[年报]智度股份(000676):2022年年度报告
原标题:智度股份:2022年年度报告 2022年年度报告 2023年4月 2022年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陆宏达、主管会计工作负责人刘韡及会计机构负责人(会计主管人员)金蕊声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 公司已在本年度报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................6第三节管理层讨论与分析.......................................................10第四节公司治理...............................................................43第五节环境和社会责任.........................................................61第六节重要事项...............................................................63第七节股份变动及股东情况.....................................................88第八节优先股相关情况.........................................................95第九节债券相关情况...........................................................96第十节财务报告...............................................................97备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的公司2022年年度报告文本； 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；四、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿； 五、其他相关资料。 注：以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是□否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 说明：其他符合非经常性损益定义的损益项目主要包括进项税加计扣除14,992,713.63元、投资分红1,246,373.20元。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）海外互联网媒体行业的发展阶段 随着互联网渗透率的上升和数字平台在全球的不断普及，数字广告已发展成为最重要的广告形式之一。根据融文 Meltwater发布的《2023年度全球数字化研究报告》，全球数字广告支出在过去3年中猛增了78%，从2019年略低于 3,750亿美元增长到2022年超过6,670亿美元；数字广告在全球广告总支出中的比例从2019年的57.4%上升到2022年 的73.3%。 北美数字化广告支出持续上升，搜索和视频类广告在美国数字广告市场占比较高。Statista发布的 《Digital Advertising in North America——2022》报告显示，2022年北美数字化广告支出金额为2,490亿美 元，较2021年增长16.5%，预计2026年达到3,648亿美元。其中，美国作为全球最大的数字广告市场，2022年的数字 广告支出同比增长9%，搜索和视频类广告在支出形式上占比较高。在数字化转变的驱动下，全球互联网广告市场预计在 一段较长的时间内仍将保持较高增速。以ChatGPT为代表的人工智能工具和技术的发展与迭代或将带来互联网媒体行业的变革。OpenAI公司于2022年11 月发布了聊天机器人程序ChatGPT（后在2023年3月发布其升级版本ChatGPT-4）、百度于2023年3月16日正式发布 类ChatGPT应用“文心一言”、谷歌于2023年3月向公众开放其人工智能聊天机器人Bard的访问权限、阿里巴巴也于 2023年4月发布“通义千问”大模型，我们可以预见以ChatGPT为代表的人工智能工具正在或必将为互联网媒体行业带 来革命性的数字内容生产新方式。类ChatGPT大模型在内容深度搜索中的突出表现或将带动用户搜索行为及习惯发生变 化，加速搜索引擎演化进程，促使行业内的公司增加在AI方面的成本投入，未来或将逐步形成以ChatGPT类模型为主的 “解决问题，而非获得搜索答案”的全新搜索引擎形态，带来搜索行业在竞争格局、产品形态和盈利模式的全新变革。 搜索行业的变革、用户流量入口的改变，很可能将改变互联网媒体行业的商业模式、合作伙伴以及变现途径。 （二）我国互联网数字营销行业的发展阶段 过去，我国互联网数字营销行业经历了多年的高速发展。2017年至2021年中国互联网广告总体收入年复合增长率 达16.26%，2021年总体收入规模达到5,435亿元。但2022年，中国互联网广告行业受经济短期波动的影响，呈现出较 为明显的结构性调整态势。 报告期内，宏观经济增速放缓，行业整体下滑形势明显，广告主的信心指数同比回落，营销预算支出明显趋于收 缩。据中关村互动营销实验室发布的《2022中国互联网广告数据报告》，2022年，中国互联网广告行业全年实现广告 收入5,088亿元人民币（不含港澳台地区），同比下降6.38%，市场规模在连续多年增长后首次出现下降；根据央视市 场研究（CTR）发布的《2022中国广告主营销趋势调查》，广告主面临的经营环境、消费环境、媒介环境发生深刻变 化，相比2021年，2022年广告主的信心指数同比回落，营销预算净增比例出现收窄。在整体互联网广告市场规模同比下跌的背景下，广告行业细分领域呈现不同的发展特点。 （1）从行业分布看，食品饮料与个护及母婴品类合计市场占比从2021年的62%继续提升至2022年的64%，交通、 零售物流、家用电器、服装服饰与旅游休闲为2022年互联网广告五个主要增长行业，这说明在整体消费市场遇冷，民众 消费预期调整的情况下，关乎民生的品类成为最为坚挺的消费品类； （2）随着用户对短视频内容依赖度持续加深，短视频平台已成为数字营销的主阵地之一，视频类平台广告收入市 场份额持续增长至23.03%（其中短视频平台市场份额16.87%）； （3）以抖音、小红书、快手、微博、B站、微信为主的内容营销型社交媒体平台成长迅速，在社会化营销传播过程 中起着重要作用。根据秒针营销科学院发布的《2023中国数字营销趋势报告》，2022年社媒营销实际增速为14%，新锐 广告主社媒营销增加的投放比例相对更高，预计2023年KOL营销（含短视频或发文）、官方账号运营将是广告主社媒营 销重点以ChatGPT为代表的生成式大模型技术助力数字营销行业智能化，并有望赋能营销全流程。2022年下半年以来，随着ChatGPT技术的进步，AIGC在更多场景得到应用，作为利用人工智能技术自动生成内容的新型生产方式，AIGC助力提 高营销行业的内容产出能力，包括在行业分析、投放策略、素材创意等环节帮助运营人员降低时间成本；快速且准确的 生成文字、图片、音视频等多种内容形式脚本、画面、视频等，大幅度提升了内容生成的效率与效果；通过分析用户的 兴趣、偏好、行为等数据提供更精准的优化策略，提升整体营销效率。根据分析师的预测，ChatGPT高效的内容生产能 力有望赋能“广告创意-营销内容输出-触达消费者-完成消费转化”的营销全流程，乃至营销公司的业务形态、组织架构 等均可能产生颠覆性的变革，提高营销内容创新性和丰富度，从而实现行业的创新升级。 （三）元宇宙行业的发展阶段 硬件端持续升级，叠加AI赋能内容端制作效率，元宇宙行业有望进入新的发展阶段。 硬件端，近年来，在外部环境与产业升级等多重因素的共同作用下，全球VR/AR产业逐渐开始进入发展的“快车道”。根据知名咨询机构IDC相关报告，2021年全球VR/AR产品出货量同比增长92.1%。虽然2022年全球AR/VR出货量 同比下降20.9%，但头部企业围绕用户痛点和提升用户体验持续进行前期研发投入、创新并推出新品，Pico4、QuestPro 以及预计2023年上线的苹果MR产品，有望推动VR硬件整体销量快速增长，引领硬件持续升级。IDC预计，2023年全球 VR/AR设备出货量增长31.5%，未来数年VR/AR设备将保持30%以上增长。内容端，元宇宙内容正由游戏向社交、影音、 工业、教育等更多场景扩散，同时虚拟人市场升温且不断延展应用场景，元宇宙品牌营销增加营销新形势。 元宇宙产业在软、硬件的双重革命性突破的背景下有望在2023年迎来全新的发展局面。一方面，ChatGPT相关的单颗芯片算力（例如英伟达发布的芯片）的十倍增长，让VR/AR头显设备端算力得以极大提高，元宇宙世界的清晰度、时 延、乃至VR头显的重量等突出的产品痛点问题将得到极大改善。另一方面，以ChatGPT为代表的AIGC技术发展或将给 元宇宙行业的内容与人机交互带来革命性变化。生成式大模型将极大降低元宇宙内容原本以人工方式生成所带来的高成 本以及低效率问题；借助于AIGC，元宇宙有望实现虚拟数字人的规模化生产、数字藏品的批量发布；AIGC同样可以帮助 解决元宇宙中的自然语言交互问题，帮助用户更轻松地与元宇宙中的其他人和应用程序进行交互。我们可以预见基于生 成式大模型的智能对话产品接入虚拟人业务，强化数字虚拟人的场景识别和更新能力，在电商直播、虚拟主播直播互动 等场景被广泛应用，有望大幅提升虚拟人的可交互性、沉浸感和人性化的对话体验。 元宇宙相关政策助推应用场景陆续落地。从2021年开始，无论是国家层面还是各地方政府，针对元宇宙相关产业的政策设计已开始有序推进。2022年11月，工业和信息化部、教育部、文化和旅游部、国家广播电视总局、国家体育 总局等五部门联合印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》，提到“在工业生产、文化旅游、 融合媒体、教育培训、体育健康、商贸创意等十个领域，深化虚拟现实与行业有机融合”。随着陆续出台的元宇宙相关 政策，数字文化、场馆、演艺活动、商贸创意有望成为虚拟文创类项目最先落地的应用场景。 在上下游软硬件产业的合力作用，以及在国家政策的引导下，叠加AIGC等新技术的应用，元宇宙发展有望加速、健康、可持续的发展。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式智度股份基于在互联网搜索、大数据、AI、IOT、区块链等领域的技术沉淀，长期优质服务凝聚的优质客户及媒体端资源，致力于开发与提供优质的互联网产品与服务。报告期内，公司主营业务未发生重大变化，在发展主营业务的基 础上进一步加强了各业务板块间及与战略伙伴的协同发展。 报告期内，公司加强了数字营销业务与元宇宙业务的协同发展，为主要面向C端的广告主提供了基于元宇宙场景的营销服务，同时，公司充分借助国光电器在VR设备生产、研发方面的硬件优势，不断探索元宇宙的应用场景，加强“软 硬结合”；在自有品牌业务的发展上，凭借品牌运营能力及声学技术，广州威发成功开拓出声学支持与服务，提升了公 司核心竞争力；基于多年的数据洞察和行业理解、自主研发的风险预测产品、技术积累以及服务能力，数据科技业务在 持续赋能机构风险管控和降本增效的同时，显示出强劲的增长潜力。 2022年下半年以来，随着AIGC技术的加速升级和迭代，生成式大模型在更多场景得到应用，公司持续积极跟进以ChatGPT为代表的AIGC技术和工具的发展与应用，并已在部分业务中接入OpenAI公司的ChatGPT（GPT-3.5版本的API，目前已列入GPT-4APIwaitlist中并预计很快实际接入）、百度文心一言模型等AIGC技术和工具，提升对前沿技 术的应用能力，在垂直领域、应用领域探索新的商业和业务模式。 主要业务和经营模式如下： 1、互联网媒体业务 公司互联网媒体业务主要面向北美地区，包括PC端流量入口（以SPE公司为主）和移动端流量入口（以PM公司为主）业务。 PC端流量入口业务主要围绕搜索这一PC端互联网流量重要入口开展。SPE公司拥有多款自研的桌面端付费应用，包括VuzeTorrentDownloader、AdGoneAdBlocker以及YTDVideoDownloader，在应用分发平台评分名列前茅，深受用户喜爱。与此同时，SPE公司通过自研的浏览器WaveBrowser以及Chrome插件等多种产品为用户提供丰富多样的 互联网服务，并凭借大数据和算法对投放渠道、用户画像和获客效果进行多维度分析，在低成本获取高质量的用户的基 础上将搜索请求分发给雅虎、谷歌等互联网企业，从而获得可观的商业变现收入。SPE公司在多平台、多垂直赛道和多 设备上都具有广泛的国际影响力，横跨30多个内容领域，日搜索量超百万，月活用户超过两百万，能为客户提供优质时 效、大规模的精准受众触达。 自研应用） 移动端流量入口业务主要围绕移动端产品矩阵开展，PM公司在各个垂类赛道开发多样化的移动应用，如天气、娱 乐、新闻、文件扫描、航班追踪等，为用户提供优质的内容和良好的使用体验。通过广告展示、搜索、应用聚合等形 式，向谷歌、Meta、雅虎等全球知名企业提供精准流量变现服务，目前拥有约400万的月活用户。（移动端产品矩阵） SPE公司以及PM公司早在2023年2月已经在现有部分业务中接入OpenAI公司的ChatGPT（GPT-3.5版本的API，目前已列入GPT-4APIwaitlist中并预计很快实际接入），用于提升内容制作效率及质量，降低内容生成成本，丰富 与用户的交互，从而提升用户的体验感和粘性。在移动端业务方面，在部分App中接入ChatGPT，丰富了与用户的交互 功能及输出的内容，提升了用户体验以及留存，更好地满足了用户使用需求。在桌面端的数字媒体业务方面，使用 ChatGPT为内容网站生成文章，包括生成高质量的文本、快速撰写商业文案、理解文本含义以及生成文字、图像和语音 等多种形式的内容。在自有浏览器WaveBrowser的侧栏开发了快捷登陆功能，便于用户登录并使用ChatGPT，以吸引用 户留存。（WaveBrowser侧栏开发了快捷登陆功能） 2、数字营销业务 公司是华为云的鲸鸿动能（原HUAWEIAds）在国内的「游戏、社交、工具、旅游」行业的独家广告代理商，并为拼多多等KA客户提供广告运营服务，同时，依托优质的客户、媒体服务以及公司海内外媒体营销网络，公司也为鲸鸿动 能在海外广告代理业务的广告代理商，为国内广告主的出海业务提供跨境广告代理服务。代理范围包括华为系的操作系 统。鲸鸿动能汇聚华为1+8+N全场景生态布局下的媒体流量，超7亿用户的数字化营销平台。公司所代理的广告业务主 要接入华为浏览器、华为视频、华为音乐等多个APP，并在锁屏、开屏、信息流等多个展示位进行投放。同时，基于公 司与鲸鸿动能前期的良好合作，公司为国内广告主在华为海外终端的营销服务提供优质服务，目前服务范围已覆盖欧 洲、中东、非洲、拉美及亚太地区，后续，公司也将进一步探索华为海外业务与互联网媒体业务之间的战略协同，以实 现最大程度为国内优质产品出海保驾护航。 公司全资子公司智度智麦专注数字品牌广告业务，目前重点发展品牌新媒体社会化营销业务以及家庭客厅经济大屏 端媒体品牌广告的代理，也能为品牌提供直播电商业务，实现提供从品牌曝光、效果转化、电商销售的全链路整合营销 服务。报告期内，智度智麦进一步在视频类（含短视频类）、社交类媒体以及直播电商端发力，通过内部业务提升、人 员配置优化，并从外部吸收具备多年细分领域行业经营的核心团队，在创意策划、内容制作、媒介策略及媒体资源等专 业领域进行人才储备，搭建了完善的前中后台新媒体团队，壮大了内容制作团队的核心竞争力，并储备了丰富的媒体资 源，直接作为抖音、B站、小红书等媒体端与广告主的桥梁，向广告主提供短视频传播优质内容等核心服务。 （1）新媒体社会化营销业务方面，智度智麦直接作为抖音、B站、小红书等媒体端与广告主的桥梁，向广告主提供 短视频传播优质内容等核心服务。凭借优异的服务和优质的营销效果，2022年，智度智麦成为芒果IP宣发年度服务 商，为湖南快乐阳光互动娱乐传媒有限公司提供2022年芒果超媒及芒果TV综艺、剧集、纪录片、品牌推广等项目的内 容推广服务，2022年重点关注汽车、日化美妆、消费品、大健康、平台级客户，并储备了丰富的媒体资源；（2）直播电商业务方面，公司为客户提供直播带货、内容电商运营服务等系统化的营销方案，为百雀羚、高姿、妮维雅等美妆品牌实现直播带货。此外，大力在直播电商的业务基础上，智度智麦逐步探索网红新经济与新消费市场的 融合发展，不断完善公司产业布局。 （3）家庭场景智慧屏幕业务方面，智度智麦拥有芒果TV-OTT的代理权，同时，作为中国电信全国IPTV核心代理商，帮助品牌实现人群全覆盖；同时智度智麦还是创维、海信、康佳、欢网、小米等OTT厂商的合作伙伴，通过硬件预 装等方式为品牌提供智能大屏的整合营销服务。 （4）在垂类媒体中，智度智麦与虎扑、骑士卡、懂球帝等各自细分领域的主要媒体紧密合作，为头部品牌在细分市 场的营销与推广提供精细化的品牌推广服务。 公司全资子公司智度亦复是行业领先的营销服务供应商，拥有众多媒体渠道代理的核心资质。其中包括百度核心分 销商、腾讯广告代理商、爱奇艺效果广告代理和巨量引擎代理授权等，全面覆盖互联网主流优质媒体。 目前，公司已与百度“文心一言”等生成式大模型展开合作，已全面实现将领先的AI技术能力和成果应用在公司数 字营销业务中，如可以通过自动进行客户细分、潜在客户画像生成、活动管理等工作，提高数字营销活动的效果；为客 户批量提供形式和风格多样化的广告创意作品、数字营销方案及创意内容，提升创作能力以及内容营销的质量和效率， 更好地满足客户需求。 3、其他业务 报告期内，公司进一步加大了对数据科技、自有品牌、区块链、元宇宙等互联网产业服务业务的投入以及布局，并 结合经营策略主动收缩新零售业务。 （1）数据科技业务 公司的数据科技业务由子公司广州避雷针信用服务有限公司（以下简称“避雷针公司”）开展。避雷针公司通过独 立研发整套机器学习建模算法，使用传统线性模型和人工智能算法相结合的方法，实现了自有的独特算法，并结合多年 的数据洞察和行业理解，利用大数据思路分析信贷风险，解决风控痛点，提供智能决策。目前，主要服务于B端，涵盖 银行、消费金融公司、保险、汽车金融、互联网金融等。 避雷针公司是全国第二家同时持有个人征信业务牌照和完成企业征信业务经营备案的市场化征信机构朴道征信有限 公司（以下简称“朴道征信”）的首批签约服务商及核心技术服务商，与朴道征信形成了长期良好的合作。目前，避雷 针公司已与数百家机构达成合作，并已基本覆盖嘉银金科、维信金科、小赢科技、信也科技等互联网金融的头部机构； 旗下自主研发的图赫、图智、图灵等风险预测产品已进入中国银行、建设银行、河北银行、微众银行、众邦银行、亿联 银行等银行风控评分产品的采购清单，具有较高的市场认可度和竞争力；此外，凭借自身能力及优质服务，与微众银 行、信也科技等客户进行联合建模，进一步提升了与客户的合作。避雷针公司已积累了丰富的行业知识和行业数据，获 得包括腾讯、阿里、高德等多元化、稳定可持续的数据来源，丰富了客户的画像维度和精准度，能更好地满足合作机构 的需要。 （2）自有品牌业务 公司自有品牌业务主要为自行研发、推广的电声品牌。广州威发结合公司在数字营销领域多年深耕积累的经验，以 及消费品市场领域的专业化人才队伍建设，在中国、美国、欧洲等国家及地区均广泛布局。 广州威发旗下的品牌中，Vifa是拥有90年历史的丹麦国宝级声学品牌，专注于音频技术的研究开发与产品应用，用精 湛的电声技术，精良的制造工艺，科技与艺术结合的独特调性打动消费者；结合Vifa声学引领制造标准的成熟加工工艺 打造了自有电声品牌矩阵，产品涵盖家庭影院类产品、便携式户外音响、蓝牙耳机等声学品类；全业态专业声学解决方 案VifaSOUND已覆盖音响、显示器、手机、平板电脑、智能穿戴、家庭影院及汽车座舱调音等领域，作为专业的声学服 务产品向国内外知名品牌输出，形成联合品牌效益。 （3）区块链业务 公司区块链业务包括区块链底层技术创新研发及基于区块链技术的行业升级解决方案的创新性研究与落地。目前， 公司已完成较为领先的区块链底层技术平台的搭建，并在供应链金融、智慧政务、溯源防伪、元宇宙等领域完成了区块 链解决方案设计与应用建设。 在区块链技术应用层，广州智度供应链金融有限责任公司（以下简称“智度供应链金融”）与省属国资委下属企业 保理公司签署战略合作，双方基于在数字化金融及产业生态各领域加强合作，高效且安全的推动保理公司内部数字化进 程，协同服务链属企业，促进产业生态发展。 在区块链的商业应用层面，公司控股子公司已取得广东省金融局的许可，从事区块链+供应链金融科技服务业务，目前，与建设银行、中信银行、广州银行等银行已实现“总对总”级别的系统直连合作。智度供应链金融依托自身研发 的供应链金融试点平台“智链宝”，充分利用“区块链+供应链金融”的平台优势向金融机构、核心企业及其供应商提供 融资支持服务、资金结算支持服务、信用咨询及融资管理服务等。公司后续将继续在解决中小企业融资难的供应链金融 以及包括各地方政府的政务处理及数据流转等方向上发力。 （4）元宇宙业务 公司与公司投资的国光电器（002045.SZ）、智度集团于2022年初成立的控股子公司智度宇宙，聚焦于开发“Meta彼岸”元宇宙艺术社区项目。智度集团拥有资金优势和资源整合能力，公司拥有完整的区块链底层技术、丰富的互联网 媒体运营经验、广阔的数字营销渠道以及游戏分发能力，能为公司“Meta彼岸”提供区块链底层技术支持、应用分发及 推广服务，公司投资的国光电器在元宇宙入口端VR/AR设备方面具有产业链优势，是国内外主要头部VR企业的主要声学 模组的供应商，并已建成VR整机车间，具备VR整机生产能力，有助于元宇宙项目和VR硬件厂商建立更紧密合作。 “Meta彼岸”在项目的更新迭代过程中，顺应着行业的发展与变化，面向C端、B端及G端用户提供丰富的服务；截止 目前，公司有计划并已开始技术对接ChatGPT性质的智能AI工具，通过将虚拟形象与智能AI相结合的形式打造虚拟人/ 虚拟场景，丰富自己的元宇宙生态。 （5）新零售业务 报告期内，公司新零售业务继续与抖音、快手、社交电商等新零售渠道合作，在短视频、直播、社交等新零售场景 提供品牌方和流量端智能匹配，落实到“货找人”的新零售平台。受2022年上半年宏观经济波动导致供应链、销售物流 能力大幅度下降、消费者的购买力和需求减弱的影响，加之公司主要销售终端的抖音平台对上架产品销售陆续发布发布 了《【珠宝文玩】商品发布细则》、《【珠宝文玩】行业准禁售商品细则》，对上架商品的“足金、足铂吊坠”以及“k 金、Pt950吊坠”的最低克重要求分别提升到了1.00g/个以及0.5g/个，而公司新零售业务的大部分高毛利率的吊坠并 不满足最低克重标准要求，导致无法通过抖音平台上架销售等宏观及平台政策的影响，公司新零售业务的开展受到一定 影响。公司根据市场变化调整经营策略，积极主动地对新零售业务整体进行收缩，避免存货的积压，并尽快回款以保证 公司的现金流。 （二）主要的业绩驱动因素 1、技术驱动优势是公司业务发展的核心竞争力 公司通过将产品研发、大数据技术、AI算法等技术和媒体优化经验、出众的分析能力相结合，不断研究并逐步运用 到业务中，通过已承载数据优势，提升服务效率和质量，降低运营成本，打造差异化竞争优势，加强流量入口的布局； 同时凭借Vifa声学技术、区块链底层技术、互联网小贷系统、AI算法及大数据技术优势等，积极拓展自有品牌、区块 链、元宇宙、小贷业务及数据科技等新业务。 随着以ChatGPT为代表的AIGC技术和工具的推出，公司积极探索与自身业务相结合，提升效率和用户体验，从而持续提升公司的持续盈利能力。其中，海外子公司已在部分业务中接入ChatGPT，有效的降低了成本并提升内容生成的 效率，增强用户黏性，进一步改善用户体验，从而有助于巩固市场竞争力。 2、优质稳定的合作伙伴是公司业绩提升的有力保障 公司在多年的经营中，积累了大量优质客户，并与客户伙伴们建立了长期信任的稳定合作关系。公司的大客户覆盖 快消、金融、网服、娱乐、母婴、美妆、日化、汽车、奢侈品等，其中包括快手、字节跳动、大众点评、拼多多、招商 银行、惠氏、卫龙、长城汽车、五菱汽车、沃尔沃汽车、雅诗兰黛、宝洁、联合利华、可口可乐、百事、亿滋、戴森、 三金、费列罗、金佰利、GSK、京东、尤妮佳、华润三九、百胜集团、通用汽车、香奈儿等知名品牌。知名度高的优质客 户具有较强的实力、信誉和抗风险能力，预算规模也相对持续稳定。同时，公司与国内外知名媒体长期保持良好的合作 伙伴关系，旗下子公司长期与Meta、谷歌、雅虎、必应、亚马逊、百度、腾讯等国内外头部媒体深度合作，并凭借公司 丰富的数字营销经验，成为芒果OTT2020-2022年3年独家广告代理商，积极开拓华为、小红书等新兴媒体。公司在巩固 既有核心客户合作的基础上，不断深度挖掘需求潜能，满足客户对品牌、效果、曝光的多维要求。随着技术优势的不断 显现和服务水平的持续提高，为业绩提升提供有力保障。 3、品牌效应的提升为公司业务发展提供了强劲动力 公司各业务主体不断夯实自身影响力，在互联网业务领域中拥有多年业务经验，具备稳定的优质客户资源。依托于算法、大数据、区块链等技术优势，将产品和服务相结合、内容和创意相融合，为客户提供定制化、整合、一站式的 服务，进一步提升公司品牌影响力，提高公司核心竞争力，同时推动公司业绩不断增长。公司凭借多年累积的行业经验 和全面的服务能力，在行业内逐渐形成了良好的口碑和极高的品牌知名度；公司在自有品牌业务方面拥有90年专注于音 频技术的研究开发与产品应用的丹麦国宝级声学品牌Vifa，全业态声学解决方案VifaSOUND作为专业的声学服务产品 向国内外知名品牌输出，形成联合品牌效益，促进品牌影响力的提升，为业务的发展提供了强劲动力。 4、自主研发的区块链技术得到业界一致认可 公司区块链业务快速发展，不断加强产学研融合，并参与多项国家和团体标准的研究和发布。公司下属的区块链企 业是首批区块链信息服务备案企业之一、“可信区块链推进计划”理事单位、中国电子技术标准化研究院理事单位、中 国互联网金融协会会员单位、中国食品药品质量安全促进会区块链专业委员会会长单位、广州市区块链协会常务副会长 单位。随着公司区块链的底层技术研究突破以及应用场景落地，将有望促进公司业绩成长。 5、敏锐捕捉行业趋势以完善业务布局打造新的业绩增长点 公司凭借多年的数字营销经验，积极探索数字营销新模式，提前布局新媒体社会化营销，与已合作的多领域品牌携 手共创社会化营销价值，社会化营销业务范围包括达人合作、视频拍摄、企业私域运营、直播业务等，通过优质的创意 和服务内容，帮助品牌激发社交传播力，不断加大公司在社会化营销中的市场占有率。在社会化营销实现“品效”的基 础上，帮助品牌客户实现销售转化，为品牌客户更好的实现从“品牌宣传—效果转化—销售转化”的全链路营销服务， 并帮助品牌对不断更迭的电商运营与数字营销有更为前瞻与深刻的理解与洞察，启发品牌与行业实现与消费者建立更长 久的链接。 为推动公司的可持续发展，不断完善公司在元宇宙领域布局，加速推进公司的战略转型，公司抓住元宇宙的发展机 遇，充分利用区块链底层技术和运营经验、多年数字营销渠道、互联网运营、游戏分发能力，布局元宇宙业务，打造国 内首家元宇宙艺术社区“Meta彼岸”。公司不断完善业务布局，开拓新业务，将为公司带来新的业绩增长点。 （三）公司所处的行业地位 目前公司两块主营业务中，互联网媒体业务围绕PC/移动两端升级迭代，在多平台、多垂直赛道和多设备上都具有广泛的国际影响力。SPE公司是世界领先的数字业务提供商之一，在互联网营销、应用研发、数据分析技术方面拥有一 流的专业水平，PC端业务横跨30多个内容领域，日搜索量超百万，月活用户超过两百万，能为客户提供优质时效、大 规模的精准受众触达。 互联网数字营销行业机遇与挑战并存，行业整合、差异化发展、技术革新层面进步、私域营销、内容营销等将是互 联网数字营销行业发展重点。公司数字营销业务在为广告主提供全方位、一站式的综合性服务的基础上不断升级商业模 式，增强客户粘性，实现营销价值最大化，在行业竞争中占据头部地位。 三、核心竞争力分析 （一）前沿技术开发能力及应用 公司拥有智链底层区块链平台、多链动态委员会调度模块、节点监控套件及管理后台、智链区块链浏览器等19项区块链核心产品，覆盖了共识、密码、智能合约、跨链等所有区块链的核心模块。区块链业务板块自主研发大型开放许 可链，实现“基于VRF和POS融合的共识算法系统”、“节点均衡动态调度系统”、“基于可信计算技术的数据隐私保 护系统”这三大核心技术突破，在支持10,000个节点的同时，极大提升区块链的性能，完善灵活的主侧链架构部署，打 造了拥有自主知识产权的大型联盟链底层平台。目前，已经完成区块链技术在供应链金融、食药品溯源、智慧政务、元 宇宙等领域领先的落地应用解决方案，并持续对区块链在征信、物联网、广告、智慧政务、元宇宙等众多场景应用进行 新的探索。 同时，公司自有声学品牌深耕全业态声学解决方案VifaSOUND、供应链金融自研的“智单2.0”、元宇宙的VR端交互算法、数据科技业务自主研发的图赫、图智、图灵等风险预测产品均具备了行业内领先的技术研发实力，有助于增 加公司核心竞争力。 公司积极跟进以ChatGPT为代表的AIGC技术和工具的发展与应用，已在部分业务中结合应用，并已与百度“文心一言”展开合作。后续，公司将继续探索最新的技术前沿与不同的相关产品，例如GPT-4、Bard、等与公司产品、商业 模式的进一步结合。 （二）全球化发展模式 公司积极推进国际化业务、坚持全球化战略，在中国、美国、开曼群岛、塞浦路斯、罗马尼亚设有办公场所。以SPE+PM公司为境外业务发展的核心平台，通过丰富的海外变现经验、用户基础、产品矩阵以及具有竞争力的大数据、算 法、区块链技术经验，海内外业务协同，充分发挥各方优势，提升流量经营平台质量及商业变现效率，推动公司业务全 球化发展。 （三）战略协同效应日益凸显推动公司长期健康发展 公司不断探索推进各业务板块间及战略伙伴间的战略协同，包括：加强数字营销业务与元宇宙业务的协同发展，为 主要面向C端的广告主提供了基于元宇宙场景的营销服务；借助国光电器在VR设备生产、研发方面的硬件优势，不断探 索元宇宙的应用场景，加强“软硬结合”；在自有品牌业务的发展上，凭借品牌运营能力及声学技术积累，广州威发成 功开拓出声学支持与服务，并将Vifa声学打造成全业态声学解决方案VifaSOUND；积极探索数字营销业务出海+海外互 联网媒体的融合。各业务板块间及战略伙伴间的战略协同效应日益凸显，将有利于公司长期健康发展。 （四）多样化产品矩阵以及高效的分发运营能力 通过先进的大数据技术和获客策略，公司自主研发和运营的移动端、PC端多样化产品矩阵，帮助广告主更加高效地 触达用户。目前海外子公司自行研发了100余款应用和产品，形成多样化的产品组合，覆盖所有主流平台；多个产品在 Google PlayStore和AppStore应用商店进入排行榜前十；所有应用均通过谷歌和雅虎严格合规审查，并通过AppEsteem认证，长期在Yahoo流量质量排名中获得最高分，SPE公司系CleanApps商业协会成员。全公司范围的KPI汇 报系统可追踪各组织的实时表现，以实现团队的自主运作，围绕管理目标做出基于数据的明智决策；直达用户的分发策 略能够带来可盈利的获客，从而持续产生利润；精简化的运营模式能够跟踪市场变化，实现实时资源再调配。 （五）优质的媒体/品牌合作伙伴 经过多年的发展与合作，公司形成了极具竞争力的互联网流量经营平台，媒体拓展能力不断加强，与国内外知名媒 体均有良好的合作关系，如：Meta、谷歌、雅虎、必应、亚马逊、华为、百度、腾讯、巨量引擎、爱奇艺、芒果，中国 电信，乐播，虎扑，咪咕，创维，海信，小红书等。公司依托技术优势，将产品和服务相结合、内容和创意相融合，为 客户提供优质整合的营销服务，并以领先的区块链底层技术为支撑提供定制化的区块链转型升级解决方案，在增强产业 链上下游客户粘性的同时，吸引不同行业的合作伙伴。报告期内，与公司合作的客户多来自于各行业的领先品牌及世界 500强企业。随着公司业务的稳步发展和快速升级，公司将继续扩大并深度发掘客户需求，增强公司竞争力，实现业绩 持续增长。 （六）专业化和国际化人才 公司本科及以上学历的员工占比约70%，且引入了较多的海外互联网行业相关人才，核心技术团队来自全球知名高校及一线互联网企业，对全球互联网市场有深入的了解和研究。公司管理团队有着丰富的行业经验，对行业有着深刻理 解，在移动互联网行业趋势判断、资源整合运营、流量变现、广告商务合作、区块链技术研发等领域积累了丰富的经验 并形成了自己的方法论。公司的核心人员均具有多年的行业工作经验，曾就职于IBM、谷歌、华为、百度、腾讯、阿里、 蚂蚁金服、快手等知名企业，对行业发展及竞争情况把握精准，对商业机会和市场态势分析敏锐。 公司内部不断完善优秀人才培育体系，通过入职及内外部在职培训等多阶段分层次定向培养机制，增强员工的专业能力 及专业服务精神，提高员工对公司的认可度和忠诚度。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司管理层紧密围绕董事会的战略安排，夯实第一曲线互联网媒体和数字营销业务的基本盘，努力发展 第二曲线的自有声学品牌业务，同时推进第三曲线元宇宙、数据科技业务、区块链技术及应用场景，稳定开展各项经营 管理工作，积极优化资源配置，提升核心竞争力、经营能力和综合实力。公司牢牢树立“现金流第一、利润第二、收入 第三”的经营策略，持续、主动收缩低毛利业务、新零售等业务板块，加强现金流的管控及风险控制等相关工作并择机 优化业务结构，优化资源配置，在提升整体毛利率、控制费用提升经营效率等方面取得一定成效，并在降低资产负债 率，提升利润质量和资金实力以抵御风险等方面继续加强。 报告期内，公司实现营业总收入272,851.63万元，较上年同期584,433.65万元同比减少53.31%，实现归属于上市公司股东的净利润为-40,479.29万元，公司整体毛利率23.12%，较上年同期12.54%提升10.58个百分点；经营活动产 生的现金流量净额7.86亿元（较2021年大幅度增加333%），货币资金9.19亿元，加上持有的低风险、高流动性的现 金资产理财产品5.81亿元，公司的有息负债现金覆盖率为20.74，流动比率3.74。其中，毛利率较高的互联网媒体业务 实现了“营收毛利双增加”，实现营业收入102,865.76万元，占公司营业总收入的37.70%（占公司营业总收入的比例 从2021年15.59%上升到37.70%），实现毛利42,493.25万元，占毛利的67.36%；毛利率较低的数字营销业务顺利实现 了“收缩低毛利业务、提高毛利率”的战略，实现营业收入156,829.09万元，占公司营业总收入的57.48%（占公司营 业总收入的比例从79.59%下降到57.48%），实现毛利14,201.06万元，占毛利的22.51%，毛利率从2021年5.62%提高 到9.06%。报告期内，公司进一步严控各项费用类支出，销售费用和管理费用与去年同期相比下降23.48%和10.17%、财 务费用与去年同期相比大幅下降85.44%。公司资产负债率连续三年下降，由2021年末的25%继续下降至17.59%。公司 经营性盈利能力进一步得到加强、资产负债情况及资产质量等基本面持续优化改善，具有充裕的资金实力和较强的抗风 险能力。 2022年，在国内外复杂的形势下，我国经济发展遇到多重超预期因素冲击，需求收缩、供给冲击、预期转弱，国内 宏观经济增速放缓，市场下行压力增大，客户在营销预算和营销计划持续放缓和收缩等均对公司的数字营销业务等业务 带来了暂时性负面影响。同时，结合公司下游客户回款放缓、坏账风险增加，应收款项回款账期增长且部分客户信用状 况恶化的情况，公司对应收账款、商誉等资产计提减值准备合计5.87亿元。通过前述减值的计提，公司商誉净额下降 44.9%，从报告期初6.14亿元下降至报告期末3.38亿元，商誉占公司资产的比重从报告期初12.1%下降至报告期末7.88%；且剩余商誉价值中近90%的价值为海外互联网媒体业务的资产组，未来减值风险相对较小。因此，预计未来商誉 不会成为公司财务表现的重大影响因素，公司资产质量以及盈利能力得以进一步得到优化，有利于公司在2023年轻装上 阵。 1、稳步发展互联网媒体业务，产品多样化的策略成果显著 公司互联网媒体业务主要包括PC端流量入口和移动端流量入口业务，海外子公司SPE公司主要从事PC端流量入口秀的业务团队，不断开拓进取，产品多样化的策略成果显著，互联网媒体业务营业收入实现多样化构成，取得了良好的 成绩。报告期内，互联网媒体业务实现收入102,865.76万元，占营业总收入比重由去年同期15.59%提升至37.70%，实 现毛利42,493.25万元，毛利占比由去年同期的47.64%提升至67.36%。 在PC端，公司继续实施产品多样化策略，在稳定发展插件业务和付费应用业务的同时，不断提升浏览器和数字媒体业务在PC端业务收入中的占比。SPE公司自有浏览器团队致力于提升获客规模和质量，并持续进行了产品优化，提升 用户体验和留存。该策略成功带来了用户增长，日搜索量超过100万，月活用户超过200万，实现营业收入32,818.97 万元，较上年同期增加132.28%，占PC端业务总收入近50%，为PC端核心业务的增长驱动力，实现毛利15,399.03万元，较上年同期增加393.69%。PC端数字媒体业务继续执行产品多样化策略，实现营业收入17,074.14万元，实现毛利 2,535.63万元。 在移动端，全力加速产品布局并增强用户体验。现有工具类广告变现App和客户付费订阅类App40余个，全部通过谷歌合规审核上架，其中天气类、新闻类App在GooglePlayStore和AppStore应用商店长期同类别排名前十。PM公司通过丰富产品类目、拓展投放渠道、优化用户体验与持续精准投放的战略实施，不断为移动端用户提供优质、便利的 服务，带来了移动端业务的快速增长，使得商业变现能力不断增强。报告期内，移动端业务实现收入27,526.20万元， 实现营业毛利9,972.87万元，营业毛利较上年同期增长42.69%。 2、优化整合数字营销业务，全力发展新媒体社会化营销业务 报告期内，受国内宏观经济放缓和行业市场环境等因素导致广告主预算需求降低投放减少，以及公司进一步优化数 字营销板块业务结构，将毛利率较低同时坏账风险比较高的实效营销业务进行大幅收缩的影响，数字营销业务营业收入 有所下降，但同时公司根据市场变化，优先选择信誉较好、实力较强的客户作为合作伙伴，数字营销业务毛利率创新 高。数字营销业务实现营业收入156,829.09万元，较上年同期下降308,333.24万元；实现毛利14,201.06万元，较上 年同期下降11,938.60万元，毛利率9.06%，较上年同期上升3.44个百分点。 随着国家刺激内需消费、促进经济发展的宏观政策的陆续出台，国内经济活力进一步释放，广告市场需求明显得到 修复，影响国内数字媒体业务的负面因素预计将得到明显的缓解（详见“十一、公司未来发展的展望”）。 3、加快对音响等自有声学品牌业务孵化 广州威发是公司开展自有品牌业务的重要子公司。广州威发开拓海外线上直营D2C亚马逊店铺及独立站，稳步经营欧洲、北美地区的业务，优化线下重点渠道，并在国内布局主流电商平台自营旗舰店、逐步开拓一二线重点城市线下顶 级数码集合店渠道；采用精细化运营方式逐渐树立品牌知名度；Vifa品牌与其他5个品牌（爱浪、AuraSound、K-V2、 珠江、爱威）定位为全球声学产品消费者提供品牌服务及不同人群需求的产品，完善产品细分矩阵，完成新款耳机产品 开发及App产品的迭代工作；与头部电脑设备生产厂商联想等多家头部公司签订合作协议，为其提供投影仪、智能音箱 的VifaSOUND声学调试服务，实现品牌的跨界合作。 4、持续加码以区块链为主的技术投入，不断推进应用项目落地 报告期内，公司继续大力拓展区块链业务，积极推动智度区块链底层技术赋能产业升级和智慧治理。在区块链底层 技术研发方面，优化技术性能，建设底层配套设施，不断提升智度区块链底层技术的适用性和应用能力，保持关键技术 领先，并完成软件示范平台智链2.0区块链开放底层基础及配套设施建设，满足公司的业务发展需求。 在区块链供应链金融业务方面，公司基于“智链宝”供应链金融服务平台，与中国银行、建设银行、浦发银行、中 信银行、广州银行等金融机构达成业务合作，面向国光电器（002045.SZ）、瀛通通讯股份有限公司（002861.SZ）、深 圳市名家汇科技股份有限公司（300506.SZ）等17家核心企业及其产业链上超400家中小企业提供高质量、低成本的科 技金融服务，其中，依托与建设银行、中信银行、广州银行的“总对总”级别的系统直连，报告期内，公司成功一站式 高效对接中小企业银行融资超过7000万元。截至报告期末，累计助力中小微企业完成融资8.55亿元，有效解决中小企 业“融资难、融资贵”的问题。同时，公司积极在数字人民币应用领域进行探索与尝试，公司下属开展供应链金融业务 的子公司智度保理已开通中国人民银行的数字人民币钱包，并通过供应链金融试点平台“智链宝”，成功落地首笔基于 央行数字人民币的供应链金融保理融资业务投放。公司后续也将继续在解决中小企业融资难的供应链金融以及包括各地 方政府的政务处理及数据流转等方向上发力。 在区块链技术应用落地方面，参与广州区块链国际贸易平台“粤易通”，实现了区块链技术在现代贸易业务领域的 应用落地；完成了蒙牛集团“智牛链”一期项目建设，积极开放共享智度区块链技术及产品服务价值，通过优势互补的 合作模式，孵化培育智度区块链分支产业；中标广州市政府下属集团公司企业定制管理系统项目，将输出供应链管理、 融资管理和OA协同办公等一体化的信息数字化经营管理平台解决方案，助力企业快速开启全流程精细化运营、构建数字 化生态链条。目前公司已经完成区块链技术在供应链、保险、物联网、广告、食药品溯源、数字艺术等十多个行业应用 的解决方案。未来，公司在区块链等核心技术领域将持续探索与投入，加快推动区块链技术和产业创新发展。 公司区块链业务经过多年积累，公司自主创新的区块链底层平台智链2.0目前已取得2项发明专利和4项软件著作 权，新申请区块链发明专利4项，目前均已进入实审阶段。公司参与《信息技术区块链和分布式记账技术存证应用指 南》、《信息技术区块链和分布式记账技术智能合约实施规范》2项国家标准及《区块链企业级平台运维规范》、《区 块链系统测试要求》等7项团体标准的制定，其中5项已经发布。公司已通过工信部电标院的区块链功能测试，入选广 州市软件示范平台，获得“2020中国产业区块链企业50强”、广州市区块链协会颁发的“2020广州市区块链基础平台 优秀提供商”、“2021可信区块链生态潜力金融案例”、“2021中国产业区块链优秀案例”等称号。 5、抓紧元宇宙发展机遇，大力发展元宇宙相关业务 报告期内，智度宇宙打造了国内首家元宇宙艺术社区“Meta彼岸”，自上线以来，陆续完成PICOVR、爱奇艺·奇 遇VR的VR端产品发布及多次重大更新迭代，手机端的Android版和iOS版均已上线。“Meta彼岸”主要采用VR、AR、 MR、区块链、云计算、人工智能等技术，突破传统艺术受时间、空间、成本等因素的限制，通过多维的呈现效果及沉浸 式的交互体验，赋能艺术行业，以更便捷、快速、创新、有趣的形式在元宇宙里举办艺术展，为艺术提供新的打开方 式。目前在“Meta彼岸”艺术元宇宙社区中已建造多座元宇宙艺术展馆，并策划举办多项艺术展，发行了数百余款基于 区块链技术的数字藏品；后续还将引入更多的艺术家、文创IP、游戏IP、传统工艺美术IP、品牌IP等入驻，打造内容 丰富的元宇宙艺术生态社区。 除举办艺术展之外，公司还在探索“Meta彼岸”的其他应用： （1）面向C端用户提供丰富的元宇宙场景和社交互动服务，包括通过在“Meta彼岸”中打造诸如双DAN元宇宙魔 法派对，月升彼岸元宇宙中秋派对，七夕元宇宙环游之旅等多场元宇宙互动主题活动、发行数字藏品等方式不断丰富艺 术元宇宙社区，并先后与新媒股份（证券代码：300770.SZ）合作发行视频内容IP的数字藏品、与三七互娱（证券代 码：002555.SZ）合作发行文创类数字藏品等； （2）面向B端企业的场景搭建及品牌营销服务，如打造有三七互娱特色的“全国首个元宇宙游戏艺术馆”，定期举 办三七互娱特色的元宇宙数字艺术展，并通过游戏元素植入、虚拟人物共建、活动联动等合作形式进行共创、共建、共 享。 （3）面向政府端的场景搭建及文化宣传服务，如建造“潮州工艺美术元宇宙精品馆”，打破时空限制，推广潮州文 化和工艺品，实现元宇宙与潮州文化遗产的融合发展，该场馆入选广东省文化和旅游厅、广东省工业和信息化厅2022年 文化和旅游领域数字化应用10大典型案例；联合三七互娱在Meta彼岸构建的“非遗广州红”元宇宙虚拟营地，用户可 通过VR或者手机在虚拟露营场景中全天候体验由粤剧、广东音乐、粤语讲古等八个广州非遗项目组成的营地活动；与广 州市税务局共同打造元宇宙办税大厅，这是全国率先建成并投入服务的“沉浸式”办税厅。潮州工艺美术元宇宙精品馆 “非遗广州红”元宇宙虚拟营地广州市税务局元宇宙办税厅 6、其他业务 凭借自主研发的图赫、图智、图灵等风险预测产品的良好效果、长期与持牌个人征信机构合作形成的技术积累以及 服务覆盖互联网金融头部机构的服务能力，2022年避雷针公司业务实现快速增长，营业收入同比增幅近100%，毛利率约 30%，显示出强劲的增长潜力和盈利能力。未来避雷针公司将持续提升AI算法及大数据技术优势，持续赋能机构风险管 控和降本增效，加速金融行业“智能+”升级与数字化转型。 智度小贷自主研发了基于AI、大数据技术的互联网小贷系统、风控决策引擎、运营管理系统、智能引流平台，并通过互 联网线上展业，开展小额分散的普惠金融业务。智度小贷在展业过程中严格按照相关金融监管机构要求，审慎展业，所 有客户均是智度小贷依托智度股份在数字营销领域的行业经验及资源能力，通过互联网自主获取，贷款业务小额分散， 坏账风险相对较小。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 ?否 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 ?不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 行业和产品分类 单位：元
无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 ?是□否 1、本公司2022年度纳入合并范围的子公司共66家 2、新设子公司导致的合并范围变动情况 本公司本期设立全资子公司广州智度亦复信息技术有限公司、重庆智度信息技术有限公司。 本公司本期与智度集团有限公司、国光电器股份有限公司共同投资设立广州智度宇宙技术有限公司，本公司持股比例 48%。 本公司之子公司广州市智度智麦科技有限公司与上海美抖网络科技有限公司、福建智度科技有限公司共同投资设立上海 智度美抖网络科技有限公司，广州市智度智麦科技有限公司持股比例40%。 3、注销子公司导致的合并范围变动情况 本期注销万流客网络科技（上海）有限公司和万乾网络有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
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