[年报]中来股份(300393):2022年年度报告
原标题:中来股份:2022年年度报告 2023年4月 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人曹路、主管会计工作负责人于银珠及会计机构负责人(会计主管人员)李文妮声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中已详述公司可能面临的风险及对策，敬请投资者特别关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,089,627,358股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.4元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 11 第四节 公司治理 ............................................................. 40 第五节 环境和社会责任 ........................................................ 62 第六节 重要事项 ............................................................. 66 第七节 股份变动及股东情况 .................................................... 86 第八节 优先股相关情况 ........................................................ 92 第九节 债券相关情况 .......................................................... 93 第十节 财务报告 ............................................................. 94 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件的备置地点：公司证券部办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）所处行业基本情况 公司所处行业为光伏行业。光伏是一种利用太阳能电池半导体材料的光生伏特效应原理将太阳光辐射直接转换为电 能的一种发电系统，以其清洁安全高效、可持续利用以及成本优势等特点，现已成为世界各国为应对能源危机、实现环 境保护的共同选择。经过多年来的发展，我国已成为全球光伏产品制造大国，我国光伏产业以硅为主线，形成了包括硅 料、硅片、电池、辅材、组件、电站等在内的完整产业链。根据中国光伏行业协会（CPIA）《中国光伏产业发展路线图 （2022-2023 年）》公布的我国光伏制造数据，2022 年多晶硅产量达 82.7 万吨，同比增长 63.4%；2022 年硅片产量约为 357GW，同比增长 57.5%；2022 年电池片产量约为 318GW，同比增长 60.7%；2022 年组件产量达 288.7GW，同比增长 58.8%。 图1：光伏产业链 报告期内公司主要从事光伏背板、N 型高效电池、高效组件的研发、生产与销售，同时开展光伏应用系统业务，在产业链中属于中下游环节。 （二）行业发展阶段 1、全球光伏产业需求正处于快速增量阶段 目前全球多个国家提出了“零碳”或“碳中和”的气候目标，发展以光伏为代表的可再生能源已成为全球共识。随 着光伏进入平价时代，成本优势明显，光伏发电在越来越多的国家成为最有竞争力的电源形式，从而成为了多个国家和 地区电力装机的重要选择。2022 年，俄乌冲突导致的欧洲能源危机加速了能源转型的进程，刺激光伏产品需求进一步大 幅上涨。根据中国光伏行业协会公布信息，2022 年全球光伏新增装机 230GW，同比增长 35.3%，2022 年我国光伏新增装 机 87.41GW，同比增长 59.3%；保守预计，2023 年全球光伏新增装机量将达到 280GW，我国新增装机量将达到 95GW，至 2030年仍将持续增量。 图2：2023年全球及中国光伏市场发展展望 来源：中国光伏行业协会 2、国内光伏产业快速发展，分布式光伏已成为光伏新增装机的重要力量 根据中国光伏行业协会公布信息，2022 年我国光伏发电新增装机 87.41GW，其中分布式光伏新增 51.1GW，占新增装 机总量的58.5%，集中式光伏新增36.3GW，占新增装机总量的41.5%，这是继2021年首超集中式光伏装机量后分布式占 比的进一步提升，预计“十四五”时期将形成集中式与分布式并举的发展格局。分布式光伏在国内光伏市场中已经成为 光伏新增装机的重要力量，亦成为光伏下游竞争的一个角逐场。 图3：2016-2022我国光伏新增装机情况 来源：中国光伏行业协会 3、光伏产业正经历迭代革新阶段 提效降本是光伏产业发展的核心主线，其过程必然伴随光伏技术的升级和迭代。回顾光伏电池历史，第一代光伏电 池是BSF电池（铝背场电池，2005~2018年），第二代光伏电池是PERC电池。根据公开信息查询，自PERC电池的经济性 得到认可后，其产业渗透率从2016年的10%快速提升至2021年的91%。现阶段，随着P型PERC电池转换效率接近理论根据《中国光伏产业发展路线图（2022-2023年）》数据统计，2022年PERC电池市场占比下降至88%，N型电池合计占比 达到约9.1%（其中N型TOPCon电池市场占比约8.3%、异质结电池市场占比约0.6%、XBC电池市场占比约0.2%），预计N 型电池市场渗透率将进一步提升。此外，近年来光伏产品尺寸正逐步向大尺寸演变，光伏产业正处于技术革新阶段。 图4：2022-2030年电池技术及硅片尺寸发展趋势 来源：中国光伏行业协会 （三）周期性特点 为支持光伏产业的发展，国家早期通过补贴等形式对产业进行扶持，随着光伏技术的发展和成本的大幅下降，国家 逐渐取消对光伏行业新增装机的补贴，行业发展已经从政策市场进入到市场化发展阶段，在此阶段，光伏产业周期主要 受产业链上下游供需等方面影响。 过去两年，由于光伏产业链各环节产能在扩产过程中出现阶段性结构失衡，上游硅料供给紧张，价格呈现大幅上涨， 光伏产业链自硅料开始向下传导价格压力，最终传导至终端光伏电站。硅料成本的上升直接导致光伏电站收益率下降， 进而影响投资方的项目投资决策，在一定程度上限制了光伏新增装机。未来，随着上游产能的进一步释放，供需关系有 望回归平衡。同时，垂直一体化发展将成为行业发展趋势。 此外，随着光伏能源在电力能源中地位的进一步凸显以及其对能源稳定的战略意义，海外多国正在布局扶持本土化 光伏产业链，建设本土化光伏产能。同时多国已经出台或者正在酝酿设置绿色壁垒，未来在一定程度上将可能限制或降 低进口比例。我国是光伏制造大国，同时也是光伏出口大国，我国光伏产业将在紧抓光伏发展机遇的同时积极探索新局 势下的发展之路。 （四）公司所处的行业地位 公司自2008年成立以来持续深耕光伏产业，从单一的光伏背板业务逐步将业务板块延伸至N型高效电池及组件、光伏应用系统终端业务，实现了从太阳能辅材专业供货商到N型高效电池及组件、分布式光伏应用协同发展的产业布局。 报告期内，公司坚持“专业、专注”理念，持续加大研发力度，夯实公司技术基石，强化并提升供应链管理能力，同时 着力布局市场及销售渠道，稳健发展光伏辅材、N型高效电池及组件、分布式光伏应用系统业务，并积极与业内同行、 学术机构分享研究经验与成果，在助力光伏产业发展壮大的同时为实现公司自身发展及自我价值而持续努力。报告期内 公司被授予“2022年度影响力优秀光伏创新企业”、“2022年度最佳组件供应商”、“2022分布式光伏最具品牌影响 力企业”等多项荣誉，持续获得行业认可。 （五）法律法规及对行业的影响 大力发展光伏产业，对调整能源结构、推进能源生产和消费革命、促进生态文明建设具有重要意义。我国已将光伏 产业列为国家战略性新兴产业之一，在产业政策引导和市场需求驱动的双重作用下，全国光伏产业实现了快速发展，已 经成为我国为数不多可参与国际竞争并取得领先优势的产业。光伏产业是我们国家鼓励发展的新能源行业，同时也是国 家重点支持的战略性新兴产业的组成部分。2022 年，国家出台了多项针对光伏行业的支持政策，如《智能光伏产业创新 发展行动计划（2021-2025年）》、《2022年能源工作指导意见》、《“十四五”可再生能源发展规划》、《关于促进光伏产业 链健康发展有关事项的通知》、《扩大内需战略规划纲要（2022-2035 年）》、《关于印发〈光伏电站开发建设管理办法〉的 通知》等，在鼓励发展光伏行业的同时建立健全了行业规范，也为光伏产业的发展营造了良好的政策环境。 在国内政策对光伏产业的大力支持下，同时在硅片大尺寸及薄片化、N 型电池及组件技术快速进步等有利趋势的作 用下，光伏发电效率有望进一步突破，发电成本有望进一步下降，光伏发电即将真正成为具有成本竞争力、可靠且可持 续的电力来源，也必将在市场经济的驱动下迈入新的发展阶段，光伏行业未来发展前景广阔。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的 披露要求： （一）公司主要业务 2022 年，公司主要开展光伏辅材、高效电池、高效组件、光伏应用相关业务，由光伏新材事业部、高效电池事业部、 高效组件事业部、光伏应用事业部具体承接，同时筹划布局上游硅料项目。公司实行集团化经营，战略统一，目标导向， 各事业部既实行独立经营决策又互相联动，形成了良好的协同效应。报告期内，公司的主要业务未发生重大变化。 （二）主要产品 1、光伏辅材 报告期内，公司光伏辅材产品主要为光伏背板。光伏背板是一种位于光伏组件背面的封装材料，在户外环境下保护 太阳能电池组件抵抗光、湿、热等环境因素对胶膜、电池片等材料的侵蚀，起耐候绝缘保护作用。经过多年的发展，公 司已拥有双面涂覆型及一面涂覆一面复合结构系列背板产品，双面涂覆型背板为公司的主打产品。此外，公司于早期即 布局匹配双面组件的透明背板，于 2018 年在业内首创透明背板产品，并于 2021 年发布“Hauberk”2.0 透明背板/透明 网格背板。根据 2022 年 3-5 月份在 CPVT（国家光伏质检中心）银川户外实证基地的测试数据，对比双玻组件，使用透 明背板的组件发电量增益 1.29%，可有效降低度电成本。目前公司背板产品结构及类型可充分匹配市场对单/双面组件的 封装需求，对组件全生命周期的运行提供坚实保护。 图5：公司背板产品 2、高效电池 报告期内，公司高效电池产品为N型TOPCon双面电池。光伏电池是通过光生伏特效应将太阳光能转化成电能的装置， 为光伏组件的核心部件，N 型 TOPCon 是光伏电池技术路线的一种。公司于 2016 年启动 N 型电池产线的投资建设，实现 了N-PERT电池的生产，后于2019年实现从N-PERT向N-TOPCon1.0的量产改造，并于2021年实现N-TOPCon2.0量产。 2021 年公司启动山西中来光电“年产 16GW 高效单晶电池智能工厂项目”建设，分两期投建，截至本公告披露日，项目 首期8GW 中4GW 已投产，剩余4GW 项目及二期项目正在推进中。报告期内，公司高效电池主要用于继续加工形成高效组 件。 图6：公司N型电池产品 3、高效组件 报告期内，公司高效组件产品为N型TOPCon组件。光伏组件由一系列光伏电池按照不同的列阵组成，是光伏发电系 统中最重要的部分。自组件业务开展以来，公司着力于下游渠道端的开拓，同时持续加大对组件的研发力度，以优质的 产品、诚信的服务与国内外优质客户建立了较好的业务联系，并逐步在全球市场建立起中来组件品牌。报告期内，公司 针对终端市场的需求不同确立了JOLYWOOD和NIWA品牌，下属多个系列产品，满足海内外客户的多样化需求。 图7：公司JOLYWOOD和NIWA品牌组件主要产品 4、光伏应用 报告期内，公司光伏应用业务主要为分布式户用光伏 EPC 业务。EPC 业务是受业主委托，按照合同约定对分布式项 目进行市场开发、设计、采购、施工、建设和并网，以分布式发电系统并网发电为项目交付条件，并按照业主委托对建 设后的电站进行运营维护。受益于公司早期对光伏应用业务的布局，公司建立了“一县一代”代理商模式，并通过自主 研发上线了“Solar Town 电站全生命周期管理服务系统”，该系统贯穿光伏电站前期立项、中期施工管理、后期运维监 控、电站运营等全过程，实现了光伏电站全生命周期的大数据管理与集约化智能运维，有效提升了专业化、精细化、标 准化、智能化水平。此外，2021 年起国家提出“整县推进”等多项政策，在政策支持下，公司户用分布式业务快速发展。 报告期内，中来民生累计开发分布式光伏 1.94GW，在 EPC 合作业务项下向上海源烨交付 1.52GW 光伏电站，截至报告期 末累计向上海源烨交付近2.2GW电站。 图8：公司Solar Town数字能源中心 （三）经营模式 1、研发模式 公司技术研发以市场为导向、以自主创新为核心，设有光伏薄膜材料工程技术研究中心及电池、组件技术研发中心， 采用集成产品开发（IPD）研发管理体系。新产品及新技术开发工作主要包括概念、计划、开发、验证、导入五个阶段， 流程明晰，建立了“应用研究—技术开发—产业化生产—市场开发及应用”于一体的研发流程，推进新产品及新技术开 发工作高效开展，同时公司加强了与 IMEC、南京航空航天大学、四川大学、苏州大学、常熟理工学院等科研院所、高校 的联系并积极推进相关合作。事业部会根据各自技术、产品、市场客户等差异在研发模式上进行相应的优化。 2、生产模式 公司产品主要为自主生产，同时可根据市场需求委外加工组件等部分产品。报告期内常熟背板生产基地、泰州电池 组件生产基地均设有独立的生产部门组织实施生产计划，实行“以销定产”的生产模式，根据客户订单和对市场行情的 预判提前制定生产计划组织生产。公司接到订单后组织评审，然后生产计划部根据每月订单情况，及时安排本月度的生 产计划，保障客户所需产品的按时交货，同时报至物控部门，根据公司生产和销售情况适时调整产品的安全库存标准， 有序排产。报告期内山西电池生产基地正在分期分批投建中。 3、采购模式 公司设立了独立的采购部门，负责生产所需的原辅材料、设备、耗材等物资采购。公司物控部根据客户的订单或订 货合同、生产计划以及库存情况制定原辅材料采购计划并提交采购部门，由采购部门负责具体采购。采购定价主要采取 询价模式，并根据“适时议价、季度议价、年度议价”的原则动态调整采购价格。采购部结合公司营销与生产计划，编 制部门的年、季、月度的工作目标与采购计划，并负责公司采购的相关方案拟定、检查、监督、控制与执行，同时针对 不同的原材料类别进行物料管控，控制存货水平。 4、销售模式 背板、电池及组件销售模式主要包括直销和分销，具体根据市场发展情况并结合自身实际情况选择。背板业务设有 营销中心，分设市场部、销售部、海外销售部、终端开发部、客户服务部；高效电池及组件业务设有国内销售中心、海 外销售中心、推广部、全球市场部，协调与分销商、客户等形成良性的互动关系，为客户提供整体解决方案。报告期内， 光伏应用业务主要以EPC模式开展分布式业务。 （四）公司市场地位 1、光伏辅材：公司专注光伏先进辅材研发制造，是全球领先的太阳能背板制造商，具备全系列背板生产制造能力。 根据华经产业研究院整理资料显示，2021年公司背板出货量位居全球第一。同时，公司积极加快推进背板产能的扩充， 2022年公司完成了年产5,000万平方米背板扩产项目，报告期末已具备年产2.2亿平方米背板产能。截至报告期末，公 司背板产品累计发货超过210GW，户外稳定运行超14年，终端客户零投诉，公司背板业务在背板行业中处于优势地位。 2、高效电池：公司全资子公司山西中来光电是山西省光伏产业链“链主”企业，正在投建“年产16GW高效单晶电池智能工厂项目”，其中一期8GW中首批4GW已经量产，目前正在积极推进一期剩余4GW及二期8GW项目。截至本报告 披露日，公司N型TOPCon 16BB主栅高效电池量产平均转换效率可达25.2%，公司N型TOPCon电池量产技术水平以及电 池转换效率在行业内处于前列。 3、高效组件：公司控股子公司泰州中来光电是国内最早一批从事高效N型TOPCon双面电池及组件研发并实现GW级量产的专业化企业，获得“国家绿色工厂”、“国家绿色供应链管理示范企业”、国家专精特新小巨人称号；依托公司 高效产品之品质、安全性能以及可为客户带来的价值优势，泰州中来光电N型高效产品自2016年以来累计出货量已超过 7GW，获得全球范围内多家客户的认可，具备了一定的品牌优势。 4、光伏应用：主要分为两大模块，公司控股子公司中来民生专注于分布式光伏电站、家庭光伏电站的开发、设计、 建设运维等业务，依托丰富的实践经验、安全可靠的产品、优质的服务和对经销商、终端用户友好的利益共享推广模式， 在业内建立了较好的品牌口碑，储备了广泛的经销渠道，在行业内具有较高的知名度；公司全资子公司中来新能源致力 经过近几年的积累与发展，公司与多家央企、国企保持长期稳定的战略合作关系，客户资源优势明显，是行业内具备较 强竞争优势的企业之一。 （五）主要的业绩驱动因素 2022 年度公司实现总体营业收入 957,679.45 万元，同比增长 64.56%；归属于上市公司股东的净利润 40,138.80 万 元，同比增长 228.09%。业绩增长主要得益于全球光伏行业快速发展，我国作为光伏制造大国同时也是装机大国，对光 伏产品及终端服务的需求量进一步上升；同时，报告期内，公司进一步稳步推进业务布局，扎实做好技术研发端、产品 管理端、市场营销端、供应链端等各项工作，同时加快推进新产能的爬坡及释放，2022 年公司各项业务量较 2021 年均 有进一步提升。 （六）关键技术指标 公司专注于研发、生产、销售N型TOPCon高效电池及组件，报告期内公司主要产品的关键技术指标实现进一步优化。 高效电池：TOPCon1.0 量产平均转换效率为 23.6%以上，TOPCon2.0 11BB 主栅量产平均转换效率可达 24.8%，TOPCon2.0 16BB 主栅量产平均转换效率可达 25.2%。此外，根据中国计量科学研究院于 2022 年 11 月出具的校准证书显 示，公司实验室研发的基于TOPCon3.0技术的182尺寸电池片转换效率达到26.1%；根据2023年4月中国计量科学研究 院出具的最新认证报告，公司实现了26.7%的电池片实验室转换效率。 高效组件：N型TOPCon高效组件平均转换效率超过22.1%，首年衰减不超过1%，25年衰减不超过10.6%。公司N型TOPCon 双面组件产品以其高功率、高可靠性、高双面率、低衰减、低温度系数等一系列优势，深得客户好评，产品遍布 多个国家。 三、核心竞争力分析 （一）技术研发及量产转化优势 公司产业制造端始终坚持“技术为本”的理念， 结合行业发展趋势持续推进企业前瞻性的布局规划，坚定走“研发 一代、储备一代、量产一代”的发展之路。报告期内，公司立足于自主研发，持续加大研发力度，同时通过与国内高等 院校及IMEC等研究机构的长期合作，在技术研发上持续发力，2022年度公司及子公司新增授权专利48项，截至本报告 期末，累计获得授权专利218件，其中发明专利71件、实用新型专利133件、国外PCT专利14件。 公司重视新技术、新工艺的量产转化，结合市场及公司实际情况积极推进新产能的扩充。报告期内公司完成了年产 5,000 万平方米涂覆型背板项目的建设，新建产能可实现了全系列涂覆型产品的生产切换，有效增加了公司传统涂覆型 背板以及透明背板的产能，对透明背板的规模化量产有重要意义。此外，公司自成功验证 TOPCon2.0 量产工艺后，积极 推进产能扩充，泰州“年产 1.5GW N 型单晶双面TOPCon 太阳能电池项目”和山西“年产16GW 高效单晶电池智能工厂 项目”一期首批4GW 均已实现量产，目前正在加快推进山西一期剩余 4GW 及二期8GW 项目建设。报告期内，公司电池实 验室转换效率达到26.1%，量产效率达到25%以上。此外，公司研发中的TOPCon3.0也在积极协调推进量产前的各项验证 工作，争取尽快实现量产转化。 （二）业务渠道建设优势 经过十多年的户外应用实证，公司生产的光伏辅材背板凭借其高质量及稳定的产品性能，在业内树立了良好的口碑， 积累了一批优质稳定的客户资源。目前，团队与全球前二十大组件厂商均建立了良好的合作关系，包括天合、晶科、乐 叶、阿特斯、晶澳、比亚迪、正泰、HYUNDAI、环睿、富凯禾等。此外，公司推出的透明网格背板系列产品，基于其产品 性能、实证情况，进一步积累客户基础，截至目前，使用公司透明背板的主要客户包括比亚迪、HYUNDAI、HANSOL、博达、 天合、神舟、SUNERGY、S-ENERGY、日托、富凯禾等。电池与背板同属组件材料之一，随着公司电池新产能的释放，公司 也在有针对性、有策略地持续开拓电池客户，未来公司拟通过高效电池、优质背板为下游组件客户提供更优质的服务。 渠道建设对于组件和终端光伏应用的发展亦非常重要。组件营销端，公司逐步建立了中国及全球四大区域（中东、 欧洲、亚太、南美洲）的销售布局，报告期内，公司面向全球正式发布了聚焦户用分布式光伏市场的全新品牌NIWA中来 亿瓦，在以 JOLYWOOD 品牌开拓大型电站市场的同时以 NIWA 积极开拓全球分销市场，同时审慎关注海外市场对于光伏行 业的政策情况以及对光伏产品的市场需求等。此外，报告期内，公司进一步强化产品管理职能，产品管理机制常态化运 转。光伏应用开拓端，截至报告期末，公司户用分布式业务已覆盖 20 个省 142 个市 634 个区县 4000 多个村/镇，拥有 450 多家核心代理商，管理和运维16 万多座家庭新能源光伏电站，基于成熟的运营模式和精专的业务渠道，具备了强大 的电站开发能力。同时，公司持续开展整县推进战略合作。在工商业分布式业务方面，公司积极探索适合公司的发展模 式，报告期内，公司在山东、江苏、安徽等地积极开拓工商业分布式项目，并与多家大型央企、国企建立了战略合作关 系，拓展公司优势产品和系统的应用场景。 （三）产品质量管理优势 公司严控产品质量关，制定了严格的质量管理标准化要求。在研发与设计方面，公司依托国家级光伏薄膜实验室及 省级工程技术中心，从产品初期研发、中期调整、后期成型并设计，严格执行公司内部的评审标准并积极争取外部认证。 报告期内，公司的多款背板、组件产品获得 TUV RH 认证、TUV 南德认证、TUV 北德认证、CQC 绿色足迹评价、PCCC 认证、 EPD认证、韩国KS认证、英国MCS认证、印尼SNI认证、法国Certisolis碳足迹认证、德国DEKRA认证等国内外权威认证，进一步扩大质量认证的产品范围，产品质量壁垒进一步提升；同时，公司还与 CPVT（国家光伏质检中心）达成战 略合作，共同以高质量、高标准的光伏产品测试标准推进光伏产业链发展。在制造方面，公司运用 ERP、WMS、MES 系统， 确保材料及产品的可追溯管理，不断完善 EHS 及质量管理保证体系，落实质量责任并强化质量技术管理工作，通过体系 化运行推进提质降本，坚持推行绩效管理机制；同时，严格执行质量验收制度，对现场质量进行巡回检查、走动管理， 并在全面抓好整体质量的同时，针对不同的工序特点有针对性的加大管理措施形成关键质量控制点，严把材料采购和进 厂质量验收关，杜绝不合格材料进入现场。在销售的后期维护管理方面，公司有经验较为丰富的售后客服、技术支持、 运维团队，并为产品提供相应的质保服务，其中背板产品已连续14年终端客户零投诉、组件产品由慕尼黑再保险公司提 供承保服务且连续4年上榜彭博新能源财经（BNEF）发布的第一梯队（Tier1）光伏组件制造商名录，这也证明了公司产 品的可靠性，同时也反映出公司在产品质量管理方面的优势。 （四）人才管理优势 面对光伏行业高速发展带来的机遇与挑战，光伏企业想要在激烈的市场竞争中立于不败之地的重要法宝之一就是人 才。公司历来注重人才的培养，以“看能力、不唯资历”的用人态度选拔年轻干部。随着公司规模的进一步扩大、员工 人数的快速增加，报告期内，公司完成了经理级以上的人才盘点并启动了继任者计划，根据不同岗位的要求有针对性的 加大了关键人才的培养与发展，全面、系统地提升关键人才能力，持续发展关键人才，搭建有层次的人才梯队，同时公 司不断完善价值贡献体系，本着“量入为出，多劳多得”的原则，薪酬政策与奖金分配方案逐步向高绩效高贡献的业务 板块关键人才倾斜，为公司战略发展提供持续的内在动力。在关键人才的留存方面，公司通过实施员工持股计划、股权 激励计划等，以明确的业绩考核及个人绩效考核进一步激发员工的创造性、主动性，此举在推动公司高质量发展的同时 员工也有望获得工资薪金以外的超额收益，进一步稳定公司核心人才队伍。 四、主营业务分析 1、概述 在应对全球能源危机、加强环境保护的双重驱动下，2022 年全球光伏产业迎来快速发展，装机量较 2021 年度大幅 提升，在此背景下，公司持续深耕绿色光伏能源市场，稳步推进各业务板块的布局，2022 年公司主要经营的光伏背板、 高效组件、光伏应用系统业务出货量、销售收入较 2021 年度均有进一步提升，全年实现营业收入 957,679.45 万元，同 比增长 64.56%，总体保持着稳步发展的良好态势。同时，公司进一步扎实做好技术研发端、产品管理端等重点工作，持 续完善并优化供应链端、市场营销端等布局和管理，有效提升了公司在日益加剧的光伏行业竞争中整体运营管理的能力， 公司整体盈利能力较上年同期进一步提升。经年审会计师审计，2022 年公司实现归属于上市公司股东的净利润为40,138.80万元，较上年同期增长228.09%，具体经营情况如下： （一）加快产能扩充步伐，充分发挥规模化优势 2022 年，公司制造板块均稳步实现了产能的扩充。辅材制造板块，公司在太阳能背板制造领域领先全球，背板龙头 地位持续稳固。2022年公司完成了年产5,000万平方米背板扩产项目，截至报告期末公司背板年产能2.2亿平方米，背 板产品累计发货超过 210GW。此外，公司规划的年产 2.5 亿平方米通用型光伏背板项目已完成立项审批，正处于项目环 评等报批手续环节。高效电池及组件板块，公司所生产电池产品均为 N 型 TOPCon 技术路线，报告期内公司完成了泰州 “年产1.5GW N 型单晶双面TOPCon 太阳能电池项目”的产能爬坡。同时，公司加快推进山西“年产 16GW 高效单晶电池 智能工厂项目”一期首批4GW项目建设及产能爬坡，截止目前该4GW项目已实现量产，一期后续4GW及二期的8GW正在 有序推进建设中。 制造产能的扩充一方面是公司基于行业及市场需求做出的审慎经营决策，另一方面也是公司产品核心技术达到可规 模化量产的结果，此外产能扩充有助于发挥生产的规模化优势，降低生产的边际成本，为后续公司经营规模的扩大奠定 基础。 （二）加大研发投入力度，推动创新成果转化 公司以自主研发创新为发展根基，自成立以来，始终以研发可快速规模化量产技术为导向。报告期内，公司进一步 加大研发投入，研发投入金额 29,182.75 万元，同比增长 61.59%；同时，公司重视专利技术的保护，截止 2022 年末， 公司及子公司累计获得授权专利218件，其中发明专利71件、实用新型专利133件、国际PCT专利14件。 得益于公司持续的投入及积累，公司技术研发、成果转化均取得了较好的成果。辅材背板方面，随着生态环境保护 的进一步深入，公司加大了环境友好涂层型背板的研发力度，报告期内已实现重大技术突破，此类背板产品的涂层不含 氟元素，兼具“绿色、安全、长寿命”优势，公司将加快推进产品性能的验证工作并在合适的时机推向市场。此外，报 告期内公司还向市场推出了黑色高反射背板，相比常规黑色背板不仅能够分波段对太阳光进行高效利用，有效增益组件 功率，还可适用于美学组件，实现“科艺同构”。同时，公司也紧密布局技术储备工作，将超阻水背板开发、增强封装 材料开发、红外阻隔材料开发等多个项目列入研发进程，为持续的技术突破奠定基础。高效电池及组件方面，报告期内， 公司基于TOPCon3.0技术的182尺寸TOPCon电池实验室效率达到26.1%（经第三方认证）；截至本报告披露日，拥有更 高效率、更低成本、更大潜力的下一代公司电池技术 J-TOPCon3.0 已进入量产验证阶段，正在为后续正式导入量产做准 备。公司持续致力于新技术研发创新，有望实现电池转换效率的进一步提升，助力中来电池技术保持行业领先水平。 （三）积极投身整县推进，分布式业务稳健运行 公司深耕分布式光伏市场多年，积累了丰富的渠道基础和实践经验，尤其在“整县推进”政策催化下，分布式市场 需求不断释放，报告期内公司积极投身整县推进业务，至报告期末，分布式业务覆盖范围已扩展到20个省600多个区县。 同时，2022 年对于分布式业务推进来说面临着产业链价格波动等重重阻力，公司分布式业务团队通力合作、克服困难， 圆满完成了 2022 年公司向上海源烨 EPC 业务交付量不低于 1.5GW 的年度目标。此外，公司与上海源烨及相关方于 2022 年末签署了 EPC 业务补充约定，其中明确双方将逐步放开排他限制，这也为未来公司分布式业务的进一步发展打开了空 间。 （四）灵活应对市场变化，合理调整经营策略 2022 年，受于光伏产业链供需不平衡等影响，尤其是年内上游硅料价格持续高位，对包括本公司在内的非一体化运 营企业的经营、盈利能力的提升带来了较大压力，同时也在一定程度上影响了光伏终端业务增量。面对市场变化，公司 积极采取应对措施，一方面充分结合行业变化及产业链供需、价格变动等情况，持续优化采购管理，保障公司业务的正 常运营，另一方面根据市场、行业情况及时快速调整销售策略，并强化制造板块的精益管理、降本措施落地，推进 “产、 供、销”联动管理，保障公司有序推进生产经营计划。 （五）积极拥抱浙江国资入主，加速迈向发展新征程 2022 年 11 月，公司原控股股东林建伟先生、张育政女士与浙能电力签署了《股份转让协议》、《表决权委托协议》，拟通过协议转让及表决权委托方式将公司控制权转让给浙能电力，该事项已于 2023 年2 月 13 日顺利完成。目前 公司已成为浙江省能源集团有限公司旗下浙能电力的子公司，浙能电力的融入有助于充分发挥国有资本与民营资本融合 分借助浙能电力的资源优势，积极开展多渠道融资、市场拓展、产业合作、国际化发展、知识产权保护与增值等多项工 作，并继续推进相关产能扩充项目的建设。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的 披露要求： 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
报告期内，公司主要开展户用分布式光伏电站业务，该业务采用与上海源烨合作开发的模式，具体由公司向上海源烨提 供分布式电站 EPC 服务。报告期内，公司在 EPC 合作业务项下向上海源烨交付 1.52GW 光伏电站，项目覆盖山东、河南 河北、江苏、安徽、福建等多个省份。 （2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用 单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 1、背板销售量、生产量增加主要系本报告期背板产能提升，发货量和生产量增加；库存量增加系公司根据产品出货趋势 合理备货所致； 2、报告期内，公司电池组件业务主要外销售产品为太阳能组件，电池主要用于组件生产内部领用消耗。随着公司业务规 模的扩大，2022年该业务销售量、生产量、库存量较2021年有较大幅度增加。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 ?适用 □不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 ?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元
?是 □否 与上年同期相比，合并报表范围有所变化，增加了12个子公司，减少了4个子公司，具体情况如下： 1、新增的子公司：
（1）中来亿瓦（上海）公司于2022 年9 月9 日在松江区市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司设立的全资 子公司，本公司认缴注册资本1,000.00万元，截至2022年12月31日尚未出资。 （2）山西中来硅基公司于 2022 年5 月7 日在古交市市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司设立的控股子公 司山西中来新材料出资设立，认缴注册资本4,000.00万元，截至2022年12月31日已实缴399.5万元。 （3）宁夏禾动公司于2022年1月17日在银川市市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司设立的全资子公司上海炬淼出资设立，认缴注册资本1,000.00万元，截至2022年12月31日尚未出资。 （4）中来（济南）公司于2022年5月16日在济南新旧动能转换起步区管委会市场监管处完成工商注册登记，为本公司设立的全资子公司上海炬淼出资设立，认缴注册资本500.00万元，截至2022年12月31日尚未出资。 （5）上海来瓦公司于2022 年10 月13 日在松江区市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司设立的全资子公司 宁波中来新能源应用技术出资设立，认缴注册资本100.00万元，截至2022年12月31日尚未出资。 （6）JOLYWOOD SINGAPORE 公司为本公司子公司中来（香港）新能源公司于2022 年8 月17 日在新加坡设立，认缴 注册资本10.00万美元，截至2022年12月31日尚未出资。 （7）山西中来新材料公司于 2022 年5 月7 日在古交市市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司与方红承分别 持股75%与25%设立，本公司认缴注册资本 15,000.00 万元，方红承认缴注册资本 5,000.00 万元，后方红承转让给季绍 有，截至2022年12月31日本公司已实缴400.00万元。 （8）公司子公司东营中来公司于 2022 年 7 月 25 日与郑长会、齐会茹签订《股权转让合同》，东营中来公司以 1.00 元受让郑长会、齐会茹分别持有的广宁美达公司99%与1%股权。广宁美达公司于 2022 年9 月1 日办妥工商变更登 记手续，变更后广宁美达公司的法定代表人、董事、监事、总经理、财务负责人等均由本公司委任，本公司在 2022 年9 月1日末已拥有广宁美达公司的实质控制权。自2022年9月1日起将其纳入合并财务报表范围。 （9）公司子公司东营中来公司于2022年8月9日与李秉涛签订《股权转让合同》，东营中来公司以1.00元受让李秉涛持有的丰县鑫晶公司100%股权。丰县鑫晶公司于2022年8月12日办妥工商变更登记手续，变更后丰县鑫晶公司的 法定代表人、董事、监事、总经理、财务负责人等均由本公司委任，本公司在 2022 年 8月12 日末已拥有丰县鑫晶公司 的实质控制权。自2022年8月12日起将其纳入合并财务报表范围。 （10）公司子公司上海炬淼公司于2022年4月18日与贺军、张航签订《股权转让合同》，上海炬淼公司以0万元受让贺军、张航分别持有的石嘴山市恒达公司70%股权和30%股权。石嘴山市恒达公司于2022年4月29日办妥工商变更 登记手续，变更后石嘴山市恒达公司的法定代表人、董事、监事、总经理、财务负责人等均由本公司委任，本公司在 2022年4月29日已拥有石嘴山市恒达公司的实质控制权。自2022年4月29日起将其纳入合并财务报表范围。 （11）公司子公司上海蓓邺公司与碳禾浙江（能源）科技有限公司签订《股权转让合同》，上海蓓邺公司以 0 万元 受让碳禾浙江（能源）科技有限公司持有的兴泰（苏州）公司 100%股权。兴泰（苏州）于 2022 年 12 月 22 日办妥工商 变更登记手续，变更后兴泰（苏州）公司的法定代表人、董事、监事、总经理、财务负责人等均由本公司委任，本公司 在2022年12月22日已拥有兴泰（苏州）公司的实质控制权。自2022年12月22日起将其纳入合并财务报表范围。 （12）公司子公司东营中来公司于2022年8月22日以0万元受让建德市美恒新能源有限公司持有的内蒙古正美达公司100%股权。内蒙古正美达公司于2022年8月22日办妥工商变更登记手续，变更后内蒙古正美达公司的法定代表人、 董事、监事、总经理、财务负责人等均由本公司委任，本公司在 2022 年8 月22 日末已拥有内蒙古正美达公司的实质控 制权。自2022年8月22日起将其纳入合并财务报表范围。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
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