[年报]壹网壹创(300792):2022年年度报告
原标题:壹网壹创:2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人林振宇、主管会计工作负责人周维及会计机构负责人(会计主管人员)陈杭福声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“一、报告期内公司所处行业情况”及“十一、公司未来发展的展望”部分，详细阐述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以238,571,459股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.50 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................................. 10 第四节 公司治理 ....................................................................................................................................................................... 34 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................................... 55 第六节 重要事项 ....................................................................................................................................................................... 57 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................. 88 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................................... 97 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................................ 98 第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................................... 99 备查文件目录 1、载有公司法定代表人签名并加盖公司公章的2022年年度报告全文和摘要； 2、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的2022年财务报表； 3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 4、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿； 5、其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）电子商务服务行业概况 目前我国电子商务行业进入稳定发展的阶段，根据中国互联网络信息中心（CNNIC）发布的第 51次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至 2022年 12月，我国网民规模达 10.67亿，较2021年12月增长3549万，互联网普及率达75.6%。截至 2022年 12月，我国网络购物用户规模达到 8.45亿，占网民整体的79.2%。 2022年，网络零售继续保持增长，成为推动消费扩容的重要力量。全年网上零售额达13.79万亿元，同比增长4.0%。其中，实物商品网上零售额11.96万亿元，增长6.2%，占社会消费品零售总额的比重为27.2% ，在消费中占比持续提升。 2022年，我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入 1.46万亿元，同比下降5.81%。为近三年来首次出现同比下滑的情形。 1、新品消费成为新亮点 2022年以来，电商平台日益重视扎根实体经济，积极帮助品牌商家挖掘新的增长点，提供营销、数据、场景支持，助力品牌推陈出新，打通新品增长路径。京东“11.11”期间，共推出近2000万款新品，成交额环比翻1.57倍，其中1000万款新品成交额环比增长超200%。数据显示，最近半年在网上购买新产品或新品牌，如品牌首发商品、全新品类商品、产品升级商品、IP联名限量款等的用户，占网络购物总体用户的比例达15.2%。 2、新兴电商渠道探索初见成效 新型社交平台如抖音、快手等逐渐迭代出成熟的电商模式并完成电商业务布局。以“双11”期间为例，抖音电商参与“双11”活动的商家数量同比增长86%，7667个直播间销售额超过百万元；快手参与活动的买家数量同比增长超过40% 。 3、头部服务商为品牌提供全域解决方案，进一步增加品牌合作黏性 报告期内，电商行业一方面呈现了流量去中心化、渠道多元化的格局，另一方面是消费者不断提升的个性化、品质化和用户体验。面对这样的局面，品牌对电商服务商尤其是头部服务商的依赖得到了进一步加强，双方合作的黏性得到了进一步的巩固。与之相应的，切换服务商的成本、不可预期的影响都随之提升。 4、电子商务法规体系不断完善，有效防范经营风险 随着《数据安全法》等电子商务相关的法律法规的实施，不仅在消费者权益、数据安全等方面得到了有效的保护，同时也对电子商务服务商行业间的不正当竞争、平台的反垄断等方面进行了有效的约束和监管。这一系列的变化均使我国电商生态得到有效的优化，为电子商务服务行业持续健康发展奠定了基础。 （二）公司所处的行业地位 公司深耕电子商务服务行业十余年，始终秉承着“致力于为品牌提供更好的服务，为消费者提供更好的购物体验和传递美好事物”的服务宗旨，凭借着深厚的运营服务能力已成为行业内领先的电子商务服务商，并正向着品牌管理公司迈进。 目前，电子商务服务行业已基本进入成熟期，但市场集中度仍相对较低，行业内出现几家较为出众的服务提供商，除本公司外，还包括宝尊电商(HK:09991、US:BZUN)、丽人丽妆（SH:605136）、若羽臣（SZ:003010)、凯淳股份（SZ:301001）、青木股份（SZ:301110）等。 2022 年，行业竞争加剧，品牌的选择继续向头部服务商集中，因此公司的竞争优势将进一步彰显，规模及市场占有率预计将继续上升。 （三）风险因素 1、行业竞争加剧风险 目前品牌电子商务服务行业已进入相对成熟期，而行业内尚未形成相应的定价标准，不排除同行业公司为了争取客户资源降低收费标准，导致市场竞争加剧的可能性。 2、品牌方切入电子商务行业风险 随着 O2O、全渠道的兴起，部分品牌方开始重视线上和线下的协同，不排除传统品牌方自主掌握电商服务技术或手段的可能性。 3、技术替代风险 电子商务依托互联网信息技术，要求电商服务商在网络数据安全、软件系统开发、信息数据处理、库存及发货管理等方面具备专业的技术能力。随着电子商务服务商竞争的日趋激烈，若公司未能及时更新现有技术，紧跟市场发展趋势，提升自己的竞争优势，将可能存在被竞争优势逐渐变小的风险。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务 报告期内，公司的主营业务是在“电商全域服务商+新消费品牌加速器”的双轮驱动下，为品牌提供全域的电子商务服务，为更多的消费者带去更好的产品。全域体现在公司目前合作的品牌覆盖了天猫、京东、唯品会、拼多多、抖音、小红书、得物、微信小程序等主要渠道平台。 公司作为品牌方的重要战略合作伙伴，从品牌形象塑造、产品设计策划、整合营销策划、视觉设计、大数据分析、线上品牌运营、精准广告投放、CRM 管理、售前售后服务、仓储物流等全链路为品牌提供线上服务，帮助各品牌方提升知名度与市场份额，与品牌方共同成长。 （二）主要经营模式 公司的主要经营模式为：品牌线上服务、线上分销及内容电商服务。其中，品牌线上服务是公司最主要的业务。品牌线上服务细分为品牌线上营销服务和品牌线上管理服务。报告期内，公司服务品牌的GMV264.85亿元，同比减少2.27%，新增合作品牌42个。 1、品牌线上管理服务 品牌线上管理服务是指与品牌确立合作关系后，经品牌方授权后，为品牌方在天猫、京东、抖音等第三方平台上的官方直营旗舰店提供综合运营服务，通过线上销售直接将商品销售给终端消费者。服（品牌方可根据自身需求选择上述服务中的单环节、多环节或全链路服务）。公司在分析品牌方产品的特点、现状的基础上，为品牌方量身定制线上运营服务并执行，从而助力品牌方提升知名度，达成销售目标，公司根据服务效果向品牌方收取服务费用。 2、品牌线上营销服务 品牌线上营销服务是指在与品牌确立合作关系后，公司以货品买断的形式向品牌方进行采购，经品牌方授权后，为品牌方在天猫、京东、抖音等第三方平台上的官方直营旗舰店提供综合运营服务，通过线上销售直接将产品销售给终端消费者。服务内容包括品牌形象塑造、产品设计策划、整合营销策划、大数据分析、精准广告投放、仓储物流等，公司的服务价值体现为线上商品的销售收入与营销成本的差额。品牌线上营销服务除品牌线上管理服务的职能外，公司还向品牌方采购货品并销售，公司的服务价值体现为线上商品的销售收入与营销成本（包括采购成本及各项费用等）的差额。 3、线上分销 线上分销指公司基于品牌方分销业务授权，以货品买断的形式向品牌方进行采购后，再分销给天猫、淘宝的卖家或其他第三方B2C平台，再由上述分销商销售给终端消费者，这种模式下的利润来源于销售收入与采购成本及各项费用的差额。 4、内容电商服务 内容电商服务是指与品牌确立合作关系后，经品牌方授权，为品牌在抖音、快手等第三方平台上的品牌官方账号及品牌小店提供综合运营服务。服务内容包括：头部及腰部达人直播带货统筹、短视频内容制作、蓝V账号直播间运营及代播、直播及短视频精准广告投放、整合营销策划、客服、仓储物流等。公司在分析品牌及产品定位和特点的基础上，根据品牌人群画像和品牌产品属性，为品牌量身定制整体规划，负责提供一站式服务并对服务结果负责。公司根据服务效果想品牌方收取服务费用以及销售提点。 （三）主要业务流程 1、品牌线上服务 （1）服务内容 公司的业务以品牌形象塑造等创意模块为先导，大数据分析等运营模块为有效的服务手段，及时的售前售后、仓储物流服务为公司业务提供有力支撑。 品牌形象塑造：公司会根据市场实际需求，进行优化产品组合、增加消费者互动、提升品牌文化价值等工作，帮助品牌年轻化，适应网络渠道市场的需求。 产品设计策划：从选品、成份、工艺、视觉设计、工业设计等环节切入，根据品牌定位，结合目标消费者的需求，帮助品牌方开发具有竞争力的商品。 整合营销策划：针对目标受众，有计划和节奏地通过创造性活动策划，最大化整合社交媒体和平台流量，使其同一时间引发参与，以完成销售目标。 视觉设计：在电子商务平台，针对目标消费者特点，以产品销售和品牌形象表达为目的，进行用户体验设计，以达到吸引消费者、促进点击和购买的目的。 大数据分析：公司基于大数据分析，改进产品策略、优化产品组合、调整市场定价策略、预测后续营销及市场走向，实现消费者精准营销，不断优化运营战略和战术，确保竞争优势。 数据银行服务：通过对阿里大数据平台(数据银行、策略中心、新客策、生意参谋等)数字分析，运营效率。最终实现利润增收，提高客户满意度，同时提升公司核心竞争力。 线上品牌运营：以4P经营为核心，即选品、定价、促销、流量渠道，通过获取流量、提高转化、 提升客单、精准营销、优化消费者购物体验、增加复购等整合性运作方式，帮助品牌在电商平台建设销 售渠道。 精准广告投放：基于钻展、直通车、明星店铺等天猫平台固有的推广工具或其他流量渠道，为旗 舰店提供所需流量，并以专业的推广能力，优化投入产出比，实现流量资源的价值最大化。 电商直播：在直播电商平台，向客户提供主播讲解、推广引流、后台运营、客服物流等一系列服 务，实现客户从货架电商到内容电商的全渠道销售布局。 CRM 管理：利用信息技术和数据库管理，增加品牌和消费者交互，实现吸引新客户、维护老客户、 提升会员忠诚度，最终实现增加收入、提高客户满意度。 售前售后服务：公司配备了专业的售前服务团队和售后服务团队，售前服务为客户在购买前解答 咨询，激发客户购买欲望。售后服务为客户在购买后解决问题。 仓储物流：具体包括货品的储存、保管、分拣、打包、第三方配送等服务。 （2）业务流程 公司品牌线上营销服务业务流程主要包含了货品采购、品牌表达、线上品牌运营、整合营销、新 媒体传播、客户服务、仓储物流等。而品牌线上管理服务则不包含货品采购环节。具体情况如下： 2、线上分销 线上分销业务流程主要包含了货品采购、品牌表达、线上品牌运营等。具体情况如下： 3、内容电商服务 （四）2021年度公司各项业务的经营情况 2022年度，公司在收入占比10%以上平台的具体经营情况
（1）全域电商服务能力 公司已经具备独立的天猫、京东、唯品会、拼多多、抖音、小红书及私域事业部，并且基本在相关平台取得头部服务商的身位。除了建设主流电商平台内的品销合一能力，我们同时在积累跨平台间的闭环营销经验，比如小红书到天猫/京东平台，抖音到天猫/京东平台等。旨在通过多品类多品牌的运营实操经验，赋能更多客户的全平台生意增长。 （2）一站式服务能力 公司已经具备一站式服务能力，包括前端的品牌及产品定位、品牌主视觉及产品外包装设计、线上全域投放及种草能力；中端的全平台电商运营能力；后端的专业客服、物流供应链及会员关系管理运营能力等。这些不仅能够为我们的客户提供多维度的增值服务，也能够助力公司加速消费品品牌的成功。 （3）精细化运营能力 公司通过运营六西格玛精益运营的流程方法论，对所有的运营流程进行了梳理、改造和固化，从店铺的开设及接入、生意计划制定、生意目标拆解，到执行过程中多业务模块工作的整合和跟进、生意诊断及机会点的挖掘，再到日周月的生意报表、生意复盘，都有着大量经过验证又同时在不断优化的电商标准化操作流程。为了确保这些流程的执行有效性和优化的及时性，我们也用业内领先的工作流平台去承载了流程执行，结合产生的业务效果不断提高重点流程的执行效率和效果。 （4）运营效率优势 我们配合技术做了大量的自动化工具提高运营效率。比如帮助一个初级推广在两周内迅速地将部分核心能力提高到中级，从而实现对推广计划的管理提效，约能提升20%左右；又比如我们在设计执行端基本实现后台主要操作的自动化。 （5）人才梯队优势 我们以电商专业力、领导力、通用力三大电商能力为核心的培训体系，帮助我们持续实现快速培养各模块的中层骨干力量，以不断匹配迅速扩充的组织体系。同时，我们的管理培训生体系、轮岗机制以及 1v1带教体系，又同时保证了基层优秀人才的不断涌现。此外，通过对核心人员的股权激励和房权激励，进一步保证了核心团队及重点岗位人才的保有率，从而实现持续赋能客户、帮助公司业务的可持续发展的目标。 （6）掌握电商流量密码 通过多年主流电商平台的运营经验积累，我们已经建立起一套完整的针对不同品类及不同价格带的新品及爆款筛选、种草、打爆的方法论体系及数据模型，并且仍在不断的迭代完善。以此模型为基础，能够帮助我们的客户以及自有孵化品牌，有效提高主推产品 0到 1的起盘成功率。同时，我们也在摸索多平台联动的爆款打造方法论及数据模型，结合我们的全域电商及线上媒体运营实操能力，进一步提高新品及爆款的市场营销费用综合效率。 （7）品牌数字化转型服务能力 公司的特质之一，是能为品牌实现更完整的数字化转型服务能力。基于公司多年的运营经验和方法论，我们总结出了一套如何利用技术赋能品牌实现数字化转型的路径，其中包括如何从运营视角打通品牌内部的数字孤岛，实现数字资产的产出最大化；如何让系统能够更好地指导和改进品牌的生产力，让每个人决策更迅速，执行更高效，结果更精准。比如在快消品行业如何在不同平台之间精准预测流量的交叉；又或者在耐用品行业如何通过频次更高的售后服务和连带销售，最大化耐用品消费者池的价值产出等。 四、主营业务分析 1、概述 2022年，公司坚持激情奋斗、拥抱变化的核心价值观，始终致力于为品牌提供更好的服务和更高效的流量转化，为消费者提供更好的购物体验和传递美好事物。全年，公司管理层本着提高公司经营质量这一核心目标，通过调整业务结构、提高项目质量、优化组织架构以及清理商品库存等手段，进一步提升公司经营质量，为公司未来长期的良性发展奠定了基础。同时，公司在组织能力建设、自动化系统的投入方面依然有较大投入，因此公司的管理费用和研发费用仍然较大。 报告期内，公司在保证核心存量客户基本稳定的基础上新增包括曼秀雷敦、维他茶/奶，旧街场咖啡、冷酸灵、中街、stokke、心机彩妆等42个品牌。 在货架电商增速放缓的背景下，公司通过总代业务尝试破局，并收到了良好的效果， avance、依寇庭、瑞波琴等品牌在经历了前期投入后，目前已进入稳健快速增长期。2022年继续新增hairmax、心机彩妆等总代业务，总代业务的存量品牌有突破的表现，新增品牌将进一步增厚总代业务带来的业绩增长。 报告期内，公司服务品牌的GMV264.85亿元；营业收入15.38亿元；归属于上市公司股东的净利润18,004.03万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润14,848.95万元。与同期相比，公司的营业收入实现快速增长，GMV 基本持平，净利润出现了一定的下滑。公司的经营情况及业绩动因浅析如下： （1）营业收入 报告期内，公司营业收入较同期增长，主要系品牌线上营销服务、线上分销的新增客户收入增长贡献以及如内容电商这样新增业务类型的收入增长贡献所致。 报告期内，公司存量品牌的GMV出现一定的下滑，在新增品牌的GMV贡献影响下，总GMV与同期相比，呈现微跌的形态。 分渠道，天猫平台GMV整体基本持平，拼多多平台GMV增长较快，唯品会平台GMV呈现一定的下滑。 分品类，个护、保健品类GMV快速增长；食品、母婴类GMV稳健增长；美妆品类GMV基本持平，家电、潮玩类GMV呈现下降态势。 从保健品、食品、母婴类GMV增长，验证了公司从美妆品类的服务拓展到食品、潮玩是成功的，同时由于目前超头权重的降低，公司的精细化运营、营销创意服务能力在去超头化、去中心化的大环境下，权重得以不断回升，因此公司在行业的竞争力仍然存在且持续加强。 潮玩类的下降主要是受盲盒经济被相关政策监管所致。 （3）销售毛利率 报告期内，公司销售毛利率比同期存在一定程度的下降，主要系以下几方面因素影响： A、毛利率较高的品牌管理服务收入占比下降，毛利相对较低的品牌营销服务收入占比上升； B、在整体环境的影响下，公司相比于同期，达到同样的业绩目标面临的挑战及付出的成本更高，特别是一些收入规模贡献较大的品牌影响更为明显； C、报告期内受整体汇率的影响，天猫、京东等跨境业务的采购成本上升； D、总代业务继续增加，虽然存量总代业务有突破的表现，但新增品牌投入大，特别是在人员和推广方面，导致投入产出不配比，较多项目尚处于前期投入起步阶段，也暂时未能合理地体现正常毛利率水平。 （4）销售费用 报告期内，公司销售费用上涨明显，其中以职工薪酬、推广费用的增长较大。 职工薪酬的上涨，一方面主要是基于对2022年的乐观预期，做了一定的人才储备；另一方面，2021年公司招募的大部分中高层管理人员及核心技术人员的迎来了转正后的第一个完整财年，同时品牌线上营销服务品牌数量的增长也带来了人员的增长。 推广费的上涨，主要系品牌项目的新增及公司为了稳定市场地位扩大市场影响进行了加大推广的投入。 （4）研发 报告期内，虽然业绩达成遇到了挑战，但公司对自动化、系统化的能力建设仍然处在建设期。本期公司研发费用为3,231.04万元比同期增长32.27%。 契合企业战略“全域电商服务商 新消费品牌加速器”，技术部门分别在两个方向做出支持。 全域电商服务商战略下，延续21年的技术路线，公司现有数字化工具完成了全域适配的迭代，包括全域电商ERP、全域运营工具、全域风控工具等。 全量系统的全域适配迭代可以为公司在不同平台上的业务提供更全面、更高效的支持，提高公司的运营效率和服务质量。同时，这也有助于拓展公司的市场份额，增强公司在电商行业的竞争力。 新消费品牌加速器战略下，我们扩展了我们数据项目的数据维度和数据深度，完善了我们行业雷达等项目，这些项目将为公司的新消费品牌研发、品牌营销和市场推广等方面提供重要的技术支持和保障。 通过品牌视角的数据洞察相关系统，IT团队能够对新消费品牌的数据进行深入分析和解读，为公司提供更多的业务洞察和决策支持，提高公司的创新能力和市场竞争力。 同时IT团队也计划在23年进行一些人工智能相关的技术应用，如AIGC等领域，进一步提升客服、文案、设计、数据的相关场景效率和准确性，从而更好地支持公司的“全域电商服务商，新消费品牌加速器”战略目标。 （5）净利润 报告期内，受环境影响，公司整体GMV基本持平，销售毛利率下滑，另外公司持续保持组织能力建设和研发投入，管理费用及研发费用的投入。因此，本报告期，公司扣非前净利润、扣非后净利润均呈现了一定的下滑。 （6）现金流 经营性现金流净额-3,455.02万元，主要系新增经销、分销业务增加存货等。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 销售量、库存量、采购量同比均有所上升，主要系公司提供品牌线上营销服务和线上分销服务的品牌结构发生变化、新 增销售渠道，2022年度公司新增加曼秀雷敦、心机彩妆等品牌客户；拓展了毛戈平猫超等渠道。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元
商品成本同比上升115.76%，主要系品牌线上营销服务和线上分销业务规模上升所致。 劳务及其他成本上升23.24%，主要系内容电商业务及营销业务增长使人力成本和物流成本增加所致。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
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