[年报]回盛生物(300871):2022年年度报告
原标题:回盛生物:2022年年度报告 2022年年度报告 2023-021 2023年04月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张卫元、主管会计工作负责人杨凯杰及会计机构负责人(会计主管人员)罗琼碧声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，与行业趋势一致；行业总体产能利用率较低，头部动保企业产能利用率相对较高，甚至产能不足。公司所处行业不存在持续衰退或者技术替代等情形；公司持续经营能力不存在重大风险。关于“业绩变动的具体原因、主营业务、核心竞争力、主要财务指标变动情况、所处行业景气情况”等信息详见“第三节、管理层讨论与分析”。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：1、下游行业需求波动风险 公司自设立以来专注于兽药领域，以猪用药品为核心，主要终端客户多为生猪养殖企业，销售收入和营业利润主要来源于猪用药品板块，经营业绩受下游生猪养殖行业各类因素的影响。近来年，下游生猪养殖行业景气度变化节奏加快，养殖行业景气度低迷时，对兽药产品的总体需求量将有所降低，从而对公司的经营情况和盈利能力造成不利影响。 2、上游行业原料价格大幅波动风险 公司上游行业主要为原料药行业，原料药价格直接影响兽药制剂的成本。我国是原料药生产大国，市场供给充足稳定，上游原料药行业的的产能扩充及工业化水平的提升，有利于原料药价格的趋势下行。但由于淘汰落后产能、加强环保及安全生产力度等举措的实施，上游原料药行业的供给水平存在一定的波动。若未来原料药价格大幅上涨，则可能对公司盈利能力产生不利影响。 3、应收账款回收风险 公司的应收账款主要为向规模化养殖集团销售产品形成。我国畜牧养殖业的规模化水平在不断提升，公司营业收入中规模化集团客户的销售额占比也呈现增长趋势。公司与集团客户一般采用“先货后款”的结算方式，给予3-6个月的信用期。尽管集团客户资产规模较大、资金实力雄厚、信用良好，但下游养殖业景气度变化节奏加快，若客户的经营和财务状况出现困难，公司可能面临应收账款逾期回收的风险，对公司的盈利能力和现金流造成不利影响。 4、动物疫病风险 动物疫病作为偶发因素，会影响生猪养殖行业的养殖规模，从而影响兽药行业的总体需求。非洲猪瘟对生猪养殖行业的发展有重大影响，目前针对非洲猪瘟的防控已取得一定成效并成常态化。未来若非洲猪瘟出现反弹，则会对生猪养殖行业造成较大影响，减少生猪存栏量，从而影响兽药产品的总体需求量，对公司的产品销售及盈利能力造成不利影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以权益分派股权登记日已发行总股本扣除回购股份数为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义.........................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................7 第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................11 第四节公司治理..............................................................................................................................42 第五节环境和社会责任..................................................................................................................64 第六节重要事项..............................................................................................................................67 第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................83 第八节优先股相关情况..................................................................................................................92 第九节债券相关情况......................................................................................................................93 第十节财务报告..............................................................................................................................97 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
□是?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是?否
? 是□否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）兽药行业的发展情况 1、兽药行业正迈向高质量发展阶段 兽药是养殖业的重要投入品，兽药产业是促进养殖业健康发展的基础性产业。但创新能力不足、产能利用率不高、质量参差不齐等问题制约了兽药产业高质量发展。为促进行业健康发展，农业农村部制定新版GMP并在兽药生产全过程质量管理、生产环境洁净度级别、生物安全管理等方面提出了更高要求，行业门槛进一步提升。国家卫生健康委等13部门联合制定了《遏制微生物耐药国家行动计划（2022-2025年）》，鼓励推动动物专用抗微生物药物和兽用抗微生物药物替代品的研究与开发，具备动物专用、高效、长效、低残留、低耐药性等特性的抗微生物药物成为行业重点研究和推广的方向。畜禽病原耐药性产生与传播机制研究、新兽药与替抗新产品研发、药物靶标发现与新兽药创制等科技创新工作成为行业高质量展的重要特征。兽药行业过去通过低质量、低价格粗放发展的时代将逐步退出历史舞台。公司紧盯行业发展趋势，充分利用自身在发展理念、创新机制、专业人才、资金实力等方面的优势，以技术创新为核心驱动力，力争抢占更多市场份额，助力兽药行业向高质量方向发展。 2、养殖规模化加速兽药行业集中度提升 我国畜禽养殖业正向规模化、专业化、现代化的生产方式转变，畜禽养殖规模化率超过70%。随着畜牧生产方式的改变，养殖用药的理念也在发生变化。养殖密度增加、饲料端禁抗一定程度上会增加动物疫病风险，高效、使用便捷、休药期短、低残留的兽药产品成为市场新的关注点。有利于提升养殖效率、提升投入产出比的动保产品和防疫方案更容易获得客户认可。大型养殖集团逐步形成比较完善的药品评估体系，从产品质量、价格、技术服务、供应链安全、技术创新、生产制造、信用政策等维度综合评价并确定供应商，市场门槛进一步提高，规模化养殖企业与综合实力突出的兽药企业形成更加紧密的合作关系，“良币驱逐劣币”正成为行业主旋律。随着下游养殖业集中化、专业化程度的不断提升，大型兽药企业凭借品牌、产品质量、研发实力等诸多方面的优势，逐步扩大市场份额，兽药行业的集中度将进一步提升。 近年来，公司在集团客户开拓方面取得了积极进展，集团客户收入占比保持持续增长态势。 3、产业链一体化成为动保行业发展新趋势 根据中国兽药协会发布的《兽药产业发展报告（2021年度）》显示，2015年至2021年期间，我国兽药市场（包括疫苗、化药制剂、原料药、中兽药）规模增长65.92%至686.18亿元，其中化药（包括化药制剂、原料药、中兽药）市场规模增长68.36%至516.00亿元，市场规模持续保持稳定增长趋势。2021年全球兽药市场中化药产品所占份额最大，化药产品占比为71.50%，生物制品占比为28.50%。全球宠物及其他用兽药产品销售额201.84亿美元，占全球兽药市场总销售额的52.70%（不含中国市场）。全球动保行业呈现出高度集中、技术驱动（拥有标签性产品）、宠物药占比大的特征。目前我国兽药市场中化药占比为75.20%，生物制品占比为24.80%。我国宠物及其他用兽药产品销售额占我国兽药总销售额不到10%。 我国兽药行业主要表现为饲料-养殖-兽药一体化、人药-兽药一体化、疫苗-制剂一体化、原料-制剂一体化、宠物用药占比很低等特征。国内大型兽药企业利用自身资源优势和技术创新能力，不断完善业务板块，大力开拓新兴市场，实现多元化、综合性发展。公司制定了明确的战略目标，在持续巩固猪用药品业务优势的基础上，实现家禽、反刍、水产突破发展。积极布局核心产品上游原料药业务，实现原料-制剂一体化，从成本优势、品质控制、保障供应等方面构建竞争壁垒。加大宠物药品研发投入及市场渠道建设力度，加速布局宠物药品市场发展的蓝海。 （二）公司行业地位 公司专注于兽药领域，坚持技术驱动战略，致力于为下游养殖行业提供高质量、高性价比的动保产品及方案，助力养殖业客户提升养殖效率。“猪生病，找回盛”已在行业内建立起较高知名度，公司已实现国内生猪养殖行业TOP10全覆盖，同国内众多大型养殖企业建立了稳定的合作关系。根据中国兽药协会发布的《兽药产业发展报告》显示，公司连续多年稳居兽用化药制剂国内市场前十名。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务及主要产品 1、公司主营业务 公司是一家主营兽用药品（包括化药制剂、原料药、中药制剂）、饲料及添加剂的高新技术企业，是农业产业化国家重点龙头企业和全国农业农村信息化示范基地。公司秉承“回知修已盛德立业”的企业精神，打造了集研发、采购、生产、销售、服务于一体的敏捷响应机制，建立了严格的质量管理体系和强大的技术服务体系，在行业内建立了良好的产品形象和品牌认知。截至2022年末，公司已取得兽药批准文号154个，产品广泛应用于生猪、家禽、水产、反刍及宠物等领域，为养殖行业及宠物主提高动物疫病防控水平、提升养殖效率、改善动物福祉贡献回盛力量。 报告期内，公司原料-制剂一体化战略取得新进展，“年产1000吨泰乐菌素项目”顺利投产，“年产1,000吨泰乐菌素和年产600吨泰万菌素生产线扩建项目”基本建设完毕。泰乐菌素原料是大环内酯类抗生素系列产品的重要基础原料药，可应用于公司多个核心产品。控制核心原料药泰乐菌素、泰万菌素的生产，能更好地形成成本优势、品质控制、保障供应等方面的竞争力，提升公司抗风险能力及整体盈利水平。 同时，随着原料药项目的产能利用率逐步提升，原料药销售业务将成为公司重要的业务板块之一。 2、公司主要产品
公司拥有完整的采购、研发、生产、销售体系，主要收入和利润来自兽用药品（包括化药制剂、原料药、中药制剂）和添加剂的销售。 采购方面，公司供应商甄选严格按照兽药GMP标准中关于供应商审计的工作程序进行，由质量部、生产部和采购部等部门共同完成。采购部负责收集供应商背景资料及产品小样，质量部负责检测产品小样，检测合格后由质量部组织对供应商进行现场调查。在完成调查后，质量部组织人员对产品进行工艺验证。验证结果通过审核后，将供应商纳入公司《合格供应商目录清单》，并与主要原辅料供应商签订年度质量协议。 研发方面，公司建立了独立的研发子公司，负责公司的新兽药研发及工艺改进工作。近年来，公司研发开始探索扁平化管理的新型模式，由之前的模块化管理转变为项目制管理，不断提高研发效率。公司与华中农业大学共同建立了“华农-回盛研究院”，主要进行创新药物、创新理论、系统临床解决方案等方面的研究，同时对兽药的基础和前沿领域进行相关探索。公司紧盯行业发展动态，已与行业内知名院校如中国农业大学、华南农业大学等建立了长期稳定的合作关系。 生产方面，公司实行以销定产与安全库存相结合的生产管理模式。营销中心每月提出月度销售计划，生产部根据销售计划、库存量、主要设备产能制定下月月度生产计划。同时，对于销量较大的主打产品，生产部门根据历史经验和市场需求合理安排生产并确保安全库存。 销售方面，公司采取“直销+经销”的模式。公司主要采用直销的方式向规模化养殖集团进行销售。规模化养殖集团一般采取年度招标的方式，确认合格供应商及产品目录，并与公司签订年度合作框架协议，对产品价格、付款方式等主要交易内容进行约定。针对中小规模养殖户，公司一般采取经销商模式销售产品。公司与经销商签订年度合作协议，对产品范围及价格、交货期限及地点等交易内容进行约定。 三、核心竞争力分析 报告期内，公司的核心竞争优势主要体现在以下五个方面： 1、产品质量优势 公司在产品的研发和生产过程中，高度重视产品生产工艺的创新、改进和对产品质量的把控，秉持“细节决定品质，质量塑造尊严”的质量理念，对生产工艺和质量控制不断改进，精益求精。公司建立了较为完善的产品质量控制体系，严格执行各项质量控制措施，产品质量过硬，2012年至2022年连续11年在农业农村部组织的兽药质量监督抽检中保持抽检不合格产品批次为零。 2、技术研发优势 公司高度重视技术创新，先后被认定为“湖北省技术创新示范企业”、“湖北省兽药工程技术研究中心”、“湖北省动物保健品生物工程技术研究中心”，建有“湖北省企业技术中心”、“院士专家工作站”、“博士后工作站”及“兽药制剂产业技术创新战略联盟”等研发平台。公司现在有四大研发中心：工程技术研究中心主要开展新药、仿制药的研发及产业化研究；华农-回盛研究院主要开展创新药研发、疾病机理研究及临床用药方案研究；宠物药品研究中心主要开展宠物药品及保健品的研发；湖北回盛技术中心主要开展工艺技术的转移及转化、代谢研究及发酵工艺优化。公司目前已经掌握了多项先进的兽用药品生产工艺技术，主要包括核心原料药发酵技术、化药制剂产品分子包合及分子凝胶技术、中药提取和制剂干燥技术等，应用于酒石酸泰万菌素原料药、氟苯尼考制剂等核心产品，使得公司产品疗效良好且质量稳定，提升了公司产品的市场竞争优势。 3、产品组合优势 公司是产品组合覆盖较广的专业兽用制剂和原料生产企业，拥有丰富的兽用化药制剂及核心原料药生产线。截至2022年末，公司已取得兽药批准文号154个，是一家以猪用药品为核心，同时涵盖家禽、水产、宠物、反刍等其他药品领域的综合性动保企业。针对养殖行业“蓝耳病”难以防治的难题，公司提供的“稳蓝增免”方案可更加显著地抑制PRRSV在动物体内的增殖，降低PRRSV引起的病毒血症，减轻PRRSV引起的炎症反应和病理损伤。公司研发推出了防控禽滑液囊支原体的整体解决方案，具有中西结合、康复快、标本兼治等特点。公司研发的新兽药泰地罗新注射液是新一代广谱高效、安全低毒的动物专用抗菌药，具备动物专用、用量少、一次给药全程治疗、较长的消除半衰期、生物利用度高、低毒、低残留等众多优点。第三代口服头孢菌素“头孢泊肟酯片”具有抗菌活性更强、肾毒性更低、生物利用度高、药效更持久等特点。 4、营销体系优势 目前国内畜牧业正处于散养、中小规模养殖和集团化养殖等多元化养殖模式并存的发展阶段。公司建立了以集团客户直销与经销商渠道销售相结合的营销网络，有针对性地覆盖了各类兽药终端用户。公司建立了集团客户销售部，从销售、客户维护、技术服务等多个角度为客户提供定制化服务，满足客户的特定需求。公司采取严格的经销商管理制度，努力实现与经销商的共赢局面。经过多年积累，与一批有一定资金实力、营销能力强、专业知识过硬的经销商团队建立了长期稳定的合作关系，打造了一批主营回盛产品的核心经销商。公司通过“回盛经销商学院”和线上直播等方式加强对经销商的培训，强化经销商经营理念，丰富经销商营销手段，提高经销商知识储备，打造经销商过硬的业务素质。 5、技术服务优势 经过多年的探索和发展，公司已经形成了高效、成熟的技术服务体系，秉承服务终端客户的理念，建立了一支高素质的技术服务团队，华农-回盛研究院的成立吸引了大量专家人才充实技术服务队伍。高水平的技术服务人才和不断完善的技术服务管理体系，为产品推广和品牌宣传提供了良好的支撑。 四、主营业务分析 1、概述 2022年上半年，下游生猪养殖行业持续处于亏损阶段，养殖行业现金流承压，市场需求低迷。报告期，公司管理层带领全体员工攻坚克难，砥砺奋进，在营销拓展、科技创新、经营管理等方面取得了理想的效果。 （1）营销理念持续升级 公司营销理念从“产品导向”逐步转移到“价值导向”，聚焦市场痛点需求，发挥专业优势，与养殖业共同推动养殖效率提升。“用好药、药用好”，充分利用华农-回盛研究院的专家优势和科研成果进行品牌塑造，与集团客户持续开展高端、深入的探讨研究，做到研-产-销-服高度协同。公司先后研发出了针对蓝耳病的稳蓝增免方案、防控禽滑液囊支原体的整体解决方案、第四代抗生素泰地罗新、第三代口服头孢菌素头孢泊肟酯片，众多创新的产品和方案成为公司鲜明的品牌特色和有力的服务抓手。通过一年的探索，公司形成了规模化猪场开发的新思路，优化了渠道市场结构，为客户创造价值、以客户为中心的理念得到了贯彻和落实。 （2）研发创新百花齐放 研发队伍建设不断提质。人才引进提档，聘请专家教授成效显著，对研发人员的发展通道实行15级管理，实现技术人才职业发展多通道，组织各类培训47次。平台建设大发展。研发工程中心和宠物研发中心硬件条件明显升级，新增高效液相色谱仪、激光粒度仪等高端设备10余台套。架构和体系建设不断优化。组织架构更加清晰，职责进一步明确，制度进一步完善，运行更有序，项目管理逐步形成“事前批准、过程监督、事后复盘”的PDCA流程。科研过程管理更加科学高效，科研项目有序推进。在研项目104项，既推动了公司产品的产业化，又丰富了新药研发的战略性储备。在研新药项目中，头孢泊肟酯片获新兽药证书。向农业农村部提交5项新兽药注册申请，其中非泼罗尼溶液已于2023年4月获新兽药注册证书。公司重点开展创新药布局，其中一类新药水产动物用新兽药已完成原料药毒理批中试，6个二类新兽药正在开展或基本完成临床试验。CNAS及GCP实验中心建设进展顺利。CNAS实验中心建设评审取得通过，GCP工作有序推进。集团客户技术服务不断深化。通过帮助客户建立药物评价体系、开展药物残留检测、疾病防控支持、技术团队提升等综合服务手段，提升客户粘性，支持业务拓展。 （3）阿米巴模式持续深化 公司在原有划小核算单元的基础上，深化阿米巴经营管理模式改革，权责利更加科学化，员工积极性、创造性进一步激活。在原料采购方面，同核心原料供应商战略合作得到强化，市场分析判断能力不断提升，原料采购节奏更加精准。集采工作不断深入，重大采购项目实现“无招不采”。在生产方面，逐步建立起标准成本框架，把成本管理权力下放到车间、班组，员工的成本意识迅速提高，在工艺改进、节能降耗、规模生产等方面实现了成本的不断优化。在销售方面，考核机制更具弹性和体系化，兼具收入、利润、应收账款、核心产品比重、存量与增量等多维度的评价方式能更好地实现员工与公司的共赢。 （4）产销协同日渐完善 引进专业的管理咨询团队帮助公司进行供产销流程再造，运用信息化手段提升运营效率，优化销售预测与跟踪、生产计划协调与督办、库存管理、运营数据分析等功能，减少了呆滞库存和缺货发生率，提高了生产效率和运营效率，增强了市场满意度。新沟智能工厂4条粉剂/预混剂生产线、湖北回盛17条生产线、长沙施比龙生产线顺利通过新版GMP验收并获得兽药生产许可证，公司产能水平得到大幅提升。按计划生产的氛围逐步形成，确定了“以销定产、以产促销”的双轮驱动模式，为公司更好地满足市场需求和消化产能提供了制度保障。 （5）公司治理构建新体系 报告期内，公司加大人才引进力度，重点引进研发、质量、运营等高层次技术和管理人才，企业治理水平显著提高。公司实行了多渠道多路径的员工激励方式，薪酬福利待遇得到进一步改善。公司完成了第三届董事会、监事会及高级管理人员的换届和聘任工作，实现治理层平稳过渡，新一届管理层将坚守合规底线，提高经营管理水平，提升公司核心竞争和盈利能力。 报告期内，在市场需求疲软的背景下，公司全年实现营业收入102,290.08万元，较去年同期增长2.68%。2022年度主营业务成本79,753.74万元，较去年同期增长9.93%，主要是受上游原料药价格波动、新项目投产及产品结构变化影响所致。2022年度财务费用较去年同期增加1,848.12万元，主要是公司发行可转债计提利息费用所致。2022年度实现净利润5,270.65万元，较去年同期减少60.33%，主要是因为下游生猪养殖行业市场景气度较差，对兽药需求减少，且公司产品结构较上年同期发生一定变化，整体毛利率有所下降。根据公司战略发展规划，前期在建项目于报告期内陆续投产，产能尚处于爬坡阶段，对公司短期盈利带来一定影响。2022年公司经营活动产生的现金流量净额9,668.05万元，较去年同期减少37.91%，主要应收账款增加及净利润减少所致。2022年公司期末现金及现金等价物余额27,860.62万元，较去年同期减少71.16%，主要是理财余额增加及募投项目建设投入所致，公司现金流情况良好。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
? □适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是□否
□适用?不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用?不适用 （5）营业成本构成 单位：元
?是□否 为进一步优化科研力量布局，强化产业技术供给，促进科技成果转移转化，推动科技创新和经济社会发展深度融合，公司对外投资设立独立法人研发机构，机构名称为湖北省动保技术开发有限公司，注册资本1,000万元，主要从事动保行业相关技术研究、产品开发、技术产业化等业务，于2022年2月25日取得了武汉市东西湖区行政审批局核发的营业执照。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用?不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用?不适用 公司主要供应商情况
□适用?不适用 3、费用 单位：元
?适用□不适用
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