[年报]顺灏股份(002565):2022年年度报告摘要
一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指 定媒体仔细阅读年度报告全文。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 非标准审计意见提示 □适用 ?不适用 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 □适用 ?不适用 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □适用 ?不适用 二、公司基本情况 1、公司简介
（一）公司主要业务 随着产业结构优化和消费升级，绿色健康经济成为全球共识和发展大势。报告期内，公司把握升级机遇，坚持“环保低碳新材料+生物大健康”双翼发展的战略布局，围绕特种环保纸的销售，商标印刷的研发、生产及销售， 工业大麻种植、精深加工及应用场景研发，新型烟草的研发及销售和新能源五大业务展开。在保证环保包装新材料业务稳步发展的基础上，根据政策要求积极研发新型烟草合规性产品、集中资源申请电子烟许可证，同时推进新能源钠电池业务的开展，并持续开展工业大麻新技术、新产品及整体植株应用业务的研发投入，实现了从单一 （二）公司业务经营模式 1、特种防伪环保纸的销售 公司的特种防伪环保纸主要包含真空镀铝纸、激光防伪等环保纸质材料，主要应用于特定客户终端消费品、社会消费品等行业。公司作为国内较早从事特种防伪环保纸生产和销售的企业，参与制定国家行业标准，在行业内保持了领先的技术和市场竞争优势。公司特种防伪环保纸的销售模式主要根据客户订单采购原材料组织生产和销售，主要下游客户为特定客户终端生产商和社会消费品企业，产品主要销往国内及欧洲、中南美、亚太等海外地区。 2、印刷品的研发、生产与销售 公司印刷品的主要下游客户为特定客户终端企业，主要通过下游企业目前广泛实施的招投标政策，通过参与招投标获取订单，并按照客户的订单组织生产和销售。目前公司以上海为研发中心，在上海、湖北、安徽、福建、 云南等省份均建有生产基地。公司注重研发创新，加大技术研发投入与应用创新力度，通过设备更新升级，研发人才引进等方式保持公司产品及生产工艺流程的创新。 3、工业大麻的种植、加工及衍生品销售 基于对全球范围内工业大麻发展机会的敏锐洞察力以及公司在云南地区多年的经营管理经验，公司在工业大麻的种植和加工提取等方面做了深入的布局和规划。公司全资子公司云南绿新已拥有《工业大麻种植许可证》和《工业大麻加工许可证》，可在云南省曲靖市合法开展工业大麻的种植及对工业大麻中的大麻二酚（CBD）、全谱系油及其他稀有大麻素等原料的加工提取、技术研究及产品出口工作。同时，公司在严格遵守国家相关法律法规的基础上，进一步开发工业大麻应用场景，推出工业大麻纤维抗菌系列产品的研发和生产销售。公司投资设立的优印（上海）信息科技有限公司，其合资品牌“OIYOO 安佑”产品涉及工业大麻纤维类母婴用品、日常护理、床品纺织等多系列产品，已在国内开展线上及线下的销售。为了抓住海外工业大麻快速发展的机遇，公司在美国设立子公司 LUXIN HEMP，通过全面科学的市场研究为生产研发提供依据，为公司工业大麻业务发展提供具有前瞻性的市场信息支持，力求抓住国际市场对 CBD 等工业大麻提取物以及终端产品的需求。LUXIN HEMP 获准在当地开展工业大麻加工制造相关业务并在美国以及全球其他合法国家地区开展销售的合法资格，其在美国的全资子公司 E1011 Labs 在报告期新推出了 ELON 二代加热不燃烧设备和 Stelo 加热棒。公司在美国的全资子公司 Vitaldiol Pharmaceutical 已面向美国市场推出 Vitaldiol— R 系列（Recover，Relief, Rest）产品以及 Essential 酊剂，其中添加 CBD、NMN、姜黄、褪黑素等成分，以成分极简、天然健康为理念。公司持续看好生物大健康产业发展前景，积极关注全球工业大麻市场机遇，关注 CBD 在医药、疼痛管理、精神健康、保健品、日化品等领域的应用发展，随着全球工业大麻的市场的开放和产业应用端的扩展，未来公司将努力拓展美国、欧洲及东南亚等合法地区的海外市场，并持续加强研发投入、积累相关专利技术储备，以增加公司核心竞争优势。 4、新型烟草制品业务响应国家新政策，合规生产与销售 公司通过自有投资以及控股子公司开展新型烟草制品领域内的投资业务，形成产业体系。公司积极开展新型烟草制品的研发、生产和品牌工作，控股子公司上海绿馨电子科技有限公司是公司投资电子烟具和新型烟草制品等相关业务的实施主体及平台。其中，美众联是全球领先的专注电子雾化技术研究和应用的高科技企业，主要为国外客户提供雾化电子烟装置的与工业大麻雾化器具的研发和制造服务。顺灏怡隆为烟弹品牌持有（内销）、电子烟烟具品牌持有（内销）、烟弹与烟具组合销售的产品品牌持有（内销）的公司，品牌名为“燚龙”。深圳绿新丰为一家集电子烟和加热不燃烧烟具的研发、生产、加工、销售于一体的现代化电子科技企业，是国家烟草核准的电子烟代加工企业，美众联和绿新丰涉及产品包括一次性电子烟、电子烟烟具、烟弹、加热卷烟烟具等，产品主要出口北美、南美、中东、东南亚、欧盟、英国、俄罗斯、日本等国家和地区。 5、抓住新能源机会，开展钠电池相关业务 鉴于钠电池以其突出的技术特性和资源优势，未来具有广阔的市场应用前景，公司携手长期深耕化学电池生结合上市公司的资金优势，形成优势互补强强联合，于2022年12月在湖南省郴州市成立合资公司湖南灏森钠电新能源科技有限公司（以下简称“灏森钠电”）。灏森钠电致力于无资源限制的钠离子电池体系的研究开发与产业化。 （三）行业发展及周期性特点 1、包装印刷行业稳步发展 根据市场研究机构SmithersPira的预计，全球包装市场在2016到2026年期间的复合年增长率为3.8%，将从8,063亿美元增长到11,621亿美元，市场规模呈稳步增长趋势。“绿色、低碳、环保”将是未来包装行业发展的主轴，前瞻产业研究院《2018-2023年中国包装行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》预测，到 2023年，中国包装行业的销售收入将突破2万亿元，达到20,916.28亿元，利润总额达到1,334.77亿元。近年来随着环保政策趋严、供给侧改革的推进和上游原纸行业的变革，环保纸包装行业规模有望增大，印刷包装行业的营商环境发生变化，国家政策不断推进印刷包装行业向高质量、绿色环保、低碳经济方向发展。未来印刷包装行业将呈现行业集中度提升的发展格局，产能落后的中小企业面临淘汰的困境，规模型的印刷包装企业将占据更多优势资源及市场空间。 公司主营的环保包装印刷业务对原材料、印刷设备、工艺设计、防伪性等均有较高要求，行业准入门槛较高。 同时受特定终端客户持续推进降本增效及招投标政策的影响，该行业也在持续进行行业调整，行业内设计服务能力强、技术水平高、质量控制严、响应速度快、能满足特定终端客户包装印刷需求的优质企业将会获得较好的发展机会。 公司积极把握绿色环保包装机遇，围绕客户品牌结构升级需求，加快技术成果转化。随着行业集中度的提升和新型环保包装材料的转型机遇，公司增加差异化竞争，有望进一步扩大社会包装、绿色包装的市场占有率。由于整个行业的供给侧改革和招投标政策的影响，行业品牌集中度提高，竞争加剧，行业整体毛利率有所下降。 2、工业大麻行业发展趋势及机遇 目前全球工业大麻的主要消费市场集中在北美和欧洲，随着东南亚政策的不断开放，整体市场快速增长。美国一直在推动多项关于工业大麻或相关行业法案的制定进程。2022 年 4 月，美国众议院以 220 票赞成、 204 票反对的结果第二次通过联邦层面《大麻机会、再投资和除罪法（MORE）案》，拟将大麻从《受控物质法案》（CSA）中删除，并取消对生产、分销或持有大麻的个人的刑事处罚，2022年 7月，美国参议院就大麻合法化问题举行了参议院历史上首次委员会听证会，这也将其他大麻改革法案的推进提供新的推动力。泰国从 2022 年 6 月 9 日起合法种植大麻，泰国工业大麻合法化进入2.0时代。全球工业大麻行业监管规则的不断修订将利好工业大麻产业链的发展。 市场研究机构 Grand View Research预计，到 2024年全球工业大麻市场规模约达 100亿美元，全球各政府均积极发布政策推动产业发展。随着 CBD产品的药用价值及保健功能逐步被消费者认可，CBD产品未来市场规模将大幅增长。除了工业大麻相关产业链的不断完善和认可外，政策的放开程度直接影响工业大麻产业的发展及规模化。我国政府一直以来对工业大麻的种植及加工产业都有着严格的监管规定，国内仅有云南省通过《工业大麻种植加工许可规定》，黑龙江省通过修改《黑龙江省禁毒条例》对工业大麻相关业务进行管控。 公司较早涉足工业大麻产业，全资子公司云南绿新直接持有《工业大麻种植许可证》和《工业大麻加工许可证》，可在公安禁毒部门的监管下，合规开展工业大麻的种植、加工、应用研发、产品的开发及销售业务，并在工业大麻全产业链核心人才、专利及技术配置等方面全方位的布局，同时延伸海外工业大麻产业，加强国内外业务协同，力争抓住全球工业大麻产业高速增长契机，提升公司的行业竞争力。 3、新型烟草制品行业迈入合法化有序发展 随着消费者健康意识逐渐增强，新型烟草制品作为传统卷烟的替代品，其消费需求和市场规模呈现逐年扩大的趋势。新型烟草制品凭借其健康环保、安全多样的独特优势在国际市场一直处于良好发展状态，并在部分海外国家和地区逐渐取代大部分传统烟草制品的市场份额，其增长态势非常明显。2022年 3月 20日，深圳市宝安区政府下发的《宝安区关于促进先进制造业和现代服务业高质量发展的若干措施》中提出将支持区域特色优势产业对新型电子雾化设备等特色优势产业企业，根据增加值增量给予奖励。根据菲莫国际（PMI）发布的 2022年年报， 菲莫国际 2022年全年IQOS烟弹出货共 1092亿支，同比增长 15%，从收入端来看，减害产品板块 2022全年为公司贡献收入达 101.9亿美元，同比增长 9%，营收占比达 32%，核心市场维持稳健增长。关于雾化电子烟方面，虽短期受国内口味禁令影响及美国薄荷醇口味政策仍存不确定性，但全球新型烟草趋势不变，公司国内外长期空间仍可期。 公司作为新型烟草制品核心技术专利的发明和拥有者，于 2013年创立公司研发电子烟项目，潜心布局新型烟草行业多年，具备核心技术专利和研发人才，对市场方向具有较高的敏感度。2022年 3月 11日，国家烟草专卖局网站发布了《电子烟管理办法》，自2022年5月1日实施。国家相关政策的不断出台，将带来行业的规范有序发展和竞争格局的重塑。2022年 10月 1日起，从事电子烟生产经营的的电子烟市场主体应当取得烟草专卖许可证，严格按照相应法律法规开展生产经营活动。2022年 11月 1日起执行电子烟消费税。报告期内，深圳市绿新丰科技有限公司和深圳美众联科技有限公司取得电子烟代加工企业的烟草专卖生产企业许可证，上海顺灏怡隆电子科技有限公司取得电子烟品牌持有企业内销的烟草专卖生产企业许可证。 4、积极布局新能源钠电业务 全球的新能源革命和中国的双碳战略给新型电化学体系带来了巨大的机遇，而作为核心原材料的锂资源正因为供需错配以及经济性问题成为影响行业发展的重要因素。而钠资源储量丰富，分布均匀，以其为原材料生产的钠电池工作原理与生产工艺方面同锂电池基本一致，且相比锂电池，其低温性能、倍率性能及经济性更优，因此钠电池未来将在储能、商用车以及部分乘用车领域成为锂电池的有效补充。根据国家发展和改革委员会、国家能源局 2022年 1月发布的《“十四五”新型储能发展实施方案》，到 2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段、具备大规模商业化应用条件，其中电化学储能技术性能进一步提升，系统成本降低 30%以上；开展钠离子电池等关键核心技术、装备和集成优化设计研究，研究开展钠离子电池等新一代高能量密度储能技术试点示范。根据《中国钠离子电池行业发展白皮书（2022年）》显示，根据钠电池各潜在应用场景对电池的需求量进行测算，理论上，钠电池在 100%渗透的情况下在 2026年的市场空间可达到 369.5GWh，其理论市场规模或将达到1500亿元。2022年 7月，我国首批钠离子电池行业标准立项，《钠离子电池术语和词汇》（2022-1103T-SJ）和《钠离子电池符号和命名》（2022-1102T-SJ）计划正式下达。根据科技部、国家发改委、工信部等九部门 2022年 6月印发的《科技支撑碳达峰碳中和实施方案(2022—2030年)》，提出研发液态和固态锂离子电池储能、钠离子电池储能等高效储能技术，研究固态锂离子、钠离子电池等更低成本、更安全、更长寿命、更高能量效率、不受资源约束的前沿储能技术。 目前钠电池暂无大批商业化应用，行业产能布局整体处于商业化初期。初创钠电企业及锂电企业均积极布局钠电池产业，包括正极材料、负极材料、电解液、钠电池等。目前大部分钠电池厂家都在进行小试或中试验证，PACK端处于试验阶段，预计2023年会有可能实现规模化应用。公司于2022年12月投资设立钠离子电池项目公司，钠离子电池目前处于行业发展早期。 3、主要会计数据和财务指标 （1） 近三年主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否 单位：元
单位：元
4、股本及股东情况 （1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位：股
□适用 ?不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。 （3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 5、在年度报告批准报出日存续的债券情况 □适用 ?不适用 三、重要事项 1、公司子公司取得《烟草专卖生产企业许可证》情况 公司控股子公司深圳市绿新丰科技有限公司已取得国家烟草专卖局核发的《烟草专卖生产企业许可证》（电子烟代加工 企业），公司全资子公司上海顺灏怡隆电子科技有限公司已取得《烟草专卖生产企业许可证》（电子烟品牌持有企业）， 公司参股公司深圳美众联科技有限公司已取得《烟草专卖生产企业许可证》（电子烟产品生产企业），使得公司新型烟 草产业链在海内外生产、品牌、代加工、出口等方面得以持续完善。未来公司将借助产业发展机遇，充分发挥各自的品 牌及生产加工技术优势，推进公司新型烟草产业的发展，为海内外客户提供品质安心的卓越产品。具体内容详见公司于 2022年8月26日及2022年12月10日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)披露的《关于子公司收到烟草专卖生产企业许可证的公告》（公告编号：2022-033）及《关于全资子公司收到烟草专卖生产企业许可证的公告》（公告编 号：2022-041）。 2、公司变更法定代表人情况 公司于2022年10月27日召开的第五届董事会第十次会议审议通过了《关于变更公司法定代表人的议案》，同意公司将 法定代表人由总裁郭翥变更为董事长王钲霖，报告期内公司已完成上述法定代表人变更登记并收到了上海市市场监督管 理局核发的《营业执照》，公司法定代表人由郭翥变更为王钲霖。具体内容详见公司于2022年12月13日在巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn)披露的《关于法定代表人变更完成并取得营业执照的公告》（公告编号：2022-047）。 3、公司修订章程情况 公司于2022年12月12日召开的第五届董事会第十一次会议及2022年12月29日召开的2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于修订〈公司章程〉的议案》，根据《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公司章程指引（2022 年修 订）》等法律法规，并结合公司实际情况对《公司章程》部分条款进行修订。具体内容详见公司于2022年12月13日在 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)披露的《第五届董事会第十一次会议决议的公告》（公告编号：2022-042）、 《公司章程》修订对照表、《公司章程》及于 2022年 12月 30日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)披露的 《2022年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2022-053）。 4、公司实际控制人变更情况 2019年 11月，公司原实际控制人王丹先生与王钲霖先生签署了《股权转让协议》及《表决权委托协议》，王丹先生将 其持有的顺灏投资 100%股权转让给王钲霖先生，股权转让的生效日期为 2019年11月25日，同时王钲霖先生将其持有 顺灏投资100% 股权对应的表决权委托给王丹先生行使。王钲霖先生与王丹先生于2022年11月22日续签了《表决权委 托协议》，将上述表决权委托期限延长至2022年12月31日。该《表决权委托协议》于2022年12月31日到期，到期后王钲霖先生间接持有的公司 20.0958%的股份对应的表决权由其本人通过顺灏投资行使，公司实际控制人由王丹先生变 更为王钲霖先生，公司控股股东仍为顺灏投资。 具体内容详见公司于 2023年 1 月 4 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)披露的《关于股东权益变动暨公司实际控制人变更的提示性公告》（公告编号：2023- 001）、《详式权益变动报告书》《简式权益变动报告书》。 中财网
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