[年报]万得凯(301309):2022年年度报告
原标题:万得凯:2022年年度报告 2023年4月 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人钟兴富、主管会计工作负责人陈雪平及会计机构负责人(会计主管人员)陈雪平声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施2022年度利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利6元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................................................... 8 一、公司信息 .................................................................................................................................................................. 8 二、联系人和联系方式 ................................................................................................................................................ 8 三、信息披露及备置地点 ............................................................................................................................................ 8 四、其他有关资料 ......................................................................................................................................................... 8 五、主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................................... 9 六、分季度主要财务指标 ............................................................................................................................................ 9 七、境内外会计准则下会计数据差异 .................................................................................................................... 10 八、非经常性损益项目及金额 ................................................................................................................................. 10 第三节 管理层讨论与分析................................................................................................................................................. 12 一、报告期内公司所处行业情况 ............................................................................................................................. 12 二、报告期内公司从事的主要业务......................................................................................................................... 12 三、核心竞争力分析 ................................................................................................................................................... 16 四、主营业务分析 ....................................................................................................................................................... 18 五、非主营业务情况 ................................................................................................................................................... 24 六、资产及负债状况分析 .......................................................................................................................................... 24 七、投资状况分析 ....................................................................................................................................................... 25 八、重大资产和股权出售 .......................................................................................................................................... 28 九、主要控股参股公司分析...................................................................................................................................... 28 十、公司控制的结构化主体情况 ............................................................................................................................. 28 十一、公司未来发展的展望...................................................................................................................................... 28 十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 ..................................................................................... 32 第四节 公司治理 .................................................................................................................................................................. 33 一、公司治理的基本状况 .......................................................................................................................................... 33 二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况.................................................................................................................................................................................. 34 三、同业竞争情况 ....................................................................................................................................................... 35 四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 .................................................................... 35 五、公司具有表决权差异安排 ................................................................................................................................. 36 六、红筹架构公司治理情况...................................................................................................................................... 36 七、董事、监事和高级管理人员情况 .................................................................................................................... 36 八、报告期内董事履行职责的情况......................................................................................................................... 41 九、董事会下设专门委员会在报告期内的情况................................................................................................... 43 十、监事会工作情况 ................................................................................................................................................... 45 十一、公司员工情况 ................................................................................................................................................... 45 十二、公司利润分配及资本公积金转增股本情况 .............................................................................................. 46 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 .............................................. 47 十四、报告期内的内部控制制度建设及实施情况 .............................................................................................. 47 十五、公司报告期内对子公司的管理控制情况................................................................................................... 48 十六、内部控制自我评价报告或内部控制审计报告 .......................................................................................... 48 十七、上市公司治理专项行动自查问题整改情况 .............................................................................................. 49 第五节 环境和社会责任 ..................................................................................................................................................... 50 一、重大环保问题 ....................................................................................................................................................... 50 二、社会责任情况 ....................................................................................................................................................... 50 三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况................................................................................................... 51 第六节 重要事项 .................................................................................................................................................................. 52 一、承诺事项履行情况 .............................................................................................................................................. 52 二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 ............................................................... 66 三、违规对外担保情况 .............................................................................................................................................. 66 四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明 ........................................................................ 66 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 ...... 66 六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明 ......................................... 66 七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 ............................................................... 66 八、聘任、解聘会计师事务所情况......................................................................................................................... 67 九、年度报告披露后面临退市情况......................................................................................................................... 67 十、破产重整相关事项 .............................................................................................................................................. 67 十一、重大诉讼、仲裁事项...................................................................................................................................... 67 十二、处罚及整改情况 .............................................................................................................................................. 67 十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 .......................................................................................... 67 十四、重大关联交易 ................................................................................................................................................... 67 十五、重大合同及其履行情况 ................................................................................................................................. 68 十六、其他重大事项的说明...................................................................................................................................... 69 十七、公司子公司重大事项...................................................................................................................................... 69 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................ 70 一、股份变动情况 ....................................................................................................................................................... 70 二、证券发行与上市情况 .......................................................................................................................................... 71 三、股东和实际控制人情况...................................................................................................................................... 72 四、股份回购在报告期的具体实施情况................................................................................................................ 75 第八节 优先股相关情况 ..................................................................................................................................................... 76 第九节 债券相关情况 ......................................................................................................................................................... 77 第十节 财务报告 .................................................................................................................................................................. 78 一、审计报告 ................................................................................................................................................................ 78 二、财务报表 ................................................................................................................................................................ 82 三、公司基本情况 ....................................................................................................................................................... 99 四、财务报表的编制基础 ........................................................................................................................................ 100 五、重要会计政策及会计估计 ............................................................................................................................... 100 六、税项 ....................................................................................................................................................................... 119 七、合并财务报表项目注释.................................................................................................................................... 120 八、在其他主体中的权益 ........................................................................................................................................ 143 九、与金融工具相关的风险.................................................................................................................................... 143 十、公允价值的披露 ................................................................................................................................................. 146 十一、关联方及关联交易 ........................................................................................................................................ 147 十二、承诺及或有事项 ............................................................................................................................................ 148 十三、资产负债表日后事项.................................................................................................................................... 148 十四、其他重要事项 ................................................................................................................................................. 149 十五、母公司财务报表主要项目注释 .................................................................................................................. 150 十六、补充资料.......................................................................................................................................................... 154 备查文件目录 一、经公司法定代表人签字、公司盖章的2022年年度报告全文及摘要原件； 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 五、其他相关资料。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 本期“其他符合非经常性损益定义的损益项目”系代扣个人所得税手续费返还17,150.86元。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、全球阀门行业的发展情况 全球水暖器材需求市场主要集中于一些已经进入城市化后期的发达国家以及一些正处于城市化进程不断加速的新兴国家。欧美等一些发达国家和地区较早经历了城市化，现存大量老旧的房屋和城市基础设施需进行翻新改造，从而形成对水暖器材的稳定需求；同时，发达国家居民注重居住条件的舒适性、便捷性和水资源的节约，对高端水暖器材产品有较大的更新需求，进而给水暖器材产业的智能化、高端化发展带来了契机。 亚太、拉美等新兴经济体快速发展，城市化进程加快带动基础设施建设投资和房地产投资规模的快速增长，进而促进水暖器材市场需求的不断增加。我国城市化水平的提高及住宅产业的发展将为国内水暖器材行业提供广阔的市场空间。 从产业发展趋势看，铜制水暖器材的市场容量将进一步增加，强制无铅将成为重要发展趋势。水暖器材行业将朝着成套化生产、一站式关联，以及包括水暖系统设计、运维服务等在内的系统化、集成化的方向发展，行业发展具有较大拓展空间。 2、中国阀门行业的发展情况 中国作为制造业大国和新兴市场国家，具有较好的成本、资源优势，目前已经发展成为全球阀门行业最重要的生产基地之一，中国水暖阀门行业经过近几十年的发展，受益于国家产业政策的鼓励和支持，企业的装备水平、制造能力、工艺技术和研发水平不断提高。国内企业生产阀门产品性能可靠、质量稳定，基本能够适应全球多层次阀门应用和技术参数要求。中国逐渐成为各国水暖器材制造(销售) 商全球采购中最重要的国家之一，为国内具有较强实力的阀门企业创造了很大的商机。 3、行业地位 公司位于浙江省玉环市，是国内最大的水暖阀门生产销售基地之一，由于产业集群效应，玉环及周边地区拥有相对完善的水暖器材产业链，产业上游铜棒等原材料的质量有保障且供应充足，能够为公司提供更优的产品竞争力， 更多的商业机会和产业整合机会，有利于公司在国际竞争中保持竞争优势。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务及主要产品 公司主要经营水暖器材、阀门、管件、建筑金属配件、智能家居及环保节能控制系统等相关产品的研发、制造、销售与服务。自上市以来，公司一如既往地朝着董事会既定发展战略稳步推进，重点开发中高端及环保节能产品，通过内生和外延式发展，实现产品线横向延伸与原材料纵向整合。公司产品由ODM、OEM的铜制水暖器材向智能家居、供热采暖系统发展。初步实现水务暖通产品系统化的供应能力。 公司通过加大研发投入，自主研发及引进国外先进设备， 打造现代化生产基地，提升柔性生产及精益生产与管理。建立国家级实验室，培养研发团队，增加投入与完善研发体系，使产品设计开发能力不断增强，并通过产品认证、质量检测设备等方式提升产品品质，使公司产品始终保持行业领先地位。市场方面，公司以美国为主，进一步拓展欧洲与国内市场，目前已实现北美、欧洲，中国市场齐头并进的市场格局。 公司的产品主要包括以下几种，具体情况如下：
1、采购模式 公司的原材料主要为铜棒以及部分配件。 对于主要原材料铜棒，公司根据销售订单按需即时采购，在判断铜价处于较低水平时，公司亦会与供应商签订备货协议，提前约定在未来一定期间内（一般为3-5个月）按照确定的价格和采购量购买相应规格的铜棒，提前锁定铜棒的采购成本，减少主要原材料价格波动带来的风险。对于少量通用的配件等，公司采用集中采购的方式备货。 2、生产模式 公司主要根据以销定产的生产原则，按照订单要求的性能、规格、数量、交货期限等指标安排生产计划。特殊情况下，公司会根据生产的节奏和客户订单预估量进行适当的预生产，以充分利用产能和保证交期。 公司采取自制为主、外购为辅的生产模式。对于阀门、管件的主体部分，主要以自制方式生产；对于阀门、管件的部分零部件以及阀门手柄、密封圈等塑料制品配件，主要通过外购或外协加工的方式取得。此外，在自制产品的生产过程中，电镀及酸洗等表面处理和较为简单的机加工环节也通过委外加工方式完成。 3、销售模式 公司产品基本为自营出口，外销收入占比较高。客户主要为知名的水暖设备系统制造商或品牌渠道商，公司主要通过ODM或OEM方式为其供货。客户在对公司进行考察后根据自身需求下单，公司根据下单时原材料市场价格和产品加工难度、质量要求等因素确定产品初始报价，后续价格通常按月根据铜棒等原材料价格的变动情况和汇率变动情况按照双方已经认可的计算方式进行相应的调整。 公司暖通产品以自有品牌内销为主，主要通过经销模式销售，其原因是终端消费者具有需求量相对较小、客户分布零散的特点，公司通过与各地家装行业经销商建立合作关系，通过经销商将产品销售给终端客户。在定价机制上，经销模式下产品定价与经销商协商确定，且相对固定，与原材料价格波动的关联度较弱。 （三）公司产品市场地位 公司已成功掌握无铅铜工艺技术，无铅铜的生产效率已接近于含铅铜的生产效率，已实现无铅铜阀门、管件产品的批量生产。 公司具有较强的研发能力，被评为国家专精特新“小巨人”企业、2021年度玉环市自营出口十强企业、台州市技能创富型企业、浙江省信用管理示范企业 、高新技术企业、浙江省科技型中小企业，获得海关高级认证，建有省级高新技术企业研究开发中心，拥有中国合格评定国家认可委员会认可的检测实验室，曾主持、参与制定4项国家标准、2项行业标准，承担省级工业新产品开发项目5项，承担浙江省重点技术创新项目1项，获得浙江省制造精品认定1项。截至2022年末，公司已获得140项专利技术，其中发明专利14项。 公司产品主要销往美国，美国水暖阀门市场是全球技术准入门槛最高的市场，公司拥有进入北美市场的主要资质认证，包括 NSF、CUPC、UL、CSA等认证。经过长期的业务积淀，公司已积累了大量的优质客户资源，在研发、检测、品质管控等方面形成了显著的优势地位。 （四）主要的业绩驱动因素 公司产品严格执行国家和行业相关标准，并根据客户具体要求进行生产，研发设计能力、产品质量的稳定性和可靠性以及售前、售后技术服务能力是形成公司盈利能力的关键因素，也是公司主要的业绩驱动因素。 三、核心竞争力分析 （一）产品质量优势 水暖器材的质量稳定性对客户至关重要。水暖器材的质量问题如开裂等通常在使用一段时间后才出现，由于水暖器材通常埋在墙体内安装，一旦出现开裂漏水等质量问题，会给用户带来极大损失，还会进一步损害客户的市场声誉。因此，下游客户，尤其是知名客户对水暖器材的产品质量极为重视。 公司已在业内积累沉淀了近二十年的生产经验和研发技术，对于无铅铜材料及无铅铜制品加工工艺拥有足够的认识和创新，对于铜制产品的生产过程控制也已经较为成熟。公司主要产品分别通过了 NSF、CUPC、UL、CSA等认证，拥有进入北美市场的主要资质，表明了公司的产品在质量、安全、环保等方面获得了北美权威机构的广泛认可，具有较高的产品质量优势和无铅铜工艺技术优势。在公司销量最大的PEX系列产品中，公司目前是第一大客户RWC的PEX产品的独家供应商，公司的PEX产品对薄壁、无铅的工艺控制已十分成熟，在成本、生产效率和质量控制方面处于领先地位，有效地提高了产品的竞争门槛，保障了产品的竞争优势。 在保持产品质量达到最高水平的基础上，公司还不断对产品本身进行升级研发，保持了产品质量的持续领先优势，赢得了市场的高度认可。 （二）研发优势 公司具有较强的研发实力，截至报告期末，公司已获得 140项专利技术，其中发明专利 14项，并且在设计和制造工艺等方面还拥有多项非专利技术。专利数量位居行业前列，具有较强的研发能力。公司是国家高新技术企业，建有省级国家高新技术企业研究开发中心；曾主持、参与制定国家标准4项、行业标准2项；承担省级工业新产品开发项目5项，承担浙江省重点技术创新项目1项，获得浙江省制造精品认定1项。 （三）无铅工艺技术优势 铅是一种危险的污染物，过高的铅摄入量，可损害神经系统和大脑发育，对怀孕妇女、婴儿和儿童尤其危险。长期使用铅含量较高的铜制水暖器材，会使铅等重金属元素随饮用水等流体介质在人体内累积。美国已于2014年1月正式实施“S3874”号无铅法案，欧盟及日韩等国家或地区也在逐步推行水暖器材的无铅化，强制无铅化将成为全球水暖器材行业发展的重要趋势。传统含铅黄铜具有良好的可切削性和冷热加工性能，而无铅铜在机械加工性能和热敏感性上都比普通黄铜更难加工。 无铅铜的工艺技术难点主要体现在大批量生产的情况下，其加工技术和工艺控制技术更难掌控，容易出现报废率高、产品开裂等质量问题，需要研究相应的热锻造工艺、机械加工原理及刀具等，才能成功掌握无铅铜的一整套加工技术和工艺控制技术。技术门槛主要表现在批量化生产条件下，既要提高生产效率、降低生产成本，又要提高产品精度、提升产品合格率。公司经过长期研发和生产积累，现已成功掌握了多种无铅铜材和无铅铜阀的冷、热成型及加工技术，能有效控制无铅铜产品在各个生产环节的质量，例如：抗脱锌、耐腐蚀、开裂等失效模式，无铅铜的加工效率已经接近于含铅铜的加工效率，实现了无铅铜阀门、管件产品的批量生产销售。 （四）客户优势 公司经过多年的积累和发展，现已赢得了众多国际知名水暖系统提供商的认可，在准入门槛极高的美国市场树立了良好的口碑。目前，公司的高端客户主要包括 RWC、Watts、Oatey、Aalberts、Sioux （五）生产优势 公司拥有先进的生产及检测设备，在生产效率、加工精度方面具有明显的优势。公司针对产品的特性与工艺研发定制了专用的自动化设备，并配合公司的核心刀具制作技术、工艺、加工编程中的特有参数等，形成了一整套独特的加工工艺技术，避免了无铅铜加工过程中产生隐性的加工开裂现象，使产品质量更加稳定，生产效率大幅提高。 四、主营业务分析 1、概述 2022年度，公司营业收入 77,684.06万元，营业利润 14,028.63万元，归属于母公司所有者的净利润 12,535.52万元，扣除非经常性损益后净利润 11,538.83万元，分别较上年度增长 4.08%、15.11%、17.38%和 12.61%。具体情况详见第三节、二、报告期内公司从事的主要业务。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 库存量 2022年同比 2021年减少 32.38%，主要原因为 2021年受全球物流航运紧张影响，不能按时出货所致。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
2022年与2021年同比增减变动无超过30%。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 合并范围增加
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
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