[年报]维信诺(002387):2022年年度报告
原标题:维信诺:2022年年度报告 维信诺董事长张德强 感谢大家一直以来对维信诺的关注、信任和支持。 2022年，维信诺持续保持“一强两新”的战略定力，全年实现业务收入74.77亿，同比增幅为20.31%，近三年营收年复合增长率为40.61%。公司在全球智能手机AMOLED面板的供货份额位居世界前四，连续五年保持全球前四之列，持续领先并巩固了我们在AMOLED小尺寸领域的优势。 值此之际，我们需要更深入的复盘公司过去一年来的历程，以求更加清晰的思考未来前进的方向。 一张年报的背后是公司更加清晰的画像：以自主创新和协同创新为基因，以AMOLED和MicroLED技术优势为核心竞争力，以市场需求匹配的合理产能规模为依托，以头部客户中高端产品为重点市场方向的产业者。 在这样的基因下，我们结硬寨、打呆仗，步步为营。我们秉承以技术创新为公司核心竞争力，坚持以产业化为导向，并不盲目扩张，更重视技术与市场的结合与转化。 在过去的一年里，我们的鼎型像素排列、VM发光材料体系、叠层器件技术、高性能光取出等多项行业领先技术收获了更多客户的信赖，并加速在高端产品中加速导入，推动了我们的产品结构持续升级。市场拓展方面，公司进一步拓展智能终端头部客户，公司产品在中高端产品领域大幅提升供货占比，并与核心品牌客户进一步加深合作关系。 IT市场方面，维信诺与头部客户品牌共同开发基于柔性OLED应用的IT产品，并加速产品的上市发布。车载显示应用方面，公司与多家汽车厂商持续推进车载显示产品定制化开发，并与中国一汽签署战略合作共建“红旗·维信诺联合创新实验室”，打造中国领先、国际一流的智能座舱与先进显示的创新平台，将在车载显示领域推出多尺寸、多形态、集成触控等系列AMOLED产品。 在过去的一年里，我们不断建设更稳定更健全的供应链体系，持续通过供应链体系的多元化和协同创新的能力实现降本，保障产品量产交付效率与质量。公司与上游供应商建立了全过程驻场与质量辅导机制，提升供应商能力体系，并持续推动供应链的本土化、国产化进程。 当前产业环境和外部环境的变化依然给行业发展带来了机遇和挑战。目前，随着国产化率的持续渗透，行业内新增的产能正在加速释放，国产AMOLED屏幕一方面在高端产品上依然渗透不足，在低端产品上竞争却不断加剧，这些现状都给大家带来了不同程度的焦虑。 虽然困扰重重，但面向未来我们的行动却愈加坚定，保持战略定力，不局限于眼前的利益，更加清晰的明确我们的目标与方向。 首先，我们重视通过中高端产品来拓展头部品牌客户，以追求AMOLED产品更好的利润和现金流水平，保持强大的生存发展能力。 我们加速技术优势到产品的转化，提升优秀创新产品的商用价值，解决好客户需求，以正向循环效应持续提升公司在中高端市场领域的供货份额。 我们注重客户结构和产品结构调整，面向客户多系列产品的不同定位，会通过差异的创新技术来匹配具体功能需求。我们注重公司资产规模和产线产能的合理扩充，在充分提升现有产线运营效率的前提下，根据市场发展趋势做好中长期的布局准备。 其次，我们坚定地与产业伙伴做时间的朋友。 我们始终坚持以客户为中心，我们定义与客户的关系并不满足于简单的供给需求，而是结合客户的需求持续提供创新的显示方案，帮助客户更好地推陈出新升级产品，成为客户最信赖的朋友。在上游供应链方面，我们已经为伙伴们提供多个产品验证平台，通过联合技术开发、工艺设计创新来推动更多关键原材料和设备的导入，坚定不移的与伙伴们长期协同创新。 第三，面向技术创新，我们将更加敢于下先手棋，敢于探索无人区。新的一年里，我们会着力重大关键技术的突破，更大程度的去挑战我们技术创新能力的舒适区，在做好当下技术攻关的同时，更要筹谋核心关键技术的大跨步超越与领先。 峥嵘犹在，前路可期。真诚感谢所有投资人的关注和信赖，希望能够与新老朋友继续携手，共同见证维信诺价值的绽放！ 2022年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张德强、主管会计工作负责人周任重及会计机构负责人(会计主管人员)沈建起声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及对公司未来计划及发展规划等前瞻性内容，系公司管理层的初步预测，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者注意投资风险。 风险提示内容具体请见“第三节、管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”之“未来可能面对的风险”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..........................................................................................................................5 第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................................9 第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................14 第四节公司治理....................................................................................................................................................41 第五节环境和社会责任......................................................................................................................................64 第六节重要事项....................................................................................................................................................71 第七节股份变动及股东情况.............................................................................................................................92 第八节优先股相关情况......................................................................................................................................104 第九节债券相关情况..........................................................................................................................................105 第十节财务报告....................................................................................................................................................106 备查文件目录 一、载有法定代表人签名的2022年年度报告文本原件； 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；三、载有大华会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；四、报告期内公司在中国证监会指定报刊及信息披露网址上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；五、以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是□否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
根据财政部于2021年12月30日发布的《关于印发〈企业会计准则解释第15号〉的通知》（财会〔2021〕35号）（以下简称“解释15号”），公司对“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品 对外销售的会计处理”、“关于亏损合同的判断”的内容自2022年1月1日起施行；对“关于资金集中管理相关列报” 的内容自公布之日起施行。解释15号规定“对于在首次施行本解释的财务报表列报最早期间的期初至本解释施行日之间 发生的试运行销售，企业应当按照本解释的规定进行追溯调整。”公司根据上述规定，对可比期间数据进行了追溯调整。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是□否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 公司其他符合非经常性损益定义的损益项目为报告期内收到的个人所得税手续费返还及增值税加计抵减额等。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 维信诺科技股份有限公司是全球领先的新型显示整体解决方案创新型供应商。公司以“拓展视界，提升人类视觉享 受”为愿景，“以科技创新引领中国OLED产业”为使命，专注OLED事业二十余年，已发展成为集研发、生产、销售 于一体的全球OLED产业领军企业。 公司所处新型显示行业是电子信息产业的重要组成部分，更是战略性新兴产业的基础，也是最具活力的产业之一， 全球产业整体规模已超千亿美元。如今，数字经济正在重塑各行业的商业模式，成为全球经济增长的重要动力。我国高 度重视数字经济的建设，提出要聚焦新型显示等重点领域来促进数字经济发展，培育一批具有国际竞争力的大企业和具 有产业链控制力的生态主导型企业，构建自主可控产业生态。显示屏幕作为数字经济时代信息显示的重要载体，是人机 交互的重要窗口，可以协同促进大数据、物联网与产业发展和人们社会生活的融合应用。以AMOLED为代表的新型显 示通过柔性和高画质等优势，在数字经济发展过程中将得到更多发展机会。线上办公、医疗、教育、娱乐等应用场景需 求持续增长，也为AMOLED提供了新的机遇。 报告期内，OLED面板市场渗透率持续提升，已经成为头部品牌客户智能手机的首选，折叠、屏下摄像、高刷新率、 低功耗等技术受到市场欢迎。除了智能手机外，OLED面板持续开拓车载、平板、笔电、显示器、游戏平台等领域，应 用场景不断丰富。随着产能的释放，中国厂商的市场份额进一步扩大，本地化和国产化进程持续推进。 在国家各项产业政策的积极引导下，我国新型显示产业进入了快速发展期，自主创新逐步强大，目前正从显示大国 向显示强国迈进，以OLED为代表的显示技术生力军正快速抢占全球市场份额，屏下摄像、高刷新率、柔性显示等多项 技术全球领先，是全球显示发展的重要一极，也逐步成为我国数字经济下的长板优势产业之一。我国OLED面板的产业 布局已具备较大规模，关键材料、关键设备和终端客户布局，以及超大规模市场优势和消费空间，为面板产业提供了良 好的发展环境。公司的发展战略紧随国家大战略，聚焦于提升显示技术创新能力，并协同产业链企业共同提升产业供应 现代化水平，最终实现供应自主可控和生产安全高效，充分发挥面板厂商天然具备的锻长板和补短板的优势作用。 维信诺所处的AMOLED显示面板生产制造居于产业链的战略枢纽位置，不仅带动上游关键设备和原材料产业的成长，也为下游应用领域提供技术实现可能性及产品稳定供应保障。显示面板生产行业属于重资产型产业，前期建设投入 高、周期长，行业厂商通常因单位成本较高而产生亏损。参考LCD行业历史发展情况，未来随着OLED渗透率提升，行业的盈利能力将得到改善；同时，随着产能持续释放，技术不断成熟，供应链国产化程度加深，OLED的生产成本将 OLED 下降， 行业利润将得到整体提升。 二、报告期内公司从事的主要业务 维信诺聚焦于新兴显示业务，研发、生产和销售OLED小尺寸、中尺寸显示器件，以及MicroLED相关产品，应用领域涵盖智能手机、智能穿戴、平板、笔记本电脑、车载显示、超大尺寸等方面，并开拓布局智慧家居、工控医疗和创 新商用等领域的应用和服务。 OLED OLED 作为第三代显示技术， 正处于高速扩张期，应用场景不断拓展，市场渗透率快速提升。 显示屏是一种自发光显示技术，在结构上由非常薄的有机材料层和其他功能层组成，电流通过时有机材料可以自行发光，因此产品 更轻薄、能耗更低、响应速度更快、显示画质更优异。当前OLED显示仍处于以技术创新为主导的发展阶段，折叠、屏 下摄像、窄边框、高刷新率、低功耗、超薄等新技术不断发展并受到市场欢迎，终端应用渗透率加速提升，并逐渐从智 能手机、智能穿戴等小尺寸的主要渗透领域向车载、平板、笔记本电脑等中尺寸领域扩展。 根据第三方机构CINNOResearch数据，2022年全球OLED面板出货约6亿片，其中，公司出货量同比增长20.8%，市场份额6.8%，同比上升1.8个百分点，位居全球第四，国内第二。得益于主力客户稳定的订单量来源，公司AMOLED 5.5 AMOLED 产线维持稳定且高的稼动率水平。公司控股的昆山第 代 生产线持续优化产品结构，批量交付一线品牌客户，增加高附加值产品供货，并将通过提升运营效率以提高产线产能；固安第6代柔性AMOLED生产线产能持续释放，稼动率快速爬升至较高水平；公司参股的合肥第6代柔性AMOLED生产线量产搭载低功耗动态刷新率技术和折叠等新技术的产品，稼动率持续提升；公司参股的广州增城柔性模组线已批量交付多家一线品牌客户的多款高端产 品，未来将持续提升客户响应能力，实现更高效能的终端交付；公司参股的成都辰显建成大陆首条从驱动背板、巨量转 MicroLED 移到模组全覆盖的 中试线，持续迭代创新技术，提升巨量转移良率和工艺水平，推进量产。 三、核心竞争力分析 公司核心业务聚焦新兴显示，为新兴显示产业做大、做优、做强而持续输出创新力量。公司将稳固提高OLED量产经营效率，与产业链联合探究创新方案，全面提升客户综合服务体验，夯实公司在OLED关键技术、创新应用等方面的 基础，实现在新兴显示领域高质量可持续发展。 1、 持续推进技术创新，核心技术自主可控 公司始终坚持以自主创新、高质量发展为目标，坚持从基础研究到中试到量产的创新实践路径，最终实现从“科学” 到“技术”再到“产业”的转化。随着产业链协同合作的进一步加深，公司将产学研创新发展模式深化发展为产、学、研、 用创新发展模式，公司始终坚持定位显示创新解决方案的供应商，实现技术创新到商用落地的高效转化和产业化。公司 经过坚持不懈的努力，已经成为全球AMOLED显示产业的领军企业之一。公司持续巩固OLED小尺寸领先优势，加速供货更多高端产品，同时还将根据市场发展趋势，持续拓展OLED中尺寸领域，并加速推进MicroLED的技术研发和量 产应用。 2022年，公司继续加大研发投入，聚焦折叠、低功耗、全面屏、超薄、高画质等方面加大研发项目支持。公司持续 巩固小尺寸领域优势，在器件创新与应用创新方面，持续推动技术产品革新。在器件创新方面，公司发布了折叠屏的折 痕优化和减薄方案、低至1.0mm的屏体下边框解决方案，以及全球首个低频LTPS-TFT低功耗解决方案。同时，公司还 发布首款1Hz低功耗动态刷新率AMOLED显示屏、全新VM6材料体系和升级后的“双鼎”鼎型像素排列，并实现商业化应用。在显示应用方面，公司推出业界首款柔性AMOLED口袋卷曲屏幕及柔性AMOLED1.5mm水滴形折叠终端，展示了未来移动终端形态设计的无限可能。 公司参股公司成都辰显，除了在可穿戴、大尺寸拼接等产品方向上持续迭代更新外，还积极联合上下游头部厂商开 发激光转移等关键设备，并在MicroLED关键技术卡点上取得突破性进展——自主研发了大尺寸玻璃基TFT混合驱动量 产方案，巨量转移良率达到99.95%，持续向量产推进。截至报告期末，成都辰显有效专利申请量为846件，其中，发明 专利占比高达96.5%。 公司积极参与国际标准、国家标准的制订和自主知识产权的保护，助力产业快速发展。截至报告期末，公司已主导 国际标准7项、国家标准7项、行业标准6项。荣获由国务院颁发的“国家技术发明奖一等奖”，联合国世界知识产权组 织（WIPO）和我国国家知识产权局共同颁发的“中国专利金奖”等重要奖项，并持续通过自主创新掌握OLED最新技术 底层专利，打造屏下摄像专利家族、超高刷新率专利家族、像素排布专利家族、变频低功耗专利家族等AMOLED产业 专利，从而在最新关键技术、工艺、材料方面拥有多项具有自主知识产权的技术专利族群，实现自主可控，多点卡位， 进一步强化核心竞争力。截至报告期末，公司共申请专利9,979件，其中发明专利8,193件、实用新型专利1,536件，外 观设计专利250件；报告期内，公司新增已授权发明专利1,162项、实用新型专利67项、外观设计专利12项。 2、 精益生产经营，优化体系提升效率 公司以客户需求为导向，通过制定战略性产品规划、建立前瞻性的技术储备、规范化的内部运作机制、设立产品管 理平台和成本规划团队等一系列措施应对整体市场格局变换。与此同时，公司坚持产线高质量发展。基于对OLED技术、 产业和应用的深刻认识和判断，实现产线前瞻规划，产线技术迭代发展，打造高质量产线。 报告期内，公司持续推进精益生产经营。聚焦以客户为中心的企业核心价值，基于大质量管理理念搭建质量管理体 系，进行经营全过程质量管理革新。创建三大管理价值循环，一是与客户端循环，从面向客户的产品交付、成本控制、 技术协同等领域拉通客户对质量的要求，搭建以客户需求、客户满意为输入和输出的质量管理体系。二是与供应链端的 循环，与上游供应商协同进行关键物料开发与成本管控，建立全过程驻场与质量辅导机制，提升供应商能力体系，保障 产品量产交付效率与质量；持续推动供应链本土化、国产化进程。三是内部循环，打造零缺陷质量管理文化，聚焦流程 价值；推进产品质量成本管理架构，降低产品实现过程质量成本，提高质量竞争力；优化经营管理体系，各业务单元、 职能单元更好地发挥协同效应，充分实现产品交付一体化、人才管理一体化、产业协同一体化的发展，提高了内部协同 和交付能力；提升生产经营效率，以BU化的运营模式系统性的改善公司交付机制，拉动内部整体能力，形成纵向一体 化的矩阵式交付体系，有效提升柔性交付能力。 3、产业协同创新，构建产业新生态 公司持续强化与上下游产业链的协同创新，推进技术和材料的国产化进程，构建健康的产业生态。公司为上游厂商 创新技术导入提供多个产品验证平台，通过联合技术开发、工艺设计创新来推动原材料降本。坚持与战略伙伴共同发展， 推动打造具有先进性、规模性和安全性的产业联盟，促进产业健康发展，实现双赢；同时，公司持续加强与品牌客户的 合作，联合探究创新方案，优化产品与客户结构。公司的柔性穿戴、屏下摄像、超高刷新率、折叠等新技术、新形态产 品充分响应客户的创新需求。通过技术与产品的协同创新，夯实与客户的合作基础；通过严格依照“快速、公正、及时 沟通”原则进行客户关系的系统化管理，及时响应客户沟通需求，全面提升客户综合服务体系，进一步提升交付能力， 深化同头部客户的合作深度。 目前，公司已成功进入更多品牌客户供应链，并持续推进国际头部客户导入，丰富产品结构。与此同时，公司持续 强化与上下游产业链的协同创新，推进技术和材料的国产化进程，构建健康的产业生态。公司坚持从基础技术研发到中 试到量产的创新节奏，在AMOLED技术和工艺方面持续创新。柔性AMOLED为万物显示提供了可能，公司根据其可折叠特性，创新多种显示应用终端。此外，公司与上下游伙伴建立跨界、跨团队、跨领域的合作体系，拉动上游原材料、 部件的成熟和国产化，推动下游终端的新应用。 4、 优秀人才战略与企业文化，驱动公司高质量和可持续发展 人才是企业的第一资源，是企业的核心战略资源。公司始终如一地重视人才的培养和人才体系的建设，以人才为核 心驱动企业长久发展，打造具有创新能力、交付能力，最具客户意识、经营意识的卓越团队。根据行业和市场情况制定 长效人才发展与激励机制，坚持用业绩与文化选拔优秀人才，构建“引才、育才、用才、留才”的人才发展体系，促进人 才队伍的不断壮大、强大。公司持续推进学习型组织建设，制定合适的人才培养与人才成长方案，团队通过不断学习， 实现人力价值增值，打造公司持续发展的核心竞争力。 OLED “ 维信诺是国内最早从事 技术研发和产业化的公司。维信诺的企业文化坚持自强不息、产业报国，在以科技创新引领中国OLED产业”的使命指引下，团队持续创新、高效务实、使命必达、追求卓越，始终坚守OLED事业理想， 基于对技术和产业发展趋势的正确认识和提前布局始终保持事业必胜的信心和使命必达的决心，跨越了OLED新技术从 基础研究到中试开发再到规模量产，跨越了OLED产业从无到有、从硬屏到柔屏，厚积薄发。维信诺的创新发展过程中 始终坚持务实创新的企业文化，以“重视基础研究、坚持科技创新、实现产业报国”为指引，产学研深度融合，全产业链 协同发展。在公司文化的指引下，维信诺将进一步推动技术创新、产品创新、市场创新，组织创新、管理创新，提升公 司发展质量，推进可持续发展，实现公司和产业价值的最大化。 四、主营业务分析 1、概述 2022年，受外部环境影响，公司在市场需求、采购、销售、物流等生产经营活动方面经受了一定的挑战。公司下属产线在各级政府部门的支持和帮助下，克服各种困难，保证了有序的生产经营活动。 公司围绕“一强两新”的中长期发展战略和年初制定的经营目标，巩固新兴显示领域的领先优势，创新显示技术，持 续供货品牌客户的高端产品，全面提升客户服务体验，进一步拓展和导入头部客户供应链，扩大市场份额；公司加强与 车载、IT产品等产业链核心公司联合探究创新方案，在中尺寸应用新领域和开拓大尺寸赛道方面积极储备技术，创造新 的战略机会点，拓展未来发展空间；实现了营业收入持续增长。 报告期内，公司实现营业收入74.77亿元，同比增长20.31%，其中OLED产品营收67.93亿元，同比增长12.10%，
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是□否
?适用□不适用 1.分行业收入中，报告期内其他行业收入和成本较上年同期增加182.23%和188.19%，主要原因是为充分发挥集中采购优
报告期内，公司材料收入增加，相应成本也有所增加，导致分行业其他行业成本较上年度增加，同时影响分产品其他产 品或服务成本较上年度增加。为保护公司及投资者权益，避免商业秘密泄露，公司按业务及产品区分营业成本。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 ?是□否 1）本公司于2022年8月16日在香港注册成立全资孙公司晟维（香港）贸易有限公司。 2）本公司于2022年2月15日在安徽省合肥市市场监督管理局注册成立全资子公司合肥维信诺电子有限公司。报告期内， 因合肥东欣投资有限公司和合肥鑫城国有资产经营有限公司对合肥电子增资，导致公司对合肥电子的持股比例变更为 45.45%，自2022年12月起，合肥电子不再纳入公司合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
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