[年报]汇川技术(300124):2022年年度报告
原标题:汇川技术:2022年年度报告 各位股东、各位关心汇川技术的朋友们： 2022年，汇川与中国所有制造业企业一样，经历了一场生死大考。公司依靠狠抓结构性增长机会、狠抓新业务增长机会，实现全年营业收入230.08亿元（同比增长28.23%）；同时，在坚定不移加强战略投入、变革能力投入的情况下，仍然实现了归母净利润43.20亿（同比增长20.89%），汇川可持续发展的韧性又一次得到了应验。 2022年，在构建汇川可持续发展的引擎与基石面上，我们做了三件大事：一、全面国际化元年，GLOBALOCAL模式全面推进 全球供应链的重构、能源价格的上涨，为汇川的国际化带来了新的历史机遇。 2022年，汇川完成了以海外客户需求为牵引，以营销为龙头，以研发、制造、服务平台全面本土化为原则，体系化地构建了全面国际化的体系框架。欧洲多地、印度研发中心得到强化，匈牙利、印度制造基地启用，国内外行业线一体化运作，全球人力资源的开发和体系建设都在统一的架构下，步步为营，有效推进。 二、数字汇川与制造业数字化赋能并轨运行 企业数字化是未来企业转型升级的必由之路，但如何让汇川数字化、如何赋能汇川客户的数字化转型是我们需要面对的一大必答题。2022年，我们找到了答案，就是必须完成由业务思维向数据思维的转变，这种思维方法论就是4A架构（BA：业务架构，IA：信息架构，AA：应用架构，TA：技术架构）。 汇川基于工业制造场景的多样性、专业性、多变性的特征，基于用得起、用得好、部署快、易升级的价值需求，完成全新一代基于模型驱动的Inocube企业数字化开发与数据治理平台，赋能汇川自己的数字化转型，也赋能汇川客户的数字化转型，这将为智能制造产业生态的构建带来决定性的影响，也将为汇川转型为工业软件服务提供商迈出坚实的一步。 三、“三力”治理模式持续夯实 在以“客户更满意，运营更高效”为目的的企业治理架构指引下，2022年，汇川持续强化以解决方案为载体的客户端到端体系的完善，以战略力为方向盘，以技术力、营销力为动力轮的“三力”模式继续夯实，并运行到所有分子公司。涌现了组织成就人才的新局面，一大批年轻的商业领袖、产品经理、技术专家、管理人才在这样的模式下茁壮成长。 2023年是汇川成立二十周年，也是汇川全面总结过去、重新定位、迈向未来的加冠之礼。中国制造业高质量发展的时代机遇、全球制造业进入高性价比的时代机遇，为汇川下个阶段的再次发展创造了有利条件，汇川会张开更加开放与创新的双臂，拥抱时代，拥抱变化！董事长：朱兴明 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................1 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................9 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................14 第四节公司治理..................................................................................................................................................60 第五节环境和社会责任....................................................................................................................................86 第六节重要事项..................................................................................................................................................89 第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................109 第八节优先股相关情况....................................................................................................................................119 第九节债券相关情况.........................................................................................................................................120 第十节财务报告..................................................................................................................................................121 第一节重要提示、目录和释义 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司负责人朱兴明、主管会计工作负责人刘迎新及会计机构负责人(会计主管人员)贺芳美声明：保证本年度报 告中财务报告的真实、准确、完整。 三、所有董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议。 四、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见审计报告。 五、对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示 本年度报告如涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此 保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 六、经公司第五届董事会第二十一次会议审议通过的利润分配预案为：以现有总股本2,660,334,876股扣除公司回购 专用证券账户上的股份338,723股后的股本2,659,996,153股为基数，每10股派发现金股利3.6元（含税），共派发现金 股利957,598,615.08元（含税），剩余未分配利润结转以后年度。2022年度公司不实施以资本公积金转增股本，不送红 股。 在分配方案披露至实施期间，公司股本总额若因新增股份上市、股权激励授予行权、可转债转股、股份回购等事项 发生变化，公司将按照每股分配比例不变的原则，相应调整分配总额。 七、本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素（1）经济波动带来的经营风险 公司作为智能制造领域的核心部件供应商，下游行业众多，分布广泛。这些行业与宏观经济、固定资产投资、出口 等因素密切相关。宏观经济下滑、市场竞争加剧等因素都会影响公司相关产品的市场需求与业绩。 公司将持续提升产品与解决方案竞争力，坚持技术营销、行业营销和品牌营销，落实上顶下沉营销策略，扩大市场 空间，提升市场份额，以应对经济下滑带来的经营风险。 （2）房地产市场低迷带来的电梯行业需求下滑的经营风险 房地产调控政策，对房地产投资造成一定影响，从而影响电梯行业需求。由于公司电梯行业产品的销售收入占比较 高，当房地产市场出现下滑时，公司在电梯行业的销售收入和利润将受到较大影响。 公司将不断优化产品销售结构，加大在新能源汽车、通用自动化、工业机器人等领域的拓展力度，以降低公司对电 梯业务的依赖程度。 （3）新能源汽车市场竞争加剧，导致公司新能源汽车业务盈利水平下降的风险虽然新能源汽车行业发展前景广阔，但因行业的产业格局尚未定型，市场竞争十分激烈，产品毛利率普遍偏低，企 业盈利水平低下。若新能源汽车市场竞争进一步加剧，则会影响公司新能源汽车业务的经营质量与盈利水平。 公司将持续加大研发投入，提高精益管理能力，降本控费，以降低竞争加剧带来的盈利水平下降的风险。 （4）核心技术和人才不足导致公司竞争优势下降的风险 虽然公司在一些领域拥有核心技术，并在部分细分行业形成领先优势，但总体上看，公司在工业软件、控制层等核 心技术上，仍然落后于国际主流品牌。随着公司技术创新的深入，技术创新在深度和广度上都将会更加困难。这就需要 公司在技术研发方面不断加大投入，同时需要加大对高端、综合型技术人才的引进。如果公司现有的盈利不能保证公司 未来在技术研发方面的持续投入，不能吸引和培养更加优秀的技术人才，将会削弱公司的竞争力，从而影响公司“上顶 下沉”经营策略的落地。 公司将持续加大研发投入，突破核心技术，并通过差异化的激励策略引进核心技术人才，以缩小公司在工业软件、 控制层等核心技术方面与国际主流品牌厂商之间的差距。 （5）应收账款不断增加，有形成坏账的风险 随着公司销售规模不断扩大，应收账款也会逐渐加大，有形成坏账的风险。 公司会审慎选择合作伙伴和客户，将资金风险控制放在第一位。 （6）公司规模扩大带来的管理风险 近年来随着公司资产规模、人员规模、业务范围的不断扩大，公司面临的管理压力也越来越大。从新业务的经营模 式到运营效率，都给公司管理提出了更高的要求。虽然近几年公司不断优化治理结构，实施管理变革，并且持续引进优 秀管理人才，但随着经营规模扩大，仍然存在较大的管理风险。 公司会根据业务发展需要，持续推进管理变革，不断优化流程和组织架构，并积极引进高端管理人才，以满足公司 高速发展过程中的管理需求。 备查文件目录 一、载有法定代表人朱兴明先生、主管会计工作负责人刘迎新女士、会计机构负责人（会计主管人员）贺芳美女士签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有董事长朱兴明先生签名的2022年年度报告文本原件。 以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 ?不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是□否 追溯调整或重述原因：会计政策变更
2022年11月30日，财政部颁布了《关于印发<企业会计准则解释第16号>的通知》，解释第16号要求“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起施行，允许企业自发布 年度提前执行,公司自2022年度提前执行该规定。将2022年1月1日之前发生的有关交易未按照该规定处理的进行追溯调 整，将累计影响数调整至2021年12月31日留存收益及其他相关项目。 执行上述规定对2021年度和2022年度财务报表的主要影响如下（增加/减少）：单位：元
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 截止披露前一交易日的公司总股本：
权益金额 ?是□否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用 ?不适用 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业基本情况 公司主要为设备自动化/产线自动化/工厂自动化提供变频器、伺服系统、PLC/HMI、高性能电机、传感器、机器视觉 等工业自动化核心部件及工业机器人产品，为新能源汽车行业提供电驱&电源系统，为轨道交通行业提供牵引与控制系统。 公司产品广泛应用于工业领域的各行各业，总体上与经济周期紧密相关，无明显季节性特征。 根据公司产品和行业应用情况，公司业务主要分为五大板块：通用自动化、智慧电梯、新能源汽车、工业机器人、 轨道交通。 （二）上、下游行业之间的关联性（三）行业发展情况 1.工业自动化行业 工业自动化控制行业涵盖变频器、伺服系统、PLC、DCS、运动控制器、CNC、传感器等产品，工业自动化产品下游行 业应用广泛，包括锂电、硅晶、3C制造、起重、空压机、机床、纺织化纤、印刷包装、塑胶、冶金、石油、化工、金属 制品、电线电缆、建材、煤矿、注塑机等。公司通用自动化业务属于工业自动化行业，主要为下游行业客户提供变频器、 伺服系统、PLC等产品及解决方案。 2022年，中国工业自动化行业整体表现不佳。在外需不足、内需不振的背景下，宏观经济呈现下行态势，对行业造 成不利影响。根据睿工业统计数据，2022年中国工业自动化市场规模2,963亿元，同比增长1.4%。工业自动化市场按下 游行业可分为项目型市场与OEM型市场，项目型市场代表性行业包括冶金、化工、石化、电力、造纸等，OEM型市场代 表性下游行业包括锂电池、电子及半导体、工业机器人、包装机械、物流设备等。从行业角度来看，2022年项目型市场 表现优于OEM型市场，带动了行业整体的稳健增长。报告期内，项目型市场同比增长6%，其中采矿、化工、电力行业较 为景气；OEM型市场同比下滑5%，其中烟草、印刷、塑料、包装、机床等行业较为低迷。从产品角度看，低压变频器市 场规模超310亿元，同比增长2%；通用伺服市场规模近233亿元，同比下降5%；PLC市场规模约170亿元，同比增长7%。 报告期内，国家陆续出台多项政策，鼓励工业自动化行业发展与创新。2022年6月17日，工业和信息化部等五部门联合引发《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》，将提升产业链现代化水平作为重点任务之一，提出“产业基础 进一步巩固，数字化转型稳步推进，形成一批优势产业链；建设一批智能制造示范工厂，推广一批智能制造优秀场景” 的发展目标。2022年6月29日，工业和信息化部等六部门联合印发《工业能效提升行动计划》，提出实施电机能效提 升行动，加快推进终端用能电气化、低碳化，提高“工业互联网+能效管理”创新能力，加大节能装备产品供给力度等行 动计划，大力推进重点行业和重点用能领域节能提效改造升级。2022年11月21日，工业和信息化部等三部门联合印发 《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》，提出持续壮大新动能，大力培育先进制造业集群，促进新一代信 息技术与制造业深度融合，加快发展数字经济。 2.电梯行业 电梯行业涵盖原材料、零部件制造、整机制造、安装维保等领域。电梯零部件包括电梯控制系统（一体化控制器/变 频器）、人机界面、曳引机、门系统、线缆线束、井道电气、电梯物联网等。公司智慧电梯业务属于电梯行业相关业务， 主要为电梯整机制造商和电梯后服务市场提供电梯控制系统（包含变频器）、人机界面、门系统、线缆线束、电梯物联 网等产品及电气大配套解决方案。 2022年，电梯行业受到房地产行业持续低迷的影响，需求依然不振。根据中国电梯协会数据，2022年全国电梯产量 110万台，同比减少9.1%。 电梯作为现代高层建筑和公共基础设施必不可少的配套设备之一，近年来我国出台了各项政策推动电梯行业发展。 2022年7月29日，住房和城乡建设部、国家发展改革委联合印发《“十四五”全国城市基础设施建设规划》，明确开 展城市居住区市政配套基础设施补短板行动。具备条件的居住区，实施加装电梯等适老化改造。2022年12月14日，中 共中央、国务院印发了《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，提出加强城镇老旧小区改造和社区建设，补齐居 住社区设施短板，完善社区人居环境。 3.新能源汽车行业 新能源汽车行业涵盖有色金属及化工原材料、零部件制造、整车制造与服务等。零部件产品包括电驱系统、电源系 统、电池系统、底盘系统、智能座舱系统等。公司的新能源汽车电驱&电源系统属于新能源汽车行业，公司主要为新能源 乘用车提供电驱系统和电源系统等产品解决方案与服务。 2022年，尽管受到芯片结构性短缺及动力电池原材料价格高位运行等不利因素影响，但受益于电动化、智能网联势 头强劲，叠加免征购置税及新能源补贴等刺激政策，2022年新能源汽车行业仍保持爆发式增长。根据中国汽车工业协会 数据，2022年新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，新能源汽车市场渗透 率达到25.6%。 为推动新能源汽车产业高质量发展，加快建设汽车强国，国家陆续出台了多项政策。《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》（国办发〔2020〕39号）从顶层设计上为新能源汽车行业提供了强大的支撑。2022年3月5日， 国家发改委等十部门联合印发《关于进一步推进电能替代的指导意见》，提出要深入推进交通领域电气化，加快推进城 市公共交通工具电气化，在城市公交、出租、环卫、邮政、物流配送等领域，优先使用新能源汽车。2022年7月5日， 商务部等十七部委联合印发《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》，通知称，汽车业是国民经济的战略性、 支柱性产业，并提出“促进跨区域自由流通，破除新能源汽车市场地方保护；支持新能源汽车消费；积极支持充电设施 建设”等扩大汽车消费的若干措施。2022年7月7日，住房和城乡建设部、国家发展改革委联合印发《“十四五”全国 城市基础设施建设规划》，明确加强新能源汽车充换电、加气、加氢等设施建设，加快形成快充为主的城市新能源汽车 12月14日，中共中央、国务院印发了《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，提出推进汽车电动化、网联化、 智能化，加强停车场、充电桩、换电站、加氢站等配套设施建设。 4.轨道交通行业 轨道交通行业涵盖规划设计、核心零部件、车辆制造、运营维保等。核心零部件主要包括车身系统、电气系统、转 向系统、牵引系统和控制系统。公司轨道交通牵引系统属于轨道交通行业，主要为地铁、轻轨等提供牵引系统解决方案 与服务。 根据RT轨道交通统计：2022年共有18座城市分别发布了39个轨道交通车辆牵引系统项目，涉及40条线路。根据中国城市轨道交通协会统计，2022年共计新增城轨交通运营线路长度1,085.17公里，新增运营线路25条。 2022年1月18日，国务院发布了《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》，预计到2025年，我国综合交通运输基本实现一体化融合发展，智能化、绿色化取得实质性突破，综合能力、服务品质、运行效率和整体效益显著提升， 交通运输发展向世界一流水平迈进。其中，城市轨道交通运营里程将达到10,000公里。 5.工业机器人行业 工业机器人行业涵盖核心零部件、本体制造、系统集成以及终端应用。公司主要为下游行业客户提供SCARA机器人、 六关节机器人、视觉系统、高精密丝杠、控制系统等整机及零部件解决方案。 2022年，受宏观经济承压及行业下游需求放缓影响，工业机器人销量增速放缓。根据睿工业统计数据，2022年工业 机器人销量超过28万台，同比增长10%。其中，六轴垂直多关节机器人出货188,238台，同比增长13%，SCARA机器人 出货68,314台，同比增长1%。 机器人被誉为“制造业皇冠顶端的明珠”，其研发、制造、应用是衡量一个国家科技创新和高端制造业水平的重要 标志。近年来，国家陆续出台系列政策文件，促进工业机器人产业健康发展。2023年1月，工业和信息化部、教育部等 17个部门联合印发《“机器人+”应用行动实施方案》。方案提出，发展基于工业机器人的智能制造系统，助力制造业 数字化转型、智能化变革。方案目标是到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番。 二、报告期内公司从事的主要业务 (一)公司从事的主要业务、主要产品及用途、所处市场地位 公司聚焦工业领域的自动化、数字化、智能化，专注“信息层、控制层、驱动层、执行层、传感层”核心技术。经 过20年的发展，公司形成五大业务：通用自动化、智慧电梯、新能源汽车、工业机器人、轨道交通。 1.通用自动化 产品包括：变频器、伺服系统、控制系统（PLC/CNC）、工业视觉系统、传感器、高性能电机、高精密丝杠、工业互 联网等核心部件及光机电液一体化解决方案。变频器是通过改变交流电机的工作电压和频率来控制电机转速及转矩，具 有节能、调速和保护功能。伺服系统是自动化运动控制环节的核心部件，可实现对速度、转矩与位置进行精确、快速、 稳定的控制。PLC（ProgrammableLogicController，可编程控制器）是设备自动化/产线自动化及流程工业的“大脑”， 可通过数字或模拟输入/输出，控制各类的机械或生产过程。 2.智慧电梯 产品包括：电梯控制系统（一体化控制器/变频器）、人机界面、门系统、控制柜、线缆线束、井道电气、电梯物联 网等产品及电气大配套解决方案。电梯控制系统是指对电梯轿厢的运行、楼层指示、层站召唤、轿内指令、安全保护等 进行管理和实施逻辑控制的装置。人机界面是呼叫电梯和观察电梯状态的装置，包括电梯的外呼面板、轿内操纵箱和显 示器等。公司在电梯零部件领域的竞争对手主要是内资品牌供应商。公司作为电梯部件供应商，通过持续的研发创新和市场 拓展，在技术、品牌、规模、大配套解决方案等方面都具有明显优势。出于成本控制、质量管控等原因，电梯厂商将越 来越趋向于采取大配套采购模式。这一采购模式的变化，将有利于进一步提升公司的市场占有率。2022年公司在电梯行 业销售一体化控制器及变频器超过50万台。公司的电梯一体化控制器/变频器产品、人机界面产品的市场占有率均处于 行业领先地位，公司已经成为行业领先的电梯电气大配套解决方案供应商。 由于电梯行业发展受房地产市场影响较大，电梯行业快速发展已经成为历史。公司智慧业务未来追求稳健增长，并 持续为公司创造良好的现金流。公司智慧电梯业务属于成熟型业务。 3.新能源汽车 产品包括：电驱系统（电机、电机控制器、电驱总成）和电源系统（DC/DC、OBC、电源总成），主要为新能源乘用 车、新能源商用车（包括新能源客车与新能源物流车）提供低成本、高品质的综合产品解决方案与服务。电驱系统是新 能源汽车行使中的主要执行结构，其驱动特性决定了汽车行驶的主要性能指标，是新能源汽车的核心部件。DC/DC变换 器是将动力电池输出的高压直流电转化为12V、24V、48V等低压直流电，为车灯、空调、音响等车载低压用电设备和各 类控制器提供电能；OBC车载充电机是安装在新能源汽车上的充电机，将交流电转化为动力电池可以使用的直流电压， 对新能源汽车的动力电池进行充电。 在新能源乘用车领域，公司的主要竞争对手是外资品牌供应商。公司在新能源乘用车电驱系统领域的主要竞争对手 为博世集团/联合汽车电子有限公司、德尔福集团以及日本电产株式会社等；在新能源乘用车电源系统领域的主要竞争为 国产品牌供应商。经过六年的战略投入，公司在新能源汽车领域已经搭建起完善的技术平台和产品平台，在汽车体系认 证方面已经获得国内和国外一流整车厂的认可。公司作为本土企业，与外资品牌相比，具有快速响应客户定制化需求、 良好的交付能力等优势。得益于战略客户的定点和SOP放量，公司电机控制器、电驱总成等产品已经形成大批量应用， 具备一定的品牌影响力。 据NE时代统计，2022年公司新能源乘用车电机控制器产品在中国市场的份额约为7%，排名第三（排名前两名为比亚迪和特斯拉），公司电机控制器产品份额在第三方供应商中排名第一。2022年公司新能源乘用车电驱总成在中国市场 的份额约为3%，位列前十。2022年公司新能源乘用车电机产品在中国市场的份额约为3%，跻身TOP10供应商之列。 伴随着全球新能源乘用车渗透率的进一步提升，公司新能源乘用车业务将迎来高速发展。未来，新能源乘用车业务 有望成为公司业务增长的重要支撑。 4.工业机器人 产品包括：SCARA机器人、六关节机器人、视觉系统、高精密丝杠、控制系统等整机及零部件解决方案，下游行业涵盖3C制造、锂电、硅晶、纺织等。SCARA机器人是一种圆柱坐标型的特殊类型的工业机器人，适用于平面定位、垂直 方向装配等作业。六关节机器人是一种六个关节都可以转动的机器人，适合用于诸多工业领域的自动装配、喷漆、搬运、 焊接等作业。 公司在SCARA机器人领域的主要竞争对手为日本EPSON、YAMAHA等，在六关节机器人领域的主要竞争对手为安川、ABB等。公司工业机器人的核心部件除了减速机外，电控系统、伺服系统、丝杠、本体均已实现自制，具有较好的成本 控制和定制化能力。公司的工业机器人业务深度融合工业自动化业务，凭借对下游行业工艺的深刻理解以及“核心部件+ 整机+工艺”解决方案的竞争优势，公司的工业机器人产品在手机制造、锂电、硅晶等行业已实现大批量销售，形成了较 好的品牌影响力。根据睿工业统计数据，2022年，公司工业机器人在中国市场的份额为5.2%，排名第七；其中，SCARA 机器人在中国市场的份额为17%，排名第二，且为内资品牌第一名。 随着劳动力成本的提升及机器换人的发展趋势，公司工业机器人业务将迎来良好的发展机会。公司工业机器人业务 已经实现盈利，该业务属于成长型业务。 5.轨道交通 产品包括：牵引变流器、辅助变流器、高压箱、牵引电机和TCMS系统等。主要为地铁、轻轨提供牵引系统与服务。 牵引系统是驱动地铁、城市轻轨等轨道交通工具运行的核心部件。 公司在轨道交通领域的主要竞争对手为株洲中车时代电气股份有限公司和部分外资品牌。公司凭借对电机驱动与控 制技术的深刻理解，已完全自主掌握牵引与控制系统的核心技术，对提高高端智能装备国产化程度、推动行业健康快速 发展起到了重要作用。另外，公司作为本土企业，与外资品牌相比，拥有国产化政策支持、性价比高、客户需求响应及 时等优势。 轨道交通的业务模式，与其他业务的模式不同，属于项目型的工程交付业务。 各大业务产品与下游行业如下图表所示：
公司聚焦工业领域的自动化、数字化、智能化，专注“信息层、控制层、驱动层、执行层、传感层”核心技术，以 TOP客户价值需求为导向，立足国内，拓展国际，为全球客户提供创新的解决方案与服务，追求规模和利润双增长。 1.研发模式 公司产品分为标准化产品与定制化产品，产品开发采用基于IPD的集成开发模式，即根据宏观行业分析、公司战略规划、客户关键需求分析、技术发展分析和竞争策略分析，引导公司进行技术储备和产品开发。 IPD流程包括需求管理、市场管理（产品组合管理、路标规划和Charter管理）、技术管理、产品开发管理（概念阶段、计划阶段、开发阶段、验证阶段、产品发布以及产品生命周期管理），在产品开发流程中坚持TOP客户价值需求 导向、产品平台化导向、基于平台产品的客户定制化导向。 公司研发涵盖“技术研究、平台产品开发、定制化产品开发”。通过技术研究和预研，跟进国际领先技术，补齐关 键技术短板，并对关键器件进行前瞻性研究；通过平台产品开发，搭建高性能、高可靠性、低成本的标准化平台产品， 为客户提供综合产品解决方案；通过定制化产品开发，为行业客户提供创新的定制化解决方案。 公司IPD2.0版本如下图所示：2.供应链管理模式 公司基于质量管理、交付管理、成本管理的全流程运作体系建设高品质、低成本和快速交付的供应链管理模式。建 立了以计划、采购、制造、质量、工艺、物流为核心业务的扁平化生产组织，高效柔性地保障市场要货需求。根据产品 交付特点不同，生产模式为“订单+安全库存”模式。 随着公司集团化业务快速提升，公司致力于整合、优化各分子公司的采购业务体系，建立高效、规范的采购业务平 台，并与国内外优秀合作伙伴建立中长期战略合作伙伴关系。 公司集成供应链如下图所示：3.销售与服务模式 在工业自动化业务领域，公司在产品销售中采用业内通用的“分销为主，直销为辅”的销售模式，即通过代理商/经 销商/系统集成商将产品销售给客户，而对少数采购量大、产品个性化要求较高的战略客户则采取直销方式。同时，公司 坚持“分销但贴近客户”的原则：走分销可以最大限度的利用市场资源，而贴近客户则可以快速响应市场需求。在新能 源汽车、轨道交通领域，公司的销售方式主要为直销模式。 报告期内，公司通用伺服系统在中国市场的份额位居第一名；低压变频器产品在中国市场的份额位于前三名，位居 内资品牌第一名；小型PLC产品在中国市场的份额位于第二名，位居内资品牌第一名；在电梯行业，公司已经成为行业 领先的一体化控制器/人机界面供应商；在新能源汽车领域，公司已经成为我国新能源汽车电驱系统的领军企业;公司新 能源乘用车电机控制器产品在中国市场的份额为7%，排名第三（排名前两名为比亚迪和特斯拉），公司电机控制器产品 份额在第三方供应商中排名第一；公司新能源乘用车电驱总成在中国市场的份额为3%，名列前十；公司新能源乘用车电 机产品在中国市场的份额为3%，跻身TOP10供应商之列。 4、成本优势 与内资品牌相比，公司的成本优势主要体现在：领先的产品设计带来的低成本、规模效应带来的采购/制造低成本、 良好的质量控制带来的产品维护低成本。与外资品牌相比，公司的成本优势主要体现在：研发、营销和管理方面的低成 本。 5、管理优势 经过20年的行业深耕与积累，公司在战略规划、研发管理、事业部运作、供应链管理等方面有着一定的管理优势。 富有行业经验的管理团队及优秀人才队伍、贴近用户的组织与流程、平等高效的工程师文化都是公司多年打造出来的管 理优势。2019年以来，公司持续推进管理变革，变革项目包括公司治理/战略制定与执行/LTC/IPD/ISC/IFS/IHR等，以 搭建“让客户更满意、运营更高效”的流程型组织和管理体系，进一步提升公司治理水平。随着管理变革的持续推进和 落地，公司在未来一定会享受管理红利。 四、主营业务分析 1、概述 （一）经营情况概述 报告期内，公司实现营业总收入230.08亿元，较上年同期增长28.23%；实现营业利润44.70亿元，较上年同期增长16.95%；实现归属于上市公司股东的净利润43.20亿元，较上年同期增长20.89%；公司产品综合毛利率为35.01%； 公司基本每股收益为1.64元，较上年同期增长19.71%。 （二）业绩驱动因素 2022年，外部形势反复、宏观经济低迷导致市场需求疲软，工业自动化行业增长乏力，电梯行业需求下滑，新能源 汽车行业面临较大的交付压力。面对复杂多变的外部环境，公司积极洞察市场机会，适当调整经营策略，加大降本控费 的管理力度，总体上取得了良好的经营成果。驱动公司业绩增长的因素主要为：1、结构性行情市场机会 2022年，公司业务对应的市场存在结构性行情：①新能源汽车行业产销量分别为705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，新能源汽车渗透率达25.6%，为公司新能源汽车业务提供良好的发展空间。②虽然工业自动化整 体市场增长乏力，但项目型市场以及光伏、风电、半导体、食品饮料等OEM行业保持较好增长态势，为公司PLC、伺服 系统、变频器、工业机器人等产品提供了较好的增长动力。 2、公司自身的竞争优势 公司凭借“保供保交付、国产化率提升、多产品综合解决方案”等优势，驱动业绩增长：①具备快速响应市场变化的能力 2022年上半年面对产业缺货影响，公司快速反应，通过一系列强有力的“保供保交付”措施，保障了供应链可持续 生产与交付，以超越同行的供应能力抓住了更多的市场机会。 ②国产龙头品牌抓“国产化率提升”带来的机会 公司作为中国市场工控行业龙头品牌，在工控行业国产化率持续提升的大背景下，享受了工控龙头企业的品牌红利， 成为越来越多国内客户寻求国产化替代、保障供应链安全的首选。 ③落地“做强控制器”战略，夯实多产品综合解决方案的能力 得益于控制类产品（PLC）竞争力的提升，使得公司多产品解决方案的优势进一步增强，公司在细分领域和头部客户 的份额均得到提升。 （三） 主要经营工作总结 1、重大经营任务回顾 2022年，国内外部形势反复、宏观经济低迷导致整体市场需求疲软。公司按照年度经营计划，积极推动紧抓结构性 行情、跨步国际化、保供保交付、深化管理变革等重点经营任务，以管理的确定性应对外部环境的不确定性。 (1)紧抓结构性行情 面对工控市场整体需求疲软的外部行情，公司积极识别结构性市场机会，通过洞察竞争对手市场、强攻堡垒客户等 营销措施，抓住了新能源行业、新兴设备制造业、存量市场产业升级的机会，实现了“结构性增长”。由于公司经营策 略得当，公司在许多细分行业的订单实现快速增长，市场份额得到了提升，优质客户数量也获得了增长。公司PLC产品 得益于“应编尽编”策略的有效实施，订单也实现了较快增长；小型PLC产品市场份额提升至11.9%，跃居中国市场第 二名、内资品牌第一名。伺服产品市场份额提升至21.5%，继续引领中国市场。 (2)跨步国际化 2022年初，公司提出“跨步国际化”的新战略，加快海外业务布局，GLOBALOCAL（LocalforLocal,国际本土化）模式全面推进。2022年，公司完成了以海外客户需求为牵引，确定了在销服、研发、供应链等方面全面落地“国际本土 化”的思路。A.在销售与服务方面：继续在成熟市场（欧洲、韩国等）和新兴市场（印度、东南亚、中东等）落地依托 本土团队的区域销售策略，同时，加大力度实施“行业线出海”和“随中国制造出海”的重要策略。2022年，公司梳理 了空压机、空调与制冷等十几个行业出海机会点，把公司成熟的行业解决方案推向海外，部分行业实现重点跨国客户的 突破。B.在研发方面：设立欧洲研发中心，承接面向自动化、数字化、智能化等领域的前沿技术开发，高效支撑海外市 场的技术需求，为公司国际领先技术打造极致竞争力。C.在供应链方面：启动欧洲匈牙利工厂建设项目，正式迈入全球 化制造体系的进程，为国际客户的快速交付提供强有力的保障。 (3)通过保供保交付，积极抓住产业链缺货带来的市场机会 2022年上半年，受到产业链缺芯影响，自动化行业供货紧张。公司上下齐心协力，快速反应，通过强化“与国际供 应商的战略合作、对产品研发/采购/销售实施拉通管理、对关键器件进行多品牌设计替代”等措施，保证了供应链可持 续生产与交付，以超越同行的供应能力，打赢交付战。 (4)继续深化管理变革 2022年，公司继续深化管理变革，围绕“客户更满意、运营更高效”的目标，引入4A架构（BA：业务架构，IA：信息架构，AA：应用架构，TA：技术架构）的思维方法论，把变革从业务和IT思维转向数据思维。2022年，公司将战 略管理、治理等项目成果落实到实际经营中，同时继续推进市场LTC、研发IPD、供应链ISC、人力资源IHR、财务IFS 等流程变革项目。研发IPD和市场LTC是公司流程变革中重要的两个主流程：①IPD项目持续推进重量级团队运作机制， 不断完善产品需求、路标规划、Charter等管理流程，完成IPD体系80%的核心流程，促进各业务单元的高效运作；基于 4A架构模型，梳理和构建了IPD体系架构蓝图，为下一步IPD数字化奠定了指导方向。②LTC项目完成主流程的建设， 以及管理线索/机会点/合同执行/解决方案等模块的流程设计，并进行了试点工作；基于4A架构模型，完成业务主数据 的梳理工作，并推动公司数字化平台在LTC的应用开发。 随着各个业务流程的搭建和落地，会进一步提升公司管理和运营效率。过去，汇川享受了中国的市场与技术红利。 2、主要事业部的经营情况 （1）通用自动化：产品涵盖通用变频器、通用伺服系统、电液伺服系统、PLC&HMI、CNC（机床控制系统）、高性能电机、气动等产品及解决方案。 2022年，受到国内经济疲软影响，工业自动化市场需求增长乏力。通用自动化事业部围绕设备自动化/产线自动化/ 车间自动化的多产品或差异化解决方案需求，通过识别结构性市场机会，凭借“及时交付、国产龙头品牌、多产品综合 解决方案”等优势，事业部实现销售收入和利润的较快增长。 在市场拓展方面：①高端、先进、能源、过程工业、重工装备、通用区域等SBU订单均实现较快增长；其中，能源SBU、过程工业SBU等业务增长均超过50%。②硅晶、储能、半导体、车用空调、空调与制冷、手机、TP、风电等行业订 单实现快速增长。③推进和客户的深度合作：通过创新的解决方案实现价值，推动和客户的全面合作关系。 在产品与解决方案方面：①继续实施“做强控制器”战略，PLC产品大量切入高端应用领域，有效提升了公司多产品解决方案的竞争力。PLC订单增速超过80%，快速抢占市场份额，其中，小型PLC的市场份额提升到11.9%，在中国市 场排名第二，位居内资品牌第一名。②驱动类产品进一步夯实市场地位：通用伺服产品市场份额提升至21.5%，继续领 跑中国市场；通用变频器市场份额进一步提升至14.4%，稳居前三。③新产品销售推进良好：按照组合销售策略，推进 驱动新产品、控制新产品、工业机器人、视觉、气动、传感器、丝杠、电机等产品销售，以整体解决方案拓展新品类市 场或新领域；MD800/MD700标准型多机传动变频器在多个行业实现批量应用；AC800/AC700系列书本式智能机械控制器 批量切入3C等中高端应用场景。④坚定做强解决方案：致力于成为使能工业全价值链的自动化、数字化、智能化的解决 方案平台供应商。为全球客户提供创新的解决方案与服务。 在内部运营方面：①通过战略与Marketing体系的搭建，大大提升了事业部的战略管理与市场洞察能力。②完成LTC主流程的建设，以及管理线索、管理机会点、管理合同执行、管理解决方案等模块的流程设计，并开始在各SBU进 行试点落地。③事业部干部形成体系化运作，内部培养了一批批作战和管理人才。 报告期内，通用自动化业务实现销售收入114.65亿元，同比增长27.64%，其中，通用变频器实现销售收入43.29亿元，通用伺服系统实现销售收入49.89亿元，PLC&HMI实现销售收入13.13亿元，电液系统实现销售收入4.50亿元（含伊士通）。 （2）智慧电梯：产品涵盖电梯控制系统（一体化控制器/变频器）、人机界面、门系统、控制柜、线缆等产品及解 决方案。 2022年上半年，受到房地产市场及外部形势影响，电梯行业市场需求出现下滑，给公司相关业务造成较大影响；下 半年，公司电梯事业部采取积极的市场策略，通过“份额追赶”和费用控制等专项行动，快速追回市场份额，2022年事 业部整体接单量好于行业发梯量，电梯业务全年销售收入实现正增长。 在市场拓展方面：①大配套业务实现快速增长，同比增长44%；控制系统业务保持稳健增长。②跨国及海外SBU业务实现稳健增长，跨国企业份额有所提升：其中，跨国企业的大配套业务增长超100%，控制系统业务增长超30%。 在产品与技术方面：①新一代电梯控制柜、门机轿顶一体化控制器、玻璃化人机产品、箱体电气产品、家用梯门机 等新产品批量上市，打开了增量市场空间，产品平台化水平进一步提升。②基于智能化的方向，推出了智能控制系统、 智能抱闸控制器、智能人机等产品，持续引领行业技术发展。 在内部运营方面：①推动IPD流程在事业部全面落地，深化了重量级团队的运作模式，强化评审体系，产品竞争力持续提升。②继续推进BST供应链平台融合和资源共享，平台化效率大大提升。 报告期内，智慧电梯业务实现销售收入51.62亿元，同比增长3.92%；2022年公司在电梯行业销售一体化控制器及变频器超过50万台，进一步巩固了公司在电梯行业的领先地位。 （3）新能源汽车：包括电驱系统（电控、电机、电驱总成）和电源系统（DC/DC、OBC、电源总成）。 付保障，收入取得快速增长。新能源商用车业务，凭借新产品的有效拓展，收入也取得快速增长。 新能源乘用车业务： 2022年公司新能源乘用车业务立足国内主机厂，并加大力度跟进海外主机厂项目，凭借快速响应客户、持续技术迭 代、及时交付和规模业绩等优势，在国内外市场建立起良好的品牌效应。①在定点方面：凭借平台的优势，定点产品丰 富，定点项目超过40个，BEV、REV、PHEV等车型都实现主流平台产品定点，定点对应OI增长迅速；定点持续聚焦TOP 客户，新势力、传统车企及海外车企均收获重点车型定点。②在销售方面：客户结构呈现多样化，除了新势力客户外， 传统车企订单快速放量；销售产品结构进一步优化，总成类产品占比显著提升，电机和电源产品逐步起量。③在产品与 技术方面：实现了电驱总成产品的集成化、高压化、高效率和轻量化设计；搭建了高安全性的SIC电控平台且公司首个 SIC电控项目实现SOP放量；完成电机的高速化、多层扁线及异步机平台研发；提升电源产品的高功率密度及可靠性； 推出第四代高压电驱总成、异步机总成产品。 新能源商用车业务： 2022年公司新能源商用车业务继续深耕轻卡、微面、重卡等市场，坚定TOP客户合作战略，销售收入快速增长，盈利能力进一步提升。①面向微面、轻卡等车型的平台产品，实现SOP放量，销售额增长超过100%。②在重卡行业推出行 业解决方案，突破多家头部客户，实现批量交付，发货量与定点数量均取得快速增长。③推出新一代LS32系列动力总成 产品，通过电机与电控一体化的深度集成，重量、体积、性能、效率均大大提升，全面覆盖微面TOP客户。 在内部运营方面：①基于前期对新能源汽车业务的独立运作，正式启动子公司联合动力于境内上市的前期筹备工作； ②积极推进常州新工厂建设，一期工厂2022年已顺利投产，同时启动二期产能建设工作；③在产业链缺芯状况下，积极 实施保供策略，全力保障客户交付，实现全年客户“零停线”。④通过落地商务降本、提升人效、强化预算管理、自动 化产线建设等措施，精益运营能力进一步提升。 报告期内，公司整体新能源汽车业务实现销售收入50.88亿元，同比增长70.02%。 （4）工业机器人：产品涵盖六关节机器人、SCARA机器人、视觉系统、高精密丝杠、控制系统等整机、核心部件及 解决方案。 工业机器人业务，聚焦3C及新能源领域，并不断扩宽下游市场。事业部以TOP客户的价值需求为原点，以产品及解决方案为半径，专注“控制、驱动、电机、机械结构、互联互通、传感、工艺”等核心技术，持续打造性能、稳定性、 易用性等优势。同时，通过重量级团队运作模式及解决方案能力提升，实现业务的高速、高效增长。在市场拓展方面： ①聚焦3C、新能源等相关行业，提升与行业大客户、大终端的战略合作深度，收获了大项目、扩大了市场份额。②强化（未完）  |