[年报]ST德豪(002005):2022年年度报告
原标题:ST德豪:2022年年度报告 2022年年度报告 2023年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吉学斌、主管会计工作负责人冯凌及会计机构负责人(会计主管人员)冯凌声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带与持续经营相关的重大不确定性部分以及带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 本报告中涉及的公司关于未来发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在发展过程中可能面临行业竞争加剧的风险、主要原材料价格变动的风险、汇率变动风险、依赖单一市场的风险、小家电业务面临的压力进一步加大的风险。公司在本报告第三节 《管理层讨论与分析》的“公司未来发展的展望”中对公司可能面对的风险进行了陈述，敬请投资者认真阅读并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义………………………………………………………………………………2 第二节 公司简介和主要财务指标……………………………………………………………………………6 第三节 管理层讨论与分析…………………………………………………………………………………...10 第四节 公司治理……………………………………………………………………………………………….30 第五节 环境和社会责任………………………………………………………………………… ..42 第六节 重要事项……………………………………………………………………………………………….45 第七节 股份变动及股东情况……………………………………………………………………………......61 第八节 优先股相关情况 ……………………………………………………………………………………..66 第九节 债券相关情况…………………………………………………………………………………………67 第十节 财务报告……………………………………………………………………………………………….68 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
确定性 ?是 □否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司的主营业务为小家电及 LED封装业务。小家电业务以出口为主，主要销往欧美地区。 （一）小家电行业情况 小家电出口业务情况： 2022年受俄乌冲突、宅经济消退、全球通胀高企等因素影响，我国家电出口规模对亚洲出口同 比增速回落至个位数，对欧美出口额明显下滑，小家电出口量持续下滑。出口前 20国别中，对美国、日本、韩国、德国、 英国等 11个发达国家出口额有明显下滑，欧洲主要国家市场降幅均超过 10%。根据机电商会检测，厨卫和厨房小家电出口 量减幅均在 10%以上。 国内小家电业务情况：2022年受到内外部环境的影响，小机电行业市场规模走势回调力度不尽人意，据奥维云网（AVC）传统渠道推总数据显示厨房小家电（电饭煲、电压力锅、电磁炉、豆浆机、破壁机、搅拌机、榨汁机、电水壶、 煎烤机、养生壶、电蒸炖锅、台式单功能烤箱、空气炸锅）共计13个品类销售额520.3亿元，同比下降6.7%；零售量22049 万台，同比下降 12.7%。其中，线上市场零售额 386亿元，同比下降 2.9%；线下市场零售额 134.3亿元，同比下降 16%。 另外抖音渠道销售 64亿元，线上占比 17.6%。小家电消费逐渐归于理性化，从零售额规模同比角度来看市场持续呈现下降 趋势，但是对于往日评为单价低、门槛低的厨房小家电行业来说却发生着质的变化，消费者为高品质商品支付合理溢价的 意愿在悄然提升，从品质端来看，在消费环境普遍低迷的背景下，从供给端出发品牌推高卖新刺激更新迭代成为必走之路。 2022年，市场热卖产品多为实用性较强的高品质、多功能型产品，易收纳且节约空间，例如多功能电蒸锅、空气炸锅 等。据奥维云网（AVC）线上传统渠道推总数据显示 2022年空气炸锅零售额 60.4亿元，同比提升 46.9%；电蒸锅销售额 11.6亿元，同比提升 54.3%。同时新兴渠道强势入局，2022年抖音平台线上零售额占比可达 17.6%，无论是抖音渠道还是 其他新兴渠道，通过短视频、直播种草的方式进行销售，大大助力了厨房小家电次刚需产品的使用。 随着我国经济的持续发展以及国民收入水平的提高，以及人口老龄化、懒人经济的大趋势，小家电市场有着巨大的成 长空间。在激烈的市场竞争的推动下整个行业呈现出不断升级、创新的态势，品牌集中度较低表现的更加明显，在这样的 环境下，将更有利于完善的产业链配套企业的发展。从 2022年整体市场表现来看，消费者对高品质、多功能属性、场景细 分化、改善生活品质的小家电情有独钟，呈现逆势增长态势，比如空气炸锅、破壁机、果蔬净化清洗机、咖啡机、加热净 水器、洗地机、吹护机等产品表现亮眼，这些产品使用频次较高，且符合消费升级趋势，具备一定的成长潜力，成为小家 电行业重要的增长动力。同时，在国家节能、环保政策的助推下，健康、节能的小家电日渐受到消费者青睐，小家电企业 正朝着“低碳、节能、健康”方向发力。多元化需求、绿色节能需求等已成为市场发展的新趋势，用户需求也在不断优化， 且政策支持也围绕着新消费需求，这些都将进一步激发小家电市场新消费需求。 （二）LED封装行业情况 LED封装市值发光芯片的封装，相比集成电路封装有较大不同，LED封装不仅要求能够保护灯芯，而且还要能够透光。 所以 LED的封装对封装材料有特殊的要求。LED封装技术流程主要上游芯片制造经过封装材料及封装装备进行中游封装， 在经过带电源驱动、产品检测、至下游应用领域，主要为背光、显示屏、照明灯具、光标光识。 LED封装行业属于国家和广东省鼓励发展的产业，近年来，国家陆续颁发各项政策支持行业发展。2019年 10月发改 委颁发《产业结构调整目录》，提到：半导体照明衬底、外延、芯片、封装及材料等属于鼓励类行业。 根据数据显示，中国 LED行业市场规模逐年上涨，从 2017年的 5413亿元上涨至 2021年 10227亿元，同比 2020年上 涨 15.13%，随着中国 LED行业市场规模的上涨，对 LED封装行业需求也随之上涨，带动 LED封装行业的发展。 我国 LED封装产品仍以通用照明器件为主导，市场规模占比达 51.2%，其次是背光封装及显示封装，市场规模占比分 别为 17.4%、13.8%，其他应用如景观照明、车用照明、信号指示灯等新兴领域占比为 17.6%。 随着中国 LED行业市场规模的扩大，中国 LED封装行业得以快速发展，目前中国 LED封装行业市场集中度较低，受 全球经济下行，宏观经济形势等不确定性因素影响，未来 LED封装行业市场竞争将进一步加剧，缺乏竞争力的企业将被淘 汰，市场集中度进一步集中，存活的企业也已建立良好的品牌形象，高端市场有望实现进口替代化进程。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 1、小家电业务 公司自成立以来一直从事小家电相关产品的研发与制造，以出口为主，以 OEM/ODM 模式展开并销往国际市场，在欧 美市场有较高的占有率。公司多年的 OEM/ODM 经验积累形成了 较强的规模优势，培养了产品设计、工业设计、技术创新、 快速量产等服务能力，形成了较强的产品综合竞争优势。公司同时拥有自有品牌北美电器（ACA），国内业务以 ACA为主 体，以 ACA自有品牌进行销售，通过经销商、大型渠道商以及电子商务平台销往最终用户。 2、LED封装业务 公司从 2009年开始进入 LED行业，目前公司 LED业务主要为封装业务。封装的目的是为芯片提供足够的保护，防止 芯片在空气中长期暴露或机械损伤而失效，以提高芯片的稳定性。LED芯片产品封装后，将用于下游的 LED照明及显示等 领域。公司同时紧抓细分市场优势和机遇，做大车灯和背光灯生产线，推进车灯模组生产线的投资，逐渐完善封装产业上 下游产业线，提升封装产业综合竞争力。 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 （二）主要产品及用途 1、出口小家电产品 公司出口小家电产品分为咖啡/饮料类产品和电动类产品。 （1）咖啡/饮料类出口产品 （2）电动类产品 2、国内自主品牌小家电产品 3、LED控制电源产品 公司小家电产品涵盖多品类，适应国内外不同客户、不同场景的需求，出口产品在国外畅销多年，拥有固定的客户群 体，随着国内电商销售渠道的崛起，公司国内品牌 ACA系列产品在各大直播平台排名快速攀升，双十一期间荣登抖音厨房 电器类目排行榜第一，全年直播渠道销量增长迅速。LED控制电源及车灯、背光灯产品销售规模正在逐年增长。 （二）经营模式 公司实施全面预算管理，并根据多年来的经营管理经验，结合产品特点和业务发展要求，在现有采购、生产、销售模 式基础上，推进经营模式全面改革，满足公司业务发展需要。 1.研发模式 公司研发以市场需求为导向，满足客户不同的使用需求，包括公司战略产品的开发和需求研发，由研发中心根据公司 对客户生活方式、生活场景、产品偏好的分析进行战略产品研发，根据客户对产品的需求提供需求研发。 2.采购模式 公司采用“以产定购”与提前储备相结合的采购模式。公司已建立了稳定的采购渠道、完善的供应商管理体系和质量管 理体系，从技术水平、生产规模、质量控制等多方面考量，严格筛选供应商，建立合格供应商目录，同时完善线上招标平 台，建立管理、审价、下单三权分立的工作机制，强化采购信息化建设，确保了招标采购工作的职权规范、运行合规、公 开透明、权责统一、廉洁高效。 3.生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式。公司生产经营活动围绕客户订单展开，在签订销售合同后，按产品类型、专线专品 组织生产，生产完成后进行交货和提供售后服务。在生产中严格落实安全责任管理要求，加强全员、全过程、全方位安全 管理工作，加强防范措施，坚决守住安全生产的底线和红线 4.销售模式 公司在销售过程中重点突出性价比、服务优良、规模化的优势，及时跟进行业发展趋势，适时推出新产品以满足客户 需求，在稳步推进国外小家电销售的同时加大对国内销售平台的投入，以国内自有品牌 ACA为国内销售平台，利用地方直 播电商发展政策，持续推动公司电商直播渠道，通过达人主播和自营直播相结合的方式，在抖音、快手等平台直播带动零 售额，目前公司已形成线上渠道和线下渠道组成的多元销售体系。 （三）公司产品市场地位 公司为国内老牌小家电生产企业，深耕 OEM/ODM领域多年，在行业内具有较高知名度，公司拥有先进的研发优势、 技术优势和客户资源优势，并形成了良好的市场基础和客户基础，在 ODM/OEM领域有着一定的客户优势，与全球小家电 的龙头企业建立长期稳定的合作关系，产品远销欧美地区。同时 ACA品牌在国内市场拥有一定的知名度和影响力 （四）主要的业绩驱动因素 1.国家政策支持，行业发展潜力巨大 从全球西式小家电市场来看，中国凭借成本、规模和技术配套的优势承接了全球主要的小家电订单。除出口数量快速 增长外，高端精细化的产品比重也呈增加的趋势，体现了中国制造小家电产品在国际市场上的竞争力不断增强。 随着国内外环境的变化，国家出台了各种扶持企业发展的相关政策，加大了对传统制造型企业的扶持力度，推动传统 制造企业向高端化、智能化、绿色化发展。目前，中国家庭平均拥有小家电的数量远远低于欧美发达国家，随着国家的政 策支持和居民收入水平提高，中国小家电市场增长潜力巨大，且市面上出现的多功能小家电产品未来将更受国内销售者追 捧，高品质产品将越来越受消费者欢迎。 LED封装产业为国家鼓励发展产业，得到国家的大力支持，随着近年来 LED行业市场规模的提高，LED封装行业也逐渐回暖，带动了 LED封装行业的发展。 2.优势领域不断创新，坚持科技引领 公司聚焦西式小家电领域，通过提升产品力和提高竞争力，公司全面开展产品结构优化调整，集中核心资源将核心产 品线做大做强，全力打造一流的专业咖啡壶生产工厂。同时积极推进经营变革与转型，全力开拓外部市场和新项目，积极 拓展新的智能控制器领域。 3.完善营销体系，不断开拓市场 公司持续优化渠道结构，持续推进供应链全面改革，强化采购信息化建设，建立完善线上招标平台，加强渠道管控， 通过加强业务培训、营销技能提升、强化服务质量等方式持续提升营销能力，实现存量市场稳健经营和增量业务快速拓展。 4、完善的运营模式和信息化管理 公司根据市场需求，结合公司基本情况，不断推进规范管理与信息化建设，全面开展产品结构优化，做牢优势产业， 突出发展优势产品，建立集精益、高效、智能、绿色于一体的现代化工厂，打造精品产品。利用信息化管理，完善供应链 改革和财务预算管理，规范和完善了公司管理秩序，降低生产、管理成本。 三、核心竞争力分析 （一）品牌优势 公司小家电产品在欧美市场拥有良好的口碑，同时公司自主品牌北美电器（ACA）拥有近 90年历史，在国内市场拥有良 好的口碑和品牌认知度，公司通过多年的发展，根据市场变化，紧抓消费者需求，凭借创新的产品设计和优质的产品质量， 持续推出时尚、多功能、高质量新产品，通过电商平台积极推广“北美电器（ACA）”自主品牌，使 ACA品牌被更多消费者 熟知和认可。 （二）稳定优质的客户 公司小家电客户主要为国际知名家电制造商、品牌商以及区域性领袖企业，客户在西式小家电领域已经占据了主要的 市场份额。经过长期磨合，公司已与部分客户构建了稳定、双赢的合作模式，公司通过在西式小家电 ODM/OEM领域二十 余年的耕耘和业务开拓，研发和设计能力、产品质量保证、制造服务能力、快速反应能力和专业售后服务等已能够满足全 球客户需求。公司经过多年的积累，在 LED封装领域具有较高的知名度和信誉度，在国内同类产品中产品质量和技术含量 均处于领先地位，下游客户群已从普通照明产品客户转换为一批在行业内有影响力的手机闪光灯和汽车车灯等高端产品客 户。 （二）研发设计优势 小家电产品种类繁多，更新换代快，公司设立以来，在 20多年时间内一直从事西式小家电技术研究，不断加大对新产 品的研发，相比于其他竞争对手，积累了更雄厚的技术基础，在研发设计方面具有较强的优势，能够适应市场变化、满足 客户的 ODM/OEM需求。 （三）快速反应和订单交付优势 公司在与核心客户对接并为其实现 ODM/OEM的过程中，积累了需求分析及外观设计、产线规划等多方面的设计及生 产能力，能够快速响应各类客户的新需求并实现量产。公司产品设计需要经过产品外观设计、需求拆分、微观建模计算、 试生产等环节。公司适应 ODM/OEM市场的变化，满足下游客户的需求。快速的市场反应能力提高了公司 ODM/OEM业务 的竞争力以及客户粘性。公司能够快速实现从产品的宏观设计到产品落地，得到了客户的高度认可。公司在小家电领域的 产品快速设计及订单交付能力保障了公司在小家电行业的稳健发展。 （四）渠道销售优势 公司建立了完善的 ODM/OEM销售渠道，同时紧抓行业快速发展的机遇，利用主流电商平台的巨大用户流量，建立电 商销售渠道，在抖音、快手等平台建立直播间，并与多名头部主播建立合作关系，利用达人直播和自营团队直播相结合的 方式扩大销售规模和品牌影响力。并与天猫、京东等平台建立良好的合作关系，打造了一支经验丰富的电商运营团队，带 领公司不断适应市场变化，提高线上渠道优势。 （五）管理团队优势 公司根据国内外市场的不同建立了不同的管理团队，团队成员均在该领域深耕多年，对公司发展及行业前景有着共同 愿景，形成了务实、高效的经营管理理念。同时公司加强管理团队建设，不断加强管理团队的学习，提高管理团队的综合 素质。 四、主营业务分析 1、概述 （一）公司总体情况 2022年，受国内环境及俄乌战争、欧洲和美国通胀影响，汇率波动、节能限电、能源、金属等大宗原材料价格大幅波 动。部分客户因自身库存水平偏高，出货速度放缓，对公司出口业务造成了一定的影响，公司各业务板块的生产经营都经 历了不同程度的挑战，公司积极采取各种措施，努力克服困难，保障各项业务的稳定运行，具体措施如下： 1、对主营业务梳理和转型升级 （1）小家电行业 全面开展产品结构优化，淘汰负毛利和低毛利产品，集中资源将核心产品线做大做强，全力打造一流的专业咖啡壶精 品工厂。 （2）智能控制产业 稳定现有客户市场，积极推进经营变革和转型，全力开拓外部市场和新项目。完成电子分厂剥离，与蚌埠崧欣整合， 设立珠海崧欣智能控制有限公司，充分利用两地优势条件，积极拓展新的智能控制器领域，如电力设备、汽车电子、智能 家居、家用电器、新能源等。 （3）封装业务 紧抓细分市场优势和机遇，优化产品结构，做大做强车灯产品线，积极推进车灯模组产线建设，打造新的利润增长点， 提升封装产业综合竞争力。 （4）国内小家电业务 以 ACA作为国内销售平台，抓好新型电商渠道，结合地方直播电商发展政策，通过达人直播与自营团队直播相结合的 方式，在抖音、快手等平台密集直播带动零售额，实现了主打热点产品在各大直播平台排名的快速攀升，提高国内市场销 售额，增加自有品牌知名度。 2、全面预算管理 2022年公司正式进入全面预算管理新阶段，全面实现了财务核算口径下的全覆盖、全科目的损益预算和固定资产投资 力度、加强关停企业债务清收、加快闲置资产设备变现及闲置厂房盘活再利用、缩短应收账款回款周期，增加了公司现金 流入。 3、加强融资工作缓解资金压力 公司积极创新融资模式，进一步拓宽了融资渠道，并取得了良好的效果。精准把握扶持政策，加大力度申报政府补助 项目，拓宽资金来源，有效缓解了公司当期的现金流压力。 4、推进资产处置 公司持续推进闲置资产的处置和盘活力度，有效措施既加速了闲置资产变现，促进资金回笼，也提升了资产使用效能。 5、推进管理变革和供应链改革 公司有序推进管理变革和供应链全面改革，大胆推进组织结构和管理模式变革，规范和完善公司管理秩序，建立起管 理、审价、下单三权分立的工作机制，并强化了采购信息化建设，建立完善了线上招标平台，全面向互联网平台方向延伸， 确保了招标采购工作的职权规范、运行合规、公开透明、权责统一、廉洁高效，有效的降低了采购成本。 （二）公司主要经营指标及变动情况 2022年，公司实现营业收入 118,544.55万元，较 2021年同期下降 42.97%，其中，国外业务实现营业收入 81,818.06万 元，较 2021年同期减少 50.17%。营业成本 110,876.02万元，较 2021年同期减少 43.35%。主要原因是报告期内公司对小家 电业务进行优化调整，放弃了部分低毛利产品，同时海外市场需求下降。 2022年，公司国内业务收入 34,363.62万元，占营业收入的 28.99%，其中网络销售额 2,711.26万元，较 2021年同期增 长 450.04%。报告期内，公司加大对国内市场的投入，紧抓国内市场需求，研发生产适应国内消费者的产品，同时加大对 电商直播平台的投入。 2022年，公司销售费用5,042.13万元，同比增加11.41%；管理费用23,004.16万元，同比下降17.76%；研发费用3,014.87 万元，同比下降 35.06%；财务费用 2,024.41万元，同比上升 246.25 %。报告期内，公司严格控制支出、开源节流，继续精 简租赁、办公、人员等固定费用，合理缩减固定费用。对小家电业务进行优化调整，持续进行人员优化，管理费用同比下 降明显。财务费用同比上升较多的主要原因是子公司外币净债务由于汇率变动人民币贬值引起汇兑损失同比增加 3446.71万 元。 2022年，公司实现净利润-37,189.77万元，较 2021年同期减亏 16,338.79万元；实现归属于上市公司股东的净利润为- 36,864.29万元，较 2021年同期减亏 30.38%。2022年亏损的主要原因是：报告期内由于销售额大幅度减少，短期内固定成 本摊薄力度下降，导致产品毛利率同比下降；同时计提小家电业务生产场地搬迁费用、产线整合以及优化部分产品线后遗 留的生产设备和无形资产摊销减值损失。 2022年，公司资产减值损失为 9,299.34万元，较 2021年同期增加 34.29%，主要原因为计提关停业务芯片设备减值、小 家电业务存货跌价准备及被优化淘汰的机器设备和非专有技术的减值所致。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
□适用 ?不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
产品分类 单位：元
?是 □否
（8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
?适用 □不适用
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