中科飞测(688361):中科飞测首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
原标题:中科飞测:中科飞测首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
声 明 中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 目 录 本次发行概况 ............................................................................................................... 1 声 明.............................................................................................................................. 2 目 录.............................................................................................................................. 3 第一节 释义................................................................................................................... 7 一、一般释义......................................................................................................... 7 二、专业释义....................................................................................................... 10 第二节 概览................................................................................................................. 12 一、重大事项提示............................................................................................... 12 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况................................................... 15 三、本次发行概况............................................................................................... 16 四、发行人主营业务经营情况........................................................................... 23 五、发行人符合科创板定位相关情况............................................................... 24 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标............................................... 25 七、发行人选择的具体上市标准....................................................................... 26 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项....................................................... 26 九、募集资金运用与未来发展规划................................................................... 26 十、其他对发行人有重大影响的事项............................................................... 26 第三节 风险因素 ........................................................................................................ 27 一、与发行人相关的风险................................................................................... 27 二、与行业相关的风险....................................................................................... 29 三、其他风险....................................................................................................... 30 第四节 发行人基本情况 ............................................................................................ 32 一、发行人概况................................................................................................... 32 二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况............................... 32 三、发行人股权结构图....................................................................................... 38 四、发行人控股子公司、分支机构及参股公司的基本情况........................... 38 五、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况............................................................................................................................... 44 六、发行人特别表决权股份或类似安排情况................................................... 52 七、发行人协议控制架构情况........................................................................... 52 八、控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为....................................... 52 九、发行人股本情况........................................................................................... 53 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况....................... 56 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况................... 60 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系........... 65 十三、最近三年董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况....................................................................................... 65 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人签订的协议及作出的重要承诺及其履行情况........................................................................... 65 十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情况... 66 十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况........... 67 十七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属持有公司股份的情况............................................................................................................... 69 十八、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况................... 70 十九、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况....................................... 71 二十、员工及其社会保障情况........................................................................... 73 第五节 业务与技术 .................................................................................................... 75 一、发行人主营业务及主要产品情况............................................................... 75 二、发行人所处行业基本情况及其竞争状况................................................... 84 三、发行人销售情况和主要客户..................................................................... 117 四、发行人原材料和主要供应商情况............................................................. 120 五、发行人主要固定资产和无形资产............................................................. 127 六、公司核心技术情况..................................................................................... 130 七、发行人生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力............................................................................................................................. 142 八、发行人境外经营情况................................................................................. 142 第六节 财务会计信息与管理层分析 ...................................................................... 143 一、财务报表..................................................................................................... 143 二、审计意见..................................................................................................... 148 三、关键审计事项............................................................................................. 148 四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况......................... 151 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计............................................. 152 六、经注册会计师核验的非经常性损益表..................................................... 159 七、主要税种税率、享受的主要税收优惠政策............................................. 159 八、主要财务指标............................................................................................. 162 九、分部信息..................................................................................................... 163 十、经营成果分析............................................................................................. 163 十一、财务状况分析......................................................................................... 196 十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析............................................. 213 十三、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项. 220 十四、期后事项、承诺及或有事项及其他重要事项..................................... 220 十五、盈利预测................................................................................................. 220 第七节 募集资金运用与未来发展规划 .................................................................. 221 一、募集资金投资项目概况............................................................................. 221 二、募集资金运用情况..................................................................................... 223 三、未来发展规划............................................................................................. 228 第八节 公司治理与独立性 ...................................................................................... 231 一、公司治理存在的缺陷及改进情况............................................................. 231 二、发行人内部控制制度情况......................................................................... 231 三、发行人报告期内违法违规、处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施等情况..................................................................................................... 232 四、发行人报告期内资金占用和对外担保情况............................................. 232 五、发行人独立运营情况................................................................................. 233 六、同业竞争情况............................................................................................. 234 七、关联方与关联交易..................................................................................... 235 八、发行人关联交易相关制度......................................................................... 249 九、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见............................. 249 十、发行人关于确保关联交易公允和减少关联交易的措施......................... 250 第九节 投资者保护 .................................................................................................. 251 一、本次发行前滚存利润的分配安排............................................................. 251 二、股利分配政策............................................................................................. 251 三、特别表决权股份、协议控制框架或类似特殊安排................................. 254 第十节 其他重要事项 .............................................................................................. 255 一、重大合同..................................................................................................... 255 二、对外担保情况............................................................................................. 263 三、重大诉讼或仲裁情况................................................................................. 263 第十一节 声明 .......................................................................................................... 264 一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明................................. 264 二、发行人控股股东、实际控制人声明......................................................... 267 三、保荐人（主承销商）声明......................................................................... 268 四、保荐人（主承销商）董事长、总裁声明................................................. 269 五、发行人律师声明......................................................................................... 270 六、会计师事务所声明..................................................................................... 271 七、资产评估机构声明..................................................................................... 272 八、验资机构声明............................................................................................. 273 九、验资复核机构声明..................................................................................... 274 第十二节 附件 .......................................................................................................... 275 附录............................................................................................................................ 277 附录一：房屋租赁情况..................................................................................... 277 附录二：商标情况............................................................................................. 278 附录三：专利情况............................................................................................. 292 附录四：承诺事项............................................................................................. 308 第一节 释义 在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下涵义： 一、一般释义
第二节 概览 本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股意向书正文内容，并特别关注以下重要事项。 （一）公司与国际巨头相比在产品覆盖、制程工艺及市场占有率等方面存在较大差距 本公司提醒投资者认真阅读本招股意向书的“第五节 业务与技术”全文，并特别提醒投资者注意下列重要事项： 1、公司产品线覆盖广度较国际巨头存在较大差距 在全球半导体质量控制设备厂商中，科磊半导体进入市场时间较早，经营规模较大，产品布局丰富，应用材料与创新科技等行业国际知名企业也分别在光学检测和量测、电子束检测等领域拥有较为成熟的产品。报告期内，公司主要产品为无图形晶圆缺陷检测设备、图形晶圆缺陷检测设备等检测设备、三维形貌量测设备及薄膜膜厚量测设备等设备，与科磊半导体、应用材料、及创新科技等国际巨头在产品线覆盖广度方面尚存在较大差距。 2、公司设备制程工艺先进性较国际巨头存在较大差距 随着半导体制程技术快速发展，质量控制设备也向更小的工艺节点发展，研发难度逐渐提高。当前，国际巨头普遍能够覆盖 2Xnm以下制程，先进产品已经应用在 7nm以下制程。公司产品虽然已能够覆盖 2Xnm及以上制程，但对于应用于 2Xnm以下制程的质量控制设备仍在研发或验证中，与科磊半导体、应用材料、创新科技等国际巨头在制程工艺的先进性方面尚存在较大差距。 3、公司在中国大陆市场占有率较国际巨头存在较大差距 目前，半导体检测和量测设备市场主要由国外厂商垄断，公司及国内主要竞争对手占中国大陆半导体检测和量测设备市场的份额整体较小。公司为国内领先的高端半导体质量控制设备公司，但与科磊半导体、应用材料、创新科技等国际巨头在中国大陆市场占有率方面尚存在较大差距。 （二）特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股意向书的“第三节 风险因素”全文，并特别提醒投资者注意下列风险： 1、经营业绩波动甚至亏损及最近一年尚未盈利的风险 报告期内，公司营业收入分别为 23,758.77万元、36,055.34万元及50,923.53万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-132.58万元、348.01万元及-8,785.13万元。同时，最近三年，公司经营活动现金流量净额分别为-8,672.18万元、-9,989.46万元和 6,701.43万元。 2022年度受部分重点研发项目投入相对较大以及现阶段公司营业收入规模相对较小，规模效应尚未充分体现等主要因素的综合影响，2022年度公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为负。 为了进一步提升产品和技术创新能力，公司将持续保持对新产品和新技术的高水平的研发投入，公司纳米图形晶圆缺陷检测设备等主要研发项目存在持续的较大规模研发投入的需求，相关研发投入短期内对公司的经营业绩造成一定的影响。同时，半导体设备行业受下游市场需求波动的影响较大，如果未来宏观经济发生剧烈波动，下游客户设备需求存在下降或放缓的情况。此外，如果公司在新市场和新领域开拓不及预期，也会对公司业绩产生较大不利影响。 在上述各项影响因素综合作用下，不排除未来公司经营业绩出现波动甚至亏损的风险。 2、部分供应商位于境外及供应商无法及时供货的风险 报告期内，公司核心零部件的供应商主要为有产品优势的知名企业，其中EFEM和机械手主要来源于境外采购。报告期内，公司采购 EFEM和机械手的金额分别为 4,201.99万元、8,846.03万元及 8,692.45万元，占采购总额的比例分别为 19.40%、17.09%及 15.28%，公司相关核心零部件不存在单一依赖，但随着未来公司经营规模快速增长，若部分核心零部件的供应商生产能力无法满足公际贸易摩擦的前景不明确，公司不能排除受贸易摩擦等因素导致部分核心零部件供应商减少或者停止对公司零部件的供应，进而对公司生产经营产生不利影响。 3、收入存在季节性波动的风险 报告期内，公司客户主要为集成电路前道制程、先进封装等领域知名企业，其通常于年初确定资本支出计划，随之开展相应采购、安装、验收等工作，进而导致公司取得客户验收及收入确认时间点相对集中于第四季度，第四季度的收入占比较高。2020年度至 2022年度，公司第四季度实现的主营业务收入金额分别为 15,104.44万元、20,639.54万元和 24,654.07万元，占当期主营业务收入总额的比例分别为 63.63%、57.46%和 49.10%。公司收入季节性波动的趋势符合行业特征。上述影响公司收入季节性波动的因素预计在一段时期内将持续存在，因此，公司整体的经营状况和业绩存在季节性波动的风险。 4、毛利率水平波动的风险 公司主要为集成电路前道制程、先进封装等企业提供质量控制设备，不同客户的产品性能要求和采购预算等有所不同，导致各产品的毛利率存在一定差异。未来若公司不能保持技术优势并把握下游市场需求持续提升产品性能，或者行业竞争加剧导致主要产品价格下降，亦或公司成本控制能力下降，都将可能导致公司毛利率水平出现波动，给公司的经营带来一定风险。 5、实际控制人存在一定规模未偿还借款的风险 公司实际控制人合计控制公司 30.54%股份，其中，部分出资来源于向亲属或股东的借款。截至本招股意向书签署日，上述借款尚未归还，合计余额超过5,000万元。如果实际控制人未能及时、足额筹措资金满足还款资金需要，实际控制人会面临债务纠纷的风险。 6、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润率偏低的风险 报告期内，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-132.58万元、348.01万元及-8,785.13万元，占当期营业收入的比例分别为-0.56%、0.97%及-17.25%，盈利水平不高，主要原因是为了提升公司核心竞争力和竞争司所处的半导体设备行业具有研发投入大、市场导入周期相对较长等特征，为了提高产品覆盖率和推进产品升级换代，进一步提升公司的核心竞争力，公司需持续加大研发投入，加强市场培育力度。在研发、人才、市场拓展等方面持续的大规模投入将对公司盈利水平造成一定的影响，公司面临未来一定期间扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润率偏低的风险。 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况
（一）本次发行的基本情况
公司本次公开发行股票的数量为 8,000.00万股普通股，占公司发行后总股 本的比例为 25.00%。其中，初始战略配售发行数量为 1,600万股，占本次发行数量的 20.00%。发行人和保荐人（主承销商）将依据网下询价结果拟定发行价格后确定最终战略配售数量，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分将回拨至网下发行。 1、本次战略配售的总体安排 本次发行的战略配售由保荐人相关子公司跟投、发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划和其他参与战略配售的投资者组成。跟投机构为国泰君安另类投资子公司国泰君安证裕投资有限公司（以下简称“证裕投资”）；发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划为国泰君安君享科创板中科飞测 1号战略配售集合资产管理计划（以下简称“君享 1号资管计划”）和国泰君安君享科创板中科飞测 2号战略配售集合资产管理计划（以下简称“君享 2号资管计划”）；其他参与战略配售的投资者类型：与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业和具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业。 2、保荐人相关子公司跟投 （1）跟投主体 本次发行的保荐人（主承销商）按照《证券发行与承销管理办法》和《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（以下简称“《实施细则》”）的相关规定参与本次发行的战略配售，跟投主体为证裕投资。 （2）跟投数量 根据《实施细则》要求，跟投比例和金额将根据发行人本次公开发行股票的规模分档确定： ①发行规模不足 10亿元的，跟投比例为 5%，但不超过人民币 4,000万元； ②发行规模 10亿元以上、不足 20亿元的，跟投比例为 4%，但不超过人民币 6,000万元； ③发行规模 20亿元以上、不足 50亿元的，跟投比例为 3%，但不超过人民币 1亿元； ④发行规模 50亿元以上的，跟投比例为 2%，但不超过人民币 10亿元。 具体跟投金额将在发行价格确定后明确。证裕投资初始跟投比例为本次公开发行数量的 5%，即 400万股。因保荐人相关子公司最终实际认购数量与最终实际发行规模相关，保荐人（主承销商）将在确定发行价格后对保荐人相关子公司最终实际认购数量进行调整。 3、发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管 理计划 （1）投资主体 2023年 4月 14日，发行人召开第一届董事会第二十次会议，审议通过《关于公司高级管理人员及核心员工参与公司首次公开发行股票并在科创板上市战略配售具体方案的议案》，同意本公司部分高级管理人员、核心员工设立券商集合资产管理计划参与公司本次发行的战略配售。发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为君享 1号资管计划和君享 2号资管计划。 （2）参与规模和具体情况 次公开发行规模的 10.00%，即 800万股；同时，参与认购金额合计不超过18,690.00万元。具体情况如下： ① 君享 1号资管计划 君享 1号资管计划拟认购数量不超过 3,505,618股，同时不超过 8,190.00万元，具体情况如下： 具体名称：国泰君安君享科创板中科飞测 1号战略配售集合资产管理计划 设立时间：2023年 4月 11日 募集资金规模：8,190.00万元 认购金额上限：8,190.00万元 管理人：上海国泰君安证券资产管理有限公司 实际支配主体：实际支配主体为上海国泰君安证券资产管理有限公司，发行人的高级管理人员及核心员工非实际支配主体。 君享 1号资管计划参与对象全部为发行人高级管理人员及核心员工。参与人姓名、职务与比例具体如下：
 |