[年报]永悦科技(603879):永悦科技股份有限公司2022年年度报告
原标题:永悦科技:永悦科技股份有限公司2022年年度报告 永悦科技股份有限公司 2022年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人陈翔、主管会计工作负责人朱水宝及会计机构负责人（会计主管人员）苏夏玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于公司2022年度合并报表未实现盈利，公司董事会为保障公司持续稳定经营和全体股东的长远利益，综合考虑公司2023年经营计划和资金需求，拟定2022年度利润分配预案为：不进行利润分配，不派发现金红利，不送红股，也不以公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者对此保持足够的风险认识，注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司经营风险已在本年度报告中描述，敬请投资者予以关注。详见本年度报告“第三节 管理层讨论与分析”章节中关于公司面临风险的描述。 十一、 其他 □适用 √不适用 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义
四、 信息披露及备置地点 五、 公司股票简况 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2022年，受地缘冲突升级、通胀上行不利因素的冲击下，世界政治经济格局加速演变，全球主要经济体经济增速下滑，化工行业面临能源价格上涨，行业成本显著抬升，产品价格剧烈波动，行业景气度下降的不利形势。报告期内，公司实现营业收入29,632.84万元，较上年同期增长-25.21%；实现归属于上市股东的净利润-3,970.35万元，较上年同期增长-717.66%；公司总资产55,168.29万元，同比增长0.91%，归属于上市公司股东的净资产50,185.97万元，同比增长-4.97%。 面对多重超预期因素的冲击，面对新情况新风险新挑战交织并存的严峻考验，为了解决公司面临的发展空间不足、产业单一等问题，提升市场竞争力，引入高端人才，加快公司外延式发展的步伐，公司从可持续发展的角度出发，在不饱和聚酯树脂主业的基础上，往无人机行业领域拓展。公司寄望向无人科技产业方向进行拓展和探寻，希望透过延伸向新兴科技产业发展，统筹谋划产业布局，积极培育新的增长点和发展动能，打造战略性新兴产业。强化科技创新引领，打造高质量发展新引擎，加快推进数智化转型，促进公司多产业化发展。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）不饱和聚酯树脂行业 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司不饱和聚酯树脂版块业务属于化学原料和化学制品制造业（分类代码：C26）分类。根据公司主营业务情况及主导产品的应用领域，公司不饱和聚酯树脂版块业务处细分行业为不饱和聚酯树脂行业。不饱和聚酯树脂行业参与市场竞争的企业较多，行业竞争较为激烈。在充分的市场竞争下，行业市场份额逐步向品牌企业集中，并形成了部分具有自主品牌、规模较大和渠道优势的大型企业。国际上规模较大的不饱和聚酯树脂生产企业主要为亚什兰集团公司和荷兰皇家帝斯曼集团，上述两家企业均已在我国设厂。公司人造石树脂已成为国内规模较大的人造石树脂供应商之一。 （二）无人机行业 我国工信部印发的《关于促进和规范民用无人机制造业发展的指导意见》提出，到2025年，综合考虑产业成熟度提升后的发展规律，民用无人机产业将由高速成长转向逐步成熟，按照年均25%的增长率测算，到2025年民用无人机产值将达到1800亿元。根据Verified Market Research所发布的数据，全球无人机市场规模在2021年达到269亿美元，预计到2030年将达到721亿美元，从2022年到2030年的复合年增长率为17.22%。 2022年6月，民航局印发《“十四五”通用航空发展专项规划》，首次将通用航空列入国家发展五年规划，明确将无人机的广泛应用列为重点任务，将无人机作为新兴业态进行科学规划。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）报告期主要业务 报告期内，基于公司未来发展战略方向以及产业布局规划，为了更加准确清晰反应公司真实经营情况，对公司现有产业进行梳理，按照产品所处行业进行重新归类，形成了不饱和聚酯树脂和无人机业务两大版块业务。 （二）主要经营模式 1、不饱和聚酯树脂 （1）采购模式 公司主要对外采购苯乙烯、顺酐、废旧PET、废塑料、二甘醇、苯酐等原材料，部分原材料直接向生产厂商采购，部分原材料向生产厂商的经销商采购。公司根据销售订单，结合原材料库存情况，以及对原材料市场价格走势的预判，通过比较备选供应商的品牌、质量、持续供应能力、售后服务、价格等因素后，择优选择并纳入合格供应商体系，进行后续采购活动，并每年进行评定。目前，公司已形成较为稳定的原材料供应渠道，针对大宗原材料每年与合格供应商洽谈采购计划。公司主要采取每月根据生产需要和原材料的市场行情确定采购量和采购价格的采购方式；为预防原材料阶段性短缺，或因不确定因素造成的原材料价格大幅度波动，以保证公司生产的持续性稳定性为前提，需求量较大的原材料也采取合约采购的方式，在一定合约期限内，与供应商约定具体的合约数量，执行约定的原材料定价方式。 公司建立了严格的原材料采购质量管理体系，未经检测或检测不合格的产品无法入库和使用。 2、生产模式 公司综合考虑订单情况和库存情况制定产品生产计划，在满足客户订单和安全库存的前提下依托自身生产能力自主生产。 公司制定并遵照执行生产管理制度、安全生产管理制度等内部制度。销售部取得订单，再结合产成品库存状况，编制销售计划；生产管理部根据销售计划，编制生产计划、原材料采购计划，并安排车间组织生产；质检部根据产品的执行标准和技术部门下达的工艺及操作规程对生产过程进行监督管理，对成品以及原材料进行检测，并对检测结果进行评定。 3、销售模式 公司的销售模式为直销，不存在经销模式。直销客户中，包括生产商和贸易商，以生产商为主，贸易商占比较低。其中，生产商为公司产品的最终用户；贸易商模式下，公司产品并非直接卖给最终用户，而是与贸易商签订普通的商品买卖合同，贸易商对其采购的商品可自行定价销售，也无最低销售额的要求。 公司设立销售部，负责处理订单、签订合同、执行销售政策和信用政策等工作。在销售活动的组织上，公司实行按销售区域划分的区域经理负责制模式。公司根据不同的区域由不同的区域经理进行管理。区域化分工，使得各区域经理可根据所辖区域的人文、自然、社会条件等特点，更好的安排销售及售后服务，促进各区域经理对所负责领域的深化理解，在向客户营销时更具针对性。 2、无人机业务 公司围绕“整机制造+场景应用”，是人机交互、物网互联、数智结合的人工智能技术系统提供商和整机生产制造商。目前经营模式主要为整机产品销售、多元化应用服务以及先进无人机的技术预研。 （1）采购模式：公司采购的主要物料为无人机系统生产、研发所需的各类软硬件及零配件。 公司持续提升集约化生产、开放式采购以及内部精益化管理水平，对供应商多采用双定点、多定点采购模式。 （2）销售模式：公司主要通过销售一整套解决方案给客户，以满足不同客户定制化需求或应用场景（如巡演、测绘、植保等需求）。销售渠道方面，主要是通过参与客户招标、代理商销售及企业直销进行。公司设立销售部，负责处理订单、签订合同、执行销售政策和信用政策等工作。 在销售活动的组织上，公司实行按销售区域划分的区域经理负责制模式。下设东部、西部、南部、北部、中部五个销售大区。公司根据不同的区域由不同的区域经理进行管理。区域化分工，使得各区域经理可根据所辖区域的人文、自然、社会条件等特点，更好的安排销售及售后服务，促进各区域经理对所负责领域的深化理解，在向客户营销时更具针对性。 （3）研发模式：公司以自主研发为主，外部资源协同共同研发为辅的模式。根据不同类型的研发项目，开展任务分解，并在关键阶段对研发人员实施激励考核，确保项目进度和质量。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。主要包括如下： （一）对于化工模块的核心竞争力 1、优越的地理区位优势 首先，子公司泉州永悦新材料位于福建且毗邻广东，上述区域系我国重要的石材生产基地，是国内人造石树脂的主要消费市场。从设立伊始，公司就敏锐抓住这一有利的区位优势，将人造石树脂定位为公司核心产品。在长期与人造石材生产企业合作过程中，公司不断改进人造石树脂生产工艺、降低生产成本，以稳定的产品品质、较高的性价比逐步赢得客户的信赖。 其次，不饱和聚酯树脂行业销售半径有限，下游客户一般选择向供货比较便捷的供应商采购。 子公司泉州永悦新材料位于福建省泉州市，运输成本较低，而且服务半径小，市场反应能力较强，有利于公司根据市场需求情况进行动态调整，及时满足下游客户需求。因此，作为福建地区较大的不饱和聚酯树脂生产企业之一，子公司泉州永悦新材料拥有较好的区位优势。 最后，子公司泉州永悦新材料所在的泉惠石化园区是福建省湄洲湾石化基地的重要组成部分和炼油基地重要载体，是福建省重点规划建设的石化产业区之一，在今后能够为公司提供充足稳定、成本较低的原材料，从而提高公司的整体盈利能力。 2、一流的生产工艺优势 在市场竞争日趋激烈以及主要原材料价格波动的情况下，公司持续每年投入研发经费进行研发，不断进行工艺技术改造、探索产品新配方，提升产品附加值，并有效降低产品成本。 首先，公司不断进行工艺创新，在原材料上，公司已成为国内利用废旧PET比例较高的不饱和聚酯树脂生产企业之一。该工艺技术利用废旧PET在催化剂的作用下醇解成对苯二甲酸和乙二醇，从而替代不饱和聚酯树脂生产中的主要原材料苯酐和乙二醇，有效降低生产成本，并减少了废旧PET对环境的污染。采用废旧PET生产出的不饱和聚酯树脂属于对苯型不饱和聚酯树脂，可以很好的应用于人造石材的生产中，不但放热稳定，而且产出的人造石材收缩变形小，裂板率降低。 其次，公司可以根据原材料市场价格变化情况，在保持产品基本性能指标不变的情况下，动态调整产品配方，从而有效降低产品成本。报告期内，公司通过生产工艺改进，对酸酐类和醇类原材料的配比进行调整，在此基础上，公司可根据当年原材料价格走势，加大对市场价格下跌幅度较大的原材料用量。 3、雄厚的技术实力优势 公司自设立以来即高度重视研发工作，形成了以研发中心为核心，各部门协同的研发体系，具有较强的技术创新能力。 公司一贯注重技术创新工作，形成了一套成熟完善的产品技术研发系统，通过加强内外部技术资源的整合，提高了公司的自主创新能力。近几年来，公司不断加大研发投入，自主研发形成了多项专利技术，完成了多个工艺技术的革新，提升企业的核心竞争力，做到先进性、实用性、环保性、经济性的高度融合。 4、安全严格的环保优势 公司自设立以来就十分重视环境保护，依据清洁生产和循环经济的理念设计、建设了工厂的生产装置及“三废”处理装置，确保污染物排放符合国家和地方环境质量标准和排放标准。公司通过对生产工艺的优化，现阶段生产废水经收集处理后全部回用不外排；产生的锅炉烟气采用“麻石水膜除尘器”和“钠钙双碱湿法脱硫”处理达标后排放方式；工艺废气则经过废气收集网收集后送导热油锅炉焚烧处理达标后排放，在保证公司生产安全、环境友好的同时实现了资源的回收利用。公司在安全管理方面建立了较为严格的操作规程，并通过培训加强员工的安全责任意识。 公司安全环保为公司保持连续稳定生产提供了有力保障，也成为公司参与市场竞争的重要优势之一。 5、可信赖的品牌及质量优势 公司经过多年发展，目前是国内规模较大的人造石树脂供应商之一，公司在行业内拥有良好的声誉和品牌优势，“永悦”品牌获得客户的广泛认可。公司一直注重产品质量控制，已通过了GB/T19001-2008/ISO9001:2008质量管理体系认证。 公司客户以B2B端为主，产品不直接面对终端个人消费者，品牌优势主要体现在下游厂商的认同上。 公司的下游厂商对原材料稳定性要求比较高，公司产品能够较好地满足客户需求，在客户中有较高的知名度。 6、丰富完善的管理优势 经过多年摸索，公司在消化吸收众多先进企业管理经验基础上形成了特色、较为完善的经营管理制度和内部控制制度。 在管理制度方面，公司制定了完善的经营管理、内部控制以及绩效考核制度；在产品质量管理方面，公司严格执行GB/T19001-2008/ISO9001:2008质量管理体系，建立了严格的质量控制办法。科学的管理体系使得公司拥有一支具备丰富行业技术和管理经验的管理团队，并对市场现状、客户需求、核心技术和发展趋势有着较为深刻的理解和领悟，能够准确把握公司的战略方向，确保公司的长期稳健发展。 （二）对于无人机模块的核心竞争力 1、公司拥有良好的企业形象，并具备较强的客户资源开发能力 公司在2022年初成立盐城永悦智能装备有限公司，开展无人机、无人科技等技术的研发与生产，在江苏盐城大丰打造具有示范效应的盐城永悦无人科技智造超级工厂，并凭借着良好的生产能力以及优秀的产品，荣获2022国际无人系统小巨人奖，并受到“中国品牌创新发展工程”的关注。目前，盐城永悦在无人机行业已培养了一批专业性较强、资源渠道丰富的销售队伍，公司在未来一方面将通过对客户进行深入了解和全方位服务以不断获得其新增订单，提高供应占比；另一方面在不断增强获得现有客户订单的同时，积极开拓新客户。因此，公司强大的市场开拓能力将保证公司订单随客户的发展而持续、稳定地增长，为本项目的顺利实施提供重要保障。此外，盐城永悦还将联合北京航空航天大学、南京理工大学等多个高校、企业、研究院所构建产、学、研相互促进与融合的开放式无人机产业生态模式，不断增加品牌理念，创新产品设计，并提升企业的品牌形象和设计实力。 2、公司具备较强的技术研发及生产能力 盐城永悦通过不断引入专业人才，现已打造了一支具备跨专业综合实力强、经验丰富、敢于突破创新的生产及研发队伍，目前，盐城永悦与永悦科技已经获得18项无人机相关专利技术，并重点掌握了农用植保无人机的多项关键核心技术，覆盖了公司设计研发、生产制造和服务等环节。 一方面，在农用植保无人机本体的结构设计上，通过在雾状喷头和农作物之间设置防护罩作为农药的移动通道，从而使得大风天气仍然能够对农作物进行农药喷洒，同时，通过对无人机壳体的创新设计，使得无人机在防撞功能上有了进一步的提升，并以此扩大了无人机的应用范围，解决了农业无人机在恶劣天气下无法使用的痛点；另一方面，通过不断地创新实践，盐城永悦现已具备了部分工业无人机的标准化产品生产技术，公司目前主要研发的两款植保机已完成打样，目前已进入试生产阶段，生产工艺技术已完全打通，并已进入了产品销售阶段。 3、公司拥有完善的质量控制体系与优良的生产管理能力 盐城永悦作为一家新兴的工业无人机产品整机生产制造商和服务提供商，现已建立了内部研发及生产平台，围绕“整机制造+场景应用”,研制开发适应市场需求的无人科技装备系统，将公司在人才、技术、设备、研发能力、市场营销、生产材料提供等方面的优势转化为企业创新发展的新动能。公司的无人科技智造超级工厂将配备十二大生产制造中心，涵盖设计研发、数字智能加工、碳纤维成型、整机测试和智慧仓储物流等，并以工业无人机整机生产制造为核心，带动上中下游企业集聚，形成行业发展的规模效应。除此之外，公司的“超级工厂”具备生产速度快、产品质量优、机型全覆盖、性价比可靠四大优势，通过贯穿于公司采购、研发、生产、仓储、销售等各个环节的完备质量控制体系，不仅可生产覆盖多个应用场景的多种无人机产品，且能够提供OEM和ODM两种生产服务模式，为合作企业提供定制化服务。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入29,632.84万元，较上年同期增长-25.21%；实现归属于上市股东的净利润-3,970.35万元，较上年同期增长-717.66%；公司总资产55,168.29万元，同比增长0.91%，归属于上市公司股东的净资产50,185.97万元，同比增长-4.97%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：主要系受整个行业经济形势低迷，下游客户产销量下滑，导致本期销量及售价同比减少。 营业成本变动原因说明：主要系营业收入下滑的影响，导致营业成本下降。 管理费用变动原因说明：主要系新增无人机子公司日常经营活动费用、限制性股票成本的摊销。 研发费用变动原因说明：主要系本期开展研发项目费用投入较少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期支付的各项税费减少所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期理财产品到期较去年同期增加、本期新增对子公司无人机项目建设的投入。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期对员工实施股权激励、本期无需偿还银行借款。 其他收益变动原因说明：主要系本期收到的政府补助较去年同期减少。 投资收益变动原因说明：主要系本期减少募集资金购买结构性存款。 公允价值变动收益变动原因说明：主要系本期减少募集资金购买结构性存款。 信用减值损失变动原因说明：主要系受下游客户影响应收账款账期延长，本期需要计提的信用减值损失增加。 营业外收入变动原因说明：主要系上期确认个别供应商经营倒闭而不需支付的应付款。 营业外支出变动原因说明：主要系本期缴纳税收滞纳金。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入29,632.84万元，较上年同期增长-25.21%，营业成本27,800.87万元，较上年同期增长-21.18%，主要系受整个行业经济形势低迷，下游客户产销量下滑，导致本期销量及售价同比减少，原材料价格受大宗石油市场影响与去年同期对比下降。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况
已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元 分行业情况
成本分析其他情况说明 无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 本年本公司投资设立了全资子公司盐城永悦智能装备有限公司，注册资本为人民币2,500万元，本公司以货币方式出资，出资占比 100.00%。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √适用 □不适用 本年公司新增智能无人飞行器销售业务。 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用
(2).研发人员情况表 √适用□不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变化 √适用 □不适用 1、不饱和聚酯树脂常用来做复合材料的基体，树脂基复合材料属高性能复合材料，得到了国家相关产业政策的大力扶持。具体如下： （1）2017年1月，国家发改委颁布《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》，不饱和聚酯树脂专用料作为先进结构材料产业的一个重要产品被列入战略性新兴产业重点产品。 （2）2016年10月，工信部发布《产业技术创新能力发展规划（2016-2020年）》，提出开发高性能合成树脂、高效绿色阻燃材料、高性能合成橡胶、高性能膜材料等高端石化产品的制备加工技术。 （3）2016年1月，科技部、财政部、国家税务总局联合颁布《高新技术企业认定管理办法》，将高分子材料高性能化改性和加工技术列入“国家重点支持的高新技术领域”。 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于化学原料和化学制品制造业（分类代码：C26）。根据公司主营业务情况及主导产品的应用领域，公司所处细分行业为不饱和聚酯树脂行业。 公司自成立以来一直专注于不饱和聚酯树脂的研发、生产和销售，凭借多年以来的技术和经验积累，在行业内取得了一定的市场份额和品牌知名度。公司是国家知识产权优势企业，中国不饱和聚酯树脂协会副理事长单位，拥有10万吨/年不饱和聚酯树脂、2万吨/年聚氨酯树脂及多元醇生产装置，主要原材料二甘醇、乙二醇、PTA（百宏及福海创）、苯乙烯（2021上半年泉州中化投产）、丙二醇（2021上半年泉州中化投产）均可以就近采购，公司产品覆盖玻璃钢复合材料，人造岗石石英石、卫浴、工艺品、代木等树脂应用领域，产品不仅销售福建、广东、江西、湖南、湖北等地区，且远销越南、柬埔寨、印尼、泰国等国家。随着2021年，孟加拉子公司年产4万吨/年PET回收切粒顺利投产，公司将在主要原材料上有一定的价格优势。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 详见本报告“第三节、管理层讨论与分析----三、报告期内公司从事的业务情况”。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品情况 √适用 □不适用
用泵将二元醇（乙二醇、丙二醇和二甘醇）和甘油抽入酯化釜中，打开抽风机将酯化釜内气体抽出送导热油炉焚烧，从酯化釜的投料口投加废旧PET，保证投料时的酯化釜内微负压状况。投料完成后盖紧加料口、关闭抽风机。开动搅拌机并逐渐加热至工艺要求，并保温，使废旧PET充分醇解至清澈。 2、酯化 酯化釜冷却至规定温度时，将剩余的二元醇和二元酸投入釜内。升温至一定温度等待脱水，保温
生产能力的增减情况 □适用 √不适用 产品线及产能结构优化的调整情况 □适用 √不适用 非正常停产情况 □适用 √不适用 3 原材料采购 (1). 主要原材料的基本情况 √适用 □不适用
(2). 主要能源的基本情况 □适用 √不适用 (3). 原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况
(2). 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 □适用 √不适用 会计政策说明 □适用 √不适用 5 环保与安全情况 (1). 公司报告期内重大安全生产事故基本情况 □适用 √不适用 (2). 重大环保违规情况 □适用 √不适用
证券投资情况 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用√不适用
(八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、不饱和聚酯树脂方面 （1）2022年受到房地产下游部分公司出现债务危机、基建项目停滞等多方面影响，国内的岗石，石英石，卫浴等建材方面都产销都受到较大影响，全行业产销326.99万吨，同比下降比例6.92%。人造石英石行业应用方面，2019年开始陆续有国内生产商迁移到东南亚地区，印度等地区开设工厂，随着国外政策的逐步放开，产销能力也得到释放，降低国际市场对中国的依赖。再加上2021年，不饱和聚酯树脂生产中的两个主要原材料丙二醇和顺丁烯二酸酐受到出口和可降解塑料行业需求的影响，价格高居不下，推动了不饱和聚酯树脂成品的价格，成本增加导致下游产品竞争力下降。 （2）我国不饱和聚酯树脂下游应用变化和特点 不饱和聚酯树脂具有耐热、耐化学腐蚀、力学性能好、电绝缘和工艺性能优良等优点，因而常被用作复合材料的基体材料，被广泛应用到交通运输、基础工程、建筑结构、化工防腐、船舶等社会生活的各个领域。其中，玻璃钢复合材料、人造石材、工艺品、涂料等领域是不饱和聚酯树脂主要的应用领域。 首先，非增强的应用包括人造岗石、人造石英石、卫浴、工艺品、纽扣等，其中人造石石受到美国商务部对来自中国的石英石产品进行反倾销反补贴惩罚性关税和转口贸易的调查，不饱和聚酯树脂需求快速减弱。 其次，缠绕拉挤工艺的电力管道，得到了国家电网的认可，在新一轮的电网建设中得到广泛使用。从2018年开始，缠绕拉挤工艺的电力管道飞速发展，特别在中西部地区，新建电网重点地区，出现了很多规模较大生产企业，从而使得不饱和树脂工厂往湖北，四川，新疆地区新增或迁移，国内的产能进一步扩大。 最后，由国家主导的新一轮经济建设中，提出“双循环”战略。“国内大循环”方面，不饱和树脂应用未来，肩负着替代国外产品，提高工艺水平等方面的挑战，特别在风电叶片，海洋基建，5G基站，高性能的模压封装等应用方面，会有更大的发展。“国际循环”方面，随着国家大化工的建设逐步投产，未来的时间，全亚洲最有优势的原材料必将在中国产生。不饱和树脂生产企业，应把握机会，跟随国家“一带一路”思维，加大东南亚市场的开发，特别如越南，泰国，菲律宾等地的新增的石英石，排污管道，玻璃钢制品，采光瓦等原材料的供应链开发。 2、无人机方面： 国家政策层面：2015年国家制造强国战略明确提出将无人机作为发展重点之一，在国家战略的引领下，国务院及相关部门出台了一系列规章政策，支持、规范我国无人机行业的发展，为行业提供了良好的政策环境，2022年6月民航局发布的《关于印发“十四五”通用航空发展专项规划的通知》规划提出大力发展新型智能无人驾驶航空器驱动的低空新经济，到2025年，无人机企业、无人机飞行小时数、无人机驾驶员执照持有数均大幅增长，同时将制定无人机运行管理技术发展路线图，发布中国民航无人机发展战略，国家各部门不断出台的关于无人机产业相关政策持续推进无人机新兴产业的发展。 经济社会发展层面：根据《中华人民共和国2021年国民经济和社会发展统计公报》的数据显示，2017-2021年期间我国国内生产总值从832,036亿元增长至1,143,670亿元，增速始终保持在6-7%之间。此外，根据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》的规划，十四五期间我国将在质量效益明显提升的基础上实现经济持续健康发展，增长潜力充分发挥，国内生产总值年均增长保持在合理区间，到2035年，我国经济实力、科技实力、综合实力将大幅提升，经济总量和城乡居民人均收入将再迈上新的台阶。我国作为一个新兴市场，未来经济增长将继续保持稳中向好趋势不变，而我国经济持续稳定的增长将为无人机产业的发展提供良好的宏观环境。 (二)公司发展战略 √适用 □不适用 1、不饱和聚酯树脂方面 公司未来将持续专注合成树脂的研发、生产和销售，以不饱和聚酯树脂的质量和性能持续提升为基础，通过自主研发和持续创新稳固技术优势，利用技术优势不断开发新产品和新市场,特别是高附加值产品应用领域加大开发,为客户制定整套的生产技术解决方案. 未来几年，公司将遵循“先做强再做大”的策略参与行业竞争，做强中游，立足上游，关注下游，最终形成以产品链为基础，以技术链为发展的纵向与横向相结合的跨越式发展模式，努力实现“打造合成树脂行业上下游一体化的一流企业”的发展战略目标。 随着福建及周边石化企业包括泉州中化石油有限公司、福建炼化、古雷石化等苯乙烯项目、二甘醇项目、乙二醇项目、丙二醇项目、苯酐项目、顺酐项目的陆续投产，将会提高公司原材料就近采购，低价采购的原材料优势，所有主要原材料均可以就近采购，大部分原材料运输距离不足3公里，公司将很好的利用这个优势，围绕不饱和聚酯树脂化工产业链进行深入开发，提高产品附加值。另外2018年投建的孟加拉永悦科技有限公司年产4万吨再生PET切粒项目已经于2021年12月份顺利达产，具有较好的原材料优势。 2、无人机方面： 为增强公司的市场竞争力，公司在2022年初成立盐城永悦智能装备有限公司，依托股东的科技产业园等资源优势，根据公司未来战略规划，公司将布局无人机、无人科技等技术的研发与生产。在创新研发模式方面，公司将联合北京航空航天大学、南京理工大学以及与多个高校、企业、研究院所构建产学研相互促进与融合的开放式无人机产业生态模式，致力于智能算法、机器视觉、机器学习、NLP信息识别技术、MEMS传感器、无人系统技术、自主导航、无人机全系列航电产品、工业互联网、云计算平台设计、数据分析等技术研发。公司围绕“整机制造+场景应用”，满足公共安全、应急救援、工业应用、军警应用等多个领域的场景需求；是人机交互、物网互联、数智结合的人工智能技术系统提供商和整机生产制造商。 (三)经营计划 √适用 □不适用 2023年，公司将在如下方面多层次、全方位提高公司的可持续发展能力,增强成长性，提升公司整体核心竞争力： 1、持续做好安全、环保工作。安全、环保是公司发展的生命线。加强制度建设，推进安全生产责任落实；强化安全教育培训，加强应急事故安全演练；突出安全隐患排查治理，确保安全隐患及时整改落实；加大环保投入，加强环保监测工作，严格环保考核，持续改进环保治理工作，践行社会责任。 2、对公司的产品结构进一步优化，增加高附加值产品在公司销售额中的比例。公司继续将企业资源和经营重心集中于UPR各个应用领域，提高不饱和聚酯树脂产能利用率；同时，对不饱和聚酯树脂产品进行差异化、多样化开发，满足客户的不同需求，巩固公司不饱和聚酯树脂产品在国内人造石材领域的地位，提高在玻璃钢复合材料等其他领域的市场占有率和影响力，公司产品覆盖玻璃钢复合材料，人造岗石石英石、卫浴、工艺品、代木等树脂应用领域，在巩固不饱和聚酯树脂市场原福建、广东、江西、湖南、湖北等地区。 3、加大合成树脂领域新产品的研发力度。在巩固不饱和聚酯树脂市场优势的同时，依托多年从事合成树脂领域所积累的技术优势、行业经验和客户资源，公司还将致力于合成树脂领域新产品、新技术的研发，准确把握行业技术发展趋势，不断推出符合市场需求的合成树脂新产品，改善和提高公司面向客户的产品供给能力，拓宽不饱和聚酯树脂产品应用领域。公司将积极把握不饱和聚酯树脂生产技术发展趋势，不断设计开发UV光固化树脂、拉挤用增强型玻璃钢树脂、SMC高温固化模压树脂等不饱和聚酯树脂，拓宽公司不饱和聚酯树脂产品的应用领域，在现有市场的基础上，高性能增强型树脂等新领域的开发力度。 4、加大UPR海外应用市场的拓广。公司UPR产品在海外应用市场有一定的基础，随着国外政策的放开，有助于公司拓广海外市场，特别是东南亚市场，加快开拓越南、柬埔寨、印尼、泰国等国家的。此外公司建设于孟加拉的RPET项目已经顺利运行，物美价廉的原材料将提高公司的市场竞争优势。 5、公司在2022年初成立盐城永悦智能装备有限公司，布局无人机、无人科技等技术的研发与生产。根据公司未来战略规划和业务需求，公司逐步推进工业无人机技术的研发与生产，联合北京航空航天大学、南京理工大学以及与多个高校、企业、研究院所构建产学研相互促进与融合的开放式无人机产业生态模式。围绕未来无人机发展需求，布局无人机系统研发集成、场景概念生成、人工智能开发、研发制造一体化等多方面，积极培育新的增长点和发展动能，促进公司多产业化发展，拓展公司产品供应品类和服务能力，以不断增强公司盈利能力。 6、盐城永悦始终将研发创新作为经营发展的重中之重，凭借强大的技术实力，被世界无人机大会组委会授予2022年国际无人系统小巨人奖，并受到“中国品牌创新发展工程的”的关注。截至2023年1月，盐城永悦和永悦科技共拥有专利技术18项，其中发明专利2项，实用新型专利14项，外观设计专利2项。 (四)可能面对的风险 √适用 □不适用 （一）原材料价格波动风险 公司产品生产成本主要是直接材料，公司生产需要的主要原材料苯乙烯、废旧PET、废塑料、顺酐、二甘醇、丙二醇、苯酐和甘油等系石化产品，价格受石油等基础原料价格和市场供需关系影响，呈现不同程度的波动。价格波动幅度较大，使得公司经营成本和利润水平面临较大不确定性。如果未来原材料价格持续大幅波动，公司无法将原材料价格波动的风险及时向下游转移，将存在因原材料价格波动带来的毛利率下降、业绩下滑的风险。 （二）下游行业景气度变化引致的业绩波动风险 公司主导产品为不饱和聚酯树脂，主要用于人造石材、工艺品、玻璃钢复合材料和涂料等领域，下游相关行业的景气度和需求量受国内外经济环境变化的影响，如果下游行业景气度不高，将导致公司不饱和聚酯树脂产品的需求减少、价格下跌，对公司经营业绩产生不利影响。 （三）市场竞争加剧的风险 目前，我国不饱和聚酯树脂生产企业集中度不高，竞争较为激烈。公司抓住近年来人造石材市场需求不断提升的市场机遇，成为国内人造石材用不饱和聚酯树脂的主要供应商之一，在人造石树脂这一细分领域中具有较强的竞争优势。但是，公司目前仍面临部分行业内企业的竞争压力，如果公司不能继续抓住市场发展机遇，实现产品技术与规模的升级，持续提高在不饱和聚酯树脂行业的综合竞争力，可能在日益激烈的竞争中处于不利地位。 （四）安全生产风险 公司生产所用原材料大多属石化产品，其中部分品种属于危险化学品，危险化学品在生产、经营、储存和运输过程中如果出现操作不当容易引起质量安全事故。因此，危险化学品原料在生产、储存和运输过程对安全性有极高要求。国家制定了《危险化学品安全管理条例》，对危险化学品的生产、经营、储存、运输和使用等进行规范。为确保安全生产，公司建设了用于预防、预警、监控和消除安全风险的设施，并制定了较为严密的安全管理制度和操作规程。虽然公司高度重视生产过程中的安全管理和安全设施的投入，但由于危险化学品的仓储和运输过程中涉及一系列环节，若公司生产设备不能保持安全运行的状况，疏于安全管理或工作人员违章操作，将不能完全排除安全事故的发生。一旦发生安全方面的重大事故，公司正常的生产经营活动将受到重大不利影响。（未完）  |