[年报]力源信息(300184):2022年年度报告
原标题:力源信息:2022年年度报告 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人赵马克、主管会计工作负责人刘昌柏及会计机构负责人(会计主管人员)尚芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司年度报告中涉及未来计划、规划等预测性的陈述不代表公司对投资者的承诺，能否实现会受到诸多因素影响，存在较大不确定性，请投资者注意投资风险。 公司在发展过程中，存在市场风险、汇率波动风险、应收账款风险、存货风险、供应商变动风险、并购整合及商誉减值风险，敬请广大投资者注意投资风险，详细内容见本报告中第三节第十一小节“公司未来发展的展望”中“可能面临的风险”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,154,011,922股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 36 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 53 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 56 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 73 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 79 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 80 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 81 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的 2022年年度报告及摘要原件。 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 五、其他有关资料 六、以上备查文件的备置地点：公司证券投资部 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
□是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 ?是 □否
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司电子元器件代理（技术）分销业务行业情况 1、行业发展状况及发展趋势 公司目前主营业务占比最大的业务为电子元器件代理（技术）分销业务，电子元器件产业链通常分为上游设备与原材料供应商、制造商、设计原厂、中游代理分销商及下游电子产品制造商。上游芯片原厂兼具资金密集型和技术密集型特点，市场份额高度集中；下游应用领域广泛，采购需求多样化，采购份额分散，难以通过直销模式完成无缝衔接，代理分销商是整个行业中衔接上游和下游的重要纽带，起着承上启下的关键作用，在整个价值链上扮演着不可或缺的角色：为上游芯片原厂分担大部分市场开拓及技术传递工作；对下游电子产品制造商提供技术支持、供应链支持、金融服务等。 随着电子信息行业的快速发展，产业分工精细化、复杂化程度日益提升，代理分销商在电子元器件产业链条中扮演着愈发重要的角色，集中度不断提升，正逐步发展成为集供应链服务和技术支持为一体的增值分销商，不仅要向上游芯片原厂反馈市场应用需求及方向，也要为下游电子产品制造商提供参考及完整的产品解决方案。 2021年，随着工业及新能源、电动汽车、物联网、人工智能、医疗等产业的快速发展，以及传统产业的智能化升级，半导体行业经历了高速发展。根据美国半导体行业协会（SIA）报告显示，2021年全球半导体销售达到 5,559亿美元，同比增长 26.2%。2022年，由于中美贸易摩擦、俄乌战争、通胀等原因，全球经济增长进一步放缓，半导体行业增速也开始回落，根据 SIA报告显示，2022年全球半导体销售额为 5,740亿美元，同比增长仅 3.3%，增速大幅下降。 报告期内，半导体行业景气度分化严重，汽车电子、工业及新能源等行业持续景气，特别是汽车电子行业，部分产品仍然存在缺货情况，然而手机、安防、消费类电子行业需求疲软，加之前期库存积压，库存散落在整个半导体产业链各处，对产业各个细分领域发展的实际情况更难把握，半导体销售额从2022年下半年开始走弱。根据 SIA报告显示，2022年第三季度全球半导体销售额为 1,410亿美元，环比下降 6.3%、同比下降 3.0% ；2022年四季度为 1,302亿美元，环比下降 7.7%，同比下降 14.7%。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）预测，2023年半导体市场规模将同比减少 4.1%，并预计 2023年下半年需求才会逐步复苏。 根据国家统计局数据，2022年，我国集成电路进口数量总额 5,384亿块，同比下降 15.3%；出口数量总额 2,734亿块，同比下降 12.0%；从金额看，2022年我国集成电路进口总额 27,663亿元，较上年下降 0.9%，但仍然超过同期原油进口金额，持续成为我国第一大进口商品；出口总额 10,254亿元，较上年上涨 3.5%。 整体上看，由于 2022年下半年开始全球下游需求显著下降，半导体行业增速下滑，但中国仍然是全球最大的半导体消费市场。 2、行业政策 集成电路产业和软件产业是信息产业的核心，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量，是现代信息社会发展的基石。2020年 7月，《国务院关于印发鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》，从财税政策、投融资政策、研究开发政策、人才政策、知识产权政策等多个方面优化集成电路产业发展环境，提升产业创新能力和发展质量。2021年 3月，十三届全国人大四次会议通过《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要》，推动集成电路等产业创新发展。2022年 3月，国务院发布《国务院关于落实〈政府工作报告〉重点工作分工的意见》，提出加强数字中国建设整体布局，培育壮大集成电路、人工智能等数字产业，提升关键软硬件技术创新和供给能力。 （二）公司芯片自研业务行业情况 根据中国半导体行业协会（CSIA）数据，2022年我国集成电路产量 3,242亿块，同比下降 11.6%。 中国半导体行业协会集成电路设计分会理事长魏少军指出，国内芯片设计企业数量增长较快，但经营规模总体较小，且同质化高，竞争较为激烈。2022年国内经统计涵盖的芯片设计企业数量达 3,243家，增长 15.4%，尽管增速近年来首次下降，但 2022年我国集成电路产业设计业销售预计为 5345.7亿元，同比增长 16.5%，增速较前两年有所下降，但维持在高位运行。 公司全资子公司芯源半导体主要从事微控制器（MCU）、EEPROM、SJ-MOSFET芯片的研发，以代理分销业务的盈利来支撑自研芯片产品的设计、测试及生产，有安全的资金链，能保证芯片设计的持续投入。且公司以自身多年代理分销 MCU积累的经验，对 MCU产品及市场应用有深入的了解，并且与国内著名晶圆代工厂华虹半导体以及知名封装测试厂商合作，保障公司 MCU产品品质，增强公司MCU产品的综合竞争力。根据目前市场情况来看，国产 MCU的替代进程一直在快速发展，市场份额将有望持续提升。 （三）公司智能电网产品的研发、生产及销售业务行业情况 随着我国“双碳”战略的提出，我国新能源、智能电网快速发展，低碳经济逐步成为新的增长模式，高低压开关及成套设备等产品成为输配电设备行业发展的主要细分领域。智能电能表作为电力行业计量产品是用电用户的必须产品，全球智能电网建设将支撑出口表市场保持较高增长，出口表以 SoC芯片方案为主。自 2009年国家电网开始统一招标以来，智能电表普及率大幅提升。2019年智能电表进入存量集中替换周期，招标量在更换期保持稳定。预计未来三年，智能电表需求依旧由旧电表持续规模化更新和新一代单三相物联网智能电表逐步替换共同支撑，作为智能电能表的核心部件和标准配件，芯片解决方案（电能表）及电力线通信模块的需求量也保持同步，电网稳步向柔性化、智能化、数字化方向转型。 低压电器市场广泛应用于建筑和工业领域，相关产品正朝着智能化、信息化、模块化、小型化方向迈进。近年来，随着政府相关主管部门在、智能电网、电力体制改革及配电网改造升级等方面制定了一系列产业支持政策，为我国低压电器行业的发展提供了强有力的政策支持和良好的政策环境，未来大数据中心、新能源（储能、风电、光伏）、5G通信等新兴产业的发展，也会给相关业务带来需求，在未来 3-5年，会保持相当程度的繁荣。 电力系统通信网络是电力系统的重要组成部分，智能电能表通信用模块自智能电能表应用就作为标准配件产品，2009年-2017年市场安装近 4亿只窄带电力线载波通信模块。2018年国网发布宽带电力线载波通信模块标准，并启动招标替换之前安装的窄带模块，年需求数量比较稳定。2022年 5月份，国网发布 HPLC+HRF双模通信模块的标准，并在网省公司 2022年第二次招标启动招标采购，后期逐步替换 HPLC模块，本轮升级对智能电表的更换需求预计可在未来 5-8年内逐步释放。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司的主营业务包括电子元器件的代理（技术）分销业务、芯片自研以及智能电网产品的研发、生产及销售。 公司是国内领先的电子元器件代理及分销商，是行业内首家 A股上市公司，主要从事电子元器件分销及相关成套产品方案的开发、设计、 研制、推广、销售及技术服务，目前公司代理及分销的主要产品线有 SONY（索尼）、MURATA（村田）、ON（安森美）、ST（意法）、ROHM（罗姆）、JAE（航空电子）、AMPLEON（安赋隆）、RUBYCON（路碧康）、OMRON（欧姆龙）、VISHAY（威世）、KNOWLES（楼氏）、TOSHIBA（铠侠）、LUMILEDS（流明）、Fingerprint cards AB（FPC）、ALPS（阿尔卑斯）、思特威、兆易创新、长鑫存储、上海移远、锐能微、昂瑞微、武汉新芯、华为海思、上海贝岭、大唐恩智浦、士兰微、江海股份、万象奥科、圣邦微等上百家原厂，代理分销的产品主要包括摄像头传感器、电容/磁珠、电源管理、晶体管、微控制器（MCU）、电阻、连接器、图像传感等产品，并在代理产品的基础上为客户提供解决方案及模块，提供技术型分销服务。公司拥有舜宇、联宝、小米、摩托罗拉、OPPO、vivo、欧菲光、创维、海尔、海信、比亚迪、大众、上汽、长安、吉利、长城、东风、金康动力、江苏天宝、派能能源、麦田能源、锦浪科技、禾望电气、天视通、武汉烽火、浙江大华、中智车联、安联锐视、安克创新、拓邦电气、九安智能、海康威视等知名客户，主要分布在工业及新能源、汽车电子、通信电子、消费电子、安防监控、物联网等市场。除此之外，在国产替代的大背景下，公司积极寻找机会，不断引进新的国产产品线，加强相关产品及解决方案的研发及推广力度，扩展新的细分市场。 公司自研芯片（微处理器 MCU、小容量存储芯片 EEPROM、功率器件 SJ-MOSFET）的研发、测试、推广和销售也在积极进行。MCU的应用非常广泛，可用于安防监控、电动自行车、电表、燃气表、水表、手持设备、电子标签、血氧仪、血糖仪、白色家电、物联网、办公电器、玩具、电脑外设、无人机、机器人、智能制造、智能交通、智能楼宇、汽车（公司正在推进相关产品的车规级认证）等行业；EEPROM可用于家电、电表、摄像头模组等领域；SJ-MOSFET可用于 LED照明、服务器电源、工业电源、医疗电源等领域。 在智能电网产品业务方面，公司主要从事电力行业智能电表（芯片解决方案）业务、智能断路器及其衍生产品、电力线载波通信模块的研发、生产、销售及服务，主要客户有国家电网、南方电网、林洋能源、中创电测等。 此外，公司还从事数据采集器、数据集中器以及 SMT代工等业务。 三、核心竞争力分析 1、公司在行业深耕 20多年，拥有上百家国内外知名上游芯片原厂产品线代理权。同时，持续不断开拓新的产品线及产品种类，增加了代理产品的覆盖面，为客户提供更多的选择。 2、近几年，公司先后并购三家同行业优秀公司，参股一家同行业优质公司云汉芯城，同时参股一家语音 AI芯片设计及方案商公司上海互问科技。经过近年来的内部整合、整固，公司已经建立了强大的电子元器件分销渠道，不断将业务拓展到各类行业客户，拥有超过万家下游客户，且在手机、工业及新能源、汽车、家电等行业拥有一批超大客户。公司以下游客户需求为导向，紧跟市场发展趋势，战略性运营，为客户提供其所需产品及优质的服务，客户黏性强。 3、坚持持续投入研发，不断提高公司整体研发能力。在代理分销业务基础上不断向芯片自研、解决方案、模块及终端产品方向延伸。积极推进自研芯片 MCU产品的研发更新，在抗干扰、时钟精度、ADC转换精度、运行和休眠功耗等重要技术指标方面均有对同类竞品的明显优势，同时还进行相关产外还深耕小容量存储芯片 EEPROM和功率器件 SJ-MOSFET两类产品的迭代更新；对于下游智能电网领域的模块、解决方案及终端产品，公司积极跟进市场最新标准，持续不断地投入资源进行研发，拥有较大研发及竞争优势。 4、人才团队方面，多年来公司已经建立起一支高效的运营团队，有深厚的集成电路产业背景，对行业发展和科技创新有深刻认识；同时，公司还有强大的技术团队，由一批专业技术人员组成，报告期内，公司加大了对技术人才引进力度，招募了一部分资深的经验丰富的高端人才，同时也从重点院校里选取了一些优秀毕业生进行培养，从而形成一个完整的人才梯队。 四、主营业务分析 1、概述 2021年半导体行业部分电子元器件一直处于缺货状态，新投建的晶圆厂尚未投入生产，整个半导体行业持续景气。到 2022年后，在国际地缘政治环境动荡，全球宏观经济下行等因素影响下，下半年半导体行业发生结构性分化，工业、新能源、汽车等行业景气度仍然保持，但手机通信、消费类电子、安防监控等行业受到冲击，需求下滑，整个半导体行业从 2021年芯片缺货到 2022年产品过剩经历了过山车般从顶峰到低谷的变化。在此背景下，公司整体业绩受到一定负面影响，2022年公司营业收入8,039,451,913.29元，净利润 225,319,317.55元，扣除非经常性损益后的净利润 224,206,233.46元，较去年同期分别下降 23.01%、26.46%、26.78%。 报告期内，公司主要经营情况如下： 1、业务方面 （1）电子元器件代理（技术）分销业务 2020年以来，在中美贸易战及市场需求变化影响下，公司不断优化业务布局，加大工业及新能源、汽车电子行业推广，工业及新能源业务、汽车电子业务占比逐年上升，通信电子业务占比逐年下降，公司整体毛利率有所提高。报告期内，在工业及新能源业务方面，随着“双碳”的推进，工业物联网及光伏、储能行业不断发展，市场需求有所增加，工业及新能源业务全年营业收入较去年同期稍有增长。在汽车电子业务方面，行业持续景气，且报告期内仍有部分产品缺货，基于公司在汽车行业多年的布局，抓住电动汽车普及和油车智能化的时代机遇，一方面向上游芯片原厂争取充足的产品向下游客户供货，另一方面抓住机会向原有客户导入新产品同时开拓新的客户，汽车电子业务全年营业收入较去年同期大幅增加。在通信电子业务方面，由于全球经济下行，下游需求衰退，全球头部手机厂商新品发布也未带动行业需求回升，特别是到 2022年四季度，终端需求急剧萎缩，手机市场持续低迷，通信电子业务全年营业收入较去年同期有较大幅度下降。在消费电子和安防监控业务方面，由于全球通货膨胀、下游需求衰退，加之前期晶圆厂新增产能在本期投入市场，存货冗余，因此相关营业收入较去年同期有所下降。 综上所述，公司虽然积极开拓在工业及新能源、汽车电子等行业方面的业务，调整优化公司业务结构，但受到宏观经济下行导致的通信电子、消费电子、安防监控业务终端需求减弱的拖累，公司手机通信终端行业客户营业收入下降，整体毛利率因汽车电子业务营业收入占比增加而有所提升。 （2）自研芯片业务 2022年下半年，公司自研芯片 MCU量产产品正式开始销售，多款 MCU产品陆续开始起量销售，因此 MCU营业收入较去年同期大幅增加，但由于市场风向从 2022年下半年开始转变，不再缺货，毛利率下降。 2022年度公司自研芯片业务整体营业收入大幅提升，较去年同期增长 69.12%，毛利率较去年同期有所下降。 （3）智能电网产品业务 报告期内，下游客户需求增加，公司积极采购产品满足客户需求，智能电表（芯片解决方案）业务营业收入较去年同期大幅增加。报告期内，公司一方面加大力量推广公司研发的新品光伏断路器，另一方面，积极参与智能断路器相关项目的招标并配合下游客户需求进行供货，但由于下游客户需求放缓，因此智能断路器业务营业收入较去年同期有所下降。报告期内，一季度为安装淡季，二季度国网启动HPLC+RF双模产品标准定制，因此三四季度交货有所延期，公司电力线载波通信模块业务营业收入有所下降。此外，公司还为其他中标企业提供其需要的解决方案及产品服务。 综上所述，2022年度公司一方面积极参与行业内相关项目招标，另一方面积极配合下游客户需求进行供货，智能电网产品业务整体营业收入及毛利率均有所提升。 2、研发方面 公司研发主要从三个方面开展。一是积极推进自研芯片微控制器 MCU产品的研发，并推动相关产品进行车规级 AEC-Q100专业机构认证，截至报告期末，公司自研 MCU产品已有 6款 17个型号量产。 二是进行智能电网相关产品如智能电表（芯片解决方案）、智能断路器、电力线载波通信模块的研发，公司一方面按照国家电网标准报批稿要求，研发相关产品及模块，满足市场需求，另一方面根据客户合作技术要求，开发相关产品，增加公司产品种类的同时发展客户。三是基于代理分销产品，以下游客户需求为出发点，设计并研发相关解决方案及模块，并提供给客户进行测试，同时为客户提供现场支持服务，主要包括：蓝牙手环方案、专网应用方案、BMS电池电源方案、BLDC方案、语音 AI方案、TWS截至本报告期末，公司累计获得集成电路布图设计证书 17项，发明专利 18项，实用新型专利 55项，软件著作权 151项，外观设计专利 3项。 3、人力资源方面 公司一直坚持以人为本的理念，积极保障员工的合法权益的同时维护女性职工的特殊权益。加强对员工的安全保障措施，保障员工安全，定期开展员工培训及各类文体活动。同时，公司一方面优化精简人员，另一方面加大高端管理和技术人才引进的力度，提高公司管理及研发能力，增强公司核心竞争力；加强企业文化建设，增强员工对公司的满意度与忠诚度，提高公司员工的凝聚力。 4、整合管理方面 报告期内，公司持续从业务、财务、内控、信息系统、企业文化等多个方面进一步加强对子公司的管理。在业务方面，公司在推进各子公司间的产品线及客户资源整合的同时，加大业务人员的沟通和联系，让整合更全面，提升公司规模效应。在财务管理及融资方面，公司根据财务制度对各子公司进行统一管理，同时为子公司向银行申请授信提供担保，保证其资金供应充足；在内控方面，公司保证各公司管理的统一性；在信息系统方面，公司统一各公司使用的信息系统，对 SAP系统功能模块进行升级；在企业文化方面，公司推动各子公司人员的交流，定期举办各类文体活动，促进各公司之间的文化融合升级。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
□适用 ?不适用 （3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 1、电子元器件代理分销收入较去年同期下降 24.96%，主要是公司手机通信终端行业客户销售收入下降所致。 2、电力计量采集解决方案收入较上年同期增长 40.24%，主要为子公司南京飞腾电力计量采集解决方案出货量增加所致。 3、自研芯片收入较上年同期增长 69.12%，主要为子公司芯源半导体的自研芯片量产品种增加，销量增长使得销售收入增长。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 公司本期新设 EIOTCLUB TECHNOLOGY CO.,LIMITED、EIOTCLUB CO.,LIMITED，为孙公司鼎芯科技(亚太)有限公司的子公司及孙公司，新设 P＆S (SINGAPORE) INFORMATION PTE.LTD.，为子公司武汉力源（香港）信息技术有限公司的子公司。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
?适用 □不适用 本期销售第二名比亚迪股份有限公司及其子公司、第三名诚瑞光学（南宁）有限公司、第五名香港韦帕电子有限公司在 2021 年是销售前五名之外的客户，2022年进入前五名。 公司主要供应商情况
?适用 □不适用 本期供应商前五名名单与 2021年度没有发生变化。 3、费用 单位：元
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