[年报]阳光乳业(001318):2022年年度报告
原标题:阳光乳业:2022年年度报告 2022年年度报告 2023年4月29日 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人胡霄云、主管会计工作负责人梅英及会计机构负责人(会计主管人员)朱荣华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中提及的计划等前瞻性的描述不构成对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意公司可能面临的包括行业竞争、市场等风险因素。详细内容见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“公司未来发展的展望”部分的描述。敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 282,660,000 为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................... 10 第四节 公司治理 ........................................................................ 38 第五节 环境和社会责任 ................................................................. 52 第六节 重要事项 ........................................................................ 56 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................ 72 第八节 优先股相关情况 ................................................................. 80 第九节 债券相关情况 ................................................................... 81 第十节 财务报告 ........................................................................ 82 备查文件目录 一、 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、 报告期内，在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、 载有董事长签名的2022度报告文本原件。 五、 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业发展情况 乳制品是以动物（主要是牛羊）乳及其制品为主要原料，经加热、干燥、冷冻或发酵等工艺制成的液态或固态产品， 是除母乳以外营养最为均衡的全价食品，它含有人体所需的全部营养成分，在人们的膳食结构中有着其他食品无法替代 的地位和作用。乳制品行业现代食品工业的重要组成部分，对于改善居民膳食结构、增强国民体质、增加农牧民收入具 有重要意义，属于国家鼓励类行业。 自2008年以来，经过多年的转型调整，我国乳制品行业再次展现了旺盛的活力，乳制品行业市场规模持续增长产销 量持续提升，乳品质量安全水平大幅提升消费者信心逐步恢复，消费结构升级比较明显，近年来低温乳制品销售比重稳 步提升。随着国民经济的发展和居民生活水平的不断提高，乳制品成为居民日常营养食品，在国民经济中的比重不断提 高，未来发展潜力巨大，消费结构升级低温化将成为未来乳制品消费的重要方向。 （二）行业政策及发展前景 随着我国居民消费水平和健康意识的提升，其对乳制品消费品质和种类的要求不断提高，从原来单一的常温纯牛奶 逐步发展为常温纯牛奶、常温酸奶、低温鲜奶、低温酸奶、含乳饮料等多个品类齐头并近的发展趋势。为满足消费者对 于更高品质产品偏好，近年来乳制品企业围绕着巴氏杀菌产品、低温酸奶等产品进行产品升级的发展。中国奶业协会发 布《国家“学生饮用奶计划”推广规划（2021-2025）》，提出目标至2025年在常温奶品类基础上加入巴氏奶、发酵乳等 品类，这将有助于巴氏奶饮用习惯的培育，培育潜在消费人群。随着乳制品消费理念的不断提升，以及食品领域冷链建 设的加快，我国巴氏杀菌产品、低温酸奶的消费占比正不断提高，未来有望成为液态乳市场的主导产品。 目前，中国奶业已建立基于风险分析和供应链管理的法律法规、技术标准、监督管理的治理体系，覆盖从牧场到餐 桌的全过程，已提升乳品全链条质量安全水平。国家产业政策关注乳业有序健康发展且指明了方向，奶业生态将保持并 趋向有序健康高质的良好生态发展。国家颁发《“健康中国2030”规划纲要》《国民营养计划(2017-2030年)》等政策文 件，均提出持续推动中国乳制品行业发展的方向。《中国奶业“十四五”战略发展指导意见》提出要加强引导人民奶类消 费水平，积极优化丰富乳品供给结构，加快奶业现代化建设，推进奶业全面振兴。 2023年国内社会活动商品物流运输流通顺畅，社会经济活力复苏，国家促进内需增长，乳制品消费需求有望较快恢 复并实现新的增长。我公司作为以低温保鲜奶为主要产品的乳品企业，未来将在广阔的乳品消费市场中受益。 （三）报告期内所处行业新法律、法规、政策的重大影响 报告期内，公司所处行业相关法律法规和行业政策等未发生重大变化，对公司无重大影响。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求 （一）公司主要业务及产品 公司建立了以低温产品为主的差异化产品结构，建立了以“送奶上户”为主的销售渠道，为广大消费者提供新鲜、 营养、安全的产品和优质服务，多年的深耕细作以及长期积累的市场声誉、品牌形象，公司得到了消费者的认可和喜爱。 公司拥有“阳光”和“天天阳光”两大核心商标和品牌，以江西市场为核心，辐射湖南、安徽等周边省市市场。 公司主营业务为液态乳、含乳饮料等产品的研发、生产、销售，主要产品包括低温乳制品系列、低温乳饮料系列、 常温乳制品系列、常温乳饮料系列等产品，其中低温产品是公司核心产品。产品包装形式主要有玻璃瓶装、盒装、杯装、 袋装等多种包装形式，其中玻璃瓶为主要包装形式。产品按国标分类可分为巴氏杀菌乳、调制乳、发酵乳、灭菌乳、乳 饮料等，产品用途为食用，属于快速消费品范畴。 （二）核心竞争优势 1、差异化的销售渠道 公司经过多年的探索实践，已建立起较为完善的销售网络，包括送奶上户、商超、专卖店、自动售卖机等多种渠道， 其中以送奶上户渠道为主。送奶上户渠道，能够有效结合公司产品多需冷链运输、保质期短的“低温、保鲜”特性，根 据消费者的饮用习惯，在特定时间将产品送至消费者住所，满足消费者长期性、规律性的饮用需求。消费者在送奶上户 渠道下的消费具有长期性与规律性，客户忠诚度高，具有重复消费率高的特征。送奶上户渠道与其他品牌形成了差异化 竞争，公司在区域市场送奶上户渠道优势明显。经过对区域市场的长期耕耘，目前公司销售网络覆盖了江西省内的全部 城区，并辐射湖南、安徽等周边省份市场，营销网络的不断完善下沉，为公司带来持续的发展动力。 2、完善的冷链物流运送体系 经过多年的发展，公司构建起了覆盖江西省城区的冷链物流运送体系。低温产品作为高营养产品，从出厂到消费者 消费全过程对低温冷链运输要求极高，低温配送能力决定了产品质量的稳定性与一致性，也决定了企业品牌能否长期被 消费者认同。通过多年的实践，公司积累了丰富的冷链运输经验，在产品销售过程中可实现冷链运输车辆与公司产品储 藏分装等全过程无缝对接，避免低温奶产品由于配送链条过长带来的产品质量安全问题，保证了产品运输的时效性，促 进了公司产品的销售，提升了消费者对公司产品“新鲜”的认同感。 3、差异化的产品结构 对于保质期较短的低温产品，由于本地品牌本地化生产，运输距离更短，产品更新鲜，居民在选择乳制品时相对会 更青睐选择本地产品，特别是经历了长期市场检验的本土产品。结合公司建立的销售渠道、冷链运输体系，以及公司作 为本土企业、本地化生产的地缘优势，公司制定了差异化的产品策略，以低温乳制品、低温乳饮料等“低温、保鲜”产 品作为主打产品，避免了与以常温奶为主的大型乳企在产品上的直接竞争。公司的低温产品在本土产品中竞争优势突出， 产品的多样性有效地满足了细分市场的需求，提高了公司的竞争力。 4、产品质量优势 从成立至今，公司始终坚持“质量就是生命，生命只有一次”的经营理念，公司已通过GMP生产规范认证、HACCP质量管理体系认证，从奶源供应、辅料采购、生产过程控制到成品检验，形成了完善的质量控制体系。完善的质量控制 准，未发生过食品安全事故，积累了良好的市场口碑。 5、区域品牌影响力优势 阳光乳业品牌源于1956年，具有60多年的历史沉淀，公司严把食品安全关经受住了多年的市场检验，树立了良好的市场形象；公司送奶上户为主的销售渠道，满足了消费者长期性、规律性的饮用需求，更加贴近消费者，公司产品已 在消费者群体中取得了良好的口碑和品牌形象。经过多年耕耘，公司已发展成为区域性城市型乳制品龙头企业之一，阳 光乳业品牌在江西省内拥有较高的知名度和市场美誉度。 （三)公司存在的风险因素 详细见本节“十一、公司未来发展的展望 之（三）可能面临风险因素”相关内容 （四）公司生产经营许可情况 （1）与生产经营相关的业务资质
公司的经营模式分为采购模式、生产模式及销售模式。 1、采购模式 公司采购分为生鲜乳采购和其他材料采购两大类，生鲜乳采购是根据年度经营目标和计划来确定全年采购量，剔除 自有牧场预计供应量外，外购生鲜乳通过与合格供应商开展谈判并签订年度生鲜乳采购合同。其他材料采购是根据生产 需求、库存情况编制月度采购计划交由采购部门实施。采购部门、生产部门、质检部门共同依据企业资质、样品检测情 况、现场核查等情况考核供应商，通过准入核查的供应商方可进入公司合格供应商名录，公司建立《供应商考核制度》， 对供应商实施严格的考核制度以确保产品质量安全。 2、生产模式 公司采用以销定产的生产模式，根据销售订单安排生产计划。公司产品分为低温产品和常温产品，低温产品由于保 质期限短，采取严格的以销定产生产模式，以快速响应消费者对产品新鲜度的要求，同时严格控制库存，确保产品新鲜 度。常温产品由于保质期较长，公司采取“以销定产为主，适当调节库存为辅”的生产模式，生产部门会根据以往年度 经验及销售计划目标预估来保持安全合理的库存水平。 3、销售模式 公司销售模式主要分为经销模式和直销模式，经销模式是最主要的销售模式，公司经销商主要分为南昌市经销商、 市外地区经销商及酒店等特定渠道经销商。公司在南昌市内按社区发展经销商，由其负责市场开发、送奶上户等销售事 宜，不允许设立下级经销商。经销商每日根据其客户需求情况向公司发出订单，并到公司产品分发点提货。对于南昌市 以外及周边省份的地级市，一般按照区域大小选定几名区域经销商，由其负责当地市场开发，建设销售渠道、市场维护 等，区域经销商可以开发下级经销商作为分销商，经销商主要通过送奶上户、专卖店、分销商等渠道进行销售。经销商 每日根据其客户需求情况向公司发出订单，由公司送货或经销商自行提货。直销模式下，公司的客户主要为大中型商超、 便利连锁超市、学校、企事业单位及政府机关等单位，由客户向公司发出订单公司安排生产和配送。 （六）品牌运营情况 公司自成立以来，一直以液体乳和含乳饮料为主要经营产品，拥有“阳光”和“天天阳光”两大核心品牌，还有“华好牧场”、“贝加尔湖”等商标在使用。公司为广大消费者提供新鲜、营养、安全的产品和优质服务，多年的深耕细 作以及长期积累的市场声誉、品牌形象，公司得到了消费者的认可，产品深受广大消费者信任和喜爱。公司及公司产品 获得的主要荣誉有：中国学生饮用奶生产企业、江西省老字号企业、江西省农产品50强、国家高新技术企业、中国乳制 品行业优秀企业、学生营养改善贡献企业，获得中国红十字会贡献奖章，“2022 年江西省专精特新企业”，公司通过 GMP、 ISO、HACCP等质量管理认证，公司产品获得中国乳制品工业协会“优秀新产品奖”和“2021年液体乳制品大赛”质量金 奖，部分产品通过有机食品认证。公司品牌是“江西省赣鄱正品认证品牌”、“2021年最受欢迎的江西十大企业消费品 牌”、“2021年南昌市十大最受欢迎昌农优品”。 主要销售模式 公司目前销售模式分为经销模式、直销模式两种，其中经销模式为公司主要销售模式。经销模式下主要销售渠道为： 线下“送奶上户”、零售店、线上销售、酒店销售等特殊渠道，直销模式下主要销售渠道包括：商超、企业事业单位、机 关、幼儿园学校等。 单位：元
?适用 □不适用 1、 经销模式下各类产品的营业收入、营业成本、毛利率及同比变动情况。 单位：元
单位：万元、家
3、报告期内前五大经销客户情况及结算方式。 单位：元
门店销售终端占比超过10% □适用 ?不适用 □适用 ?不适用 占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% □适用 ?不适用 采购模式及采购内容 单位：元
□适用 ?不适用 主要外购原材料价格同比变动超过30% ?适用 □不适用 发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响 报告期内，公司原材料天然气价格受国际市场影响大幅上涨，涨幅达39.72%（按不含税价计算），影响2022年度营 业成本上涨206万元。 主要生产模式 公司采用以销定产的生产模式，根据销售订单安排生产计划。公司产品分为低温产品和常温产品，低温产品由于保 质期限短，采取严格的“以销定产”生产模式，以快速响应消费者对产品新鲜度的要求，同时严格控制库存，确保产品 新鲜度。常温产品由于保质期较长，公司采取“以销定产为主，适当调节库存为辅”的生产模式，生产部门会根据以往 年经验及销售计划目标预估来保持安全合理的库存水平。 委托加工生产 □适用 ?不适用 营业成本的主要构成项目 公司营业成本包括主营业务成本和其他业务成本，报告期内，公司主营业务成本占营业成本 100%，营业成本构成保 持稳定。 单位：元
按产品分类的主营业务成本主要构成项目情况： 单位：元
报告期内，公司主要产品产量与库存量情况如下：
说明：公司2022年末常温乳制品库存量同比2021年末增加185.51%，主要原因是2022年末临近2023年春节很近，公司加大生产和库存量以满足春节前后对常温奶的需求。低温乳制品及乳饮料库存量同比 2021 年末减少 31.03%和 50.79%，主 要原因是这两类产品 2022 年末销售量有所下降，而这两类低温产品是严格按“以销定产”模式生产的，库存量相应下降。 乳粉销售量和生产量同比增减比例较大产要是因为绝对数量值很小的原因。 公司产能情况 报告期末，公司设计产能为7.6万吨，实际产能为7.6万吨，在建产能为10.5万吨（主要是在建的募投项目产能）。 三、核心竞争力分析 （一）核心竞争优势 1、差异化的销售渠道 公司经过多年的探索实践，已建立起较为完善的销售网络，包括送奶上户、商超、专卖店、自动售卖机等多种渠道，其 中以送奶上户渠道为主。送奶上户渠道，能够有效结合公司产品多需冷链运输、保质期短的“低温、保鲜”特性，根据消费 者的饮用习惯，在特定时间将产品送至消费者住所，满足消费者长期性、规律性的饮用需求。消费者在送奶上户渠道下的消 费具有长期性与规律性，客户忠诚度高，具有重复消费率高的特征。送奶上户渠道与其他品牌形成了差异化竞争，公司在区 域市场送奶上户渠道优势明显。经过对区域市场的长期耕耘，目前公司销售网络覆盖了江西省内的全部城区，并辐射湖南、 安徽等周边省份市场，营销网络的不断完善下沉，为公司带来持续的发展动力。 2、完善的冷链物流运送体系 经过多年的发展，公司构建起了覆盖江西省城区的冷链物流运送体系。低温产品作为高营养产品，从出厂到消费者消费 全过程对低温冷链运输要求极高，低温配送能力决定了产品质量的稳定性与一致性，也决定了企业品牌能否长期被消费者认 同。通过多年的实践，公司积累了丰富的冷链运输经验，在产品销售过程中可实现冷链运输车辆与公司产品储藏分装等全过 程无缝对接，避免低温奶产品由于配送链条过长带来的产品质量安全问题，保证了产品运输的时效性，促进了公司产品的销 售，提升了消费者对公司产品“新鲜”的认同感。 3、差异化的产品结构 对于保质期较短的低温产品，由于本地品牌本地化生产，运输距离更短，产品更新鲜，居民在选择乳制品时相对会更青 睐选择本地产品，特别是经历了长期市场检验的本土产品。结合公司建立的销售渠道、冷链运输体系，以及公司作为本土企 业、本地化生产的地缘优势，公司制定了差异化的产品策略，以低温乳制品、低温乳饮料等“低温、保鲜”产品作为主打产 品，避免了与以常温奶为主的大型乳企在产品上的直接竞争。公司的低温产品在本土产品中竞争优势突出，产品的多样性有 效地满足了细分市场的需求，提高了公司的竞争力。 4、产品质量优势 从成立至今，公司始终坚持“质量就是生命，生命只有一次”的经营理念，公司已通过 GMP 生产规范认证、HACCP 质量 管理体系认证，从奶源供应、辅料采购、生产过程控制到成品检验，形成了完善的质量控制体系。完善的质量控制体系为公 司产品安全提供了有力保障，在包括“三聚氰胺专项检查”在内的历次食品安全检查中，公司的产品均符合标准，未发生过 食品安全事故，积累了良好的市场口碑。 5、区域品牌影响力优势 阳光乳业品牌源于1956年，具有60 多年的历史沉淀，公司严把食品安全关经受住了多年的市场检验，树立了良好的市 场形象；公司送奶上户为主的销售渠道，满足了消费者长期性、规律性的饮用需求，更加贴近消费者，公司产品已在消费者 群体中取得了良好的口碑和品牌形象。经过多年耕耘，公司已发展成为区域性城市型乳制品龙头企业之一，阳光乳业品牌在 江西省内拥有较高的知名度和市场美誉度。 （二）核心竞争力重要变化 2022 年度内，公司核心管理团队和关键技术人员保持了稳定，未发生任何人员离职或变动情况，公司专有设备使用情况 未发生变化，公司土地使用权数量和面积未发生变化，公司专利申请和授权及使用情况稳定。2022 年度内，公司采购、生产、 销售等经营模式未发生重大变化，公司盈利模式未发生改变，公司核心竞争力未受到影响。 四、主营业务分析 1、概述 2022 年我们走过了极为不平凡的一年，公司继续以低温保鲜奶为主要抓手，以玻璃瓶装奶送奶上户为主要销售模式， 加大在营销渠道和品牌建设方面的投入，大胆创新渠道模式，提升销售服务意识，通过DIY现场体验、宣传进社区，社 区露演等方式拓展和维系价值客户，取得了较好的经营效果。同时，公司进一步加大新产品研发和推广力度，高附加值 产品比重不断提升，产品结构不断优化。2022年公司主要销售区域人员和货物流动受到一定限制，送奶上户渠道和专卖 零售等渠道的销售受到较大影响，公司实现营业收入和销量出现一定下降，由于固定成本的存在摊薄后单位生产成本增 加，产品销售毛利率和净利率出现一定的下滑，全年归属上市公司股东净利润同比下降。2022年公司实现营业收入 569,600,391.69元，比上年同期下降9.68%；实现归属于上市公司股东净利润110,889,403.79元，比上年同期下降18.29%；实现扣非后归母净利润102,790,889.05元，比上年同期下降 23.31%。主要经营财务指标详见下表。（未完）  |