[年报]恒立液压(601100):江苏恒立液压股份有限公司2022年年度报告

时间：2023年04月25日 19:58:26 中财网

原标题:恒立液压:江苏恒立液压股份有限公司2022年年度报告

公司代码：601100 公司简称：恒立液压 江苏恒立液压股份有限公司
2022年年度报告









重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


四、 公司负责人汪立平、主管会计工作负责人彭玫及会计机构负责人（会计主管人员）胡长春声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》，母公司2022年度实现净利润1,291,303,170.39元，提取法定公积金77,015,000.18元，分配2021年度股利952,912,800.00元，报告期末可供股东分配的利润为3,438,368,832.50元。

根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、公司《未来三年股东回报规划（2021-2023年）》的规定以及公司实际经营状况，拟定2022年度利润分配预案为：拟以公司截止目前总股本1,340,820,992股为基数，按每10股派发现金红利6.20元（含税）向全体股东分配，共派发现金831,309,015.04元，剩余未分配利润2,607,059,817.46元结转以后年度。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否
十、 重大风险提示
敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”


目录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6
第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11
第四节 公司治理........................................................................................................................... 25
第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 38
第六节 重要事项........................................................................................................................... 40
第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 46
第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 51
第九节 债券相关情况................................................................................................................... 52
第十节 财务报告........................................................................................................................... 53

备查文件目录	载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管 人员）签名并盖章的财务报表。
	载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
	报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
公司、本公司、恒立油缸、恒 立液压	指	江苏恒立液压股份有限公司
恒屹智能、常州恒屹	指	常州恒屹智能装备有限公司 （原名常州恒屹流体科技有限 公司，本公司控股股东）
申诺科技	指	申诺科技（香港）有限公司
宁波恒屹	指	宁波恒屹投资有限公司，原名 江苏恒立投资有限公司
恒和贸易	指	恒和贸易株式会社（本公司在 日本设立的全资子公司
恒立科技、液压科技	指	江苏恒立液压科技有限公司
恒立美国	指	Hengli America Corporation，本公司在美国设 立的全资子公司
上海立新	指	上海立新液压有限公司
无锡气动	指	无锡恒立液压气动有限公司
恒明液压	指	无锡恒明液压气动有限公司
恒立香港、香港茵莱	指	恒立液压（香港）有限公司， 原名香港茵莱有限公司。本公 司在香港设立的全资子公司
德国茵莱	指	原名HAWE InLine Hydraulik GmbH，哈威茵莱液压有限公司， 现更名为 InLine Hydraulik GmbH，茵莱液压有限公司
恒立气动、恒立流体	指	常州恒立气动科技有限公司 （原名常州恒立流体技术有限 公司）
美国580公司、580公司	指	580 WEST CROSSROADS LLC，常州恒屹智能装备有限公 司位于美国的全资子公司
恒立日本	指	HARADA技研株式会社
茵莱常州	指	茵莱（常州）液压有限公司
日本服部	指	株式会社服部精工，本公司全 资子公司恒立液压（香港）有 限公司的全资子公司
日本HST	指	株式会社 HST，本公司全资子 公司恒立液压（香港）有限公 司的全资子公司
印度贸易	指	Hengli hydraulic india system solution private limited，印度贸易是恒立香港 之子公司，恒立香港对其持股
		比例为 99%，恒立液压对其持 股比例为 1%
印度制造	指	Hengli hydraulic india private limited，印度制造是 恒立香港之子公司，恒立香港 对其持股比例为 99%，恒立液 压对其持股比例为 1%
恒立传动	指	江苏恒立精密传动有限公司
恒立精工	指	江苏恒立精密工业有限公司
恒立墨西哥	指	HL MEXICO MANUFACTURING, S.A. DE C.V.，恒立香港之子公司，恒 立香港对其持股比例为 95%， 恒立美国对其持股比例为 5%
恒立印尼	指	PT JIANGSU HENGLI HYDRAULIC INDONESIA，恒立液 压之子公司，恒立液压对其持 股比例为 95%，恒立科技对其 持股比例为 5%
恒立法国	指	Hengli France SASU，恒立香 港全资子公司
恒立表面	指	常州恒立表面技术有限公司
长沙恒立	指	长沙恒立液压科技有限公司
南京恒立	指	南京恒立智能技术有限公司
报告期	指	2022年1-12月
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民 币亿元，中国法定流通货币单 位

第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息

公司的中文名称	江苏恒立液压股份有限公司
公司的中文简称	恒立液压
公司的外文名称	Jiangsu Hengli Hydraulic Co.,Ltd
公司的法定代表人	汪立平

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	张小芳	周佳立
联系地址	江苏省常州市武进高新区龙潜路99号	江苏省常州市武进高新区龙潜路99号
电话	0519-86163673	0519-86163673
传真	0519-86153331	0519-86153331
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、 基本情况简介

公司注册地址	江苏省常州市武进高新区龙潜路99号
公司注册地址的历史变更情况	213164
公司办公地址	江苏省常州市武进高新区龙潜路99号
公司办公地址的邮政编码	213164
公司网址	http://www.henglihydraulic.com
电子信箱	[email protected]

四、 信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址	上海证券报
公司披露年度报告的证券交易所网址	www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	公司证券投资部

五、 公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	恒立液压	601100	恒立油缸

六、 其他相关资料

公司聘请的会计师事务所（境 内）	名称	容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市西城区阜成门外大街22号外经贸大 厦920-926幢
	签字会计师姓名	王艳、秦啸、晋永杰
报告期内履行持续督导职责 的保荐机构	名称	中国国际金融股份有限公司
	办公地址	中国北京建国门外大街 1号国贸写字楼 2 座27、28层
	签字的保荐代表 人姓名	胡晓、尚林争
	持续督导的期间	2023年1月6日至2024年12月31日

七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币

主要会计数据	2022年	2021年	本期比 上年同 期增减 (%)	2020年
营业收入	8,196,713,892.30	9,309,218,098.53	-11.95	7,855,038,369.93
归属于上市公司 股东的净利润	2,342,722,203.00	2,693,599,997.73	-13.03	2,253,874,553.32
归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润	2,230,790,815.22	2,557,500,489.82	-12.77	2,191,164,404.93
经营活动产生的 现金流量净额	2,063,626,782.41	2,795,650,375.60	-26.18	1,980,571,208.32
	2022年末	2021年末	本期末 比上年 同期末 增减（% ）	2020年末
归属于上市公司 股东的净资产	12,629,977,725.49	9,195,704,137.13	37.35	7,313,709,866.81
总资产	16,201,076,162.33	12,332,043,327.93	31.37	10,620,327,083.83

(二) 主要财务指标

主要财务指标	2022年	2021年	本期比上年同 期增减(%)	2020年
基本每股收益（元／股）	1.79	2.06	-13.11	1.73
稀释每股收益（元／股）	1.79	2.06	-13.11	1.73
扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股）	1.71	1.96	-12.76	1.68
加权平均净资产收益率（%）	22.60	32.83	-10.23	34.73
扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%）	21.52	31.18	减少9.66个 百分点	33.76

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
受下游行业景气度下行影响，公司主要产品销量下滑，其中液压油缸产品收入同比下滑12%，液压泵阀产品收入同比下滑15%。


八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用

九、 2022年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	2,200,388,645.04	1,686,055,557.02	2,033,133,653.67	2,277,136,036.57
归属于上 市公司股 东的净利 润	528,156,293.19	528,963,309.25	692,106,722.94	593,495,877.62
归属于上 市公司股 东的扣除 非经常性 损益后的 净利润	504,319,512.29	505,204,205.70	674,989,792.10	546,277,305.13
经营活动 产生的现 金流量净 额	285,167,319.54	757,503,990.07	377,057,426.85	643,898,045.95

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目	2022年金额	附注 （如适 用）	2021年金额	2020年金额
非流动资产处置损益	277,056.90		-1,208,692.43	-933,500.21
越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免
计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外	99,248,577.80		131,880,986.31	60,819,499.64
计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损 益			8,529,668.22	10,804,147.74
因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益
与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益	16,038,784.32		10,318,452.41
单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回				1,216,000.00
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外 收入和支出	10,792,140.11		12,414,379.04	2,939,469.11
其他符合非经常性损益定义的 损益项目	1,492,893.51
减：所得税影响额	15,738,673.34		24,336,595.19	11,202,175.44
少数股东权益影响额（税 后）	179,391.52		1,498,690.45	933,292.45
合计	111,931,387.78		136,099,507.91	62,710,148.39

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影 响金额
交易性金 融资产	1,143,817,485.29	470,345,646.79	-673,471,838.5	7,345,646.79
应收款项 融资	1,051,867,544.20	1,389,440,151.87	337,572,607.67	0
合计	2,195,685,029.49	1,859,785,798.66	-335,899,230.83	7,345,646.79

第三节 管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析
报告期内，工程机械行业销量延续了上年度“外热内冷”的特征，出口持续高速增长，国内需求继续下行。面对未来下游工程机械行业需求结构的变化以及技术升级的变化，作为液压核心零部件供应商，公司首先紧跟国内工程机械行业全球化、电动化趋势，一方面利用现有产品的竞争优势积极拓展国产品牌主机厂出口机型的份额及外资品牌海外市场份额，一方面针对性地布局开发相关电动控制及执行装置以应对工程机械行业的电动化趋势，报告期内主要产品市场份额均有所提升，布局的新的电动化产品也开始投入市场验证；其次，公司加快产品结构调整，坚定不移地推进下游行业多元化发展战略，报告期内在高空作业平台、农业机械、工业设备等领域都取得了不俗的业绩，随着这些领域的高附加值的新品的收入占比不断提升，公司主业的盈利指标正在逐步改善；另外，紧贴公司中长期的战略规划布局的各个定增的募投项目正在稳步推进中，将于下一年度开始逐步为公司贡献收入增量。未来公司将继续加大研发投入，用研发驱动未来成长及盈利的稳定与改善，为公司保持长期的竞争力奠定了良好基础。

（一）主要业务板块经营情况
报告期内，非标油缸销售保持稳定增长，其中一些新兴领域用非标油缸表现亮眼，增速较高；公司加大挖机油缸海外市场份额拓展力度，外销增长稳定。

子公司液压科技报告期内在主要产品的份额均有相应的增长，挖机领域微挖份额增长较多，另外液压科技成立了电控事业部，优化了产品结构，紧跟下游市场向电控转型的脚步，自主研发的挖机领域用全电控产品的市场份额均得到不同程度的提高；非挖领域，高空作业车行业、农业机械工业设备等领域用液压泵阀及马达产品在国内外市场份额持续增加；紧凑液压事业部螺纹插装阀、平衡阀以及多行业使用阀组在各主机厂均已验证通过，且已逐步放量；液压传动事业部摆线马达和制动器均已实现规模化供给。公司在不断拓宽液压元件配套下游的同时，液压系统产品也得到了长足的发展，目前已广泛运用在液压元件测试、隧道掘进、新能源开发、海工装备、锻压机械、天文观测、石油化工等领域，报告期内研发的新领域包括波浪补偿舷梯液压系统、滚装船液压系统、新一代电液缸、水电行业、卫浴液压站、线材打包机行业、煤矿大断面掘锚平行机液压系统、PCB电路板压机等。

铸造板块注重技术创新，积极布局新能源、汽车部件、医疗、高铁等行业。全年共开发新品538种，其中非工程机械行业323项。推动全员品质管理，良品率继续改善，整体良品率保持了98%以上。

（二）募投项目进展情况

序 号	项目名称	拟投入募集资金 （万元）	目前的进展	未来的规划
1	恒立墨西哥项目	25,000.00	处于基建之中	预计厂房于2023年5月交付使 用，2023年第四季度投产
2	线性驱动器项目	140,000.00	处于基建之中	预计2024年第一季度投产
3	恒立国际研发中 心项目	0	处于前期设计 阶段	预计2024年第四季度完工并投 入使用
4	通用液压泵技改 项目	0	处于建设之中	预计2023年第四季度投产
5	超大重型油缸项 目	10,000.00	处于基建之中	预计2023年第四季度投产

二、报告期内公司所处行业情况
据中国工程机械工业协会数据统计，2022年1-12月挖掘机销量261,346台，同比下降23.8%，其中国内151,889台，同比下降44.6%；出口109,457台，同比增长59.8%。整体来看，2022年，挖掘机内销受到下游景气度低迷的影响，需求较为冷淡；国际化依旧是工程机械的亮点，显示了中国工程机械产品在全球市场综合实力的提升。


三、报告期内公司从事的业务情况
1、公司业务概述
公司成立于2005年，是一家专业生产液压元件及液压系统的公司。公司从液压油缸制造发展成为涵盖高压油缸、高压柱塞泵、液压多路阀、工业阀、液压系统、液压测试台及高精密液压铸件等产品研发和制造的大型综合性企业。液压元件及系统作为大型机械核心传动装置，公司液压产品下游应用机械包括：以挖掘机为代表的行走机械、以盾构机为代表的地下掘进设备、以港口机械为代表的海工海事机械、以高空作业平台为代表的特种车辆、以及风电太阳能等行业与领域。

下游客户包括：美国卡特彼勒、日本神钢、日立建机、久保田建机、三一、徐工、柳工、中铁工程、铁建重工等世界500强和全球知名主机客户。

公司先后投资建成了高压精密液压铸件生产基地，液压阀、泵生产基地，并通过并购德国茵莱等企业，在美国芝加哥、日本东京新设公司等方式进行海外市场的拓展和布局，致力成为具有国际影响力高端液压成套设备的提供商以及液压技术方案的提供商。

2、公司经营模式
公司为液压行业的关键零部件及系统配套企业，不直接面对终端消费者，主要为一些国内外大中型的主机厂配套新机产品。

公司以以销定产的方式来组织公司的生产排产计划，严格按照客户的订单和安全库存制定生产计划，由制造部门按照计划安排生产，同时根据生产计划来采购原材料并保证合理的库存。公司会在年初与主要客户签订长期框架采购合同，在合同期限内，由客户根据自身需求下达具体订单采购。公司根据顾客需求的紧急程度，在保证产品质量的前提下，合理组织生产，交货期一般控制在30-60天。

3、行业情况说明
液压传动与控制产品广泛应用于深海探测、节能环保装备、新能源装备、重型机械、工程建筑机械、农业机械、汽车等装备制造业各领域。核心的液压元件包括液压泵、阀、马达、油缸、液压系统及装置五大类型。

我国是液压制造的大国，但产业大而不强。目前大多数液压产品处于价值链的中低端，高端产品主要依赖进口和包括恒立在内的少数几家国内龙头企业。液压行业的发展远不能适应主机装备配套，已经成为制约我国装备制造业做强的瓶颈之一，主要反映在：自主创新与基础研发能力不足、产业集中度与品牌影响力低、产品可靠性与耐久性不能满足主机要求、基础材料与配套件亟待提高等。

从全球市场来看，美国、中国、日本、德国、法国是全球液压销售的前五位国家，国际液压市场需求总体处于持续增长趋势。从近年市场需求分析，行走机械液压所占市场份额不断增强，目前约占全部液压产品销售额的近50%，市场在对液压产品数量、品种需求增多的同时，也对液压产品提出了高压化、智能化、精准化、集成化、绿色化等新的更高的要求。


四、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1、技术创新优势
公司在全球范围内建设了四大研发中心，研发人员1000余人，与德国、日本、丹麦等海外专家及国内液压行业优势高校合作攻克高端液压元件国产化难题。2022年度，公司的科技创新工作取得了重大成效，公司于本年度被评为“第七届中国工业大奖”获奖企业、公司企业技术中心于本年度被认定为“国家级企业技术中心”，标志着恒立近年来所取得的瞩目成绩获得了国家各部委及产业链上下游的高度认可；公司承担的2020年度“国家重点研发计划——阀口独立控制型大流量液压阀关键技术研究与示范应用”项目顺利通过中期检查，项目产品获得10余行业专家的认可；与广西柳工机械股份有限公司合作承担了“工信部战略基础产品——数字液压系统开发及应用”项目，项目将为工程机械数智化转型奠定基础；与三一重机有限公司合作开发的2021年度“国家重点研发计划——挖掘机分布式独立电液控制系统关键技术研究”项目已取得突破性矩双螺旋摆动执行器关键核心技术攻关”项目，拓宽了企业产品应用场景。在科研成果方面，公司与高校合作开发的“工程机械高效高可靠电液控制系统关键技术与产业化”项目获浙江省科技进步一等奖；与高校合作开发的“高压大流量整体式液压多路阀关键技术与产业化”获江苏省科技进步三等奖。截止2022年12月31日，公司拥有有效专利共计584件。其中，国外发明专利13件，国内发明专利85件。

凭借着过硬的研发和制造团队，公司形成了具有多产品的自主知识产权的技术体系。核心技术包括高精密液压铸造技术、摩擦焊接技术、热处理技术、高压密封技术、测试技术和先进机加工工艺技术。

公司始终将技术创新作为其核心竞争力，持续开展应用技术和行业前沿的新产品、新工艺研究，成功开发出科技含量高、市场竞争力强的高端液压产品。

2、产品质量与品牌优势
作为高端液压件领域的代表企业，公司目前拥有“江苏省示范智能车间”3个，实行严格的5s管理，投资配备了全球领先的生产制造设备，运用先进的工艺技术，实现了产品的高质量。公司连续多年获得了卡特彼勒的铂金奖章，同时获得了三一、徐工等知名主机企业颁发的年度优秀供应商称号。

公司品牌优势明显。产品远销欧美、日本等发达国家和地区，积累了一批行业优质客户。在挖掘机、高空作业平台、盾构机、海工海事、新能源设备、工业设备等领域拥有较高的市场占有率。

众多的优质客户群体为公司建立了明显的先发优势，对后来潜在竞争者构成较强进入壁垒，充分的保障了公司未来在液压行业市场份额的稳定增长潜力和盈利能力的连续性。

3、营销服务优势
公司始终秉承"服务营销"的理念，确立配套直销的销售模式，依托优质的产品和售后服务，将进入主机厂的供应商体系作为销售工作的核心；设立了覆盖全国的技术服务和营销办事机构，快速响应客户的需求，为客户提供快捷、完善的服务。此外，公司在多个国家（地区）设立海外办事处并派驻了技术服务人员和营销人员，在欧洲、北美、日本等建立了广泛的营销网络，为客户提供本土化的高效服务。公司的品牌已得到国际市场的高度认可。


五、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入81.97亿元，同比减少11.95%；营业利润26.18亿元，同比减少14.35%；利润总额26.29亿元，同比减少14.33%；归属于上市公司股东的净利润23.43亿元，同比减少13.03%。净资产收益率为22.60%，同比下降10.23个百分点。

2022年度面对国内下游工程机械需求持续下行，公司营业收入仅小幅下滑，净利率同比基本持平，主要原因:一是公司多元化战略初步显现成效，针对非工程机械行业开发的新产品放量明显，收入占比持续提升，且新产品盈利能力高于传统工程机械产品；二是美元汇率升值使得公司汇兑收益增加较多。

(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	8,196,713,892.30	9,309,218,098.53	-11.95
营业成本	4,872,676,485.90	5,211,940,603.42	-6.51
销售费用	123,575,631.31	111,936,941.69	10.40
管理费用	275,324,572.57	226,877,906.36	21.35
财务费用	-332,413,168.25	89,327,411.36	-472.13
研发费用	649,953,443.75	636,061,767.68	2.18
经营活动产生的现金流量净额	2,063,626,782.41	2,795,650,375.60	-26.18
投资活动产生的现金流量净额	-79,554,177.84	-932,395,764.44	91.47
筹资活动产生的现金流量净额	949,317,457.06	-713,700,803.15	233.01

本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用

2. 收入和成本分析
□适用 √不适用

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收 入比上 年增减 （%）	营业成 本比上 年增减 （%）	毛利率 比上年 增减 （%）
机械装 备制造	8,166,568,113.29	4,870,471,222.79	40.36	-12.14	-6.48	减少 3.61个 百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收 入比上 年增减 （%）	营业成 本比上 年增减 （%）	毛利率 比上年 增减 （%）
液压油 缸	4,584,463,328.88	2,746,311,025.25	40.10	-11.61	-5.10	减少 4.11个 百分点
液压泵 阀	2,754,765,705.36	1,427,079,554.62	48.34	-14.86	-8.14	减少 3.79个 百分点
液压系 统	253,471,344.80	139,733,353.22	44.87	29.12	29.84	减少 0.30个 百分点
配件及 铸件	573,867,734.25	557,347,289.70	2.88	-15.20	-14.62	减少 0.65个 百分点
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收 入比上 年增减 （%）	营业成 本比上 年增减 （%）	毛利率 比上年 增减 （%）
国内销 售	6,413,988,989.48	3,718,634,528.70	42.02	-20.43	-16.35	减少 2.83个 百分点
国外销 售	1,752,579,123.81	1,151,836,694.09	34.28	41.94	51.08	减少 3.98个 百分点

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
1、受原材料成本上升、订单下滑导致规模效益减弱等因素影响，各个产品毛利均有小幅下滑。

2、液压油缸含挖掘机专用油缸和重型装备用非标准油缸，液压泵阀含挖掘机用主控泵阀、通用泵阀、液压马达等液压元件，配件及铸件等含油缸配件、泵阀配件、铸件等。


(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用

主要产品	单位	生产量	销售量	库存量	生产量比 上年增减 （%）	销售量比 上年增减 （%）	库存量比 上年增减 （%）
挖掘机专 用油缸	万只	63.36	62.94	4.81	-25.62	-26.41	1.82
重型装备 用非标油 缸	万只	24.67	20.48	3.19	45.88	21.60	101.61
挖掘机用 高压柱塞 泵	万只	20.86	10.91	13.57	-13.70	-21.43	19.55
挖掘机用 多路阀	万只	14.85	7.99	11.44	-29.99	-31.58	9.46
挖掘机用 马达	万只	7.46	3.60	4.65	-12.84	-30.04	20.53
其他行业 用液压泵	万只	9.82	4.40	4.01	495.84	247.78	553.09
其他行业 用液压阀	万只	31.07	14.03	19.33	112.84	59.65	84.51
其他行业 用马达	万只	32.60	12.25	12.64	1,164.46	516.43	1,354.51

受挖掘机行业景气度下行影响，公司挖机相关液压产品的产销量均出现一定幅度下滑，但公司下游多元化布局在本期开始贡献明显增量，非挖领域液压产品产销量均大幅增长。


(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况
□适用 √不适用

(4). 成本分析表
单位：元

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比 例(%)	上年同期金额	上年同期占总 成本比例(%)	本期金额较上 年同期变动比 例(%)	情况 说明
机械装备制造	原材料	3,205,230,249.57	65.81	3,513,278,306.68	67.46	-8.77
机械装备制造	直接人工	506,107,640.75	10.39	505,170,465.09	9.70	0.19
机械装备制造	制造费用	1,159,133,332.48	23.80	1,189,494,167.28	22.84	-2.55
分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比 例(%)	上年同期金额	上年同期占总 成本比例(%)	本期金额较上 年同期变动比 例(%)	情况 说明
液压油缸	原材料	1,939,340,948.63	66.75	1,830,427,932.46	66.42	5.95
液压油缸	直接人工	307,769,660.50	10.59	289,427,016.07	10.50	6.34
液压油缸	制造费用	658,096,363.23	22.65	636,030,617.98	23.08	3.47
液压泵阀	原材料	1,194,660,785.40	63.79	1,490,050,470.30	72.89	-19.82
液压泵阀	直接人工	208,499,535.54	11.13	183,922,920.93	9.00	13.36
液压泵阀	制造费用	469,716,822.99	25.08	370,406,066.32	18.12	26.81
液压系统	原材料	244,369,563.97	90.63	161,723,029.67	91.15	51.10
液压系统	直接人工	10,056,978.96	3.73	6,294,955.26	3.55	59.76
液压系统	制造费用	15,214,584.90	5.64	9,412,460.12	5.30	61.64
铸件	原材料	333,365,934.90	56.27	457,538,063.03	53.05	-27.14
铸件	直接人工	59,759,200.39	10.09	86,849,013.90	10.07	-31.19
铸件	制造费用	199,277,777.33	33.64	318,109,229.54	36.88	-37.36

成本分析其他情况说明
报告期内整体产量减少导致原材料使用减少，制造费用减少。




(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化
□适用 √不适用
(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用

(7). 主要销售客户及主要供应商情况
A.公司主要销售客户情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额41.13亿元，占年度销售总额50.18%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0亿元，占年度销售总额0 %。


报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形
□适用 √不适用

B.公司主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名供应商采购额4.52亿元，占年度采购总额17.65%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0亿元，占年度采购总额0%。


报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形
□适用 √不适用

3. 费用
√适用 □不适用
币种：人民币单位：元

项目	本期	上期	本年比上 年增减 (%)	重大变动说明
销售 费用	123,575,631.31	111,936,941.69	10.40	主要原因是公司本期人员增加致职 工薪酬增加。
管理 费用	275,324,572.57	226,877,906.36	21.35	主要原因是公司本期人员增加致职 工薪酬增加、咨询费增加。
财务 费用	-332,413,168.25	89,327,411.36	-472.13	主要原因是汇率变动导致汇兑损益 变动所致。
研发 费用	649,953,443.75	636,061,767.68	2.18	主要原因是公司坚持创新驱动，不断 推进产品技术的进步，研发投入增 加。

4. 研发投入
(1).研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元

本期费用化研发投入	649,953,443.75
本期资本化研发投入	0
研发投入合计	649,953,443.75
研发投入总额占营业收入比例（%）	7.93
研发投入资本化的比重（%）	0

(2).研发人员情况表
√适用 □不适用

公司研发人员的数量	1,203
研发人员数量占公司总人数的比例（%）	19.85
研发人员学历结构
学历结构类别	学历结构人数
博士研究生	1
硕士研究生	108
本科	733
专科	361
高中及以下	0
研发人员年龄结构
年龄结构类别	年龄结构人数
30岁以下（不含30岁）	458
30-40岁（含30岁，不含40岁）	628
40-50岁（含40岁，不含50岁）	89
50-60岁（含50岁，不含60岁）	28
60岁及以上	0

(3).情况说明
□适用 √不适用
(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响
□适用 √不适用

5. 现金流
√适用 □不适用
币种：人民币单位：元

项目	本期	上期	本年比上年 增减(%)	重大变动说明
经营活动产 生的现金流 量净额	2,063,626,782.41	2,795,650,375.60	-26.18	主要是公司销售收入 下降使得回款减少。
投资活动产 生的现金流 量净额	-79,554,177.84	-932,395,764.44	91.47	主要是公司本年购买 银行理财减少所致。
筹资活动产 生的现金流 量净额	949,317,457.06	-713,700,803.15	233.01	主要是本年非公开发 行股票募集资金到位 所致。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用


(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资 产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总 资产的比例 （%）	本期期末金额较上 期期末变动比例 （%）	情况说明
货币资金	6,886,222,371.48	42.50	3,642,807,377.77	29.54	89.04	主要系2022年末完成非公开发 行股票吸收募集资金及经营回 款增加所致。
交易性金 融资产	470,345,646.79	2.90	1,143,817,485.29	9.28	-58.88	主要系银行理财产品到期赎回 减少所致。
应收款项 融资	1,389,440,151.87	8.58	1,051,867,544.20	8.53	32.09	主要系公司收到银行承兑汇票 回款增加所致。
其他应收 款	27,916,102.90	0.17	9,715,763.15	0.08	187.33	主要系保证金增加所致。
其他流动 资产	44,370,287.41	0.27	13,847,813.93	0.11	220.41	主要系待抵扣增值税进项税增 加所致。
在建工程	390,117,566.82	2.41	136,180,239.17	1.10	186.47	主要系公司技改及扩产投入增 加所致。
无形资产	436,173,754.93	2.69	266,501,623.76	2.16	63.67	主要系本期购买及企业合并增 加土地使用权所致。
短期借款	254,035,551.36	1.57	182,343,781.19	1.48	39.32	主要系公司通过短期借款筹资 增加所致。
预收款项	16,465,362.07	0.10	39,053,354.82	0.32	-57.84	主要系期末未签订销售合同的 预收货款减少所致。
合同负债	366,370,753.80	2.26	119,423,507.20	0.97	206.78	主要系期末签订销售合同的预 收货款增加所致。
其他应付	667,367,401.71	4.12	440,561,278.91	3.57	51.48	主要系应付股利增加所致。
款
一年内到 期的非流 动负债	75,143,024.93	0.46	414,360,383.25	3.36	-81.87	主要系一年内到期的长期借款 到期还款减少所致。
其他流动 负债	160,445,439.22	0.99	15,525,055.77	0.13	933.46	主要系本期已背书未到期的承 兑汇票增加所致。
长期借款			44,497,703.43	0.36	-100.00	主要系公司通过长期借款筹资 活动减少所致。
资本公积	3,364,863,894.97	20.77	1,410,707,682.81	11.44	138.52	主要系2022年末完成非公开发 行股票吸收募集资金增加所致。
其他综合 收益	18,120,871.93	0.11	-29,811,184.42	-0.24	160.79	主要系外币报表折算差额增加 所致。
专项储备	23,252,881.85	0.14	16,337,957.00	0.13	42.32	主要系本期按照上年销售收入 提取，安全生产费累计增加所 致。
所有者权 益	12,677,936,185.41	78.25	9,239,267,851.67	74.92	37.22	主要系2022年末完成非公开发 行股票吸收募集资金增加所致。

（未完）