[年报]美农生物(301156):2022年年度报告
原标题:美农生物:2022年年度报告 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人洪伟、主管会计工作负责人周茜及会计机构负责人(会计主管人员)周茜声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来发展战略与规划、经营计划与目标等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述公司可能存在的风险及应对措施，具体内容详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，详细阐述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以80,000,000 股为基数，向全体股东每10股派发现金红利6元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 34 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 49 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 54 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 82 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 88 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 89 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 90 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）经公司法定代表人签字且加盖公司公章的2022年年度报告及摘要文本原件。 （五）其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：上海市嘉定区沥红路151号上海美农生物科技股份有限公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目主要为个税扣缴税款手续费返还。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业基本情况及发展阶段 公司主要从事饲料添加剂、酶解蛋白饲料原料的研发、生产和销售，公司所处的行业为饲料添加剂行业、酶解蛋白 饲料原料行业，公司的下游行业为饲料加工业和养殖业。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修 订）（已于 2022 年 8 月 12 日废止）行业目录及行业分类原则，公司的饲料添加剂产品所处行业属于“C 制造业”之 “C14 食品制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），所处行业属于食品及饲料添加剂制造（C1495）。 公司酶解植物蛋白产品所处行业属于“制造业（C）”之“C13 农副食品加工业（C13）”；根据《国民经济行业分类》 （GB/T4754-2017），所处行业属于饲料加工（C1320）。 1、我国畜牧业生产持续稳定增长，生猪生产总体稳定，禽蛋奶供应充足，发展潜力大 我国畜牧养殖业蓬勃发展，是全球第一大生猪产出国和养殖大国。依据国家统计局发布的数据，2022 年生猪生产总体稳定，牛羊禽肉产量持续增加。全年猪牛羊禽肉产量 9,227 万吨，比上年增长3.8%，首次突破 9,000 万吨；禽肉产 量 2,443 万吨，增长 2.6%；牛奶产量 3,932 万吨，增长6.8%；禽蛋产量3,456 万吨，增长 1.4%。随着我国经济持续稳 定增长，居民收入水平不断提升，消费能力不断增强，对畜产品的需求快速增长，推动我国畜牧业总产值持续上升，成 为与种植业并列的农业两大支柱产业之一。畜牧业已经成为实施乡村振兴战略的重要抓手、农村的重要支柱产业和农牧 民增收的有效途径。“十四五”期间，着力构建“2+4”现代畜牧业产业体系，重点打造两个万亿级产业，包括生猪养殖 业产值达到1.5万亿元以上，家禽养殖业产值达到1万亿元以上;四个千亿级产业，包括奶业养殖业产值达到1,500亿元、 肉牛肉羊养殖业产值达到 9,000 亿元、饲草总产值达到 2,000 亿元、特色畜禽养殖业总产值达到1,500 亿元，发展潜力 大。 2、我国饲料工业持续稳步发展，饲料产值、产量双增长，发展空间巨大 根据农业农村部畜牧兽医局和中国饲料工业协会发布的数据，2022 年全国饲料工业饲料产值、产量双增长，规模企业经营形势总体平稳，饲料行业创新发展步伐加快。2022 年全国工业饲料总产量 30,223.4 万吨，同比增长 3.0%；饲 料产品产值 11,816.6 亿元，同比增长 7.8%。公司主营业务市场猪饲料和反刍动物饲料产量分别增长了4%和 9.2%。依据 奥特奇发布的《奥特奇农业食品展望2023》，2022年全球饲料产量保持稳定，总量为12.66亿吨，中国仍然是世界上最 大的饲料生产国，亚太仍然是饲料产量最大的区域。饲料工业是支撑现代畜牧水产养殖业发展的基础产业，是关系到城 乡居民动物性食品供应的民生产业。随着人们对动物性食品消费需求的逐年增加，作为人们动物性食品的“食品”，饲 料业对保障国家粮食安全、食品安全、环境安全、经济安全和人民营养健康安全发挥着越来越重要的作用，饲料工业将 会随着畜牧水产养殖业的蓬勃发展而持续发展，发展空间大。 3、伴随着畜牧水产养殖业和饲料工业的蓬勃发展，饲料添加剂行业有了突飞猛进的发展，饲料添加剂产品产值、产量持续稳定增长 饲料添加剂产品能够提高动物生产性能，保障动物健康，节省饲料成本，改善畜产品品质，提高养殖效益，实现环 境友好，符合国家产业政策导向，对于我国养殖业意义重大。同时，养殖行业规模化趋势将进一步拉动饲料添加剂的市 场需求。随着国民经济的快速增长，市场竞争体制和相关法律、法规、政策等的不断完善，饲料添加剂行业有了突飞猛 进的发展。近年来，中国饲料添加剂产量一直保持增长趋势，随着科技的进步，饲料添加剂的种类也越来越丰富，作用 也越来越明显，对畜牧产业起到巨大的推动作用。2022 年全国饲料添加剂总产量1,468.8 万吨，同比基本持平；饲料添 加剂产品产值1,267.7亿元，同比增长9.8%。 2011-2022年全国饲料添加剂产量（万吨） 数据来源：国家统计局、中国饲料工业协会 随着近年来我国饲料添加剂行业规模的不断扩大，行业相关企业数量也随之持续增长。据企查查等资料显示，2021 年我国饲料添加剂行业相关企业注册量达6.49万家，饲料添加剂行业呈蓬勃发展的态势，但集中度整体上还较低，处于 完全竞争市场，给公司带来重要的战略发展机遇。在调味剂及诱食物质等成熟的细分市场领域，集中度相对较高，公司 已跻身前列。 中国畜牧业的蓬勃发展，为饲料添加剂行业发展提供了广阔的空间。随着养殖行业集中度和养殖企业对生产效益的 要求不断提升，人民对动物性食品的品质与安全要求逐渐提高，饲料添加剂产品未来将持续增长。从四个方面表现如下： (1)从社会需求的角度，随着人民生活水平的提高，对肉蛋奶的需求在增加，对动物性食品安全的重视越来越高。我 国是资源相对匮乏的国家，提高资源的有效利用、解决“人畜争粮”与养殖效率是当下迫切需要解决的问题。这些必将 推动能提高畜牧生产效益、促进资源有效利用、保障动物食品安全的饲料添加剂产品的发展。 (2)从养殖业发展的角度，从家庭散养到集约化、规模化养殖转变，从粗放养殖到精细化养殖转变，从传统畜牧业向 “高效、资源节约、环境友好、绿色安全”的现代畜牧业转变，需要“绿色、安全、高效”的饲料添加剂产品为支撑。 (3)从政策法规角度，农业农村部194 号公告规定，2020 年 7 月1 日起，饲料生产企业停止生产含有促生长类药物 饲料添加剂的饲料产品。农业农村部 2625 号公告规定，2017 年 12 月起，断奶仔猪饲料中氧化锌的使用量不得超过 1600PPM。《全国饲料工业十四五发展规划》的出台，为饲料工业的发展提供有力的支撑。为替抗类产品、肠道健康类产 品等提供了战略性发展机遇。 (4)从技术进步角度，缓控释、过瘤胃、喷雾干燥等工艺技术，实现了饲料添加剂产品的高效利用；动物精准营养技 术、低蛋白日粮技术，为产品的应用提供了理论支撑。技术的进步助力饲料添加剂发挥更大作用，实现更大发展。 4、酶解蛋白饲料原料能够提高饲料原料的营养价值和利用效率，缓解我国蛋白资源缺乏的局面 公司酶解植物蛋白产品属于国家战略性新兴产业，酶解蛋白饲料原料较常规蛋白饲料，酶解植物蛋白产品含有更易 被吸收的小肽，提高了饲料原料的营养价值和利用效率；同时，酶解植物蛋白产品有效降低了常规植物蛋白饲料原料中 的抗营养因子，增强了动物机体的免疫力。优质植物蛋白饲料原料能够缓解我国蛋白资源缺乏的局面，提高蛋白资源利 用效率。 公司酶解植物蛋白产品作为优质植物蛋白饲料原料之一，顺应未来畜牧行业发展两大重要趋势： （1）畜产品价格维持在略高于或与成本线持平将是常态，如何进一步提高养殖动物的生产成绩，实现更低的造肉、 蛋、奶成本，将是养殖企业的核心竞争力。酶解后的植物蛋白富含小肽，更易被动物肠道消化吸收，达到提供高效营养 和调节生理功能的双重功效，饲喂后可以促进动物生长，保障提高机体健康，降低造肉、蛋、奶成本。因此，酶解植物 蛋白在未来的猪、家禽、水产、反刍动物养殖中将保持增长。 （2）饲料蛋白资源将长期处于紧缺高价的状态，如何进一步提高蛋白资源的利用效率，减少蛋白原料的使用总量， 已成为国家战略要题。酶解后的植物蛋白能显著提高既有蛋白质的利用效率，助力各动物品类配制保证或提升生产成绩 的低蛋白饲料，减少饲料中蛋白原料的总用量。因此，酶解植物蛋白在未来更好地满足饲料蛋白资源需求中扮演着重要 角色，市场发展空间广阔。 （二）所处行业特点和发展趋势 1、所处行业的周期性、区域性及季节性特点 （1）周期性 公司所处行业的市场需求基本与饲料行业趋同，同时饲料行业市场需求状况及其变动直接受下游养殖业影响，最终 取决于居民饮食结构、对肉类等产品的消费情况。我国是人口大国，随着人口持续增长及人民消费水平的持续提高，对 畜、禽、水产品的需求量将维持在高水平且保持稳定，巨大的动物性食品需求促进畜禽、水产养殖业的发展，从而拉动 饲料行业的增长。 从近十多年来饲料产量的变动情况来看，我国饲料产量保持稳定增长。但短期内，因下游养殖行业存栏量的波动变 化，饲料及饲料添加剂产品的需求量会随之变化。以猪饲料为例，我国生猪养殖行业的周期性波动特征较为明显，从而 使得对猪饲料及饲料添加剂的需求存在一定波动。生猪养殖行业存在猪周期，即“猪肉供给不足——猪肉价格上涨—— 生猪存栏量过度增加——猪肉供给过剩——猪肉价格下跌——养殖户亏损导致生猪存栏量过度减少——猪肉供给不足” 的周期。“猪周期”对猪饲料行业存在一定影响，当生猪存栏量达到高位前后，猪饲料需求旺盛；当生猪存栏量进入低 谷，猪饲料需求低迷。 （2）区域性 由于下游饲料企业受经济运输半径限制影响，为降低运输成本，增强竞争力，大型饲料企业普遍采取“广泛设厂、 就近销售”的生产经营模式，因此饲料生产经营具有一定区域性特点。根据农业农村部《2021 年全国饲料工业发展概 况》，2021 年全国饲料产量超千万吨省份 13 个，分别是山东、广东、广西、辽宁、江苏、河南、四川、河北、湖北、 湖南、安徽、福建、江西。公司产品主要服务于饲料企业及终端养殖企业，因此在销售网络的区域分布上与饲料企业的 区域分布较为接近，对全国市场进行了全覆盖。 （3）季节性 受畜牧产品的市场消费和养殖动物生长的季节性特点影响，我国饲料及饲料添加剂消费市场存在季节性。禽类、畜 牧类产品消费市场季节性主要表现为：重大节日前消费旺盛，节日后通常会出现消费疲软。此外，根据我国民众的消费 习惯，下半年及春节期间为畜禽类肉制品销售旺季，因此，第三、四季度为行业的销售旺季，销售收入占比相对较高。 2、所处行业的发展趋势 （1）规模化养殖提升饲料添加剂需求 2018 年8 月以来，我国各地陆续发生非洲猪瘟等自然灾害，中小养殖户不断退出市场，国内各大生猪产业链上市公 司如牧原股份、新希望、大北农、傲农等均在不断扩大产能，抢占市场份额，推动生猪规模化养殖进程及行业集中度的 提高。 规模养殖企业更加关注动物生产综合效益，而饲料添加剂能够有效提升采食量、提高饲料利用率、降低疾病率，因 此规模养殖企业对饲料添加剂的需求更为明显。未来随着我国养殖业规模化程度不断提升，对饲料添加剂的需求也将进 一步提升。 （2）饲料添加剂向“绿色、高效、安全”转型，“替抗”成为养殖业绿色发展的必然选择 我国饲料添加剂行业目前正大力推行“绿色、高效、安全”的产品理念，需要饲料添加剂产品在提高饲料利用率和 养殖效益的同时，还要满足健康、安全、环保等方面的要求，有利于从源头上确保饲料安全，实现绿色养殖，生产绿色 的动物源食品。 此外，饲用抗生素类添加剂由于具有抗菌和促生长的功效，自 20 世纪 70 年代开始广泛应用于我国畜牧养殖业中。 然而抗生素的滥用也带来耐药性增强、药物残留及环境污染等一系列的问题，因此“禁抗”成为养殖业绿色发展、保障 动物健康与食品安全的必然选择。自2020年7月1日起，饲料生产企业停止生产含有促生长类药物饲料添加剂（中药类 除外）的商品饲料。 酸度调节剂作为“替抗”产品的首选，被饲料企业广泛认可，其使用量在全面“禁抗”后快速增长。同时，酶解植 物蛋白能够为动物更有效地提供可吸收沉积的蛋白质，加快动物的生长；降低抗营养因子对动物肠道结构的损伤，维护 肠道结构完整，保障动物的肠道健康；促进动物肠道的生长与发育，更好地发挥肠道的消化、吸收与免疫的功能，加快 动物的生长，提高饲料转化效率。在饲料行业“绿色、高效、安全”的发展趋势和全面“禁抗”背景下，该等饲料添加 剂和饲料原料的市场空间有较大增长，发展空间很大。 （3）我国自然环境限制对饲料利用效率提出更高要求 21 世纪初期，我国经济高速发展，人民生活水平有了很大改善，饮食结构中肉、蛋、奶的比例逐渐增加，带动了养 殖业和饲料产业的快速发展。与此同时，我国“人多地少”的自然资源环境也限制了饲料业的发展，我国人均耕地少， 粮食供给紧张，为满足畜禽动物的饲料需求，我国每年仍需从国外进口大量的大豆等饲料原料，存在“人畜争粮”的矛 盾。因此，提高饲料利用效率日益急迫。饲料添加剂可以改善饲料原料适口性、保证动物采食量、提高动物的消化能力， 酶解植物蛋白产品可以提高蛋白利用效率。两者都可以有效提高饲料原料的利用效率，缓解人地矛盾。 （三）公司所处行业地位 1、公司在饲料添加剂行业的地位 美农生物创办于 1997 年10 月，专业从事饲料添加剂的研发、生产和销售。以饲料调味剂及诱食物质产品起家，逐 步拓展到酸度调节剂和营养性饲料添加剂等领域，不断开发、丰富自身产品体系。在中国，公司建立了覆盖全国的市场 网络，为饲料生产企业和养殖企业提供优质的产品和服务；在海外，美农亦建立了广泛的市场网络，为亚洲、欧洲、北 美洲、南美洲、非洲和大洋洲等地的数十个国家及地区提供优质的产品和服务。上海美农被评为“2020 年三十家优秀创 新型饲料企业”、“上海市高新技术企业”、“上海市‘专精特新’中小企业”，“美农”商标连续多年被认定为“上 海市著名商标”，公司在饲料添加剂行业处于领先地位。 饲料添加剂行业属于知识、技术密集型行业。公司秉承“技术驱动价值，创新驱动发展”的理念，坚持自主创新， 持续研发投入，在配方技术、工艺技术和应用技术等领域不断创新，取得了核心技术的突破。在产品配方技术创新方面， 研发出了符合动物采食特性的甜味剂、香味剂产品，以及符合动物健康生长所需的酸度调节剂产品，并形成了具有自主 知识产权的产品配方技术。在制剂技术创新方面，公司开发出了缓控释、过瘤胃、喷雾干燥等的制剂技术，实现了饲料 添加剂产品的高效利用。公司在行业内具备较高的研发水平和技术优势。曾获得“无抗方案/技术优质服务商”、“无抗 饲料先锋企业”、“优秀饲料替抗方案提供单位”等荣誉。2022 年，公司的“富美酸”产品荣获“降本增效优秀添加 剂”。 2、公司在酶解蛋白饲料原料行业的地位 公司下属子公司成都美溢德自成立以来，始终坚持酶解植物蛋白产品的研发、生产和应用。公司持续多年大力投入 研发，多次被审核认定为“四川省农业产业化重点龙头企业”、“四川省‘专精特新’中小企业”、“成都市企业技术 中心”。 在生物酶解技术创新方面，公司结合生物工程技术，根据植物蛋白的特性与动物生产的需求，经过长期研发与试验， 开发了植物蛋白酶的优选与复配技术，设计了酶解反应的条件与控制系统，研制了专用设备及生产线，实现了酶解植物 蛋白的规模化生产。公司在产品开发的酶解技术和产品应用的营养技术都处于行业先进水平。工艺技术上，公司会持续 加强对植物蛋白原料、酶类、酶解条件的研究，以更好的产品质量和更低的生产成本，塑造产品质量方面的竞争优势； 营养技术上，公司会保持对动物蛋白质营养最新研究进展的关注和蛋白质营养优化方案的持续论证，以更佳的产品应用 方案，塑造产品应用方面的竞争优势。同时通过申请专利和商业秘密的形式加以保护，对后进入者形成了一定的准入壁 垒。 公司凭借多年以来在水产饲料的蛋白质营养研究和功能性蛋白质原料产品研发方面的成就，被第六届中国水产科技 大会授予“2022年中国水产行业十大杰出成果奖”。公司的功能性蛋白原料产品“肝肠肽保”获得了“2022中国水产饲 料年度明星产品”。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司是一家专业从事饲料添加剂和酶解蛋白饲料原料研发、生产和销售的高新技术企业。其中美农生物主要从事功 能性及营养性饲料添加剂的研发、生产和销售，全资子公司美溢德主要从事酶解蛋白饲料原料的研发、生产和销售。 公司产品以猪用为主，下游客户包括饲料生产企业、养殖企业和经销商。公司上下游产业链分布及公司主营业务范 围如下图所示：
公司业务一直专注于提高畜牧生产综效、促进资源有效利用、保障动物食品安全、实现环境友好，逐渐成长为在饲 料添加剂和酶解蛋白饲料原料领域拥有核心技术和自主知识产权的科技型企业，并形成了丰富的产品体系，涵盖猪、反 刍、家禽和水产动物四类产品线，同时针对动物的不同生长阶段，分别对采食、消化和吸收的各个环节提供相应的产品（未完）  |