[年报]山东黄金(600547):山东黄金矿业股份有限公司2022年年度报告（H股）
原标题:山东黄金:山东黄金矿业股份有限公司2022年年度报告（H股） 執行董事 香法律顧問 劉欽先生 競天公誠律師事務所有限法律責任合夥 王樹海先生 香中環 湯琦先生 皇后大道中15號 置地廣場 非執行董事 公爵大廈 李航先生 3203至3207室 王立君先生 汪曉玲女士 中國法律顧問 北京市華聯律師事務所 獨立非執行董事 中國北京朝陽區 王運敏先生 亮馬橋路32號 劉懷鏡先生 高斕大廈10層 趙峰女士 郵編：100125 監事 國際核數師 李小平先生 信永中和（香）會計師事務所有限公司 劉延芬女士 註冊公眾利益實體核數師 欒波先生 國內核數師 審計委員會 信永中和會計師事務所（特殊普通合夥） 趙峰女士（主席） 李航先生 H股股份過戶登記處 汪曉玲女士 卓佳證券登記有限公司 王運敏先生 劉懷鏡先生 香 夏愨道16號 提名委員會 遠東金融中心17樓 王運敏先生（主席） 王立君先生 中國註冊辦事處及總部 劉欽先生 中國 劉懷鏡先生 山東省 趙峰女士 濟南市歷城區 經十路2503號 薪酬與考核委員會 郵政編碼250107 劉懷鏡先生（主席） 王樹海先生 香主要?業地址 湯琦先生 香 王運敏先生 灣道26號 趙峰女士 華潤大廈 4003-06室 戰略委員會 李航先生（主席） 股份代號 王立君先生 香聯交所：01787 汪曉玲女士 上海證券交易所：600547 王運敏先生 劉懷鏡先生 網址 http://www.sdhjgf.com.cn 聯席公司秘書 湯琦先生 財務摘要 摘錄自按照國際財務報告準則編製的合併財務報表的2018年至2022年財務資料：截至12月31日止年度 2022年 2021年 2020年 2019年 2018年 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 (經重列） 收入 50,305,754 33,932,646 63,689,514 62,613,141 56,250,494 銷售成本 (44,138,322) (31,557,552) (56,956,948) (57,601,794) (52,213,915) 毛利 6,167,432 2,375,094 6,732,566 5,011,347 4,036,579 銷售費用 (176,421) (361,149) (107,147) (188,120) (126,995) 一般及管理費用 (2,465,844) (2,409,669) (2,831,702) (1,768,667) (1,445,860)研發費用 (399,567) (345,606) (390,492) (333,050) (321,041) 其他收入 26,070 21,104 27,183 37,704 14,398 其他收益及（虧損）淨額 (318,771) 1,347,506 143,773 107,585 253,554 財務收入 85,147 71,645 73,714 71,466 67,646 融資成本 (1,051,000) (732,639) (832,827) (866,894) (936,319) 應佔聯?公司業績 35,273 21,820 10,669 1,319 38,066 除稅前利潤╱（虧損） 1,902,319 (11,894) 2,825,737 2,072,690 1,580,028所得稅費用 (550,856) (217,620) (574,202) (660,376) (559,231) 年內利潤╱（虧損） 1,351,463 (229,514) 2,251,535 1,412,314 1,020,797 應佔年內利潤╱（虧損）： 本公司擁有人 1,191,359 (221,301) 1,998,918 1,290,503 964,411非控股權益 160,104 (8,213) 252,617 121,811 56,386 1,351,463 (229,514) 2,251,535 1,412,314 1,020,797 （經重列） （經重列） （經重列） 每股基本及攤薄盈利╱（虧損） （人民幣元）（附註） 0.19 (0.10) 0.46 0.30 0.25 附註：本報告期本公司權益工具持有人應佔年內利潤含報告期歸屬於永續債持有人的利息人民幣353,096千元，扣除永續債利息後，本報告 期歸屬於上市公司普通股股東的應佔年內利潤為人民幣838,263千元，計算基本及攤薄每股盈利╱（虧損）時扣除了永續債利息的影。 每股基本及攤薄盈利的計算已因於2019年8月20日及2020年8月19日紅股發行而追溯調整。 2022年 2021年 2020年 2019年 2018年 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 （經重列） 資產及負債 資產總額 91,216,092 79,036,550 70,105,973 58,848,726 54,560,477負債總額 54,413,924 47,075,671 34,437,650 32,780,401 28,886,040 非控股權益 3,870,781 2,632,225 4,644,236 2,860,413 1,943,845董事長報告 各位股東： 本人藉此機會衷心感謝各位對山東黃金礦業股份有限公司的信任與支持。 本人謹此代表董事會，向各位股東呈報山東黃金2022年度報告，並彙報公司在此期間的業績。 本公司?運概況 報告期內公司所從事的主要業務、經?模式及行業情況說明 報告期內公司的主要業務 報告期內，公司批准許可範圍內的業務主要為：黃金開採、選冶、黃金礦山專用設備、建築裝飾材料（不含國家法律法 規限制產品）的生產、銷售，主要生產標準金錠和各種規格的投資金條和銀錠等產品。 公司所轄礦山企業分佈於中國山東、福建、內蒙、甘肅、新疆等地以及南美洲阿根廷、非洲加納等國家，形成了集黃 金勘探、設計、研發、採礦、選礦、冶煉、黃金產品深加工和銷售、礦山裝備製造於一體的完整產業鏈條，並擁有行 業領先的科技研發體系，以及礦業金融業務和資本投融資支平台。 經?模式 規模化生產經? 公司圍繞黃金礦產資源開發利用主業，採用分散採選、集中冶煉的生產模式，採礦設備機械化、大型化，運輸提升系 統自動化，選礦工藝先進化、智能化，實現黃金資源規模化、集約化、機械化開採。公司充分發揮膠西北黃金礦產富 集區資源優勢，堅持做優存量、做大增量，加快井深1,915米的「亞洲第一深井」三山島金礦副井、焦家金礦明混合井等 重點工程建設，快速推動世界級黃金生產基地建設。礦山企業加快推進擴界擴能、探採整合、探礦增儲，整合周邊礦 權資源，擴展現有礦山服務年限。 董事長報告 精益化運?管控 公司打通資源併購、地質勘探、礦山生產、工程建設、產業金融全產業鏈，「集團化管控－專業化管理－集約化運?」 的組織架構和管控體系更為順暢、更加高效。2022年制定對標一流質效提升工程實施方案、優化完善考核體系、修訂 和新增管理制度，全面強化企業現代化治理水平，三山島金礦成功入選山東省國有企業創建管理提升標杆企業。公司 所屬企業通過加強技術管理、現場管理，全面提升精益化管理水平，報告期內，地下礦山原礦入選品位1.84克╱噸，同 比提高5.43%；採礦損失率5.18%，下降0.47個百分點；礦石貧化率5.79%，下降0.71個百分點。 科技創新驅動 公司持續加大科技投入，加快科技成果轉化應用。重點在深部資源開發、綠色智能礦業技術等領域攻堅發力，加快5G 等前沿科技成果的轉化，進一步為企業高質量發展提供了技術支和技術儲備，三山島金礦深部資源智能開採項目獲 山東省科學技術進步一等獎，焦家金礦完成國內首個基於WiFi6Mesh組網井下遠程控制鏟運機應用試驗。公司持續推進 科技創效工程，持續服務一線生產。報告期內，黃金冶煉公司堅持技術提效，綜合氰渣金品位同比降低6%；焦家金礦 「採掘支」全流程機械化集群作業量佔比達到43%。公司持續推進機械化、自動化建設，提高主要固定設施自動化率佔 比。礦山企業採掘、支護機械化佔比持續提升；提運、排水、供電、通風等固定設備自動化控制率達到85%。 安全綠色發展 公司從健全制度體系、強化教育培訓、提升裝備水平、嚴格獎懲考核等方面精準發力、夯實安全生產基礎，全面提高 本質安全水平。公司深入貫徹綠色發展理念，為全面提高資源利用效率，大力打造無尾礦山建設示範工程，創新提出 「井下充填為主、尾礦庫排放為輔、多種利用方式並行」的思路，解決了尾礦大量堆存導致的環保、安全、佔地等問 題，努力向尾砂少排放、零排放開展探索和卓有成效的嘗試，減少大量土地佔用，一定程度上消除了尾礦庫帶來的安 全環保隱患，走出了一條資源高效利用最大化，生態環境損害最小化的高質量發展之路。 董事長報告 行業發展情況及山東黃金所處位置情況 黃金行業發展與全球經濟發展趨勢、地緣政治格局密切關聯。近年來，在世界百年未有之大變局加速演變的時代背景 下，受國際環境日趨複雜、地緣政治風險急劇上升等因素影，全球金融市場避險情升溫，黃金在資產配置中的價 值大幅提升，黃金行業面臨新一輪發展機遇。 報告期內，國際政治和宏觀經濟形勢錯綜複雜。2022年初，俄烏衝突爆發引發了世界政治經濟格局的變化，貿易環 境惡化、能源價格飆升，以美歐為主要代表的經濟體通脹水平大幅攀升。陷入高通脹環境的各主要經濟體央行連續加 息，不僅導致了全球經濟衰退風險上升，也加劇了金融市場動盪，導致大宗商品與黃金價格高位寬幅波動。 報告期內，黃金價格表現內強外弱。受複雜多變的國際環境、緊縮的美歐貨幣政策及預期轉弱的全球經濟形勢影， 國際現貨金價最高2,070美元╱盎司，最低1,614美元╱盎司，最大波幅達456美元╱盎司；2022年末倫敦國際現貨金 價收於1,823美元╱盎司，與上年末收盤價基本持平。因人民幣兌美元匯率大幅貶值，國內人民幣金價走勢明顯強於 國際金價。2022年上海黃金交易所黃金Au9999合約最高為人民幣418元╱克，最低人民幣275.05元╱克，收於人民幣 410.49元╱克，較上年度收盤價人民幣373.85元╱克上漲約9.8%。 報告期內，全球黃金需求同比增長但國內黃金消費量同比下滑。2022年，全球黃金需求同比增長18%至4,741噸，是自 2011年以來最高的年度總需求量；全球央行年度購金需求達到1,136噸，創下近55年來的新高。國內黃金2022年消費 量1,001.74噸，與2021年同期相比下降10.63%；其中：黃金首飾654.32噸，同比下降8.01%；金條及金幣258.94噸， 同比下降17.23%；工業及其他用金88.48噸，同比下降8.55%。 報告期內，上海黃金交易所黃金交易總額同比上漲。根據中國黃金協會統計數據，上海黃金交易所全部黃金品種累計 成交量雙邊3.88萬噸（單邊1.94萬噸），同比增長11.31%，成交額雙邊人民幣15.18萬億元（單邊人民幣7.59萬億元），同 比增長16.04%。 報告期內，國內黃金產量同比上升。根據中國黃金協會統計數據，國內原料黃金產量為372.048噸，與2021年同期相比 增產43.065噸，同比增長13.09%；其中，黃金礦產金完成295.423噸，有色副產金完成76.625噸；另外，2022年進口 原料產金125.784噸，同比增長9.78%。 董事長報告 2022年，山東黃金緊盯「穩外拓內、創出新高」年度目標，積極推動權證辦理、資源整合、項目建設，全面提高產能， 2022 年，公司7家礦山產量創出新高，其中焦家金礦年黃金產量突破10 噸，成為全國第一黃金生產礦山。 2022年，公司礦產金產量完成38.673噸，相當於國內2022年礦產金總量的13.09%。全國境內礦山礦產金產量有50.12%來自大型黃金企業（集團），山東黃金境內礦山產金32.616噸，佔其中的22%，是中國境內礦產金產量最高的上 市公司。山東黃金繼續保持國內黃金行業領先地位。 報告期內核心競爭力分析 戰略優勢 公司始終堅持戰略思維，在長遠發展上謀求新跨越。緊緊圍繞「平安山金、生態山金、活力山金、人文山金」的發展理 念，以「科技發展、資源勘查、併購整合、產業鏈延伸」為四大重點業務領域。堅持「科技是第一生產力，創新是第一動 力」，持續加大研發投入，強化平台建設，培育人才隊伍；堅持「資源為先，效益為上，創新為本」，對內不斷加大探礦 投入，加速勘查，對外緊盯重點區域積極獲取資源；堅持「生態優先，綠色發展」，科學有序開展碳達峰碳中和工作， 推動礦業綠色低碳轉型與高質量發展；堅持「安全投入就是安全投資」，推動礦山企業的管理變革、技術創新、流程優 化等全面升級；穩定現有海外企業運?管理，進一步提高公司抵禦風險的能力和水平。 資源優勢 公司秉持「資源為先，效益為上，創新為本」理念不動搖，進一步夯實資源家底，打造核心競爭力，厚植資源優勢，增 強資源儲備。按照「內增外拓、做優做多」的思路，對內不斷加大探礦力度，對外積極開展資源併購。在山東省內積極 進行資源整合，加速重大項目建設，積極打造膠東地區世界級黃金生產基地；省外礦山和境外礦山在礦山深部及周邊 深入研究，不斷優化地質找礦模型，實現找礦新突破，為礦山可持續發展提供堅實的資源基礎。2022年底，與銀泰黃 金控股股東及實際控制人簽訂協議，收購國內黃金行業排名前十的銀泰黃金20.93%股份，以取得銀泰黃金控制權。該 交易完成後，將進一步提升山東黃金資源儲量，鞏固山東黃金在國內黃金行業的領先地位。 董事長報告 規模優勢 公司以黃金礦產資源的開發利用為主業，礦山裝備水平和機械化程度始終處於國內礦業界領先地位：三山島金礦「國際 一流示範礦山」建設，引領了公司大中型礦山的機械化、自動化、智能化建設步伐。扎實推進機械化換人工程，新城金 礦、焦家金礦等多家企業採掘機械化作業率達到50%以上，礦井輔助生產系統自動化控制率達到80%，機械化、自動 化水平逐步提高。山東黃金冶煉公司多年位居全國礦產金加工、交易量前列。焦家金礦、三山島金礦、新城金礦、玲 瓏金礦多年位列「中國黃金生產產量前十大礦山」榜單，累計產金均突破百噸，公司是國內唯一擁有四座累計產金突破 百噸的礦山企業的上市公司。報告期內，焦家金礦實現年產黃金超過10噸，成為全國第一家年產黃金超過10噸的單體 礦山企業。 科技優勢 公司秉承「企業提需求－平台配資源－協同促攻關」的全鏈條聯動科技創新管理理念，緊扣生態保護和高質量發展主 題，順應「智慧礦山」和「生態礦業」的發展方向。以掌握礦業前沿核心技術為重點，加大科技研發投入，積極承擔、參 與省部級重點研發項目。2022年公司控股股東山東黃金集團建成以中科院院士、俄羅斯工程院院士、中國地大（北京） 原校長鄧軍領銜入駐的院士工作站，實現了山東黃金省級研發平台「零突破」。院士工作站聚焦「深地」資源勘查開採科 技前沿，在「卡脖子」技術研發、人才培養、成果轉化、產業應用等方面開展深入合作，將為公司礦山短期資源接續與 長期戰略儲備工作提供技術支。2022年，公司集中力量攻克多項技術難題，先後獲得省部級和行業協會科技獎勵30 餘項，佔全國黃金行業協會科技獎勵總數的1/3，其中三山島金礦申報的《濱海深部金屬礦產資源智能開採關鍵技術與裝 備》項目獲山東省科學技術進步一等獎，焦家金礦申報的《深部緩傾斜厚大金礦床安全綠色智能化開採關鍵技術研究與 應用》項目獲山東省科學技術進步二等獎，自主創新成果的取得為公司高質量發展提供了強有力的支。 董事長報告 人才優勢 公司牢固樹立「以德為先、德才兼備、注重實績、群眾公認」的選人用人導向，建設「管理、技術、技能」三支人才隊 伍、打造人才平台、抓好人才培養、深化人才發展機制、優化人才發展生態。科學謀劃年輕幹部隊伍建設工作，確定 年輕幹部配備提升計劃，加大年輕幹部選拔培養力度，年輕幹部佔比不斷增加。逐步完善工程專業技術崗位體系和評 價體系，拓寬技術人員的成才成長空間，打造出結構合理、專業扎實、思維活躍的創新型、成長型技術團隊。充分發 揮公司職業技能鑒定平台作用，與山東省人力資源和社會保障廳聯合舉辦了2022年山東省「技能興魯」職業技能大賽－ 山東省黃金行業職業技能競賽，通過比賽發掘優秀技能人才，1人被評為「全國技術能手」，5人通過齊魯首席技師評 審。積極開展校企等全方位深度合作，充分發揮「山東黃金－東北大學礦業技術創新研究院」平台作用，重視山東黃金 「智庫」、博士後工作站等人才資源平台作用，加強對外交流合作，拓寬人才引進渠道。 品牌優勢 山東黃金立足國內，放眼全球，做優做大黃金主業，多次入選上證50、上證180指數、明晟MSCI、富時羅素、標普道 瓊斯三大國際指數。2022年，公司先後獲得第十七屆中國上市公司董事會「金圓桌獎」－公司治理特別貢獻獎、中國企 業ESG「金責獎」年度可持續發展優秀企業、第二十屆中國上市公司百強高峰論壇－中國百強最佳管理運?獎等多個獎 項，獲評上交所2021-2022年度信息披露評級A級，連續五年獲得該評級。公司始終堅持深入貫徹落實習近平總書記提 出的生態文明思想和「兩山」發展理念，生態環保形勢持續保持穩定向好態勢。通過不斷加大環保投入，強化污染隱患 排查與治理，各企業主要污染物排放總量持續降低。通過構建綠色礦山建設長效管理機制，實施綠色礦山建設持續鞏 固提升工程，順利通過自然資源部綠色礦山現場核查。科學有序推進「碳達峰碳中和」工作目標，大力推進清潔能源及 綠色低碳技術應用推廣，綠色低碳高質量發展水平不斷提升，持續鞏固了「山東黃金 生態礦業」品牌形象。 承董事會命 董事長 李航 中國，濟南 2023年3月29日 管理層討論與分析 財務回顧 截至2022年12月31日止年度，本集團的： ? 收入由2021年同期的約人民幣33,932.6百萬元，增加48.25%至約人民幣50,305.8百萬元，主要由於報告期間自產金、外購合質金及外購成品金銷量和銷售價格均增加。 ? 銷售成本由2021年同期的約人民幣31,577.6百萬元，增加39.87%至約人民幣44,138.3百萬元，主要由於報告期間自產金、外購金及外購合質金成本均增加。 ? 毛利由2021年同期的約人民幣2,375.1百萬元，增加159.67%至約人民幣6,167.4百萬元，主要由於報告期間自產金銷售量及銷售價格增加，以及單位銷售成本降低所致。 ? 銷售費用由2021年同期的約人民幣361.1百萬元減少51.15%至約人民幣176.4百萬元，主要由於報告期間銷售佣金減少。 ? 其他收益及虧損淨額由2021年同期的收益約人民幣1,347.5百萬元，減少123.66%至虧損約人民幣318.8百萬元，主要由於報告期間金融產品盈利減少。 ? 融資成本由2021年同期的約人民幣732.6百萬元，增加43.45%至人民幣1,051.0百萬元，主要是報告期間融資規模增加。 流動資金與資金來源 本集團經?資本密集型行業。本集團的流動資金需求來自其採礦及選礦業務擴張、勘探活動及收購探礦權和採礦權。 本集團的主要資金來源為（括但不限於）?運所產生的資金、銀行融資、已發行或將予發行債券及股本私募配售。本 集團的流動資金很大程度上取決於從其?運產生現金，當債務到期時償還債務的能力以及本集團日後對經?和資本開 支的需求。 於2022年12月31日，本集團的儲備為約人民幣18,520百萬元及短期借款為約人民幣9,781百萬元。本集團於2022年12 月31日的銀行結餘及現金為約人民幣7,753百萬元。基於以下考慮因素，董事認為，本集團將能夠擁有?運資金充足 性，以為未來融資需求及?運資金提供資金來源：(a)預計本集團會持續盈利，因此將繼續自未來業務?運產生經?現金 流量；(b)本集團已經與主要往來銀行保持長期業務關係。 管理層討論與分析 董事認為本公司有充足現金流量以應付本集團未來十二個月的經?，括其計劃的資本開支及當時的債務還款。本集團的借款括來自山東黃金集團財務的總額為約人民幣666百萬元的未償還關聯方短期貸款，年利率介乎2.55%至 4.00%。本公司已發行兩期可續期公司債券。詳情請參閱下文「公司債券相關情況」。 於2018年8月13日，股東批准本公司建議根據相關中國證監會法律法規發行綠色債券。本公司於2019年3月22日發行固 定利率為3.85%的綠色債券，期限為三年，總計人民幣10.0億元。有關進一步詳情，請參閱本公司於2019年3月4日、 19日、21日及22日刊發的公告。於本年報日期，本公司已全數償還該筆債券。 現金流 本集團銀行結餘及現金由2021年12月31日的約人民幣4,525百萬元增加至2022年12月31日的約人民幣7,753百萬元。 資產負債 於2022年12月31日，本集團的： ? 預付款項、貿易應收款項及其他應收款項由2021年12月31日的約人民幣3,579.4百萬元，增加30.85%至約人民幣4,683.6百萬元，主要是報告期內子公司預付購金款增加所致。 ? 遞延所得稅資產由2021年12月31日的約人民幣475.9百萬元，減少39.17%至人民幣289.5百萬元，主要是已計提未支付的費用減少所致。 ? 存貨由2021年12月31日的約人民幣4,224.1百萬元，增加30.40%至人民幣5,508.1百萬元，主要是報告期末未銷售外購合質金及黃金租賃增加。 ? 預付所得稅由2021年12月31日的約人民幣15.9百萬元，增加563.38%至人民幣105.1百萬元，主要是報告期內盈利能力增強，預繳所得稅增加。 ? 受限制銀行存款由2021年12月31日的約人民幣482.4百萬元，增加289.93%至人民幣1,880.8百萬元，主要是報告期內預付併購誠意金所致。 ? 租賃負債由2021年12月31日的約人民幣131.5百萬元，增加58.35%至人民幣208.2百萬元，主要是報告期內經?租賃增加所致。 管理層討論與分析 ? 即期所得稅負債由2021年12月31日的約人民幣224.7百萬元，增加35.05%至人民幣303.4百萬元，主要是報告期內盈利能力增強，應繳所得稅增加。 ? 借款（括流動及非流動負債）由2021年12月31日的約人民幣15,144.9百萬元，增加54.04%至約人民幣23,328.9 百萬元，主要由於公司及子公司長期借款融資額增加所致。 資本開支 本集團的資本開支主要與購置採礦及勘探權、物業、廠房及設備、土地使用權及無形資產及投資物業有關。截至2022 年12月31日止年度，本集團已簽約但尚未發生過的資本開支中購置採礦及勘探權、物業、廠房及設備總額為人民幣 1,281.52百萬元。 按公允價值計入損益的金融資產 於2022年12月31日，本集團錄得按公允價值計入損益（「按公允價值計入損益」）的金融資產約人民幣8,119.98百萬元 （2021年12月31日：約人民幣8,334.94百萬元），括在中國上市的股本證券、投資基金、資產管理計劃、信託計劃及 結構性存款。於2022年12月31日，本集團透過其附屬公司持有東海證券股份有限公司（「東海證券」）的證券。東海證券 為一家於中國全國中小企業股份轉讓系統上市的公司，主要從事經紀業務、網上交易及投資諮詢業務。本集團共持有 東海證券347,169,166股股份，佔東海證券全部已發行股份的18.71%。於2022年12月31日，根據本集團聘用之獨立評 估師山東中新土地房地產資產評估有限公司所出具的評估報告中，於東海證券投資的公允價值約為人民幣5,012.68百萬 元，為本集團於2022年12月31日的總資產約5.50%。截至2022年12月31日止年度本集團持有的東海證券的證券錄得公 允價值收益人民幣48.33百萬元及東海證券派發股息人民幣6.55百萬元。我們對東海證券的持續表現抱持樂觀態度。然 而，我們將持續密切關注東海證券的表現。 本集團認為，除於東海證券的投資外，本集團的投資組合中概無其他被指定為按公允價值計入損益的金融資產屬於重 大投資，原因為於2022年12月31日概無相關投資的賬面值超過本集團總資產的5%。 本集團就其投資採取審慎務實的投資策略。重大投資以及其他金融產品的投資以實現本集團回報的最大化，當中已考 慮風險水平、投資回報及到期期限。本集團的投資策略是挑選相關風險相對較低的金融產品，以確保風險相對較低的 穩定投資收入。在訂立任何投資前，本集團亦確保本集團業務、經?活動及資本開支仍擁有充足?運資金。 管理層討論與分析 附屬公司、聯?企業和合資企業的重大投資、收購及處置 除本年報中披露的內容外，截至2022年12月31日止年度，本集團並無重大投資，也並無對附屬公司、聯?企業和合資 企業作重大收購或處置。 本集團將致力於緊跟市況變動，積極發掘投資機遇，擴大其礦產資源，藉以拓闊本集團收入基礎、提升其於未來財務 表現及盈利能力。我們對未來充滿信心，並致力於促進本集團持續增長。 經?情況討論與分析 2022年是公司推進實施「十四五」戰略目標的第二年，是公司發展史上極不平凡、極具挑戰、極富成效的一年。公司上 下堅持以黨的二十大精神為指引，緊盯「穩外拓內，創出新高」年度目標，牢牢扛「穩增長、作貢獻」責任擔當，戮力 同心、奮力拼搏，全面完成年度各項目標任務，持續鞏固了向上向好發展態勢，為實現「十四五」戰略目標奠定堅實基 礎。 2022年，公司礦產金產量38.673噸，同比增加13.892噸，增幅56.06%；公司資產總額人民幣91,216百萬元，較期初 增加人民幣12,180百萬元，增幅15.41%；公司負債總額人民幣54,414百萬元，較期初增加人民幣7,338百萬元，增幅 15.59%；公司權益總額人民幣36,802百萬元，較期初增加人民幣4,841百萬元，增幅15.15%。資產負債率59.65%，較 期初增加0.09個百分點。公司2022年實現收入人民幣50,306百萬元，同比增加人民幣16,373百萬元，增幅48.25%；實 現年內利潤人民幣1,351百萬元，同比增加人民幣1,581百萬元；實現每股盈利人民幣0.19元，同比增加人民幣0.29元。 報告期內，公司開展的主要工作： （一）聚力抓好生產運?。盯住產量、?收、利潤等關鍵指標，扭住制約生產經?的難點、痛點、堵點問題，公司定期 召開重點工作推進會和專項工作會議，統籌穩產增產復產一抓、省內省外海外齊聯動，創新激勵機制、科學精準施 策、強化調度考核，激勵各單位全力以赴提高產量產能、實現增產增收。7家礦山產量創出新高，其中，焦家金礦年黃 金產量突破10噸，成為全國第一黃金生產礦山。秉持「資源是不可撼動的根本利益」，對內加大地質探礦投入和勘查力 度，對外緊盯重點區域積極獲取資源，按照權益計算保有金資源量達到1,318.6噸，資源保障支能力進一步增強。 管理層討論與分析 （二）聚力加快權證辦理。及時跟蹤把握政策動向，積極探索權證辦理的方式路徑，焦家金礦和新城金礦克服整合礦業 權數量多、權屬所涉單位多等困難，成功取得山東省自然資源廳頒發的焦家金礦、新城金礦兩個整合後的採礦許可 證，並成為省內首批獲得山東省發展改革委員會對資源整合項目核准批覆的礦山。玲瓏金礦在生態紅線劃定方案批覆 後，取得省內「第一批」延續採礦許可證。赤峰柴礦順利取得2,000噸╱日擴建項目核准批覆及配套尾礦庫擴建的環境影 報告書批覆，為項目順利實施創造了條件。 （三）聚力強化改革創新。持續加大科研投入，2022年新增科技項目立項142個，全年在研科技項目251項，獲得省級科 技進步獎一等獎、二等獎各1項，獲得中國黃金協會科技獎31項，獲得授權專利234項。持續推進智能礦山建設，三山 島金礦依託5G技術，實現斜坡道5G+UWB語音通訊、人員定位、信號燈控制為一體的綜合管控，焦家金礦完成國內首 個基於WiFi6Mesh組網井下遠程控制鏟運機應用試驗。制定公司對標一流質效提升工程實施方案和工作清單，優化完善 考核體系，設備全生命週期系統一期順利上線運?。 （四）聚力提速項目建設。強化項目管理，科學實施礦山大項目建設，加快推進山東黃金世界級黃金基地建設。焦家金 礦的主控性工程焦家明混合井、朱郭李家主副井工程已經於2022年開工建設；井深達到1,915米的「亞洲第一深井」— 三山島副井工程於2022年開工建設，截至2022年年底，井筒掘進累計完成758米；新城金礦不斷優化施工組織，於6月 份完成滕家井工程提升系統安裝調試，具備了提升能力。赤峰柴礦採選2,000噸╱日擴建工程前期手續辦理工作順利 推進，副井工程於2022年底正式開工建設。加納卡蒂諾資源公司的納穆蒂尼金礦項目已完成選廠EPCM總承的第一 階段合同簽訂以及部分長週期設備訂貨工作，正在進行前期場平施工，已發佈採礦工程招標文件，礦山輔助工程如? 地、取水設施、安全圍欄、電力線、尾礦庫一期等工程進展順利。 （五）聚力深化降本增效。逐級落實全員、全過程、全節點、全方位「四全要求」，完善降本增效管控體系，落實降本增 效重點任務。堅持加強資金管控，持續優化債務工具、權益工具配比，資產負債率持續控制在合理水平。按照「能集則 集、應集盡集」原則，不斷拓寬集中採購領域，全年組織完成500餘個招標項目，不斷提升集採創效能力。推進「全員、 全過程、全覆蓋」風險管理，充分發揮審計增值創效、法律合規保障職能。 管理層討論與分析 （六）聚力推進資本運作。公司基於打造膠東地區世界級黃金基地發展規劃，確定了非公開發行A股股票方案，募集資 金總額不超過人民幣99億元，主要用於焦家礦區（整合）金礦資源開發工程。該方案完成報中國證監會的第一次意見反 饋，目前已按照註冊制相關法律法規要求將相關材料報送至上交所，已取得上交所的受理並正在進行審核。公司與銀 泰黃金控股股東及實際控制人簽訂協議，收購銀泰黃金20.93%股份，以取得其控制權。目前，收購項目正在積極推進 中。山東黃金與銀泰黃金強強聯合，將更進一步奠定公司在國內黃金行業的領先地位。 （七）聚力抓好安全環保。公司盯緊抓牢安全生產，深入開展安全風險隱患全面排查整治、外委隊伍專項整治和採掘頂 幫全支護整治等活動，堅決做到不安全不生產，安全生產基礎得到有效鞏固。公司結合當前國家「碳達峰碳中和」工作 要求，積極開展綠色低碳發展佈局，積極推廣利用光伏、地熱能等清潔能源，構建綠色礦山建設管理長效機制，不斷 提升生態環保工作質量和成效，持續鞏固了「山東黃金 生態礦業」品牌形象。 （八）聚力加強黨的建設。公司各級黨組織積極開展學習會議、集中培訓和宣傳活動，深入學習貫徹黨的二十大精神、 山東省第十二次黨代會精神。堅持抓基層抓支部，持續深化過硬黨支部創建和黨支部評星定級管理，有效提升基層黨 建標準化、規範化水平。縱深推進全面從嚴治黨，充分發揮巡察利劍作用，完成新一輪對部分所屬企業的常規巡察。 報告期內主要經?情況 2022年公司礦產金產量38.673噸，同比2021年增加13.892噸，增幅56.06%。2022年原礦入選品位1.23克╱噸，同比 增加0.11克╱噸，其中地下礦山原礦入選品位1.84克╱噸，同比增加0.09克╱噸，增幅5.43%，主要原因是各礦山產能 快速?復，高品位資源得到有效利用；露天礦山原礦入選品位0.74克╱噸，同比下降0.03克╱噸，降幅3.89%，主要原 因是新疆金川礦業和阿根廷貝拉德羅金礦地質資源品位下降。 因山東省新一輪生態保護紅線劃定影公司權證辦理進度，在生態保護紅線方案批覆後，玲瓏金礦的玲瓏礦區於2022 年12月取得延續後的採礦許可證，截至本年報日期玲瓏礦區尚在辦理安全生產許可證，未復工復產；東風礦區於2022 年12月取得延續後的採礦許可證及安全生產許可證，2023年1月復產；蓬萊礦業於2022年4月底復產。 管理層討論與分析 年度生產資料及分析 下表載列於所示期間公司礦山的黃金產量情況： 截至12月31日止年度 單位名稱 2021年 2022年 持有權 2022年權益產金 黃金產量 黃金產量 黃金產量 黃金產量 比例 黃金產量 黃金產量 (2) (2) (2) （千克） （千盎司） （千克） （千盎司） （千克） （千盎司） 三山島金礦 2,671.4 85.89 5,459.85 175.54 100% 5,459.85 175.54焦家金礦 4,562.12 146.68 10,036.25 322.67 100% 10,036.25 322.67玲瓏金礦 1,000.31 32.16 1,101.92 35.43 100% 1,101.92 35.43 新城金礦 2,216.62 71.27 5,691.23 182.98 100% 5,691.23 182.98蓬萊礦業 108.31 3.48 201.57 6.48 100% 201.57 6.48 沂南金礦 286.14 9.20 376.03 12.09 100% 376.03 12.09 鑫匯公司 1,422.52 45.74 1,433.1 46.08 100% 1,433.10 46.08 萊西公司 592.34 19.04 595.85 19.16 100% 595.85 19.16 金洲公司 1,012.38 32.55 1,130.1 36.33 60.78% 686.87 22.08 歸來莊礦業 167.06 5.37 816.3 26.24 70.65% 576.72 18.54 柴礦公司 1,545.5 49.69 1,727.95 55.55 73.52% 1,270.44 40.85 福建源鑫 445.1 14.31 320.16 10.29 90.31% 289.14 9.30 西和中寶 1,007.02 32.38 1,008.28 32.42 70% 705.80 22.69 金川礦業 2,353.02 75.65 2,717.73 87.38 100% 2,717.73 87.38 國內礦山合計 19,389.84 623.40 32,616.32 1,048.64 31,142.49 1,001.25 (1) 貝拉德羅金礦 5,391.45 173.34 6,057.00 194.74 50% 6,057.00 194.74 國外礦山合計 5,391.45 173.34 6,057.00 194.74 6,057.00 194.74 公司合計 24,781.29 796.74 38,673.32 1,243.38 37,199.49 1,195.99 附註： 1. 括貝拉德羅金礦50%的黃金產量，截至報告期末，公司擁有貝拉德羅金礦的50%權益。 2. 1盎司等於31.1035克。 3. 根據公司膠東世界級黃金基地建設規劃，為實現礦業規模化、集約化、循環發展，公司對萊州區域資源進行了整合，天承礦業馬塘礦權 整合至焦家金礦、紅布礦權整合至新城金礦，黃金產量分別歸屬焦家金礦、新城金礦。 4. 由於數字的四捨五入，總數未必等於各數字相加。 管理層討論與分析 主?業務分析 經?成果 合併損益表相關項目變動分析表 單位：千元 幣種：人民幣 項目 報告期數 上年同期數 變動比例 (%) 收入 50,305,754 33,932,646 48.25 銷售成本 (44,138,322) (31,557,552) 39.87 銷售費用 (176,421) (361,149) (51.15) 一般及行政費用 (2,465,844) (2,409,669) 2.33 研發費用 (399,567) (345,606) 15.61 融資成本 (1,051,000) (732,639) 43.45 收入及成本分析 公司的?業收入增加主要原因是自產金、外購金及小金條業務銷量、銷售價格均增加；?業成本增加的主要原因是自 產金、外購金及小金條業務相應的成本增加。 主要供應商及主要客戶情況 前五名客戶銷售額人民幣38,832.5百萬元，佔年度銷售總額77.19%，其中最大客戶的銷售總額佔本公司本年度銷售總 額的68.54%。 前五名供應商採購額人民幣27,081.9百萬元，採購總額佔年度銷售成本的比例為61.36%，其中最大供應商的採購總額 佔本公司本年度銷售成本的22.17%。 本年度內，據董事所知，董事及其緊密聯繫人（按香上市規則定義）或股東（據董事所知擁有本公司已發行股本5%以上 的權益）均沒有在五大客戶或供應商擁有權益。 管理層討論與分析 資本負債比率 資本負債比率是指綜合總債務與綜合權益總額的比例。於2022年12月31日，本集團的綜合總債務（括租賃負債、借款 及按公允價值計入損益的金融負債）約為人民幣34,803百萬元（2021年12月31日：人民幣24,864百萬元），本集團的綜 合權益總額約為人民幣36,802百萬元（2021年12月31日：人民幣31,961百萬元）。本集團於2022年12月31日的資本負 債比率為94.57%（2021年12月31日：77.79%）。 截至報告期末主要資產受限情況 單位：千元 幣種：人民幣 項目 期末賬面價值 受限原因 貨幣資金 246,884 土地復墾及環境治理保證金 貨幣資金 600,608 票據保證金 貨幣資金 2,700 黃金交易準備金 貨幣資金 610 履約保證金 貨幣資金 30,000 信用保證金 貨幣資金 1,000,000 併購款誠意金 貨幣資金 23 ETC保證金 合計 1,880,825 管理層討論與分析 行業經?性資訊分析 由於黃金的稀缺性和完美的自然屬性，在相當長的歷史時期裏，承擔著貨幣職能，是個人財富和社會地位的象徵。隨 著社會發展，黃金的經濟地位也不斷發生變化，但仍然在各國的國際儲備中佔有一席之地，是一種同時具有商品屬 性、貨幣屬性和金融屬性的特殊商品。黃金還是一種重要的國家避險工具，尤其是在全球經濟金融動盪時期往往具有 很好的保值和增值功能。黃金對於人民幣國際化也具有十分重要的意義，有助於增強全球市場對人民幣的信心。 1. 2022年重大行業政策變化 (1) 2022年1月27日，工業和信息化部、國家發展和改革委員會、科學技術部、財政部、自然資源部、生態環境部、商務部、國家稅務總局等八部門聯合印發《加快推動工業資源綜合利用實施方案的通知》（工信部聯節[2022]9號），明確到2025年，鋼鐵、有色、化工等重點行業工業固廢產生強度下降，大宗工業固廢的綜合利用水平顯著提升，再生資源行業持續健康發展，工業資源綜合利用效率明顯提升。 (2) 2022年2月8日，國家礦山安全監察局印發《關於加強非煤礦山安全生產工作的指導意見》的通知（礦安[2022]4號），以進一步提高非煤礦山安全生產水平，推動非煤礦山行業安全高質量發展。 (3) 2022年3月24日，山東省應急管理廳、山東省高級人民法院、山東省人民檢察院、山東省公安廳、山東省財政廳、山東省工業和信息化廳、山東省自然資源廳、山東省住房和城鄉建設廳、山東省交通運輸廳、山東省市場監督管理局、山東省能源局、山東省消防救援總隊聯合印發《關於強化安全生產有獎舉報工作嚴肅違法企業責任追究的意見》（魯應急發[2022]3號），強化安全生產有獎舉報工作，嚴肅舉報查實違法企業責任追究。 管理層討論與分析 (4) 2022年6月1日，國家礦山安全監察局印發《礦山安全先進適用技術裝備推廣與落後技術裝備淘汰目錄管理辦法（試行）》的通知（礦安[2022]82號），貫徹落實習近平總書記關於安全生產和科技創新的重要論述，進一步加快礦山安全先進適用技術裝備推廣，淘汰嚴重危及礦山生產安全的落後技術裝備，提升礦山安全生產水平，保障人民群眾生命和財產安全。 (5) 2022年4月6日，生態環境部公佈《尾礦污染環境防治管理辦法》（生態環境部令第26號），自2022年7月1日施行，以防治尾礦污染環境，保護和改善生態環境。 (6) 2022年6月10日，國家礦山安全監察局印發《關於加強安全宣教進礦山工作的通知》（礦安[2022]84號），深入貫徹落實習近平總書記關於安全生產重要指示精神，是落實安全宣傳「五進」工作，提升礦山本質安全水平、防範遏制重特大事故。 (7) 2022年7月3日，中國人民銀行辦公廳印發《黃金租借業務管理暫行辦法》的通知（銀辦發[2022]88號），以加強黃金市場管理，促進黃金租借業務規範發展，更好地服務實體經濟。 (8) 2022年8月16日，自然資源部、生態環境部、國家林業和草原局印發《關於加強生態保護紅線管理的通知（試行）》（自然資發[2022]142號），以加強生態保護紅線管理，嚴守自然生態安全邊界。 (9) 2022年8月2日，財政部、應急部、國家礦山安監局印發《安全生產預防和應急救援能力建設補助資金管理辦法》的通知（財資環[2022]93號），以加強安全生產預防和應急救援能力建設補助資金管理。 (10) 2022年10月23日，為推動尾礦庫風險隱患治理工作，有效防範化解尾礦庫重大安全風險，國家礦山安監局、財政部研究制定了《尾礦庫風險隱患治理工作總體方案》（礦安[2022]127號）。 (11) 2022年10月23日，為切實加強煤礦及重點非煤礦山重大災害風險防控工作，國家礦山安監局、財政部印發《煤礦及重點非煤礦山重大災害風險防控建設工作總體方案》（礦安[2022]128號）。 (12) 2022年11月18日，自然資源部發佈《關於做好採礦用地保障的通知》（自然資發[2022]202號），就採礦項目新增用地與復墾修復存量採礦用地相掛有關事項進行通知。 管理層討論與分析 (13) 2022年11月21日，為貫徹安全發展新理念，推動企業落實主體責任，加強企業安全生產投入，財政部、應急部印發《企業安全生產費用提取和使用管理辦法》的通知（財資[2022]136號）。 (14) 2022年11月10日，為深入貫徹落實黨中央、國務院關於碳達峰碳中和決策部署，切實做好有色金屬行業碳達峰工作，工業和信息化部、國家發展和改革委員會、生態環境部印發《有色金屬行業碳達峰實施方案》（工信部聯原[2022]153號）。 (15) 2022年12月30日，山東省自然資源廳、發展改革委等13部門（單位）印發實施《關於加強礦產資源勘查開發促進礦業綠色高質量發展的若干意見》（魯自然資字[2022]174號），深入踐行綠色發展理念，貫徹黨的二十大和習近平總書記重要回信精神，落實《國務院關於支持山東深化新舊動能轉換推動綠色低碳高質量發展的意見》，推動加大礦產資源勘查開發力度，構建秩序良好、綠色開發、節約利用、保障有力的礦業綠色高質量發展格局，保障山東省資源能源安全和經濟社會發展。 2. 報告期內重大稅收政策變化 2022年度內並無重大稅收政策變化。 3. 報告期內資源稅和環境保護稅的繳納情況 公司境內子公司2022年資源稅應交稅額人民幣566,542千元，實繳人民幣539,886千元。環境保護稅應交稅額人民幣1,634千元，實繳人民幣1,592千元。 4. 資源稅稅率及稅收優惠情況 根據《中華人民共和國資源稅法》，國內礦山金屬資源中金、銀稅率為2%至6%；其中山東省內礦山按照4.2%、山東省外礦山按照3%至5%的稅率徵收資源稅；山東黃金礦業（沂南）有限公司、山東黃金歸來莊礦業有限公司、福建省政和縣源鑫礦業有限公司及山東金洲集團千嶺礦業有限公司享受減徵30%資源稅優惠政策。 管理層討論與分析 行業經?性信息分析 報告期內各地區的經?情況 單位：千元 幣種：人民幣 收入金額 佔總收入百分比 2022年 2021年 2022年 2021年 國際財務報告準則第15號 範圍內與客戶的合同收入 境內 47,257,420 31,470,320 93.94% 92.75% 境外 3,028,300 2,448,095 6.02% 7.21% 50,285,720 33,918,415 從其他來源收到的收入 境內 20,034 14,231 0.04% 0.04% 50,305,754 33,932,646 自有礦山儲量及資源量 2020年3月，國家發佈了《固體礦產資源儲量分類》(GB/T17766-2020)新的國家標準，該標準與「礦產儲量國際報告標準 委員會(CRIRSCO)」資源量╱儲量分類標準內涵基本一致，但在資源儲量的估算方法、三維礦體模型的應用、採礦分析 模擬軟件的應用等方面略有不同。2020分類標準適用於國內固體礦產資源的統計和發佈，礦產資源勘查、開發等相關 技術標準制定，資源量和儲量估算、評價及信息披露等方面，NI43-101以及JORC規範是國際通行的資源類儲量和項目 披露規範和標準。 根據國際通行的NI43-101準則，匯總截至2022年12月31日公司礦產資源儲量及礦產儲量：管理層討論與分析 (1)(2) (3)(4) 資源量 儲量 黃金金屬量 黃金金屬量 黃金金屬量 黃金金屬量 資源剩餘 主要品種 探明 控制 探明及控制 推斷 總計 品位 （100%基準） （權益基準） 證實 可信 總計 品位 （100%基準） （權益基準） 可開採年限 許可證╱採礦權有效期 風險提示 (Mt) (Mt) (Mt) (Mt) (Mt) （克╱噸） （噸） （噸） (Mt) (Mt) (Mt) （克╱噸） （噸） （噸） （年）金 – 21.4 21.4 26.4 47.8 3.07 146.58 146.58 – 18.60 18.60 2.72 50.64 50.64 7.04 採礦權（2043.9.1） 採礦權（2027.8.3） 探礦權（2023.3.31） 金 – 50.60 50.60 53.40 104.00 3.37 350.52 350.52 – 23.71 23.71 3.68 87.18 87.18 4.00 採礦權（2032.4.21） 探礦權（2025.6.30） 金 – 18.90 18.90 40.42 59.32 3.38 200.71 200.71 – 17.89 17.89 3.33 59.59 59.59 6.78 採礦權（2032.4.21） 金 – 7.13 7.13 47.80 54.94 2.87 157.56 157.56 – 6.60 6.60 2.28 15.04 15.04 7.26 採礦權（2028.6.30） 部分礦權延續辦理中 採礦權（2030.1.20） 採礦權（2034.9.30） 探礦權（2018.5.6）正在辦理續期 探礦權（2018.3.31）正在辦理續期 金 – 0.71 0.71 1.79 2.50 3.52 8.79 6.21 – 0.46 0.46 3.75 1.72 1.22 2.19 採礦權（2023.12.31）探礦權（2027.3.31） 金 – 2.01 2.01 2.06 4.06 3.12 12.67 7.99 – 1.98 1.98 2.90 5.75 3.53 21.62 採礦權（2025.10.14） 部分礦權延續辦理中 採礦權（2026.1.12） 採礦權（2031.8.3） 採礦權（2021.12.14）正在辦理續期 採礦權（2021.9.30）正在辦理續期 採礦權（2017.7.5）正在辦理續期 探礦權（2017.3.16）正在辦理續期 探礦權（2016.12.31）正在辦理續期 管理層討論與分析 附註： 1. 礦產資源量噸位和金屬量按照原位數據報告，並未考慮採礦活動引的採礦損失和貧化。 2. 礦產資源量括了礦產儲量；礦產儲量由控探明的和控制的資源量經過轉換因素估算獲得，推斷的資源量不得參與轉換為礦石儲量。 3. 保留小數點後兩位數字，並採用了數字的四捨五入，所以合計總數可能不等於各數字相加之和；4. Mt =百萬噸； 5. 截至2022年12月31日，公司於歸來莊金礦、赤峰柴金礦、福建源鑫金礦及西和中寶金礦分別擁有70.65%、73.52%、90.31%及70% 的權益。 6. 金洲金礦括由金洲集團及其分別擁有100%及90%的附屬公司富嶺礦業及千嶺礦業所擁有的採礦權。截至2022年12月31日，公司透 過於金洲集團的60.78%股權分別實益擁有富嶺礦業及千嶺礦業60.78%及54.70%。 7. 礦產儲量假設： 三山島金礦的儲量基於邊界品位0.99克╱噸。 焦家金礦的儲量基於邊界品位1.24克╱噸。 玲瓏金礦的儲量基於邊界品位1.37克╱噸。 新城金礦的儲量基於邊界品位1.01克╱噸。 沂南金礦的儲量基於邊界品位1.71克╱噸。 鑫匯公司的儲量基於邊界品位1.38克╱噸。 萊西公司的儲量基於邊界品位1.38克╱噸。 金洲金礦的儲量基於以下邊界品位：金青頂礦區、胡八莊礦區及宋家莊礦區的2.99克╱噸、英格莊礦區、西泊礦區及英格莊勘探區的 1.19克╱噸，三甲礦區及三甲勘探區的1.31克╱噸。 歸來莊金礦的儲量基於邊界品位2.70克╱噸。 蓬萊金礦的儲量基於邊界品位1.33克╱噸。 赤峰柴金礦的儲量基於邊界品位1.34克╱噸。 福建源鑫金礦的儲量基於邊界品位1.40克╱噸。 西和中寶金礦的儲量基於邊界品位2.15克╱噸。 新疆金川的儲量基於露天開採部分邊界品位0.3克╱噸，地下開採部分0.9克╱噸。 8. 貝拉德羅金礦儲量估算基於邊界品位：1類礦為0.26克╱噸，2類礦為0.39克╱噸；資源量估算基於邊界品位：1類礦為0.28克╱噸，2 類礦為0.42克╱噸。 9. 卡帝諾資源有限公司納穆蒂尼金礦儲量估算基於邊界品位0.5克╱噸；資源量估算基於邊界品位0.5克╱噸。 管理層討論與分析 全球發售的所得款項用途 H股於2018年9月28日在香聯交所主板上市，扣除交易費等開支後所得款項淨額約為5,245.7百萬元（約人民幣4,618.8百萬元）。截至本年報日期，本公司預計招股章程所述的所得款項用途並不會有任何變動。截至2022年12月31 日，本公司已使用約人民幣4,601.1百萬元，即： 所得款項淨額（人民幣百萬元） 於截至 由上市日期至 2022年 截至 2022年 12月31日 2022年 12月31日 止年度 12月31日 未動用所得款項的 (1) 項目 百分比 可動用 已動用 已動用 止未動用 預期動用時間表 償還銀團定期貸款 97.6 4,506.1 4,506.1 – – – (2) 支付上市開支 2.4 112.7 95.0 – 17.8 2023年12月31日或之前 總計 100% 4,618.8 4,601.1 – 17.8 附註： (1) 動用餘下所得款項的預期時間表基於本集團所作的最佳估計，其將根據未來發展作出變動。 (2) 支付上市開支用途的支出含了本公司支付給中國建設銀行基本賬戶代扣代繳上市開支的稅費。 研發投入 研發投入情況表 2022年 2021年 本期費用化研發投入（人民幣千元） 399,567 345,606 研發人員的數量（人） 1,887 1,798 研發人員數量佔本公司總人數的比例 (%) 11.10 11.23 董事、監事及高級管理層之履歷 董事 董事會由9名董事組成，括3名執行董事、3名非執行董事及3名獨立非執行董事。下表載列有關董事的若干資料。 姓名 年齡 職位 獲委任為董事的日期 加入本公司月份 李航（於2022年7月12日獲委任） 53 董事長，非執行董事 2022年7月12日 2022年7月李國紅（於2022年6月16日辭任） 52 董事長，非執行董事 2016年5月16日 2016年5月劉欽 54 副董事長，執行董事 2020年12月30日 2008年1月 王樹海 60 總經理，執行董事 2020年12月30日 2008年1月 王立君 54 非執行董事 2014年5月20日 2014年1月 汪曉玲 59 非執行董事 2016年5月16日 2000年7月 湯琦 45 執行董事 2017年11月21日 2000年7月 王運敏 67 獨立非執行董事 2020年12月30日 2020年12月 劉懷鏡 56 獨立非執行董事 2020年12月30日 2020年12月 趙峰 54 獨立非執行董事 2020年12月30日 2020年12月 董事、監事及高級管理層之履歷 執行及非執行董事 李航先生，曾任中國輕騎集團有限公司財務部副部長，山東高速集團有限公司財務部部長，山東高速集團有限公司總 會計師，山東高速光控產業投資基金管理有限公司董事長，山東高速集團有限公司黨委常委、董事，山東高速集團有 限公司黨委常委、副總經理、總審計師。現任山東黃金集團有限公司黨委副書記、董事、總經理，本公司董事長。 劉欽先生，曾任山東省萊州金倉礦業有限公司倉上金礦礦長，山東黃金集團有限公司三山島金礦礦長，山東黃金礦業 （萊州）有限公司三山島金礦礦長，山金礦業有限公司副董事長、總經理，錫林郭勒盟山金阿爾哈達礦業有限公司總經 理、黨委書記，有色集團內蒙古礦業建設基地總經理、黨委書記，山東黃金有色礦業集團有限公司副董事長、總經 理，山東黃金國際礦業有限公司副董事長、總經理，山東黃金礦產資源集團有限公司常務副總經理、副董事長、總經 理、黨委副書記，山東黃金集團有限公司礦產資源部經理，山東黃金礦產資源集團有限公司董事長、總經理、黨委書 記，山東黃金地質礦產勘查有限公司董事長、黨委委員、書記，本公司資源勘查事業部總裁、黨委書記，本公司副總 經理、海外礦業事業部總裁、黨委書記。現任本公司副董事長、總經理；本公司礦業管理分公司負責人。 王樹海先生，曾任山東黃金集團有限公司三山島金礦副礦長，山東黃金礦業（萊州）有限公司三山島金礦副礦長，本公 司新城金礦黨委書記、礦長，本公司副總經理，山東黃金集團有限公司工程管理部經理，山東黃金有色礦業集團有限 公司黨委副書記、總經理，本公司中華礦業事業部總裁、黨委書記，山東黃金礦業股份有限公司副總經理、煙台礦業 事業部總裁、黨委書記、本公司總經理。現任本公司董事。 王立君先生，曾任本公司新城金礦採礦車間採礦助理工程師、採礦車間副主任、主任、礦長助理、副礦長、礦長兼黨 委書記、山東黃金有色礦業集團有限公司總經理、黨委副書記、董事長兼黨委書記，本公司副董事長、總經理、董事 長兼黨委書記。現任山東黃金集團有限公司黨委常委、副總經理；本公司董事、黨委委員。 董事、監事及高級管理層之履歷 汪曉玲女士，曾任山東省招遠市農業銀行會計，焦家金礦財務處副處長，本公司財務部副經理、經理、財務總監、黨 委委員，山東黃金集團有限公司財務部總經理、副總會計師、山東黃金集團有限公司副總經理。現任山東黃金集團有 限公司特別顧問；本公司董事。 湯琦先生，曾任本公司董事會辦公室文秘、董事會證券事務代表、董事會辦公室副主任、主任，山東黃金集團有限公 司深化改革小組辦公室成員，山東黃金創業投資有限公司研究發展部部長、總經理助理、副總經理。現任本公司董 事、董事會秘書兼董事會辦公室（資本運?部）主任、戰略規劃部部長。 獨立非執行董事 王運敏先生，中國工程院院士，曾任冶金工業部馬鞍山礦山研究院露天採礦研究室科研人員，冶金工業部馬鞍山礦山 研究院露天採礦研究室課題副組長，冶金工業部馬鞍山礦山研究院科研管理處處長助理，冶金工業部馬鞍山礦山研究 院科研管理處院長助理、處長，冶金工業部馬鞍山礦山研究院副院長，中鋼集團馬鞍山礦山研究院有限公司院長、黨 委書記。現任中國中鋼集團有限公司科技創新委員會主任、首席科學家，金屬礦山安全與健康國家重點實驗室主任， 本公司獨立非執行董事，寶鋼資源（國際）有限公司、寶武資源有限公司外部董事、湖南南嶺民用爆破器材股份有限公 司獨立董事。 劉懷鏡先生，中國香律師以及英格蘭和威爾斯律師，曾任太睿國際控股有限公司董事長和寶山鋼鐵股份有限公司獨 立董事。現任本公司獨立非執行董事，中昌國際控股集團有限公司、正業國際控股有限公司、中國恆泰集團有限公司 及兆科眼科有限公司獨立董事；中國平安保險（集團）有限公司的外部監事。 趙峰女士，曾任安達信華強會計師事務所審計師，丹麥寶隆洋行（中國）財務總監，美國蘋果電腦（中國）財務總監，瑞 士盈方體育傳媒（中國）財務總監、總經理和深圳市維業裝飾集團股份有限公司獨立董事。現任本公司獨立非執行董 事，龍源電力集團股份有限公司獨立董事和廈門國際銀行股份有限公司獨立董事。 董事、監事及高級管理層之履歷 監事 監事會由3名監事組成。下表載列有關監事的若干資料。 姓名 年齡 職位 獲委任為監事的日期 加入本公司月份 李小平 58 監事會主席，監事 2016年5月16日 2016年5月 劉延芬 43 監事 2019年11月8日 2019年11月 欒波 50 監事 2020年2月24日 2003年8月 李小平先生，曾任山東省計委經貿處副處長、調研員，中共淄博市臨淄區委副書記，中共聊城市東昌府區委副書記、 區長，區委書記、區人大常委會主任、區委黨校校長。現任山東黃金集團有限公司黨委常委；本公司監事會主席、黨 委委員。 劉延芬女士，曾任山東黃金五峰山旅遊公司綜合部專員，山東省資產管理有限公司法務部法律主管、副總經理（主持工 作），山東黃金礦產資源公司運?部專員，山東黃金集團有限公司戰略規劃部併購主管，本公司法律事務部併購事務主 管。現任本公司審計法務部副部長、監事。 欒波先生，曾任本公司新城金礦財務部財務主管，山東黃金集團有限公司審計部審計主管，本公司審計部副經理，山 東黃金地產旅遊集團有限公司審計部經理，山東黃金集團有限公司、本公司審計與風控部審計特派員、本公司審計法 務部副部長、監事，山東黃金集團有限公司所屬山東省廣安消防技術服務有限公司執行監事，山東黃金集團財務有限 公司監事。現任本公司監事；山東黃金礦業產投集團黨委委員、財務總監。 董事、監事及高級管理層之履歷 高級管理層 下表載列有關本公司高級管理層的若干資料。 獲委任為 姓名 年齡 職位 高級管理層的日期 加入本公司月份 劉欽（於2022年 54 總經理 2022年7月12日 2008年1月 7月12日獲委任） 王樹海（於2022年 60 總經理 2020年12月30日 2008年1月 7月11日辭任） 湯琦 45 董事會秘書 2017年11月21日 2000年7月 宋增春 58 副總經理 2016年5月16日 2013年9月 徐建新 50 副總經理 2019年8月29日 2016年4月 呂海濤 50 副總經理 2019年8月29日 2003年8月 滕洪孟（於2022年 56 代財務負責人 2022年10月18日 2004年8月 10月18日獲委任） 鄭燦武（於2022年 48 財務負責人 2021年8月26日 2009年10月 9月28日辭任） 劉欽先生－有關劉欽先生的履歷，請參閱「－董事－執行及非執行董事」一節。 湯琦先生－有關湯琦先生的履歷，請參閱「－董事－執行及非執行董事」一節。 董事、監事及高級管理層之履歷 宋增春先生，曾任山東省萊州金倉礦業有限公司倉上金礦礦長、黨總支書記，山東金倉礦業股份有限公司總經理，山 東中海金倉礦業有限公司、萊州金倉礦業有限公司常務副總經理，山東黃金集團金倉礦業有限公司、山東黃金集團萊 州礦業有限公司常務副總經理，焦家金礦副礦長、黨委委員，山東黃金集團昌邑礦業有限公司總經理、黨委書記，山 東黃金有色礦業集團有限公司副總經理、黨委委員，本公司副總經理、新城金礦礦長、黨委書記，山東黃金集團有限 公司運?管理部經理、企業管理部總經理。現任本公司副總經理。 截至2022年12月31日，根據員工持股計劃，宋先生於158,994股股份中擁有權益，佔本公司總股本約0.0036%。 徐建新先生，曾任山東黃金集團有限公司辦公室政工師、綜合管理辦公室副主任、主任，山東黃金資源開發有限公司 副總經理，山東黃金資源集團有限公司副總經理，山東黃金集團有限公司企業文化部（維護穩定辦公室、黨委宣傳部） 第一副經理（正職待遇）、企業文化部（維護穩定辦公室、黨委宣傳部）經理、企業文化部（黨委宣傳部、信訪辦）總經 理、黨委宣傳部部長。現任本公司黨委委員、副總經理、人力資源總監、黨委組織部（人力資源部）部長。 呂海濤先生，曾任本公司新城金礦宣傳部副部長、團委書記、部長，山東黃金集團有限公司綜合管理辦公室副主任， 山東黃金礦業開發有限公司（山金礦業有限公司）綜合部經理，山東黃金集團有限公司企業文化部（維護穩定辦公室、黨 委宣傳部）經理、辦公室（黨委辦公室）主任、經濟發展研究室主任、保衛部總經理。現任本公司副總經理；山東黃金礦 業（香）有限公司（香公司）黨委書記、董事長。 滕洪孟先生，曾任本公司焦家金礦財務處副處長，山東黃金礦業（萊州）有限公司精煉廠副廠長，山東黃金礦業（萊州） 有限公司焦家金礦財務總監，山東黃金礦業（萊州）有限公司精煉廠財務總監，山東黃金礦業（萊州）有限公司三山島金 礦財務總監，齊魯礦業事業部財務分部經理。現任本公司財務部副部長、代財務負責人；山東黃金礦業科技有限公司 財務總監。 董事、監事及高級管理層之履歷 聯席公司秘書 湯琦先生為本公司聯席公司秘書之一，於2017年12月獲委任，於本公司H股上市日期生效。有關湯琦先生的履歷， 請參閱「－董事－執行及非執行董事」一節。 伍秀薇女士為本公司聯席公司秘書之一，於2017年12月獲委任，於本公司H股上市日期生效。彼為達盟香有限公 司（公司秘書服務供應商）董事，負責向上市公司客戶提供公司秘書及合規服務。伍女士於公司秘書領域擁有超過20年 經驗及在處理上市公司的企業管治、監管及合規事務方面擁有豐富知識及經驗。彼目前擔任數家香聯交所上市公司 的公司秘書或聯席公司秘書。 伍女士於2017年12月獲得倫敦大學法律碩士學位及於2001年11月畢業於香城市大學法律學專業，獲學士學位。彼為 特許秘書、特許企業管治專業人員，以及香公司治理公會及英國特許公司治理公會資深會士。 董事會報告 董事謹此提呈董事會報告及本集團截至2022年12月31日止年度的經審核合併財務報表。 主要業務 山東黃金礦業股份有限公司為一家主要在中國山東省運?的綜合性黃金公司。本公司的主要業務括黃金勘探、開採、選礦、冶煉及銷售。 報告期內，公司批准許可範圍內的業務主要為：黃金開採、選冶、黃金礦山專用設備、建築裝飾材料（不含國家法律法 規限制產品）的生產、銷售，主要生產標準金錠和各種規格的投資金條和銀錠等產品。 公司所轄礦山企業分佈於中國山東、福建、內蒙、甘肅、新疆等地以及南美洲阿根廷、非洲加納等國家，形成了集黃 金勘探、設計、研發、採礦、選礦、冶煉、黃金產品深加工和銷售、礦山裝備製造於一體的完整產業鏈條，並擁有行 業領先的科技研發體系，以及礦業金融業務和資本投融資支平台。 業績 本集團截至2022年12月31日止年度的業績以及本集團於當日的合併財務狀況分別載列於本年報第112頁的經審核合併 損益表及第114至115頁的經審核合併財務狀況表。 投資狀況分析 對外股權投資總體分析 報告期內，公司完成設立濟南金盈投資合夥企業（有限合夥）、對所屬企業市場化債轉股提前回購、設立山金礦山工程 （山東）有限公司、卡蒂諾納穆蒂尼礦業公司增加註冊資本及收購萊州金岸生態有限公司掛牌資產等股權投資項目。 董事會報告 股權投資 單位：萬元 幣種：人民幣 標的 截至資產 是否主?投 報表科目 合作方 負債表日 預計收益 報告期 A股公告 A股公告稱 主要業務 資業務 投資方式 投資金額 持股比例 是否併表 （如適用） 資金來源 （如適用） 投資期限（如有） 的進展情況 （如有） 損益影 是否涉訴 披露日期（如有） 披露索引（如有） 以自有資金從事投資活動；是新設 50,020 20.01% 是 長期股權 自籌 中貿聯銀 長期 已完成設立 否 2022年5月25日 《公司2022年第一期債權融資計劃發行 有限合夥） 企業管理、市政設施管 投資 商業保理 結果的公告》（編號：臨2022-026）理 有限公司 （玲瓏） 黃金採選、冶煉、銷售 是 收購 100,000 100% 是 長期股權 自籌 無 長期 已完成債轉股 (2,048.44) 否 2022年7月7日 《公司關於回購控股子公司部分股權的 投資 的股權回購 公告》（編號：臨2022-045） （萊州） 黃金採選、冶煉、銷售 是 收購 50,000 100% 是 長期股權 自籌 無 長期 已完成債轉股 2,639.74 否 2022年7月7日 《公司關於回購控股子公司部分股權的 投資 的股權回購 公告》（編號：臨2022-045） （鑫匯） 黃金採選、冶煉、銷售 是 收購 100,000 100% 是 長期股權 自籌 無 長期 已完成債轉股 1,707.56 否 2022年8月26日 《公司第六屆董事會第二十七次會議決 投資 的股權回購 議公告》（編號：臨2022-055） 尼礦業 採礦、礦業勘探 是 增資 345.58 100% 是 長期股權 自籌 不適用 長期 已完成增資 否 2022年8月26日 《公司第六屆董事會第二十七次會議決 投資 議公告》（編號：臨2022-055） （山東） 礦山工程施工 是 新設 4,000 70% 是 長期股權 中鐵十四局 長期 於2022年12月 否 2022年10月27日 《公司第六屆董事會第二十八次會議決 投資 集團有限公司， 取得?業執 議公告》（編號：臨2022-063） 招遠東煤金 照，報告期 石礦山工程 內無業務發 有限公司 生，未納入 合併範圍 有限公司 生態?復及生態保護 是其他 19,414.19 80% 是 長期股權 自籌 萊州市金海岸商貿 長期 於2023年1月 否 2022年12月17日 《公司關於收購公開掛牌資產暨關聯交 服務；休閑觀光活動； 投資 有限公司 完成收購， 易的公告》（編號：臨2022-086）固體廢物治理； 本期未納入 會議及展覽服務等 合併範圍 董事會報告 另外於2022年度，還有以下重大的收購項目： ? 收購銀泰黃金的股份 2022年12月9日，本公司第六屆董事會第三十一次會議審議通過了《關於簽訂〈股份轉讓協議〉的議案》，公司就擬以不多於人民幣130億元，收購銀泰黃金約20.93%的已發行股份，並於同日與銀泰黃金的控股股東中國銀泰及其實制控制人沈先生訂立股份轉讓協議。若本次轉讓全部順利實施完成，本公司將成為銀泰黃金的控股股東，銀泰黃金的實際控制人將變更為山東省人民政府國有資產監督管理委員會。 具體內容詳見本公司於2022年12月11日刊登於香聯交所網站的海外監管公告及內幕消息公告。有關收購的最新進展，請?見本報告「報告期後事件」一節。 ? 收購山東頤養持有的萊州金岸生態有限公司80%的股權及100%的債權本公司於2022年12月16日發佈公告，本公司附屬公司山東黃金礦業（萊州）擬以不超過約人民幣194.1百萬元的總對價，通過參與公開掛牌程序在山東產權交易中心向山東頤養收購萊州金岸生態有限公司80%的股權及100%的債權。山東頤養持有的萊州金岸生態有限公司為一家於2021年11月4日在中國成立的有限公司，註冊資本為人民幣10百萬元。其主要從事生態?復與生態保護服務、休閒觀光活動、信息諮詢服務（不含許可類信息諮詢服務）、固體廢物處理及會議及展覽服務。萊州金岸生態有限公司80%股權及100%債權的評估值分別為人民幣9,248,900元及人民幣195,111,000元。 萊州金岸生態有限公司主要括三山島金礦新立礦區8,000噸選礦廠工業用地、山東黃金自然博物館、沿海生態治理修復工程和尾礦生態治理示範區；為保障三山島金礦新立礦區選礦廠的長期土地使用權，更好維護三山島金礦在沿海生態治理修復工程區域內的尾礦和排水管路，展示山東黃金綠色礦山建設成果，進一步提升山東黃金品牌形象，山東黃金礦業（萊州）決定收購山東頤養持有的萊州金岸生態有限公司80%股權及100%債權。 具體內容詳見本公司於2022年12月16日刊登於香聯交所網站的公告。 山東黃金礦業（萊州）於2023年1月完成收購萊州金岸生態有限公司，其於報告期內並未納入合併範圍。 董事會報告 重大資產和股權出售 2022年11月17日，公司第六屆董事會第三十次會議審議通過了《關於引入鐵建國投增資卡蒂諾項目並簽訂交易文件的 議案》。為引入優質戰略合作，發揮合作雙方各自優勢，進一步加快卡蒂諾公司項目建設和生產，做大做強卡蒂諾項 目，公司決定對卡蒂諾項目引入中國鐵建國際投資有限公司為戰略合作方，與公司共同對卡蒂諾項目進行投資建設。 中國鐵建國際投資有限公司從卡蒂諾公司所屬的兩個全資子公司卡蒂諾納穆蒂尼礦業有限公司及卡蒂諾加納有限公司 層面，以增資擴股的方式受讓兩家子公司各15%的股權。合計增資款項為：653萬美元+10,691萬澳元，中國鐵建國際 投資有限公司將以等值美元進行支付。增資完成後，卡蒂諾資源有限公司對兩個子公司持股比例為85%。 具體內容詳見本公司於2022年11月17日刊登於香聯交所網站的海外監管公告《山東黃金礦業股份有限公司第六屆董事 會第三十次會議決議公告》。 董事會報告 關於本公司未來發展的討論與分析 行業格局和趨勢 行業競爭格局 在世界百年未有之大變局加速演進的背景下，黃金的保值和避險價值更加凸顯，對黃金礦產資源爭奪也日趨激烈。 2022年5月，全球第七大黃金公司南非金田公司宣佈併購加拿大亞馬納黃金，併購後將成為全球產量排名第四的黃金公 司。 國內大型黃金企業充分認識到黃金資源的重要性，強強聯合，積極在境內外推進兼併重組和資源併購。根據中國黃金 協會統計數據，2022年大型黃金企業境內礦山礦產金產量148.066噸，佔全國礦產金產量的比重為50.12%，較2021年 47.14%有所上升；境內黃金企業的境外礦山實現礦產金產量51.048噸，同比增長32.14%。國內黃金產業集中度進一步 提高。 在全球政治經濟格局發生深刻變化的大背景下，黃金有望繼續維持較高的長期配置價值。首先，從經濟表現看：隨 主要經濟體央行為抗擊通脹不斷收緊貨幣政策，全球經濟面臨增速放緩甚至衰退的壓力不斷上升。其次，從貨幣政策 看：伴隨大宗商品價格尤其是能源價格的回落，通脹水平將繼續下行，各主要經濟體央行有望放緩加息節奏甚至逐 步轉向寬鬆的貨幣政策。最後，從地緣政治風險看：俄烏衝突仍在持續，未來如何演繹存在較大變數，全球局部地緣 政治風險形勢依舊不明朗。上述多方面因素共同作用，提升了金融市場對黃金的保值與避險需求，令黃金具備長期配 置價值，為黃金行業的發展提供了有利支。受益於市場對黃金等稀缺礦產資源未來價值的認可，全球黃金行業的兼 併重組和資源收購有望繼續推進。 董事會報告 行業發展趨勢 黨的二十大對加強礦產資源安全、深化國有企業改革、推動國有資本和國有企業做強做優做大、加快建設世界一流企 業作出新安排新部署。黨中央、國務院印發《擴大內需戰略規劃綱要（2022-2035年）》，其中多項內容涉及地礦行業及相 關產業，蘊含極大發展機遇。自然資源部全面啟動新一輪戰略性礦產國內找礦行動，各省份陸續印發「十四五」礦產資 源總體規劃，為礦業企業新一輪找礦突破戰略實施提供了重要指導依據。 2022年，黃金企業積極推進兼併重組和資源併購。隨「雙碳」行動全方位推進，全球範圍內將迎來一次新的能源革 命，黃金礦業企業更是屢屢出手進行新能源資源併購開發。除此之外，黃金企業還積極尋求新的開發模式，推進綠色 低碳技術進步、提高能源利用效率，實現企業的智能化發展。黃金企業一方面轉變能源結構，大力推廣清潔能源，另 一方面加大礦山、冶煉廠等重點環節的改造升級，推動低碳冶煉創新技術的研發和應用。 公司在黃金行業競爭優勢明顯，擁有世界級黃金生產基地的資源優勢，擁有深井開採、海底開採、綠色開採、智能開 採等方面領先的技術優勢，擁有集團化、專業化、集約化、精益化的管理優勢，擁有高學歷人才、專業技能人才、高 技能人才、高層次人才佔比較高的人才優勢。2023年，公司將以「焦家資源帶、新城資源帶、三山島資源帶」等礦權資 源為基礎，以礦業板塊、冶煉板塊、循環經濟、智能礦山、生態礦業、產業協同六大規劃板塊為依託，加快推進膠東 地區世界級黃金基地建設。礦業板塊以智能高效、本質安全、海底深井、綠色生態、人文和諧為建設主題，以焦家礦 區、新城礦區、三山島礦區等為核心礦區，力建設大規模深井綠色智能開採、國際一流「智慧礦業」和「生態礦業」引 領。大力推進重大項目建設，全面優化提升項目建設、運?管理、科技創新、安全環保水平，打造具有全球競爭力 的世界一流礦業企業。 董事會報告 公司發展戰略 1. 企業願景 成為技術與管理卓越、可持續發展的世界一流黃金礦業企業。 2. 戰略定位 充分利用公司在黃金資源、經濟效益、技術人才、安全環保等方面的行業優勢，充分發揮大型黃金企業的龍頭帶動作用，堅持綠色、創新、精益的發展模式，加快推進新舊動能轉換重大工程，積極應國家「一帶一路」建設，牢牢把握金礦資源整合戰略機遇期，力打造世界級黃金生產基地，加快成為主業優勢突出、公司治理優良、價值創造能力卓越的具有全球競爭能力的世界一流礦業企業。 3. 三年發展路徑 2022年：穩外拓內，創出新高。穩步提升海外企業運?管理水平和黃金產量的同時，重點對國內優質資源項目進行兼併重組，進一步提升國內黃金資源儲備。全面優化提升生產經?、項目建設、國企改革、民生改善、安全環保水平，努力在各領域實現新的突破、新的提升。 2023年：內外聯動，跨越提升。立足國內國際雙循環發展格局，國內礦山產量穩步增長，國外礦山效益逐漸顯現，推動公司各項工作跨越提升，真正實現提質增效擴量並舉，在做強做優的基礎上做大做久，全面築牢公司行業領先優勢，全方位打造行業標杆典範，實現更高質量、更有效率、更加公平、更可持續、更為安全的發展。 2024年：全面開創，走在前列。開創主業優勢突出、綜合實力一流的高質量發展新局面，發展方式實現向質量效率徹底轉變，建成一批智能智慧骨幹黃金礦山，資源儲備優勢和技術研發水平引領產業良好生態發展，競爭力、創新力、影力、抗風險能力顯著增強，增強公司在全球黃金領域的重要影力。 本公司以上規劃、發展目標等前瞻性的陳述，不構成公司盈利預測，亦不構成對投資的實質性承諾，其能否實現取 決於宏觀經濟形勢、政策環境、市場情況、公司經?形勢等多種因素，存在不確定性，公司有可能視未來的發展情況 作出相應調整。 董事會報告 經?計劃 2023年，公司確定的生產經?計劃是：黃金產量不低於39.641噸（該計劃基於當前的經濟形勢、市場情況及公司經?形 勢制定，為公司指導性指標，存在不確定性，不構成對產量實現的承諾，公司有可能視未來的發展情況適時做出相應 調整）。 2023年擬採取的主要措施： 我們將以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，全面貫徹落實黨的二十大和中央、省委經濟工作會議精神，堅 持穩中求進、進中提質，完整、準確、全面貫徹新發展理念，以推動高質量發展為主題，緊扣「內外聯動、跨越提升」 年度目標，凝聚共識、匯集力量，重點推進以下工作，全面築牢公司行業領先優勢：（一）聚焦提升產量效益。創新聯動考核機制，強化生產組織管理，重點推進玲瓏金礦的玲瓏礦區安全生產許可證延 續，加快玲瓏礦區復產工作，並推動正常生產企業產能提升，確保穩產增產。力推進山東省內礦山大型化智能化、 高性能高效能無軌設備採掘作業模式革新，不斷提高生產作業效率。突出抓好全流程生產技術管理，力優化「五率」 指標，最大限度提高資源利用率。 （二）打造項目建設「強引擎」。將項目建設作為穩增長的動力源泉，全力推動建設項目早建成、早投產、早見效。重點 加快焦家金礦資源整合開發工程、新城金礦資源整合開發工程、加納卡蒂諾資源公司的納穆蒂尼金礦項目、赤峰柴礦 採選2,000噸╱日擴建工程、三山島副井工程等工程建設，力爭到年底焦家明混合井工程掘砌到底，新城金礦新主井工 程、滕家井工程取得重大進展，納穆蒂尼金礦項目開始氧化礦開採及基建剝離。 （三）不斷夯實資源基礎。加大內探外購力度，認真總結地質成礦規律，提升探礦強度，升級資源儲量，實現找礦突 破，同時加快現有礦山周邊和重要成礦區域礦權優質項目併購步伐，持續擴大公司產能優勢和資源規模優勢。加快推 進銀泰黃金控制權併購項目，統籌規劃併購完成後山東黃金與銀泰黃金之間的產業協同與區域協同作用的發揮。 董事會報告 （四）持續激發創新動力。堅持以產業專項升級和企業生產需要為導向，以解決實際問題為目標，持續加大科技研發投 入，力加強深部高效智能採礦工藝、深部智能支護、深部通風與熱害治理、超深井圍岩穩定性控制、難選冶等科 研攻關，在有效破解行業技術難題的同時，讓投入實現最大效益。以實驗室創新研發平台為依託，加大礦山尾砂（氰 渣）處置、尾砂高濃度高強度充填等技術攻關力度，全力推進技術成果應用，助力礦山安全高效綠色開採。 （五）進一步提升發展質量。牢固樹立「一切成本皆可控」的理念，統籌推進管理降本、財務降本、政策降本、集採降本 等，不斷擴大降本增效空間。進一步完善工資薪酬體系，實現企業增效、員工增收的「雙贏」目標。全面加強風險管 控，發揮審計、法律、風控、合規管理協同運作作用，嚴控風險點、培育增長點，實現效益最大化。力強化資金管 理，進一步優化融資結構，壓縮融資成本，提升資本運作水平。 （六）扎實提升本質安全水平。層層壓實安全生產主體責任，完善安全生產績效與履職評定、獎勵懲處、述職評比掛 制度。創新安全教育培訓模式，突出抓好礦長、專業技術人員、安全管理人員等重點人員培訓，鍛造安全過硬隊伍。 深化安全隱患排查治理，做到源頭防、超前治、過程控，推動「零事故」向「零隱患」轉變。持續提升生態環保水平，加 強綠色礦山建設動態管理，科學有序推進碳達峰碳中和工作，協同推進降碳、減污、擴綠、增長，堅定不移推動綠色 低碳發展。 （七）強化高質量黨建引領。持續強化理論武裝，推動學習貫徹落實黨的二十大精神走深走實、落地生根、開花結果。 有效提升基層黨建標準化規範化水平，選優配強各級領導幹部隊伍，突出加強專業人才隊伍建設。強化巡視巡察結果 運用，實現巡察工作全覆蓋。堅持黨建帶群建，全面加強工會、群團組織建設，切實解決員工困難及合理訴求，維護 好員工合法權益，充分調動發揮廣大員工主力軍作用，持續鞏固抓改革促發展的良好氛圍。 董事會報告 可能面對的風險 公司加強組織領導，明確董事會、經?層及各部門、各崗位的風險管理職責，以「規範、穩健」為標準，構建全過程、 全鏈條風險防控工作體系和工作機制，堅決有力防範化解各類風險。請投資注意：本公司已列出主要風險，並採取 應對措施，但受各種因素限制，不能絕對保證消除所有不利因素。 1. 產品價格波動風險 產品的價格在很大程度上決定了公司的經?業績。公司的主要產品是黃金，影黃金價格的因素括全球供給及需求、宏觀政治經濟因素（如地緣政治、局部戰爭、通貨膨脹等），在這些因素的綜合作用下，黃金價格會產生較大波動，將對公司收入、利潤等帶來較大影。 應對措施：健全黃金銷售交易決策機制，嚴格執行銷售交易流程，加強研究分析團隊建設，做好市場跟蹤研究，綜合提升價格研判能力，把握價格走向，合理應用金融衍生工具，持續完善套期保值業務操作體系，應對和防範價格波動風險。強化生產組織管理，抓好全流程生產技術管理，推進大型化智能化採掘作業模式革新，提高生產作業率、資源利用率，推動產能提升；推進管理降本、財務降本、政策降本、集採降本等，持續開展降本增效，增強企業成本管控能力，積極應對產品價格波動可能給公司收入、利潤帶來的不利影。 2. 安全環保管理風險 安全環保外部監管日趨嚴格，雖然公司安全環保形勢持續穩定，但生產經?過程中，內外部條件仍存在一定的不確定性，給公司安全環保生產帶來一定風險隱患。 應對措施：簽訂全員安全生產責任狀、印發《關於加強2023年安全生產工作的意見》，指導公司全年安全生產工作，強化安全生產責任落實。加強隱患排查、登記、治理、監督、銷號全過程閉環管理，全面排查安全生產隱患，嚴抓薄弱環節管控，深化開展安全專項整治活動。進一步鞏固提升「機械化換人、自動化減人」建設成果，加強安全生產的精準投入管理，確保隱患治理、裝備升級、應急救援等關鍵投入，打造機械化智能化礦山，實現本質安全。 董事會報告 落實環境保護主體責任，定期開展環保檢查及考核，規範危險化學品、尾礦庫、「三廢」污染防治與達標排放等管理。推廣清潔能源使用，加大污染防治，推進減污降碳協同增效。積極開展礦區美化、綠化活動，加強綠色礦山建設動態管理，建立長效管理機制，提高綠色礦山建設水平。組織形式多樣的環境保護和環保宣傳活動，提升員工環境保護意識。 3. 國際化經?風險 國際經濟和政治形勢逐漸複雜化，全球經濟復蘇乏力，中國企業在國際化經?中所面臨的各類風險不斷增加，括政治風險、法律風險、經濟環境風險、宗教環境風險、財務風險、文化融合風險等，可能會對公司海外經?造成影。 應對措施：認真分析投資目標國的政治環境、宗教文化環境和投資環境，加強與境外中資機構和在投資目標國開展業務的中資企業的溝通與交流，持續關注和研究我國及投資目標國的各項法律法規及政策要求，從政治、經濟、法律等方面防範境外投資風險。積極應對政治、環保等突發情況對境外企業和人員安全的影，嚴格落實當地相關要求，實現企業和地方雙贏發展。 4. 金融風險 當前國際環境動盪不安，國內經濟?復基礎尚不牢固，外部環境對實體經濟、資本市場產生重大影，從而給公司生產經?帶來挑戰。 應對措施：重點圍繞投資決策、交易管理、內部控制、法律合規等核心職能健全產融化的全面風險管理機制，打造交易研究團隊，搭建風險管控平台，加強對國內外宏觀經濟形勢、經濟政策的研究解讀。持續強化投前業務風險管控，開展詳細的投前盡調，對投資行業、標的選擇、投資時機等進行充分研判。嚴格投中審查和投後管理等關鍵節點與環節的風險防控措施制定與執行，合理設置預警、止損指標，投中實時監控，及時調整策略，跟蹤項目進展，嚴控金融風險。 董事會報告 5. 資源獲取風險 隨勘探深度和覆蓋面的加大、行業政策的調整、國家戰略資源管控加強等因素影，新獲優質礦權的難度加大。 應對措施：創新資源獲取模式，通過併購礦權、申請礦權、風險探礦等多種方式，加快整合海內外重點和優質資源，持續擴大產能優勢和資源規模優勢。強化探礦科技研發，充分利用公司地質專業化團隊，繼續加大國內優勢靶區探礦力度，在成礦找礦理論和區域找礦上獲得新突破，擴大資源儲量。及時跟蹤把握政策動向，充分把握資源整合契機，推進重點區域的權證完善工作。 匯率波動風險 本集團大多數收入、?運成本及費用均以且預期將繼續以人民幣計價。我們的阿根廷業務所產生收入以美元計值，而 貝拉德羅礦的?運及資本成本部分以阿根廷比索計值。由於人民幣黃金的價格走勢通常符合以美元計值的國際黃金價 格及過往阿根廷比索經歷了重大波動，本集團的收益或會受到人民幣兌美元匯率及阿根廷比索兌美元大幅變動的重大 影。因此，本集團的合併財務業績可能會受到影。管理層在監控外匯風險並在需要時及時對沖外匯風險。 董事會報告 控股股東 於本年報編製之日，山東黃金集團直接及間接持有45.58%的已發行股份總數。 山東黃金集團（不含本集團）從事黃金礦業相關?運，括地質勘探及開採黃金、黃金選礦、黃金冶煉及技術服務、 以及生產及銷售金礦的專用設備及供應品及建材（「保留業務」）。山東黃金集團（不含本集團）的黃金資源主要位於中 國。於2022年12月31日，其擁有34處於中國境內的金礦的探礦權，按中國礦業權評估準則初步探明後報有關部門備案 的黃金資源量總計約659.55噸；13處於中國境內的金礦採礦權，已探明黃金資源量總計約124.85噸。除所探測的資源 不足或待政府批准整合的金礦的少數勘探許可證外，山東黃金集團（不含本集團）持有的所有勘探及採礦權已根據本 公司與山東黃金集團公司訂立的股權託管框架協議進行託管安排。本公司將繼續於中期及年度報告中披露轉讓探礦權 及採礦權的狀況，括但不限於託管目標清單的任何變動、根據不競爭承諾函授予本公司的相關權利是否獲行使、擴 界擴能的狀況（如適用）。關於山東黃金集團持有的探礦權、採礦權及有關許可的詳情，請參閱下文「截至本年報出具之 日山東黃金集團（不含本集團）在中國持有的探礦權及採礦權」一段。 此外，山東黃金集團透過山金國際資產管理有限公司（「山金國際」）持有福克斯礦業公司（一家澳洲上市公司，主要從事 黃金勘探及生產，股份代號：FML）的控制權益。福克斯礦業公司由山金國際持有約63.18%，且山金國際由山東黃金集 團公司持有約65%。 於2017年1月23日及2017年9月25日，山東黃金集團公司向中國工商銀行山東省分行分別質押其持有的100,000,000股 股份和160,000,000股股份。截至2022年12月31日，根據2018年及2019年權益分派方案以資本公積轉增股本的方式分 配紅股後，上述質押股份變更為509,600,000股。該等質押股份是用作山東黃金集團公司自用貸款的抵押品，並已於 2022年4月解除。中國工商銀行為一家《銀行業條例》（香法例第155章）下的授權機構。 本公司並未簽訂任何設置山東黃金集團義務條款的貸款合同。 董事會報告 不競爭承諾 山東黃金集團公司及╱或其附屬公司分別於2002年8月、2007年2月、2014年11月及2022年11月分別向本公司出具了 多份不競爭承諾函。為進一步規範本集團和山東黃金集團間的業務劃分，山東黃金集團公司及本公司於2018年9月7日 訂立《不競爭承諾函》（「不競爭承諾函」）。根據不競爭承諾函，除保留業務及在不競爭承諾函中的約定外，山東黃金集 團公司承諾(a)山東黃金集團公司及任何其作為控股股東持有權益的實體（除本集團成員外）（「受控制實體」）目前均沒有 且不會從事黃金礦業；(b)山東黃金集團公司不會於黃金礦業方面與本公司直接或間接競爭；(c)山東黃金集團公司將促 使所有受控制實體不會在黃金礦業方面直接或間接與本公司競爭；及(d)山東黃金集團公司不會並將促使任何受控制實 體均不會對競爭商機進行投資，該等商機與黃金礦業相關，並且山東黃金集團公司或一家受控制實體對該等商機擁有 實際或潛在的機會進行投資或以任何形式獲得其權益，或另外收購任何人或資產的權益，如果該等人或資產構成其在 黃金礦業中運?的或持有黃金礦業資產的重大部分。此外，為避免山東黃金集團公司與本集團之間的潛在競爭，山東 黃金集團公司（其中括）已向本公司提供有關保留業務的優先購買權，以更好地保障本集團的權益。 山東黃金集團公司已向本公司書面確認，其已於報告期間遵守不競爭承諾函。獨立非執行董事亦已審閱山東黃金集團 公司是否於報告期間遵守不競爭承諾函。獨立非執行董事已確認，據彼等所能確定，山東黃金集團公司於報告期間並 無違反不競爭承諾函。 董事會報告 截至本年報出具之日山東黃金集團（不含本集團）在中國持有的探礦權及採礦權山東黃金集團探礦權資源量統計表 查明金金屬量 是否根據股權 序號 礦權名稱 礦權持有人 地點 （噸） 報告提交情況 託管框架協議1 山東省萊州市倉上 山東黃金地質礦產勘查有限公司 山東省萊州市金倉街道 0.39 普查報告於2019年4月提交 是 －潘家屋子地區金礦勘探 2 山東省萊州市留村金礦中深部詳查 山東黃金地質礦產勘查有限公司 山東省萊州市虎頭崖鎮 2 資源儲量報告已於2016年4月 是 呈交 3 山東省萊州市趙家金礦勘探 山東黃金地質礦產勘查有限公司 山東省萊州市平里店鎮 尚未探明 地質報告於2019年3月提交 是 4 山東省萊州市上馬家金礦勘探 山東黃金地質礦產勘查有限公司 山東省萊州市柞村鎮 0.22 普查報告已於2017年11月呈交 是 5 山東省萊州市西嶺村金礦勘探 山東黃金地質礦產勘查有限公司 山東省萊州市三山島 382.58 詳查報告已於2016年12月 是 呈交，正在進行勘探 6 山東省萊州市大尹家礦區金礦勘探 山東金地礦業有限公司 山東省萊州市平里店鎮 尚未探明 總結報告已於2017年11月呈交 是 朱橋鎮 7 山東省蓬萊市磁山礦區金礦勘探 山東黃金金創集團有限公司 山東省蓬萊市大柳行鎮 3.86 詳查報告已於2017年7月呈交 是 土屋村以東 8 山東省蓬萊市上嵐子礦區金礦勘探 山東黃金金創集團有限公司 山東省蓬萊大柳行鎮 3.6 詳查報告已於2015年1月呈交 是 燕子夼村 9 山東省蓬萊市土屋金礦區深部金礦 山東黃金金創集團有限公司 山東省蓬萊市土屋村以西 0.57 詳查報告已於2013年4月呈交 是 詳查 10 山東省蓬萊市大柳行北部地區金礦 山東黃金金創集團有限公司 山東省蓬萊市 5.43 資源儲量報告已於2015年3月 是 詳查 呈交 11 山東省煙台市蓬萊區門樓地區金礦 山東黃金金創集團有限公司 山東省蓬萊市 4.98 資源儲量報告已於2015年8月 是 詳查 呈交 董事會報告 查明金金屬量 是否根據股權 序號 礦權名稱 礦權持有人 地點 （噸） 報告提交情況 託管框架協議12 山東省蓬萊市石家地區金礦詳查 山東黃金金創集團有限公司 山東省蓬萊市 10.94 資源儲量報告已於2014年6月 是 呈交 13 山東省蓬萊市齊溝一分礦區深部及 山東金創股份有限公司 山東省蓬萊市小門家鎮 0.87 資源儲量報告已於2019年12月 是 外圍金礦勘探 呈交 14 山東省蓬萊市黑嵐溝金礦深部及外 山東金創股份有限公司 山東省蓬萊市大辛店鎮 1.48 資源儲量報告已於2018年7月 是 圍詳查 呈交 15 山東省煙台市蓬萊區初格莊北金礦 山東金創股份有限公司 山東省蓬萊市 5.89 資源儲量報告已於2018年10月 是 詳查 呈交 16 山東省平度市舊店金礦礦區深部 青島金星礦業股份有限公司 山東省平度市 1.48 資源儲量報告已於2021年12月 是 普查 呈交 17 山東省招遠市水旺莊礦區金礦勘探 招遠市九洲礦業有限公司 山東省招遠市 186.1 資源儲量報告已於2021年7月 是 呈交 18 山東省招遠市李家莊礦區金礦勘探 山東成金礦業有限公司 山東省招遠市 17.05 資源儲量報告已於2015年12月 是 呈交 19 福建省政和縣香爐坪礦區香爐坪 福建省政和縣香爐坪礦業有限公司 福建省政和縣澄源鄉 尚未探明 不適用 是 礦區銀（金）礦詳查 澄源村 20 福建省政和縣大藥坑礦區金礦外圍 福建省政和縣宏坤礦業有限公司 福建省政和縣星溪鄉 尚未探明 不適用 是 地質詳查 大藥坑村 21 福建省政和縣大藥坑礦區金礦深部 福建省政和縣宏坤礦業有限公司 福建省政和縣星溪鄉 金：0.89噸 報告已於2020年11月呈交 是 詳查 大藥坑村 銀：21.09噸 是 22 青海省蘭縣阿斯哈（可熱）地區 青海山金礦業有限公司 青海省蘭縣溝里鄉 8.03 報告已於2023年2月提交 是 金礦詳查 董事會報告 查明金金屬量 是否根據股權 序號 礦權名稱 礦權持有人 地點 （噸） 報告提交情況 託管框架協議23 青海省蘭縣瓦勒尕金礦詳查 青海山金礦業有限公司 青海省蘭縣溝里鄉 8.02 報告已於2022年4月呈交 是24 青海省蘭縣瓦勒尕金礦外圍詳查 青海山金礦業有限公司 青海省蘭縣溝里鄉 尚未探明 是25 青海省蘭縣達里吉格塘地區金礦 青海山金礦業有限公司 青海省蘭縣溝里鄉 尚未探明 正在實施普查實物工作量 是 普查 26 青海省蘭縣果洛龍窪金礦詳查 青海山金礦業有限公司 青海省蘭縣溝里鄉 12.94 詳查報告已於2010年3月呈交 是 27 青海省蘭縣果洛龍窪金礦 青海山金礦業有限公司 青海省蘭縣溝里鄉 尚未探明 是（3,740米以下）普查 28 青海省蘭縣按納格金礦詳查 青海山金礦業有限公司 青海省蘭縣溝里鄉 1.67 普查報告已於2017年12月呈交 是 29 青海省大柴旦行委勝利溝金礦詳查 山金西部地質礦產勘查有限公司 青海省海西州大柴旦行委 0.56 普查報告已於2012年12月呈交 是 30 青海省蘭縣阿斯哈南金礦預查 山金西部地質礦產勘查有限公司 青海省蘭縣溝里鄉 尚未探明 不適用 是31 青海省蘭縣瓦勒尕南金礦預查 山金西部地質礦產勘查有限公司 青海省蘭縣溝里鄉 尚未探明 不適用 是32 新疆托里縣紅旗點金礦普查 山金西部地質礦產勘查有限公司 新疆塔城地區托里縣 尚未探明 不適用 是33 新疆吐魯番市高昌區烏尊布拉克 內蒙古山金地質礦產勘查有限公司 新疆吐魯番市高昌區 尚未探明 不適用 是 金礦普查 34 新疆吐魯番市高昌區烏尊布拉克東 內蒙古山金地質礦產勘查有限公司 新疆吐魯番市高昌區 尚未探明 不適用 是 金礦普查 合計 659.55 董事會報告 山東黃金集團採礦權資源量統計表 保有金金屬量 是否根據股權 序號 礦權名稱 礦權人 地點 （噸） 採礦權狀態 託管框架協議 1 萊州魯地礦業投資開發有限公司 附註1 山東省萊州市金城鎮 73.4 附註1 是金城金礦 2 山東黃金金創集團有限公司燕山 山東黃金金創集團有限公司 山東省蓬萊大柳行鎮 3.484 處於開採階段 是礦區 燕山區 3 山東黃金金創集團有限公司奄口 山東黃金金創集團有限公司 山東省蓬萊大柳行鎮 6.25 處於開採階段 是礦區 奄口區 4 山東金創股份有限公司上口王李 山東金創股份有限公司 山東省蓬萊大辛店鎮 3.879 處於開採階段 是金礦區 5 山東金創股份有限公司黑金頂礦區 山東金創股份有限公司 山東省蓬萊大辛店鎮 1.538 處於開採階段 是6 山東金創股份有限公司黑嵐溝礦區 山東金創股份有限公司 山東省蓬萊大辛店鎮 6.721 處於開採階段 是7 山東金創股份有限公司齊溝一分礦 山東金創股份有限公司 山東省蓬萊大辛店鎮 1.645 處於開採階段 是8 青島金星礦業股份有限公司 青島金星礦業股份有限公司 山東省平度市舊店鎮 5.19 處於開採階段 是9 海南山金礦業有限公司樂東縣抱倫 海南山金礦業有限公司 海南省樂東縣 16.04 處於開採階段 是金礦 10 嵩縣山金礦業有限公司 嵩縣山金礦業有限公司 洛陽嵩縣大章鄉鎮水溝村 3.97 處於開採階段 是11 福建省政和縣宏坤礦業有限公司 福建省政和縣宏坤礦業有限公司 福建省政和縣星溪鄉鎮 0.94 處於開採階段 是 大藥坑金礦 大藥坑村 董事會報告 保有金金屬量 是否根據股權 序號 礦權名稱 礦權人 地點 （噸） 採礦權狀態 託管框架協議 12 青海山金礦業有限公司蘭縣 青海山金礦業有限公司 青海省蘭縣溝里鄉 0.98 處於開採階段 是果洛龍窪金礦 13 福建省政和縣香爐坪礦業有限公司 福建省政和縣香爐坪礦業有限公司 福建省政和縣澄源鄉 0.813； 處於開採階段 是 香爐坪銀礦 澄源村 銀92.5噸 合計 124.85 附註： 1. 根據山東省、煙台市各級政府2021年關於金礦礦產資源整合方案的要求，山東黃金集團公司所屬全資子公司萊州魯地礦業投資開發有限 公司（「魯地公司」）將所持有的「金城金礦採礦權」，整合過戶至萊州公司名下。2022年，萊州公司取得整合後的「焦家金礦採礦權」，其中 含金城金礦採礦權，金城金礦採礦權資源量收益實質上仍歸屬於魯地公司。 2. 山東黃金集團公司對所擁有的中國境內的金礦探礦權、採礦權的資源、權證完善情況持續進行梳理，將積極推動符合條件的礦權轉讓至 公司的工作，如不符合注入公司相關條件或公司不願意收購，將事先徵得公司同意後，以出售給無關第三方等方式進行處置。 董事會報告 關連交易 非持續性關連交易－採礦權租賃協議 於2022年5月26日，山東黃金礦業（萊州）及魯地公司訂立採礦權租賃協議，據此，魯地公司向山東黃金礦業（萊州）出租 原金城金礦的採礦權進行開發建設。租賃期限自協議生效之日至2032年4月21日或山東黃金礦業（萊州）正式收購金城 金礦採礦權完成之日中較早日時止。 非持續性關連交易－潛在收購目標公司80%的股權及100%的債權 於2022年12月16日，山東黃金礦業（萊州）擬以不超過約人民幣194.1百萬元的總對價，通過參與公開掛牌程序在山東產 權交易中心向山東頤養健康集團置業（集團）有限公司收購萊州金岸生態有限公司80%的股權及100%的債權。本公司已 於2023年1月完成收購，報告期內未納入合併範圍。 非持續性關連交易－收購目標資產 於2023年2月24日，山東黃金集團公司的全資附屬公司山金設計諮詢有限公司與本公司全資附屬公司山金重工有限公司 訂立資產轉讓合同，據此，山金設計諮詢有限公司已同意出售，而山金重工有限公司已同意購買山金設計諮詢有限公 司的存貨，總代價為人民幣130,504,666.91元（含稅價），乃根據目標資產於評估基準日（即2022年4月30日）的評估價值 釐定。 董事會報告 持續性關連交易－金融服務框架協議 於2022年3月28日，本公司已與山東黃金集團財務重新訂立一項金融服務框架協議（「金融服務框架協議」），據此，山東 黃金集團財務將向本公司及╱或我們的聯繫人提供金融服務，其中括(i)存款及相關服務（「存款服務」）；(ii)在總授信額 度下進行的貸款、透支、票據及其他融資類服務（「融資服務」）；及(iii)其他金融服務，括結算、擔保、保險代理及財 務諮詢（「其他金融服務」），年期由2022年5月31日至2024年12月31日，藉以為本集團金融服務的?運需要提供資金。 以下為截至2022年、2023年及2024年12月31日止三個年度金融服務框架協議項下交易的年度上限。 年度上限（人民幣百萬元） 截至12月31日止年度 2022年 2023年 2024年 存款服務 存款服務的最高每日餘額 3,000 3,300 3,300 按實際基準計算的存款服務利息收入 65 75 75 融資服務 貸款及其他融資服務的最高每日餘額 3,000 3,500 4,300 透支服務的最高每日餘額 900 900 900 年度信貸融資總額 4,300 4,300 4,300 按實際基準計算的融資服務利息費用 75 85 100 其他金融服務 手續費及其他金融服務 50 50 50 截至2022年12月31日止年度，交易的過往金額如下： 截至2022年 12月31日 止年度 過往交易金額 （人民幣百萬元） 存款服務 存款服務的最高每日餘額 2,999.88 按實際基準計算的存款服務利息收入 26.43 融資服務 貸款及其他融資服務的最高每日餘額 2,392.16 透支服務的最高每日餘額 510 年度信貸融資總額 4,300 按實際基準計算的融資服務利息費用 22.07 其他金融服務 手續費及其他金融服務 0.98 山東黃金集團財務由山東黃金集團公司持有70%權益及由本公司持有30%權益，因此，山東黃金集團財務為本公司的 關連人士。由於適用於金融服務框架協議項下存款服務的各個百分比率（定義見香上市規則第14.07條）超過0.1%但低 董事會報告 綜合服務框架協議 於2020年12月3日，本公司與山東黃金集團公司訂立一項綜合服務的框架協議（「綜合服務框架協議」），據此，本集團 可向山東黃金集團公司及╱或其聯繫人提供綜合服務，同時山東黃金集團亦可向本集團提供綜合服務，其中括(i)向山 東黃金集團公司採購及銷售供應品、產品及服務，本集團可不時向山東黃金集團公司及╱或其聯繫人採購及出售多種（未完）  |