[年报]爱普股份(603020):爱普香料集团股份有限公司2019年年度报告（2023年4月修订版）
原标题:爱普股份:爱普香料集团股份有限公司2019年年度报告（2023年4月修订版） 爱普香料集团股份有限公司 2019年年度报告 2023年 4月修订版 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人魏中浩、主管会计工作负责人冯林霞及会计机构负责人（会计主管人员）冯林霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会决议，公司2019年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。 本次利润分配方案如下： 1、公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税）。截至2019年12月31日，公司总股本320,000,000股，以此计算合计拟派发现金红利48,000,000.00元（含税）。 2、公司拟不进行资本公积金转增股本，不送红股。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了公司面临的风险，敬请投资者予以关注，具体详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”中的有关章节。 十、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 ................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................... 7 第三节 公司业务概要 ....................................................... 11 第四节 经营情况讨论与分析 .................................................. 16 第五节 重要事项 ........................................................... 32 第六节 普通股股份变动及股东情况 ............................................ 52 第七节 优先股相关情况 ...................................................... 56 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................. 57 第九节 公司治理 ........................................................... 65 第十节 公司债券相关情况 .................................................... 69 第十一节 财务报告 ........................................................... 70 第十二节 备查文件目录 ...................................................... 209 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2019年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 详见本报告第十一节附注十一、“公允价值的披露”。 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途 公司主营业务为香料、香精和食品配料的研发、制造和销售。 主要产品包括：香料（含合成香料和天然香料）、香精（含食用香精和日用香精）、食品配料（主要包括工业巧克力和工业果酱），同时经销国际知名品牌的乳脂制品（主要包括黄油、奶酪、淡奶油等）、可可及巧克力制品、水果制品等食品配料。 公司产品广泛应用于食品、饮料、卷烟、日化等多个领域。 香料香精的研发、制造及应用技术是公司的核心和竞争优势的集中体现。公司拥有先进的香气剖析和再生系统、完备的香料谱库、稳定的高品质产品和全方位的技术解决方案，使得公司与客户建立了长期稳定的战略合作关系。 报告期内，公司的主营业务未发生变更。 （二）经营模式 1、香料、香精业务经营模式 公司香料、香精业务的经营模式为：“以销定产”。即以各销售部门的订单为核心，通过制造管理系统衔接销售、制造和采购，组织制造和原料采购计划，按时、保质、保量完成销售订单。 （1）销售模式 公司采取“经销+直销”相结合的模式：即在全国重要城市设立销售子公司，一方面对重要的客户采取专人直销服务（直销），另一方面对当地或周边地区的小规模客户通过经销商进行销售，即公司采取买断的方式将产品销售给经销商、再由其对外销售（经销）。因香精产品为个性化定制产品，故以直销为主。 通常情况下，公司与主要客户、经销商签订年度《供货合同》或《购销合同》等，约定产品的质量标准、交货方式、结算方式等，在合同有效期内由客户按需向公司发出具体订单，并约定具体包装规格、数量、交货日期等。 （2）制造模式 根据香料、香精产品“多品种，小批量”的特点，公司制造部门采用了“柔性制造模式”。 制造管理系统根据订单的要求安排制造任务，再根据制造任务或生产环境的变化快速而灵活地调整人员、设备和物料进行制造。 （3）采购模式 在香料、香精的原料采购过程中，按“多途径、少环节、货比三家，适时、适量、适价”原则保证原料供给；同时，公司建立了严格的供应商管理体系，对原料的采购遵循“验证合格方可入库”的原则，严格控制原料质量。 2、食品配料业务经营模式 公司食品配料业务的经营模式为：“以销定购”，“以销定产”。 （1）销售模式 食品配料业务同样采取“经销+直销”相结合的销售模式。为客户提供食品配料应用方案及产品设计是公司食品配料业务的核心竞争力。 “经销”可以增加公司产品的辐射度，扩大市场占有率；“直销”可以针对重要客户进行产品开发和业务渗透，在现有产品的基础上通过导入产品组合提升客户对公司产品和服务的全方位认知，建立战略伙伴关系。 （2）制造模式 报告期内，公司食品配料业务的制造主要包括工业巧克力和工业果酱。 根据工业巧克力和工业果酱“品种少，批量大”的特点，采用大规模智能化的流水线生产定制化的产品，以实现高效率低成本的规模化生产。 （3）采购模式 公司与全球知名企业建立战略伙伴关系，向其进口产品和原料，根据对上下游厂商的调查及对市场的判断，依据销售计划提前制定采购计划，向供应商下达采购订单，并锁定从海外采购产品和原料的价格，以减少成本波动；国产的以及供应商直接在国内设立中央仓库的进口产品和原料是根据客户需求和生产计划向供应商即时采购，供应商基本都是行业龙头企业。公司根据国家食品安全标准严格审核商品质量。 报告期内，公司的经营模式未发生变更。 （三）主要的业绩驱动因素 公司自成立以来，一直专注于香料、香精和食品配料领域的发展，依托自身在技术研发、产品质量、种类和结构、营销网络和服务水平等方面的优势，取得客户的充分信任，实现经营业绩的长期、持续稳定。 （四）报告期内公司所属行业的发展阶段 国内香料、香精及食品配料市场处于成长期，市场需求日趋饱和，增速放缓。企业间竞争加剧，兼并重组渐多。而全球市场则已处于成熟期，市场被少数大厂商垄断。 （五）周期性特点 香料、香精及食品配料行业的周期性不明显。主要是随着宏观经济周期、居民可支配收入水平以及下游行业的波动而波动。而下游食品行业、日化行业都是抗周期性行业。 （六）公司所处的行业地位 自成立以来，公司始终坚持“企业发展、社会责任、员工幸福、客户满意”的企业宗旨，“管理科学、技术先进、产品优质、诚信高效”的质量方针及“安全和环保、创意和创新”的产品开发主题，注重人才、研发和设备投入。 经过二十余年的发展，公司已逐步成长为国内香料香精行业知名企业之一，树立了“爱普”品牌在国内香料香精行业、尤其是食品用香精领域中的重要地位。2011年以来，在中国轻工业联合会发布的年度“中国轻工业行业十强企业”排名中，均名列前茅。 近年来，公司食品配料业务在原有业务品类的基础上实现了向上游产业链的延伸，并为拓宽经营业务领域构筑了新的契入点。公司食品配料制造业务也得到了长足的发展。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内公司主要资产未发生重大变化。 其中：境外资产282,380,464.25（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为10.88%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）香料香精全产业链优势 1、能够自给生产核心香料 作为香精生产企业的核心原料，香料不能完全依赖市场采购。作为核心竞争能力的体现，公司拥有自己的香料生产基地，能够生产多种合成香料、天然香料，在满足自身下游需求的同时部分对外销售，不但有效保证了香精业务的优势，同时有利于降低成本、提高效益。 2、香精产品涉及面广、品种齐全 公司目前能够生产食用香精（含食品用香精和烟草用香精）和日用香精。作为国内最大的食品用香精生产企业，公司的食品用香精被广泛应用于乳品、饮料、糖果、烘焙食品、冷饮等领域，及肉制品、休闲食品、宠物食品等领域；烟草用香精涵盖烤烟香精、混合型香精、膨胀烟丝加料香精和复烤烟叶醇化剂等产品；公司生产的日用香精包括香水类、牙膏类、香皂类、洗衣粉类、膏霜类、彩妆类、香波沐浴露类、蜡烛类、空气清香剂类等多类产品。 3、产品质量稳定，安全可靠 公司制定了严格的生产操作程序和监控制度，对原材料和产成品的出入库进行标签管理，严格的质量保障体系取得了客户对公司产品的质量认可，也使公司能够长期稳定发展。 （二）专业的食品配料制造及经销优势 公司在国内食品配料制造及经销领域具有较强的竞争优势，具体如下： 1、依托日本研发团队技术支持及自身研发团队，产品创新能力较强。 2、依托先进的生产工艺和严格的现场管理，公司产品质量出色、安全性高，在产品质量、口味、服务等方面均得到了客户的认可，并与客户建立了长期稳定的合作关系。 3、较为完善的销售网络。公司经销网络布局于国内沿海重要港口和部分重点二线城市，可辐射国内大部分地区，便于迅速扩大市场辐射的广度和深度，为上下游客户提供国内市场全覆盖的服务。 4、专业的销售团队。公司食品配料业务的销售团队配备应用技术人员，可以为下游客户提供除销售之外的产品认知、应用等全方位的服务。 5、使用较为先进的食品冷链物流系统，以保证乳脂制品等的口感和产品安全。 6、拥有丰富的食品配料运作经验，可以协助上游供应商完成国内优质客户甄别、专业化产品选择、细分区域规划等各类市场营销策略服务。 7、具备较强的资金实力和市场信誉，便于国际结算和批量化产品吞吐。 （三）从食品用香精到食品配料的应用服务优势 公司拥有冷饮、饮料、乳制品、糖果、烘焙食品、休闲食品等专业的应用工程师队伍。对食品制造业有深刻的理解，对食品用香精及食品配料具有丰富的应用经验。对于下游客户，公司不仅能推荐合适的食品用香精及食品配料，还能与下游客户共同开发产品或直接为下游客户设计产品。 （四）技术优势 1、研发实力 公司拥有原国家人事部批准设立的“博士后科研工作站”，是国家高新技术企业、上海市（2010年首批）创新型企业、中国轻工业香精香料工程技术研究中心、上海市企业技术中心。 2、技术专利 2019年公司（含子公司）提交国内发明专利申请6项，实用新型专利申请10项。截止报告 期末，公司共获得46项发明专利，其中国内发明专利44项，国外专利2项。 上述发明专利的取得，有效地保障了公司在行业内的领先地位，为公司的发展增添了动力。 3、合作开发机制 除持续增加投入、加强自主研发之外，公司长期与各相关高校就一些尖端技术及项目进行合作开发，为研发核心技术作好储备。同时，为加快科技成果的转化和人才培养，公司在合作高校内专门设立了奖学金和实验室，为技术项目开发提供资金和设备支持。 （五）营销优势 公司在全国主要省市设立子公司，并对重要客户采取专人直销服务，以适应和深化一体化的服务优势。公司始终坚持“服务为先、客户满意”的营销理念，采取销售搭台、技术唱戏、团队服务的营销模式。 （六）品牌和客户优势 “爱普”商标连续多年被认定为上海市著名商标，2009年被国家工商行政管理总局商标局认定为驰名商标。经过多年积累，公司已与众多国内外知名公司建立了稳定的业务关系。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司香精业务持续根据原料价格波动情况优化产品定价机制；香料业务因新产品投产销售，收入、利润增长明显；食品配料经销业务通过主动减少低毛利率产品的经销量，有效降低了成本及费用。 二、报告期内主要经营情况 2019年度，公司实现营业收入24.75亿元，同比下降1%；实现归属于上市公司股东的净利润1.16亿元，同比增长5.48%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入24.75亿元，同比下降1%，营业成本19.76亿元，同比下降4.14%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币
(2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
(3). 成本分析表 单位：元
(4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户营业收入额53,310.10万元，占年度营业收入总额21.54%；其中前五名客户营业收入额中关联方销售额0万元，占年度营业收入总额0 %。 香精香料业务，前五名供应商采购额11,458.42万元，占该业务年度采购总额28.94%。配料业务，前五名供应商采购额89,937.47万元，占该业务年度采购总额62.17%。前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 3. 费用 √适用 □不适用
4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
5. 现金流 √适用 □不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见本报告第十一节附注七、61“所有权或使用权受到限制的资产”。 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1、香料香精 香料是指适合人类消费具有香气和/或香味的物质。前者指能被人类嗅觉感知的物质，后者使人类产生滋味（香气、味道和口感的综合效果）的物质。目前，世界上约有7,000种香料，其中合成香料6,000多种，天然香料（国际市场有名录的）约500种。 香精是由多种香料为主要原料，并与其他辅料一起按合理的配方和工艺调配制得的具有一定香型的复杂混合物，一般不直接用于消费，而是用于加香产品后被消费。作为香料和相应辅料构成的复杂混合物，香精的品种数量则更为庞大。香精在单个终端产品上的使用量有严格的限制，通常的加香产品中的使用量（质量%）在0.01%-3%之间。例如1公斤香精可用于生产500公斤糖果、饼干，或1,500瓶汽水，或20,000包香烟，或67公斤牙膏，或100公斤香皂等。 香料香精行业是国民经济中科技含量高、配套性强、与其他行业关联度高的行业，其产品被广泛应用于食品、制药、日用品、饲料、纺织、皮革、油墨等众多行业领域。香料香精对于加香产品的品质体现和价值提升起着举足轻重的作用，在我国，香料香精行业带动了下游行业超过10 万亿元的年产值。香料香精行业的整体发展水平，亦是体现国家经济与科技发展水平的重要标志。 在涉及香料香精行业的整个产业链条中，其上游涵盖了农业、林业、畜牧业、化学工业等诸多领 域，涉及到种植、养殖、农业科技、采收加工等资源性基础环节，香料香精行业的发展也可极大 地带动“三农”经济和中西部区域农业经济与科技水平的发展；而其下游则覆盖了众多消费品产 业领域，与扩大消费和人民生活水平的提高密切相关，香料香精产品的技术水平对下游产业的健 康有序发展起着至关重要的作用。在发达国家，香料香精制造产业属于具有高技术含量、高附加 值、强竞争力、强带动力的高端制造业，在所处产业链中处于高端环节。 （1）全球市场 中国是最早使用食品香料的国家之一，但现代香料香精工业起源于欧洲，目前，欧洲、美国、 日本已成为世界上最先进的香料香精工业中心，并以香精为龙头产品带动天然香料和合成香料的 发展。在全球香料香精市场规模中，香料约占1/3，香精约占2/3。通过控制关键香料的品种、技 术来保持其领先地位并获得垄断利润，已成为国际香料香精大公司的普遍做法。 近年来，全球香料香精行业平稳增长。2006年的销售额为180亿美元，2015年达到241亿美 元，年复合增长率为3.30%。从Leffingwell测算的2018年各地区香精香料消耗量来看，2018 年全球香精香料总消耗量在250亿美元左右。 数据来源：Leffingwell & Associates 目前，全球香料香精市场主要集中在欧美及亚太地区，其他市场需求规模较小，但新兴国家需求增长较快。根据Leffingwell测算，2018年，亚洲香精香料销售额为85亿美元位列第一，北美以57.53亿美元位列第二，西欧以47亿美元位列第三。 数据来源：Leffingwell & Associates （2）国内市场 在发展中国家和地区中，中国系少数能在香料香精生产上与发达国家相抗衡的国家之一，全球主要香料香精公司均已来华投资建厂，有的公司在中国多处建厂，这在一定程度上推动了中国香料香精行业的快速发展。 经过近40年的发展，我国已成为全球香料香精行业领域最重要的国家之一。国内香料香精行业的企业数量已经由1980年的83家增加至1,000余家，销售额在全球市场中的占有率已超过20%。 2018年中国香料香精总产量约50万吨，其中香料约22万吨，香精约28万吨；香料香精行业的年主营业务收入387亿元左右，其中香料约159亿元，香精约228亿元；根据海关统计数据（27个税目，其中含部分化工产品和部分加香产品），2018年中国进口香料香精产品5万吨，用汇16亿美元；出口香料香精产品20万吨，创汇26亿美元。（数据来源：中国香料香精化妆品工业协会） 2、食品配料 用于食品加工的原材料可分为食品主料、食品配料和食品添加剂三大类，其中食品配料是指经深加工过的、在食品中用量较小的食品原料。与食品主料相比使用量相对较小，是公认的、安全的可食用物质，具有改善食品品质和提高加工性能的作用。食品配料与食品添加剂不同，食品添加剂在食品工业中的应用有严格的范围和用量要求，而食品配料则没有使用范围和使用量的限制，可按照终端产品的属性自由选择和使用；因此与食品添加剂相比，食品配料的使用量较大，在食品及餐饮行业得到广泛应用，如方便食品、火锅底料、酱卤肉制品、速冻食品、烘烤食品、膨化食品、休闲食品、肉制品等等。 公司经营的食品配料主要有：乳脂制品（黄油、奶酪、淡奶油）、可可及巧克力制品、水果制品等。其中，乳脂制品能为焙烤产品带来更丰富、更高品质的效果，其在国内高端焙烤客户中被日益广泛地使用；可可及巧克力制品在焙烤产品、休闲食品、糖果、冰淇淋、固体饮料中已有长期应用，应用前景十分广阔；水果制品营养丰富，富含各种维生素、矿物质和膳食纤维，符合消费者对健康食品的需求，具有色彩缤纷、口感新鲜的特点，可以为下游食品制造和餐饮的产品研发注入更多的元素，从而满足消费者对于健康、时尚的追求。 食品行业经营性信息分析 1 报告期内细分产品情况 √适用 □不适用
2 报告期内主营业务构成情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
3 研发费用情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
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