成直接威胁，将对公司经营业 绩产生不利影响。
七、人力资源风险	公司股票公开发行后，生产经营规模将会进一步 扩大，相应的组织结构和管理体系将趋于复杂化，更 加需配备与之相匹配的管理人员。若公司的管理人员 经验不足、关键岗位人才流失，将可能对公司的日常 经营管理产生较为不利的影响。
八、募集资金投资项目的风险 （一）募集资金投资项目引致的 风险	公司公开发行募集资金投资项目的可行性分析是 基于对当前经济发展水平及发展速度、市场环境、行 业发展趋势、消费者消费习惯、资金和技术等因素的 综合考虑，并结合多年的经营经验作出。由于市场情 况不断变化，如果市场环境突变或行业竞争加剧等情 况发生，将给募集资金投资项目的实施进度、预期效 果等带来较大影响。此外，募集资金投资项目完全达 产后，公司固定资产规模和折旧费用将增加，因而， 公司存在因固定资产折旧费用增加而项目未能实现预 期收益导致利润下滑的风险。
（二）新增产能不能消化的风险	公开发行募集资金投资项目“生产基地扩能建设 项目”达产后，公司产品产能将大幅提高，腐乳、料 酒和酸菜产品分别新增产能 15,000吨、1,500吨和 10,000吨。公司已针对新增产能从开拓客户到营销策 略等方面制定了相应的措施，但如果下游客户需求低 于预期，或公司产品市场开拓不利，可能导致募集资 金投资项目投产后面临不能及时消化新增产能的风 险。
九、实际控制人不当控制的风险	公司董事长朱先明为公司控股股东和实际控制 人，其直接持有的公司股权比例超过 50%，对公司经 营决策具有较大的影响力。若其利用实际控制人的特
	殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决 策、利润分配、对外投资等进行不当控制，可能对公 司及公司其他股东的利益产生不利影响。
本期重大风险是否发生重大变 化：	本期重大风险未发生重大变化

是否存在退市风险
□是 √否

释义

释义项目		释义
公司/本公司/朱老六	指	长春市朱老六食品股份有限公司
朱老六初加工	指	长春市朱老六农产品初加工有限公司
三会议事规则	指	《股东大会议事规则》《董事会议事规则》 《监事会议事规则》
北交所	指	北京证券交易所
保荐机构/九州证券	指	九州证券股份有限公司
大华会计师	指	大华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司法	指	《中华人民共和国公司法》
证券法	指	《中华人民共和国证券法》
公司章程	指	《长春市朱老六食品股份有限公司章程》
报告期	指	2022年 1月 1日至 2022年 12月 31日
元	指	人民币元
万元	指	人民币万元
腐乳	指	以大豆为主要原料，经蒸煮、制曲、发酵， 酿制而成的呈干态或半干态颗粒状的调味品
酸菜	指	以白菜为原料，经选洗、控温生物发酵、回 酵等步骤精制而成的一种蔬菜
料酒	指	以发酵酒、蒸馏酒或食用酒精成分为主体， 添加食用盐（可加入植物香辛料），配制加 工而成的液体调味品

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	朱老六
证券代码	831726
公司中文全称	长春市朱老六食品股份有限公司
英文名称及缩写	ChangchunZhuLaoLiuFoodCo.,Ltd
	ZhuLaoLiu
法定代表人	朱先明

二、 联系方式

董事会秘书姓名	朱瑛
联系地址	长春市九台区卡伦湖大街 2255号
电话	0431-82559677
传真	0431-82555878
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.zllsp.net
办公地址	长春市九台区卡伦湖大街 2255号
邮政编码	130151
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易 所网站	www.bse.cn
公司披露年度报告的媒体名称 及网址	《上海证券报》（www.cnstock.com）
公司年度报告备置地	长春市朱老六食品股份有限公司董事会办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
成立时间	2002年 11月 14日
上市时间	2021年 5月 27日
行业分类	C制造业-C14食品制造业-C146调味品、发酵品制造- C1462酱油、食醋及类似制品制造
主要产品与服务项目	腐乳、酸菜和料酒产品的研发、生产、销售
普通股股票交易方式	连续竞价交易
普通股总股本（股）	102,150,000
优先股总股本（股）	0
控股股东	朱先明
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为朱先明，一致行动人为朱先林、朱先 松、朱先莲、李殿奎

五、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	912201817430184550	否
注册地址	吉林省长春市九台区卡伦湖 大街 2255号	否
注册资本	102,150,000	是

六、 中介机构

公司聘请的会计师 事务所	名称	大华会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京海淀区西四环中路 16号院 7号楼 1101
	签字会计师姓名	李轶芳、陈益汐
报告期内履行持续 督导职责的保荐机 构	名称	九州证券股份有限公司
	办公地址	北京市朝阳区安立路 30号仰山公园东一门 2号 楼
	保荐代表人姓名	任东升、施东
	持续督导的期间	2021年 5月 27日–2024年 12月 31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	2022年	2021年	本年比上 年增减%	2020年
营业收入	304,451,592.16	281,662,196.49	8.09%	256,129,721.51
毛利率%	32.29%	35.71%	-	36.70%
归属于上市公司股东的净 利润	64,038,583.73	57,570,243.43	11.24%	49,602,956.78
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利 润	49,568,307.32	51,974,240.77	-4.63%	47,295,946.32
加权平均净资产收益率% （依据归属于上市公司股 东的净利润计算）	13.91%	11.68%	-	25.14%
加权平均净资产收益率% （依据归属于上市公司股 东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）	10.77%	11.55%	-	23.97%
基本每股收益	0.63	0.63	0.00%	0.64

二、 偿债能力
单位：元

	2022年末	2021年末	本年末比上 年末增减%	2020年末
资产总计	549,095,411.65	521,220,263.33	5.35%	275,120,491.66
负债总计	89,462,175.86	87,125,763.77	2.68%	76,483,567.72
归属于上市公司股东的 净资产	459,633,235.79	434,094,499.56	5.88%	198,636,923.94
归属于上市公司股东的 每股净资产	4.50	4.25	5.92%	2.56
资产负债率%（母公司）	16.29%	16.72%	-	27.80%
资产负债率%（合并）	16.29%	16.72%	-	27.80%
流动比率	4.48	4.73	-	1.93
	2022年	2021年	本年比上年 增减%	2020年
利息保障倍数	57.85	65.52	-	82.98

三、 营运情况
单位：元

	2022年	2021年	本年比上年 增减%	2020年
经营活动产生的现金流量 净额	92,207,509.86	37,430,645.65	146.34%	39,449,346.88
应收账款周转率	1,608.39	2,023.31	-	3,358.47
存货周转率	1.52	1.49	-	1.74

四、 成长情况

	2022年	2021年	本年比上年 增减%	2020年
总资产增长率%	5.35%	89.45%	-	13.89%
营业收入增长率%	8.09%	9.97%	-	35.28%
净利润增长率%	11.24%	16.06%	-	102.08%

五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用

项目 报告期审定数 报告期快报数 差异 差异率 营业收入 304,451,592.16 304,451,592.16 0.00 0.00% 归属于上市公司股东的 64,038,583.73 64,037,539.98 1,043.75 0.00% 净利润 归属于上市公司股东的 - -0.03% 扣除非经常性损益的净 49,568,307.32 49,585,131.27 16,823.9 利润 5 0.00% 基本每股收益 0.63 0.63 0.00 加权平均净资产收益率% 14.28% 13.91% 0.00 2.70% （扣非前） 加权平均净资产收益率% 2.67% 11.06% 10.77% 0.00 （扣非后） 总资产 549,095,411.65 549,095,411.65 0.00 0.00%
	项目	报告期审定数	报告期快报数	差异	差异率
	营业收入	304,451,592.16	304,451,592.16	0.00	0.00%
	归属于上市公司股东的 净利润	64,038,583.73	64,037,539.98	1,043.75	0.00%
	归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润	49,568,307.32	49,585,131.27	- 16,823.9 5	-0.03%
	基本每股收益	0.63	0.63	0.00	0.00%
	加权平均净资产收益率% （扣非前）	14.28%	13.91%	0.00	2.70%
	加权平均净资产收益率% （扣非后）	11.06%	10.77%	0.00	2.67%
	总资产	549,095,411.65	549,095,411.65	0.00	0.00%

	归属于上市公司股东的 所有者权益	459,633,235.79	459,632,192.04	1,043.75	0.00%
	股本	102,150,000.00	102,150,000.00	0.00	0.00%
	归属于上市公司股东的 每股净资产	4.5	4.5	0.00	0.00%

七、 2022年分季度主要财务数据
单位：元

项目	第一季度 （1-3月 份）	第二季度 （4-6月 份）	第三季度 （7-9月 份）	第四季度 （10-12月 份）
营业收入	58,250,284.34	75,609,919.06	86,583,212.94	84,008,175.82
归属于上市公司股东的净 利润	11,044,513.91	15,002,203.19	24,210,579.57	13,781,287.06
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利 润	10,237,937.94	15,034,802.40	16,365,667.99	7,929,898.99

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
□适用 √不适用
八、 非经常性损益项目和金额
单位：元

项目	2022年金额	2021年金额	2020年金额	说明
非流动资产处置损益		71,957.29	-11,466.42
计入当期损益的政府补助（与 企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政 府补助除外）	18,872,503.52	5,308,754.04	3,350,406.03
除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债、债权投资和其 他债权投资取得的投资收益	1,426,681.14	2,085,158.88	-
除上述各项之外的其他营业外 收入和支出	-1,005,482.78	-1,400.00	-257,641.65
非经常性损益合计	19,293,701.88	7,464,470.21	3,081,297.96
所得税影响数	4,823,425.47	1,868,467.55	774,287.50
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额	14,470,276.41	5,596,002.66	2,307,010.46

九、 补充财务指标
□适用 √不适用
十、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用


第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：

公司主营业务为腐乳、料酒和酸菜等东北特色调味品的研发、生产和销售，通过多 年的发展和技术研发，形成了较为完善的产品生产线。“朱老六”品牌在调味品行业内 拥有良好的信誉和广泛的知名度，公司产品在市场上有着较强的品牌影响力，得到了广 大消费者的认可。 根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》的规定，公司属于 “C14 食品制造业”；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754— 2017），公司属于“C146 调味品、发酵品制造”中的“C1462 酱油、食醋及类似制品 的制造”。 公司是农业产业化国家重点龙头企业，经过多年持续的商业实践，形成了具备自身 特色的经营模式。公司主要采取经销模式销售商品，与经销商建立了良好、稳定的合作 关系，良好的销售渠道为公司产品的销售提供了有力保障。 具体商业模式如下： 1、盈利模式 公司主要通过研发、生产与销售腐乳、料酒和酸菜等产品以获取利润。公司地处东 北平原，原材料来源丰富，获取便利，通过精选优质的东北非转基因大豆、白菜等原材 料来生产腐乳、料酒和酸菜产品，并主要采用经销的方式进行销售，为广大消费者提供 安全健康的东北特色调味品。 2、采购模式 公司采购的物资主要为原材料、包装物及能源。原材料包括大豆、白菜、食用酒精 等；包装物主要系玻璃瓶、纸箱、铁瓶盖等；能源主要系煤炭和电力。 公司采购由物流中心负责组织实施，针对大豆、白菜、煤炭等大宗物资，物流中心 根据生产计划、现有库存，并结合价格走势来制定采购计划，经相关负责人批准生效后 执行；其他生产材料由各部门根据日常经营活动需要，提出采购申请，经相关负责人会 签审批后进行采购。 3、生产模式

公司产品的生产由各项目部负责组织实施。各项目部根据生产预算及往年销售状况 制定月度生产任务，并继续分解为每日生产指令。各生产车间根据每日生产指令负责生 产物料的领取，并严格按照生产工艺流程进行生产。质管部对生产过程中的产品、产成 品按质量要求进行检验、化验，产成品满足产品质量要求后方可进行销售。 4、销售模式 公司采取经销为主的销售模式，结算方式为“先款后货”，这样有力地保障了公司 的现金流并防止坏账的发生。公司每年年末制定下年的销售计划，营销中心根据历史数 据、市场动态并充分沟通后确定以省为单位的全年销售计划，进一步细化至省辖区每个 经销商，并与之签订销售合同。 5、研发模式 公司实行以自主研发为主、委外研发为辅的研发模式，此种研发模式有利于借助外 部资源，实现产、学、研相结合。报告期内，公司继续与吉林农业大学、吉林大学保持 研发合作关系。 报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。

专精特新等认定情况
□适用 √不适用
报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否
核心竞争力是否发生变化	□是 √否

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划

报告期内，公司根据董事会制定的年度战略目标，在营销服务、生产管理及品牌提 升等方面进行持续投入和改善，在经济下行环境下，公司克服困难，实现了销售额的稳 步增长。 经营业绩方面：报告期内，公司实现营业收入 30,445.16万元、营业利润 8,528.64 万元、利润总额 8,428.09万元、归属于母公司所有者的净利润 6,403.86万元，分别较上 年同期增长 8.09%、12.11%、10.79%和 11.24%，盈利情况良好。从产品销售结构看，报 告期内，公司腐乳、酸菜产品均实现销售增长，销售收入分别较上年同期增长 6.23%和 19.52%。从销售区域看，报告期内，公司东北地区销售收入较上年同期增长 12.93%，华 北地区则因 3、4月份疫情对发货的影响较大，销售收入较上年同期下降了 4.54%。 财务状况方面：报告期末，公司资产总额为 54,909.54万元、归属于母公司所有者 的净资产 45,963.32万元，分别较上年末增长 5.35%、5.88%。 营销服务方面：报告期内，公司重点加强了东北地区的销售，并持续加强华北、华 东地区的经销商扩展：①深耕东北地区，加大市场投放力度，创新了割箱陈列的推广方 式，使客户更便捷地接触到公司产品；②对腐乳产品包装规格进行了优化及升级，推出 更小包装规格的 300克产品和 650克产品，在市场取得了良好反响；③继续加强经销商 的扩展及布局，2022年，公司净增加经销商 40家，较年初增长 16.06%，其中华北和华 东地区新增经销商 32家。 生产管理方面：2022年 3月，面对吉林省突如其来的疫情，公司迅速反应，安排了 50人驻场人员，保障了包装生产及发货的顺利进行。报告期内，公司对生产工艺进行了 持续优化：引入万通板，优化腐乳后发酵生产过程，节省了人工并减少了包装物的损 耗；酸菜生产方面，引入自动化生产设备，实现了酸菜的半自动化生产过程。此外，公 司持续加强安全生产和产品品质管理，坚守食品质量安全底线；报告期内，公司未发生 重大的生产管理风险。 品牌提升方面：公司持续增加品牌提升的投入，坚持走品牌化道路，对公司发展战 略和市场定位等进行持续优化。

研发方面：公司研发队伍不断扩大，人员结构日趋完善；研发部自设立以来，持续 进行产品创新研究，2022年，公司新增研发项目立项 3项，麻辣腐乳和玫瑰腐乳已经开 始试生产，并有诸多新品在持续开发过程中。 员工激励方面：报告期内，公司通过积分制考核，调动员工的积极性；通过构建多 层次人才队伍，扩充研发团队、销售团队等，提升研发能力和市场开发能力，形成研发 和市场联动机制。

(二) 行业情况

1、行业概述 我国调味品的研制和食用历史非常悠久，但直到 20世纪 70年代，才得到了快速的 发展，我国调味品行业的发展情况如下： 发展阶 时间跨度 行业特征 段 原始阶 1970年以前 调味品发现阶段，该阶段手工生产为主流方式 段 1971年-1991 初级阶 调味品品种相对较少，生产企业数量众多，以小型作坊为 年 段 主，行业规模扩张较快 快速发 调味品生产企业开始重视品牌价值，区域性品牌开始通过 1992年-2004 展至成 多种方式拓展全国市场；调味品行业集中度提高，开始出 年 熟阶段 现细分行业龙头企业，企业规模经济效应开始显现 战略机 调味品向品种多样化、便利化、天然化、有机化的方向发 2005年至今 遇及提 展；行业标准、食品质量安全、市场准入制度稳步完善； 升阶段 调味品行业集中度进一步提高，市场进一步整合 2、调味品行业发展概况 （1）受益于居民生活水平的提高、餐饮业及食品加工业的快速发展，我国调味品 行业稳步增长 调味品行业下游渠道主要有餐饮、家庭和食品加工业三个渠道。2007年，调味品行 业餐饮、家庭和工业三个渠道比例为 4:3:3。随着外卖、团餐等新型餐饮业态的诞生，餐 饮渠道比例不断提高，根据艾媒咨询数据显示，2020年我国调味品行业中，50%的调味 品销售渠道为餐饮业，20%的调味品销售给食品加工企业，30%的调味品通过家庭零售 渠道销售。不同消费群体的购买特征如下： 消费群体 餐饮消费 家庭消费 食品加工制造
	时间跨度	发展阶 段	行业特征
	1970年以前	原始阶 段	调味品发现阶段，该阶段手工生产为主流方式
	1971年-1991 年	初级阶 段	调味品品种相对较少，生产企业数量众多，以小型作坊为 主，行业规模扩张较快
	1992年-2004 年	快速发 展至成 熟阶段	调味品生产企业开始重视品牌价值，区域性品牌开始通过 多种方式拓展全国市场；调味品行业集中度提高，开始出 现细分行业龙头企业，企业规模经济效应开始显现
	2005年至今	战略机 遇及提 升阶段	调味品向品种多样化、便利化、天然化、有机化的方向发 展；行业标准、食品质量安全、市场准入制度稳步完善； 调味品行业集中度进一步提高，市场进一步整合
	消费群体	餐饮消费	家庭消费	食品加工制造

	消费特点	专业厨师使用，对质量 要求高，要求品质和口 味长期稳定，粘性强	关注品牌、品质和价 格，易受品牌宣传和促 销等影响，做饭频率高 者粘性强	关注产品成本和质 量，偏向于基础调 味料
	使用特征	消耗量大、用量稳定、 消费频率高，对专业 化、功能化的调味料有 更多需求，易守难攻	消耗量小、注重味觉体 验和产品健康、竞争相 对激烈，新老产品更新 升级较快，易攻难守	用量大，产品要求 相对简单，易守难 攻
	主要渠道	以农贸批发市场为主， 以商超、电商等为辅	以商超、便利店等现代 流通渠道为主，以电 商、传统流通渠道为辅	厂家或经销商直供 等
	价格敏感 度	具有一定的价格敏感 度，随着餐饮等级提升 而降低	占家庭食品开支比重较 低，价格敏感度相对较 低	一般长期合作，价 格敏感度高

数据来源：国家统计局 （3）随着居民生活水平和城镇化率的提高，人均调味品支出将持续增长 民以食为天，随着我国居民人均可支配收入稳步增长、生活水平日益提升，人们对 于食物的诉求由温饱裹腹而愈发讲究五味调和、色香味俱全，调味品消费量、频次和消 费金额上有望获得持续提升空间。数据显示，我国人均调味品支出由 2013年的 9美元 增至 2019年的 14美元，年均复合增长率 7.64%，2023年有望达到 20美元。 2013年-2019年我国人均调味品支出（单位：美元） 数据来源：西部证券研报 另外，我国城镇化率的提高也将进一步促进调味品行业的发展。我国农村居民人均 调味品消费支出约为城镇居民的 30%，进入 21世纪以来，我国城镇化率由本世纪初的 51.27%提升至 59.58%，根据社科院预计，2030年我国城镇化率将达到 70%，城镇化率 的不断提升将助力调味品行业持续增长。 （4）对比日韩等发达国家，我国人均调味品消费额仍有较大的增长空间 由于日本与韩国的饮食习惯与我国较为相近，而且餐饮和调味品市场发展较为成 熟，其发展经历对我国调味品行业有较大的参考意义。2017年，日本及韩国人均调味品

消费支出平均值为 81.15美元，我国为 11.70美元，前者是我国的 6.94倍。根据弗若斯 特沙利文咨询公司数据，2019年，日本人均调味品消费额（终端价口径）为 1,182元/人 /年，我国目前为 295元/人/年，前者为我国的 4倍。因而，对比韩国及日本人均调味品 消费的平均值，我国人均调味品消费支出仍有较大增长空间。 2017年我国与日本和韩国人均调味品消费额对比表（单位：美元） 数据来源：东北证券研报 3、腐乳行业发展概况 （1）概述及市场规模 腐乳是我国特有的传统美食，世界上其他国家都没有相同的产品，类似的只有日本 的纳豆、印度尼西亚的丹贝，均属于大豆发酵食品，但其与腐乳在风味、营养成分、面 向的消费者需求方面都截然不同。腐乳以大豆为主要原料，经加工磨浆、制坯、培菌、 发酵而成，其通过多种微生物发酵，可以有效分解大豆所含有的胀气因子、抗营养因 子，提高大豆的消化率和营养价值。腐乳的蛋白质含量较高，且极易消化吸收，被誉为 “东方奶酪”。 腐乳行业在我国已有上千年的发展历史，腐乳的产地也遍及全国，由于各地气候、 风土、饮食习惯及口味嗜好等因素的客观影响，腐乳的制作方法各有特点，形成了不同 的腐乳类型。按照产品类型划分，腐乳可以分为红腐乳、白腐乳、青腐乳、酱腐乳及花 色腐乳；按照工艺类型进行划分，可以分为腌制型腐乳及培菌型腐乳，培菌型腐乳又可 进一步分为天然培菌及毛霉型、根霉型、细菌型纯种培菌。不同工艺类型生产的腐乳口 味也各有千秋，公司腐乳采用毛霉菌进行发酵生产，所产腐乳咸鲜适口。

根据华泰证券研究数据显示，2017年我国腐乳行业市场规模 60亿元，且未来预计 将保持年均 6%的复合增长率，因而，2020年市场规模有望达到 70亿元。 （2）火锅行业的快速发展将带动腐乳行业的进一步发展 腐乳是火锅的重要基础蘸料之一。火锅在我国有着悠久的历史，是大众喜闻乐见的 餐饮形式，以口味的丰度和广度奠定了其第一大餐饮品类的地位，根据艾媒咨询研究， 2021年中国火锅行业市场规模达到 4,998亿元，预计 2025年市场规模将达到 6,689亿 元，除 2020年外，火锅行业的市场规模一直保持增长趋势。因而，火锅行业的快速发 展将助推腐乳行业稳步增长。 （3）东北菜系的接受度提高，将促进公司腐乳产品的增长 公司腐乳产品咸鲜适口，具有广大的受众人群，根据《2017年度美食消费报告》， 咸鲜口味位居菜品味道受欢迎程度的首位，占比 23.30%；根据艾媒咨询数据显示，2021 年 67.1%用户偏好咸鲜味调味品。按地方风味分类，公司腐乳产品属于东北风味调味 料，而作为东北风味调味料载体的东北菜，在各菜品统计的口径中均占有一席之地。根 据中国烹饪协会发布的《2021年中国餐饮大数据白皮书》显示，2021年 Q2中式正餐中 东北菜排名第五。与此同时，第一财经商业数据中心研究显示，随着新一代消费者的逐 渐成长，他们对各地口味的接受度越来越高，口味多元化表现更加明显，以东北菜为代 表的北方菜系在南方已大范围渗透。因而，随着东北菜系在南方市场的渗透率提高，公 司腐乳产品具有广阔的市场空间。 4、酸菜行业发展概况 （1）概述 酸菜，古称“菹”，是一种蔬菜腌制食品，主要由乳酸菌发酵而成。酸菜味道咸酸， 口感脆嫩，可开胃提神，解酒去腻。酸菜遍布于我国东北、内蒙古、河北、四川等地 区，由于东北地区冬季漫长，新鲜蔬菜不宜贮藏，酸菜已成为东北地区必备菜品。 我国东北酸菜产业主要经历了三个发展阶段：第一个阶段为家庭坛装自然发酵酸 菜；第二个阶段为作坊式大坑发酵、添加防腐剂与巴氏杀菌相结合的酸菜；第三个阶段 为引用高新技术，利用乳酸菌发酵。 （2）不规范的中小企业逐步淘汰，监管政策引导行业健康有序发展

目前，东北酸菜的生产仍主要采用传统的浸泡自然发酵方式，且生产企业分散，层 次不一，存在品牌混乱、企业规模小、生产标准不统一等问题。此外，规模在万吨以上 的企业较少，且仍存在较多企业采用泥窖，即大坑方式进行酸菜腌制。 近年来，针对大坑酸菜，国家采取了一系列整治措施，以东北酸菜生产集中地辽宁 省为例，辽宁省政府于 2019年连续下发《关于在全省范围内禁止使用大坑腌制酸菜的 通知》（辽食安办发[2019]3号）、《关于再次明确在全省范围内禁止使用大坑腌菜的通 知》（辽食安办发[2019]7号）等文件，明令禁止使用大坑腌制酸菜。另外，随着国家对 于环保以及酸菜生产标准要求越来越严格，许多不规范的中小企业难以达标，正逐渐退 出该行业。因而，随着政府的有效引导，东北酸菜产业将健康有序发展，将为规范化生 产企业带来良好的发展机遇。 5、行业发展趋势 （1）调味品升级趋势明显 随着人们物质生活水平的提升，生活节奏的加快，消费者对调味品方便化、健康化 会有更大的需求，这必将驱动调味品行业产品升级。调味品的升级不仅体现在包装多样 化、便捷化等方面，更主要体现在保留传统工艺的基础上引进现代化、标准化的生产体 系，建立起新的生产质量标准。 （2）市场集中度将不断提高 随着消费者对食品安全日益重视以及国家对环保监管力度的不断加大，部分规模较 小、经营不规范的企业将逐渐被淘汰，优势企业发展将更加迅速，行业整合进一步加 速，市场集中度不断提高，企业规模化经营将成为行业发展的必然趋势。市场集中度的 提高有利于规范市场竞争秩序，维护行业形象，保障食品安全，同时也有利于规模企业 有效降低固定成本和管理成本，加大在食品安全、品牌、研发、营销等方面的投入力 度，进一步提高企业经营效益。 （3）区域品牌向全国扩张 目前，调味品行业品类较多，整体市场集中度较低，多数细分品类仍是以区域品牌 为主。随着部分规模较小、经营不规范的企业逐渐被淘汰，完成区域集中的企业将突破 地域限制，走上战略扩张之路。部分已经完成原始积累，具备品牌、技术、研发、资 金、人才优势的企业将走向全国市场。 （4）市场竞争由价格转向综合实力的竞争

改革开放四十年来，我国居民收入持续增加，消费水平日益提高，且调味品单价较 低，价格已不再成为消费者关心的最重要因素。调味品企业之间的竞争也由单纯的价格 因素，转变为品牌、质量和营销等企业综合实力的竞争。因此，具备良好的品牌形象、 独特的产品特色以及切实可行销售策略的公司，将最终赢得消费者的信任和喜爱，从众 多的市场竞争者中脱颖而出。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	2022年末		2021年末		变动比例%
	金额	占总资产 的比重%	金额	占总资产 的比重%
货币资金	230,071,228.35	41.90%	86,481,018.35	16.59%	166.04%
应收票据	-	-	-	-	-
应收账款	144,635.12	0.03%	215,014.71	0.04%	-32.73%
存货	130,141,189.34	23.70%	139,897,188.56	26.84%	-6.97%
投资性房 地产	-	-	-	-	-
长期股权 投资	-	-	-	-	-
固定资产	141,109,718.47	25.70%	110,957,964.30	21.29%	27.17%
在建工程	1,258,571.50	0.23%	1,335,959.23	0.26%	-5.79%
无形资产	22,981,150.96	4.19%	23,545,846.53	4.52%	-2.40%
商誉	-	-	-	-	-
短期借款	30,000,000.00	5.46%	30,000,000.00	5.76%	0.00%
长期借款	-	-	-	-	-
交易性金 融资产	13,017,333.33	-	149,085,158.88	28.60%	-91.27%
预付款项	1,074,440.97	0.20%	2,489,254.72	0.48%	-56.84%
递延所得 税资产	621,296.22	0.11%	456,473.23	0.09%	36.11%
其他非流 动资产	2,196,576.04	0.40%	233,285.00	0.04%	841.58%
应交税费	13,507,036.99	2.46%	4,980,394.31	0.96%	171.20%
其他应付 款	7,439,453.60	1.35%	11,034,556.58	2.12%	-32.58%

资产负债项目重大变动原因：
（1）货币资金 报告期末，公司货币资金较年初增加 14,359.02 万元，增长 166.04%，主要是由于 本期收回到期的理财产品 14,700万元所致。 （2）应收账款 报告期末，公司应收账款较年初减少 7.04万元，降低 32.73%，主要是由于本期末 尚未结算的对商超销售货款减少所致。 （3）交易性金融资产 报告期末，公司交易性金融资产较年初减少 13,606.78万元，降低 91.27%，主要是 由于本期收回到期的理财产品 14,700万元，以及募集资金项目投入导致用于现金管理的 资金减少所致。 （4）预付款项 报告期末，公司预付款项较年初减少 141.48万元，降低 56.84%，主要是由于上年 期末预付的煤炭款本期已到货结算，期末预付材料款金额减少所致。 （5）递延所得税资产 报告期末，公司递延所得税资产较年初增加 16.48万元，增长 36.11%，主要是由于 本期计提存货跌价准备，确认相应的递延所得税资产所致。 （6）其他非流动资产 报告期末，公司其他非流动资产较年初增加 196.33万元，增长 841.58%，主要是由 于本期购买自动化设备及仪器预付的款项增加，而上年同期期末余额较小，导致增长比 例较大。 （7）应交税费 报告期末，公司应交税费较年初增加 852.66万元，增长 171.20%，主要是由于本期 计提的增值税及企业所得税，根据国家税务总局公告 2021年第 30号文件及国家税务总 局财政部公告 2022年第 2号文件延缓缴纳所致。 （8）其他应付款 报告期末，公司其他应付款较年初减少 359.51万元，降低 32.58%，主要是由于报 告期内限制性股票解锁 36万股，公司对应的回购义务相应减少所致。

境外资产占比较高的情况
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	2022年		2021年		变动比例%
	金额	占营业收 入的比重%	金额	占营业收 入的比重%
营业收入	304,451,592.16	-	281,662,196.49	-	8.09%
营业成本	206,132,123.03	67.71%	181,073,162.80	64.29%	13.84%
毛利率	32.29%	-	35.71%	-	-
销售费用	13,634,098.14	4.48%	10,669,132.52	3.79%	27.79%
管理费用	16,933,389.65	5.56%	15,508,204.89	5.51%	9.19%
研发费用	4,258,932.13	1.40%	3,911,423.18	1.39%	8.88%
财务费用	-5,902,136.50	-1.94%	-1,015,702.97	-0.36%	-481.09%
信用减值 损失	13,875.23	0.00%	100,471.90	0.04%	-86.19%
资产减值 损失	-1,155,563.48	-0.00%	-117,593.66	-0.00%	882.67%
其他收益	18,872,503.52	6.20%	5,308,754.04	1.88%	255.50%
投资收益	3,494,506.69	1.15%	-	-	-
公允价值 变动收益	-2,067,825.55	-0.68%	2,085,158.88	0.01%	-199.17%
资产处置 收益	-	0.00%	71,957.29	0.00%	-100.00%
汇兑收益	-	0.00%	-	-	-
营业利润	85,286,409.60	28.01%	76,076,068.79	27.01%	12.11%
营业外收 入	32,000.00	0.01%	8,000.00	0.00%	300.00%
营业外支 出	1,037,482.78	0.34%	9,400.00	0.00%	10,937.05%
净利润	64,038,583.73	21.03%	57,570,243.43	20.44%	11.24%

项目重大变动原因：

（1）财务费用 报告期内，公司财务费用较上年同期减少 488.64万元，降低 481.09%，主要是由于 本期货币资金增加，相应的存款利息收入增加所致。 （2）信用减值损失 报告期内，公司信用减值收益较上年减少 8.66万元，降低 86.19%，主要是由于本 期冲回的坏账损失减少所致。

（3）资产减值损失 报告期内，公司资产减值损失较上年增加 103.80万元，增长 882.67%，主要是由于 本期对部分半成品、包装物计提的存货跌价准备增加所致。 （4）其他收益 报告期内，公司其他收益较上年增加 1,356.37万元，增长 255.50%，主要是由于本 期收到上市补贴所致。 （5）投资收益&公允价值变动收益 报告期内，公司投资收益较上年增加 349.45万元，公允价值变动收益较上年减少- 415.30万元，主要是由于公司理财产品到期收回，相应的公允价值变动损益转入投资收 益所致。 （6）营业外收入 报告期内，公司营业外收入较上年增加 2.40万元，增长 300.00%，主要是由于上年 基数较小导致增长比例较大。 （7）营业外支出 报告期内，公司营业外支出较上年增加 102.81万元，增长 10,937.05%，主要是由于 疫情期间，公司通过红十字会捐赠产品及抗原试剂盒等产生的公益性捐赠支出增加所致。

(2) 收入构成
单位：元

项目	2022年	2021年	变动比例%
主营业务收入	302,859,722.96	280,337,561.11	8.03%
其他业务收入	1,591,869.20	1,324,635.38	20.17%
主营业务成本	205,064,422.75	180,560,337.77	13.57%
其他业务成本	1,067,700.28	512,825.03	108.20%

（未完）