[年报]国金证券(600109):国金证券股份有限公司2022年年度报告
原标题:国金证券:国金证券股份有限公司2022年年度报告 公司简介 国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”或“公司”）前身为成都证券，经中国人民银行批准，成立于1990年12月，注册地在四川省成都市，是一家资产质量优良、专业团队精干、创新能力突出的上市证券公司。 截至2022年末，公司员工人数超5000人，共下设8家分公司，70家证券营业部，分布在全国24个省（直辖市、自治区）的重要中心城市，同时公司控股国金期货有限责任公司、国金鼎兴投资有限公司、国金创新投资有限公司、国金道富投资服务有限公司、国金金融控股（香港）有限公司、国金基金管理有限公司，参股国金涌富资产管理有限公司。 国金证券致力于为客户提供证券交易、投资银行、资产管理、财富管理等全方位金融服务，将公司建设成为“治理健全、管理规范、业务精湛、资质齐备、技术领先”的国内证券行业具有一流竞争力和影响力的上市券商。 公司自成立以来，严格遵守各项法律法规，始终坚持合规稳健经营，不断完善公司法人治理结构，建立健全内控管理体系。 使命 让金融服务更高效、更可靠 愿景 成为举足轻重的金融服务机构 战略方向 做大做强 战略原则 以投行为牵引，以研究为驱动 战略定位 具有高度服务意识和创新精神的金融服务机构 战略突破布局 围绕高速成长企业提供综合金融服务 成为陪伴客户一起成长的财务顾问 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人冉云、主管会计工作负责人姜文国及会计机构负责人（会计主管人员）李登川声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以截至2022年12月31日公司总股本3,724,359,310股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.40元人民币（含税），共计分配现金股利148,974,372.40元，剩余未分配利润转入下一年度。以上分配预案将提交公司股东大会审议，待股东大会审议通过后执行。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司主营业务受宏观经济情况、监管政策调整、证券市场波动等影响较大，公司已在本报告中详细披露经营活动中可能存在的风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析 （四）可能面对的风险”。 十一、 其他 目 录 第一节 释义 ................................................................ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 .................................................... 18 第四节 公司治理 ........................................................... 64 第五节 环境与社会责任 ...................................................... 95 第六节 重要事项 ........................................................... 99 第七节 股份变动及股东情况 ................................................. 113 第八节 优先股相关情况 ..................................................... 123 第九节 债券相关情况 ...................................................... 124 第十节 财务报告 .......................................................... 131 第十一节 证券公司信息披露 ................................................... 248
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
公司注册资本和净资本 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
公司的各单项业务资格情况 √适用 □不适用 截至目前，公司营业执照所载明的经营范围包括：证券业务；证券投资基金托管；证券投资基金销售服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：证券公司为期货公司提供中间介绍业务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 经营证券期货业务许可证所载明的证券期货业务范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券资产管理；证券投资基金代销；代销金融产品；证券投资基金托管；上市证券做市交易。 此外，公司还拥有参与股指期货交易、股指期货套期保值业务；国债期货交易业务；网上证券委托业务；股票质押式回购业务；股票收益互换业务；利率互换交易业务；直接投资业务；全国中小企业股份转让系统主办券商、经纪业务及做市业务；代办系统主办券商业务；中小企业私募债券承销业务；向保险机构投资者提供交易单元服务；约定购回式证券交易业务；全国银行间同业拆借市场同业拆借和债券交易业务；港股通业务；证券投资基金托管业务；全国银行间同业拆借中心银行间债券市场现券做市商业务；互联网证券业务试点；柜台市场业务试点；股票期权交易经纪业务、自营业务；转融通业务；黄金现货合约自营业务；非金融企业债务融资工具承销业务；合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务；上市公司股权激励行权融资业务；投资管理人受托管理保险资金资格；场外期权业务二级交易商资格；信用衍生品业务；国债期货做市业务；信用保护合约核心交易商资格；利率期权市场成员资格；基金投资顾问业务；中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人；证券业务外汇经营许可证（外币有价证券经纪业务)；上海黄金交易所特别会员资格；银行间黄金询价业务；上海证券交易所行情信息使用许可；深圳证券交易所行情信息使用许可；东京证券交易所行情信息使用许可；香港交易所行情信息使用许可；全国社会保障基金境内签约券商资格；深圳证券交易所质押式报价回购交易权限；上海证券交易所上市基金主做市商；上海证券交易所科创板股票做市交易业务；科创板做市借券业务等其他业务资格。 二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 公司其他情况 （一） 公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况 √适用 □不适用 1．1990年成都证券设立 国金证券为成都城建投资发展股份有限公司（以下简称“原成都建投”）吸收合并国金证券有限责任公司（以下简称“国金有限”）后更名而成。国金有限前身为成都证券，根据中国人民银行《关于成立成都证券公司的批复》（银复[1990]498号）于1990年12月成立，注册资本为2．1997年更名及增资改制 1997年11月，根据中国人民银行非银行金融机构司《关于成都证券公司增资改制的批复》（非银证[1997]155号）、中国人民银行成都市分行《关于成都证券公司增资改制的通知》（成人行非银[1997]6号），公司更名为“成都证券有限责任公司”，注册资本由1,000万元人民币增至2,500万元人民币。 3．2003年更名及增加注册资本 2003年1月，根据中国证监会《关于同意调整成都证券有限责任公司增资扩股方案的批复》（证监机构字[2003]2号），公司更名为“成都证券经纪有限责任公司”，注册资本由2,500万元人民币增至12,800万元人民币。 4．2005年更名及增加注册资本 2005年4月，中国证监会《关于同意成都证券经纪有限责任公司增资扩股并更名的批复》（证监机构字[2005]45号），批准公司更名为“成都证券有限责任公司”，注册资本由12,800万元人民币增至50,000万元人民币，业务范围比照综合类证券公司执行。2005年11月公司更名为“国金证券有限责任公司”。 5．2008年成都建投吸收合并国金证券有限责任公司并更名 2008年1月，中国证监会《关于核准成都城建投资发展股份有限公司以新增股份吸收合并国金证券有限责任公司的批复》（证监许可[2008]113号）核准原成都建投以新增股份换股吸收合并国金证券有限责任公司，并更名为“国金证券股份有限公司”，国金证券股份有限公司继承国金证券有限责任公司（含分支机构）的各项证券业务资格，注册资本变更为500,121,062元。 6．2009年未分配利润转增注册资本 2009年5月，中国证监会《关于核准国金证券股份有限公司变更注册资本的批复》（证监许可[2009]397号）核准公司注册资本变更为1,000,242,124元。 7．2012年非公开发行变更注册资本 2012年11月，中国证券监督管理委员会《关于核准国金证券股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2012]1412号),核准本公司非公开发行不超过3亿股新股。公司向特定对象非公开发行293,829,578股，注册资本变更为1,294,071,702元。 8．2014年资本公积转增股本 经公司第九届董事会第十三次会议和2014年第二次临时股东大会审议通过，以截至2014年6月30日公司总股本1,294,071,702股为基数，进行资本公积金转增股本，全体股东每10股转增10股，共计转增1,294,071,702股。公司于2014年10月24日完成了本次资本公积转增股本方案的实施，注册资本由1,294,071,702元变更为2,588,143,404元。 9．2014年发行可转换公司债券并完成提前赎回变更注册资本 2014年5月14日，经中国证监会证监许可[2014]425号《关于核准国金证券股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》核准，公司发行了面值总额为人民币25亿元的A股可转债，并于2014年6月3日在上交所上市（可转债代码：110025）。2014年12月11日，公司第九届董事会第十七会议审议通过了《关于提前赎回“国金转债”的议案》,决定行使公司可转债的提前赎回权，对“赎回登记日”（2014年12月29日）登记在册的国金转债全部赎回。截至2014年12月29日，共计2,484,682,000元“国金转债”（110025）转换成“国金证券”（600109）股票，转股数为248,715,906股，公司注册资本变更为2,836,859,310元。 10.2015年非公开发行变更注册资本 2015年5月，经中国证券监督管理委员会《关于核准国金证券股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2015]775号)核准，公司非公开发行了1.875亿股新股，公司注册资本变更为3,024,359,310元。 11.2022年非公开发行变更注册资本 2022年5月，经中国证监会证监许可〔2022〕507号《关于核准国金证券股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司非公开发行7亿股，公司注册资本变更为3,724,359,310元。 （二） 公司组织机构情况 √适用 □不适用 (见本报告附录一) （三） 公司证券营业部的数量和分布情况 √适用 □不适用 截至2022年12月31日，公司共设立70家证券营业部（见本报告附录二)。 （四） 其他分支机构数量与分布情况 √适用 □不适用 截至2022年12月31日，公司共设立8家分公司（见本报告附录二)。 七、 其他相关资料
八、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司于2022年4月27日召开第十一届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于审议公司向涌金投资控股有限公司收购国金基金管理有限公司部分股权暨关联交易的议案》。公司根据董事会决议及其授权积极推进本次股权收购事宜，2022年10月国金基金已完成股权变更及相关《章程》修订事项所涉及的工商变更登记手续。本次股权变更完成后，公司持有国金基金51%的股份，将国金基金纳入本公司合并报表范围。由于公司与国金基金在其合并入本公司前后均系同一实际控制人控制下的企业，且该控制并非暂时性，因此上述合并属同一控制下企业合并，故本公司对以前年度合并财务数据进行调整。 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
九、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 十、 2022年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十一、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用 本公司持有交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持有交易性金融资产期间取得的投资收益，以及处置交易性金融资产、其他债权投资、交易性金融负债和衍生金融工具取得的投资收益属于本公司正常经营业务，因此不作为非经常性损益项目。 十二、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十三、 其他 √适用 □不适用 按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013年修订）（证监会公告[2013]41号）的要求编制的主要财务数据和指标 1.合并财务报表主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币
2、母公司财务报表主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币
第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2022年，国际环境复杂多变，俄乌冲突爆发、美联储连续加息，全球经济秩序日益复杂，我国顶住压力统筹发展，保持经济社会大局稳定，国内经济企稳恢复，经济总量再上新的台阶。 随着党的二十大胜利召开，我国全面建设社会主义现代化国家的新征程也迈出坚实步伐。 受宏观形势影响，国内资本市场跌宕起伏，股债两市均出现大幅震荡，证券行业整体业绩受此拖累短期承压。2022年上证指数较上年末下降15.13%，沪深两市日均股基交易额为9,251.81亿元，较上年下降12.58%；2022年末沪深两市两融余额15,403.92亿元，较上年末下降15.93%（数据来源：WIND数据）。随着全面注册制改革的落实，我国多层次资本市场体系逐步健全，2022年末证券行业总资产达11.06万亿元，较上年末增长4.41%。证券行业立足新发展阶段，积极践行创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，发挥连接资本市场和实体经济的桥梁纽带作用，持续提升专业能力，服务实体经济高质量发展能力不断提高，2022年证券公司服务实体经济直接融资5.92万亿元，其中，服务428家企业通过IPO上市融资5868.86亿元，融资额创历史新高（数据来源：中国证券业协会）。 报告期内，面对外部严峻经济环境、复杂行业竞争格局，公司秉持合规经营、稳健发展理念，持续鼓励业务协同赋能，促进区域协调发展，以务实求新的文化建设引领公司发展，以完善严谨的内控管理保障经营展业，以履责担当的实际行动践行社会责任。与此同时，公司围绕客户需求进一步增强金融业务能力、提升一体化运营能力、优化管理激励机制，以“围绕高速成长企业提供综合金融服务，成为陪伴客户一起成长的财务顾问”为差异化战略创新布局，推动公司以“有序进攻”的经营总基调参与市场竞争，助力公司长期战略目标达成，努力打造成为具有高度服务意识和创新精神的金融服务机构。 报告期内，公司积极拓宽融资渠道、降低融资成本，完成非公开发行股票7亿股，募集金额58.17亿元；全年面向专业投资者公开发行公司债券10亿元、非公开发行公司债券10亿元，年度累计发行短期融资券100亿元、发行各类型收益凭证面值59.15亿元。公司投资银行业务坚持股债并举，积极与各业务体系协同，发挥投行牵引作用，股权业务深耕重点行业，不断巩固在医疗健康、新能源与汽车、ICT、高端装备及消费等高速成长行业领域的竞争优势；债券业务加强区域布局，不断丰富债券业务品种，提升高评级债券占比；以香港子公司为抓手，开拓境外投行业务，为客户提供美元债、港股上市等融资便利；同时持续加强优化质量控制，获得中国证券业协会2022年证券公司投行业务质量A类评价。公司财富业务全面提升客户服务效率与质量，加快财富管理转型步伐，持续做深交易、理财、咨询、融资等服务，推进产品矩阵搭建、加大科技赋能投入、促进敏捷协同联动，实现增存并举的业务发展；同时报告期内公司获准设立上海浦东新区云鹃北路证券营业部、北京望京证券营业部、广州番禺万达广场证券营业部、西安朱雀大街证券营业部。公司机构业务多元发力，加大人才引进，实现对市场重点领域全覆盖，持续推进研究3.0改革，加强总量、数研、上下游行业之间的研究协同，打造有深度、前瞻性的产业链、差异化和多元化研究特色，扩大对公私募、保险、国际等重点机构客户覆盖，打造“国金证券基金通GTrade”机构客户交易平台，围绕公司战略增强内部协同形成有效研究驱动与赋能。公司资管业务规模保持增长态势，主动管理及资产配置能力持续提升，创设并落地固收+、FOF、衍生品等策略产品，深入发展ABS业务，在CMBS、供应链ABS等领域的积极拓展，并规划以知识产品为核心、以服务专精特新为目标的创新产品，结构融资业务规模及排名稳中有进，报告期内成功完成川渝地区首单基础设施公募REITs发行，同时稳步推进资管子公司筹建工作。公司自营业务围绕投研能力建设持续培育专业稳健投资团队、强化金融科技建设，充分把握市场波动适时扩大投资范围、丰富交易品种，有效分散投资风险，并在风险可控前提下开展对客需型资本中介业务的探索布局。其他业务方面，私募基金业务持续拓展募资渠道，深化投资及风控能力建设，强化内部协同联动，在多个区域和产业领域募集成立新基金；期货业务全面提升系统性管理能力和专业性服务能力，立足期货交易，推出“好交易”APP，面向产业机构借助天天研究平台，持续打造研究服务销售一体化团队。境外业务进一步充实资本实力，充分发挥海外业务平台职能，促成境内外金融业务协同开展。公司主体信用等级保持AAA级，评级展望为稳定。 二、报告期内公司所处行业情况 2022年，全面注册制纳入政府工作报告，以全面实行股票发行注册制为主线深入推进资本市场改革成为证券行业高质量发展重要指引。聚焦服务实体经济，支持国家战略性新兴产业做大做强，创业板、科创板、北交所上市科技创新企业数量持续扩容，我国多层次资本市场体系日益完善。随着科创板做市业务开闸、公募REITs试点深入推进、个人养老金制度落地、境外GDR发行拓宽国际融资渠道，证券行业经营范围及创新业务品种不断丰富，有望获得多元业务增长空间，助推行业高水平转型升级。 报告期内，证券行业坚持和加强党的全面领导，充分发挥服务实体经济重要职能，有力支持科技创新和国家重大战略实施，聚焦资本市场功能建设与业务创新，服务及满足投资者多元资产配置需求，同时持续增强行业抵御风险能力，确保合规风控水平健康稳定。2022年，证券行业140家证券公司合计实现营业收入3,949.73亿元，实现净利润1,423.01亿元。截至2022年末，证券行业总资产为11.06万亿元，净资产为2.79万亿元，净资本为2.09万亿元，分别较上年末增长4.41%、8.52%、4.69%（数据来源：中国证券业协会）。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）投资银行业务 1、业务介绍 投资银行业务致力于为企业提供优质的股权融资、并购重组、债券融资、新三板业务等全方位、全产业链的一体化服务，其中： 股权融资业务具体包括境内外首次公开发行（IPO）、北交所上市项目、上市公司再融资（增发新股、配股等）、私募股权融资等业务。 并购重组业务具体包括上市公司收购、资产重组、借壳上市、股权激励等财务顾问业务。 债券融资业务具体包括公司债券、企业债券、可交换公司债券、可转换公司债券、非政策性金融债、美元债等承销业务。 新三板业务具体包括推荐挂牌、及非上市公众公司持续督导、定向增发、收购等业务。 2、市场环境与行业趋势 近年来，伴随资本市场改革进一步深入，全面注册制的实施，作为资本市场核心中介，证券公司投资银行业务迎来持续扩大的发展空间。 从股权融资市场看，2022年IPO融资规模5,869亿元再创历史新高，受到市场行情波动的影响，2022年再融资规模相比2021年全年小幅下降（数据来源：WIND）。 并购重组市场逐渐回暖，资产重组家数和审核过会率均较2021年小幅上升，产业并购依旧是上市公司重组交易的主要交易逻辑，服务于公司战略的“A收A”（指A股上市公司收购另外一家A股上市公司）愈发活跃。 信用债市场面临着复杂多变的内外部环境，融资疲软，而资金面宽松，供求矛盾之下，一度出现了“资产荒”的现象。2022年，债市总发行量61.51万亿元，同比下滑0.39%，其中信用债发行量18.04万亿元，同比下滑10.05%（数据来源：WIND）。 3、2022年度经营举措及业绩 2022年，公司继续坚持强化项目管理，努力提高业务人员的专业技术能力和质量控制意识；不断提升在各个投行业务领域的服务水平，提高项目运作水平和执业质量，增强承销能力，为客户提供全面的专业服务。2022年12月，中国证券业协会首次发布了证券公司投行业务质量评价结果，评价项目覆盖主板、创业板、科创板首发和再融资项目。国金证券是12家被评为A类的券商之一。 股权融资业务方面，公司分别担任了唯科科技（301196）、联盛化学（301212）、盛帮股份（301233）、常润股份（603201）、紫建电子（301121）、浩瀚深度（688292）、金禄电子（301282）、钜泉科技（688391）、唯特偶（301319）、东南电子（301359）、珠城科技（301280）、远航精密（833914）、柏星龙（833075）等IPO和北交所上市项目，万泰生物（603392）、华力创通（300045）、海容冷链（603187）、奥海科技（002993）、深中华A（000017）、佐力药业（300181）等非公开/向特定对象发行股票项目的保荐机构（主承销商），担任中科三环（000970）配股项目保荐机构，君实生物（688180）非公开发行股票项目的联席主承销商，合计主承销金额为199.13亿元。 报告期内，股权承销业务深耕重点区域，聚焦高速成长行业，铸就专业优势，在业务全面覆盖基础上培育重点产业，成立了医疗健康、新能源与汽车、ICT（信息通信技术）、消费等行业事业部。近年来在相关行业中屡获建树，并取得业内认可，曾荣获《新财富》“医疗健康最佳投行”、“新能源行业IPO先锋投行”、“金鼎奖”2022年度A股最佳股票承销商团队等荣誉称号。 根据WIND统计（以上市日口径），2022年，公司IPO和北交所上市主承销家数市场排名为第11名，再融资（含可转债）主承销家数市场排名第14名。 并购重组业务方面，公司担任了绿能慧充（600212）、沐邦高科（603398）、博信股份（600083）等重大资产重组项目的独立财务顾问，合计交易金额10.78亿元。 债券融资业务方面，公司共发行171支债券（含可转债），包括22东吴01、22东吴03、22临发02、22经国投、22宜昌债、22温国01、22铜都02、22新交01、22滨江新城债、22淮北小微债01、22海润D1、22长兴D1、22潼南01、22东吴05、22经国02、上22转债、赛轮转债、爱迪转债等，合计主承销金额为810.60亿元。其中，公司承销公司债、企业债、可交换债和非政策性金融债总金额738.61亿元，市场排名第21位；承销可转债总金额71.99亿元，承销金额市场排名由2021年的第20位提升到2022年的第8位。 新三板业务方面，公司完成5家企业的推荐挂牌业务，其中1家挂牌同时发行，协助5家挂牌企业完成定向增发，上述项目合计融资1.14亿元；完成2个新三板收购项目。截至2022年12月31日，公司尚在履行持续督导职责的挂牌企业的家数为62家；公司持续督导的纳入创新层的新三板挂牌企业家数为22家。 截至2022年12月31日，公司共有注册保荐代表人257名，在全部保荐机构中排名第9 位。 证券承销业务情况 数据来源：2022年CISP数据 4、2023年展望与规划 2023年2月1日，股票发行注册制已经全面实施，在此背景下，国金证券投行业务在常规发展基础上，将更加注重区域市场开发和行业深度渗透，计划在重要区域、重点行业形成一定影响力和品牌效应；并为国金的财富业务、资管业务、机构业务等多项业务导流客户和资产，为公司整体协同增长发挥更大引领作用；还将加强高信用等级债券业务，加强国家鼓励的如产业债、绿色债、环保债、双碳债等新兴债券业务的开拓，加大对美元债等境外业务的探索。同时，国金证券投行质控部和公司内核风控部将继续强化项目管理，保证项目质量进一步提升。 （二） 财富管理业务 1、业务介绍 财富管理业务是公司基础核心业务之一，在公司“稳中求进，做大做强”的十年战略发展中承担着压舱石的角色。2022年，财富委着重加强分支机构队伍建设，深入推进组织运营效率、建设敏捷部落、秉承一线呼唤炮火、锚定价值创造等多重举措，坚定推动经营模式转型升级，持续深入推进财富管理向买方顾问转型。 公司以“智能服务、精准服务、品质服务”的方向打造财富管理业务，重视科技在金融服务中的应用，打造包括智能账户、智能交易、智能理财在内的全面智能服务，推进客户分层分类下的“精准服务匹配”，以高品质咨询/顾问服务打造差异化优势，为客户提供高品质财富管理服务，包括证券经纪、金融产品销售、信用业务、证券投资咨询等各项业务。 证券经纪业务，主要为客户代理买卖股票、基金、债券等，提供交易服务等；金融产品销售业务，主要向客户代销金融产品、提供完善的资产配置服务；信用业务，向客户提供融资融券、股票质押式回购、约定购回等多样化融资服务；证券投资咨询业务，为客户提供与其适配的投资咨询/顾问等服务。 2、财富管理业务市场环境与行业趋势 （1）市场行情震荡起伏但交易量依旧活跃 2022年，受国际地缘政治冲突、美联储持续加息等宏观利空影响，国内指数全年呈现单边下行走势，其中上证综指下跌15%、深证成指下跌25%、创业板指下跌29%。但从交易量角度来看，市场依旧活跃，全年沪深两市日均股基交易量仍破万亿，达10,350亿元（数据来源：Wind）。 （2）居民财富持续稳定增长，个人养老金业务正式起步、居民住户存款创新高，为行业发展带来增量机遇 中国人均GDP高速增长下，居民金融资产规模亦水涨船高。结合中国社会科学院及国家统计局数据，2000-2019年，我国人均GDP从959.5美元至突破1万美元大关，年复合增速为12.46%，而居民金融资产则从13.78万亿元跃升至325.03万亿元，年复合增速达到17.12%。 2022年个人养老金业务正式起航，给财富管理行业助力居民养老带来更大的空间。首批129支养老型公募基金产品，为投资者带来多元化选择。 据中国人民银行发布的2022年金融统计数据报告，全年人民币存款额增加26.26万亿元，其中住户存款增加17.84万亿元。同期银行理财、信托等产品表现不佳，这也为券商财富管理带来新的业务机遇。 （3）资管新规正式落地，净值化时代财富管理转型更加依赖机构专业服务能力 2022年资管新规正式落地，产品进入净值化时代，尽管给财富管理机构带来新的挑战，而居民可投资资产的大幅增长，也为其带来了巨大的机遇。 专业服务能力则主要由机构的数字化水平及投顾队伍专业能力所决定。一方面，以APP、小程序为核心的线上工具，已经是各大机构为其客户提供金融产品销售、业务办理、投资咨询等基础服务的重要载体，因此，数字化水平越高的机构，越是能为客户提供高效、便捷的服务。另一方面，国内金融机构对投顾职群的管理模式也朝着精细化的方向发展。不少机构如今已重新对投顾部门及投顾队伍进行定位，通过在总部增设投研中台，强化对分支机构投顾的产品及标准化服务供给能力，同时按照基础能力对投顾队伍进行分层，细化其职能，以实现对客户需求的精准匹配。可以说，直接服务客户的投顾的专业能力，一定程度上影响财富管理转型的效果。 3、2022年度经营举措及业绩 （1）财富管理业务转型举措 加强获客能力建设，提升新增客户的质量和数量。报告期，公司财富管理业务逆势布局，在员工数量及服务优化上都有充分投入，新开户数量相较2021年有明显增长。同时，公司更加关注新客户的有效户占比、客户留存时长、客户对服务的满意度等有效指标，强化服务品质和客户需求匹配。 加强财富管理产品业务的创新步伐。数字化赋能工具和平台逐渐成为财富管理业务提升客户体验和服务效率的重要支撑和关键竞争力。报告期内，公司深化推动数字化转型驶入快车道，加速人工智能、量化交易等技术在财富管理领域的应用，陆续推出了影子账户、波段掘金、波段投基等创新产品，全方位布局智能账户、智能交易、智能咨询、智能理财等服务板块，将智能工具打造为国金财富管理的核心优势。 加速发展金融产品销售和基金投资顾问业务。通过差异化的产品、专业化的投研能力、金融科技的持续投入，将个性化的金融产品和策略组合，与客户的风险、收益需求结合，满足客户生命周期的各主要阶段的财富保值增值需求。报告期内，公司持续打造国金特色的“金安”系列券结公募基金品牌，完成“国金新兴价值”“易方达A50”和“广发安裕稳健养老一年FOF”系列券结公募基金产品募集。根据中国证券投资基金业协会2022年四季度的统计，公司股票及混合公募基金保有规模人民币178亿元、非货币市场基金保有规模人民币180亿元。 报告期内，公司上线了“国金100”管理型基金投顾业务，构建了从投研、资产配置到投资者服务的全业务支持体系，通过大数据应用、行为匹配、场景化服务等方式，让基金投顾业务更匹配、更贴近客户需要。 加强全生命周期全场景服务能力建设。公司围绕AARRR（获取-激活-留存-变现-推荐）模型，以国金佣金宝App为底座，聚焦客户的多元投资场景，打造客户画像体系和产品画像体系，进一步加强以客户为源点的敏捷部落团队建设，探索新生态下的财富管理服务能力建设。 （2）财富管理业务开展情况 ①证券交易业务 2022年，公司财富管理业务累计客户数较2021年末增长26%，客户资产总额与2021年末基 本持平。公司财富管理客户数量得到较大幅度提升，佣金宝品牌在90后/00后年轻客群中备受 青睐，高净值客户数量持续增长，客户结构进一步优化。 （未完）  |