[年报]海融科技(300915):2022年年度报告
原标题:海融科技:2022年年度报告 上海海融食品科技股份有限公司 2022年年度报告 2023年4月 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄海瑚、主管会计工作负责人金林泉及会计机构负责人（会计主管人员）徐尹娣声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的有关未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司的盈利预测，亦不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺。投资者及相关人士应当理解计划、预测与承诺之间的差异，树立必要的风险意识，审慎决策，理性投资。 公司已在本报告“第三节 管理层讨论与分析之十一、公司未来发展的展望”部分，对可能面临的风险进行详细描述，敬请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本90,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................................. 9 第四节 公 司 治 理 ........................................................................................................................................................................................... 3 5 第 五 节 环 境 和 社 会 责 任 ........................................................................................................................................................................................... 4 9 第六节 重 要 事 项 ........................................................................................................................................................................................... 5 0 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................................................................................................... 6 3 第 八 节 优 先 股 相 关 情 况 ........................................................................................................................................................................................... 6 9 第九节 债 券 相 关 情 况 ........................................................................................................................................................................................... 7 0 第十节 财 务 报 告 ........................................................................................................................................................................................... 7 1 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 （四）经公司法定代表人签名且加盖公司公章的2022年年度报告文本原件。 （五）其他相关文件。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 近年来，随着我国居民可支配收入的提高，人均消费水平的增长以及餐饮消费结构的调整，加之消费者对西餐及饮食 文化的接受度提高，饮食习惯的改变使得烘焙食品逐渐成为了消费者主流的饮食选择，进一步推动了我国烘焙行业的发展。 在竞争日益激烈的市场环境中，烘焙企业朝着形式多元和健康化升级，注重纯天然食材，强调低脂、低糖、低卡的健康烘 焙产品层出不穷，从而延伸出更多的消费场景需求，带动了烘焙行业的创新步伐。预计未来五到十年，烘焙食品逐渐成为 国民餐饮生活的习惯，中国式的“烘焙时代”开启，烘焙行业将迎来跃升式地发展。根据 Euromonitor的数据，2016年至 2021年中国烘焙行业年复合增速约 7.9%，高于全球烘焙行业的平均增速。2022年中国烘焙食品行业市场规模达 2853亿元， 预计 2025年市场规模将达 3518亿元，拥有广阔的增长空间。从人均消费角度看，尽管我国人均烘焙食品消费量一直呈增 长状态，但与发达国家和地区相比仍有一定差距。我国 2021年人均烘焙食品消费量为 7.7kg，不仅远低于欧美发达国家， 也低于饮食习惯相似的日本、新加坡等亚洲国家，随着居民更加注重生活品质方面的消费，中国烘焙食品行业人均消费量 有望持续上升。烘焙食品原料行业与烘焙食品行业的发展相辅相成，一方面两者位于同一条产业链的上下游，烘焙食品原 料行业的发展依托于烘焙食品行业；另一方面，烘焙食品原料产品的丰富以及应用技术的输出降低了烘焙食品制作的技术 门槛，专业化生产过程可以有效提升产业效率，在一定程度上推动了烘焙食品行业的发展。 绿水青山就是金山银山，做烘焙行业绿色发展的践行者，主动服务国家战略，烘焙行业需要以科技引领行业进步，关 注碳排放、引领健康轻食热潮，倡导轻饮食，拥抱轻生活，满足消费者对健康生活方式的追求，也为身体与地球减负。同 时，烘焙主餐化、场景营销、粉丝经营、社群营销等将会是新的发展趋势。消费场景渠道也更加多元化，除传统烘焙店之 外，茶饮、新零售、新中点等年轻业态涌现，烘焙食品原料也在不断扩大其应用范围。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要 求 （一）公司从事的主要业务 公司是中国烘焙行业专业的原料供应商与服务提供商。公司自成立以来一直聚焦主业，始终致力于植物脂肪和乳脂肪 研发创新，目前已发展成为一家集烘焙、餐饮等食品原料研发、生产、销售、服务于一体的专业公司。旗下产品包括混合 脂奶油、植脂奶油、稀奶油、植物基坚果奶油、植物基饮品、果酱、巧克力、烘焙油脂、香精香料、冷冻甜点等，产品广 泛应用于烘焙食品、餐饮茶饮行业供应链。公司销售网络遍及全国绝大部分地区及印度、越南、马来西亚等南亚、东南亚 地区，同时为不同客户提供全方位的服务。 （二）公司经营情况 2022年面对复杂严峻的国内外宏观经济环境，公司积极应对，攻坚克难，深化战略布局和产品创新，严控成本费用， 各项重点工作取得积极进展，营收实现了稳健增长的目标。报告期内，公司实现营业收入 868,163,477.37元，较上年同期增 长 16.23%；实现归属于上市公司股东的净利润 93,311,771.57元，较上年同期减少 17.01%。截至 2022年 12月 31日，公司 资产总额 1,722,197,316.05元，较上年同期增长 7.69%；归属于上市公司股东的净资产 1,453,184,900.08元，较上年同期增长 4.06%。 （三）主要工作回顾 1、坚持研发驱动，产品创新升级 公司始终坚持科技引领研发驱动的理念，深入洞察消费者需求，持续创新，不断精进产品、优化结构。将创新技术转 化为现实生产力，将应用项目成果的产品予以产业化、市场化，引领烘焙行业绿色发展，推动国家食品行业的高质量发展。 报告期内，公司在传统植脂、混合脂产品不断精进的基础上，新推出了恋乳 70淡奶油，采用国外进口优质稀奶油及新 鲜纯牛乳，且含量高于 70%，更加适合东方消费者的口味；与法国 Kiri联名出品奶酪稀奶油，Kiri奶酪稀奶油采用法国原 装进口臻品芝士、欧洲黄金奶源带稀奶油，产品具有细腻柔滑、奶香持久、入口即化的特点；“飞青花系列”产品持续创新， “飞青花奶酪奶油”荣获第四届《iSEE全球食品创新奖》。在果巧产品上不断推陈出新，针对市场流行趋势，季节限定等， 推出了具有季节时令水果（白桃、樱桃、芒果、脐橙等）特色的津彩饮品果酱等产品。此外还推出了芝士预拌酱、千层皮、 蛋挞液等产品，满足客户对操作便利性的需求。 近年来随着植物基饮食观念在全球兴起，公司努力探索人与自然和谐共生之道，积极布局植物基战略，也为行业发展 持续提供绿色方案。在推出了 0乳糖 0动物脂肪 0反式脂肪的飞蛋植物基坚果奶油系列基础上，今年在第 24届中国国际焙 烤展览会上，海融科技推出了“未来食品”，飞蛋植物基坚果奶油与海融植物基坚果奶，以全新品牌形象和产品首次亮相。 植物基坚果奶巴旦木奶产品添加优质进口巴旦木原酱，不含动物成分、不添加色素香精，与咖啡、茶饮、谷物、水果等多 种食材混搭风味平衡，运用于饮品、甜品、冰淇淋等品类，创造出新的风味组合；同时通过调整特定的植物蛋白配合巴旦 木自身蛋白，使奶泡浓郁绵密，从而保证了良好的操作性能。该产品在第二届海峡两岸食品营养与健康产业高峰会上荣获 “最佳创意产品奖”，海融巴旦木奶和津彩佐餐果酱还荣获了“上海市特色旅游食品”称号。 2、优化渠道布局，完善营销服务体系建设 公司进一步稳固核心经销商战略合作伙伴关系，不断开拓新市场，积极赋能伙伴提升市场经营管理能力，挖掘市场潜 力，搭建布局更加合理、可控性更强、运营效率更高的销售和服务网络。依据客户及市场需求，完善现有客户池及产品池， 梳理产品及客户的匹配规则，资源聚焦、精准投放，建立分层覆盖的分销体系，扩大渠道和客户的覆盖度。推进大客户定 制化能力构建，优化业务流程、考核机制、数字化管理，巩固与发展国内全渠道中大型经营企业间的战略合作关系。 公司紧跟信息化、数字化时代发展步伐，携手私域流量头部培训机构为烘焙企业提供创新服务，赋能伙伴，助力烘焙 门店升级引领行业服务转型升级。为客户提供从产品和营销方案的设计、技术支持、培训支持、店面运营、营销支持等系 列增值服务，提升产品附加值和市场竞争力强化客户黏性。 报告期内经销商数量 832家，同比增加 12.58%，其中新拓展经销商数量 188家。同时在海外市场新设土耳其公司，在 东南亚、“一带一路”沿线国家、欧美市场积极做产业布局和营销体系的建设，向国际化不断迈进。 3、品牌营销创新，铸就海融品牌 公司在烘焙渠道持续增加品牌传播音量，积极参与行业展会、行业论坛与峰会，并通过联合上下游供应链企业参展， 成立“焙客印象”品牌专区，致力于打造一条焙烤行业的“金牌供应链”，倡导与上下游供应链企业携手共建更高层次的烘焙 生态，为行业赋能，为客户创造更多价值，最终达到产业链共赢。2022年 10月，海融科技亮相 FHA亚洲食品酒店展，展 现实力领航未来食品，吸引了东南亚乃至全球市场专业观众的兴趣。 品牌传播形式、内容制作更加多样化，品牌传播节奏与产品上市、营销推广配合更加紧密。在行业展会推广和传统媒 体投入的基础上，不断进行新媒体导入和整合式内容营销。以短视频传播、线上直播、与有赞等跨行业合作模式呈现品牌、 产品以及服务，通过在抖音、小红书等社交媒体的试点，如巴旦木奶、半熟芝士等产品增加 C端种草内容投放，与电商等 部门形成推广闭环。积极探索跨品类、跨领域合作，为品牌带来更多的可能性和营销内容，在产品建设端，2022年与法国 知名乳酪品牌 kiri联名打造奶酪稀奶油，打造差异化产品，提升附加值；在渠道开拓端，通过参与 Foodaily Isee奖项评选等 活动与该媒体进行接触了解，并开展了年度合作，对植物基新产品的内容深度定制并进行广泛传播；在客户服务端，公司 自有 IP“大眼萌”焕新升级，并携手知名头部卡通 IP，打造多款应用产品方案，助力门店获取流量，培育新的消费群体，提 高客户黏性，扩大客户池，推广重点产品。 4、打造未来食品产业园，加快产能布局 海融科技未来食品产业园，位于享有“南上海明珠”美誉的上海市奉贤区。总建筑面积超过 9万平方米，秉持低碳环保 的设计理念，致力于打造奉贤区的标杆项目。其中包括国家级未来食品研发中心，以大数据智能化为驱动的工业 4.0智能 工厂，食品原料、添加剂科普和教育基地，行业高技能人才培训基地，集休闲、餐饮、购物为一体的一站式体验中心。项 目建成后，生产线规模化和智能化得到显著提升，产能也将得到进一步的释放。其中，烘焙茶饮奶油、植物蛋白饮品新增 产能 8万吨，饮品果酱、烘焙果馅产能新增超过 1万吨，冷冻烘焙产品新增约 4000吨。同时，公司在广东设立全资子公司 粤海融食品（广东）有限公司，筹建华南生产基地，项目设计规划产能 6万吨，将进一步提升客户服务能力和市场竞争力， 助力公司在华南、西南以及海外市场的发展。随着公司全球化品牌战略布局的深入推进，海融印度市场近年来保持快速发 展，报告期内启动了海融印度第二条生产线建设项目，项目设计规划产能 2.2万吨/年，建成投产后将有效缓解印度市场产 能供应紧张问题，也通过产线升级提升产品质量及工艺水平，为印度市场的发展奠定良好的基础。 5、积极履行社会责任 公司在全力做好企业经营的同时，也积极投身社会公益事业，努力实践社会责任，树立良好社会形象。上半年面对外 部严峻形势，全体海融人风雨同舟，共克难关，经过顽强坚守、不懈奋斗，做到了“零”感染、“零”质量事故，且生产供应 均满足了市场和消费者的需求，真正实现了员工安全、产品安全、合作伙伴安全。为全国各地客户稳价保供、捐赠多批货 品、物资和现金，助力当地的防控工作。海融人积极投身社区工作，争当社区志愿者，为社区工作的顺利开展贡献自己的 一份力量。参与上海市奉贤区金汇镇“蓝天下的至爱”慈善活动（一日捐）活动，捐赠 15万元用于开展脱贫、帮扶等各类慈 善公益活动；八一建军节期间，公司慰问了金汇镇泰日消防支队，为官兵送去了高温慰问品。 积极响应国家技能成才、技能报国的号召，在行业高技能人才培养和输出方面持续努力。2022年经中国轻工业联合会 批准，海融“烘焙行业职业能力评价基地”正式成立，为行业从业人员考取、晋升职业能力等级提供顺畅通道。公司先后被 授予“十四五”国家重点研发计划“大宗油料绿色加工及高价值化利用关键技术研发与应用示范”项目成果实施基地和国家人 力资源和社会保障部颁发的“国家技能人才培育突出贡献单位”。2022年公司技术人员在第二十二届全国焙烤职业技能竞赛 总决赛中荣获金奖，并由人力资源社会保障部授予“全国技术能手”荣誉称号和“全国五一劳动奖章”。 （四）主要产品 报告期内，公司主要产品包括奶油、植物基饮品、果酱、巧克力、预混料、油脂、香精香料等，具体情况如下图所示：
（五）竞争格局 目前，国内烘焙食品原料生产企业数量众多，占市场主导地位的是行业内规模较大、实力较强、品牌知名度较高的企 业，市场份额也逐步向这些企业集中。近年来，虽然行业内主导企业的销售规模持续提升，但行业整体集中度有待进一步 提高，为行业内主导企业提供了良好的发展机遇和空间。公司主要产品为奶油，在该领域目前主要行业主导厂商为维益食 品（苏州）有限公司、海融科技、立高食品股份有限公司、南侨食品集团（上海）股份有限公司等。其中，维益是知名国 外品牌，海融、立高和南侨是我国知名品牌。当前国内品牌的市场集中度仍旧较低，但随着近年烘焙原料行业的快速发展， 国内品牌厂商快速崛起，并具备了差异化产品，能够在未来占领更多市场份额，提升行业集中度。 （六）公司在行业中具备的竞争优势 公司在行业中具备的竞争优势可参见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“三、核心竞争力分析”。 主要销售模式 公司产品的最终客户主要是烘焙食品连锁经营企业和加工销售企业。公司采取经销和直销两种模式进行销售。报告期 内，经销模式是公司的主要销售模式。公司的经销模式是指公司与经销商签订经销协议，由经销商根据其客户需求及计划 向公司采购（买断）协议约定的产品，并在协议约定的地域内通过其自有渠道向其下游客户如烘焙食品连锁经营企业或单 体饼店等自行销售，经销商自负盈亏，自担风险。公司的直销模式指公司对最终客户直接销售，大部分为规模化的烘焙食 品连锁经营企业。 经销模式 ?适用 □不适用 1、 分产品的营业收入、营业成本、毛利情况 单位：万元
（1）奶油、巧克力营业成本较去年同期分别增加 41.59%、25.78%，主要系报告期内随销售收入增加及原材料价格上涨， 导致奶油、巧克力的营业成本上涨； （2）其他业务收入及成本较去年同期分别下降 30.72%和 37.51%，主要系报告期内租金及展会服务等收入减少导致。 2、 分模式的营业收入、营业成本、毛利情况 单位：万元
经销、直销的营业成本上涨； 3、 经销商分区域变动情况 单位：家
单位：万元
□适用 ?不适用 线上直销销售 ?适用 □不适用 报告期内线上直接销售收入占公司营业收入比例较小。公司目前电子商务的主要合作平台是天猫，销售的主要产品是：奶 油、巧克力、果酱等。 占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% □适用 ?不适用 采购模式及采购内容 单位：元
□适用 ?不适用 ?适用 □不适用 发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响
公司实行“以销定产”的生产模式，每年根据上一年度的销售情况，结合生产能力和市场需求，制定下一年度的销售 计划，根据销售计划确定年度生产总量，并将生产总量计划分解到车间，制定月度生产计划。公司产品主要由自有工厂自 主生产。 委托加工生产 ?适用 □不适用 委托加工产品成本占营业成本比例低于10%，未达到披露标准。 营业成本的主要构成项目 单位：元
产量与库存量
三、核心竞争力分析 （一）品牌优势 公司高度注重品牌建设，经过多年发展，公司以质量保信誉，以信誉促品牌知名度和价值提升，成功塑造公司和品牌 的形象和市场价值。目前，公司产品在众多经销商和最终客户中形成良好口碑，“海融”品牌已成为国内烘焙食品原料市场 上具有较高知名度和美誉度的烘焙食品原料品牌。 （二）产品质量优势 公司制定了严格的供应商管理制度，报告期内合作的主要供应商均是行业知名厂商并通过跟踪验证的合格供应商。公 司按照食品安全管理体系要求进行硬件设施的配置，生产过程严格按照工艺规范和卫生标准进行操作和监控，设立关键控 制点和监控限值。公司高度重视产品质量安全，对公司产品实行从原材料采购、制造工艺、包装材料以及最终产成品等一 系列完整的检验标准和检测技术。公司设立专门部门负责食品安全信息搜集和产品质量信息反馈，通过风险分析，提出改 进措施，降低产品风险，同时通过提升服务质量，不断提高顾客的满意度。 （三）营销网络优势 公司自成立以来就重视营销网络的建设。目前，公司已构建了覆盖全国 30个省、直辖市及自治区、印度大部分邦，以 及部分东南亚国家的销售渠道。公司根据行业竞争格局及市场定位，采取经销和直销相结合的销售模式。一方面，公司已 经形成了广泛覆盖的经销渠道，并通过组建营销团队管理支持众多经销商。另一方面，公司注重发展以烘焙食品连锁经营 企业为主的直销客户，在提升产品销量的同时扩大在行业内的品牌影响力。 （四）技术及研发优势 公司高度重视烘焙食品原料产品的研发和创新工作，积累了丰富的生产经验和技术研发能力。同时，公司也是经国家 认定的高新技术企业。近年来公司通过持续自主研发和创新，陆续向市场推出含乳脂植脂奶油、非氢化巧克力、可用于热 加工的植脂奶油等新产品。此外，公司在产品制造过程中不断进行科技创新，实现了信息化控制、机械化操作，实现了集 约化、标准化、自动化生产。 （五）烘焙产品研发和售前售后服务优势 公司为提升对烘焙食品加工销售企业的服务，于 2014年成立子公司一仆咨询，专门研究市场、调研客户、整合行业资 源、为烘焙食品加工销售企业提供全面的跟踪服务。一仆咨询一方面能够专门针对公司产品进行应用技术和烘焙产品研发， 并向烘焙食品加工销售企业输出烘焙产品配方和技术培训，帮助完成产品上市推广；另一方面还能够协助烘焙食品加工销 售企业进行品牌规划和营运管理培训。公司全方位客户服务体系已成为公司提升竞争优势的重要因素之一。公司通过烘焙 食品新产品研发、主题活动策划、技术及人员培训等活动，为客户提供全面的跟踪服务，从而为公司建立了有效的服务体 系，增强了客户黏性，提升了公司产品的市场占有率和客户忠诚度，有效降低了公司产品的替代风险。 四、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、二”相关内容。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：万元
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