[年报]帝科股份(300842):2022年年度报告摘要
无锡帝科电子材料股份有限公司 2022年年度报告摘要 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指 定媒体仔细阅读年度报告全文。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：带强调事项段的无保留意见。 本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所由变更为中天运会计师事务所（特殊普通合伙）。 非标准审计意见提示 ?适用 □不适用 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会 对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 公司上市时未盈利且目前未实现盈利 □适用 ?不适用 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 □适用 ?不适用 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □适用 □不适用 二、公司基本情况 1、公司简介
（一）公司主要业务及产品 公司以“全球能源结构转型与国家半导体战略”为长期可持续的发展契机与战略依托，致力于通过高性能电子材料服务于光伏新能源与半导体电子等应用领域。 在光伏新能源领域，公司主要从事用于光伏电池金属化环节的导电银浆产品的研发、生产和销售。导电银浆是太阳能光伏电池制造的关键原材料，作为金属化电极直接影响光伏电池的光电转换效率与光伏组件的输出功率，是推动光伏电池技术革新与转换效率不断提升的主要推动力之一。随着光伏技术的发展，公司持续推出了全品类导电银浆产品组合以满足下游客户对于不同类型光伏电池的金属化需求，包括 P型 BSF电池、PERC电池用导电银浆产品，N型 TOPCon电池用全套导电银浆产品，N型 HJT电池用全套低温银浆及低温银包铜浆料产品，新型 IBC背接触电池用导电银浆产品等，以及无网结网版超细线印刷技术、分步印刷技术、SMBB多主栅互联技术等多类型差异化应用需求。 在半导体电子领域，基于共享的导电银浆技术平台，公司正在推广、销售的用于高可靠性半导体芯片封装浆料产品，是半导体电子封装领域的关键材料。根据不同应用场景对于芯片散热性能的差异化要求，公司提供不同导热系数的芯片粘接封装导电银浆产品。 公司主要产品如下表所示：
（二）公司的经营模式 1、采购模式 公司的原材料采购模式主要为以产定购，同时考虑客户历史采购情况、生产周期等因素，备有一定库存。 公司设置采购部，由其负责公司生产、研发所需原材料的采购。 公司生产所需的原材料主要包括银粉、玻璃氧化物、有机树脂和有机溶剂等。其中，银粉是公司最主要的原材料，其定价方式主要为在银点价格基础上加收一定的加工费。公司结合销售订单、生产计划及备货情况下达采购订单，同时实行多供应商模式以提高供应安全性与降低采购成本。玻璃氧化物、有机树脂和有机公司建立了采购过程控制程序，对供应商进行严格的筛选、评审，确保原材料质量和供货稳定性，以实现优质低价的采购目标。 2、生产模式 公司实行以销定产的生产模式并自行生产，不存在外协加工。公司根据客户销售订单情况，同时考虑历史采购数据、采购稳定性、产品性能需求等因素，对不同型号的产品需求量进行预估，结合公司产能情况制定生产计划，从而合理利用产能，实现产品的快速生产，保障客户的产品供应。 公司根据 ISO9001质量管理体系、企业标准及客户需求控制产品质量，并制订进料检测、过程控制、成品检测及出厂检测程序，对产品粘度、固含量、细度、电性能、拉力等指标进行质量控制，确保产品符合企业标准及客户需求。 3、销售模式 公司采取直销为主，经销为辅的销售模式，具体如下： （1）以直销为主，销售团队重点开拓和维护优质客户 公司销售团队根据下游市场动态并结合公司生产能力、技术水平及产品质量，有针对性的根据客户需求进行销售渠道开拓，并由研发中心及时提供技术支持，满足客户对产品性能的需求。公司目前直销主要针对下游知名度高、信用度好、产品需求大的优质客户，并根据客户规模、区域情况进行划分后交由不同业务组及销售人员重点跟踪及维护，从而及时把握客户需求变化，建立稳定的合作关系。 （2）以经销为辅，由经销商维护和开拓部分中小客户 随着业务规模的不断扩大，为提高销售效率，对于部分需求量较小的客户、或在公司销售网络覆盖相对薄弱的地区，公司将商务谈判或客户维护交由经销商进行，公司进行技术接洽和服务，并根据销售订单将产品发送至终端客户指定地点。 公司根据客户信誉、市场地位、订单规模及双方协商情况为客户提供一定的信用期，回款方式主要为银行承兑汇票，其余多为银行转账。 4、研发模式 公司主要采取自主研发模式，设立了研发中心，下设研发部、研发管理部、应用技术部，并同销售部门相互配合，根据市场技术变化或客户产品需求情况，制定新产品开发计划和研发方案，组织人员进行策划和研发，并持续跟踪小试、中试和批量生产时客户的反馈情况，及时对产品方案进行调整，以确保产品研发与市场、客户需求相匹配。公司一直重视在技术研发上的持续投入，高度关注上下游技术变革，并依托高素质的研发团队，实现产品的技术更新，具备对下游需求良好的前瞻性、快速响应能力及产品开发能力。 依托上述研发模式，公司将研发方向与市场、客户需求紧密结合，成功建立了市场和客户需求分析—产品和技术开发—试样—批量生产—客户反馈的整套服务流程，以持续保持技术的领先性，提升市场占有率及品牌形象。 （三）公司主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入 376,667.40万元，较上年同期增长 33.83%；归属于上市公司股东的净利润为-1,732.39万元，较上年同期下降 118.44%。公司报告期内亏损的主要原因为：（1）受美联储持续大幅加息等全球宏观环境变动的影响，短期内美元快速、大幅升值，人民币有所贬值，导致公司因进口银粉而持有的外币贷款产生汇兑损失约 1亿元，对公司利润影响较大。（2）在光伏行业平价上网、降本提效的宏观环境下，受行业整体利润空间缩减的影响，导电银浆产品毛利率水平有限；同时由于光伏行业快速发展，硅料短期内供不应求，价格大幅上涨，下游电池片厂商对其他辅料采购成本的降低有更强的诉求；此外随着主流 P型 PERC电池导电银浆市场竞争的加剧，为维持并提高市场占有率，公司对客户的产品销售加价有所下降。2022年下半年，随着公司国产粉替代的加快、N型 TOPCon电池导电银浆销售占比的不断提高，公司毛利率已触底回升，但 2022年全年毛利率同比仍略有下降。（3）因公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项终止，与本次资产重组相关的中介机构服务费计入当期管理费用，导致管理费用增加，对公司项计提的信用减值损失增加。 2023年，公司将继续坚持以技术创新为核心的经营理念，持续加强技术人才的引进、培养，完善自主研发体系，保持技术领先优势，紧密把握下游市场需求。在太阳能光伏领域，以导电银浆产品为核心，加快新产品和领先产品的迭代升级，加强营销体系建设与推广力度，不断提升市场占有率和公司业绩；在半导体电子领域，加强半导体封装浆料产品的研发和推广，拓宽产品应用领域和市场；继续优化供应链流程，降低产品成本，实现降本增效。公司将持续增强企业管理能力，努力抓住市场机遇，改善经营业绩，提升公司持续经营能力。 1、技术创新和产品研发 公司高度重视研发团队建设，不断引进高端技术人才，培养了由国内外专家组成的研发团队。经过多年来在导电银浆领域的研发、完善，公司形成了以市场为导向、客户需求驱动的自主研发体系，掌握了以玻璃体系、有机体系、银粉体系为代表的多项核心技术，能根据市场技术变化或客户产品需求开展同步、快速的研发，及时把握市场技术动态、满足客户需求，为客户提供太阳能电池金属化解决方案，具备前瞻性和快速反应能力。凭借先进的技术水平、突出的研发能力和良好的产品质量，公司获得了光伏产业知名厂商的广泛认可，品牌知名度不断提升。 截至报告期末，公司已经实现多轮产品迭代升级。在光伏新能源领域，除了 P型单晶 PERC电池导电银浆出货持续增长外，公司应用于 N型 TOPCon电池的全套导电银浆产品出货占比大幅攀升，处于行业领导地位，公司应用于 N型 HJT电池的低温银浆及银包铜浆料已在多家行业头部企业完成了产品认证和批量验证，处于持续供货交付阶段。在半导体电子领域，不同导热系数的半导体芯片粘接封装导电银浆产品的推广销售已经逐步从小型客户群体向中大型客户群体过渡，并不断升级客户结构，增强在半导体电子行业的品牌影响力。 2、优质服务和业务拓展 公司销售团队和研发中心相互配合，及时掌握行业技术革新情况及上下游对导电银浆等高性能电子材料的技术诉求，精准分析市场动态及客户需求，形成了具有公司特色的快速响应机制。公司技术研发优势及快速响应的服务机制不仅能够根据客户反馈及时改进产品，满足客户不同的技术指标需求，还有利于根据行业技术革新趋势前瞻性地开展联动研发，提升客户满意度的同时增强客户粘性。 公司不断提升对既有客户的销售服务品质，实现在既有客户中份额占比的提升；随既有客户产能扩张实现同步增长的同时，结合光伏行业技术升级以及电池制造产能头部化集中的趋势，公司在光伏导电银浆业务拓展上加大了面向一线头部客户的销售资源分配和投入力度，进一步提升出货规模。同时随着全新 N型电池产能的快速扩充，公司也加大了面向新客户、新技术的业务拓展力度。在半导体芯片粘接封装导电银浆产品市场拓展中，稳健推进从小客户验证到中大客户放量的既有策略，加大销售、市场与技术服务资源的投入。 报告期内公司从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等未发生重大变化。 （四）公司所属行业情况 1、全球光伏行业发展现状和趋势 光伏产业是全球能源结构转型的重要发展方向，世界各国均高度重视光伏产业的发展。据光伏行业协会数据，全球已有多个国家提出了“零碳”或“碳中和”的气候目标，发展以光伏为代表的可再生能源已成为全球发展的广泛共识，再加上光伏发电在越来越多的国家和地区成为最有竞争力的电源形式，预计全球光伏市场将持续高速增长。而始于 2022年初的俄乌地区冲突则对全球能源供应产生广泛而深远的影响，全球能源转型进程明显加快。国际能源署（IEA）在《2022年可再生能源》报告中预测，2022年至 2027年期间全球可再生能源装机容量将增长 2400GW，其中全球光伏新增装机量将达 1,500GW，到 2027年，全球光伏累计装机量将超过煤炭成为所有电源形式中第一位。 中国光伏新增装机规模已连续多年位居世界首位。今年以来，尽管受地缘政治、能源危机、贸易复杂化等因素影响，中国光伏行业立足“双碳”战略目标，迎难而上，整体发展势头稳步向前。根据中国光伏行业协392.6GW，新增和累计装机容量均为全球第一。全年光伏发电量为 4276亿千瓦时，同比增长 30.8%，约占全 国全年总发电量的 4.9%。预计 2023年光伏新增装机量超过 95GW，累计装机有望超过 487.6GW。 2022年是实施“十四五”规划的关键之年，党的二十大报告中提出“积极稳妥推进碳达峰碳中和，深入推 进能源革命，加快规划建设新型能源体系”。光伏产业作为新型能源的“主力军”，在“双碳”战略的深入推进下 将迎来更大发展机遇。作为国家战略性新兴产业，光伏产业持续受到国家产业政策的重点支持和地方政府的 高度重视。2022年 8月，工信部、国家市场监管总局、国家能源局等三部门联合发布《关于促进光伏产业链 供应链协同发展的通知》，10月，国家发改委办公厅、国家能源局综合司联合发布《关于促进光伏产业链健 康发展有关事项的通知》。 总体来看，国内外“零碳”愿景和可再生能源政策目标不断提高，通过自上而下驱动光伏产业下游装机的 增长，从而提高了光伏行业远期发展空间的确定性和成长性。随着全球“碳中和”进程的推进，光伏行业未来 发展空间广阔。 2011-2022年全球光伏年度新增装机规模以及 2023-2030年新增规模预测（单位：GW） 数据来源：中国光伏行业协会 2、光伏导电银浆的市场展望 导电银浆作为光伏电池制造的关键原材料，直接影响光伏电池的光电转换效率与光伏组件的输出功率，是推动光伏电池技术革新与发展的主要推动力之一。通过丝网印刷导电银浆实现光伏电池金属化是最具性价比的方式，具有长期不可替代性。凭借光伏导电银浆技术创新，光伏电池制造环节可以通过轻掺杂发射极、细线印刷与多主栅工艺提升电池转换效率、优化银浆用量，但全球光伏装机量的快速增长与光伏新技术的快速应用都将推动光伏导电银浆市场的持续增长。一方面，全球光伏新增装机量将实现快速增长。根据中国光伏行业协会预测，2022-2025年，全球光伏装机年均新增装机将达到 232-286GW，下游终端需求的爆发将推动电池制造产能的大幅扩充，形成对导电银浆市场持续发展的有力支撑。另一方面，技术进步推动 N型电池快速产业化，导电银浆迎来量价齐升。2022年以来，光伏电池技术快速从 P型 PERC电池往 N型 TOPCon和 HJT电池技术升级，特别是 TOPCon电池技术进入了产业化爆发期。TOPCon、HJT等 N型高效电池技术需双面使用导电银浆且存在差异化需求，因此，N型电池技术的快速发展将显著推动导电银浆用量的上升。 除了单位银浆耗量的提升，更高技术难度的 TOPCon电池银浆和 HJT电池低温银浆同样带来单位银浆加工费的提升。根据中国光伏行业协会预测，2025年 TOPCon电池市场占比将超过 35%、HJT电池市场占比将接近20%，将有效支撑导电银浆市场的长期增长。 2022-2030年不同电池技术路线市场占比变化趋势 数据来源：中国光伏行业协会 3、公司主要产品的行业地位 报告期内，公司主要产品是晶硅太阳能电池导电银浆，为客户提供太阳能电池金属化解决方案。在光伏产业链中，光伏导电银浆产品主要用于光伏电池的金属化环节，是光伏电池乃至整个光伏产品的关键材料。 只有通过导电银浆形成的金属化电极，光伏电池的光生电流才能被导出作为光伏电力使用。光伏导电银浆的性能直接决定了光伏电池的光电转换效率与光伏组件的输出功率，是光伏产业链通过技术创新实现提效降本的关键核心材料。同时，光伏导电银浆作为光伏产品的构成要素之一，其品质的好坏也对光伏组件产品的质量与长期寿命有一定的影响。 公司依托国际化研发团队，通过多年来的技术研发和持续创新，逐步形成了以市场为导向、以客户需求驱动的自主研发体系，掌握了以玻璃体系、有机体系、银粉体系为代表的多项核心技术，形成了多系列光伏导电银浆产品，获得了包括晶科能源、天合光能、晶澳太阳能、通威太阳能、爱旭科技、捷泰科技、韩华新能源、正泰新能源、一道新能源等光伏产业知名厂商的广泛认可并建立了长期稳定的合作关系，树立了国产光伏导电银浆“高效、稳定、可靠”的良好品牌形象，已处于全球光伏导电银浆供应链第一梯队，在行业中享有较高的知名度和美誉度。 未来公司将充分利用技术研发优势和品牌优势，继续加大研发投入和市场推广力度、加快产品的迭代升级，持续夯实 P型电池导电银浆的领先地位，不断强化 N型 TOPCon电池全套导电银浆的性能和市场领导地位，进一步加强 N型 HJT及新型 IBC电池等下一代光伏电池金属化方案与产品的开发、推广，继续巩固和提升公司的市场份额，与全球光伏产业共同成长。此外，公司将加强半导体封装浆料产品的研发和市场推广，不断拓宽公司产品的应用领域和市场。 3、主要会计数据和财务指标 （1） 近三年主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否 元
单位：元
4、股本及股东情况 （1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10名股东持股情况表 单位：股
□适用 ?不适用 三、重要事项 （1）关于终止发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项 公司于 2022年 9月 27日分别召开了第二届董事会第十五次会议、第二届监事会第十五次会议，审议通过了《关于终止本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的议案》，同意公司终止发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，签署相关书面文件，并向深圳证券交易所申请撤回相关申请文件。 相关内容详见公司披露于巨潮资讯网的《关于终止发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项并撤回申请文件的公告》（公告编号：2022-108）。 （2）关于公司对外投资暨签订项目投资协议的事项 公司于 2022年 7月 12日召开的第二届董事会第十二次会议、第二届监事会第十二次会议，分别审议通过了《关于公司对外投资暨签订项目投资协议的议案》，同意公司对外投资建设电子专用材料项目，并同意公司与东营市河口区人民政府、东营港经济开发区新材料产业园管理服务中心签署《帝科股份电子专用材料项目投资协议》。本项目计划总投资约 4亿元，包括年产 5000吨硝酸银项目、年产 2000吨金属粉项目、年产 200吨电子级浆料项目。项目占地面积约 54亩，建设计划为 2022年 7月至 2025年 6月，将根据情况分期实施。本次对外投资的资金来源为公司自有资金及自筹资金。为确保项目的投资建设及运营管理，董事会同意公司在当地投资设立全资子公司来实施该项目的投资、建设和运营。具体内容详见公司披露于巨潮资讯网上《关于公司对外投资暨签订项目投资协议的公告》（公告编号：2022-070）、《关于公司对外投资暨签订（3）关于公司 2022年度以简易程序向特定对象发行股票事项 2022年 3月 21日召开的第二届董事会第九次会议、第二届监事会第九次会议以及 2022年 3月 31日召开的 2021年年度股东大会审议通过了《关于提请股东大会授权董事会办理小额快速融资相关事宜的议案》。 2022年 11月 1日召开第二届董事会第十七次会议、第二届监事会第十七次会议，审议通过了关于公司 2022年度以简易程序向特定对象发行股票的相关议案。鉴于公司及公司董事长史卫利于 2023年 2月 14日收到中国证券监督管理委员会江苏监管局出具的警示函，违反了《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则》有关规定，截至本报告出具日，公司已向中国证监会申请撤回向特定对象发行股票注册申请文件（简易程序）并收到《中国证监会创业板股票发行注册程序终止通知书》。具体内容详见公司披露于巨潮资讯网上的相关公告。 （4）关于公司获得政府补助事项 公司于 2022年 1月收到宜兴市发展和改革委员会、宜兴市财政局下发的《关于下达 2021年度省级战略性新兴产业发展专项资金及项目投资计划的通知》（宜发改产业〔2022〕4号），公司的“无锡帝科电子材料股份有限公司年产 500吨正面银浆搬迁及扩能建设产业化项目”被列入 2021年度江苏省战略性新兴产业发展专项资金建议立项项目和资金安排计划表，预计可获得支持金额 1600万元。截至本报告披露日，公司已收到上述政府补助 1600万元。具体内容详见公司披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于获得政府补助的公告》（公告编号：2022-002）以及《关于获得政府补助的进展公告》（公告编号：2022-062）。 （5）关于公司副总经理、董事会秘书辞职事项 2022年 12月 16日，公司披露了《关于公司副总经理、董事会秘书辞职的公告》，公司副总经理、董事会秘书张莉女士因退休原因向董事会提交了书面辞职报告，申请辞去公司副总经理、董事会秘书职务，辞职后不再担任公司任何职务。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1号——业务办理》等有关规定，在选聘新任董事会秘书之前，由公司董事长、总经理史卫利先生代为履行董事会秘书职责。 （6）关于公司更换保荐机构及保荐代表人事项 2022年 12月 20日，公司披露了《关于更换保荐机构及保荐代表人的公告》（2022-129），公司聘请兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”）担任公司 2022年度以简易程序向特定对象发行股票的保荐机构，并由兴业证券承接原保荐机构光大证券尚未完成的首次公开发行股票所募集资金的持续督导工作。 除上述事项外，公司报告期内无其他需要披露的重大事项。 中财网
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