[年报]西菱动力(300733):2022年年度报告
原标题:西菱动力:2022年年度报告 2022年年度报告 （2023-071） 2023年4月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人魏晓林、主管会计工作负责人王先锋及会计机构负责人(会计主管人员)万晓军声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司在经营过程中可能面临市场风险、税收优惠政策发生变化的风险、原材料市场价格波动风险、技术创新与产品研发不足的风险、汽车行业变革的风险等风险，详细内容请参见“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望3、可能面对的风险” 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以190,174,615为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增6股。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................9 第四节公司治理...............................................................................................................................34 第五节环境和社会责任...................................................................................................................50 第六节重要事项...............................................................................................................................52 第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................63 第八节优先股相关情况...................................................................................................................70 第九节债券相关情况.......................................................................................................................71 第十节财务报告...............................................................................................................................72 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；（二）成都西菱动力科技股份有限公司第四届董事会第三次会议决议；（三）成都西菱动力科技股份有限公司第四届监事会第二次会议决议；（四）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是□否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求 1、汽车零部件行业 （1）宏观经济 汽车零部件作为汽车整车配套行业，行业发展主要受宏观经济环境、汽车整车行业发展及国家政策影响。2022年国 民经济实现平稳发展，年度国内生产总值达人民币121.02万亿元，按不变价格同比增长超3%。 （2）汽车行业发展 汽车行业是国民经济重要的支柱行业，经过数十年的发展，行业发展总体进入平稳发展阶段。根据国家统计局公布 的我国汽车拥有量数据，2022年中国汽车千人保有量226辆，目前发达国家千人汽车保有量总体在500-800辆的水平， 考虑到人口规模、区域结构和资源环境的国别差异，未来随着我国居民收入的不断提高，消费不断升级，我国汽车行业 仍然拥有较大的增长空间。 近年节能减排成为经济发展的重要价值导向，细分领域纯电及混合动力汽车发展迅速，市场渗透率快速提升，传统 燃油汽车行业受到较大冲击。根据中国汽车工业协会数据，2022年中国汽车产销量分别为2,702.10万辆和2,686.40万辆， 同比增长3.40%和2.10%，其中乘用车产销分别达到2,383.60万辆和2,356.30万辆，同比分别增长11.20%和9.50%。报 告期内新能源汽车产销量延续高速增长，分别达到705.80万辆和688.70万辆，同比增长96.90%和93.40%，市场渗透率 超过25%；其中插电式混合动力汽车销量150.80万辆，同比增长超1.5倍。 （3）公司汽车零部件产品行业状况 1）凸轮轴总成、曲轴减震器、连杆总成 汽车发动机零部件凸轮轴总成、曲轴扭转减震器、连杆总成领域，大部分汽车发动机主机都已采用外购配套方式组 织生产，只有少数主机厂商为保障自身发动机核心零部件的质量水平和供应能力自行制造配套，相关领域我国生产企业 较多，市场集中度不高，其中一线汽车品牌的发动机零部件供应市场主要被外资企业和少数先进本土企业占领。近年来 新能源汽车特别是纯电动汽车行业的快速发展挤压了传统发动机零部件的市场空间，对相关零部件企业的发展带来不利 影响。 2）涡轮增压器 节能环保为世界共识，各国制定政策严格限制汽车的油耗标准，涡轮增压发动机是传统燃油车实现节能减排的重要 手段。根据中金企信国际咨询统计数据，全球涡轮增压器市场销量约为4,400万台，估计总市场规模约为100亿美元。 涡轮增压器汽车的市场渗透率预计将从2019年的大约51%增长到2025年的大约55%，配置需求持续提升，其中汽油涡 轮增压器的市场渗透率将保持增长，从2021年的约43%增长到2026年的54%。 涡轮增压器设计、生产和检测要求较为严格，具有较高的行业进入壁垒。在我国涡轮增压器市场中，外资企业博格 华纳、三菱重工、石川岛播磨、盖瑞特等占据了绝大部分市场份额，市场高度集中。 （4）行业政策 汽车行业是国民经济的支柱性产业之一，2022年国家出台多项政策支持汽车行业发展，部分政策如下：
军品及航空装备产业是维护国家安全、支撑国家经济发展的战略性产业，国家推行国防现代化、大力支持国产航空 装备行业的发展。 在军用航空领域，2021年3月国务院颁布《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，提出要加快国防和军队现代化实现富国和强军相统一，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展，确 保2027年实现建军百年奋斗目标，2035年基本实现国防和军队现代化。近年中国国防建设取得了较大的发展，空军新 一代军用飞机列装已具备一定规模，但与世界超级大国相比仍然有较大差距，且周边安全和政治形势仍然较为复杂，预 计新型高端军用先进飞机仍将有持续的装备需求。 在民用航空领域，根据《中国商飞公司市场预测年报2022-2041》，未来20年中国航空客机市场将交付新机9,284架，价值约1.47万亿美元。我国自主研制的新舟系列飞机和涡扇支线飞机ARJ21不断增量，国产大飞机C919已经开始 交付，未来中国国产航空产业将不断发展壮大。国产航空制造业的需求，为包括公司在内的航空零部件制造企业带来了 持续成长的空间。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求 1、主要产品 （1）汽车零部件主要产品 公司汽车发动机零部件产品主要包括曲轴扭转减振器、连杆总成、凸轮轴总成、涡壳及涡轮增压器，主要应用于汽 车发动机的生产制造，部分产品应用于工程机械、发电机组等其他领域发动机的生产制造。在新能源汽车领域，公司汽 车发动机零部件可应用于混合动力汽车。
（）高温合金铸造 高温合金生产线采用快速主动充型工艺，具有克服难流动金属的成型障碍、改善铸态金属结晶状态、提高材料性能 和收得率、生产效率高、能耗低环保的特点，适用于高端复杂断面新材料和材质性能要求较高的各类民用铸件等的生产 制造，可广泛应用于航空、航天、航海、军工等领域。该生产线目前产品为涡壳，为公司涡轮增压器总成提供配套。 （3）军品及航空零部件主要产品 在军品及民用航空零部件领域，公司主要进行受托加工，加工产品类别包括航空结构件、钣金件、系统件、大中小 型轴类件等，应用于民用飞机、军用飞机、导弹或炮弹弹体等。
（1）汽车零部件业务 1）销售模式 公司采用直销模式，产品主要向国内主机厂配套销售，部分产品销往国外。对于新产品订单，公司获取订单主要有 三种方式：第一种是邀请招标的方式，客户研发部门或技术部门在综合评判其供应商体系内各家供应商的生产能力及技 术研发能力后，经双方进行技术交底并商议价格，最终选定公司作为某款产品的供应商，直接按图生产或进行同步研发 后生产；第二种是通过公开招标并按图开发的方式，此种方式下客户会提供相对完整的设计图，公司中标后按照客户的 要求进行生产；第三种情况是公司作为补充的供应商得到订单的方式。此种情况是指在公司已经通过技术评定进入某客 户合格供应商体系的情况下，如果某款产品因需求量逐渐增大或原供应商出现了产品质量问题等情况，客户从分散风险、 保障供应的角度出发，从其合格供应商体系中直接选取公司作为补充供应商，按照原产品技术标准和质量要求供货。公 司产品作为汽车发动机的关键零部件，产品在得到主机厂的认可并批量配套供应主机装配之前，需要经过样件试制、样 件检测、疲劳测试、跑机试验、小批量供货等一系列的过程，具有较长的开发量产周期。对以往年度既有产品的订单， 公司会在原有供货合同条款的基础上，与客户进行新的年度订单谈判，并最终确定当年度订单。 公司与广汽丰田、一汽丰田、理想汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、比亚迪、通用、三菱汽车、通用五菱、长城汽车、 康明斯、一汽轿车、江淮、北汽福田、马来西亚宝腾、韩国斗山、舍弗勒等大量知名汽车（或柴油机）建立了良好的合 作关系。 2）生产模式 公司曲轴扭转减振器、连杆总成、凸轮轴总成等产品有从毛坯的锻造、铸造、粗加工、精加工等较为完整的工艺处 理能力。涡轮增压器建设了铸造、焊接、总装等生产线。公司生产过程采用专业化的管理模式，分为铸造、锻造、粗加 工、精加工、涡轮增压器焊接与总装、涡壳铸造等生产线或车间。公司围绕销售计划制定生产计划并结合市场预期进行 合理生产备货。公司通常在年初根据年度综合经营计划、年度销售计划及上年成品库存量，制定年度生产计划。生产部 门根据每月销售计划、成品安全库存标准，并结合当月成品库存量和下月预测订单量，编制月生产计划。各生产工段根 据月生产计划和生产能力状况等诸多因素制定周生产计划。 3）采购模式 公司建立了完善的采购管理体制，设立了采购中心实行统一集中采购，参考国际先进经验，制定了供应商选择评定 和管理控制程序，对供应商实有效的选择、考核和管理。公司涡轮增压器、曲轴扭转减振器、连杆总成、凸轮轴总成等 产品主要原材料包括产品毛坯、钢材、废钢、球铁等原材料，产品所需的毛坯一部分通过公司自建的铸造和锻造生产线 生产满足需要，一部分通过外协采购的方式满足客户需要，钢材、废钢、球铁等原辅材料则主要通过外购。公司涡轮增 压器业务主要包含研发和总装，产品总装所需主要零部件包括中间体组件、电子执行器、涡壳、压壳等，根据涡轮增压 器型号、性能要求筛选合格供应商并经过开发试制合格后进行批量采购。 （2）军品及航空零部件业务经营模式 1）销售模式 公司销售采用直销方式。主要销售流程为：首先进入相关客户的合格供应商目录，再通过比选及竞争性谈判等方式 取得订单。根据客户的订单要求以及发放的原材料、数模、图纸等安排生产，生产完成后进行出厂检验，再通过公司自 行运输或物流运输方式交付给客户，客户进行入厂检验。 2）生产模式 在航空零部件生产方面，公司在生产上采用订单式生产的模式，生产组织按客户来料及排产计划进行，加工完成后 向客户交付。 3）采购模式 公司军品及民用航空零部件为来料加工，不涉及原材料采购，需公司自行采购的材料主要为各种刀具、切削液、导 轨油等辅料，在公开市场容易取得，供应充足稳定，且公司采购金额较小，一般采用就近、性价比优选原则向相关单位 采购。 3、产能情况 公司汽车零部件产品在进行产能统计时，以理论产能为口径进行统计；公司军品及航空零部件品种多样、定制化程 度较高，不同产品之间在工艺复杂度、投入工时等方面差异较大，产能难以量化。报告期末汽车零部件产品产能及产能 利用情况如下： 单位：万支（台）
□适用 ?不适用 报告期内汽车零部件生产经营情况 ?适用□不适用
?适用□不适用 报告期公司涡轮增压器开始量产交付，产销量同比大幅提升。 零部件销售模式 公司零部件销售模式主要为直销，为汽车发动机生产商直接供货。 公司开展汽车金融业务 □适用 ?不适用 公司开展新能源汽车相关业务 □适用 ?不适用 三、核心竞争力分析 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求 1、市场竞争格局 （1）汽车零部件行业 1）凸轮轴总成、曲轴扭转减震器、连杆总成 汽车发动机零部件凸轮轴总成、曲轴扭转减震器、连杆总成领域，大部分汽车发动机主机都已采用外购配套方式组 较多，市场集中度不高，其中一线汽车品牌的发动机零部件供应市场主要被外资企业和少数先进本土企业占领。曲轴扭 转减振器领域公司竞争对手主要包括宁波拓普集团股份有限公司、麦特达因（苏州）汽车部件有限公司、湖北广奥减震 器制造有限公司等，连杆总成领域公司竞争对手主要包括云南西仪工业股份有限公司、常州远东连杆集团有限公司、广 东四会实力连杆有限公司等，凸轮轴总成领域竞争对手主要包括蒂森克虏伯发动机系统（大连）有限公司、河南中轴控 股集团股份有限公司、重庆西源凸轮轴有限公司、中汽成都配件有限公司等。 2）涡轮增压器总成 涡轮增压器设计、生产和检测要求较为严格，具有较高的行业进入壁垒。我国涡轮增压器市场规模估计在1,000万台以上，外资企业博格华纳、三菱重工、石川岛播磨、霍尼韦尔等因研发创新能力较强，占据了绝大部分市场份额，市 场高度集中。 （2）军品及航空零部件行业 在航空零部件领域，在航空制造业历经数次战略性和专业化重组，目前形成了以中航工业及其下属单位以及中国商 飞为主的制造格局，各企业依据自身实力和技术研发格局，承接不同类型航空器产品的研发和制造。我国航空零部件制 造尤其是军品领域开放时间较短，且行业进入有一定要求，行业内竞争者数量相对不多。围绕航空工业的产业布局，我 国航空零部件制造行业形成了以内部配套企业为主，科研机构、合资企业和民营企业有效补充的市场竞争格局。公司航 空零部件业务同行业竞争对手主要有成都爱乐达航空制造股份有限公司、四川明日宇航工业有限责任公司、成都航飞航 空机械设备制造有限公司等。 2、行业地位 （1）汽车零部件行业 1）凸轮轴总成、曲轴扭转减震器、连杆总成 公司是我国先进的发动机零部件生产企业，汽车零部件产品包括曲轴扭转减振器、连杆总成、凸轮轴总成、涡轮增 压器，主要面向国内汽车发动机主机配套市场，公司与广汽丰田、一汽丰田、吉利汽车、理想汽车、长城汽车、比亚迪、 通用、三菱汽车、通用五菱、康明斯、一汽轿车、江淮、北汽福田、马来西亚宝腾、韩国斗山、舍弗勒等大量知名汽车 （或柴油机）建立了良好的合作关系，在行业内具备了较高的市场地位和较强的综合竞争能力。 根据中国汽车工业协会披露的2022年度汽车产销量（不含纯电动汽车）为2,147.90万辆，按照每辆汽车都配置一台 发动机，每台发动机配置一个曲轴扭转减振器、二只凸轮轴总成、四只连杆总成估算，公司市场占有率为：
在涡轮增压器总成领域，公司2022年度销售量为32.17万台，产品获得吉利、理想、航天三菱、江淮等客户认可，未来随着公司产能的提升和客户认可度的提高，公司市场占有率将会进一步提升。 （2）军品及航空零部件行业 公司自进入军品及航空零部件业务领域以来，通过并购与自建相结合的方式实现业务快速发展，在相关地域市场占 据一定市场地位。公司具有精密铸造、锻造、热处理等特种工艺及加工一体化优势，未来公司将相关技术及工艺应用到 军工及航空零部件领域，为客户提供成本低并且可靠的产品解决方案，促进军工业务进一步提升。 3、核心优势 （1）技术研发优势 公司拥有一支经验丰富、技术过硬、高素质的研发管理队伍，涉及材料、机械设计、精密加工、模拟仿真等多个专 业领域，具备从产品概念设计到样件生产和过程实验验证能力，经过十多年的持续积累，公司已经形成了大量工艺技术 储备，先后开发生产了数百个规格型号的凸轮轴总成、连杆总成、曲轴扭转减振器及涡轮增压器产品并取得了一系列拥 有自主知识产权的核心技术。 （2）市场网络优势 经过多年的市场运营，目前公司已经形成了一支经验丰富的市场营销团队，并与众多下游客户形成了长期的合作伙 伴关系。随着下游客户市场需求的稳步增长，公司市场规模持续扩张，现已在凸轮轴、连杆、曲轴扭转减振器、涡轮增 压器等主要产品领域占据了重要的市场地位。在军工及航空零部件领域，公司子公司鑫三合专注于航空航天装备制造领 域，与国内各主要飞机制造厂商均保持了良好的客户关系；公司自进入军品及航空零部件业务领域以来，在军工产品市 场开拓取得了积极的成果，在军品及民用航空领域业务订单数量不断增加。 3 （）精密铸造、锻造、热处理等特种工艺及加工一体化优势 公司主要的汽车零部件产品从毛坯铸造开始至最终成型产品，均实现了自主设计、精密铸造、精密锻造、加工和生 产，是目前全国少数具备精密铸造、精密锻造、加工一体化生产能力的企业之一，该优势有效保障了毛坯的供应，确保 了铸造毛坯件的质量。同时，公司将属于粗加工工序的毛坯件产品选择数家供应商进行采购，并进行紧密合作，利于促 进技术进步并降低产品成本，突破公司在资金、设备、厂房和人力等方面的限制，有利于提高公司产品质量稳定能力和 市场快速响应能力等综合竞争力。 公司部分汽车铸造、锻造、热处理以及机加工艺可以直接用于航空军品生产，工艺一体化优势为公司航空军工业务 的拓展提供了强有力的支撑。公司开发的高温合金全新铸造工艺具有低成本低能耗的特点，产品极具市场竞争力，帮助 公司快速打开市场。 （4）成本控制优势 公司通过提高产品设计精度、工艺技术进步、提高自动化水平、实施平台生产、推行全员质量成本控制和精益生产 等方式，确保对成本的精确控制，不断地降低产品成本，具有成本领先优势。公司对产品成本的精确控制，确保了公司 的主导产品在与外资企业竞争时具有价格优势，特别是针对主机厂的批量产品时，公司相对于外资零部件厂商具有更强 的成本优势。 （5）产品与质量优势 公司产品包括曲轴扭转减振器、连杆总成和凸轮轴总成、涡轮增压器等，与一般的单一发动机零配件制造商相比， 公司产品覆盖面更广、产业链延伸更长，因此综合竞争实力和抗风险能力更强。公司各类产品系列在主机市场的开发中， 相互拉动，为四个产品进入或整体进入主机配套体系提供了便利。公司通过了IATF16949质量管理体系、GJB9001C- 2017武器装备质量管理体系认证，拥有由数百台加工中心、进口精密磨床等专业生产设备组成的先进生产线以及国内外 先进检测设备；各生产线运行稳定，生产人员对生产工艺运用良好，产品检测规范，产品质量严格把关，公司产品品质 优良、成品率高。 四、主营业务分析 1、概述 （1）传统业务平稳发展，涡轮增压器及航空军工业务快速增长 1）在传统汽车零部件领域，公司充分发挥客户资源优势，巩固市场占有率，加强市场开发，持续优化公司客户结构， 保证汽车零部件业务健康发展。2022年度公司凸轮轴总成、连杆总成、曲轴减震器总成营业收入61,642.86万元，同比 下降0.28%。在客户结构方面，丰田等合资品牌客户销售收入占比大幅提升，占比由2021年13%提升至2022年31%。 报告期公司涡轮增压器总成投入量产，产品获得吉利、理想、江淮、航天三菱等客户认可，2022年度销售32.17万台， 实现销售收入28,619.26万元。 2）在军品及航空零部件领域，公司充分发挥公司在精密铸造、锻造、热处理等特种工艺及加工一体化优势，持续加 强市场与产品开发，为客户提供低成本高质量的解决方案，新客户和新产品拓展取得积极进展。2022年度公司军品及航 空零部件实现销售收入16,738.39万元，同比增长74.06%，其中子公司成都鑫三合机电新技术开发有限公司按照合并口 径实现销售收入12,248.76万元，军品事业部实现销售收入4,489.63万元。 3）受公司航空军工客户降价影响，公司军工及航空零部件业务毛利率下降约10.62个百分点。 （2）资本支出向高温合金等新产品新工艺倾斜，支出规模总体放缓 报告期公司投资支出25,305.01万元，同比减少41.49%，其中凸轮轴总成、连杆总成、曲轴减震器总成等传统产品领域资本支出4,706.91万元，高温合金新型铸造工艺产线支出7,922.45万元。在凸轮轴总成、连杆总成、曲轴减震器总 成等传统产品领域，公司以充分利用现有产能为目标，主要针对丰田等优质客户的交付需求进行产线改造，资本支出向 以涡轮增压器总成、高温合金铸造为代表的新产品、新工艺进行倾斜，持续优化高温合金新型铸造工艺为公司涡轮增压 器总成提供关键零部件配套支持，满足客户交付需求。 （3）推进工艺流程及产品研发，实现公司降本增效、产品升级 公司研发技术管理与生产管理及市场销售紧密结合，推进新工艺、新技术研发，不断优化公司工艺技术流程，提升 生产效率、降低产品成本，增强产品市场竞争力，通过研发创新实现公司产品升级为公司长远稳定发展注入动力。 报告期公司主要研发项目39项，其中以改善工艺技术、提高效率为目标的研究开发项目33项，以开拓新产品开拓新市场的研发项目6项，重点研发项目包括新能源领域的氢燃料电池零部件、新能源汽车轻量化为目标的副车架以及军 工轴类件产品加工等。报告期内公司研发支出合计4,407.27万元，占2022年度营业收入3.98%，同比增加22.99%。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是□否
?适用□不适用 报告期，公司涡轮增压器总成开始量产，产销量逐步提升。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 ?不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元
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