[年报]瑞贝卡(600439):2022年年度报告
原标题:瑞贝卡:2022年年度报告 河南瑞贝卡发制品股份有限公司 2022年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况
三、 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人郑文青、主管会计工作负责人郑文青及会计机构负责人（会计主管人员）朱建锐声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司2023年4月26日第八届董事会第九次会议审议通过的2022年度利润分配预案如下： 公司2022年度拟不进行利润分配，亦不进行资本公积转增股本。本事项尚需提交公司2022年年度股东大会审议。结合公司生产经营和未来发展对资金的实际需求，董事会提出了2022年度利润分配预案，留存收益将主要用于功能性纤维发丝及国内市场营销网络新渠道建设等项目。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性陈述受市场状况变化等多方面因素影响，并不构成公司对投资者的实质性承诺，提请广大投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 有关公司可能面临的风险因素分析，详情请参阅本报告“管理层讨论与分析”中相关章节，敬请投资者予以关注。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9 第四节 公司治理........................................................................................................................... 25 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 36 第六节 重要事项........................................................................................................................... 38 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 46 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 50 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 51 第十节 财务报告........................................................................................................................... 52
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2022年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期，受全球经济增速放缓、市场环境变化、通货膨胀等因素影响，发制品市场需求低迷，叠加美国经销商面临去库存压力，订货更为保守，以及国内特定环境因素对供应链和终端零售市场造成冲击，公司生产经营面临较大的挑战和压力。报告期，公司继续贯彻“稳定发展、稳中有进、有所作为”的经营理念，专注于发制品主业，坚持“优质&时尚”的产品定位，深耕产业全球供应链条，提升境外生产基地产能，提升工业化和标准化水平，借助信息化和数字化手段赋能经营，线上线下融合发展，国际国内市场双循环驱动，在生产、物流、供应链、线下终端零售等遭受不利影响的情况下，确保了企业的平稳运行。报告期，公司实现营业收入12.58亿元；实现归属于上市公司股东的净利润3,398.11万元；实现归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润3,218.91万元。 欧美市场。美洲市场受通货膨胀影响，购买力下降，部分消费者由线下消费转为线上寻求更加低廉的产品，叠加经销商面临去库存压力订货更为保守，公司对美出口面临严峻形势。公司一方面及时对头套假发产品进行工艺升级，以满足市场对其品质和价格的双重需求；另一方面公司积极分析市场流行和变化趋势，加大与重点客户的战略合作，加大产品结构调整力度，深度开拓发条类产品市场，以满足社会开放后消费者重回沙龙做头发装饰的市场需求；为挖掘中小型客户潜力，公司加大发条类新产品的推广力度，一定程度上缓解了美国市场需求下滑的压力。欧洲市场，英、法公司加大新产品推广力度，通过产品线扩充和老产品升级，进一步提升销售，欧洲市场销售实现小幅增长。报告期，公司在美洲市场实现营业收入4.42亿元；欧洲市场实现营业收入0.96亿元。 非洲市场。强势美元导致非洲部分国家货币对美元贬值，致使非洲多地物价指数上涨，消费者对发制品的需求减弱且市场呈现消费降级趋势。面对变化的非洲市场环境，公司一是加大了非洲各子公司的运营管理力度，派遣研发技术人员深入到市场一线，指导非洲工厂和销售公司及时调整产品结构，并结合市场需求开发新产品；二是积极维护客户关系，在稳定老客户的同时，积极开发新客户、新市场、新渠道；三是提高非洲工厂工艺和产能水平，提高地产地销比重，缩短产品上市周期，增强市场快速反应能力，确保了非洲市场销售的稳定。报告期，公司在该市场实现营业收入5.11亿元。 国内市场。报告期，国内特定环境因素导致居民生产生活秩序受到较大影响，北京、上海、广州等一线城市终端零售均受到较大波及，影响了公司国内销售的达成。面对外部环境的变化，公司及时调整营销策略，积极探索新的营销方式，加大线上数字化实施应用，为消费者提供更加便捷的线上服务体验；同时，利用公关明星资源、商圈商场、自媒体平台、区域门店朋友圈等进行推广，积极参与商场重要时段的会员活动、节日主题氛围布置等，取得了一定的效果。在营销渠道建设方面，公司加强店面管理力度，实施店铺动态评估考核，关闭业绩不佳门店，积极整改和新开店铺，截止到报告期末，共有门店178家。报告期，国内市场假发实现营业收入1.28亿元。 电商市场。公司电商团队重点围绕“爆品计划”开展工作，做好大店和主品牌站外全渠道营销和精细化运营，提升线上店铺竞争力。国际电商平台积极实施“爆品”策略，集中资源打造重美洲站、东南亚电商平台、沃尔玛等多家知名跨境电商平台上拥有线上C端店铺以及B端店铺，完成了线上全球主要市场覆盖。国内电商通过提升品牌价值、加强主流媒体运营、打造爆款产品等举措，多平台领跑假发市场。国内电商“REBECCA”品牌在天猫、京东、唯品会、抖音等国内主流平台均有公司品牌入驻。为填补国内外销售市场空白，公司积极拓展新渠道，重点围绕Shopee、Lazada、Gmarket等平台开展工作，寻求新的增长点。 二、报告期内公司所处行业情况 1、行业情况 发制品是用人发、化学纤维或二者混合为主要原材料，经工艺加工而成的提升颜值产品。 发制品是全球非裔种群的生活刚需品，欧美白人女性以及亚洲时尚女性的发型装饰品，全球少发、脱发人群的日常实用佩戴品以及演艺、律师、美容教学等群体的功能性需求。 北美市场是全球重要的发制品消费市场，美国非裔人群特别是非裔女性是全球最具消费能力的发制品消费者。欧洲是发制品行业发源地，行业历史较为悠久，其中西欧地区发制品市场成熟度较高，消费群体比较稳定，但欧洲市场由于受各种危机影响，市场需求近年疲软。非洲市场是全球第二大发制品消费市场，正在逐步成长为全球第一大发制品消费市场，虽然该市场潜力巨大，前景良好，但易受全球宏观经济影响，市场波动幅度大。亚洲市场是继非洲大陆之后发制品行业最具发展潜力市场，特别是国内市场，具备成为全球最大发制品需求市场的发展前景。 据国家海关相关统计数据显示，近年我国发制品出口总额一直维持在35亿美元左右；北美、非洲仍是我国发制品前两大出口目的地，占我国发制品出口总额的75%左右，其中北美约占40%、非洲约占35%，非洲市场由于受全球经济下行影响，市场占比呈现下降趋势；北美洲的美国，南美洲的巴西，非洲的南非、尼日利亚，欧洲的英国，是我国发制品主要出口国；我国发制品生产制造和出口贸易企业主要集中于河南、山东、湖南、安徽、广东等五省份，占据了全国发制品总出口额的近90%以上，其中河南约占全国发制品出口总额的50%以上，行业加工制造区域集中度较高，行业内规模以上企业均来自于以上省份。本公司所在地河南省许昌市被商务部授予“中国发制品出口生产基地”和“国家外贸转型升级基地”。 公司是国内发制品行业中生产规模和出口规模均领先的企业，被国家工业和信息化部评为“国家制造业单项冠军示范企业”。随着近年来发制品行业随着新进入者增多，行业竞争渐趋激烈，尤其是受电子商务影响较大，电商门槛低、进入易、平台多、模式多，但监管难、定价乱，导致行业在产品质量、产品价格等方面竞争无序，对行业造成了一定冲击，订单更加碎片化，渠道更加多元化，致使规模企业履约成本上升，商业模式需要重构，供应生态链也需要调整。 国内发制品行业现阶段仍以出口为主，受全球经济增速放缓，通货膨胀、竞争加剧等因素影响，发制品出口市场面临一定的挑战和压力。随着 “颜值经济”的崛起，发制品需求逐步增加，行业规模不断发展壮大，发制品已成为国内时尚消费新趋势，市场前景广阔。尤其是随着流量经济、兴趣电商、直播带货等电子商务新模式的快速发展，国内发制品市场有望迎来加速发展期。 2、行业政策 2020年3月17日，财政部、税务总局发布了《关于提高部分产品出口退税率的公告》（财政部、税务总局公告2020年第15号），自2020年3月20日起施行。目前，发制品行业享受该出口退税优惠政策。报告期内无其他新公布的相关行业政策。 三、报告期内公司从事的业务情况 根据中国证券监督管理委员会上市公司行业分类结果，公司行业大类代码为：C19；根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第3号—行业信息披露》，本公司按照该指引“第十号—服装”披露行业经营性信息。 （一）主要业务和经营模式 1、主要业务 本公司主营业务为发制品的生产和销售，主要产品有工艺发条、化纤发条、人发假发、化纤假发、教习头、复合纤维材料（纤维发丝）等六大类，在全球拥有 “Rebecca”、“Sleek”、“NOBLE”、“JOEDIR”、“Magic”、“QVR”等自主品牌；报告期，本公司主营业务未发生变化。 本公司产品主要用途为满足全球 “顶端时尚”发型装饰需求以及其他实用功能性需要，为全球爱美人士提供满意的发型解决方案，提升和美化其外在形象，实现自我“颜值”目标。 2、经营模式 本公司产品主要销往北美、非洲、欧洲以及亚洲等地区，具备研、产、供、销的全球化产业链布局；公司在境外设立12家全资控股子公司，其中8家销售型公司（非洲5家，美国、英国、巴西各1家）和4家生产型公司（尼日利亚、加纳、柬埔寨、莫桑比克各1家）；境内设立8家控股子公司（河南3家，上海2家，北京、辽宁、广东各1家）。公司生产基地主要位于国内的河南以及境外的尼日利亚、加纳、柬埔寨和莫桑比克等国家，境内工厂主要负责生产工艺复杂、制作难度较高的中高档假发产品。 本公司是一家全球化的公司，各地区经营环境因地域和种群差异明显，经营模式各具特色： 国际市场。美洲市场销售模式分两种：一是ODM/OEM业务模式；二是自主品牌线上线下相融合的批发零售模式。非洲市场销售模式也分两种：一是母公司向非洲当地销售型子公司销售产品后由子公司就地批发销售；二是母公司将原、辅材料销往境外生产型子公司，其生产的产品就地批发销售。欧洲市场销售模式：母公司向欧洲子公司销售产品后由子公司就地批发销售。 国内市场。公司在国内市场销售模式以自建终端渠道为主，实施品牌连锁和多品牌（“Rebecca”、“Sleek” 和“Rebecca Youth”）经营战略，线下在全国重点城市中高端商场和购物中心建设直营店和加盟店，线上与天猫、京东、唯品会、抖音等知名电商平台及社交媒体合作，主要消费对象为追求形象百变的时尚女性及银发、少发、脱发、病理患者等实用、功能性消费群体。 3、市场地位 公司业务规模领先行业，经营区域覆盖全球，产品类别丰富齐全，行业竞争对手主要分布在国内河南、山东等地区，由于同行业公司业务重叠性较高，行业竞争渐趋激烈，但公司在行业标准、产业链条、技术研发、品牌建设和产能布局等方面占据规模优势，具有一定的综合竞争实力。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司专注于发制品的研发、生产、销售与品牌运营，致力于为全球爱美人士提供满意的发型解决方案，致力于将公司建设成为具有全球影响力的“顶端时尚”企业集团，并以此为中心打造和提升公司的核心竞争能力，报告期内无重大变化。具体如下： 1、行业地位 公司坚持“优质&时尚”的产品定位，是行业内具有优质制造能力、品牌独特性的发制品生产和销售商，是国家第六批制造业单项冠军示范企业之一，是国内生产规模领先的发制品企业。公司是全国发制品标准化技术委员会秘书处承担单位，参与起草编制了七项行业国家技术标准，目前正在推动国家技术标准国际化工作；公司是中国轻工工艺品进出口商会发制品分会理事长单位。 报告期，公司成为许昌市首家、河南省第四家 “RCEP项下经核准出口商”。 2、品牌运营 “瑞贝卡Rebecca”商标是“中国驰名商标”。“Rebecca”品牌为国内假发高端时尚消费品牌，该品牌的销售规模和门店数量均居国内同行业高端时尚假发首位；“Sleek”、“NOBLE”、“JOEDIR”、“Magic”、“QVR”等品牌在欧洲、非洲、美洲耕耘多年，具有一定的品牌影响力。 3、科研实力 公司是发制品行业内为数不多的国家级“高新技术企业”之一；公司积极推动实施创新驱动发展战略，在新产品、新工艺、新助剂和新材料以及发制品工业化和信息化等方面取得多项成果。 报告期，公司被评为“河南省创新龙头企业”、“许昌市2021年科技创新奖”等荣誉称号，蝉联“国家知识产权优势企业” 称号，上榜“许昌市2021年度科技创新表彰奖励名单”，“纤维一体成型智能化生产线”项目入选河南省数字化转型典型应用场景。 4、产业链条 公司拥有完整的产业链条，并在激烈的市场竞争中实现了“购全球、卖全球”的产业布局。 产业上游：纤维发丝原材料实现了自主研制与生产；公司人发原材料采购实现了全球化布局，并引领公司所在地许昌市成为全球最大的人发原材料集散地和假发生产制造基地。产业中游：公司是行业内具有优质制造能力、品牌独特性的发制品生产制造商，除国内工厂外，公司在境外拥有4家生产基地。产业下游:公司在境外设立8家销售型子公司（非洲5家，美国、英国、巴西各1家），境内拥有178家直营店和加盟店，销售渠道覆盖全球。 五、报告期内主要经营情况 主要业务分析如下： (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
销售费用变动原因说明：主要是由于报告期销售收入下降所致； 管理费用变动原因说明：主要是由于报告期抚顺公司设备检修期间费用增加所致； 财务费用变动原因说明：主要是由于报告期美元升值，产生汇兑收益所致； 研发费用变动原因说明：主要是由于报告期根据市场情况研发投入减少所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：由于本期销售收入下降； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期是由于本报告期工程设备支出减少所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于本报告期债务到期较少所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司2022年收入和成本情况详细分析如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
从分地区来看，美国市场由于发制品经销商上年整体进口金额增加明显，本报告期处于去库存阶段，叠加美国市场通胀加剧，整体消费市场表现疲软，部分经销商推迟发货，造成公司对美国销售明显下降。国内市场由于受特定环境影响，国内终端零售市场受到较大冲击，销售下降明显。非洲市场下降主要是由于非洲部分国家货币贬值，导致购买力下降及当地货币折合为美元收入的减少。从分产品来看，由于主要重点区域销售下降，造成各类产品出现不同程度下滑。阻燃纤维类产品大幅下降主要是由于本报期内下游市场需求低迷、以及需求结构发生变化，高单价产品销售减少所致。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 阻燃纤维类产品库存增加主要是由于本报期内下游市场需求低迷以及需求结构发生变化所致。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额23,123.33万元，占年度销售总额18.39%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0 %。 本年度公司前五名客户销售收入情况
报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额5,690.47万元，占年度采购总额14.44%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
无 3. 费用 √适用 □不适用 报告期内，公司费用变化情况详见“利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。 4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
(2).研发人员情况表 √适用 □不适用
(3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产2,046,439,000.71（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为38.96%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
3. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 行业经营性信息如下： 服装行业经营性信息分析 1. 报告期内实体门店情况 √适用 □不适用
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