[年报]佳先股份(430489):2022年年度报告
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时间：2023年04月27日 03:20:06 中财网 |
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原标题:佳先股份:2022年年度报告
安徽佳先功能助剂股份有限公司
Anhui Jiaxian Functional Auxiliary Co., Ltd.
年度报告
2022
公司年度大事记
| | | 报告期内，公司荣获国家级专精特
新“小巨人”企业、安徽省先进集体、
安徽出口品牌、蚌埠市工业发展先进
集体、2021年度金牛北交所公司奖等
荣誉称号，并成功入选“北证50成份
指数”。
上述成绩的获得，是对公司持续提
升创新能力和综合实力的充分肯定。 |
| | | 报告期内，公司以权益分派实施
时股权登记日的总股本为基数，以未
分配利润向全体股东每 10股派发现
金红利 2.2元(含税)，以资本公积向
全体股东每10股转增6股。本次转增
后，公司总股本由8.528.70万股增至
13,645.92万股。 | | | | |
| | | 报告期内，公司新增 9项发明专
利、21项实用新型专利授权。报告期
末，公司合计拥有专利 121项，其中
拥有发明专利 18项，实用新型专利
103 项。 |
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节 公司概况 ........................................................... 9 第三节 会计数据和财务指标 ................................................ 11 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 15 第五节 重大事件 .......................................................... 36 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 45 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 49 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 54 第九节 行业信息 .......................................................... 60 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 76 第十一节 财务会计报告 .................................................... 86 第十二节 备查文件目录 ................................................... 200
第一节 重要提示、目录和释义
【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人李兑、主管会计工作负责人汪静及会计机构负责人（会计主管人员）汪静保证年度报告
中财务报告的真实、准确、完整。
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应
对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
| 事项 | 是或否 | | 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法
保证其真实、准确、完整 | □是 √否 | | 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 | □是 √否 | | 是否存在未按要求披露的事项 | □是 √否 |
【重大风险提示表】
| 重大风险事项名称 | 重大风险事项简要描述 | | 1、安全生产风险 | 公司生产过程中部分原材料属于危险化学品，危险
化学品在运输、储存、使用等过程中可能因操作不当造
成安全生产事故。因此，在公司生产经营过程中，若因
操作不当或受突发环境变化影响，公司存在发生安全生
产事故的潜在风险，进而可能对公司正常生产及经营业
绩造成不利影响。
在退市进园项目建设过程中，公司严格按照国家安
全相关法律法规要求，高标准严要求推进项目建设，全
面提升了安全生产标准化整体水平。 | | 2、受下游行业波动影响的风险 | 公司一直专注于PVC环保热稳定剂及助剂的研发、
生产和销售，产品主要应用于PVC领域。PVC行业的快
速发展带动了热稳定剂及助剂行业和公司业务的发展， |
| | 虽然无毒、环保型PVC制品是未来市场需求和发展趋势，
但如果PVC行业受到宏观经济、固定资产投资、进出口
贸易环境、环保政策等诸多因素影响出现不利变化，将
减少其对公司所在行业产品的需求，对公司的经营成果
造成不利影响。因此，公司存在经营业绩受下游行业波
动影响的风险。 | | 3、原材料价格波动风险 | 公司产品涉及的原材料主要有甲醇钠、苯乙酮、苯
甲酸，2022年公司上述三种主要原材料占当期生产成本
的比重较大，超过 50%。如果未来主要原材料价格出现
波动而公司又不能采取及时有效的应对措施，将会对公
司的经营业绩产生不利影响。 | | 4、税收优惠政策变化风险 | 公司于 2009年获得国家高新技术企业证书，并于
2012年、2015年、2018年、2021年再次通过高新技术
企业认定。2021年至 2023年享受按 15%的所得税税率
缴纳企业所得税的优惠政策。如果企业所得税税收优惠
政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受企业所
得税优惠政策的条件，将会对公司业绩产生一定的影
响。 | | 5、环保风险 | 公司所属行业为专用化学产品制造业，生产过程中
会产生废气、废水、固体废弃物等污染物。公司投入较
大资金和技术力量用于环保设施和技术工艺改进，遵照
有关环保法规进行环境治理。但随着绿色发展理念的贯
彻落实及全社会对生态环境保护的进一步关注，未来，
国家和地方政府可能对环境保护和治理提出更高的标
准和要求，届时公司的环保成本将随之增加。如果公司
将来因在环境保护等方面持续投入不足、环保设施运行
不理想等导致污染物排放未达标，则可能受到相应的行
政监管，对公司经营业绩造成不利影响。
在退市进园项目建设过程中，公司严格按照国家环 |
| | 保相关法律法规要求，进一步加大了环保投入，环保治
理能力水平得到了全面提升。 | | 6、产能扩张风险 | 公司退市进园项目后实施了一系列新项目建设，全
面达产后，公司产品种类将得到丰富，产品产能将得到
提升。公司新项目可行性分析是基于当时的市场环境、
技术发展趋势、公司研发能力和技术水平、市场未来拓
展情况等因素做出的。公司对新项目进行了慎重、充分
的调研和论证，认为投资新项目建设有利于增强公司未
来的持续盈利能力。公司具有对新增产能的消化能力，
当前市场需求情况下新项目设计产能全部投产后可以
得到充分利用，不存在过度扩张的经营风险，如果公司
未来不能继续有效拓展市场，公司将面临新增产能不能
及时消化的风险。 | | 7、产品结构单一风险 | 公司是专业从事PVC环保热稳定剂及助剂研发、生
产和销售的高新技术企业。目前主要产品为 DBM、SBM
和硬脂酸盐，产品结构较为单一。虽然经过多年的发展，
公司已成为β -二酮化合物、硬脂酸盐工业化应用领域
环保热稳定剂主要生产供应商之一，产销量较大，但若
未来公司产品所处市场发生变化，将面临产品结构单一
的风险。 | | 8、技术和产品研发风险 | 技术工艺和产品研发能力是公司可持续发展并保
持行业竞争优势的关键。近年来，公司围绕主营业务领
域，持续加大在产品研发、工艺改进、母液回收等方面
研发投入，并且取得了多项研发成果。但随着下游产业
市场需求的不断变化、产业技术水平的持续提升以及市
场竞争的加剧，公司的研发和持续创新能力面临挑战。
如果公司不能准确把握行业未来发展方向、研发创新机
制不能适应行业发展需要、技术水平无法满足市场要
求，则公司的市场竞争力和盈利能力将受到负面影响。 |
| | 同时，根据业务发展规划，未来公司将着力在新产品等
领域进行研究开发，但由于技术与产品创新具有一定难
度、市场需求可能发生变化，以及研发过程及进度存在
不确定性，可能导致研发结果不及预期，对公司发展规
划的实现和经营业绩产生不利影响。 | | 9、并购风险 | 2020年，公司并购了沙丰新材料67%的股权，沙丰
新材料纳入公司合并报表。虽沙丰新材料对 2020-2022
年业绩做出了承诺，且已完成承诺的业绩指标。但若未
来沙丰新材料面临的政策、市场等发生重大变化，可能
存在未来业绩变动的风险。 | | 本期重大风险是否发生重大变
化： | 本期重大风险未发生重大变化 |
是否存在退市风险
□是 √否
行业重大风险
报告期内，公司不存在行业重大风险。
释义
| 释义项目 | | 释义 | | 公司、本公司、佳先股份 | 指 | 安徽佳先功能助剂股份有限公司 | | 蚌埠能源集团 | 指 | 蚌埠能源集团有限公司、曾用名蚌埠热电有限
公司 | | 蚌埠投资集团 | 指 | 蚌埠投资集团有限公司 | | 中城创投 | 指 | 蚌埠中城创业投资有限公司 | | 新源热电 | 指 | 安徽新源热电有限公司 | | 蚌埠市国资委 | 指 | 蚌埠市人民政府国有资产监督管理委员会 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 | | 保荐机构、国元证券 | 指 | 国元证券股份有限公司 | | 章程、《公司章程》 | 指 | 《安徽佳先功能助剂股份有限公司章程》 | | 三会 | 指 | 股东大会、董事会、监事会 | | 元、万元 | 指 | 人民币元、人民币万元 | | 报告期 | 指 | 2022年1月1日至2022年12月31日 | | PVC | 指 | 聚氯乙烯 | | DBM | 指 | 二苯甲酰甲烷 | | SBM | 指 | 硬脂酰苯甲酰甲烷 | | 塑料助剂 | 指 | 塑料添加剂、是聚合物（合成树脂）进行成型
加工时为改善其加工性能或为改善树脂本身性
能所不足而必须添加的一些化合物 | | 沙丰、沙丰新材料、沙丰新材 | 指 | 安徽沙丰新材料有限公司 | | 退市进园项目 | 指 | 年产7000tDBM及1000tSBM退市进园项目 |
第二节 公司概况
一、 基本信息
| 证券简称 | 佳先股份 | | 证券代码 | 430489 | | 公司中文全称 | 安徽佳先功能助剂股份有限公司 | | 英文名称及缩写 | Anhui Jiaxian Functional Auxiliary Co., Ltd. | | | BBJX | | 法定代表人 | 李兑 |
二、 联系方式
三、 信息披露及备置地点
| 公司披露年度报告的证券交易
所网站 | www.bse.cn | | 公司披露年度报告的媒体名称
及网址 | 《中国证券报》（www.cs.com.cn）
《上海证券报》（www.cnstock.com） | | 公司年度报告备置地 | 公司证券部办公室 |
四、 企业信息
| 公司股票上市交易所 | 北京证券交易所 | | 成立时间 | 2006年4月25日 | | 上市时间 | 2021年11月15日 | | 行业分类 | 制造业-化学原料和化学制品制造业-专用化学产品制造业-
化学试剂和助剂制造业 | | 主要产品与服务项目 | 二苯甲酰甲烷、硬脂酰苯甲酰甲烷、硬脂酸盐的生产、销售。 | | 普通股股票交易方式 | 连续竞价交易 | | 普通股总股本（股） | 136,459,200 |
| 优先股总股本（股） | 0 | | 控股股东 | 蚌埠能源集团有限公司 | | 实际控制人及其一致行动人 | 实际控制人为（蚌埠市国资委），一致行动人为（蚌埠投资
集团有限公司、蚌埠能源集团有限公司、蚌埠中城创业投资
有限公司） |
五、 注册情况
| 项目 | 内容 | 报告期内是否变更 | | 统一社会信用代码 | 913403007885527319 | 否 | | 注册地址 | 安徽省蚌埠市淮上区区沫河
口精细化工园银湖路280号 | 否 | | 注册资本 | 136,459,200 | 是 | | 报告期内，公司以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，以未分配利润向全体
股东每10股派发现金红利2.2元(含税)，以资本公积向全体股东每10股转增6股。本次
转增后，公司总股本由8.528.70万股增至13,645.92万股。 | | |
六、 中介机构
| 公司聘请的会计师事
务所 | 名称 | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） | | | 办公地址 | 北京市西城区阜成门外大街22号 | | | 签字会计师姓名 | 李生敏、张林清、何菲菲 | | 报告期内履行持续督
导职责的保荐机构 | 名称 | 国元证券 | | | 办公地址 | 安徽省合肥市梅山路18号 | | | 保荐代表人姓名 | 徐祖飞、杨晓燕 | | | 持续督导的期间 | 2020年7月27日 - 2023年12月31日 |
七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用
第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元
| | 2022年 | 2021年 | 本年比上
年增减% | 2020年 | | 营业收入 | 567,345,870.57 | 479,475,695.03 | 18.33% | 144,263,723.09 | | 扣除与主营业务无
关的业务收入、不
具备商业实质的收
入后的营业收入 | 564,661,181.77 | 475,045,048.95 | 18.87% | 143,953,538.67 | | 毛利率% | 15.83% | 22.96% | - | 27.98% | | 归属于上市公司股
东的净利润 | 60,298,975.22 | 62,218,046.24 | -3.08% | 27,496,344.22 | | 归属于上市公司股
东的扣除非经常性
损益后的净利润 | 40,023,952.29 | 50,620,089.03 | -20.93% | 19,307,958.91 | | 加权平均净资产收
益率%（依据归属于
上市公司股东的净
利润计算） | 12.13% | 13.67% | - | 8.69% | | 加权平均净资产收
益率%（依据归属于
上市公司股东的扣
除非经常性损益后
的净利润计算） | 8.01% | 11.12% | - | 6.10% | | 基本每股收益 | 0.44 | 0.73 | -39.73% | 0.38 |
二、 偿债能力
单位：元
| | 2022年末 | 2021年末 | 本年末比
上年末增
减% | 2020年末 | | 资产总计 | 941,612,025.99 | 830,385,178.37 | 13.39% | 780,213,940.64 | | 负债总计 | 395,077,701.02 | 328,945,568.93 | 20.10% | 328,320,560.23 | | 归属于上市公司股东
的净资产 | 519,354,950.91 | 477,862,949.12 | 8.68% | 432,739,809.01 | | 归属于上市公司股东
的每股净资产 | 3.81 | 5.60 | -31.96% | 5.07 | | 资产负债率%（母公司） | 30.63% | 33.63% | - | 37.21% |
| 资产负债率%（合并） | 41.96% | 39.61% | - | 42.08% | | 流动比率 | 119.78% | 144.28% | | 192.51% | | | 2022年 | 2021年 | 本年比上
年增减% | 2020年 | | 利息保障倍数 | 10.53 | 14.63 | - | 79.62 |
三、 营运情况
单位：元
| | 2022年 | 2021年 | 本年比上
年增减% | 2020年 | | 经营活动产生的现金流量
净额 | 74,980,885.59 | 59,031,321.73 | 27.02% | 23,892,191.90 | | 应收账款周转率 | 1,072.49% | 999.58% | - | 420.33% | | 存货周转率 | 955.74% | 1,135.12% | - | 719.24% |
四、 成长情况
| | 2022年 | 2021年 | 本年比上年
增减% | 2020年 | | 总资产增长率% | 13.39% | 6.43% | - | 75.54% | | 营业收入增长率% | 18.33% | 232.36% | - | -7.64% | | 净利润增长率% | -4.11% | 126.28% | - | -21.42% |
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用
公司于2023年2月24日披露了《2022年年度业绩快报公告》，业绩快报公告所载2022
年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。公司《2022年年度报告》中
披露的经审计财务数据与《2022年年度业绩快报公告》中披露的财务数据不存在重大差异，
差异幅度均未达到20%，详情如下:
| | 项目 | 报告期审定数 | 业绩快报数据 | 差异幅度% | | | | 营业收入 | 567,345,870.57 | 567,345,870.57 | 0.00% | | | | 归属于上市公司股东
的净利润 | 60,298,975.22 | 60,367,615.72 | 3.07% | | | | 归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润 | 40,023,952.29 | 43,273,852.67 | -7.51% | | | | 基本每股收益 | 0.44 | 0.44 | 0.00% | | | | 加权平均净资产收益
率%（扣非前） | 12.13% | 12.14% | -0.01% | | | | 加权平均净资产收益
率%（扣非后） | 8.01% | 8.71% | -0.70% | | | | 总资产 | 941,612,025.99 | 948,109,438.34 | -0.69% | | | | 归属于上市公司股东
的所有者权益 | 519,354,950.91 | 519,414,442.16 | -0.01% | | | | 股本 | 136,459,200.00 | 136,459,200.00 | 0.00% | | | | 归属于上市公司股东
的每股净资产 | 3.81 | 3.81 | 0.00% | | | | | | | | |
七、 2022年分季度主要财务数据
单位：元
| 项目 | 第一季度
（1-3月份） | 第二季度
（4-6月份） | 第三季度
（7-9月份） | 第四季度
（10-12月份） | | 营业收入 | 137,978,313.65 | 153,276,261.65 | 118,224,932.75 | 157,866,362.52 | | 归属于上市公司
股东的净利润 | 16,121,077.09 | 20,386,734.95 | 10,025,365.75 | 13,765,797.43 | | 归属于上市公司
股东的扣除非经
常性损益后的净
利润 | 12,945,218.69 | 12,875,544.04 | 7,184,670.29 | 7,017,321.45 |
季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
□适用 √不适用
八、 非经常性损益项目和金额
单位：元
| 项目 | 2022年金额 | 2021年金额 | 2020年金额 | 说明 | | 计入当期损益的政
府补助（与企业业 | 19,177,595.19 | 13,813,640.86 | 9,695,310.92 | - |
| 务密切相关，按照
国家统一标准定额
或定量享受的政府
补助除外） | | | | | | 委托他人投资或管
理资产的损益 | | - | 109,083.56 | - | | 非流动资产处置损
益 | 3,999,684.40 | 141.42 | - | - | | 除上述各项之外的
其他营业外收入和
支出 | 930,914.84 | -169,126.74 | -171,000.00 | - | | 非经常性损益合计 | 24,108,194.43 | 13,644,655.54 | 9,633,394.48 | - | | 所得税影响数 | 3,616,219.17 | 2,046,698.33 | 1,445,009.17 | - | | 少数股东权益影响
额（税后） | 216,952.33 | 205,206.81 | - | - | | 非经常性损益净额 | 20,275,022.93 | 11,392,750.40 | 8,188,385.31 | - |
九、 补充财务指标
□适用 √不适用
十、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：
公司主要从事PVC新型环保热稳定剂及助剂的研发、生产、销售，主要产品包括二苯
甲酰甲烷（DBM）、硬脂酰苯甲酰甲烷（SBM）、硬脂酸盐类产品，主持制订了DBM和SBM
产品行业标准，DBM、SBM曾先后被列入国家科技部火炬计划项目，完成了DBM产品欧盟REACH
法规（EC）No1907/2006领头注册，拥有省认定企业技术中心、省级工程技术研究中心、省
级博士后工作站，被认定为国家重点高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业、国家
绿色工厂、安徽省创新型企业、安徽省产学研联合示范企业、安徽省专精特新冠军企业、
安徽省经济和信息化领域标准化示范企业、安徽省名牌产品、安徽先进集体、安徽出口品
牌。
近年来，公司通过加大自主研发和技术引进力度，加快科技成果转化，加强产学研合
作等途径，不断完善科技创新体系，核心竞争力不断增强。随着科技优势向生产力的不断
转化，公司形成了较为先进的生产工艺和流程。同时，产品和技术的不断升级，也为热稳
定剂生产厂商提供了环保、质量优良、稳定性强的产品。
通过多年的行业沉淀、质量控制和品牌建设，公司的产品和“佳先”品牌得到了客户
的广泛认可，并在国内外市场形成了较高的知名度和影响力。公司通过向终端客户销售和
向贸易商销售相结合的方式实现产品销售，从而获取收入、利润和现金流。
报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
| “专精特新”认定 | √国家级 □省（市）级 | | “单项冠军”认定 | □国家级 √省（市）级 | | “高新技术企业”认定 | 是 | | 其他相关的认定情况 | 国家绿色工厂 - 工业与信息化部 | | 其他相关的认定情况 | 国家知识产权优势企业 - 国家知识产权局 |
报告期内变化情况：
| 事项 | 是或否 | | 所处行业是否发生变化 | □是 √否 | | 主营业务是否发生变化 | □是 √否 | | 主要产品或服务是否发生变化 | □是 √否 |
| 客户类型是否发生变化 | □是 √否 | | 关键资源是否发生变化 | □是 √否 | | 销售渠道是否发生变化 | □是 √否 | | 收入来源是否发生变化 | □是 √否 | | 商业模式是否发生变化 | □是 √否 | | 核心竞争力是否发生变化 | □是 √否 |
二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
1、经营业绩及说明
报告期内，公司实现营业收入56,734.59万元，同比增长18.33%；实现归属于上市公
司股东的净利润6,029.90万元，同比下降3.08%；实现归属于上市公司股东的扣非净利润
4,002.40万元，同比下降20.93%。截至报告期末，公司总资产为94,161.20万元，同比增
长13.39%；归属于上市公司股东净资产为51,935.50万元，同比增长8.68%；归属于上市
公司股东每股净资产3.81元/股。
1、营业收入同比增加的主要原因：
报告期内，营业收入增长主要系子公司沙丰新材二期项目投产，产能逐步释放，产品
销售增长所致。
2、净利润、扣除非经常性损益后的净利润、基本每股收益同比减少的主要原因：
（1）报告期内，佳先本部在三季度夏季高温期及疫情反复期有计划的停产，实施建设
DBM 二期项目、原材料自产项目、技改项目，并与公用系统衔接。虽上述项目的建设对公
司后期发展和业绩增长具有重要意义，但影响了当年的产量和销量，导致母公司营业收入
和净利润下降。
（2）报告期内，子公司沙丰新材原材料硬脂酸价格急剧波动，先扬后抑，库存原材料
和库存商品前期成本较高，而销售价格随行就市，随原材料价格下降同时下降，导致业绩
有所下滑。在上述因素的影响下，公司净利润较去年同期有所降低。
（3）报告期内，公司以权益分派实施时总股本 85,287,000 股为基数，以资本公积向
全体股东每10股转增6股，转增后总股本较转增前增加60%，导致每股收益较上年度减少。
2、经营情况
报告期内，公司开展了以下工作：
（1）结合市场及生产情况，公司于年内实施建设了 DBM二期、SBM扩建项目，将逐步
提升公司产能，有效降低相关公用工程耗用。
（2）为丰富公司产品种类，谋划新的增长点，公司实施建设了年产 1万吨二元酸酯项
目和年产1.5万吨生物可降解材料功能助剂项目，上述项目建设正稳步推进中。
（3）公司积极创新发展模式，与战略投资者合资成立了安徽佳先新材料科技有限公司，
注册资本7000万元，并将投资3.5亿元分期建设年产4.5万吨橡塑环保助剂项目，成为打
造“佳先产业园”第一步。
（4）为持续积蓄发展新动能，进一步扩大企业发展版图，推动企业更快更好地发展，
2023年 1月 5日，公司在淮上区全资设立了安徽佳先环保科技有限公司，注册资本 5000
万元，拟投资建设新项目。
（5）公司通过生产工艺优化改造，产能逐步提升，为满足产品市场需求和市场开拓提
供了重要保障。完成蒸汽冷凝液回用改造，以及锅炉给水节汽系统主体设备安装，外排污
水量大幅减少，减少除氧蒸汽消耗。
（6）顺利通过自产原材料项目调试及试生产，达到生产使用要求，有效提高了产品市
场竞争力，实现了自产原料的对外销售，成为公司未来业绩的增长点。
（7）扎实推进安全、环保工作，充分发挥第三方专家指导服务及对标检查的作用，进
一步规范了安全管理，安全生产形势良好。同时，公司不断优化环保设施运行工艺，完成
10万方废气处理系统建设、安装及调试工作，实现一用一备，进一步提高公司环保处理能
力。实现污水排放达标率 100%，严格固体废物的收集、储存、处置，做到了合规、合法。
（8）报告期，公司被认定为国家级专精特新“小巨人”、安徽省先进集体”，并成功
入选“北证50成份指数”样本股。2022年12月，公司凭借规范的经营管理、凸显的成长
性，荣获2021年度金牛北交所公司奖。
(二) 行业情况
随着新环保法的实行，国家对环保治理力度的加大，热稳定剂环保化一直是PVC行业
及稳定剂行业普遍关注的问题，继管道行业倡议要求到2017年底全行业弃用含铅稳定剂后，
GB／T33284-2016《室内装饰装修材料门、窗用未增塑聚氯乙烯（PVC-U）型材有害物质限
量》国家标准，已于2016年12月公布，2017年7月1日起实施。中国塑料加工工业协会
在各种会议上倡导行业内要充分发挥环保热稳定剂的各种功能，提高 PVC 塑料制品的安全
性，拓展PVC塑料制品的应用领域，增强PVC塑料制品的市场竞争力。相关法律法规及标
准的实施，将加速铅盐类热稳定剂的淘汰，环保的复合金属盐类热稳定剂将逐步替代现有
的铅盐类热稳定剂的市场份额，同时也会带动公司产品环保辅助热稳定剂β -二酮（二苯甲
酰甲烷、硬脂酰苯甲酰甲烷）消费量的持续快速增加。
根据欧委会向中国政府的通报，2018年5月31日是欧盟根据Reach法规（即《关于化
学品注册、评估、许可和限制法规》）进行化学品注册的最后期限，之后年进口量为1吨
以上的未注册化学品将不允许投放欧盟市场。欧盟实行Reach法规注册，有利于进一步提
高公司产品竞争力，扩大公司产品竞争优势，提升产品国际市场份额，推动公司快速健康
发展。
2020年2月，欧洲议会议员否决了一项委员会的提议，该提议本来可以使PVC中含有
一些铅。欧盟委员会建议修订有关聚氯乙烯中铅浓度的规则。通常，PVC中可容许0.1％的
铅，但允许回收PVC的阈值更高（硬质PVC为 2％，软/软PVC为1％）。欧洲议会议员认
为，该提议违反了欧盟REACH法规的主要原则，即保护人类健康和环境。他们回忆说，铅
是一种有毒物质，即使低剂量使用，也会严重影响健康，包括不可逆转的神经系统损害。
他们认为，委员会建议的水平与“安全水平”不符，并强调有其他选择。
2019年11月，国家发改委发布《产业结构调整指导目录》，“改性型、水基型胶粘剂
和新型热熔胶，环保型吸水剂、水处理剂，分子筛固汞、无汞等新型高效、环保催化剂和
助剂，纳米材料，功能性膜材料，超净高纯试剂、光刻胶、电子气、高性能液晶材料等新
型精细化学品”为鼓励类产业。
随着国内外禁铅进程的进一步推进，以及我国工业化进程和城市化进程的进一步加快，
对高效能、低成本的PVC制品需求量将保持较快增长态势，公司产品β -二酮、硬脂酸盐作
为绿色、环保型的PVC热稳定剂及助剂，属于国家鼓励类产业，未来的发展前景将更加光
明。
(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元
| 项目 | 2022年末 | | 2021年末 | | 变动比例% | | | 金额 | 占总资产
的比重% | 金额 | 占总资产
的比重% | |
| 货币资金 | 149,223,833.33 | 15.85% | 166,923,682.59 | 20.10% | -10.60% | | 应收票据 | 156,301,263.21 | 16.60% | 105,892,477.92 | 12.75% | 47.60% | | 应收账款 | 51,106,020.19 | 5.43% | 45,465,255.78 | | 5.48%12.41% | | 存货 | 54,859,863.03 | 5.83% | 45,070,621.14 | 5.43% | 21.72% | | 投资性房地产 | | | | | | | 长期股权投资 | 12,500,000.00 | 1.33% | | | | | 固定资产 | 342,505,662.49 | 36.37% | 278,553,348.17 | 33.55% | 22.96% | | 在建工程 | 61,407,558.91 | 6.52% | 81,615,498.72 | 9.83% | -24.76% | | 无形资产 | 33,634,807.87 | 3.57% | 34,809,124.79 | 4.19% | -3.37% | | 商誉 | 52,705,603.54 | 5.60% | 52,705,603.54 | 6.35% | | | 短期借款 | 160,372,823.05 | 17.03% | 57,058,884.74 | 6.87% | 183.07% | | 长期借款 | 16,897,200.00 | 1.79% | 46,484,552.00 | 5.60% | -63.65% | | 应付账款 | 161,054,875.32 | 17.10% | 116,990,804.38 | 14.09% | 37.66% | | 应付职工薪酬 | 5,197,149.44 | 0.55% | 6,189,207.65 | 0.75% | -16.03% | | 应交税费 | 6,080,590.10 | 0.64% | 5,838,622.59 | 0.70% | 4.14% | | 其他应付款 | 20,564,721.90 | 2.18% | 38,659,457.60 | 4.66% | -46.81% | | 一年内到期的
非流动负债 | 5,836,227.78 | 0.62% | 35,567,608.32 | 4.28% | -83.59% | | 长期应付款 | 4,686,958.76 | 0.50% | 9,096,293.81 | 1.10% | -48.47% |
资产负债项目重大变动原因：
1、应收票据变动原因：主要系本年业务规模扩大，以票据方式结算货款相应增加所致。期
末持有票据均为银行承兑汇票。
2、短期借款变动原因：主要系期末未终止确认的票据贴现增加及本期信用借款增加所致。
3、长期借款变动原因：主要系本年归还银行项目贷款所致。
4、应付账款变动原因：主要系本年业务规模扩大，期末应付货款增加所致。
5、其他应付款变动原因：主要系本期支付沙丰新材股权收购款所致。
6、一年内到期的非流动负债变动原因：主要系本年归还银行项目贷款所致。
7、长期应付款变动原因：主要系随退市进园建设完成，结转老厂区相应专项应付款。
境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元
| 项目 | 2022年 | | 2021年 | | 变动比例% | | | 金额 | 占营业
收入的
比重% | 金额 | 占营业收
入的比
重% | | | 营业收入 | 567,345,870.57 | - | 479,475,695.03 | - | 18.33% | | 营业成本 | 477,537,547.62 | 84.17% | 369,373,061.99 | 77.04% | 29.28% | | 毛利率 | 15.83% | - | 22.96% | - | - | | 销售费用 | 4,575,343.57 | 0.81% | 5,466,499.61 | 1.14% | -16.30% | | 管理费用 | 17,566,855.90 | 3.10% | 16,315,684.30 | 3.40% | 7.67% | | 研发费用 | 20,436,332.03 | 3.60% | 18,737,193.77 | 3.91% | 9.07% | | 财务费用 | -602,924.77 | -0.11% | 3,422,561.95 | 0.71% | -117.62% | | 信用减值损
失 | -302,962.67 | -0.05% | -287,161.99 | -0.06% | 5.50% | | 资产减值损
失 | - | - | - | - | - | | 其他收益 | 14,493,971.12 | 2.55% | 13,813,640.86 | 2.88% | 4.93% | | 投资收益 | - | - | - | - | - | | 公允价值变
动收益 | - | - | - | - | - | | 资产处置收
益 | 4,000,000.00 | 0.71% | - | - | - | | 汇兑收益 | - | - | - | - | - | | 营业利润 | 62,741,823.36 | 11.06% | 76,316,419.25 | 15.92% | -17.79% | | 营业外收入 | 5,722,838.91 | 1.01% | 141.42 | | 4,046,597.01% | | 营业外支出 | 108,615.6 | 0.02% | 169,126.74 | 0.04% | -35.78% | | 净利润 | 63,901,688.96 | 11.26% | 66,641,135.16 | 13.90% | -4.11% | | 所得税费用 | 4,454,357.71 | 0.79% | 9,506,298.77 | 1.98% | -53.14% |
项目重大变动原因：
1、财务费用变动原因：主要系本年汇率波动，美元汇兑收益影响所致。
2、营业外收入变动原因：主要系当期收到与企业日常活动无关的政府补助（上市奖励）所
致。
3、所得税费用变动原因：主要系专项加计扣除导致所得税本期下降影响所致。
(2) 收入构成
单位：元
| 项目 | 2022年 | 2021年 | 变动比例% | | 主营业务收入 | 564,661,181.77 | 475,045,048.95 | 18.86% | | 其他业务收入 | 2,684,688.80 | 4,430,646.08 | -39.41% | | 主营业务成本 | 475,581,297.97 | 366,471,636.20 | 29.77% | | 其他业务成本 | 1,956,249.65 | 2,901,425.79 | -32.58% |
按产品分类分析：
单位：元
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利
率% | 营业收入
比上年同
期
增减% | 营业成
本比上
年同期
增减% | 毛利率比
上年同期
增减% | | β二酮类
产品 | 183,514,393.10 | 124,933,931.35 | 31.92% | -13.91% | -5.93% | 减少5.78
个百分点 | | 硬脂酸盐
类产品 | 381,146,788.67 | 342,099,645.80 | 10.24% | 45.54% | 50.33% | 减少2.87
个百分点 | | 运费 | - | 8,547,720.82 | - | - | 40.09% | | | 合计 | 564,661,181.77 | 475,581,297.97 | 15.78% | 18.86% | 29.77% | 减少7.08
个百分点 |
按区域分类分析：
单位：元
| 分地区 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利
率% | 营业收入
比上年同
期
增减% | 营业成
本比上
年同期
增减% | 毛利率比
上年同期
增减% | | 国内销售 | 498,440,068.84 | 423,303,186.61 | 15.07% | 25.77% | 35.69% | 减少6.21
个百分点 | | 出口销售 | 66,221,112.93 | 43,730,390.54 | 33.96% | -15.91% | -9.67% | 减少4.56
个百分点 | | 运费 | - | 8,547,720.82 | - | - | 40.09% | | | 合计 | 564,661,181.77 | 475,581,297.97 | 15.78% | 18.86% | 29.77% | 减少7.08
个百分点 |
收入构成变动的原因：
1.营业收入构成：报告期营业收入构成中主营业务收入占比 99.53%，其他业务占比 0.47%；
上年同期营业收入构成中主营业务收入占比 99.08%，其他业务占比 0.92%，收入构成无重
大变化。
2.主营业务收入构成：①按产品分类分析：本期母公司佳先股份β 二酮类产品占比32.50%，
子公司沙丰新材硬脂酸盐类产品占比67.50%；上年同期母公司β 二酮类产品占比44.87%，
子公司沙丰新材硬脂酸盐类产品占比55.13%。主要系子公司沙丰新材新生产线建成投产后
产销量增加导致。母公司佳先股份β二酮类产品营业收入同比减少13.91%，主要系选择三
季度夏季高温期及疫情反复期有计划的停产，实施建设 DBM 二期项目、原材料自产项目、
技改项目，并与公用系统衔接，影响了产量和销量。同时受市场需求影响，DBM产品销售价
格逐渐回落，量价影响导致毛利降低5.78个百分点。子公司沙丰新材硬脂酸盐类产品营业
收入同比增加45.54%，主要系沙丰新材二期项目投产，产能逐步释放，产品销售增长所致。
但由于沙丰新材原材料硬脂酸价格急剧波动，原料成本上涨，导致毛利降低2.87个百分点。
②按区域分类分析：本期国内销售占比88.27%，出口销售占比11.73%；上年同期国内销售
占比83.42%，出口销售占比16.58%。主要系子公司沙丰新材全部为国内销售，沙丰新材销
量增加提高了内销的比例。国内销售增长25.77%，增长来自于子公司沙丰新材；出口销售
减少15.91%，主要受疫情影响，出口货物港口运输受限。
3.其他业务收入构成：其他业务收入2022年较 2021年减少174.60 万元，同比减少39.41%，
主要系子公司沙丰新材公司贸易收入减少导致。
(3) 主要客户情况
单位：元
| 序
号 | 客户 | 销售金额 | 年度销售占
比% | 是否存在关联关
系 | | 1 | 江苏汉光实业有限公司 | 36,680,070.80 | 6.47% | 否 | | 2 | 百尔罗赫新材料科技有限公司 | 7,961,230.09 | 1.40% | 否 | | | BAERLOCHER GMBH | 4,144,769.26 | 0.73% | 否 | | | BAERLOCHER (M)SDN BHD | 2,655,196.36 | 0.47% | 否 | | | BAERLOCHER ITALIA S.P.A. | 1,900,359.38 | 0.33% | 否 | | | BAERLOCHER KIMYA SANAYI
TICARET LIMITED SIRK | 1,809,921.06 | 0.32% | 否 | | | BAERLOCHER INDIA ADDITIVES
PVT.LTD | 417,350.67 | 0.07% | 否 | | 3 | 山东京博控股有限公司 | 17,844,573.45 | 3.15% | 否 | | 4 | 山东金昌树新材料科技有限公司 | 12,537,168.14 | 2.20% | 否 | | 5 | ADEKA (CHINA)CO.,LTD | 4,535,573.23 | 0.80% | 否 | | | 艾迪科（中国）投资有限公司司 | 4,054,878.32 | 0.71% | 否 | | 合计 | 94,541,090.76 | 16.66% | - | |
（未完）
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