[年报]电声股份(300805):2022年年度报告
原标题:电声股份:2022年年度报告 尊敬的电声股份全体股东： 逡巡又是一年别。我谨代表广东电声市场营销股份有限公司的所有员工，向我们的股东、客户和合作伙伴们说一声谢谢，感谢大家过去一年里对于公司的帮助和支持，更感谢大家一如既往对于公司的热诚的期待和坚定的信心。 2022年，电声股份完成营业收入21.75亿，同比下降23.61%；归属于母公司所有者的净利润为人民币-1.48亿元，这也是公司自创立以来的最大财年亏损。 过去的一年，受宏观因素、地缘政治、经济逆全球化等多种因素的影响，人们的消费观念、消费渠道、消费习惯发生翻天覆地的改变；而消费互联网的红利快速消退、汽车和快消等消费行业遭遇巨大变革、广告主的营销策略不断趋于保守，已是不争的事实。 在这种背景下，公司四大基本盘业务中的三个，包括互动展示、零售终端管理和品牌传播的营收规模均有明显的下降。严峻的现实是，营收的缩减首先让我们丢失了较为高毛利的业务，从而直接影响了公司整体的利润表现。 毋庸讳言，在宏观经济和环境影响的背后，公司在内部管理方面也未能做到最好。我们年度的降本增效并未达到预期目标，公司组织结构的不断调整带来的转型阵痛持续，而公司投资孵化的一些项目也因大环境的影响而产生了不同程度的减值。 让人欣慰的是，在这种不利的局面下，我们的很多业务单元还是体现了强大的韧性。 公司的数字零售业务在仓库封锁、物流困难、产品被迫过期的情况下，仍能依靠精细化运营实现略微的增长；公司传统业务在医药、体育用品、日化等行业实现了覆盖；公司在媒体投放、商业空间运营、新能源销售和出行服务等新业务的拓展则值得期待。 更为重要的是，公司对于现金流、应收账款和费用预算的管控，起到了不错的效果。 公司的资产负债表有序收缩，我们长期发展所积累下来的9个多亿货币资金，可以让我们在巨大的行业变化周期中从容地应对，帮助我们把握下一轮发展机遇。 2023年，是电声股份创业的第20个年头。回顾创业历程，我们也曾经历过多次高峰和低谷。我想，我们之所以每次都能够从谷底爬出来，是因为我们有不折不饶的坚持，是因为我们有脚踏实地的务实，更是因为我们有重新出发并勇于创新的落实。 栉风沐雨，玉汝于成。接下来，我们要继续勒紧裤腰带、简化业务流程、节约每一分费用，努力提升工作效率；我们要精耕细作做好现有业务，聚焦在业务毛利率的提升和一切可压缩成本的降低。如何能帮助客户达到花更少的预算但能实现一样的效果，将是我们需要面对的最大挑战。 站在2023年的起点眺望未来，时代在变，环境也在变。世界经济或许将进入一个并非短暂的收缩期，围绕在我们身边的或许是高度的不确定性，但我们依旧可以从纷乱中寻出一丝规律。 随着我国中等收入人群的进一步增加，过去靠国际市场高度消费的外循环来拉动中国经济的格局，将逐步转变为由我国自身超大规模市场的多层次、多样化消费牵引内循环、促进双循环的新格局。未来以消费为主体的需求格局，将是电声股份未来战略发展的重要指引。 与此同时，就在我写这封信的此刻，被称为“人类有史以来人工智能最热门的一周”。 人工智能（AI，ArtificialIntelligence）将是改变人类历史的第四次工业革命的重要推动力量，如何顺势而为、把握机遇，将是这个时代对于企业发展的另一次大考。 既过不恋，当时不杂，即可不乱于心；物来顺应，未来不迎，方能不畏将来。始终秉承着“网聚创新精英，引领营销变革”的企业使命，创新一直是电声股份不断发展的第一动力。我们必须寻找出新的出路，但我们要聚焦，要考虑投入产出。 随着市场环境的变化，新的创业方向已经不能再依靠风口、简单烧钱的模式，而将是实实在在地比拼，如何能用合适的成本做出市场真正需要的东西。我们还要谨慎测试、小步快跑，试对了方向才加大力度，不能一下子就做得太重。 除了内生式的创新，我们也将积极借助资本的力量，在内外双循环的历史背景下不断探索新的机会、整合成熟的资源和产品，从而加速我们的发展。 夜静海涛三万里，月明飞锡下天风。展望公司的下一个十年，在面临市场的巨大考验的时候，我们必须重拾创业梦想、义无反顾、勇往直前、充满信心。这信心来自于我们筚路蓝缕、踔厉奋发所积累的资金实力和经营能力，来自于多年来与我们齐心协力、并肩作战的同事们，更来自于一直不懈陪伴、给予我们巨大支持和信任的股东们。我也将带领董事会和管理层，拼尽全力、不达目标誓不罢休，为公司谱写出新的篇章！电声股份董事长梁定郊 2023年4月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人梁定郊、主管会计工作负责人何伶俐及会计机构负责人(会计主管人员)李梅英声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、报告期，公司净利润下降的主要原因包括： 2022年，受宏观因素、地缘政治、经济逆全球化等多种因素的综合影响，我国居民消费观念、消费渠道、消费习惯持续发生变化，社会消费品零售总额放缓、广告主营销投放趋于保守、消费互联网的增量红利逐渐消退。这些情况，给广告营销市场未来的发展带来了巨大的挑战。根据央视市场研究（CTR）媒介智讯广告监测数据库AdEx的数据显示，2022年全年广告市场同比减少了11.8%。 公司积极应对上述变化，主动进行业务调整，缩减低毛利业务规模，优化人员结构，并在创新业务方面进行审慎的投入。报告期内，公司互动展示、零售终端管理、以及品牌传播业务规模均有不同程度的下降；公司数字零售业务实现略微增长。2022年度，公司实现营业收入21.75亿元，同比下降23.61%。 报告期内，由于高毛利业务规模及占比下降，公司的整体毛利率同步下滑；另外，公司对外投资的部分项目产生了资产减值，影响了公司净利润的表现。2022年，公司实现归属于上市公司股东的净利润为-14,762.42万元，同比下降330.33%。 2、公司可持续经营能力不存在重大风险，主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，且与行业发展趋势一致。 3、公司所处的行业发展前景广阔，不存在产能过剩、持续衰退或技术替代等情形。 本报告如有涉及未来计划或展望规划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认知，并应理解计划、展望规划与承诺之间的差异。敬请投资者理性投资，注意风险。 公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险。公司面临的主要风险提示，如应收账款与合同资产较大、市场竞争加剧、消费者偏好变化等风险因素，详细内容见本报告中“第三节、管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”之（三）“公司可能面临的风险”中相关内容，敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................1第二节公司简介和主要财务指标.................................................8第三节管理层讨论与分析......................................................14第四节公司治理..............................................................49第五节环境和社会责任........................................................70第六节重要事项..............................................................72第七节股份变动及股东情况...................................................106第八节优先股相关情况.......................................................114第九节债券相关情况.........................................................115第十节财务报告.............................................................116备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；（三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿； （四）其他相关资料。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
示营销活动的开展受到一定的限制；与此同时，汽车、快消品等行业市场环境发生变化，广告主的营销投放趋于保守，受 此影响，公司高毛利业务规模及占比下降，公司的整体毛利率同步下滑。同时，公司部分对外投资的项目产生的资产减值， 也影响了公司净利润的表现。 ②归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润下降的原因主要是归属于上市公司股东的净利润减少所致。 ③经营活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期下降44.66%主要原因是营业规模下降，销售商品、提供劳务收到的 现金减少所致。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不 确定性 □是?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是□否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目主要为增值税加计抵减金额5,144,742.16元（参加“第十节财务报告”之“六、 税项”之“2、税收优惠”的相关内容） 单位：元
目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业的基本情况及发展阶段 1、营销服务行业情况 公司提供的产品和服务属于营销服务行业。2022年，受宏观因素、地缘政治、经济逆全球化等多种因素的综合影响，我 国居民消费观念、消费渠道、消费习惯持续发生变化，社会消费品零售总额放缓、广告主营销投放趋于保守、消费互联网 的增量红利逐渐消退。这些情况，给广告营销市场未来的发展带来了巨大的挑战。根据央视市场研究（CTR）媒介智讯广 告监测数据库AdEx的数据显示，2022年全年广告市场同比减少了11.8%。 随着宏观环境的好转，各地政府陆续出台消费激励措施，拉动消费市场稳步回暖，消费市场有望在2023年迎来逐步复苏。 根据CTR洞察数据显示，“2023年广告市场迎来全面复苏。2023年1月广告市场花费同比降幅收窄至近一年来的最小值， 环比增长4.5%。”根据QuestMobile《2022中国互联网广告市场洞察》数据测算，“2023年广告市场或将重启增长”，广告 营销市场广阔。2023年对比2022年，预计中国广告市场规模增长率为6.2%，中国互联网广告市场规模增长率为7.6%。 受新消费群体触媒习惯变迁及新科技发展的影响，国内消费者的消费趋势正在发生系列新改变，比如追求极致性价比、健 康概念型消费、个性化消费、体验和悦己型消费等成为新的消费风向，从而推动品牌主在营销上的投入方式和消费者的触 达方式进行新调整，力求持续提升品牌的市场竞争力及运营效率，营销服务发展呈现以下特点：（1）销售渠道多元化，多渠道整合营销能力需求提升 近年来，国内传统的头部综合电商平台GMV呈现下滑趋势，一方面传统电商平台面临系列以抖音为代表的兴趣电商平台 的跨界竞争，另一方面也面临着二手电商、导购电商、海淘电商等新兴的垂直电商平台的持续分流。除新型的电商平台外， 品牌自建的私域电商、O2O即时零售、社区团购模式、工厂直销店、新型的线下仓储店/会员店、无人零售等业态都在近 年蓬勃发展，大众消费的渠道呈现分散化和多元化态势，也对品牌的综合性渠道管控能力提出了更高要求，促使品牌加速 数字化转型升级。 根据埃森哲商业研究院2022年研究数据，59%的国内消费品企业计划未来1到2年内预期在数字化建设增加超过15%的预 算投入，其中90%以上的数字化建设将核心围绕加强多渠道运营能力、整合全渠道数据以及打通上下游数据展开。因应多 渠道整合营销的趋势，企业面对的营销环境愈发复杂，且越来越关注营销投入的ROI。 （2）线下数智零售崛起，线下新零售成为品牌争夺的重点阵地 线下消费场景相较于线上有着多元化、互动感强、体验感强的优势，能够更好的满足消费者对即时性和体验性的需求。加 上近年来线上流量成本逐步攀升，品牌方重新重点关注线下市场，系列以品牌自营的新型跨界快闪店、主题体验店、策展 性旗舰店，以及第三方运营的会员仓储店、临期折扣店、无人零售等新业态先后出现并逐步规模化。 当下，品牌对线下品牌门店的建设不再只强调网点覆盖和人群触达，如何利用先锋的科技手段，融合有趣化的内容，如剧 本杀、IP跨界、青年文化、动漫等，提升消费者的产品体验和购买体验，从而触发消费者对品牌的口碑传播、对品牌公 众号等私域流量阵地的关注、引发用户裂变等成为品牌方的重要营销视觉。新模式下，品牌充分将线下零售空间进行场景 化打造，以作为品牌与用户达成互动的触发器，同时通过数字化系统对客户信息进行管理，将到店客户引流至品牌私域提 供长期服务，构建“小触点引流+持续触达”的营销链路。 （3）体验为王，体验营销对品牌营销的重要性日益提升 随着90后、00后逐渐成为主力消费人群，消费者对于消费体验的需求愈发升级，也对品牌的营销提出了新的要求和命题： ? 个性化和定制化消费需求。消费者对于个性化、定制化产品和服务的需求越来越高，消费者希望能够获得更加符合 自身需求和偏好的独特体验和服务，比如根据自己的口味偏好来定制菜单、定制服装、定制旅游路线等，更寻求具 备差异化竞争优势的产品和服务。 ? 沉浸式消费体验需求。消费者越来越注重消费过程中的沉浸式体验，期望通过场景营销来获得更加真实、立体、互 动的产品使用体感。比如，在购物场景中，消费者可以通过虚拟现实技术来实现试衣、试妆、试驾等体验，增加购 物的乐趣和满足感，高效辅助购买决策。 ? 跨界融合的消费需求。消费者普遍希望能够同一时间获得不同产品和服务的融合，比如在餐厅中能够欣赏到艺术作 品，或者在旅游中能够参与到文化体验活动等。 ? 消费场景社交化诉求。消费者希望能够在不同消费体验场景中获得更多的社交体验，圈层化营销，精准目标人群营 销，社群运营成为品牌营销的新抓手。 （4）元宇宙成为品牌营销的新风口 自2021年开始，元宇宙的风潮在全球范围内掀起，元宇宙对品牌营销的赋能，从概念到实效，不仅未来潜力大，且发展 速度快。尽管元宇宙相关技术和应用尚处于探索性发展阶段，存在大量的不成熟，但由于元宇宙对于品牌营销具有高流量 高关注的话题效应，头部品牌正积极拥抱和探索元宇宙营销模式，也慢慢沉淀出一些具备高实效性的场景应用，如基于裸 眼3D、AR技术的新型广告传播手段、基于虚拟空间技术的线上展厅和用户社区、基于AR/XR的品牌发布会、基于数字 人技术的虚拟直播场景、结合数字资产应用的权益营销等，除引起高热度话题外，也实际为品牌营销降本增效。元宇宙成 为品牌营销讲述的新工具，率先拥抱元宇宙的品牌所表现出的先锋，科技的形象，利于品牌吸引年轻的消费者的关注和喜 爱，成为消费者的强认知点，从中长期看，顺应市场发展趋势，紧抓营销流量红利，树立先锋营销领导者的形象的品牌， 将有望在元宇宙时代的品牌竞争中获得更突出的差异化和先手竞争优势。 2、电子商务行业情况 公司开展数字零售业务，其中，主要与阿里零售通、拼多多、京东等多个电商平台合作，在多种线上销售渠道中提供数字 化销售运营，有助于品牌商进一步拓展销售渠道，同时获取零售市场的销售数据，进而为品牌商提供营销策略的规划建议 及优化方案，增加其对公司营销服务的粘度和合作深度。 2020到2022年，受宏观环境影响，加速了线上对线下渠道的替代，同时，随着品牌数字化转型、居民消费方式转变，为 企业发展电子商务提供了发展机遇，目前我国电子商务行业处于蓬勃发展的阶段。根据中国互联网络信息中心（CNNIC） 发布的第51次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，“截至2022年12月，我国网民规模达10.67亿，较2021年12 月增长3,549万，互联网普及率达75.6%，较2021年12月提升2.6个百分点。截至2022年12月，我国网络购物用户规模达8.45亿，较2021年12月增长319万，占网民整体的79.2%。” “2022年，网络零售继续保持增长，成为推动消费扩容的重要力量。据国家统计局、商务部数据显示，2021年全国电子 商务交易额达到42.3万亿元，同比增长19.6%。其中，全国网上零售额达到13.09万亿元，同比增长14.1%，其中，实物 商品网上零售额是10.8万亿元，占社会消费品零售总额比重为24.5%。2022年全国网上零售额13.79万亿元，同比增长 4%。其中，实物商品网上零售额11.96万亿元，同比增长6.2%，占社会消费品零售总额的比重为27.2%。”2023年随着宏 观环境好转，电子商务市场有望持续稳定发展。 （二）行业周期性特点： 公司服务的品牌和客户所在行业分布广泛，包括日化、奢侈品、美妆、厨房家居、母婴、保健品、服装、汽车等，总体而 言，这些行业的景气周期、居民的消费能力及国家整体经济的发展水平会对公司业务情况产生一定影响，随着我国国民可 支配收入水平以及品牌方专业服务的需求不断提高，行业与经济周期的相关性降低。 （三）公司在行业所处地位 电声股份是国内领先的、以科技驱动的新场景体验营销综合服务提供商，为品牌商提供可信赖的品牌营销顾问服务和线上 线下“一站式”服务。 公司依托优秀的科技应用能力、前瞻性的创意设计方案、丰富的营销推广模式、覆盖全国的执行网络、强大的区域销售及 执行管理能力、丰富的IP、社群、艺术家资源矩阵，形成了从营销策略规划、方案制定、活动执行到效果监测的“一站式” 体验营销服务体系，能够迅速将品牌商需求转化为品牌宣传和产品销售的直接成果。同时，公司是业内少有的能够以线下 深度渗透的业务网络为基础，创建独特的体验场景，促进消费者的沉浸式产品体验，推动终端销量的营销服务企业。 经过多年经营与发展，公司在垂直行业内已具备领先的业务规模和品牌效应，并凭借优质的服务质量，在业内形成了良好 的口碑和较高的知名度。公司已与东风本田、上汽通用等知名汽车品牌，以及雀巢、玛氏、菲仕兰、华为等著名快消品及 消费电子品牌达成长期合作关系。公司多次获得业内“IAI国际广告奖”“POPAI国际零售营销协会奖”“金投赏”“虎啸奖”“金梧 奖”等专业大奖。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务及主要产品情况 公司是国内领先的体验营销综合服务提供商，主营业务为互动展示、零售终端管理、品牌传播等营销活动的策划、执行、 监测、反馈服务及数字零售业务。从成立以来，公司一直致力于结合各种成熟的新型科技手段，将其跨界应用到体验营销 领域，并配合强大的创意能力和全国执行网络覆盖能力，在各种消费场景中，为消费者提供创新的品牌产品体验方式，帮 助品牌商实现从营销到销售的闭环，提升品牌价值、拉动产品销量，并在一定程度上发挥了促进消费需求升级、推动销售 渠道下沉的社会价值。 报告期内，公司主要业务涵盖互动展示、零售终端管理、品牌传播及数字零售业务四类业务。 1、零售终端管理业务：通过对促销人员、理货人员以及经销商销售代表等进行招聘、培训以及现场管理，安排至各品牌 商销售终端现场，由其向消费者或零售店铺店主提供专业的品牌产品推荐，准确传递品牌形象信息，加深消费者或零售渠 道对客户品牌的认可度，并负责管理商品的陈列及分销等工作，从而促进零售产品销量的提升。该业务主要包括促销管理、 理货管理等。 2、数字零售业务：基于与阿里零售通、拼多多、京东等电商平台合作，在多种线上销售渠道中提供数字化销售运营，增 加商品分销和动销的机会，提升销量。 3、品牌传播业务：以提升影响力为主要目的，增强消费者对品牌形象和内涵的认知。该部分细分业务包括区域营销、品 牌策略与创意服务和媒体投放、公关服务、数字营销等服务类型。 4、互动展示业务：根据品牌商的定位以及特征，利用多元化的科技、创意手段交互体验环境，通过线下或线上的展示宣 传活动，使消费者更为直观地体验产品效果，参与产品互动，在短时间内全面加深对产品的了解，提升消费者对品牌及产 品的认可度，最终实现品牌的二次传播及产品的销售。该业务主要包括车展、移动巡展、试乘试驾、体验设备等。 报告期内，公司从事的主营业务没有重大变化。 （二）经营模式 1、营销服务业务： 公司一般通过竞标取得项目。一方面，公司通过品牌商直接邀请或网络渠道等方式获取招标信息，基于品牌商提出的招标 条件和项目要求，详细了解品牌商的品牌定位及营销目标，制定营销策略方案参与竞标。另一方面，公司还基于丰富的过 往案例经验与深度的市场研究，深入探究行业内品牌营销难点和痛点，积极研发推出创新营销体验方式与服务，形成营销 方案后主动向客户推荐。根据客户个性化需求，提供定制化营销服务。 2、数字零售业务： 数字零售业务，主要包括品牌线上销售、品牌线上代运营服务等。 品牌线上销售，指公司以买断方式向品牌方或其代理商采购产品，并经品牌方授权后在第三方合作电商平台，运营品牌旗 舰店或专营店，通过线上销售模式直接将产品销售给小店或客户。公司合作电商平台广泛，包含传统综合性电商、内容电 商、社群电商等，如天猫、抖音、京东、拼多多、微信、支付宝等。 品牌线上运营服务，指公司为品牌方的线上店铺，提供各类运营服务，如店铺运营、营销策划、仓储物流等全链路或部分 环节的网络零售服务，为品牌方促进产品销售，提升销量，实现品效合一。 （三）业绩驱动因素 公司在营销行业深耕多年，依托优秀的科技应用能力、前瞻性的创意设计方案、丰富的营销推广模式、覆盖全国的执行网 络、强大的区域销售及执行管理能力，形成了从营销策略规划、方案制定、活动执行到效果监测的“一站式”体验营销服 务体系。同时，公司是业内少有的能够以线下深度渗透的业务网络为基础，创建独特的体验场景，促进用户在沉浸式体验 中实现消费升级。 公司在电商领域，已成为阿里零售通、拼多多等平台的头部运营商，与众多头部品牌进行合作，并形成行业标杆案例；同 时，公司多行业运营，包括休食、酒水、日化、宠物、服装等，特别深耕休食和酒水行业，积累了丰富的行业经验，已形 成头部效应。 经过多年坚持不懈的业务创新和经验积累，在客户中形成了良好的口碑，积累了一批优质而稳定的知名企业客户群，形 成了良好的品牌效应。报告期，公司在深耕现有客户与业务的基础上，拓展新行业、提升专业能力、探索和实践创新业务， 推动业务发展。 三、核心竞争力分析 1.领先的先锋科技应用能力 针对当前品牌的营销新趋势，电声股份持续投入科技研发，建立了行业内独具特色的研发中心，积极布局SaaS化软件+ 服务等先锋科技体系在营销中的应用转化和场景打造，持续探索结合图像识别、裸眼3D、AR、VR、数字人、沉浸式光影 技术、可编程艺术等先锋科技形式，通过集成性创新研发，持续为品牌方提供领先的数字化体验营销解决方案。 目前，下属子公司“海南明日视界”，专注于以新媒体数字艺术+跨媒体艺术家资源+虚实空间的解决方案，赋能品牌方先 锋创新化营销，如2022年率先提出国内先进的裸眼3D近景艺术媒体方案，定义新一代线下媒体形式，并迅速布局覆盖 全国一二线城市头部商业体；子公司“广州贝叶斯”，持续研发SasS化的零售终端解决方案，如智能完美门店系统等，可 以实现终端销售人员业务绩效、零售终端货架陈列营销效果等营销指标的量化等；子公司“海南提润”，专注于研发高效 的SCRM系统+品牌私域运营转化的解决方案等一系列高效专业的产品+技术研发团队。 2.强大的跨界资源生态能力 公司拥有规模化的优质营销资源优势，如国内头部的IP矩阵、系列先锋的新媒体艺术家资源、青年圈层社群资源等（如 国内知名的青年社交平台“北辰青年”的系列行业合作资源）、丰富的线上线下媒体资源、丰富的商业体场地资源等，并 成立专门的专业化运营团队。目前，下属子公司“海南有趣嘿店”，从品牌调性和营销目的出发，专注为品牌方提供年轻 化营销解决方案；子公司“海南快闪客”，整合全国头部商业体多空间资源，对线下流量和场景进行更专业的解决方案。 电声股份致力于持续打造高性价比的高效跨界整合营销，为品牌商提供全营销领域和全价值链的一站式营销服务。 3.覆盖全国的执行网络 公司拥有全国性执行网络，可提供全国性的线下营销执行实施。在广州设立集团总部，截止报告期末，全国范围内设立了 47家子公司、20家分公司，拥有268条路演线路，覆盖全国300余个地级市、1,400余个县域城市，并具有本土化的供 应商网络，能够快速响应全国范围大规模营销服务需求。 4.优质的头部客户群 公司拥有较多优质的直签头部客户，与东风本田、上汽通用、华为、玛氏、雀巢、菲仕兰等多个优质企业/及品牌形成长 期稳定的合作关系。与这类大客户的长期稳定合作，将推动公司经营业绩的持续稳定发展。 5.专注专业的管理团队 公司拥有对营销服务行业有着深刻理解的创始人团队，自创业以来，一直紧密合作，并且始终专注于国内营销行业创新， 致力于以科技引领国内营销变革。核心创始团队拥有对营销服务行业深刻的理解，深耕体验营销领域多年，其中多人曾任 职宝洁中国，成功将快消品成熟的渠道销售促进管理模式引入到新兴的汽车市场，对庞大的营销网络专业管理能力强，具 有丰富的行业经验和前瞻性。 6.优秀的创意策划能力 公司在创意设计方面的优势主要表现在注重结合新型技术手段和工艺手段，并配合人才体系和规范化的创作流程。多年创 意积累，公司能满足不同类型品牌商的创意需求，快速产出高规格的创意策略、制作运维独创性的体验空间及产品。公司 的科技驱动型创意能力得到了业内的广泛认可，斩获多项创意大奖。 四、主营业务分析 1、概述 （一）公司整体情况 2022年，受宏观因素、地缘政治、经济逆全球化等多种因素的综合影响，我国居民消费观念、消费渠道、消费习惯持续 发生变化，社会消费品零售总额放缓、广告主营销投放趋于保守、消费互联网的增量红利逐渐消退。这些情况，给广告营 销市场未来的发展带来了巨大的挑战。根据央视市场研究（CTR）媒介智讯广告监测数据库AdEx的数据显示，2022年全 年广告市场同比减少了11.8%。 公司积极应对上述变化，主动进行业务调整，缩减低毛利业务规模，优化人员结构，并在创新业务方面进行审慎的投入。 报告期内，公司互动展示、零售终端管理、以及品牌传播业务规模均有不同程度的下降；公司数字零售业务实现略微增长。 2022年度，公司实现营业收入21.75亿元，同比下降23.61%。 报告期内，由于高毛利业务规模及占比下降，公司的整体毛利率同步下滑；另外，公司对外投资的部分项目产生了资产减 值，影响了公司净利润的表现。2022年，公司实现归属于上市公司股东的净利润为-14,762.42万元，同比下降330.33%。。 报告期内，公司加强现金流、应收账款的管控，并着力控制费用预算，力求实现降本增效。2022年，公司销售费用与去 年同期相比下降18.83%。截止2022年末，公司持有货币资金9.48亿元，体现了公司较强的抗风险能力，为公司未来稳 步发展奠定坚实基础。 报告期内，公司积极拓展营销服务新行业新客户，在医药、体育用品等行业营销服务实现一定程度增长，2022年度公司 医药行业营销服务业务实现营收6,560.09万，同比增长148.42%，体育用品营销服务业务实现营收1,504.65万元，同比 实现增长。公司持续加大新业务类型的开发，商业空间运营、有趣嘿店IP运营、新能源汽车销售与出行业务等取得一定 进展，2022年度公司商业空间运营业务实现营收2,821.08万元，同比实现增长。 报告期内，公司获第22届IAI国际广告奖“大中华区年度广告代理公司”奖、虎啸奖“年度营销代理公司大奖”、金梧 奖“年度整合营销代理公司”奖。公司获得中国商务广告数字营销委员会颁发的“2021-2022年度优秀数字营销策划与代 理机构”，并获得广州市广告行业协会“5A级信用等级评价企业”“2021年度十佳广告公司”等称号。 与此同时，公司“你好「星」世界”吉利中国星巡展快闪店项目获得第十届TopDigital创新营销奖“年度专项奖-快闪 年度专项奖”，“超现象裸眼3D虚拟偶像电音快闪”项目获第十届TopDigital创新营销奖“营销创意作品-数字互动制 作金奖”、2022金梧奖“数字体验类银奖”；“小鹏汽车热爱探索之夜”项目获第十届TopDigital创新营销奖“年度专 项奖-国货营销年度专项奖”、2022金梧奖“汽车营销类金奖”、“赛事与体育营销类银奖”、以及第22届IAI国际广 告奖“体育营销奖-品牌营销优秀奖”等；“2021高合年度车展”项目获得第22届IAI国际广告奖“汽车营销奖-汽车品 牌营销银奖”，“‘喜欢创造’高合春季发布会”项目获得第十届TopDigital创新营销奖“营销案例作品-直播营销金 奖”。 展望2023年，公司零售终端管理、互动展示、数字零售和品牌传播等传统业务方面将继续拓展新行业覆盖、挖掘新的销 售渠道、增加数字类的业务占比；公司在新业务、新能力方面将继续布局，在商业空间运营、新能源汽车出行等领域积极 探索，提升公司的核心竞争力。 （二）各业务板块经营情况 1、零售终端管理业务 报告期内，公司零售终端管理业务实现营业收入9.22亿元，同比下降8.10%，占营业总收入的42.39%。 （1）实现新行业拓展，积极创新业务模式 公司深度服务快消品等成熟行业客户的同时，加大力度开拓发展其他行业品牌营销服务，如医药、体育用品、奢侈品等。 报告期公司为诺华、惠氏制药等医药客户提供CRM运营服务，帮助品牌洞悉市场需求，为客户实现用户留存率增长；此 外，为客户提供盘核库存、人员共享服务等创新业务模式，解决客户痛点，满足客户的多元化需求。 （2）优化智能技术赋能，帮助客户实现品效合一 报告期内，公司持续优化智能完美门店系统，将人工智能图像识别技术、移动智能报表系统应用于销售终端管理，实时收 集及分析包括终端分销状况、陈列情况、促销情况等信息，形成渠道洞察数据，为品牌方及时调整渠道策略，产品策略提 供有力依据。 此外，公司持续优化掌终宝系统，通过RPA技术、大数据平台，商业智能分析（BI）系统提升终端营销执行人员的工作 效率和工作质量，帮助客户更快速的实现营销活动推广和更精准的市场洞察，有助于提升门店项目执行质量和标准。 2、数字零售业务 报告期内，公司数字零售业务实现营业收入7.47亿元，同比增长9.39%，占营业总收入的34.34%。其中，B2B业务实现 营业收入5.55亿元，同比增长10.96%，B2C业务实现营业收入1.92亿元，同比增长5.49%。 （1）拓展新品牌新行业覆盖，成为拼多多休食头部运营商 报告期内，公司在部分重点城市仓储物流受到较大影响的不利局面下，积极克服困难，数字零售业务实现营收7.47亿元。 报告期内，公司与玛氏箭牌、雀巢、格力高、百事、RIO锐澳、嘉士伯、好来化工等品牌保持长期稳定的业务合作关系； 同时拓展卫龙、普瑞纳、味全、美泰等品牌的合作。2022年公司合作品牌已达70多个，覆盖母婴、食品饮料、日用化妆 品、宠物、调味料等行业。 截至目前，公司帮助多个品牌在拼多多平台运营店铺，已经成为拼多多休食类目的头部运营商。 （2）多元化布局数字零售，加大社区团购业务投入 报告期内，公司社区团购业务覆盖阿里淘菜菜，美团优选等，为玛氏箭牌、嘉士伯、锐澳等多个快消品牌进行多元化的渠 道拓展，有效提升品牌终端消费者渗透率。2022年，公司社区团购业务实现营收1.13亿元，同比增长165.47%。 3、品牌传播业务 报告期内，公司品牌传播业务实现营业收入2.62亿元，同比下滑30.93%，占营业总收入的12.06%。 （1）加深车企多维度合作，拓展新行业营销服务 报告期内，公司继续与国内主流车企深度合作，为东风本田、捷豹路虎等行业的优质品牌方提供策略、创意、媒介购买、 社会化营销、用户运营等多维度的营销服务。同时，公司实现了对医药、通信、快消等新行业的开拓。 2022年公司助力飞利浦品牌在上海开设并运营全球第一家线下体验店，公司提供了包括门店设计、装修、开业活动、跨 界合作、客户引流、以及后期运营等一揽子营销及运营服务，获得飞利浦品牌方的高度认可。 （2）大力发展数字营销业务，强化媒介传播业务 报告期内，公司积极切入用户运营、短视频等数字营销业务领域，帮助品牌客户实施数字化运营。同时，公司持续加大媒 体投放业务，报告期内媒体投放业务营收1.19亿元，对比去年同期增长147.92%。 4、互动展示业务 报告期内，公司互动展示业务实现营业收入2.29亿元，同比下降70.62%，占营业总收入的10.54%。 （1）助力造车新势力，拓展场景营销体验 报告期内，公司继续与汽车行业的成熟品牌保持深度合作，为客户提供营销策略、创意设计及运营落地服务。公司通过线 上发布会、线上经销商大会等创新方式，助力汽车品牌另辟渠道开拓市场；并通过高校营销策划、乡村市场推广等方式， 提供全面解决方案，助力各大品牌寻找新的销售增长点。2022年公司为飞凡汽车、华人运通等品牌开展了线上发布会及 小鹏汽车1024科技开放日等大型活动。 截至2022年底，公司已承办了小鹏XPENG、岚图VOYAH、高合HiPhi、领克LYNK＆CO、零跑LEAPMOTOR、极氪ZEEKR等造车新势力、新能源品牌的品牌车展、商圈巡展、体验店、发布会业务，为新能源汽车、造车新势力厂商引入更 多创新的营销场景体验。 2022年度，公司进一步拓展奢侈品、酒类、美妆等行业品牌的合作，为多个腕表品牌落地了的全国CRM活动，在时尚媒 体领域策划执行InStyleIconAwards线下颁奖典礼，并为水井坊、华润雪花、喜力啤酒等品牌实现定制化的互动体验活动。 （2）发挥线下资源优势，探寻商业空间新模式 报告期内，公司围绕覆盖全国300余个地级市、近1,400个县域城市、数万个零售终端及汽车销售网点的资源优势，继续 稳定运行快闪店服务模式。截止报告期末，已为嘉士伯啤酒、乌苏啤酒、维他Vita、健力宝、妮维雅、雀巢咖啡等多个快 消行业品牌提供线下体验场景营销服务。 2022年3月，公司助力雀巢咖啡与李宁设计两大国民品牌跨界联合，在国内18个城市打造线下创意快闪店，将雀巢咖啡 休闲场景与李宁运动超酷的品牌形象有机结合。同时，公司还打造了专注社区商业空间新品牌“友朋市集”，并与碧桂园、 雅居乐、保利等多个地产物业达成合作共识，进一步探寻社区商业空间新内容。 此外，公司推动“营销+销售”战略落地，探索新源汽车销售与出行业务方向，报告期内，公司成立了新能源销售与出行 事业部，将营销服务业务延伸到销售端，积极拓展汽车及周边精品销售业务、汽车出行业务。截至2023年4月，公司已 成为飞凡汽车在广州，深圳，东莞，贵阳，潮州等地区的经销商，并与滴滴、T3、如祺等出行平台实现合作，在广州、 中山、东莞、佛山、深圳等区域开展出行业务。截止报告期末，新能源销售与出行业务体量相对较小，仍在初期发展阶段。 （三）公司通过线上渠道销售商品，相关业务经营情况如下： 1、线上渠道销售情况 （1）公司线上销售均通过第三方平台销售，报告期内公司通过第三方平台渠道的销售收入情况：
（4）公司核心产品品类线上销售经营数据：
（2）因单一订单可能包含多个产品品类，故总订单数为汇总数据。 （3）此处交易总金额指不含税收入。 2、电子商务业务收入确认及成本结转方法：
公司注重消费者权益保护，严格遵守国家关于消费者权益保护的法律法规以及第三方平台等关于消费者权益保护的相关规 定。公司注重消费者诉求，设置了线上客服团队，全方位为消费者解决后顾之忧；同时公司不定期开展顾客满意度调查， 倾听消费者的想法、了解消费者的感受、采纳消费者的建议，从管理层到基层都有严格服务考核，确保切实解决消费者问 题，保护消费者权益。 公司高度重视商业道德，强调廉洁从业，严防严控、杜绝商业贿赂。公司努力营造公平、健康的商业环境，制定了统一、 公开的标准，并严格执行。各项业务严格规范内控，杜绝不兼容职务，各项审批事项留痕可查，业务标准公开透明，避免 暗箱操作与职务腐败。公司审计部对各部门进行定期检查、开展专项稽核审计，防范任何以非法手段违反法律、公平竞争 原则和商业道德的行为，杜绝任何形式的商业贿赂活动。 4、关于可能对公司未来发展战略和经营目标实现产生重大不利影响的风险因素，请参见“第三节、管理层讨论与分析” 之“十一、公司未来发展的展望”之“（三）公司可能面临的风险”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
②其他业务收入较上年同期增长1199.28%，主要是本报告期租赁服务收入增加所致。 ③互动展示业务营业收入较上年同期下降70.62%，主要是受行业市场环境变化的影响，线下展示营销活动的开展受到一 定的限制，以及市场竞争激烈等原因所致。 ④品牌传播业务的营业收入较上年同期下降30.93%，主要是受行业市场环境变化的影响，广告主的营销投放趋于保守， 以及市场竞争激烈等原因所致。 ⑤华北地区的营业收入较上年同期下降39.93%，主要是受行业市场环境变化的影响，线下展示营销活动的开展受到一定 的限制，广告主的营销投放趋于保守以及市场竞争激烈等原因所致。 ⑥东北地区的营业收入较上年同期下降77.57%，主要是受行业市场环境变化的影响，线下展示营销活动的开展受到一定 的限制，广告主的营销投放趋于保守以及市场竞争激烈等原因所致。 ⑦华中地区的营业收入较上年同期下降39.03%，主要是受行业市场环境变化的影响，线下展示营销活动的开展受到一定 的限制，以及市场竞争激烈等原因所致。 ⑧西北地区的营业收入较上年同期下降30.13%，主要是受行业市场环境变化的影响，线下展示营销活动的开展受到一定 的限制，广告主的营销投放趋于保守以及市场竞争激烈等原因所致。 ⑨海外营业收入较上年同期增长349.99%，主要是本报告期增加在海外车展活动、电商运营服务收入所致。 ⑩营销服务的营业收入较上年同期下降34.66%，主要受行业市场环境变化的影响，线下展示营销活动的开展受到一定的 限制，广告主的营销投放趋于保守以及市场竞争激烈等原因，互动展示、品牌传播类业务下滑所致。 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用 单位：元
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