[年报]唯捷创芯(688153):2022年年度报告
原标题:唯捷创芯:2022年年度报告 唯捷创芯（天津）电子技术股份有限公司 2022年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。敬请投资者予以关注，注意投资风险。 四、 公司全体董事出席董事会会议。 五、 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、 公司负责人孙亦军、主管会计工作负责人辛静及会计机构负责人（会计主管人员）辛静声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2023年4月26日召开的第三届董事会第二十三次会议审议通过了《关于公司2022年利润分配方案的议案》，考虑到行业发展情况、公司发展阶段、研发项目及经营规模扩大、资金需求较大等各方面因素，公司2022年度利润分配方案为不派发现金股利，不送红股，不进行资本公积金转增股本。本次利润分配方案尚需经股东大会审议批准。 八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 九、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 8 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 14 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 55 第五节 环境、社会责任和其他公司治理 ................................................................................... 74 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 80 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 117 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 127 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................. 128 第十节 财务报告 ......................................................................................................................... 129
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
四、公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、其他相关资料
六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、 2022年公司实现营业收入228,787.61万元，较上年同期降低 34.79%，主要系本期消费电子市场萎靡，需求下滑所致。 2、 2022年年度归属于上市公司股东的净利润扭亏为盈，较上年增加12,180.75万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长 39.06%；主要系报告期内公司盈利能力提高，产品结构不断优化促进毛利率进一步提升以及股份支付费用进一步优化导致总费用降低，由此带动净利润及扣非净利润增长。 3、 2022年年度经营活动产生的现金流量净额为-8,864.45万元，同比减少12,035.10万元；主要系营收下降以及公司规模进一步扩大导致员工人数及薪酬增加所致。 4、 2022年年度，公司股份支付费用为16,122.86万元，剔除股份支付费用影响后的归属于上市公司股东的净利润以及剔除股份支付费用影响后的归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为21,461.96万元和18,165.49万元。 5、 2022年度基本每股收益及稀释每股收益均扭亏为盈，主要系报告期内公司盈利能力提高，产品结构优化促进毛利率进一步提升、同比总费用降低，从而带动净利润及扣非净利润增长，由此导致基本每股收益及稀释每股收益提升。 6、 加权平均净资产收益率较上年同期增加10.1个百分点，而扣除非经常损益后加权净资产收益率较上年同期减少1.06个百分点，变动差异主要系报告期内计入非经常性损益的股份支付费用减少，从而造成非经常性损益增加所致。 7、 2022年末，归属于上市公司股东的净资产同比增长 248.74%，主要系报告期内公司在科创板上市，公开发行股票产生的股本溢价所致。 8、 2022年末，公司总资产同比增长 107.15%，主要系报告期内公司在科创板上市，收到 IPO募集资金所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2022年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币
十一、非企业会计准则业绩指标说明 √适用 □不适用 2022年年度，公司股份支付费用为16,122.86万元，剔除股份支付费用影响后的归属于上市公司股东的净利润以及剔除股份支付费用影响后的归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为21,461.96万元和18,165.49万元。 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 市场分析机构Canalys的统计数据显示，随着需求的减少，全球智能手机供应商2022年全年的总出货量不到12亿台，同比下降12%。到2022年底，市场主体都在努力应对销售量急剧下降的困境，除了需求萎靡，渠道库存、利润压力和运营效率也对整个消费电子产业链构成了挑战。 2022年，面对外部环境变化的不确定性，公司始终坚持以市场需求为研发设计导向，根据通信行业的最新发展趋势及客户实际需求开展工作。同时，公司基于产品的终端使用情况和对集成电路产业链的深刻理解，有针对性地开展研发和技术积累，不断提升产品性能、拓展产品线宽度、开拓业务领域，为更多客户提供更丰富的射频前端产品选择。 报告期内，公司实现营业收入 228,787.61万元，同比下降 34.79%，归属于上市公司股东的净利润为5,339.10万元，较上年同期增加12,180.75万元，实现扭亏为盈。2022年，公司实现主营业务收入226,561.79万元，射频功率放大器模组仍为收入的主要来源，占主营业务收入比重为88.49%。 报告期内，公司具体经营情况如下： 1. 持续完善射频前端产品线，积极拓展多元业务领域 自设立以来，公司不断致力于提供高性能的射频前端芯片产品解决方案，通过10余年间不断的设计迭代和量产验证，已具备成熟的2G至 5G射频功率放大器模组产品，业已成为智能手机射频前端功率放大器领域国内优质的供应商之一。 2022年度，公司射频功率放大器模组贡献了200,492.47万元的营业收入，5G产品自2020年初实现量产销售以来，通过不间断的迭代更新，占公司营收的比例稳步提升。2022年度，公司5G射频功率放大器模组实现营业收入88,859.56万元，占公司射频功率放大器模组产品营收的44.32%。 自2021起，公司不断扩展射频前端芯片产品线，成功推出接收端模组，包括LNA Bank、L-FEM两类，产品的性能良好、集成度较高。2022年度，公司的接收端模组产品向头部手机厂商大批量出货，总体毛利率较好，实现营收26,069.32万元，占公司主营业务的比例11.51%。 随着我国下游Wi-Fi市场的快速发展以及Wi-Fi协议标准的不断升级迭代，Wi-Fi通信领域射频前端芯片模组行业迎来了新的机遇。受益于行业机会和内部的研发积累，公司已经实现Wi-Fi模组产品的大规模量产销售，其主要产品Wi-Fi 6与Wi-Fi 6E已经接近国际先进水平，是国内Wi-Fi通讯射频前端芯片的主要供应商之一。 与此同时，依托于自身射频前端芯片设计方面的优势，同时借助于战略合作方对于车载射频前端芯片系统应用的深刻理解，公司持续提升和强化车载射频前端芯片的产品设计和调试能力，从消费电子领域向汽车领域拓展，力争为车规级模组厂商实现智能汽车、自动驾驶功能提供高性能的解决方案。截至2022年底，公司部分车规级芯片已经通过认证，目前正在客户端进行推广。 2. 注重研发团队建设，持续加大研发投入 公司高度重视研发人员的引进、培养和研发团队的建设。通过新老研发人员的合作，形成研发团队的梯队化，更好地让研发人员将理论与实践快速结合并推出新的想法，从而保障公司技术的创新和储备。此外，公司推出各类创新技能训练项目、竞赛及奖励项目，结合聘请专家指导公司创新实践活动、输送优秀研发人员外出参加培训交流等积极举措，有力地提高公司自主创新能力，保持研发团队的组织活力与稳定性，推动创新型技术人才培养体系建设。 截至2022年末，公司研发人员共353名，占公司员工比例56.94%。2022年度，公司研发费用为46,195.37万元，占公司营业收入的20.19%。此外，公司将根据实际情况与发展规划，持续进行研发投入，不断探索新的应用领域，为公司的研发创新能力、盈利能力的提升提供强有力的支持。 3. 搭建信息化管控流程，助推管理效能提升 公司持续完善内部信息化管理体系的搭建，助力管理效能的提升。2022年，公司成功上线SAP系统，与OA/QMS/PLM等多个系统实现连接互通，将前端数据与采购、销售、研发等整个业务链相连接，实现财务数据的一体化整合，增强了数据有效性，有利于反映业务真实情况，提高工作效率，持续优化流程，并为经营情况分析和项目决策提供更准确的信息支持。受益于公司市场部、销售部对产品端和市场需求的把握，财务部对数据的敏感性和精准分析，供应链的精细化管理以及各部门间的高效率合作，在年内消费电子全产业链普遍库存高企的背景下，公司的存货水平较早地得到了良好的介入与管控，存货余额自2022年中开始下降。截至2022年12月31日，公司库存已经恢复到了比较健康的水平，切实防范了库存减值风险。 4. 科创板挂牌上市，提高公司市场竞争力 2022年4月12日，公司成功在上海证券交易所科创板上市，募集资金总额为266,932.80万元。登陆资本市场，有助于扩充公司资本金、提升融资能力、品牌价值及市场竞争力。通过募集资金投资项目的实施，公司将进一步扩大市场占有率与影响力，提升与巩固公司的行业领先地位，反哺社会、回馈股东。 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或服务情况 1、 主要业务的基本情况 唯捷创芯是专注于射频前端芯片研发、设计、销售的集成电路设计企业，主要为客户提供射频功率放大器模组产品、Wi-Fi射频前端模组和接收端模组等集成电路产品，广泛应用于智能手机、平板电脑、无线路由器、智能穿戴设备等具备无线通讯功能的各类终端产品。应用公司产品的部分终端情况如下： 射频前端是无线通信设备的核心模块之一。报告期内，公司主要销售的射频功率放大器模组 是射频前端信号发射系统中的核心元件，其性能直接决定用户使用无线终端设备时对通讯质量和 设备能耗的体验。 公司自设立以来不断致力于提供高性能的射频前端芯片产品解决方案，自 2G射频功率放大 器芯片开始，通过 10余年间不断的设计迭代和量产验证，已具备成熟的 2G至 5G射频功率放大 器模组产品，是智能手机射频前端功率放大器领域国内领先的供应商之一。 2022年度，公司的射频功率放大器模组产品应用于小米、OPPO、vivo等智能手机品牌公司以 及华勤通讯、龙旗科技、闻泰科技等领先的 ODM厂商，其他产品也已实现对终端品牌厂商的大批 量供应，产品性能表现及质量的稳定性和一致性受到各类客户的广泛认可。公司与上述客户建立 了长期稳定的服务与合作关系，品牌客户的深度及广度是公司重要的竞争优势和壁垒。 公司部分客户如下： 注：以厂商标识首字母顺序排序 2、 主要产品和业务情况 2022年度，公司对外销售的产品主要为射频功率放大器模组、Wi-Fi射频前端模组及接收端模组，均属于射频前端范畴内的芯片或模组产品。 射频前端指位于射频收发器及天线之间的中间模块，其功能为无线电磁波信号的发送和接收，是移动终端设备实现蜂窝网络连接、Wi-Fi、蓝牙、GPS等无线通信功能所必需的核心模块。射频前端与基带、射频收发器和天线共同实现无线通讯的两个本质功能，即将二进制信号转变为高频率无线电磁波信号并发送，以及接收无线电磁波信号并将其转化为二进制信号。 若没有射频前端芯片，手机等移动终端设备将无法拨打电话和连接网络，失去无线通信功能。 因此，射频前端在无线通信中有不可或缺、至关重要的作用。 公司4G MMMB 射频功率放大器模组工作原理示意图 由上图可见，射频前端包含射频功率放大器、射频开关、天线调谐开关、滤波器和双工器（多工器）、低噪声放大器等射频器件。在无线移动终端设备中的信号发射、接收链路中，射频前端芯片通常以集成了前述不同器件的模组形式进行应用，例如信号发射链路中的射频功率放大器模组，以及信号接收链路中的接收端模组。 1) 射频功率放大器模组 公司主要产品为射频功率放大器模组，公司射频功率放大器模组贡献的收入占公司主营业务收入比例为 88.49%，5G产品的营业收入占射频功率放大器模组的 44.32%。 射频功率放大器是射频前端信号发射的核心器件，直接影响移动通信设备的通信质量和续航能力。在智能手机等终端设备中，射频功率放大器芯片通常与其他射频前端芯片集成为模组产品进行应用。2022年度，公司销售的射频功率放大器产品均为射频功率放大器模组。 经过通信技术的发展和多年的研发投入和产品迭代，公司射频功率放大器模组的集成度不断提高，正在从以 MMMB 产品和 TxM中集成度的射频功率放大器模组产品为主，稳步迈向高集成度射频功率放大器模组领域。2022年度，公司进一步提升高集成度产品 L-PAMiF销售市场份额，并在 L-PAMiD产品上实现了小批量出货，成为国内较早推出并首家实现向头部品牌客户批量销售该产品的企业，实现零的突破。 2) 公司其他产品 射频开关：是用于切换射频信号通路的电子开关，引导信号按照预定路径输入或者输出至不同的模块或者天线端口。射频开关应用于射频信号的接收和发射通路中，可减少不同信号之间的相互干扰，提高信号收发的灵敏度。公司的射频开关涵盖了单刀多掷、多刀多掷等各种模式的产品，用于各类通信设备。 射频开关的工作原理示意图 接收端模组：接收端模组指射频前端的信号接收链路中集成了 LNA、射频开关、滤波器等 两种或以上芯片裸片的模组产品，其主要作用是将天线接收到的微弱射频信号放大，同时尽 量减少噪声的引入，从而在移动智能终端上达到更强的接收信号、更好的通话质量和更高的 数据传输率。2022年度，公司销售的接收端模组产品包括 LNA Bank以及 L-FEM两类。 Wi-Fi射频前端模组：公司已经实现 Wi-Fi局域网通信技术下射频前端模组的销售，满足 Wi-Fi 5和 Wi-Fi 6两代通信标准。Wi-Fi作为一种无线联网技术允许电子设备连接到一个无线 局域网交互通信，被智能手机、平板和笔记本电脑、路由器等广泛采用。Wi-Fi射频前端模组 根据 Wi-Fi通信技术协议要求设计，无法适用于蜂窝移动通信技术，是移动终端设备通过 Wi- Fi联网实现无线通讯必不可少的器件。 Wi-Fi射频前端模组的示意图 公司 Wi-Fi射频前端模组集成了射频功率放大器、LNA、开关以及控制芯片，以导线键合方式集成为模组，可以同时实现电压和功率检测功能。 2022年度，公司 Wi-Fi射频前端模组以 Wi-Fi 6为主；第三代 Wi-Fi 6E产品已经向客户大批量出货，性能接近国际先进水平。 (二) 主要经营模式 自成立以来，公司的主要经营模式为行业通行的Fabless模式。公司充分利用集成电路行业高度专业化分工的产业链特点，负责产业链中的设计环节，将晶圆的制造、封装环节分别交由产 3) 产品试产评估阶段 项目根据设计阶段的结果进行评审，评审内容包括草案、包装方案、样件控制计划等，评审通过后确认试产方案。 新产品导入部门负责产品的导入，产品经理确认相应的产品性能、可靠性、封装风险、封测良率等内容是否满足公司产品要求以及客户要求，并根据小批量试产、应用开发及初期客户试用评估过程中发现的产品缺陷和客户的进一步需求，结合具体情况进行修改。经量产评审会议通过后，产品进入量产阶段。 4) 量产阶段 产品开始大批量生产，由采购部门及计划部门根据销售订单安排订料及生产；由测 试部门保证测试数据准确性；由质量部门负责追踪保证产品相关的品质数据满足要求， 并对供应商产品品质状况进行确认，负责持续追踪和改善。 5) 研发相关内部控制 公司为加强自身研发项目管理、提高研发项目转化效率以及规范研发费用的支出及 核算，结合公司自身情况，制定了相关内部控制制度。 2、 采购和生产模式 公司采用 Fabless模式经营，自身不从事生产工作，专注于研发设计环节，制造、封装及 测试工作主要由专业的晶圆代工厂、封装和测试企业完成，部分产品的测试工作由唯捷精测 完成。 为保障外部供应商资信水平健康，提供予公司的产品和服务符合要求，公司制定了多项 制度对采购、生产的各个环节进行管控。 3、 销售模式 按照集成电路行业惯例和企业自身特点，公司采用“经销为主、直销为辅”的销售模式。 公司与经销商的关系属买断式销售关系，实行销售框架协议基础上的订单销售。此外，对于 部分终端客户，公司采用直销模式。 公司销售模式及对应的客户类型如下图所示： 公司结合国家产业政策、上下游发展状况、市场供需情况、自身主营业务及发展阶段等因素，形成了目前的经营模式。2022年度，公司经营模式未发生重大变化，在可预见的未来也不会发生重大变化。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 公司主要从事集成电路产品的研发设计和销售，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。 1) 中国集成电路行业概况 集成电路行业作为现代信息产业的基础和核心产业之一，已成为当前国际竞争的焦点，其发展水平是衡量一个国家或地区现代化程度以及综合国力的重要标志。 近年来，在国内外市场需求拉动、国家相关鼓励政策扶持、国家集成电路产业基金主导 的资本推动下，我国集成电路产业蓬勃发展，整体创新能力和产品质量不断提高。2021年中 国集成电路产业规模首次突破万亿元。中国半导体行业协会统计，2021年中国集成电路产业 销售额为 10,458.3亿元，同比增长 18.2%。2022年上半年，中国集成电路产业的销售额达到 4763.5亿元，同比增长 16.1%。 中国集成电路产业销售额增长情况（资料来源：中国半导体行业协会） 虽然我国集成电路产业发展迅速，但我国集成电路的供给与巨量的集成电路需求之间仍 存在高度的不匹配。根据中国海关总署的数据统计，2017年至 2021年间，我国集成电路进 出口数量都保持着增长的态势，相比出口，进口数量的上涨速度在近三年斜率更大，增速更 快。仅从进出口产品数量来看，集成电路行业的贸易逆差在被不断拉大。2021年我国集成电 路进口金额 4,325.5亿美元，出口金额 1,537.9亿美元，贸易逆差达到 2,787.6亿美元。 中国集成电路进口情况（图表来源：中国半导体行业协会） 中国集成电路出口情况（图表来源：中国半导体行业协会） 2) 中国集成电路设计行业概况 集成电路设计行业位于集成电路产业链的上游，属于技术密集型产业，对技术研发实力要求极高，具有技术门槛高、细分门类多等特点。我国集成电路设计行业呈高速发展态势。 根据中国半导体行业协会统计，2011年至 2020年，我国集成电路设计行业的销售额从 526亿元增长至 3,778亿元，年均复合增长率为 24.49%。2021年，我国集成电路设计业销售额为4,519亿元，同比增长 19.60%。 3) 射频前端行业概况 无线通信的发展离不开射频前端的进化，射频前端的变革始终追随无线通信的演进。蜂窝移动通信技术从 2G发展到 5G时代，移动网络速度越来越快，需要不断增长的射频前端芯片的支持。移动终端设备从手机到平板电脑、智能穿戴产品的不断丰富，移动医疗、智能家居等新兴应用领域的逐步发展，以及移动终端设备的单机射频前端芯片价值量的提升，全方位促进全球射频前端市场规模高速增长。随着 5G、物联网的加速发展，Yole的报告显示，射频前端市场在 2021年实现了飞跃，达到 190亿美元以上。但由于 5G普及率低于预期以及全球宏观经济下行导致智能手机市场下滑，地缘政治紧张局势导致市场低迷，2022年全年消费数据未达预期。根据 Yole预计，2028年以前智能手机市场将保持温和的增长，整体市场规模将从 2022年的 192亿美元提升至 2028年的 269亿美元。鉴于 5G渗透率的发展潜力有限，预计射频前端市场的复合年增长率为 5.8%。 随着 5G的商用和普及，具备无线通信功能的终端设备种类愈加丰富。5G信号的低延迟、高速率等优势将带动物联网等新兴市场的发展，增加对物联网终端设备的需求。同时，在移动终端设备设计持续小型化的趋势下，射频前端模组化的趋势日益明显，射频功率放大器模组为射频前端最大的细分市场。 根据 Yole的预测，2025年全球移动射频前端市场规模有望达到 254亿美元，其中：射频功率放大器模组市场规模预计将达到 89.31亿美元，分立射频开关和 LNA市场规模预计将达 到 16.12亿美元，连接 SoC芯片的市场规模预计将达到 23.95亿美元。 2019-2025年移动终端射频前端及连接市场规模预测（数据来源：Yole） 在公司主要产品射频功率放大器所处的细分市场中，根据 Yole数据显示，2021及 2022年射频前端市场全球前五大厂商 Broadcom（19%）、Qualcomm（17%）、Qorvo（15%）、Skyworks（15%）、Murata（14%）合计占据了超过 80%的市场份额，头部厂商集中效应明显。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化情况 1) 公司所处行业地位分析 公司是国内最早一批从事射频前端分立器件和模组研发、设计和销售的集成电路设计企业，成立伊始即坚定追赶头部厂商，并在发展过程中逐步缩小差距。 在射频功率放大器分立器件和模组产品的细分领域，公司紧跟通信技术的最新发展，已具备较强的技术实力和竞争优势，是中国射频功率放大器行业的中坚力量。公司射频功率放大器模组的终端客户主要为手机品牌厂商，公司产品已覆盖小米、OPPO、vivo等全球多家主流手机品牌，其性能表现及质量的稳定性和一致性受到各类客户的广泛认可。公司业已成为智能手机射频前端功率放大器领域国内优质的供应商之一。 2) 公司是兼具规模与盈利能力的射频功率放大器模组厂商 公司是兼具规模与盈利能力的领先射频功率放大器厂商。2022 年，公司主要产品射频功率放大器模组实现业务收入200,492.47万元，占主营业务收入的88.49%；其中5G产品实现营业收入88,859.56万元，占射频功率放大器模组的44.32%。 3) 公司取得的科技成果与未来变化情况 4G时代，仅头部手机厂商的旗舰机型可能采用高度集成的PAMiD或L-PAMiD射频前端解决方案。而在5G时代，L-PAMiD和L-PAMiF等高集成度的射频前端解决方案或将成为中高端手机的标配，进一步提高射频前端企业进军中高端市场的准入门槛。截至2022年末，公司拥有43项发明专利、12项实用新型专利和108项集成电路布图设计。 2020年，公司成功推出L-PAMiF产品，并在2021年实现高集成度L-PAMiF模组的大批量出货,是国内领先的供应商之一，目前已应用于小米、OPPO和vivo等知名品牌客户终端产品之中，深化了公司高集成度模组设计能力。2023年，得益于公司研发能力的提升，该系列产品已经完成了新一轮迭代更新，使用低压技术的新产品将为公司带来更多的竞争优势。与此同时，公司已在2022年下半年实现L-PAMiD产品的小批量出货，计划于2023年在品牌客户端实现大批量出货，成为国内较早成功研发并首家向头部品牌客户大批量销售该产品的企业。 在射频前端芯片产品线发展迅速的基础上，公司也在不断研发、开拓新产品线，并于2021年成功推出接收端模组，其产品包括LNA Bank以及L-FEM两类。作为较早推出该类产品的国内厂家之一，接收端模组产品性能良好、集成度高且已向头部手机厂商批量出货，整体毛利率较高，将持续优化公司产品结构。本报告期内接收端模组的营收大幅增加，实现收入26,069.32万元，占本期主营业务收入的11.51%。 此外，随着5G技术的落地、车联网在技术和商业化应用方面的有序推进，报告期内公司与比亚迪、移远通信等公司签订战略合作协议，正式进入车载射频前端芯片市场。截至报告期末，公司部分车规级产品已经通过认证，并在客户端进行推广。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 公司所处的射频前端行业最主要的下游应用领域为智能手机行业，智能手机使用蜂窝移动通信技术实现网络连接。因此，射频前端行业的发展和趋势顺应通信技术的变化，并与智能手机及其他新应用领域的发展情况息息相关。 1) 5G的普及和商用化对射频前端提出诸多技术挑战 2019年，全球开始步入5G时代，商用进程不断加快。5G蜂窝移动通信技术作为新一代的通信技术，在通信频率、频段数量、频道带宽、复杂技术应用等方面相较4G均存在一定变化，对射频功率放大器的设计提出更高的要求。因此，5G通信技术的大规模普及和应用将导致射频前端器件特别是射频功率放大器的设计难度大幅度提升，需引入新的设计技术、理念及采用新的晶圆制造工艺、模组封装工艺等新技术予以应对。 2) 射频前端高度集成化成发展趋势，将提高中高端市场的准入门槛 5G移动终端内部射频前端芯片的数量快速增加，然而，移动终端设备内部留给射频前端芯片的空间并没有同步增加，移动终端小型化、轻薄化、功能多样化对射频前端的集成度水平不断提出更高的要求。 射频前端的高度集成化将进一步增加其设计难度，需要综合统筹考虑射频功率放大器、滤波器、射频开关、LNA等器件的特性，以及不同类型芯片的结合方式、干扰和共存等问题，设计难度指数化提升。例如，高集成度的射频前端方案中，射频功率放大器模组不但应具有传统的信号放大及发射功能，还应集成滤波器和多工器，构成PAMiD模组产品，或进一步集成LNA，构成兼备接收和发射功能的L-PAMiD和L-PAMiF模组产品形态。 4G时代，仅头部手机厂商旗舰机可能采用高度集成PAMiD射频前端解决方案。5G通信技术增加了射频功率放大器设计难度，L-PAMiD和L-PAMiF等更高集成度的射频前端解决方案或将成为中高端手机的标配，为射频功率放大器厂商设置了更高的技术准入门槛。只有快速推出性能卓越、质量稳定并且拥有成本优势的射频功率放大器芯片，才能加入射频领域的高端竞争中，与国际先进厂商较量。 3) 5G赋能更广袤的 Wi-Fi射频前端市场 凭借传输速度快、建设成本低等特点，Wi-Fi已经成为生活不可分割的一部分。作为射频前端的重要市场之一，相较于蓝牙等技术，Wi-Fi更新迭代的速度更快，设计难度更高，想要在技术壁垒较高的Wi-Fi射频前端领域进行布局，对于公司的模组化设计能力有着不小的挑战，对器件的性能也提出了更高的要求。根据TSR(Techno Systems Research)预测, 2025年支持Wi-Fi 6的手机占比将超过60%,支持Wi-Fi 6的路由器占比将超过90%，平均用量及单颗产品价格都将有所提升。 目前，全球领先厂商已经推出较成熟的Wi-Fi 7射频前端模组，同时适用于移动宽带、汽车、物联网和可穿戴设备等领域。报告期内，公司已实现Wi-Fi 局域网通信技术下射频前端模组的销售，Wi-Fi 6和Wi-Fi 6E模组均已实现大规模量产销售，新一代产品也在持续研发中。 4) 车联网-智能汽车市场的爆发式增长与射频前端芯片市场 随着4G、5G通信系统在全球的快速推广与部属，汽车行业也实现了无限智能互联，车联网行业应运而生。 汽车早已从简单的交通运输工具变为复杂的电子系统，目前，许多汽车已经实现一定程度的自主驾驶、网络通信、辅助驾驶，并提供多元化的娱乐服务。汽车实现网络通信功能需要用到的重要技术之一就是车载无线通讯技术，而这离不开射频前端的助力。与手机射频前端芯片相比，车规级器件的外部工作环境更为严苛，更看中产品的可靠性、稳定性、使用寿命、工作温度等，与消费电子客户在采购中低端射频前端产品时采购决策中总成本因素占比较高的选品逻辑存在显著差异，这些特性也决定了车规级器件的验证与导入周期相对较长。 根据 Strategy Analytics的预测，汽车处理和线性高级驾驶员辅助系统射频前端市场规模将大幅增长。与此同时，随着电动汽车渗透率逐渐增加，新能源汽车的销量持续增长，汽车芯片的增长空间将持续增加。中国汽车半导体产业大会发布相关数据，2021年，全球汽车半导体市场规模约为505亿美元，预计2027年全球汽车半导体市场总额将接近1,000亿美元，2022-2027年期间的年均复合增长率保持在30%以上。我国作为全球汽车制造大国，在全球新能源汽车领域产业链的布局相对领先，对汽车半导体的需求旺盛，Strategy Analytics预计汽车半导体的市场规模在2025年将达到137亿美元。 (四) 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司高度重视技术、产品的研发，具备自有的集成电路设计平台。公司的核心技术来源于自主研发，并已基本应用在公司主要产品的设计中。截至2022年末，公司的主要核心技术情况如下：
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