[年报]春晖智控(300943):2022年年度报告
原标题:春晖智控:2022年年度报告 2022年年度报告 2023-015 【2023年4月25日】 2022年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨广宇、主管会计工作负责人叶明忠及会计机构负责人(会计) 主管人员倪小飞声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述公司可能存在的风险，具体内容详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”章节部分详细描述了公司经营中可能存在的风险和应对措施，敬请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以203,820,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），送红股0股（含税），以10 0 资本公积金向全体股东每 股转增 股。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................7 第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................10 第四节公司治理....................................................................................................................................................39 第五节环境和社会责任......................................................................................................................................59 第六节重要事项....................................................................................................................................................61 第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................76 第八节优先股相关情况......................................................................................................................................83 第九节债券相关情况..........................................................................................................................................84 第十节财务报告....................................................................................................................................................85 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）载有法定代表人签名的公司2022年年度报告全文及摘要文本。 （五）其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
?适用?不适用
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
不确定性 □是?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 一、公司所处行业 公司专业从事流体控制阀和控制系统的研究、开发、制造，产品涉及油气控制产品、燃气控制产品、供热控制产品、 GB/T4754-2017 空调控制产品、内燃机配件、信息系统集成、技术服务等。根据《国民经济行业分类》（ ），公司所处行业为“通用设备制造业”（分类代码：C34）中的“阀门和旋塞制造”（代码：C3443）。 二、行业发展概况 1 、油气控制产品 公司目前已经进入全球四大加油机品牌及国内主流加油机品牌的供应链体系，公司主要产品双流量电磁阀、电磁比 例阀、油气回收部件等主要应用于汽、柴油加油机，加油机市场需求主要由新建加油站及现有加油站升级改造两大部分 组成，其中双流量电磁阀凭借技术优势目前占据国内市场的领先优势。 2022年，受行业环境、双碳目标、新能源发展等多重因素影响，加油机国内市场销量增长动力不足，出口电磁比例 阀市场销量相对稳定，整体业绩较上年同期基本持平。 随着社会对数字化、智能化需求的提高，在加油机行业，未来通过智能化改造升级提升市场竞争力将是行业发展的 2022 必然趋势。因此， 年公司已着手对现有加油机部件产品进行智能化升级和加强监测领域的产品开发，为客户提供更 加系统的智能升级解决方案。 根据目前氢能源行业发展趋势，加氢站作为氢能源产业或氢能源下游应用发展的重要基础设施，是全球各国建设布 局的重点。在“2030年达到碳排放峰值，2060年实现碳中和”的愿景牵引下，中国能源结构转型按下“加速键”。2022年3 17 2022 月 日，国家能源局发布《 年能源工作指导意见》，其中涉及氢能方面在加快能源绿色低碳转型和提升能源产业现代化水平两大板块中提出，因地制宜开展可再生能源制氢示范，探索氢能技术发展路线和商业化应用路径；加快氢能 等低碳、零碳、负碳的重大关键技术研究；围绕氢能和燃料电池等重点领域，增设若干创新平台。氢能产业得到了前所 未有的关注和发展机遇。公司自2021年开始已全力开拓氢能、天然气等新能源领域流体控制部件市场，服务于国内新能 源加注主流客户，适应能源加注“油气氢电非”综合服务要求，为客户提供高品质、多品种、数字化的能源加注及监测领 域，为公司健康可持续发展提供有力支撑。 2022年公司所研发的加氢设备电磁阀，经过各项性能指标验证，已满足客户要求，并通过小批试用验证，目前已进 入正式批量生产阶段。且于2022年12月，公司中标秦山核电安全相关级电磁阀研发项目，正式开展核电行业电磁阀的 产品研发及市场开拓相关活动。2023年公司将加大新能源领域的研发投入，特别是在氢能及核电领域，通过对核心控制 阀的国产化推广与应用，从而建立富有竞争力的品牌和提升技术优势。 2、供热控制产品 公司在供热市场专注于供热控制领域的中高档水路控制阀市场，坚持创新，为客户提供高性价比的整体解决方案。 公司主要合作伙伴包括：著名的外资燃气壁挂炉品牌：德国博世、德国威能、德国菲斯曼、意大利法罗力、韩国庆东、 日本林内、日本能率等，其中高档水路控制阀处于国内燃气壁挂炉供热控制领域优势地位。 据中国土木工程学会燃气分会燃气供热专业委员会调研统计数据，2022年中国燃气采暖热水炉全年总销量为255.00 万台，相较于2021年降幅为17.70%，销量创近五年市场新低。尤其是煤改气，2022年“煤改气”燃气采暖热水炉销量为 32.00万台，占全年总销量的12.50%，相比2021年（95.00万台）降幅为66.30%。虽行业整体下行，但2022年燃气采暖 热水炉行业扎实做好“碳达峰、碳中和”各项工作，大力推广冷凝技术产品，冷凝炉占全年总销量比例首次突破10.00%， 同比增长9.60%（其中，零售市场销量同比增长15.70%），连续两年保持正增长；且行业加速形成优胜劣汰的发展局势， “普通工程和零售”市场销量以及出口量持续保持增长，市场渠道结构持续优化。 “ ” “ ” 从行业发展趋势分析，煤改气政策红利已基本接近尾声，因前期煤改气高速推进所造成的行业过度扩张及产能过剩，行业将回归正常零售市场。随着后“煤改气”时代的到来，以及未来部分“煤改气”置换市场也将逐步纳入到“普通工 程和零售”的市场份额中，市场将保持持续增长的趋势。 根据国家出台关于积极稳妥推进“碳达峰、碳中和”的相关政策文件，以及二十大聚焦高质量发展，推动产业绿色低 碳转型和经济绿色发展，倡导绿色消费，推动形成绿色低碳的生产和生活方式。在此背景下必将推动壁挂炉的高质量发 展，对燃气采暖炉企业而言，提升产品实力及加快发展全预混冷凝炉将成为主流，因此，公司已研发的适用于全预混、 “零冷水”技术和冷凝技术的水力系统，以及为在新一代高分子水路模块中采用一体式低流阻设计、垂直补水技术、集成 水力驱动等技术的研发已为后续的冷凝、全预混时代（简称：后煤改时代）的到来做好了准备。同时，随着欧洲新能源 的加速推进和采暖热水来源多源化的逐渐普及，而且国内目前多能互补热源的水控中心尚存在市场空白，因此，公司将 抢抓机遇，积极面临挑战，将加大该领域的核心技术研发力度。 3、燃气控制产品 公司客户覆盖了国内燃气知名运营商，主要有华润燃气、新奥燃气、昆仑能源、中国燃气及国内省、地级城市燃气 运营商。 2022年营业收入虽稳中有升，但由于原材料价格的上涨和上游气价的限定，导致燃气公司对产品设备进行了限价， 产品毛利率出现了较大的下滑。 2022年，因俄乌冲突爆发，地缘政治因素推动国际天然气价格屡创新高。暴涨的国际气价导致中国LNG进口“量紧价高”，进而导致国内LNG及管道气价格呈现“淡季不淡”的特点。气价的大幅上涨对天然气上下游产业链影响不一，上 游盈利表现良好，而下游因气价传导不畅，盈利大幅下降甚至亏损。根据中石油财报中分析，2022年天然气业务实现经 营利润129.57亿元，剔除昆仑能源管道资产交易对上年同期经营利润的影响，比上年同期减少126.88亿元，主要由于进 口天然气成本上涨所致。 2023年，大国博弈对全球能源市场的影响仍将持续，欧洲市场对于全球天然气供需平衡至关重要。目前来看，欧洲 天然气供应紧张将有所缓解，主要是基于为进一步减少对俄罗斯管道气的依赖，欧洲将持续推进RePowerEU计划。一 是持续推进需求缩减措施，全年欧洲需求或同比小幅下降；二是加大替代能源利用力度，包括煤炭、核能以及可再生能 源；三是进一步增加俄罗斯以外的管道气进口，从阿塞拜疆、阿尔及利亚、利比亚等进口管道气也有一定增量；四是提 2023 2022 升区内挪威、荷兰气田的产量。因此 年国际天然气市场价格预计同比回落，但仍处于高位。一方面是欧洲 年冬季顺利度过，且天然气库存保持高位，乌克兰危机的地缘政治溢价风险逐步消退；另一方面是中国、韩国等亚洲新兴 市场天然气需求恢复性增长将拉动全球天然气需求增长，新增LNG供应能力小于需求，整体供需仍趋紧张。 2023年公司将致力于成为智慧燃气整体解决方案的领导者，持续为客户提供创新、有价值的解决方案。通过收购世 昕股份51%股份，世昕股份成为公司的控股子公司，在现有的燃气输配产品调压器、调压箱、调压计量撬、城市门站等 基础上新增“燃气预警安全检测解决方案”产品服务，为客户提供更高效、更安全的全生命产品周期管理平台，从而巩固 公司的市场地位、提升产品竞争力和盈利能力。 4、内燃机配件产品 公司目前作为国内重型柴油发动机行业凸轮轴和钢制挺柱市场的主要生产厂商，和商用车、工程机械、农机等行业 紧密相关，公司客户覆盖了中国主流重型柴油发动机生产厂商：潍柴动力、中国重汽、玉柴股份、上柴股份、日野等。 2022年，受行业环境下行影响，整体需求不足。 2022年12月，内燃机销量环比增长、同比下降，累计降幅较上月小幅收窄。但从全年看，内燃机市场呈现下降状态，对应重型柴油机行业，商用车下降；工程机械、农机等市场处于下行调整中，因此需求仍低于同期水平。据中国 内燃机工业协会统计部《中国内燃机行业12月销量综述》数据，2022年全年内燃机完成销量4,315.47万台，同比下 降14.05%。柴油内燃机428.00万台，柴油机同比下降29.88%（其中乘用车用18.87万台，商用车用167.01万台，工程机械用83.72万台，农机用122.00万台，船用3.97万台，发电用31.20万台，通用1.69万台）。2022年1月-12月，商用车用多缸柴油机全年完成销量167.01万台，同比下降43.81%。2022年整体市场来看，柴油机销量有较大幅度的下降，特别是和公司紧密相关的商用车中最重要的重卡行业，受行业环境变化等影响，销量连续下降，2022年 重卡累计销量67.20万辆，同比下降51.80%，创近二十年新低。 2023 年年初以来，随着经济流动性不断加快，实体经济开始回暖。重卡作为生产资料，是国民经济的晴雨表，重卡的大幅度增长均离不开“基础投资”或者行业利好政策。两会政府工作报告提出，2023年GDP增速预期目标定为5.00%左 右。扩大内需仍然是今年经济工作的首要安排，并将恢复和扩大消费摆在优先位置。而GDP增速、经济活跃程度与重卡 销量增长相关。固定资产投资角度，中国金融新闻网资料显示，2022年12月，新入库的固定资产投资项目达到3.80万 个，环比增长7.50%；2023年预计固定资产投资全年增速在6.00%左右，必将拉动大宗货运的发展，带来重卡需求的增 83.60 25.00% 长，预计全年销量 万台，增长 左右。 随着行业环境复苏，国家利好政策的推出，经济平稳运行态势以及固定资产投资开工建设等多重利好叠加，2023年 重卡市场预计将迎来恢复性增长，也或成为新一轮重卡市场周期的起点。公司稳步推进符合行业发展要求的组合式凸轮 轴产业化项目，目前已对接各大主机厂，完成了小批装机工作，现已具备规模化生产能力，将通过设备投入和发挥自身 技术优势，加快市场应用，并致力于成为组合式凸轮轴行业领导者。 5、空调控制产品 公司空调控制产品主要为热力膨胀阀、电磁热力膨胀阀、电子膨胀阀，主要用于汽车空调系统及新能源汽车热管理 系统，公司产品以国内商用车、工程车及乘用车市场需求为主。 节能减排、实现碳中和是国际社会的共识，是我国的重要发展目标之一，因此，国家大力推进新能源汽车发展，减 少燃油车燃油消耗和提高排放标准。根据中国汽车工业协会发布的信息，2022年我国广义乘用车产销分别为2,702.10万 辆和2,686.40万辆，与去年同比有小幅增长，其中新能源汽车持续迅猛发展，产销量分别达到705.80万辆和688.70万辆， 同比分别增长90.90%、93.40%，在汽车总销售中占有率达到了25.60%，预计在未来几年中，中国汽车市场整体将温和 增长，2023年预计可能实现3%左右的增长。相比乘用车在2022年的增长表现，商用车市场则因为需求下降产生了明显 的下滑，其产销分别是318.50万辆和330.00万辆，同比下降31.90%和31.20%，但因整体经济呈现复苏，根据中国汽车 工业协会数据显示，2023年将有所反弹，预计总销量约380.00万辆，增长15.00%。 在新能源汽车行业快速发展、商用车市场反弹回复的大环境下，公司汽车热管理系统空调部件产品将发挥自身竞争 优势，持续拓展新产品研发领域、稳健推进研发投入，加快市场推广及项目合作，通过深化精益管理以及信息化、智能 物联方面的建设，提升产品质量与市场竞争力，不断满足客户需求，谋求同步增长。 公司致力于研发新能源汽车热管理空调系统的重要部件，已取得湖北美瑞特、湖北美标等客户的认可，目前新产品 电子膨胀阀、电磁膨胀阀等正处于市场推广阶段。 6、信息系统集成、技术服务 公司信息系统集成、技术服务主要应用于燃气输配系统，主要产品有燃气调压器预警系统、牺牲阳极管地电位检测 系统、其他软件系统等。公司主要代表客户有上海燃气（集团）、吴淞煤气等多家以上海区域为主的燃气输配设备企业。 当今社会是一个以信息技术为主导的经济社会，信息技术的发展影响人类社会的管理方式。随着以计算机为基础的 信息技术的发展，依赖于信息技术的支持，传统行政管理模式开始向新公共管理模式转变。以信息技术为代表的高新技 术革命正在改变着人类的经济结构、社会结构和生活方式，对政府的公共管理事业产生着巨大的影响。 以上海的燃气事业为例，近年来随着城市建设与经济的迅速发展，上海市的能源需求量也大幅增加。为了稳定供应 城市的燃气能源，维持居民的日常生活，这使得上海燃气输配系统迅速发展。根据上海市能源发展“十三五”规划，明确 提出要牢固树立能源安全底线，以安全为本，以保障供应为核心，以多源共济为抓手，以科学技术为支撑，以预测预警 为重点，进一步提高供电、供气可靠性。因此，加强用气安全管理、提升燃气基础设施安全运营保障水平、保障全市燃 气管网安全供气的安全问题被提升到了一个新的高度。因此燃气调压器预警系统将会成为全国燃气行业市场的消费主流。 根据我国的十三五规划，建设智慧型城市成为首要目标之一。要发展智慧型城市，就要开展包括物联网、云计算在 内的创新应用，提高城市规划、建设、管理、服务的智能化水平，使城市运转更高效、更敏捷、更低碳。因此，基于这 样一个前提，全国各地纷纷将公用事业的信息化管理建设纳为未来发展重点。但是目前国内市场尚处于开拓的初级阶段， 市场的空白区域很多，公司已积累了相当经验，公司将积极把握市场机会、跟上建设的步伐，投身于公用事业信息化管 理的建设。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务 公司专业从事流体控制阀和控制系统的研究、开发、制造，产品涉及油气控制产品、燃气控制产品、供热控制产品、 空调控制产品、内燃机配件、信息系统集成、技术服务等。 （二）公司主要产品及用途 公司产品涉及材料工程、机械设计与制造、流体力学、控制科学与工程、测量技术与仪表等相关交叉学科技术。公 司的多项研究成果被列入国家火炬计划、国家级重点新产品，被评为国家重点扶持的高新技术企业、浙江省专利示范企 业、浙江省创新型试点企业、浙江省标准创新型示范企业、浙江省专精特新中小企业。 公司目前产品面向的主要客户群体分为六类，第一类是加油机厂商，主要产品为双流量电磁阀、电磁比例阀、拉断 阀、油气回收控制系统部件、车用和站用氢能驱动电磁阀等；第二类是燃气运营商，主要产品为燃气调压器、调压箱/柜、 @MRS智慧燃气调压站；第三类是燃气采暖炉厂商，主要产品为供热水路控制阀；第四类是汽车空调厂商，主要产品为 汽车空调热力膨胀阀、电子膨胀阀；第五类是柴油发动机厂商，主要产品为凸轮轴、挺柱；第六类是信息系统集成、技 术服务，主要产品为燃气调压器预警系统、牺牲阳极管地电位检测系统、其他软件系统等。主要产品及用途情况如下：
公司通过多年的精益生产，摸索出一套与企业现阶段相适应的采购模式、生产模式和销售模式。报告期内公司经营 模式无重大变化，具体如下： 1、采购模式 公司供应链管理部，负责制定和维护规则，监督及评价供应商，确定供应商的份额划分，付款方式、付款周期等事 宜。各业务板块的采购人员负责执行，并收集各种信息，包括供应商交货及时率、产能情况等；供应链管理部负责监督 公司对供应商采取寄售模式主要是为了满足降低库存和精益生产的要求，寄售制采购与传统采购模式的区别在于， 寄售制采购是供应商根据公司每月耗用情况，按月结算并开具发票；传统的采购模式是公司取得供应商的产品后，供应 商就可以开具发票。 公司采取传统采购模式与寄售模式相结合的采购方式，主要为了满足降低库存和精益生产的要求。有效地减少了资 金占用，提高了企业运营水平。 2、生产模式 公司拥有健全的生产管理体系，生产模式遵循“以销定产”原则，公司根据销售订单编制生产计划交由生产部门安排 生产，并针对市场变化及时作出调整。在市场需求旺盛时，根据与客户的沟通情况，公司也会适当备货以及时满足客户 需求。 公司目前主要采用的生产模式是公司主要负责产品设计、装配和检测环节，机械加工环节部分由自有机械加工车间 完成，部分由外购毛坯件或外协方式完成。 公司采取目前的生产模式，主要由于公司产品种类较多，下游需求波动较大。公司为了规避经营风险，提高资产回 “ ” 报率而选择目前较为轻资产的生产模式。 3、销售模式 公司报告期内主要采用直销模式，公司的销售市场主要包括境内销售和境外销售，其中境内销售包括一般商品销售、 贸易商销售、需安装验收商品销售、寄售销售。公司通过商业谈判和招投标两种方式获取订单，与客户签订销售合同， 约定销售价格、交货时间、交货地点、付款条件、技术指标等内容，公司根据客户下单安排生产，并负责运送货物至客 户要求地点。 各事业部销售团队内，除直接销售人员外，还包括负责技术服务的应用工程师和负责产品管理和测试应用方案设计 的销售支持人员，销售人员负责客户拓展、合同签订、交货验收等环节，销售支持人员负责产品技术推广、方案设计、 产品选型、样品测试、环境搭建及使用培训等技术服务支持，以确保满足客户的需求。 （四）公司产品的市场地位及竞争优劣势 1、油气控制产品 公司坚持“专注部件、替代进口、国产高端”的经营理念，确保核心产品加油机电磁阀的市场地位，积极与全球加油 机前四强的美国吉尔巴克、法国托肯、美国稳牌、日本龙野开展合作，将产品推向更广阔的海外市场。报告期内，因中 美贸易冲突等国际环境影响下，美国、德国市场有一定幅度的下降，但公司在亚太地区市场的加油机电磁比例阀、油气 回收系统部件的产品外销保持了稳定增长。且，2022年随着国内智慧加油机（站）的升级需要，公司积极研发智能型双 流量电磁阀，产品功能进一步扩展，实现了加油机主板和监督装置实时通讯，实时监督，实现智能化，从而增强了公司 国内客户的信赖度和满意度提升。 2、燃气控制产品 国内天然气行业中国燃气、新奥燃气、华润燃气等均采用招标的方式采购调压设备。针对行业现状和公司自身条件， 公司对燃气产品的定位是差异化量产战略，瞄准的是智能化和高端燃气产品市场，通过创新和技术能力的提升中标率避 开价格战。报告期内，公司全年中标率达36.09%，同比上升39.61%，其中公司于2022年12月入围华润燃气2023年1月1日-2025年12月31日为期三年的物资采购招标，从而保障了公司业绩稳定增长。同时，报告期内通过收购世昕股份 51%股份，世昕股份成为公司的控股子公司，公司@MRS智慧燃气调压站将从安装智能调压器、传感器、远程控制系统、 云端数据分析平台等为客户提供智慧城市燃气解决方案，以进一步提升公司的市场占有率及产品竞争力。 3、供热控制产品 公司在供热市场专注于供热控制领域的中高档水路控制阀市场，坚持创新，为用户提供性价比高的整体解决方案。 在铜水路的基础上采用工程塑料等新材料应用于壁挂炉水路系统，发挥公司多年专注于壁挂炉水路的研发能力，开发更 多集成度更高的产品，实现由水路控制阀供应商向系统解决方案服务商的转变。公司目前在国内燃气壁挂炉供热控制领 域的高档水路控制阀市场处于优势地位。公司主要合作伙伴包括著名的外资燃气壁挂炉品牌：德国博世、德国威能、德 国菲斯曼、意大利法罗力、韩国庆东、日本林内、日本能率等，其中高档水路控制阀处于国内燃气壁挂炉供热控制领域 优势地位。报告期内，公司致力于提升客户综合服务能力，积极地为客户提供系统的技术解决方案，公司新研发的水泵 集成的高分子水路模块，满足了客户需求的集零冷水循环泵于进、出水阀可选；新研发的步进电机驱动三通切换阀，可 实现壁挂炉在采暖模式下提供小流量供零冷水换热，满足高端壁挂炉用户的采暖、卫浴舒适性、节能性要求。 4、内燃机配件产品 公司目前生产的凸轮轴与挺柱主要定位高端市场，应用在四缸和六缸商用车发动机上。主要竞争对手包括成都中汽 成配凸轮轴有限公司、成都西菱动力科技股份有限公司、亚新科凸轮轴（仪征）有限公司、湖北威风汽车配件股份有限 公司等。行业内基本是低端产品比价格、高端产品比技术的格局，公司在高端市场行业处于领先地位。针对行业现状， 公司采取立足高端市场，通过技术能力和精益控本手段，在潍柴动力、中国重汽、玉柴股份等主流发动机国六发动机配 套上取得了较大的市场份额，公司拥有先进的热处理技术，在上海新动力配套取得了主导地位。加快战略性产品组合式 凸轮轴，此产品能提升发动机性能，达到降低油耗节能环保的作用，利用公司多年技术积累，一举打破外资品牌垄断高 端市场的局面，目前已进入玉柴股份、华菱星马等客户批量配套，取得了中国重汽等客户的认同。在若干主流发动机厂 家的带动效应下，各大客户在组合式凸轮轴使用上不断深入，公司将进一步提升组合式凸轮轴产能，通过合作开发等模 式，做好成本管理，取得市场领先地位。 2022年，在完成组合式凸轮轴布局基础上，上海新动力关键产品D20已开发成功，并取得了主要供应商配套地位；在国四非道路产品上，已完成新柴股份全系列高端发动机配套，这些新产品开发，将为未来几年带来较大的增量。且通 过与巴西纳威司达的凸轮轴主机配套，力争进一步开拓国际市场，持续改善质量，降低成本提升市场竞争力。 5、空调控制产品 公司空调控制产品主要为汽车空调和热管理系统的热力膨胀阀、电子膨胀阀、电磁热力膨胀阀。 目前国内生产汽车膨胀阀的厂家主要集中在江浙一带，其中有综合竞争力较强的厂家包括日本TGK、日本不二工机、 德国埃格霍夫、浙江三花等。中高端品牌乘用车的膨胀阀市场主要被外资品牌如日本TGK、日本不二工机、德国埃格霍 夫等占据，内资品牌中三花智控实力较强，公司目前为第二梯队。针对产业当前的竞争格局和公司发展战略，公司以配 套商用汽车、民族品牌的乘用汽车为主要市场目标，紧跟以电动汽车为主流的新能源汽车发展趋势和相关空调应用技术， 成功开发1.2Ton~2.0Ton等各款电子膨胀阀，已相继投入市场应用，力争把握好当下时代性的汽车技术变革、发展机遇， 使得公司的竞争力更上一个台阶。 6、信息系统集成、技术服务 公司信息系统集成、技术服务主要应用于燃气输配系统，主要产品有燃气调压器预警系统、牺牲阳极管地电位检测 系统、其他软件系统等。 从目前同行业的市场分析，主要竞争对手包括：上海三高计算机中心股份有限公司、上海航天能源股份有限公司、 南京三表科技有限公司。其中，公司的燃气调压器预警系统在上海区域的所占市场份额最大。根据上海燃气有限公司相 关信息平台数据，公司在上海区域的市场占有率达70%以上，在上海区域具有较高的市场地位。 （五）公司业绩驱动因素及业绩变化 2022年，在国际形势错综复杂，全球通胀的异常严峻的国内外市场环境下，公司生产经营承受一定的压力。面对严 峻的国内外形势，公司积极应对，坚持以公司发展战略和年度经营目标为指引，努力发挥自身各项优势，攻坚克难，抢 抓机遇，通过生产创新降本，持续推进精益生产，从而促使产能优化和技术升级；同时结合公司发展战略，优化公司产 业结构，拓展产业化布局，通过收购兼并等资本运作（1.完成投资参股公司春晖仪表38.69%股份，报告期内实现投资收 益1,404.95万元；2.完成收购控股子公司世昕股份51%股份，报告期内实现归属于母公司的净利润430.67万元；3.完成 增资参股公司川崎春晖9.30%股权，报告期内实现投资收益49.89万元），从而提升公司盈利能力，基本完成了董事会 所下达的各类目标与任务，实现了稳增长。 报告期内公司实现营业收入49,263.41万元，同比下降7.19%；归属于上市公司股东的净利润7,532.99万元，同比上 升4.35%；截至本报告期末公司总资产为120,215.13万元，较上年期末增加6.25%；归属于上市公司股东的净资产为 90,593.02万元，较上年期末增长7.22%。 “ 面对机遇和挑战并存的外部环境，公司的策略是：立足于国内大而统一的市场及其完备高效的制造供应链，把握双 碳目标”、“数字化”、“智能化”、“定制化”等产业趋势及政策支持，同时延展至国际市场的推广与应用，以“高效高质可 持续”与“深耕细分市场领导者”为方针，形成产品研发与市场应用的相互推动机制、实现产品的持续创新与迭代升级，持 续实施精益生产、提升运营效率，加快推动下游场景的规模化应用，进而加强综合竞争实力。 三、核心竞争力分析 1、科学的战略规划与执行力 公司深耕控制阀行业多年，专注于“智控＆阀专家”的产业定位，以“双碳目标+数字化”为两大发展方向，将缝隙市场 领导者作为企业发展的核心战略，对行业发展有独到的认知和应对能力，已建立完善科学的战略规划和决策体系，始终 保持对行业市场的敏锐判断和前瞻规划，坚持“有价值、可持续增长”的价值观，加快创新系统性竞争力、提升资源整合 效率，以实现管理卓越、国际化合作的公司战略目标。形成并围绕“主业为本、资本运作、产业协同、持续盈利”的经营 方针，重点发展智慧城市燃气、智能家居冷暖水控、油、气加注站检测和新能源领域，在拓宽现有产品市场的基础上， 加快新能源汽车热管理系统、重型发动机凸轮轴和工程机械液压阀等新产品的研发力度，以提高公司的盈利能力，从而 巩固公司在各细分行业的领先地位。 2022年，公司投资春晖仪表38.69%股份，为公司进入军工航天航空领域打开通道，有利于公司现有产品的市场拓51% 展和新产品研发领域的扩展，增强产业化布局；公司变更募集资金用途暨收购世昕股份 股份，世昕股份信息化系统 与公司燃气控制系统有效结合，有利于公司加速推进智慧城市燃气业务，有助于公司成为智慧城市燃气整体解决方案的 领导者，以提升公司在燃气行业整体竞争优势；公司增资川崎春晖9.30%股权，川崎春晖为国内知名的工程机械液压产 品制造商，公司进入工程机械领域打开通道，完善公司产业化布局及提升公司的盈利能力；公司设立全资子公司春晖纽 安捷，致力于新能源产品研发与生产，充分利用上海地域优势进行资源整合，有利于在当地吸引优秀的研发人才，加快 推进公司产品开发，也有助于公司完善销售布局，寻求业务拓展机会。 2、研发与创新优势 公司长期致力于流体控制领域关键零部件的技术开发、产品生产和销售，产品横跨多个领域，不仅具备了产品的自 主开发和设计的能力，还掌握了独特的产品生产工艺，拥有突出的技术优势和产品运作能力。经过二十多年的发展，公 司掌握了独特的生产和装配检测工艺，以及通过设计研发上的技术积累实现产品更好的防泄漏性能、更高的加工精度和 更长的使用寿命，能够不断提高生产效率，降低产品不良率。公司多次获得浙江省科技进步奖项，掌握了涉及流体控制 领域的主要应用技术。公司产品通过多个国际国内权威机构认证。 公司控股子公司世昕股份与各大高校、研究机构、培训机构等建立长期合作关系，紧跟市场前沿的技术发展方向， 研发能力处于行业领先水平。 公司持续对研发费用的投入及研发人员的引进，2022年，以创新研究院为平台，通过机制创新、研发创新、数字化 工厂建设等，借力MES、ERP、SRM等信息系统的投入使用与更新，优化公司产品生产过程的全面追溯和质量管控体系， 同时依托数字化管理平台，依据数据分析，优化生产流程、改善生产工艺、提高设备利用率，从而不断提升效益；通过 在上海新设立全资子公司春晖纽安捷，借助于上海区位的人才优势和科技优势，专注于提升研发能力，打造优秀的研发 团队。公司及子公司精密机电、世昕股份均为高新技术企业，每年保证充足的研发资金和研发人员进行产品、技术研发。 截至报告期末，公司及子公司拥有208项专利权和41项软件著作权，其中包括34项发明专利权。公司的多项研究成果被列入国家火炬计划、国家级重点新产品，被评为国家重点扶持的高新技术企业、浙江省专利示范企业、浙江省创 新型试点企业、浙江省标准创新型示范企业、浙江省专精特新中小企业。2022年，通过省级新产品试制计划立项6个， 通过省级新产品鉴定8个，项目名称为“加氢机用电磁阀”、“RX100/0.4A-CHGB城镇燃气调压箱”、“DV1050Ex（LZ- 06DFS）直角型双流量电磁阀”、“CHEPD-02/CHIP-07A水路模块”、“步进电机水路模块”、“WP4.1N高效耐磨凸轮轴”、 “J2耐磨涂层气门挺柱”、“WP2.3N轻型耐磨凸轮轴”，经浙江省技术市场促进会讨论后形成的鉴定意见为该8项技术成果 均处于国内领先水平。 3、品牌与客户资源优势 “ ” 公司作为智控＆阀专家的制造企业，客户对供应商有着严格的认证体系，客户培育需要一个长期的、复杂的过程， 从技术合同签订到样品试制、小批试生产、批量生产一般需要数年时间。正是由于行业下游客户对供应商严苛的筛选和 考核，进入下游客户的合格供应商名单，则会形成稳定的战略合作关系。公司凭借长期的行业积淀、专业的生产技术、 优秀的研发能力、优异的产品质量、良好的售后服务，已与国内乃至国外多家行业领先企业建立了长期的战略合作关系， 这些优质客户资源保证了公司未来发展良好的成长性及持续盈利性。 在各个细分领域积累了丰富的客户资源，不仅有利于扩大现有产品的销售规模，也有利于在老客户中推广新品，同 时对开拓新客户群体也有非常大的作用。在油气控制领域，公司代表性客户包括：全球加油机领导品牌吉尔巴克、日本 龙野、法国托肯、印度托肯、美国德莱赛稳；国内的前几大加油机厂商正星科技、托肯恒山、北京三盈等；在燃气控制 领域，公司代表性客户包括：国内燃气知名运营商中的华润燃气、新奥燃气、昆仑燃气、中国燃气及国内省、地级城市 燃气运营商等；在供热控制领域，公司代表性客户包括：外资品牌的德国博世、德国威能、德国菲斯曼、意大利法罗力、 韩国庆东、日本林内、日本能率等；内资品牌的广东万和、广州迪森、万家乐、广东诺科等；在空调控制领域，公司代 表性客户包括：上海仪达、松芝股份、湖北美标、东风派恩等；在内燃机配件领域，公司代表性客户包括：上柴股份、 中国重汽、玉柴股份、潍柴动力、日野、江西五十铃、巴西纳威司达、三一重工等；信息系统集成、技术服务领域，公 司代表性客户包括：上海燃气（集团）、吴淞煤气等多家以上海区域为主的燃气输配设备企业。 4、区位优势 控制阀企业大都依托工业聚集地而建，从而离目标市场和原材料生产厂商更近更快地响应市场需求变化。公司地处 浙江省，这里是全国最大的控制阀制造产业集群，同时也是我国最主要的制冷设备配件基地和汽车零配件基地，上下游 配套体系完善。公司位于长三角地区，陆路、水路和航空交通发达，使得公司在信息获取、市场开拓和提供服务方面更 加便利。地处于上海的子公司，充分利用上海地域优势进行资源整合，有助于吸引当地优秀的研发人才，加快推进公司 产品开发，也有助于公司完善销售布局，寻求业务拓展机会。 5、成本与质量管理优势 公司通过提高产品设计精度、优化工艺设计、提高自动化水平、实施平台生产、推行全员质量成本控制和推进CPM精益生产管理体系等方式，确保对成本的精确控制，不断地降低产品成本，提升产品质量保证能力，具有成本及质量领 先优势。从而确保了公司的主导产品在与同行竞争时具有竞争优势。 6 、人才管理优势 公司以“精英班”为依托，以抓各级干部、员工的管理知识学习为龙头，分层次开展专题学习活动。公司建立了较为 完善的人才培养机制和长效激励机制，设有管理、技术双晋升通道，在促进员工学习成长的同时也吸引留住了人才。公 司通过人才引进的补充，促进整体人才结构日渐专业化、年轻化，为公司的快速稳健发展夯实基础。 四、主营业务分析 1、概述 参见“第三节管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
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