[年报]尚品宅配(300616):2022年年度报告
原标题:尚品宅配:2022年年度报告 致股东 近三年，多维严峻的外部环境对各行各业都造成了很大的冲击。线下消费场景受到了较大程度的制约，叠加房地产市场景气度下滑，导致下游家居产业面临巨大挑战。如今，外部制约因素得到一定程度的缓解，中央出台支持房地产企业融资和住房消费政策，家居市场迎来了积极的变化，家居企业经历寒冬之后，也正在逐渐恢复元气。 这三年，也给我们带来了很多思考以及修炼内功的机会： 1、目前家居行业呈流量碎片化、消费渠道多元分散的趋势 近年来，短视频、直播等新渠道兴起，二次装修需求、改善型住房需求的提升，使得家居流量呈现碎片化的特质，这就要求家居企业必进一步完善和拓宽获客渠道，丰富消费场景，使其更加多元化。今年我们将大力拓展线下加盟店，完善线下渠道的覆盖，扎实推进“1+N+Z”城市发展策略，积极招揽和培育扶持优质大商。与此同时，我们将持续推进拎包、整装、泛家居企业等多元渠道的合作，夯实自有家居头部 KOL、抖音、微信、小红书、天猫等全渠道线上传播矩阵的优势。 2、定制成趋势，个性化定制的内涵和外延越来越丰富，品类融合加速 国务院办公厅去年发布的《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》提出，畅通制造企业与互联网平台、商贸流通企业产销对接，鼓励发展反向定制（C2M）和个性化设计、柔性化生产。 从消费需求的变化来看，当下中国家庭结构呈现多元化趋势，新世代消费群体崛起，以及伴随外部环境的变化，对居家生活的需求也更加个性化与多元化。追求健康、舒适、高颜、满足多个家庭成员的不同需求，“个性化”的内涵在不断延展。从发展契机来看，80、90乃至 00后消费者，对家居环境的自主设计意识日益增强，同时随着小户型住宅增多、存量房市场带来的旧房改造需求增加，定制家居兼顾了实用性与空间利用率，又能充分满足消费者对个性、审美、舒适的追求，成为家居消费市场的主流选择。如今消费者对“定制”的要求已从过去的柜类产品定制，延伸至对整体空间解决方案的定制，这对家居公司的品类丰富度以及资源整合能力提出了更高的要求。 公司基于对这一消费需求的深刻洞察，于今年推出了“随心选”全屋定制新模式，是依托人工智能优势提供专业设计、个性定制及成品搭配，让消费者能随心选品、明白消费的一站式购齐全屋家居的消费新模式。与“随心选”全屋定制新模式共生的，还有公司“智慧供应链”的能力，基于自身搭建多年的智慧供应链平台，借助机场塔台式中央计划调度系统、SKU多样化管理、智慧云端仓储管理，公司与诸多细分头部品牌达成紧密合作，超 100家大品牌、超 5000款产品，实现“多快好省”，为“随心选”全屋定制新模式和消费者需求保驾护航。 3、数字化能力受到越来越多的重视 因此，家居企业也应加快转型升级的步伐。“数字化设计+智能制造”的商业模式正成为各家居企业推进大家居战略的“武器”。过去几年因受外部环境和房地产行业影响，很多家居企业都受到了很大的挑战，行业同质化竞争日趋严重。经过十几年的发展，定制家居行业下一步该如何走？我们认为这需要我们不断创新。这种创新一定不是基于产品和价格的竞争，一定是在新的模式商业模式上的创新。而商业模式的创新，一定要依靠科技的力量，也就是说要打造更加强大的数字化能力。 从我们自身发展来看，靠的也正是数字化应用带来的商业模式创新。今年，公司发挥自己在数字能力方面的较大优势，深刻分析客户的新需求，通过建设数字化设计工厂平台，全面打造“随心选”全屋定制这一全品类融合的新商业模式，希望引领行业走向新的发展之路。 公司为“随心选”全屋定制新模式搭建的专属“数字化设计工厂平台”，包含了 toC及 toB的营销软件、设计工具、业务及交付支持系统的全流程精细化管理与赋能。平台基于千万级的设计方案，提取房间 3D结构数据、平面布置结构数据、语义数据、效果图等构建了 3D多模态数据集。基于此超大规模的数据集，依托人工智能算法，我们开发了户型匹配引擎、自动布置引擎、智能样板间引擎、3D语义搜索引擎，提升了设计方案输出效率和精准性，降低了设计师的工作量和错误率，优化了设计方案的质量和效果。同时该平台从消费者的需求、喜好、习惯等多维度进行数据采集和分析，建立目标消费人群的精准画像，为消费者提供更符合个性化需求的“产品+空间”整体解决方案。通过这个平台，公司实现了全屋定制的智能化和个性化，提高了终端服务体验和成交率。 此外，我们还围绕降本增效、组织结构优化等方面做了很多工作。今年是充满挑战与机遇的一年，但不管外部环境如何改变，我们始终相信人们对美好家居生活的向往是不变的，持续为客户创造价值依然是我们不变的初心，是我们长期的坚守。 我们将秉承“客户为本、结果导向、拼搏进取、专业成长”核心价值观，坚守初心和使命，凝心聚力，勇毅前行。在内外部的多重助力下，相信公司经营将逐步稳健向好发展，并展现出强劲的韧性。 在此，感谢全体股东的一路同行与支持。 董事长：李连柱 2023年 4月 27日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李连柱、主管会计工作负责人张启枝及会计机构负责人(会计主管人员)余丽坚声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述属于计划性事项，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司经营过程中可能面对的重大风险，请投资者注意阅读本报告第三节第十一条“公司未来发展的展望”章节中对公司风险提示的相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至 2022年 12月 31日公司的总股本 198,675,000股扣除回购专户上已回购股份后（公司已累计回购公司股份 807,920股）的股本总额 197,867,080股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.5元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 致股东 ...................................................................... 2 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 9 第三节 管理层讨论与分析 ..................................................... 13 第四节 公司治理 ............................................................ 56 第五节 环境和社会责任 ....................................................... 72 第六节 重要事项 ............................................................ 73 第七节 股份变动及股东情况 ................................................... 88 第八节 优先股相关情况 ....................................................... 92 第九节 债券相关情况 ......................................................... 93 第十节 财务报告 ............................................................ 94 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）其他相关文件。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
权益金额 □ 是 √ 否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司所处行业情况未发生重大变化。 本公司主要从事全屋板式家具的定制生产及销售、配套家居产品的销售，并向家居行业企业提供设计软件及信息化 整体解决方案的设计、研发和技术服务，同时为全国家装企业提供装修用主辅材及上述家居产品。根据中国证监会《上 市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所从事的行业为家具制造业（C21），其中公司全资子公司佛山维尚所处的家 具定制业务属于家具制造业（C21）；全资子公司圆方软件所处的家居设计软件行业属于软件和信息技术服务业（I65）； 全资子公司新居网所处的电子商务行业属于互联网和相关服务业（I64）。 （一）行业概述 1、定制家具行业概况 家具是指用木材、金属、塑料、竹、藤、玻璃、石材等材料制作的，具有坐卧、储藏、间隔等功能，可用于住宅、 办公室、旅馆、学校、餐馆、医院、剧场、公园、车辆等诸多人类活动场所的产品。其中板式家具是指以人造板为主要 基材、以板件为基本结构的拆装组合式家具。 按生产模式不同，板式家具可分为：手工打制家具（以下简称“手工家具”），机械化、规模化生产的标准化家具 （以下简称为“成品家具”），机械化、规模化生产的个性化家具（以下简称为“定制家具”）。 公司主要从事全屋板式定制家具的生产。 （1）板式定制家具的概念 板式定制家具是指机械化、规模化生产的个性化板式家具，也就是板式家具生产企业借助现代化信息技术及柔性化 生产工艺，为消费者量身定制的满足消费者个性化需求的板式家具。 与传统的成品板式家具相比，板式定制家具因需要满足消费者的个性化需求，必须解决个性化产品大规模机械化生 产的难题。随着现代信息技术的提升，部分家具生产厂商借助信息系统、自动加工系统等，将数字控制加工设备转变为 能根据加工指令智能操作的自动化机械制造系统，实现了柔性化生产，解决了上述难题。依托圆方软件多年的软件技术 研发和经验积累，公司研发出板式定制家具产品柔性化生产工艺，解决了板式定制家具设计个性化与生产规模化的难 题。 （2）板式定制家具的优劣势 板式定制家具具有量身定做、个性化设计等特点，与成品家具、手工家具相比，具有明显的优势：
对家居空间的高效利用、能充分体现消费者的个性化消费需要、现代感强等特点，成为近年家具消费领域中新的快速增 长点。 公司凭借柔性化生产工艺，解决了板式定制家具难以大规模、高效率生产的难题，并通过信息化和规模化生产，大 幅提高了生产效率，缩短了生产周期。 （3）板式定制家具的柔性化生产水平 对板式定制家具生产企业来说，板式定制家具生产的主要优势有：按客户订单进行生产，大幅降低库存资金占用， 存货周转快，降低了经营风险、提高了盈利能力；但定制家具的生产，特别是多品类定制的生产，其工艺及管理流程相 对复杂，对企业的信息化技术、柔性化生产工艺技术等要求较高。 受消费者订单多样性、产品复杂性的制约，目前板式定制家具行业中大部分企业仍面临难以实现大规模柔性化生产。行业内的一般企业仅能按订单逐一排产，由于每个订单均为个性化产品，导致其生产效率较低；部分企业虽然能够 将订单拆分为标准件和非标准件，但仅能对标准件实行规模化、库存化生产，对非标准件的柔性化生产工艺仍然不足； 行业内仅有少量信息化、自动化程度高的板式定制家具企业，结合柔性化生产工艺实现了大规模、自动化、个性化生 产。 公司利用虚拟制造技术，将订单中的每个零部件均视为非标件进行拆分，利用柔性化生产工艺进行规模化生产。 2、家居软件及信息服务行业概况 家居是指包括家具、装修、电器等一系列与居室有关的物件及环境布局。家居软件及信息服务行业是计算机应用软 件的一个细分市场，它具体包括用于装修、家具等空间和家居产品设计的信息系统及软件工具，它是传统家居行业进行 现代化、信息化和自动化改造的主要应用工具。 目前，国际上从事家居软件及信息服务的企业主要包括德国豪迈集团（主要从事 WCC和 IMOS软件系统的研发）、加拿大 2020科技有限公司，国内从事家居软件及信息服务的企业主要包括成都造易软件有限责任公司、广东三维家信息 科技有限公司等。 公司全资子公司圆方软件是我国国内较早从事家居设计软件产品及信息技术服务的知名公司。 3、电子商务行业概况 电子商务是指以网络信息技术为手段，基于浏览器/服务器应用方式，交易双方在未见面的情况下进行的各种商贸活 动。随着电子商务的快速发展，家居网络营销也日益普及，目前家居企业的网络营销主要包括自建网站营销和借助第三 方网络平台营销等两种方式。 （1）建立自己的网站进行线上营销：前期平台建设投资较大，但可充分展示自己产品的性能及特征，完全掌握线上 销售渠道，并能为消费者提供更好的服务。 （2）借助第三方网络营销服务平台（如淘宝、京东等）进行网络营销：可大大节约平台前期建设成本，但线上销售 渠道受制于第三方网络平台，且每年发生的线上营销费用较高。 公司全资子公司新居网以自有网站“新居网”和微信公众号“尚品宅配”“维意定制”等为 O2O平台为公司的定制 家具“尚品宅配”和“维意定制”两大品牌提供线上营销服务。 （二）行业主管部门、主要法律法规及政策 1、行业主管部门 （1）家具行业主管部门及监管体制 家具行业主管部门主要是国家工业和信息化部，其主要负责对包括家具在内的轻工等行业，进行制订行业法规、发 展政策、产业规划等宏观管理。 家具行业的自律组织主要是中国家具协会，其主要职责为提出行业发展规划和行业发展的方针政策；协助制定行业 标准；参与行业重要产品的质量认证、质量监督；组织行业技术交流、人才培训；收集、分析国内外行业信息等。 （2）软件行业主管部门及监管体制 软件行业主管部门主要是国家工业和信息化部，其主要负责研究拟定国家信息产业发展战略、方针政策和总体规划；拟定本行业的法律、法规，发布行政规章；组织制订本行业的技术政策、技术体制和技术标准等；负责会同国家发 展改革委员会、科学技术部、国家税务总局等有关部门制定软件企业认证标准并管理软件企业认证、年审以及软件产品 登记、高新技术企业认定等工作。 软件行业的自律组织是中国软件行业协会，是由从事软件及其相关产业的企事业单位和个人自愿结成的全国性的非 营利社会组织，其主要职责为促进软件产业的健康发展；加强全国软件行业的合作、联系和交流。 （3）电子商务行业主管部门及监管体制 电子商务行业主管部门主要是国家工业和信息化部和国家商务部，国家工业和信息化部主要负责制定并组织实施工 拟订行业技术规范和标准并组织实施；国家商务部主要负责制定我国电子商务发展规划，拟定推动企业信息化、运用电 子商务开拓国内外市场的相关政策措施并组织实施。 2、行业主要法律法规及政策 我国定制家具行业、软件行业、电子商务行业的主要法律法规及政策如下：
（1）定制家具行业相关产业政策 定制家具是将传统制造业与现代化信息技术相结合的产物，具有个性化设计、柔性化生产的特点，符合国家建设资 源节约型、环境友好型社会的需要，受国家和地方多项政策的支持。 对定制家具行业影响较大的产业政策主要有：
2、我国定制家具行业的发展现状 定制家具虽然通过个性化设计、柔性化生产、O2O营销等开拓了家具行业的 C2B商业模式，并在近年实现了快速发展，但在我国仍处于发展初期。 （1）定制家具虽然快速增长，但在家具市场的份额仍然较小 与传统的成品家具相比，定制家具在满足消费者个性化需求方面存在较大的竞争优势，定制家具行业在过去几年呈 现快速发展的态势，但成品家具目前仍占我国家具市场 70%以上比例，定制家具占我国家具市场的份额还不足 20%，定 制家具在家具市场的份额仍然较小。 （2）定制家具开拓了家具行业的 C2B商业模式 随着居民收入水平的提升，越来越多的消费者希望在居家生活中能更高效利用居家空间，在居家环境中融入更多的 自主创意与个人风格，对家具的消费由过去的被动式接受向主动式设计转型。 定制家具的出现，满足了消费者的个性化需求，开拓了家具行业的 C2B商业模式，引领家具行业由传统生产性企业 向现代服务业转变。 因定制家具行业仍处于发展初期，与之相关的设计、安装等服务仍然有待进一步提高。 （3）信息化技术在定制家具行业的使用越来越广泛，但定制家具企业的柔性化生产工艺和信息化程度仍参差不齐 为实现定制家具的个性化设计、规模化生产，定制家具企业在客户服务、产品设计、产品生产、物流配送、店面销 售管理等诸多环节中使用了计算机技术、互联网技术、条形码技术等现代化信息技术。 鉴于一般定制家具企业由生产成品家具和手工家具转型，且现代化信息技术的使用需要定制家具企业前期大量的资 金投资、对生产流程进行重造、对人才素质等多个方面提出更高的要求，导致定制家具生产企业的柔性化生产工艺和信 息化程度仍需进一步提高。 （4）定制家具线上营销逐步展现，但仍依赖于实体店的支持 为适应消费者的线上消费习惯，已有部分定制家具企业通过自有网站进行线上营销，并与线下的连锁实体店销售进 行有机结合。与普通标准化、通用性产品不同，定制家具为个性化定制产品，需要提供上门量尺，与客户互动进行个性 化设计等现场服务，无法通过线上平台完成全部销售活动，因此，定制家具线上营销仍依赖于实体店的支持。 3、我国家居软件及信息服务行业的发展现状 （1）软件行业发展迅速 经过多年的培育，我国软件和信息技术服务业整体呈平稳较快增长态势，根据 2022年软件和信息技术服务业统计公 报，软件业务规模以上收入由 2014年 37,026亿元增长至 2022年 108,126亿元，复合增长率达到 14.33%。 数据来源：《2022年软件和信息技术服务业统计公报》 （2）家居软件及信息服务行业逐步兴起 我国软件和信息技术服务业的快速发展，对传统制造行业的渗透带动作用在不断增强。家具、建材、装修等家居行 业的部分企业因生产规模的扩大、生产效率提升需要、家居产品的个性化定制需求等因素，也越来越多的运用家居设计 软件及信息化整体解决方案，带动家居设计软件及信息服务行业的发展。 4、电子商务行业发展概况 （1）电子商务行业的规模庞大 国内电子商务市场逐年快速扩张，根据商务部《中国电子商务报告 2021》，电子商务的交易规模由 2014年的 16.39 万亿元增长至 2021年的 42.30万亿元，复合增长率达到 14.50%。 数据来源：商务部《中国电子商务报告 2021》 （2）消费者对网上购物的需求越来越大 随着网民规模的增加，电子商务交易规模的扩大，消费者对网上购物的需求越来越大，购物的范围也越来越广。根 据商务部《中国电子商务报告 2021》，网上零售额由 2014年的 2.79万亿元增加至 2021年的 13.09万亿元，复合增长率 达到 24.71%。 数据来源：商务部《中国电子商务报告 2021》 5、公司协同发展家具大规模定制生产、家居软件开发及信息技术服务、O2O营销三大业务的必要性 公司通过圆方软件从事家居行业设计软件及信息化整体解决方案的设计、研发和技术服务，并以圆方软件的信息化 技术、云计算、大数据应用为驱动，实现了定制家具的个性化设计、柔性化生产、O2O营销等“C2B+O2O”商业模式所需 的技术支持。 公司通过佛山维尚、无锡维尚从事定制家具的生产，通过母公司、佛山维尚及其子公司实现了“尚品宅配”和“维 意定制”两大品牌定制家具的设计、销售、安装等服务，并通过新居网实现定制家具的 O2O营销。 （1）圆方软件的信息化技术、云计算、大数据应用是公司实现 C2B商业模式的核心驱动力 在销售设计端，公司运用多年积累的“房型库”“产品库”“空间解决方案库”三大数据库，通过云技术和大数据 技术快速满足消费者个性化需求，同时利用 3D虚拟现实技术为消费者展示整体家居效果图，努力实现“所见即所得” 的设计体验；在生产端，公司利用生产管理系统实现工厂与销售设计端的互联，并依托圆方软件的技术能力，通过将订 单拆分成零部件，按照批次而不是按照订单组织生产，运用自主设计的软件及信息化技术对数控设备持续进行技术升级 改造，使公司实现了大规模定制的柔性化生产方式，解决了定制家具个性化与规模化生产矛盾的难题，最终实现公司按 消费者需求组织生产的 C2B商业模式。 （2）“互联网+传统行业”背景下，O2O营销模式成为定制家具行业的发展趋势 随着电子商务消费习惯逐渐形成，消费者花费更多时间在互联网浏览挑选产品，通过互联网展示平台吸引客户为线 下实体店吸引客流，而实体店为消费者提供真实的产品体验展示，提供良性的互动与优质服务最终促成交易。 公司通过新居网引流，促成“尚品宅配”“维意定制”两大品牌定制家具，以及其他家居配套产品的交易，为公司 定制家具及配套家居产品的线下销售提供了线上营销平台支持。 （3）三大业务共同发展的格局是公司在经营过程中自然形成的 公司实际控制人李连柱先生、周淑毅先生于 20世纪 90年代以家居软件设计和家居行业门户网站为创业起点，一直 致力于软件设计和互联网运营，并跨界进入了定制家具行业，以其信息化技术能力和 IT互联网基因将公司打造成为以智 能化生产为手段，以消费者需求驱动为中心的“C2B+O2O”商业模式的现代化定制家具服务企业。 6、行业发展趋势 （1）定制家具的消费理念将日益普及，其市场地位将大幅提升 随着我国中等收入群体的数量急剧增加，中高端消费群体逐渐涌现。国内越来越多的消费群体开始关注居家的整体 生活艺术，旧式的成品家具已不能满足消费者对个性化生活的追求，人们更喜欢在居家生活中加入更多自主的创意与特 色，这使得人们对全屋定制家具的需求呈现上升趋势。近年来，定制家具行业开始步入快速成长的发展阶段。 随着国内居民生活水平和文化水平的提升，80、90后适婚人群逐渐成为消费主力，对家居环境的自主设计意识将日 费者对个性、时尚、舒适的追求，从而走俏家具消费市场，市场份额及市场地位将不断提升。 （2）全屋定制是定制家具行业的发展方向 定制家具的兴起，最初主要集中在定制橱柜、定制衣柜等领域，主要由于国外流行的整体厨房、壁柜移门的传入， 以及厨房、衣柜对房屋空间利用的要求相对严格等原因形成的，随着家具企业生产技术的提高和我国居民对家具消费理 念的成熟，定制家具逐步拓展到卧室、书房、客厅、餐厅以及厨房等全屋家具领域。 定制模式是一种多方共赢的经营模式，对消费者来说，其具有可个性化设计、空间利用率高、充分考虑了对家居环 境的诉求等优势，具有强大的吸引力；对企业来说，减轻了企业库存，提高了企业的盈利能力和抗风险能力；同时，定 制模式有利于全行业实现按需生产，有效避免行业产能过剩的问题，减少木材浪费、有利于环境保护，具有良好的社会 效益。 因此，实现全屋家具的定制是定制家具行业的发展方向，但全屋家具定制对企业的信息技术实力、工艺技术实力、 柔性化生产能力等也具有较高的要求。 公司是我国定制家具行业内率先实现了全屋家具定制的代表企业之一。 （3）销售模式由 B2C（企业对消费者）向 C2B（消费者对企业）转变 传统的销售模式是先有生产再有消费（即 B2C模式），随着消费者个性化需求的不断涌现、云计算应用于产品的海 量展示，消费者开始根据自身需求主动参与产品设计、生产和定价，生产企业进行定制化生产（即 C2B模式）。在定制 家具领域，消费者通过互联网或专卖店参与设计平面布局、体验全屋空间及家居产品模拟。 （4）借助工业 4.0时代的智能制造技术实现大规模定制生产 家具行业正处在定制家具大规模取代传统成品家具的变革时期，传统家具行业通过机械化生产标准家具产品来实现 规模效应，随着定制家具行业快速发展，非标准件的比例不断提高，以个性化、大批量为特点的柔性化生产正是实现大 规模定制生产的关键技术。人工智能技术的应用，通过扫描产品部件上含有加工信息的二维码实现了部件指挥机器的生 产过程，解决了非标准件的识别难题，大幅提升生产效率。 （5）O2O营销模式普及程度不断提高 O2O即 Online To Offline（线上到线下），是指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台。 传统的百货商店或大卖场由于租金持续上升，加大了渠道成本。随着电子商务消费习惯逐渐形成，消费者花费更多 时间在互联网浏览挑选产品，但由于定制家具非标准化产品的特性，线下实体店仍然承担着重要的体验中心、区域售后 服务平台的职能，为消费者提供真实的产品体验展示，使消费者实现放心购买。 （6）销售网络的建设和运营能力成为关键竞争力 定制家具行业消费者需求高度个性化、消费者需要参与到方案设计的过程中与设计师持续沟通，同时，伴随市场的 快速增长，合理的销售网络扩张有利于企业占领更高的市场份额，定制家具企业必须拥有广泛覆盖、客流旺盛的销售网 化一整套科学高效的管理制度进行有效运用。 （四）行业竞争格局 我国家具行业发展快速，家具行业生产企业数量不断增加，市场集中度分散，行业竞争激烈。作为家具行业的新兴 子行业，定制家具因具有可满足消费者的个性化需求、空间利用率高、服务周全等优势，吸引了越来越多的消费群体， 定制家具行业呈现出快速发展的趋势，这将导致定制家具行业内定制衣柜、定制橱柜等单品类定制家具企业向全屋家具 定制拓展产品；同时，定制家具的快速发展也吸引了部分传统成品家具厂商向定制家具领域转型；此外，家装企业、地 板企业等其他家居企业也因看好定制家具市场，纷纷涉足定制家具行业。 因此，定制家具行业的竞争将可能因定制家具企业数量的增加而进一步加剧，这将导致定制家具行业的市场竞争逐 步由价格竞争转变为产品设计、生产效率与成本、定制服务、渠道建设、品牌营销等方面的综合竞争，使得定制家具企 业在品牌营销等方面的投入加大，进而影响企业的盈利能力。 （五）进入本行业的主要障碍 定制家具行业属于家具行业中的新兴子行业，暂未形成统一的行业标准，对于初级、小规模的生产加工要求低，新 进入者的门槛并不高，但要形成一定的规模和品牌优势则仍面临较高的壁垒。 刚进入的企业面临来自大企业低价、品牌、设计等方面的竞争，另外还有众多的小企业的游击战。新进入的企业若 无独特的竞争力，很快就会被市场淘汰。企业要想在定制家具行业中取得较好的发展，主要存在以下壁垒： 1、销售前端个性化设计服务的能力 设计能力直接决定其产品风格和文化内涵，主导品牌的溢价能力，是企业品牌建设的关键。设计研发能力的提升， 不仅需要高素质的设计师，需要有相对完善的功能配置、良好的工作氛围和设计环境、较强的创新意识和创新能力。 定制行业还要通过云计算技术实现海量产品展示、通过 3D软件展现设计方案的虚拟现实效果。 新进入者很难同时培养经验丰富的定制家具设计师团队并同时拥有产品和方案展示的信息技术能力。 2、定制产品规模化生产的难题 传统制造企业往往通过熟练技工的经验处理个性化产品，通过多条生产线分类加工材料，然而客户下单的零散性仍 然给工期和生产效率带来挑战，定制产品的规模化生产是新企业进入面临的重要壁垒。 3、销售生产前后端的无缝连接 设计师在下单的时候，对材料的全部加工要求同步生成，以二维码形式附于材料表面，通过扫描二维码机器可以对 材料进行自动加工，实现了部件指挥机器加工。将前端销售和后端生产通过信息技术和智能制造技术无缝连接成为新企 业进入定制家具行业面临的又一个重要壁垒。 4、复合性人才需求较多 我国家具行业专业设计人员较为缺乏，有专业设计背景又了解生产过程与市场发展需求的高素质管理人才更为稀业进入定制家具行业的一个重要壁垒。 5、销售渠道壁垒 相对于成品家具来说，销售渠道对定制家具企业来说更为重要，它是定制家具产业链上极具战略意义的一个环节， 因为销售网点不仅承担了客户所需产品个性化设计的服务工作，还要进行专业的上门安装以及售后服务。 定制家具企业实现产品的推广，建立自有的销售网络，需占据优质的店面资源，培养自有营销人员；选择加盟商也 需一定时间的考察和筛选，而作为家具加盟商，出于风险的考虑，其自身也很少愿意经销新进入企业的产品，除非它的 产品有很大的差异性、在服务上更有竞争力，事实上一般刚进入的企业是很难做到的，而需企业长期经营才能积累和完 善的。要建立具有一定规模的营销网络，一般需要 3-5年的运营。 （六）行业利润水平的变动趋势及变动原因 定制家具行业由于其定制属性，附加值较高，利润率相对较高，但总体而言比较稳定。定制家具行业的盈利水平主 要受原材料价格、产能、新房装修和家居置换的需求影响。 我国木材、钢铁、海绵和皮革等原材料资源较为丰富，价格和供应情况都较为稳定；随着城镇人均可支配收入持续 稳定增长，将为家居置换消费升级提供基础；我国定制家具公司上市之初均面临产能不足问题，定制家具公司上市之初 募投资金基本都涉及产能扩展项目，产能瓶颈将得以缓解。 （七）影响行业发展的有利和不利因素 1、影响行业发展的有利因素 （1）国家和地方相关政策的支持 定制家具充分利用了现代信息技术，提高了家具的生产效率，是家具行业转型升级的方向，因此受到国家及各地政 府的政策支持。 （2）定制家具的消费理念愈加普及 随着房产在居民家庭财产中的占比逐步提高，消费者既希望购置的家具能彰显文化品位，更希望家具能充分利用空 间以节省或拓展住房面积，希望住房里有梁有柱和边界不周正的地方能充分利用，储存空间设计合理，这些都导致了定 制家具的消费理念愈加普及。 （3）居民可支配收入的持续增长，促进了家具消费的升级 居民可支配收入增长是构成家具消费的最大基础，目前我国经济转型以扩大内需为立足点，政府将继续加大收入分 配、社保保障等制度改革，以促进我国居民可支配收入的持续增长。根据我国国家统计局数据，近年我国城镇居民年人 均可支配收入一直保持较稳定的增长，由 2013年的 26,467元，增长至 2021年的 47,412元，年复合增长率为 7.56%。目 前，我国城镇居民收入突破 6,000美元水平，家具等产品的消费将进入长期快速增长期，同时由于定制家具更易满足消 费者个性化、和多样化的消费偏好，符合家具消费升级的趋势，将获得更好的发展。 目前，国家在加强对投资性住房需求限制的同时，提出了加快保障性住房建设的要求，这将为家具产业带来广阔的 市场空间。同时，保障性住房由于面积偏小，更加注重对于空间的有效利用，定制家具行业在空间利用方面的优势将有 利于抢占市场份额。 2、影响行业发展的不利因素 （1）房地产宏观调控政策 房地产的景气状况在一定程度上影响着家具行业的发展状况，商品房销售与家具消费存在着一定的关系。国家的房 地产宏观调控政策有着显著的周期性，房地产投机活动升温，国家出台遏制政策；房地产销售低迷，国家放松调控政 策。受此影响，房地产市场具有一定波动性，从而也对定制家具行业的景气度带来一定影响。 （2）行业对信息技术的应用能力还有待进一步提高 与传统家具行业相比，定制家具行业对信息技术的应用较多，比如模拟设计、数控技术以及人工智能和优化技术等，只有掌握较强水平的信息技术应用能力才能保证定制家具的个性化设计和柔性化、规模化生产。定制家具行业仍存 在很多中小企业没有自主的核心技术研发和应用能力，跟品牌企业还有较大的差距，这也制约着整个定制家具行业的整 体发展。 （八）行业技术水平及公司技术特点 1、行业技术水平 定制家具企业主要为消费者提供个性化的定制家具服务，其核心技术包括产品个性化设计服务能力、柔性化生产工 艺技术以及信息化管理技术。 （1）设计服务能力有待提升 在定制家具的销售设计端，其技术水平主要体现为设计服务能力。目前，定制家具行业仍处于发展初期，行业内定 制家具企业的设计服务能力参差不齐。部分区域品牌、规模较小的定制家具企业的设计服务能力仍然较差，行业内仅有 少数规模较大、设计服务能力较强的企业可根据消费者的个性化要求和其住房空间结构提供家具陈设设计的 3D效果 图，为消费者提供更好的消费体验。 （2）制造模式向柔性化生产发展 在定制家具的生产端，其技术水平主要体现为是否能实现定制家具的个性化、规模化制造的柔性化生产工艺。目前，定制家具企业均能在一定程度上对定制家具的生产工艺进行柔性化改造，但柔性化程度参差不齐。行业内大部分企 业对生产设备的信息化改造程度不足，导致定制家具的生产过程中仍需要将零部件分为标准件和非标准件，仅有标准件 能实现规模化生产，行业内仅有少数柔性化生产水平较高的企业，对所有零部件均实现了规模化生产。 （3）信息化管理技术在逐步普及 因定制家具企业面临订单多、生产的个性化零部件多等诸多生产管理问题，以及连锁店管理、物流配送、专业安装 信息化管理技术正在逐步普及，行业内从事定制家具的企业都在一定程度上运用信息化管理系统以提高生产效率，部分 信息化水平较高的定制家具企业已基本实现从方案设计开始，到柔性化生产、物流派送、专业安装全过程的信息技术支 持。 2、公司技术特点 （1）满足消费者个性化需求的 C2B商业模式 公司从事的全屋板式家具的定制以消费者的需求为核心，运用多年经营累积的海量“房型库”“产品库”“空间解 决方案库”三大数据库，并基于图形图像的房型搜索和云匹配技术,通过与客户的互动沟通，设计师能够快速从空间解决 方案库搜索到匹配的设计方案，并融入客户个性化需求，经过再设计得出客户满意的个性化空间解决方案。 同时，公司应用虚拟现实技术，通过自主开发的 I-Scan家居体验系统将传统单调的产品展示方式，转变为以消费者 体验为中心的全新 3D数码展示方式，使消费者在虚拟空间中体验不同的板材、地板、墙纸、沙发等全屋家居环境的配 搭效果，增强消费者的家具定制过程中的真实体验，实现了消费者自主设计家具的消费体验，使家具消费由过去的客户 被动选择模式转变为以客户需求为导向、主动参与设计的 C2B商业模式，促进了家具行业由传统的制造业向现代服务业 转型。 目前公司已经形成了“尚品宅配”和“维意定制”两大定制家具品牌以及“圣诞鸟整装”整装品牌的 C2B的商业模 式。 （2）信息化与工业化深度融合的柔性生产技术 在后端生产制造过程中，公司通过信息化与工业化的深度融合，践行智能化制造思维模式，利用领先的柔性生产线、自主研发机器人和自动化立体仓智能物流，打造工业 4.0智能制造工厂，将“人指挥机器干活”变成了“机器指挥 机器干活”。公司通过使用自动化智能审单、拆单、排产、供应系统以及基于二维码的过程控制系统进行流程控制，并 运用透明工厂 MES系统 IoT物联网技术获取每个生产设备的状况，基于大数据和人工智能算法，实现生产资源与生产任 务的动态匹配，最后通过电子开料锯、CNC数控加工中心设备信息化改造技术来实现最终的生产。 （3）全方位信息化、数字化特点 子公司圆方软件以“数智融合”作为研发方向，公司将营销、设计、生产、交付各个环节全面数字化、云端化，形 成数据链路闭环。公司具备过去面向软装、定制家具，未来面向整个家居空间的数字化能力。各个环节的配合与交付都 涉及到大量的数字积累与处理，企业的数字化能力也是未来整装能走向工业化整装的一个必要能力。 （九）行业经营模式 定制家具的经营模式为以消费者需求驱动为导向，让消费者主动参与到家具设计中，由定制家具厂商提供上门量尺、提供设计方案、按照消费者的个性化需求提供定制家具的 C2B经营模式，以最终实现消费者自主设计家具的消费体 验。 1、周期性 定制家具行业作为家具行业中的子行业，与我国整体的经济增长、房地产投资情况存在一定的关系，但由于我国家 具人均消费低，但增长率比较高，定制家具行业目前处于快速发展阶段，其周期性不强。 2、区域性 我国家具行业在生产上有一定的集中度，逐渐形成了珠江三角洲、长江三角洲、环渤海、东北、中西部五大家具制 造产业基地和产业链布局，但是家具消费则主要面向全国消费者，因此，定制家具的销售没有区域性限制。 3、季节性 受消费者商品房新购装修、改善型住房和装修等季节性因素影响，定制家具行业的销售存在一定的季节性。总体来 说受气候情况、春节假期等因素影响，第一季度为定制家具的销售淡季，第二季度销售逐步恢复，下半年进入销售旺 季。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主营业务 公司主要从事全屋板式家具的定制生产及销售、配套家居产品的销售，并向家居行业企业提供设计软件及信息化整体解决方案的设计、研发和技术服务，同时为全国家装企业提供装修用主辅材及上述家居产品。 在 2C消费者业务领域，公司推出 BIM整装模式，即实现软硬一体设计、销售，实现软硬一体的数字化、信息化。把每一个客户的家庭空间数字化，通过从前端所见即所得的设计，实现家装、家装主辅材、全屋定制家具及配套家 居产品、装配式背景墙、软装配饰、电器等家居全品类的一站式配齐，致力于为消费者提供全屋整装、全屋定制、全屋 配套等一体化服务。 在 2B产业互联网领域，HOMKOO整装云赋能家装行业，打造家装行业互赢共生的新业态。公司整合全屋整装全产业资源，通过数据智能、服务集成、共同的品质保证、资源的集中采购以及 SaaS化工具等，帮助中小家装企业拓展全 屋整装业务能力、实现服务模式升级，共同为终端消费者服务，从而打造国内领先的家居产业互联网平台。 在 2B海外产业输出领域，公司利用在 IT及信息系统技术领域的强大优势，将公司全屋家具定制产业模式整体对海外合作客户输出，同时公司利用自身较强的供应链管理能力，将供应链体系延伸到海外，向海外合作客户输出定制家 具生产所需原材料、设备，并为海外客户提供泛家居各类配套供应。目前该技术已成功输出到泰国、印度、印度尼西 亚、新加坡、美国、津巴布韦等国家。 （二）公司的主要产品及服务 公司主要产品及服务为客户打造全屋整体一体化解决方案，实现家装、家装主辅材、全屋定制家具（包括卧室、书房、儿童房、客厅、餐厅、厨房等家居空间所需的衣柜、橱柜、书柜、电视柜、床等全屋板式定制家具产品）及配套 家居产品、装配式背景墙、软装配饰、电器等家居全品类的一站式配齐；此外，公司还在从事家居行业设计软件及信息 化整体解决方案的同时，为全国家装企业提供整装用主辅材及上述家居产品。 1、客餐厅、卧室等空间新品
1、采购模式 （1）原材料采购模式 ①生产所需原材料 公司家具产品生产所需原料，主要由子公司佛山维尚、无锡维尚负责采购，由佛山维尚、无锡维尚与供应商签署年度框架合同，并按订单进行采购，主要采购原材料包括人造板材、铝材、五金配件、包装材料等，其中部分板材为采 购素板委外贴面加工为成品板材后用于生产。 采购部门对每类原材料选定一定数量的长期合作供应商，协商供应价格及交易条件，签署年度合同，具体采购时，根据公司家具订单及库存情况向供应商下达供货数量等。 ②配套家居产品 采购部门根据客户订单或销售需要向家居配套供应商下达采购计划，并要求供应商建立成品库存，物控部门按订单需要要求供应商供货，并集中向客户发货，同时公司也会根据销售需要建立部分成品库存。 ③整装所用主辅材 公司整装业务所需主辅材，由佛山维尚、无锡维尚根据销售需要建立适当数量的主辅材库存，并根据各地自营圣诞鸟整装以及整装云会员的采购需求进行发货。 （2）供应商管理 公司对新供应商的甄选流程为：由采购部门的供应商开发工程师寻找供应商来源，并组织品质、研发等部门组成采购专家团对新供应商的品质、技术、生产管理等方面进行评估考核，引入符合公司标准的供应商。 2、生产模式 针对传统生产模式的弊端，公司大胆改革、创新技术和商业模式，打造了基于云计算、人工智能的智能生产平台，利用工业 4.0打通前端的研发设计下单和后端的生产制造，把生产技术与信息技术紧密结合起来，实施全程数码化 服务，最大程度地满足消费者的个性化需求与大规模高效率制造的需求。 在后端生产制造过程中，公司通过信息化与工业化的深度融合，践行智能化制造思维模式，利用领先的柔性生产线、自主研发机器人和自动化立体仓智能物流，打造工业 4.0智能制造工厂，将“人指挥机器干活”变成了“机器指挥 机器干活”。公司通过使用自动化智能审单、拆单、排产、供应系统以及基于二维码的过程控制系统进行流程控制，并 运用透明工厂 MES系统 IoT物联网技术获取每个生产设备的状况，基于大数据和人工智能算法，实现生产资源与生产任 务的动态匹配，最后通过电子开料锯、CNC数控加工中心设备信息化改造技术来实现最终的生产。 3、销售模式 公司目前已形成实体连锁经营模式和线上线下相结合的 O2O营销模式。 （1）实体连锁经营模式 公司线下销售主要是在实体店实现，通过在实体店内向消费者展示定制家具/整体装修方案、与消费者关于个性化家具/整体装修方案的互动设计、安排设计师进行上门量尺服务、反复沟通和修改方案、上门量尺确认、配送和上门施 工、安装等工序，实现消费者对定制家具/整体装修的个性化设计、家具尺寸与户型贴切、家居风格统一等多方面的需 求。 公司的实体店包括直营店和加盟店。直营店包括超集店（C店）、O2O旗舰店（O店）和标准店，其中超集店为集合店，旗舰店为实用面积在 2,000平方米左右，标准店为实用面积 300平方米左右，为公司向消费者提供服务的零售终 端。 直营店目前主要选址在广州、北京、上海、深圳、南京、武汉、佛山、成都、厦门、济南、长沙等重点城市，这些城市经济发达、定制家具消费理念相对成熟、居民购买力较强。直营店对稳定公司销售渠道、提高公司盈利能力、提 升品牌和市场地位起到重要作用。 加盟店主要位于其他二、三、四及五线城市，但目前公司也在上述直营店所在重点城市进行加盟店招商，即自营城市加盟。加盟店对快速扩大公司营销网络、扩大品牌影响力、促进销售增长起到重要作用。 （2）O2O营销模式 公司以新居网运营的网络商城，通过与腾讯、阿里、京东、百度、头条、抖音、快手等互联网企业的流量合作，凭借公司在短视频赛道上的超前布局，公司打造了新居网 MCN机构，孵化和签约 IP家居类达人，打通从视频和直播圈 粉、到粉丝互动评论、再到私域粉丝运营、线下变现的全链路。 （四）公司核心技术来源 公司核心技术团队自创业以来，坚持持续创新，实现公司技术的持续创新和技术向产品的转化，在产品设计、定制家具生产及软件开发等方面具有多项核心技术，均通过自主研发形成。（未完）  |