[年报]金银河(300619):2022年年度报告
原标题:金银河:2022年年度报告 2022年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张启发、主管会计工作负责人黎俊华及会计机构负责人(会计主管人员)范先定声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司年度报告中涉及未来计划、规划等预测性的陈述不代表公司对投资者的承诺，能否实现会受到诸多因素影响，存在较大不确定性，请投资者注意投资风险。 公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读以下风险因素：原材料价格波动风险、应收款项发生坏账的风险、宏观经济波动的风险、第一大客户收入占比较高的风险、毛利率下滑的风险、新技术新产品研发风险、新能源汽车产业政策变化风险、人才不足或流失的风险、技术泄密风险、诉讼、仲裁和执行风险。详细内容见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以88,655,041为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义 .................................................2 第二节公司简介和主要财务指标 ..............................................6 第三节管理层讨论与分析 ...................................................10 第四节公司治理 ...........................................................49 第五节环境和社会责任 .....................................................66 第六节重要事项 ...........................................................67 第七节股份变动及股东情况 .................................................82 第八节优先股相关情况 .....................................................88 第九节债券相关情况 .......................................................89 第十节财务报告 ...........................................................92 备查文件目录 1、载有公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人、公司会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 2、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 3、其他有关资料。 4、以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
在不确定性 □是?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损 益项目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关 业务”的披露要求 （一）公司行业分类 公司主要从事专用设备制造和化工产品生产，其中专用设备制造按行业又分为有机硅生产设备制造和锂电池生产设备 制造，化工产品主要包括主要包括有碳酸锂、有机硅高分子材料、聚氨酯材料及气凝胶材料等。根据中国证监会《上市公 司行业分类指引（2012年修订）》，公司设备制造所处行业为制造业中的专用设备制造业（代码C35），化工产品所处行 业为化学原料和化学制品制造业（代码C26）。 （二）行业发展现状与发展趋势 1、锂电池设备行业 （1）行业发展现状 近年来，受益于下游锂电池行业的投资需求和新能源汽车销量上升等因素的影响，锂电池专用设备行业市场需求旺盛。 根据研究机构EVTank发布了《中国锂离子电池设备行业发展白皮书（2022年）》数据显示，2021年，全球锂离子电池设 备市场规模为952.0亿元，预计到2026年全球锂离子电池设备市场规模将达到2,104.6亿元，复合年均增长率为17.19%。 2021-2026年全球锂离子电池设备市场规模（亿元） 资料来源：EVTank 从我国来看，考虑到动力电池需求上升及设备国产化等因素的影响，我国锂电池专用设备行业市场需求旺盛，根据高 工产研研究院（GGII）数据显示，2022年中国锂电生产设备市场规模为 1000亿元，同比增长 70%，预计在全球动力及储 能电池持续扩产带动下，到2025年锂电生产设备市场规模有望超1500亿元。 2018-2022年我国锂电池设备市场规模（亿元） 资料来源：高工产研研究院（GGII） 当前我国锂电池专用设备制造行业正处于快速成长期，国内从事相关设备制造的企业较多，目前国内锂电池专用设备 行业已经形成一定规模，基本涵盖锂电池制造的所有环节。根据光大证券研究所数据，目前国内锂电设备主要上市公司及 其覆盖的产业链环节情况如下：
数据来源：光大证券研究所 （2）行业发展趋势 未来新能源汽车将成为全球锂电池市场增长的主要动力，这对于锂电池的稳定性和使用寿命都有着近乎严苛的要求， 导致锂电池生产企业对生产设备的批次稳定性和精度要求也将不断提高，以低端锂电设备为主、研发实力较弱、产品不能 满足要求的锂电池专用设备生产企业将被淘汰。预计未来五至十年，我国锂电池专用设备行业整合将加剧，形成少数实力 较强的企业主导市场的格局。 为推动锂离子电池及其配套行业的发展，近年来，国务院及有关政府部门先后颁布了一系列产业政策，为扶持企业发 展、加强行业规范等方面提供了指导方向，将在较长时期内对行业发展起到促进作用。2017年 2月，工信部发布了《促 进汽车动力电池产业发展行动方案》，强调通过重大短板装备升级工程等，推进智能化制造成套装备产业化，鼓励动力电 池生产企业与装备生产企业等强强联合，加强关键环节制造设备的协同攻关，推进数字化制造成套装备产业化发展，提升 装备精度的稳定性和可靠性以及智能化水平，有效满足动力电池生产制造、资源回收利用的需求。2018年 11月，国家统 计局公布了《战略性新兴产业分类（2018）》，明确将“锂离子电池制造”列为战略性新兴产业。2019年 4月，发改委 的制订《产业结构调整指导目录（2019年本）》将“锂离子电池自动化、智能化生产成套制造装备”列入鼓励类产业。 2021年 12月，工信部制定了《“十四五”智能制造发展规划》，提出开展智能制造装备创新发展行动，加快发展基础零 部件和装置、通用智能制造装备、专用智能制造装备以及新型智能制造装备等四类智能制造装备。 锂电设备行业下游为锂电池行业，锂电设备行业的高速发展得益于锂电池行业的高成长性，而锂电池行业的高成长主 要来源于动力电池、消费电池、储能电池三个驱动因素，未来随着技术进步、规模效应和原材料成本的降低，锂电池行业 将在长周期内驱动锂电设备行业进一步成长。根据EVTank数据显示，2021年，全球锂离子电池总体出货量562.4GWh，同 比大幅增长91.0%，预计到2030年总体出货量或将接近5TWh，复合年均增长率将达到25.6%。 2021-2030年全球锂离子电池总体出货量（GWh） 资料来源：EVTank 从结构来看，全球汽车动力电池出货量为 371.0GWh，同比增长 134.7%；储能电池出货量 66.3GWh，同比增长 132.6%； 小型电池（包括3C和小动力电池）出货量125.1GWh，同比增长16.1%。 2021年全球锂离子电池产品结构占比 资料来源：EVTank 从我国来看，根据高工产研研究所（GGII）统计数据显示，2021年中国锂电池出货量为327GWh，同比增长 130%。预 计 2022年，中国锂电池出货量有望超 600GWh，同比增速有望超 80%。预计 2025年中国锂电池市场出货量将超 1,450GWh， 未来四年复合年均增长率超过 43%。从结构来看，新能源汽车动力电池出货量为 226GWh，同比增长 183%；储能电池市场 出货量为48GWh，同比增长196%；电动工具用锂电池出货11GWh，同比增长96%。从数量来看，2021年我国锂离子电池累 计产量达到了200.46亿只，同比增长15.4%，继续创历史新高。 2017-2025年我国锂离子电池总体出货量（GWh） 资料来源：高工产研研究所（GGII） 2021年我国锂离子电池产品结构占比 资料来源：高工产研研究所（GGII） 公司的产品目前主要应用于锂电池生产最前端的电极（极片）制备，包括正负极浆料混合设备、涂布设备和辊压设备。 近年来，受益于中国新能源汽车政策的利好及国内动力电池企业加快产能扩张等因素，锂电池生产设备的市场需求旺盛， 发展前景广阔。 公司锂电池生产设备主要应用于动力锂电池生产。2014年-2025年，中国动力锂电池出货量数据如下： 数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），中国电池产业研究院 如上图所示，2014年-2022年度，中国动力锂电池出货量持续增长。预计2025年动力锂电池出货量将达到1,268GWh， 延续高速发展态势。2020年由于宏观经济波动影响，中国动力锂电池出货量增速放缓。受下游锂电池生产厂商扩产计划 延缓影响，公司锂电池生产设备产品产量及销量小幅下降。2021-2022年度，动力锂电池出货量恢复高速增长态势，因此 公司近一年一期锂电池生产设备产品产量及销量连续实现大幅上升。竞争格局方面，全球动力锂电池行业集中度持续提升。 根据GGII数据显示，2018年-2021年间，全球锂电池集中度CR5分别为68%、76%、79%和85%，头部集中度逐年提升。 公司锂电池生产设备业务受行业高速发展趋势的影响，近年来业务规模得到了高速提升。在行业规模快速增长的同时， 公司下游动力锂电池行业集中度逐年提高，头部客户市场占有率的增长使其议价能力提升，进一步加剧了锂电池生产设备 的行业竞争。公司下游客户的市场发展趋势使公司业务规模实现了扩张，但公司所处行业竞争加剧，对公司毛利率产生了 一定的不利影响。 2、有机硅设备行业 （1）行业发展现状 通过国内有机硅设备生产企业的共同努力，国产设备对进口设备的替代作用开始显现。目前，国内有机硅专用设备生 产厂家已经能够生产有机硅化合物生产所需的主要设备，为国内有机硅产业的发展提供了设备上的保证。尽管国产设备在 性能、生产效率以及运行的稳定性方面不如进口设备，但是进口设备也暴露出维修不便利、维护成本高及设备标准化程度 较高等弊端，无法适应国内有机硅生产企业广泛灵活的生产需要。更为重要的是，国产设备具有明显的价格优势。正是基 于上述原因，目前国内有机硅生产企业已经很少采购国外机械厂商制造的有机硅设备，采用国产设备成为市场主流和必然 趋势。 国内有机硅产业的持续繁荣促进了有机硅设备行业的发展壮大，而有机硅设备行业的发展和进步也推动了国内有机硅 产业的技术革新。长期以来，实现有机硅化合物的连续化生产一直是国内有机硅行业追求的目标。早在上世纪 60年代初 期美国道康宁公司就有了千吨级连续聚合装置，而国内的有机硅橡胶生产厂家仍然采用间歇法生产工艺，以传统的捏合机 作为主要设备，采用人工计量和投料，不仅生产效率较低，而且由于计量不准确和转缸过程中的物料暴露等问题，较难生 产高质量有机硅产品。2008年，由发行人自主研发的具有完全自主知识产权的双螺杆全自动连续生产线投产成功，显著 提高了国内有机硅产业的生产能力、产品质量，改善了生产环境。 （2）行业发展趋势 随着国内有机硅行业向更加集中化和规模化发展，以及有机硅消费结构的升级、人力资源成本上升、环境保护压力增 加，有机硅生产企业对于产能更大、自动化程度更高、产品品质和成本更具优势、生产过程更加环保的全自动连续生产线 的需求将不断增加；同时，设备的智能化和系统化，以及前后端一体化都将成为未来国内有机硅设备行业的发展趋势。 ①连续法生产装置将成为主流 目前国内外有机硅生产企业大多采用传统的间歇式生产方法，主要是采用捏合机、行星动力混合机、强力分散机、压 料机等设备，通过人工称重投料、人力转缸、多机分步反应等步骤进行间歇式生产。间歇式生产方法存在产品批次质量不 稳定，中间物料转移时暴露在空气中，容易产生结皮、颗粒、气泡、污染等问题；且间歇式生产工艺未摆脱以手工劳动为 主的状况，难以保障计量精确度，工人劳动强度大，生产效率低，产能有限，加上多次的物料转移、残留和设备清洗，不 可避免地会出现漏胶，生产场地粉尘大等问题，造成物料损耗大、环境污染，这些都严重制约了有机硅行业生产效率和产 品质量的提升。随着有机硅产业升级，有机硅生产企业将会逐步淘汰原有的间歇式生产方法，采用技术更先进，更加高效、 环保的连续式生产工艺和设备。 ②装备的智能化和系统化 装备的智能化和系统化是指生产制造过程及所生产的产品朝着自动化、数字化和智能化的方向发展，成为具有感知、 优化、自适应、自调节等功能的产品和制造系统。对于有机硅设备行业而言，推行装备的智能化，即在产品中融入信息技 术和其他高新技术，充分利用工业自动控制技术和产品，如传感元件、自动化仪表、可编程序控制器（PLC）、分散型控 制系统（DCS）、数控系统等，实现有机硅生产过程的自动化、智能化，达到高效率、高质量、低消耗；同时，应用网络 技术实现远程监控、检测、诊断。 ③前后端一体化，发展全自动成套装备 由于国内有机硅专用设备行业发展历史较短，企业的主要精力仍然集中在捏合机、行星混合机等混合反应设备上，对 于前端的自动投料系统和后端的自动包装设备投入较少。国外大型有机硅设备制造商，如德国施沃德（Schwerdtel）公司 既生产搅拌混合设备，也提供自动计量系统、自动喂料系统和灌装、包装和装箱设备，从而能够供应有机硅生产所需的全 套自动化装备。未来随着国内有机硅产业的升级，下游企业对于生产的自动化水平、生产效率以及生产过程的清洁度都将 有更高的要求，因而有机硅设备的前后端一体化，发展全自动成套装备将成为国内有机硅专用设备行业的发展趋势。 有机硅是一类性能优异、形态多样、用途广泛的高性能新材料，随着国民经济的发展和人民生活水平的不断提高，有 机硅产品其优越性能得到广泛关注，逐步实现对传统材料的替代，应用范围覆盖建筑、电子电器、纺织、个人护理、光伏、 新能源、超高压和特高压电网建设、3D打印、智能可穿戴设备等领域，其中硅橡胶应用占比最高，超过75%，其次为硅油， 占比 22%。近年来，随着下游对有机硅材料的旺盛需求，我国有机硅产业得到了迅速发展，根据中国氟硅协会（CAFSI） 数据，2021年，我国有机硅单体产能达到381万吨/年，同比增长率15.28%，约占全球有机硅单体产能的61.6%；有机硅 单体产量达到159万吨，同比增长率18.83%。根据百川盈孚统计数据，2021年，我国有机硅中间体产能达到129.43万吨 /年，同比增长率11.94%；有机硅中间体产量达到159万吨，同比增长率1.36%，预计到2025年有机硅产品的市场需求将 达到945亿元，创历史新高。 与此同时，随着行业景气度提升，中国有机硅产品的产能持续扩张，以高温胶为例，根据《中国硅产业发展白皮书》 2019版、2020版及2021版，2018-2020年我国HTV（高温硫化硅橡胶）产量分别为51.6万吨、54.4万吨和61.0万吨， 而随着下游需求的持续增长、应用领域的不断拓展及国家鼓励政策，中国的 HTV产能将不断扩张，2021年 HTV产量约 74.1万吨，2025年将达到99.5万吨。 在有机硅产品需求上升和产能扩张等有利因素刺激性，将带动有机硅设备及有机硅材料行业的发展，促使相关产品不 断迭代升级。 综上所述，有机硅产业的发展为有机硅装备行业提供了良好的市场保障，有机硅装备行业具有广阔的发展空间。 3、有机硅产品行业 有机硅设备行业下游为有机硅行业。公司面向新能源产业的高性能有机硅材料智能化工厂扩建项目新增产能属于有机 硅行业。近年来，随着电子、电器、纺织产品的大量出口和国内建筑、汽车、电力、医疗等行业对有机硅材料的旺盛需求， 我国有机硅产业得到了迅速发展，根据中国氟硅协会（CAFSI）数据，2021年，我国有机硅单体产能达到 381万吨/年， 同比增长率15.28%，约占全球有机硅单体产能的61.6%；有机硅单体产量达到159万吨，同比增长率18.83%。 2021年我国有机硅单体产能占全球比重 资料来源：CAFSI 在世界能源危机日益加剧的背景下，作为非石油路线的化工新型材料，有机硅愈加显示出其强大的生命力和广阔的发 展前景，预计未来，建筑、电子电器、纺织、个人护理等仍将是有机硅材料的主要应用领域；光伏、新能源等节能环保产 业对有机硅材料的市场需求将保持中高速增长；超高压和特高压电网建设、3D打印、智能可穿戴设备及其他新兴领域将 是有机硅材料未来的市场增长点和突破点之一。根据中国硅业网（SAGSI）调查报告显示，预计到2025年有机硅产品的市 场需求将达到945亿元，创历史新高。 2019-2025年我国有机硅产品市场规模（亿元） 资料来源：SAGSI 具体到公司主要产品有机硅胶领域，近年来中国新能源、消费电子、汽车制造、新基建等产业不断发展，可以预计， 随着技术提升、产品成本的进一步下降、环保要求的不断趋严，未来有机硅胶行业将有巨大的成长空间，有机硅胶不断替 代其他产品的趋势仍将持续。根据 Grandviewresearch调查数据显示，2020年全球有机硅胶市场规模为 144亿美元，预 计 2021-2028年全球有机硅胶CAGR为 4.3%，预计到2028年，全球有机硅胶市场规模将达到201亿美元。根据智研咨询 的数据显示，2019年中国有机硅胶产量为154万吨，2020年中国有机硅胶产量约为165万吨，同比增长7.1%。 2020-2028年全球有机硅胶市场规模及预测（亿美元） 数据来源：Grandviewresearch 根据前瞻产业研究院数据，目前中国有机硅行业龙头企业为合盛硅业、新安股份、兴发集团和东岳硅材，2021年， 按有机硅单体产能来看，合盛硅业的市场份额达 24.41%，新安股份的市场份额达 12.86%；按有机硅产品产量来看，合盛 硅业的市场份额达 7.61%，新安股份的市场份额达 7.39%。总体来看，我国有机硅行业的市场集中度较高。按有机硅单体 产能来看，2021年CR2为38%，CR4达55%，单体生产较为集中，参与企业数量不多。而有机硅产品种类较多，生产相对 分散，2021年有机硅产品生产企业CR2为21%，CR4为43%。 为了推进节能环保、实现“双碳”目标、鼓励新能源新材料的研发和应用，国家出台了相关政策，大力推动新能源和 有机硅材料产业发展。 2021年 2月，国务院公布《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》，提出：推动能源体系绿色 低碳转型。坚持节能优先，完善能源消费总量和强度双控制度。提升可再生能源利用比例，大力推动风电、光伏发电发展， 因地制宜发展水能、地热能、海洋能、氢能、生物质能、光热发电。2021年10月，国务院发布《2030年前碳达峰行动方 案》，进一步明确加快优化建筑用能结构，提高建筑终端电气化水平，提出到 2025年，城镇建筑可再生能源替代率达到 8%，新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%左右。2022年1月，工信部发布了《智能光伏产业创新发 展行动计划（2021-2025年）》，《计划》指出：“到 2025年，光伏行业智能化水平显著提升，产业技术创新取得突破。 新型高效太阳能电池量产化转换效率显著提升，形成完善的硅料、硅片、装备、材料、器件等配套能力。智能光伏产业生 态体系建设基本完成，与新一代信息技术融合水平逐步深化。智能制造、绿色制造取得明显进展，智能光伏产品供应能力 增强”。2019年10月，国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2019年本）》，其中“苯基氯硅烷、乙烯基氯硅烷等 新型有机硅单体，苯基硅油、氨基硅油、聚醚改性硅油等，苯基硅橡胶、苯撑硅橡胶等高性能橡胶及杂化材料，甲基苯基 硅树脂等高性能树脂，三乙氧基硅烷等系列高效偶联剂，四氯化硅、甲基三氯硅烷、三甲基氯硅烷等副产物综合利用”被 列入鼓励类目录。2022年 3月，工信部、国家发改委联合推出了《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导 意见》，《意见》中指出：“围绕新一代信息技术、生物技术、新能源、高端装备等战略性新兴产业，增加有机氟硅、聚 氨酯、聚酰胺等材料品种规格，加快发展高端聚烯烃、电子化学品、工业特种气体、高性能橡塑材料、高性能纤维、生物 基材料、专用润滑油脂等产品。提高化肥、轮胎、涂料、染料、胶粘剂等行业绿色产品占比。鼓励企业提升品质，培育创 建品牌”。 国家相关政策的积极支持为新能源和有机硅材料行业的发展创造了有利的条件，同时作为我国战略性新兴产业重点产 品，新能源和有机硅材料行业将会得到快速发展。 根据中国硅业网（SAGSI）调查报告显示，国内有机硅产品下游应用领域中建筑行业需求最大，占比达到 25.87%，其 次为工业助剂和电子电器，占比分别为24.18%和16.32%。 有机硅产品应用领域情况
领域，有机硅密封胶作为新能源用胶在太阳能电池组件装配过程中的太阳能电池铝框边缘以及接线盒跟背板之间涂敷，起 到粘接、密封和绝缘的作用。随着近年来我国太阳能光伏发电装机容量的快速增长，国内对光伏电池组件和新能源光伏胶 的需求也大大提高；在建筑领域，有机硅材料主要作为胶粘剂、密封胶、建筑包覆材料使用。近年中国经济回暖，下游房 地产和基建行业增速逐步提升，为高温胶、室温胶等有机硅胶产品贡献稳定的需求增量；在汽车领域，有机硅在汽车上的 应用多达几十处，新能源汽车由于锂电池封装用硅量会更多。有机硅橡胶不仅具有低成本优势，而且相对传统的汽车密封 胶条和减震器件橡胶，有机硅橡胶还可以大幅度提升汽车的安全性能。此外随着近年来电子工业快速发展，中国作为全球 最大的电子产品消费国和生产国，有机硅橡胶消费量显著提升。另外在LED封装领域，由于近年来LED产业的快速发展， 作为LED封装材料的有机硅橡胶产品也保持着快速增长。随着有机硅工业化生产取得突破，产品生产成本大幅下降，未来 有机硅将越来越多的替代天然橡胶和石油基材料应用到各个领域，有机硅材料下游的应用领域会更加广泛。 4、碳酸锂行业 ①碳酸锂需求上升是碳酸锂生产设备行业发展的源动力 碳酸锂的应用主要在电池、医药、润滑油、玻璃陶瓷等领域，其中电池用量最大，碳酸锂是锂离子电池电极材料（钴 酸锂、锰酸锂、钛酸锂、多元酸锂盐、磷酸铁锂等）、电解质（六氟磷酸锂、LiTFSI等）、添加剂（LiBOB等）的关键原 料。随着全球新能源开发的升温，动力和储能用锂离子电池呈高速发展的趋势，由此也推动了碳酸锂市场消费的快速增长。 根据 EVTank数据显示，2021年，全球锂离子电池总体出货量 562.4GWh，其中汽车动力电池出货量为 371.0GWh，同比增 长134.7%；储能电池出货量66.3GWh，同比增长132.6%；小型电池（包括3C和小动力电池）出货量125.1GWh，同比增长 16.1%，预计到 2030年全球锂离子电池总体出货量或将接近 5TWh，复合年均增长率将达到 25.6%。受此推动，2021年全 球碳酸锂市场规模为29.90亿美元，预计到2028年将达到92.75亿美元，复合年均增长率为17.55%，市场需求广阔。 2021-2028年全球碳酸锂市场规模（亿美元） 资料来源：LPInformation 从我国来看，在国家大力发展新能源汽车的背景下，各大汽车厂商持续加大新能源汽车的投入力度，我国新能源汽车 产量快速增加。根据中国汽车工业协会统计数据，2021年，新能源汽车产销分别完成 354.5万辆和 352.1万辆，同比均 增长1.6倍，2014-2021年，我国新能源汽车产量由7.85万辆增至354.5万辆，复合年均增长率为72.34%；销量由7.47 万辆增至 352.1万辆，复合年均增长率为 73.40%。同时，根据高工产研研究所（GGII）统计数据显示，2021年我国新能 源汽车动力电池出货量为226GWh，同比增长183%。 此外，我国中国汽车工程学会制定了《节能与新能源汽车技术路线图 2.0》，预计至 2035年，我国将形成自主、完 整的新能源汽车产业链，自主品牌纯电动和插电式混合动力汽车产品技术水平和国际同步，新能源汽车占汽车总销量 50％ 以上，其中纯电动将占新能源汽车的 95％以上。持续增长的汽车产量带动新能源汽车动力电池市场容量稳步上升，碳酸 锂的需求也显著增加，根据百川盈孚统计数据，2016-2021年，我国碳酸锂消费量从 86,882吨增长至 262,000吨，年均 复合增长率为24.7%，而碳酸锂需求不断上升必将推动碳酸锂生产设备行业进一步发展。 2016-2021年我国碳酸锂消费量（吨） 资料来源：百川盈孚 ②碳酸锂价格上涨明显，企业扩张产能，带动碳酸锂生产设备行业发展 根据百川盈孚统计数据，2016-2021年，我国碳酸锂产能从142,700吨增长至462,400吨，年均复合增长率为 26.5%， 产量从 66,466吨增长至 199,234吨，年均复合增长率为 24.5%，产能利用率仍旧处于相对偏低水平，一是因为矿石提锂 对应的原料锂精矿国内产量十分有限，主要依赖澳洲进口矿，国内锂盐企业主要通过控股、参股和签订长期包销协议等方 式，锁定资源；二是因为部分国内锂盐企业只有产能，而无对应矿山或者盐湖资源，在锂精矿供给短缺的背景下，其产能 面临长期“半饱”的状态。 2016-2021年我国碳酸锂产量产能（吨） 资料来源：百川盈孚 具体到锂云母提取碳酸锂行业来看，在碳酸锂行情驱动下，永兴材料、江特电机等锂盐企业均有扩产计划。公司生产 的设备主要应用在利用锂云母提取碳酸锂的过程，随着国内企业的产能产线数量不断增加，必将带动锂云母提取碳酸锂相 关生产设备的需求上升。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关 业务”的披露要求 （一）公司主要业务 公司主要从事高端装备制造，包括新能源装备制造、化工新材料装备制造，是国内新能源电池连续化自动混浆设备领 军企业、国内首家提供锂离子电池和钠离子电池正负极极片智能制造一体化完整解决方案的企业。公司新能源装备产品包 括：锂离子电池正负极极片智能制造一站式全自动生产线、GMK3.0系列锂电池正负极浆料双螺杆连续法自动生产线、 “红金龙”系列宽幅高速双面挤压式涂布机、三辊系列双级辊分一体机、锂电池正负极浆料自动生产线、锂离子电池全自 动配料系统、锂电池极片双级高速精密辊压分切一体机、锂电池极片高速精密辊压分切一体机、锂电池极片双面高速宽幅 精密涂布机、采用锂云母提取碳酸锂及高附加值副产品的智能化生产线、高效能双行星动力混合机等行业领先装备及整体 解决方案。同时，公司是国内有机硅化合物装备龙头企业，是行业内技术力量最雄厚、产品线最丰富、产销量最高的企业。 公司化工新材料装备产品包括：太阳能光伏胶连续化自动生产线、甲基乙烯基硅橡胶（110生胶）连续化自动生产线、乙 烯基（甲基）硅油连续自动化生产线、高温硫化硅橡胶连续化自动生产线、液体硅橡胶连续化自动生产线、PU单双组份 胶连续法自动生产线、MS胶连续法自动生产线、建筑密封胶全系列连续法自动化生产线、醇型/肟型智能调色生产线等多 系列高性能自动生产线，以及捏合机、行星搅拌机、静态混合机、自动分装机、动力混合机、强力分散机等专机产品。 此外，公司利用设备自主研发优势，通过子公司从事有机硅新材料、新能源材料及精细化工的研究、生产与销售，主 要产品为气相法/沉淀法高温硫化硅橡胶、液体硅橡胶、电子工业胶、新能源行业电子工业胶、聚氨酯改性树脂产品、水 性树脂材料、MQ有机硅树脂、碳酸锂、SiO?、铷铯盐、钾明矾、硫酸钾等，可广泛用于新能源、新能源汽车、航空航天、 食品医疗、电子电器制造、建筑装饰等领域。 （二）主要产品 （1）锂电池生产设备 锂电池生产设备根据产品生产工艺不同可分为双螺杆全自动连续生产线和自动化单体设备。本公司的产品目前主要应 用于锂电池生产最前端的电极（极片）制备，包括正负极浆料混合设备、涂布设备和辊压分切设备。在锂电池生产工艺流 程中，电极浆料的制备是最前端的环节，包括配料和搅拌，其对锂电池品质具有重要的基础性和关键性影响。这是因为锂 电池的正、负极浆料制备都包括了液体与液体、液体与固体物料之间的相互混合、溶解、分散等一系列工艺过程，并且伴 随着温度、粘度、环境等变化。在正、负极浆料中，颗粒状活性物质的分散性和均匀性直接影响到锂离子在电池两极间的 运动，因此电极浆料的分散质量一致性直接影响锂电池的产品性能。 具体产品介绍如下表：
列锂电池正负极浆料双螺杆连续法自动生产线以及锂电池正负极浆料自动生产线。 （2）有机硅生产设备 公司研发的有机硅生产设备可涵盖有机硅产品生产的全部流程，根据设备生产工艺不同，有机硅生产设备可分为双螺 杆全自动连续生产线和自动化单体设备。具体产品介绍如下：
产线、沉淀法/气相法液体胶连续自动化生产线、气相法高温胶连续自动化生产线、沉淀法高温胶连续自动化生产线、PU 胶单双组份连续法自动生产线、电子工业胶连续自动生产线、MS胶连续法自动生产线、甲基乙烯基硅橡胶（110生胶）连 续化自动生产线以及建筑密封胶全系列连续法自动化生产线。 （3）化工产品 化工产品主要包括有碳酸锂、有机硅高分子材料、聚氨酯材料及气凝胶材料。主要产品气相法/沉淀法高温硫化硅橡 胶、液体硅橡胶、电子工业胶、新能源行业电子工业胶、聚氨酯改性树脂产品、水性树脂材料、有机硅树脂、碳酸锂、 SiO?、钾明矾、铷铯盐、硫酸钾等，出厂时均为工业品，高温胶、液体胶等产品根据性状的不同分为不同型号，由下游有 机硅制品加工企业加工后应用于新能源、新能源汽车、航空航天、食品医疗、电子电器制造、建筑装饰等领域。 目前，公司已成功研发出用于生产硅酮密封胶、气相法/沉淀法高温硫化硅橡胶、液体硅橡胶、生胶、太阳能光伏胶、 电子工业胶等有机硅橡胶的双螺杆全自动连续生产线，锂云母提取碳酸锂连续法自动化生产线。 此外，公司生产的双螺杆全自动生产线除了应用于锂电池正负极浆料生产领域、有机硅领域外，还应用于聚氨酯胶的 生产领域。公司生产的SLG双螺杆聚氨酯胶全自动生产线是以双螺杆机为主要生产设备，失重式计量为主要计量设备的生 产线。粉体经过在线烘干处理与其他原料一起通过计量系统自动地、连续地在线输送至主设备双螺杆机中，物料在双螺杆 机中完成分散、研磨、反应，生产的产品连续地从双螺杆设备中输出，进入包装设备包装成产品。 公司的采用锂云母提取碳酸锂及高附加值副产品的智能化生产线开发了锂云母的二段硫酸低温矿相重构技术，实现了 锂云母的彻底硫酸盐化，避免了一段硫酸焙烧技术对设备的严重腐蚀；开发了混合硫酸盐溶液的元素自平衡连续盐析技术， 实现了锂、铷、铯、钾、铝和 SiO?的低成本高值化利用；开发了密闭式网带烧结窑、密闭式物料输送装备及其配套控制 系统，实现了三废超低排放。该生产线实现了锂云母全组分清洁低成本开发，是锂云母高值利用的新途径，促进了锂云母 资源提锂行业的科技进步，提升了企业的市场竞争力。 SLG双螺杆聚氨酯胶全自动生产线的生产效率高，粉体通过精密计量可实现在线连续加入，在线连续烘干、冷却；密 闭式生产方式杜绝了产品直接接触空气，解决了间歇式生产方式易产生气泡和结皮颗粒的问题，生产的产品质量稳定性好。 3、经营模式 公司产品为专用设备和化工产品，产品之间差异较大，公司以客户需求为核心，建立了与之对应的研发模式、采购模 式、生产模式和销售模式。 （1）研发模式 公司及子公司产品研发包括订单产品设计和新产品研发。 1）订单产品设计 订单产品设计先由客户提出技术要求，公司安排技术人员与客户进行技术沟通，了解客户生产工艺及设备要求，公司 研发人员对研发项目的可行性进行评估，评估通过后，由公司与客户签订《技术协议》并按照客户要求进行产品设计。 2）新产品研发 新产品研发由营销部门会同研发部门进行市场调研，了解相关产品技术发展水平、顾客需求以及国内外同类产品特点、 价格，并结合公司发展规划，编制产品研发立项书，报公司管理层审批。公司新产品的研发需要经历立项评审、编制设计 任务书和项目实施计划书、总体方案设计、零部件图设计、样机试制、产品鉴定和定型等流程，通过将设计策划评审、设 计输入评审、设计验证评审、设计改进评审、工艺方案评审贯穿于新产品开发全过程，不断调整和改进设计方案，确保研 发成果符合公司技术要求，保证产品的研发成功率，提高工作成效和生产效率。 （2）采购模式 1）公司采购的设备生产原材料主要分为标准件、定制件和基础材料。标准件主要为电机、减速机、仪器仪表、电器 元件、泵、液压件、气动件、密封件、传动件、管件、阀门等各种机电产品、气动产品以及机械零件。定制件包括螺杆主 机及配套辅助系统、设备构件、存储装置等，系由供应商按公司提供的图纸或者要求定制加工。基础材料主要为各种类型 的钢材，公司与规模较大的钢材经销商签订供货合同，按照市场公允价格定价货源稳定。 2）子公司采购的原材料大部分为标准化原料，主要是通过化工原料生产厂家直接采购。为了保证采购的原材料品质 稳定，对采购流程进行严格管理，并建立了严格的合格供应商管理制度，近年来，子公司已与供应商建立稳定的合作关系。 子公司在采购时根据市场状况与供应商定期协商确定价格，为了保证各类采购物资供应安全，子公司一般对于每一种物料 和服务都会确定3-4家供应商，以保证如发生某一供应商供货无法正常供应的情况，子公司各类物资供给正常，不会对生 产产生不利影响。 （3）生产模式 公司的产品主要包括高端装备，包括新能源装备、化工新材料装备及化工产品。其中，设备方面根据生产工艺不同， 锂电池生产设备与有机硅生产设备均可细分为双螺杆全自动连续生产线和自动化单体设备。双螺杆全自动连续生产线和自 动化单体设备在锂电池方向与有机硅方向的生产模式不存在较大差异，其生产模式如下： 1）双螺杆全自动连续生产线 双螺杆全自动连续生产线为非标准设备，需要根据客户要求进行设计和生产，所以生产计划一般根据销售订单确定， 做到以销定产。公司按照销售部门已签订的产品订单，由技术部根据不同客户的具体要求设计图纸并提供装配清单汇总表， 生产部门安排各车间组织生产。 2）自动化单体设备 自动化单体设备采用订单生产和备机生产相结合的模式。对于非标准化的单体设备，公司按照销售订单确定生产计划； 对于自动包装机、静态混合机、动力混合机和实验机型等技术成熟、需求稳定的产品，公司出于降低单位生产成本和快速 满足客户提货需求的考虑，进行备机生产。由生产部和营销部根据预计未来6个月内的订单需求，结合公司设备使用率联 合制定合理的备机生产计划。 3）化工产品 子公司实施“市场导向、以销定产”的生产模式，由生产部根据库存情况安排常规产品的生产，客户有特殊要求的品 种经技术部组织评审后由销售部向生产部下发任务通知单，生产部根据任务通知单要求，调度人员、动力、设备等资源， 组织车间生产。子公司根据客户需求由技术部制订生产配方，生产操作人员按要求进行组织生产。 （4）销售模式 公司及子公司主要采用直销的方式，由销售人员直接与客户洽谈，取得订单。直销方式有利于公司直接面对客户，确 保需求信息准确、快速的传达、反馈至公司相关部门，为客户及时提供整体解决方案。 4、主要的业绩驱动因素 （1）报告期内，公司在锂电池生产设备业务方面取得收入127,854.55万元，占营业收入70.28%，同比上升143.15%。 其驱动因素主要是国家“双碳”承诺：力争 2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和，这是国家作出的重大战略决策。 其中新能源汽车替代燃油汽车是减少碳排放的最关键举措。下游锂电池行业整体呈增长趋势，动力电池企业扩产积极。 （2）报告期内，公司储能设备业务在手订单 86,436.38万元，同比增长 242.11%，其驱动因素主要是近年来锂离子 电池行业发展迅速，市场发展空间大，较大程度上得益于储能技术的突破和需求的增长，公司属于锂离子电池产业链，该 增长同样促进了公司储能设备业务的拓展。 （3）报告期内，公司国外市场方面在手订单8,048.87万元，同比增长 1,260.69%，其驱动因素主要是①随着全球经 济复苏，国内经济逐步恢复，同时海外需求增长明显，市场复苏导致需求回升；②为实现零碳目标，全球能源转型步伐正 在加速；③随着我国“双碳”目标加快和新能源革命推进，我国新能源产业进入高速增长阶段，在国际上处于领先地位； ④公司在不断积极拓展海外市场、优化品牌运营和提升产品服务质量等方面的努力。 三、核心竞争力分析 报告期内，公司拥有的核心技术与系统集成研发设计能力是公司立足于行业的核心竞争力。同时，伴随着公司上市， 公司核心团队得到不断发展壮大，组织结构得以不断完善，管理水平也有了较大的提升，“推动所从事行业的持续升级” 的企业使命不断得以彰显。 1、核心技术：公司始终坚持“以人为本，立足科技”的创造理念，孜孜不倦地在技术创新的道路上前进。 （1）公司2008年研发的双螺杆全自动连续生产线改变了国内有机硅材料行业传统的间歇法生产方式，推动了国内有 机硅材料行业生产工艺和装备的升级； （2）2014年又将双螺杆全自动生产线技术应用于锂电池正负极浆料生产并取得成功，使公司在锂离子电池浆料搅拌 领域也取得强有力竞争地位，目前该技术在行业中处于领先地位，是公司核心竞争力的主要来源； （3）2021年 8月，由公司领衔国内有机硅行业上、中、下游代表企业共同攻关，完成的“高性能有机硅/纳米 SiO? 橡胶复合材料连续制备关键技术及产业化”项目，解决了高性能硅橡胶智能制备中从基础原料、智能制造装备、产品配方 和工艺等方面的技术难题，实现了高温硫化硅橡胶、液体硅橡胶以及高性能透明室温硫化硅橡胶的连续化制备，填补了高 性能硅橡胶连续智能化生产技术空白，促进国内有机硅产业的健康快速发展； （4）2021年9月，公司的“硫酸盐矿相重构—相平衡调控”的锂云母资源高值化清洁利用工艺技术与装备项目实现 了锂、钾和铝等的低成本高值化利用及三废超低排放，项目经中国工程院双院士联合评定整体技术达到国际领先水平。锂 云母的二段硫酸低温矿相重构技术，实现了锂云母的彻底硫酸盐化，避免了一段硫酸焙烧技术对设备的严重腐蚀；开发了 混合硫酸盐溶液的元素自平衡连续盐析技术，实现了锂、铷、铯、钾和铝的低成本高值化利用；开发了密闭式网带烧结窑、 密闭式物料输送装备及其配套控制系统，实现了三废超低排放。该生产线实现了锂云母全组分清洁低成本开发，是锂云母 高值利用的新途径，促进了锂云母资源提锂行业的科技进步，提升了企业的市场竞争力。 相对于传统石灰石焙烧法、硫酸法以及硫酸盐法提取工艺，公司所采用的工艺具有提取纯度高、资源回收率高、副产 品多、能耗低、低碳绿色环保等优势： ①所生产的碳酸锂纯度高，经低温硫酸法提取的碳酸锂纯度达到99%以上； ②资源回收率高，本项目不仅能在锂云母中提取出高纯度碳酸锂产品，而且可以综合利用钾、铷、铯、铝、SiO?等资 源，最大限度地实现了锂云母中的所有有价金属的综合利用，并且最大限度地实现了生产过程中不产生废渣和废水，对环 境友好。 ③生产能耗低，本项目采用高效生产工艺以及高性能生产设备进行碳酸锂生产，生产能耗相对于传统石灰石焙烧法提 取工艺降低50%以上。 （5）公司针对退役/废旧锂离子电池智能拆解分选装备开发项目已展开多项研究工作，主要内容包含：①退役/废旧 锂离子电池、动力电池包检测与拆解、电池单体的梯级利用的智能化设备的设计；②电池整体或单体的带电安全破碎工艺 研究与设备的设计；③电池破碎后的电解质的资源化环保化处理工艺研究及设备的设计；④电池单体的破碎与粉碎物的分 选工艺研究及设备设计；⑤正负极片上的电极材料从集电体剥离工艺的试验研究及设备的设计。 公司十分重视技术创新，并都取得了很好的成绩，并被评为国家火炬计划重点高新技术企业，国家知识产权优势企业， 广东省战略性新兴产业骨干企业，中国（行业）领军企业，细分行业龙头企业，中国氟硅行业优秀企业等。截至 2022年 12月31日，公司及子公司共拥有53项发明专利、220项实用新型专利、28项外观设计专利和41项计算机软件著作权。 报告期内，新增专利情况如下：
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