[年报]恒宇信通(300965):2022年年度报告
原标题:恒宇信通:2022年年度报告 2022年年度报告 2023-019 2023年4月 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王舒公、主管会计工作负责人周芳及会计机构负责人(会计主管人员)周芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 2022年，公司实现归属于公司普通股股东的净利润3,311.69万元，同比下降51.20%；实现扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润3,153.84万元，同比下降41.30%。报告期公司业绩下滑明显，主要原因系：1、主要客户回款进度缓慢导致应收账款账龄增加，计提的坏账准备增加所致；2、公司技术服务收入金额及毛利率下降所致。3、公司新的生产经营场所投入使用导致公司管理成本增加所致；4、公司报告期收到的政府补助减少所致。 2022年公司的主营业务仍为直升机综合显示控制设备的研发、生产、销售，并提供相关专业技术服务，公司的收入等主要财务指标、核心竞争力没有发生重大不利变化。公司所处行业系是国家战略新兴产业的一个重要组成部分，具体为《战略性新兴产业分类（2018）》中“航空装备产业”中的“其他航空装备制造及服务”，行业景气度较高。公司不存在产能过剩、持续衰退或者技术替代等情形。公司在维持现有业务应用机型和产品的基础上，已经积极拓展至运输机、教练机等固定翼机型和特种车辆，公司持续经营能力不存在重大风险。未来公司将积极推动新机型新产品定型量产，夯实公司主营业务地位和主要产品的核心竞争力。 年报中涉及的未来经营计划是公司基于目前的行业、市场环境制定的公司战略发展规划及业绩预测，并不构成业绩承诺，敬请投资者保持足够的风险意识。 军品军审定价对经营业绩造成影响的风险；经营业绩波动及下滑的风险；主要客户集中度较高的风险；应收账款金额较大风险；新产品研发风险；公司研发投入的风险；公司2023年度的经营目标实现存在一定的不确定性。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意上述风险因素，详见本报告第三节之十一、公司未来发展的展望。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以60000000为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.75元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 11 第四节 公司治理 ............................................................. 29 第五节 环境和社会责任 ........................................................ 45 第六节 重要事项 ............................................................. 47 第七节 股份变动及股东情况 .................................................... 72 第八节 优先股相关情况 ........................................................ 78 第九节 债券相关情况 .......................................................... 79 第十节 财务报告 ............................................................. 80 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）经公司法定代表人签署的2022年年度报告原件； （五）其他相关文件。 以上文件的备置地点：公司证券部 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业所属分类 根据国家发改委 2019年发布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》，公司属于第一类鼓励类第十八款航空航天第 8条中的“航空、航天技术应用及系统软硬件产品、终端产品开发生产”。根据中国证监会颁布的《上市公司行业 分类指引》（2012年修订），公司所处行业属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据国家统计局《国民 经济行业分类》，公司所处行业属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。公司所处行业属于国家鼓励发展的 行业。 （二）行业基本情况： 1.公司主要产品机载多功能显控设备及嵌入式计算机模块等均属于航空机载设备，机载设备是航空器的重要组成部 分，是作为飞机正常飞行、信息感知及处理、操纵和机动的基础条件，对飞机的综合性能具有决定性的影响，也是飞机 发展水平的重要判断标准。典型的机载设备可以分为航空电子设备和航空机电设备两大类。 （1）航空电子设备 航空电子设备主要包括：飞控系统、雷达系统、光电探测系统、座舱显示控制系统、机载计算机与网络系统、火力 控制与指挥任务系统、悬挂物管理系统、综合数据管理系统、通信系统、电子战系统等，是飞机环境感知、信息处理、 信息计算以及操纵控制的保障设备。 （2）航空机电设备 航空机电系统主要包括电力系统、燃油系统、液压系统、空降空投系统、第二动力系统等，是实现飞机整体性能和 安全所必需的基础和关键功能系统。 2.行业发展阶段 航空电子系统是飞机重要的组成部分，在几十年的发展中，系统结构不断演变，经历了一个从分立式、联合式、综 合化到高度综合化的发展过程。这些结构的发展大体上是由飞机总体设计要求所决定，由具体的航电设计技术来实现。 随着科技进步，未来综合显控系统必将更加向综合化、模块化、通用化和智能化方向发展。综合化设计能压缩显控 系统的体积和重量、减轻飞行员工作负担、提高系统可靠性、降低全寿命周期费用等。要实现系统的高度综合就必须采 用自上而下的顶层设计方法，将整个航电系统作为整体进行优化设计。模块化是实现系统结构简化和综合化的基础，也 是实现系统重构的基础。新一代系统要实现高度的模块化，就应采用模块化的系统结构，应全面采用通用的、标准的外 场可替换单元（LRU），并尽可能减少专用LRU的数量。通用化设计就是在所有显控设备应用领域中最大限度地使用相同 类型的模块以达到提高系统的重构能力，提高后勤保障能力和降低保障费用的目的。随着先进计算机技术的应用，智能 化程度也将更高，新一代军机应该是一个具备高性能计算能力和高吞吐量信息处理能力的智能计算机网络，能够为飞行 员提供实时决策咨询，对各种目标进行自动分类识别，为各种进攻武器实时提供所需的参数、发射计算和引到控制。未 来人机界面设计将非常易于操作，并将人工智能系统引入数据融合中，大幅降低飞行员工作强度，增强作战效率。 4.所处行业地位 公司已取得军用直升机机载多功能显控设备大部分市场份额，成为国内军用直升机机载显控设备主供应商。公司产 品质量稳定、可靠性高、故障率低、技术服务及时到位，连续5年被主机厂评为优秀保障单位，并多次受到军方嘉奖。 公司相继受邀或主动参与研制军用运输直升机、通用直升机主要型号产品，涉及三个系列、三十余型号产品。其中，公司是两个系列直升机的独家供应商，一个系列直升机的“双流水”（即配套产品由两家供应商提供）供应商。 通过十多年军用机载多功能显控设备的配套研发、生产和服务，“恒宇信通”已成为所在领域的优势品牌，受到下 游客户广泛好评和最终用户的高度认可。 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 公司主营业务为直升机综合显示控制设备的研发、生产、销售，并提供相关专业技术服务，系我国主要的军用直升 机综合显示控制设备领域一体化系统集成及技术解决方案综合提供商。公司深耕军用直升机综合显示控制设备领域多年， 主要产品包括机载多功能显示控制设备及嵌入式计算机模块等航空电子产品。其中，直升机机载多功能显示控制设备是 公司最主要的产品。 报告期内，发行人主营业务未发生重大变化。 （二）主要产品及其用途 1、机载多功能显控设备 在现代航空电子系统中，机载多功能显控设备承担着航电系统的集中显示和任务管理功能，是人机交互最直接的方 式，使得飞行员能高效地获得并管理所需信息，有效减少飞行员工作负荷。公司机载多功能显控设备主要为运输直升机 显控设备和通用及其他直升机显控设备。 （1）运输直升机综合显控设备 现代高科技条件下，战争形态已是海陆空等多维角逐，如何让陆军具备即时快速打击能力，是现代陆军发展的重中 之重。从越南战争开始，陆军地面力量始终与直升机并驾齐驱，促使飞行化陆军理念逐渐深入人心，其中，利用运输直 升机机降地面部队，是飞行化陆军理念实施的基础。运输直升机一般不装备攻击性武器，专门用于运输武器装备和军事 人员。运输直升机综合显控设备是公司针对运输直升机机动性好，需要在复杂地带完成运输任务，战斗行动隐蔽等特点 研制的综合显控设备产品，具有重量轻、显示界面简洁明了、支持数字地图显示等特点，有效提高运输直升机工作效率。 目前公司运输直升机显控设备已发展为系列产品，均已列装部队，满足多种型号运输直升机需求。 （2）通用直升机综合显控设备 通用直升机具备攻击、侦察、救护、指挥等多种用途，可在短时间内更替机载设备，执行不同作战任务，有效降低 军用直升机使用成本，提高作战效率，通用直升机的大量使用将使陆海空三军的航空实力获得极大的提升，亦为未来我 国飞行化陆军理念实施的重要手段。世界最著名的通用直升机是美国的“黑鹰”直升机，服役四十多年来已衍生出多种 型号和版本，历经多次战争考验，彰显出近乎完美的通用性。 通用直升机由执行一种任务改换另一种任务时,需增减一些相应的设备。公司通用直升机综合显控设备是公司针对通用型直升机作战任务多样、高生存力、高维护性的特点研制的显控设备产品，具有较高分辨率、综合化、模块化设计 等特点，公司通用直升机显控设备已衍生出多种型号产品，且各型号产品均已系列化，适用不同作战任务直升机型号， 目前公司新型机载多功能显控设备已列装新一代直升机。 2、其他产品或服务 公司其他业务主要包括嵌入式计算机模块及北斗通信设备的研发、生产及销售，技术服务及维修服务等内容。 （三）公司经营模式 1、盈利模式 军工领域的客户对产品质量、可靠性和售后服务有比较高的要求，产品要经历论证、研制、试验等多个阶段，验证 时间长、投入大。原有军工集团包揽整个产业链条的生产模式组织效率较低，已不能适应当前国际形势竞争需求。为完 善军工领域生产经营体系，创新驱动发展战略和国务院“放管服”改革要求，更加有利于释放内需潜力，我国提出建设 “小核心、大协作、专业化、开放型”的武器装备科研生产体系，加快吸纳优势民营经济，充分利用国家工业和科技基 础，促进武器装备自主创新和体系化发展。现阶段，公司产品均为军品，以向主机配套厂商销售为主，由配套厂商整合 自身产品形成完整系统后，向主机厂商配套，再由主机厂商向军方销售。公司产品紧跟行业发展趋势及军方需求，连续 研制成功并装备部队多款产品，各款产品及子模块技术指标迭代迅速，逐步形成多个产品系列，逐步成为直升机显控设 备领域领跑者。 2、采购模式 公司主要产品为机载多功能显控设备，为军用直升机座舱显示系统重要组成部分，产品生产及材料采购根据销售订 单开展。根据国家军用标准有关外购器材质量监督要求，各军工企业一般会将经由公司质量部门评定合格，并经驻厂军 代表审核后备案的合格供应商，列入《合格供方名录》。公司按照国家军用标准的相关要求及自身生产经营需要以市场 化原则编制《合格供方名录》，然后报军代表审查签字确认。质量部每年组织对合格供应商复评并打分，根据复评结果 对合格供方名录进行调整，形成该年度《合格供方名录》。 3、生产模式 （1）公司自行生产公司产品均为军品，主要产品生产根据销售订单或排产计划开展，以销定产。公司把控系统集成、研发设计、工程采购、产品总装、质控检测等重要环节，推行精益、准时、高效生产理念，充分利用产业链资源， 优化各生产环节提高交付效率。同时，公司将部分非核心生产环节（如焊接、试验等）外包，充分利用市场资源，加速 生产流程，在保证公司核心技术安全的基础上，最大程度的提升公司整体效率。 （2）产业链外协生产公司外协生产包括外协件生产及工序外协，外协件主要包括 PCB板、机械加工件等。外协件生产是加工厂商根据公司提供的图样或技术文件加工并提供产品。公司从质量、人员、技术实力等方面评估外协加工厂 商，生产过程中严格按照国家军用标准和质量管理体系要求进行质量控制，检验合格后交付公司。工序外协包括三防、 焊接和环境试验等。 4、销售模式 公司主要产品包括机载多功能显控设备及嵌入式计算机模块等，客户主要是航空工业集团及下属单位，最终用户为 军方，客户明确且集中度高，因此公司产品采用直销方式。基于军品保障要求及保密性考虑，军品通常由研发企业作为 定型后保障生产的供应商，采购均采用配套供应模式。公司主要通过参与军方重点项目预研获得订单，公司坚持“生产 一代、定型一代、研制一代”的产品发展战略，技术迭代迅速，报告期内，公司前期技术积累逐步转化为新型号定型产 品，定型后产品是公司主要盈利来源。 （四）公司产品市场地位 公司自成立以来，已相继研制多个系列多功能显控设备产品，涉及多种产品型号，十余种型号直升机，已列装部队 数千台/套产品，目前，公司已取得军用直升机机载多功能显控设备大部分市场份额，成为国内军用直升机机载显控设备 主供应商。公司产品质量稳定、可靠性高、故障率低、技术服务及时到位，连续 5年被主机厂评为优秀保障单位，并多 次受到军方嘉奖。随着公司在业界口碑的逐步树立，公司已参与固定翼飞机综合显控设备、舰载显控台以及特种车辆显 控台等显控设备项目。 三、核心竞争力分析 （一）先进的技术优势 公司是最早应用自主专利技术、参与军用直升机配套系统科研生产的民营企业之一，是民营企业参与军工生产的先 行者。公司十余年的经营形成的完善的军工业务经营体系以及与上下游企业的良好合作关系是公司核心的竞争力。 自成立以来，公司专注于视频处理技术和综合联试测试技术领域的研发与生产，形成了具有一定规模的科研生产一 体化的完整体系，拥有经验丰富、技术一流的研发团队；公司通过了 GJB9001质量体系认证、武器装备科研生产企业保 密认证和装备承制单位资格审查，具备从事军品科研生产的基本要求；具有健全的研发流程、质量管理体系和客户服务 体系；具有高效的生产经营能力和巩固的营销渠道，在直升机机载显控设备领域具有领先的地位，并使企业具有很强的 竞争优势。 （二）具有市场先发优势 机载航电设备行业是一个技术密集型的行业，需要较长时间的技术和市场的储备和积累，潜在竞争者很难在短期内 与先发者在同一层面上进行竞争。军方市场还具有“先入为主”的特点，产品一旦装备部队，将构成国防体系的一部分， 为维护国防体系的安全性与完整性，相关产品及其配套与保障装备在短期内一般不会轻易更改。即使有潜在竞争者进入 该领域，短时期内也不会对先发者产生较大影响。 公司在近二十年的经营过程中，在行业中形成了良好的口碑，与客户、供应商保持着良好的业务合作关系，在行业 中具有较高的信誉。 （三）齐全的资质优势 公司已经取得了保密资格认证、装备承制单位资格证书、陆航航空部附件维修许可证等生产军工产品全部资质，具 备了生产军品的生产资格和保密资质，齐全的资质资格使得公司能够与军工客户开展紧密的业务合作，不断参与新型号 产品的研制，使公司在市场竞争中处于有利地位，不断扩大自身规模和实力。 （四）民营企业服务军工事业的机制优势 公司作为民营企业，市场化运作机制灵活，在产品战略自主性、内部决策高效性和业务团队稳定性等方面具有优势。 国家近年来下发多个文件，均鼓励非公有制经济进入国防科技工业领域，充分发挥非公有制经济灵活的机制优势， 与军工领域的先进技术结合，产生更大的协同效应。本公司设立以来便一直专注于机载设备领域，已经形成了民营机制 结合军工科技的可持续经营体系。作为民营企业，公司可以自主选择产品战略定位，结合终端用户的应用需求，选择研 制技术含量和附加值高、市场前景广阔的产品，并形成了目前多样化、多层次、可持续发展的产品结构。此外，公司一 直坚持市场导向下的持续创新战略，各项创新性产品的研制流程均以市场调研为起点，不断加大研发投入，与下游客户 和终端用户保持了良好的合作关系。 四、主营业务分析 1、概述 2022年公司实现营业收入 183,777,796.17元，同比下降 3.76%；实现归属于公司普通股股东的净利润 33,116,911.13 元，同比下降 51.20%；实现扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 31,538,395.54元，同比下降 41.30%。 公司 2022年净利润下降的原因主要有：（1）2022年公司信用减值损失为 26,388,367.82元，比上年同期增加20,661,255.70元，增幅为 360.76%，主要系公司主要客户支付公司款项的进度缓慢所致，从而导致应收账款的账龄增加， 公司计提的信用减值损失增加。（2）2022年公司技术服务收入为 8,569,181.79元，同比下降 65.46%；毛利为-2,088,233.73元，同比下降 14,044,932.09元。公司 2022年技术服务合同项目拓展至运输机、教练机等固定翼机型和特种 车辆，由于新机型和新产品技术服务合同项目投入金额较大且周期较长，导致 2022年度实现销售的技术服务收入较上年 减少，技术服务成本增加较多。公司技术服务收入金额及毛利率波动较大，主要因此类服务受订单的要求不同、技术难 度、不同年度研发项目差异等因素影响，导致不同研发项目金额、毛利率有较大差异。（3）2022年公司管理费用中的 折旧及摊销费用为 6,840,043.87元，同比增加 4,204,057.01元，主要系新的生产经营场地投入使用所致。（4）2022年公 司的营业外收入为 232,896.24元，同比减少 11,122,026.72元，主要原因为 2021年上市奖励的政府补助 11,000,000.00元 计入营业外收入。 2022年公司的主营业务仍为直升机综合显示控制设备的研发、生产、销售，并提供相关专业技术服务，公司的收入 等主要财务指标、核心竞争力未发生重大变化。公司所处行业系是国家战略新兴产业的一个重要组成部分，具体为《战 略性新兴产业分类（2018）》中“航空装备产业”中的“其他航空装备制造及服务”，行业景气度较高。公司不存在产 机等固定翼机型和特种车辆，公司持续经营能力不存在重大风险。未来公司将积极推动新机型新产品定型量产，夯实公 司主营业务地位和主要产品的核心竞争力。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 2022年 12月 31日航空产品及服务销售量、生产量、库存量同比变动 8.47%、28.24%、44.62%，主要因为本期年底未及 时交付导致库存量增加。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元
报告期内，公司产品主要成本构成基本稳定，小幅波动主要系产品结构的变化。公司原材料价格较为稳定，直接材 料成本占比在 80%左右，直接材料成本为公司成本项目中主要的部分。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 □是 ?否 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
□适用 ?不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 ?不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 ?不适用 5、现金流 单位：元
?适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额同比减少80.95%，主要系本报告期销售产品、提供劳务收到的现金减少所致； 投资活动产生的现金流量净额同比增加670.27%，主要系本报告期购买银行理财产品较上期增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额同比减少101.47%，主要系上期公司有募集资金到账所致； 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 ?不适用 五、非主营业务情况 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 2、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
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