[年报]江苏国信(002608):2022年年度报告
原标题:江苏国信:2022年年度报告 江苏国信股份有限公司 股票简称：江苏国信 股票代码：002608 2022年年度报告 2023年4月28日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人董梁、主管会计工作负责人顾中林及会计机构负责人(会计主管人员)李静宜声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 3,778,079,704 为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................... 10 第四节 公司治理.................................................................................................... 33 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................ 49 第六节 重要事项.................................................................................................... 56 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................ 80 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................ 86 第九节 债券相关情况 ............................................................................................ 87 第十节 财务报告.................................................................................................... 88 备查文件目录 公司在办公地点备置有完整、齐备的下列文件： 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙）盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
财政部于2021年12月30日发布《企业会计准则解释第15号》（财会〔2021〕35号，以下简称“解释第15号”），规定“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理” 内容自2022年1月1日起施行。本公司自规定之日起开始执行。 根据上述要求，公司对会计政策相关内容进行调整。公司对于在首次施行解释第15号的财务报表列报最早期间的期 初至施行日之间发生的试运行销售，按照解释第15号的规定进行追溯调整。调增2022年固定资产期初余额19,945,342.84元，调增期初未分配利润10,172,124.85元，调增期初少数股东权益9,773,217.99元，调增上年同期营 业收入62,744,318.59元，调增上年同期营业成本42,798,975.75元。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中电力相关业的披露要求 （一）火电行业概况 火电是我国第一大主力电源，近年来火力发电量保持稳定，受地缘政治冲突影响，煤油气供应紧张，火电起到确保 电力稳定供应，兜底电力供需安全的作用。在能源保供的背景下，国家政策支持发展先进火电。未来，火电将持续推进 高效、清洁、绿色生产方式，优化火电行业结构，满足电网调峰、联合调度等需求。整体来看，火电在当前和今后仍然 具有许多独特的优势，这些都是其他新能源发电在相当长时期内无法替代的。 2022年，全社会用电量 86,372亿千瓦时，同比增长 3.6%。全国火电设备平均利用小时为 4,379小时，同比减少 65 小时；其中，煤电 4,594小时，同比提高 8小时；气电 2,429小时，同比减少 385小时。全国全口径发电装机容量 25.6亿 千瓦，其中，火电装机容量 13.3亿千瓦，同比增长 2.7%，占总装机比重 51.96%。2022年，江苏省全社会用电量 7,399.5 亿千瓦时，同比增长 4.2%。统调电厂累计平均利用小时 4,108小时，同比下降 191小时。2022年，江苏省年度双边协商 交易成交电量 1,459.19亿千瓦时，成交均价 466.78元/兆瓦时；年度挂牌交易成交电量 68.01亿千瓦时，成交均价 464.76 元/兆瓦时。2022年全年，江苏省月度竞价成交电量 1,069.95亿千瓦时，成交均价 468.73元/兆瓦时；月度挂牌成交电量 144.07亿千瓦时，成交均价 467.7元/兆瓦时。 （二）信托行业概况 中国信托业作为我国现代金融体系的重要组成部分，自 1979年正式恢复经营，至今已有 40余年的发展历程。2001 年《信托法》颁布实施后，信托业正式步入主营信托业务规范发展阶段，并经历了 2008—2017十年高速发展时期。随着 2018 年“资管新规”政策出台，以及金融供给侧结构性改革的持续推进，回归本源成为信托业发展的重点。信托业面临 着趋严趋紧的监管考验和经济下行压力加大、风险增加的信用环境考验。从整体来看，行业资产规模保持平稳，业务结 构持续优化，风险化解继续深化，经营业绩有所回调。随着资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托三足鼎立新分 类格局的形成，信托行业将正式进入新的发展阶段。未来信托公司应立足受托人定位，回归资产管理和受托服务本源， 以更加规范方式发挥信托制度优势和行业传统竞争优势，更高效地服务实体经济发展和人民美好生活需要，推动信托业 高质量转型。 2022 年作为资管新规正式实施的元年，信托业在稳固转型成果的基础上加快改革步伐，融资类及通道类业务持续压 降，资产投向不断优化。整体经营情况呈现以下特点：一是信托资产规模企稳回升，行业资本实力总体稳定。截至 2022 年 4季度末，信托资产规模为 21.14万亿元，同比增长 2.87%。二是行业营收压力加大，净利润持续走低，持续盈利能力 面临考验。截至 2022年 4季度末，信托业累计实现经营收入 838.79亿元，同比下降 30.56%；累计实现利润总额 362.43 亿元，同比下降 39.76%；人均利润 122.14万元，同比下降 38.69%。三是资金结构持续优化调整，传统信托业务规模进 一步下降，非标转标趋势显著。截至 2022年 4季度末，资金信托规模为 15.03万亿元，自 2022年 1季度以来连续三个季 度环比保持正增长。投向工商企业、基础产业、房地产领域的规模和占比进一步下滑，投向证券市场、金融机构的规模 和占比持续提升。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中电力相关业的披露要求 （一）公司主要业务 1、能源板块 公司能源板块主要从事电力、热力生产、相关电力服务、煤炭销售业务及售电业务，并以参股方式投资开发及建设 力于能源高效利用、清洁能源、现代电力服务业以及循环经济等领域的发展。截至 2022年末，公司现有控股装机总容量 1943.7万千瓦，其中已投产 1443.7万千瓦（煤电容量 1184.5万千瓦、燃机容量 259.2万千瓦），在建500万千瓦机组。 公司能源业务主要经营模式：公司向国家电网公司销售电力，定期进行电费结算。江苏电力市场化交易主要采用中 长期交易的模式，山西电力市场化交易主要采用电力现货交易加中长期交易的模式。中长期交易包括双边协商交易、平 台竞价交易、挂牌交易和合同转让交易。市场化交易电量以外的上网电量执行国家及省发改委制定的上网电价。公司电 力生产的原材料主要为燃煤和天然气，燃煤和天然气均向国内外供应商采购。 2、金融板块 公司金融板块以江苏信托为主，业务分为固有业务和信托业务。固有业务指信托公司运用自有资本开展的业务，主 要包括但不限于租赁、投资、存放同业、拆放同业等。江苏信托的固有业务主要为金融股权投资、金融产品投资等。金 融股权投资是江苏信托的重要收益来源。信托业务是指公司作为受托人，按照委托人意愿以公司名义对受托的货币资金 或其他财产进行管理或处分，并从中收取手续费的业务。公司的信托业务主要包括集合资金信托、单一资金信托、财产 权信托等，是江苏信托的主营业务和重要收入来源。公司信托产品主要包括债权投资、股权投资、证券投资类及资产证 券化、家族信托等产品，为个人及机构投资者提供资产管理、财富管理、资产配置等单一或综合化信托服务。 公司净资本实力位居行业前列，自有资金股权投资是公司经营特色。江苏信托现为江苏省内最大的法人银行江苏银 行的第一大股东、全国性人身保险公司利安人寿的第一大股东，稳定的金融股权投资收益为公司奠定了坚强的展业基础。 （二）所处行业地位 1、能源板块 公司总装机容量和年发电量均居各发电集团江苏区域前列，现役火电装机容量 1443.7万千瓦，其中，在运行机组中 60万千瓦及以上高效低能耗装机容量占公司煤电机组比例超过 94%，燃气机组多为 9F和 6F机组。2022年，公司总装机 容量占江苏省内的装机容量江苏省排名第二；燃气机组装机占比处于全省领先水平。公司在运行超临界/超超临界机组占 在运行控股煤机装机总容量比例为 83.58%。公司旗下多家控股电厂相继荣获“中国电力优质工程奖”、“全国安全文化 建设示范企业”、“江苏省节能减排成效显著单位”、“江苏省电力安全生产先进单位”等荣誉。2022 年建成并投运了 省煤炭物流基地项目二期工程，已形成港口吞吐量超2000万吨、静态储煤能力超100万吨的产业规模，为全省增产增供、 保民生、保发电提供可靠支撑。 2、金融板块 江苏信托在行业内具有较高的知名度和影响力，多年来保持了稳健高质量发展，现已经发展成为我国信托业中资产 质量优良、管理规范、经营合规、信息透明、风控能力较强的信托公司，资本实力、品牌知名度稳居江苏地区第一名。 2021-2022年，在行业专业研究机构发布的全国 68家信托公司排名中，人均净利润位居行业第二，抗风险能力位居行业 第四，盈利能力位居行业第六。荣获江苏省总工会颁发的“五一劳动奖状”和《上海证券报》“诚信托—卓越公司奖”。 （三）经营情况概况 公司积极响应国家和江苏省能源发展规划，致力于成为综合能源服务供应商；强化金融板块服务实体能力，加快落 实资产管理和财富管理的发展战略。能源板块方面，公司抓住政策机会，陆续建设射阳港发电百万千瓦煤电项目、滨海 港发电百万千瓦煤电项目、沙洲发电百万千瓦煤电项目，另有靖江发电百万千瓦煤电项目已通过遴选，力争尽快取得核 准并开工建设。在新能源领域，公司加大绿色能源投资比重，报告期内公司增持江苏新能 2.51亿元，持股 2.17%。公司 深化与江苏新能的合作，持续推进参股金云新能、昊邮新能、昊扬新能和朔州新能等项目建设。随着新业态的发展，探 索研究电化学储能、氢能和抽水蓄能等新业态，建成以靖江熔融盐项目为代表的示范工程。金融板块加快转型升级步伐， 江苏信托顺应监管导向，围绕服务实体经济、助力双碳目标等战略任务进行前瞻性布局，大力发展资产证券化、家族信 托、慈善信托等本源业务，不断增强服务国计民生能力，新型资产管理信托业务和服务信托业务已呈现良好的发展态势， 手续费和利润贡献占比逐步提高。 截至本报告期末，公司归属于上市公司股东的净资产为 284.58亿元，较期初下降 0.54%。本报告期内，公司共实现 营业总收入 324.39 亿元，同比增长 12.08%；利润总额 2.52 亿元，同比增长 131.74%；归属于上市公司股东的净利润 0.68亿元，同比增长 120.49%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-0.89亿元，同比增长 84.72%。 公司所属发电企业分布在江苏、山西两省，在江苏省内已投产的燃煤机组装机容量为 788.5 万千瓦，全年自发上网 电量为 367.32亿千瓦时，其中市场化电量占比 100%，较上年提高 14.69个百分点；燃气机组装机容量 259.2万千瓦，全 年上网电量为 48.3亿千瓦时；在山西省内已投产的燃煤机组装机容量为 396万千瓦，全年上网电量为 202.55亿千瓦时， 全部为市场化电量。其中山西当地市场化电量 16.01亿千瓦时，山西送苏市场化电量 186.54亿千瓦时，同比增长 10%。 本报告期内公司完成全口径发电量 664.65亿千瓦时，其中，煤电机组发电量为 615.45亿千瓦时，同比增长 1.24%， 其中江苏省煤电机组发电量为 400.42亿千瓦时，山西省煤电机组发电量为 215.03亿千瓦时。2022年苏晋能源送江苏电 量 199亿千瓦时，同比增长 10%，占“雁淮直流”送电总量的 62.8%，为保障江苏电力安全稳定供应发挥了重要作用。燃 机机组发电量为 49.2 亿千瓦时，同比下降 39.16%，主要受国际能源价格波动，天然气价格高涨影响；完成供热量 862.33万吨，同比增长 18.93%。本报告期内公司平均上网电价 461元/兆瓦时，同比上涨 65.8元/兆瓦时。其中，所属江 苏省内煤电机组平均上网电价 461.4元/兆瓦时，同比上涨 74.4元/兆瓦时；所属山西省内煤电机组平均上网电价 394.4元/ 兆瓦时，同比上涨 72.4元/兆瓦时 ；所属燃气机组平均上网电价 737.5元/兆瓦时，同比上涨 128.5元/兆瓦时。 本报告期内，面对煤价高企困难，公司在按照国家能源保供要求，保障地方能源安全、履行社会责任的同时，加强 售电、供热、电力附属产品等业务的拓展，巩固和拓宽煤炭、燃气采购供应渠道，加强燃料成本控制，大幅降低公司筹 融资成本，尽力降低燃料成本上升和财务费用对经营业绩的影响。本报告期内，能源板块实现营业收入 315.56亿元，同 比增长 12.41%，实现利润总额-20.52亿元，同比增长 38.06%，主要是受电价上浮影响。 2、金融板块 2022 年，公司充分发挥信托制度优势，不断强化实体经济支持能力，通过资产证券化等业务模式，助力国家金融支 持实体的重大战略实施。公司不断提升标准化净值化管理能力和财富管理能力，聚焦资产管理、资产服务及公益慈善信 托等转型发展方向，标品投资、资产证券化、家族信托等业务获得快速发展，TOF/FOF 及固定收益类业务扩量提质，业 务体系更加健全。成功发行全国首单高成长主题资产支持票据“徐工保理 2022 年度 1 号第一期定向资产支持商业票据 （ABCP）”；成功发行公司首单受托管理的不良信贷资产证券化项目“苏誉 2022 年第一期不良资产支持证券”，该项 目也是全国城商行首单信用卡不良资产证券化项目；设立了家族信托部，成功落地了首单丰润致远家族信托；成立“苏 信弘善”慈善信托品牌，首期慈善信托-苏信弘善 1号已成立，其资金用于支持“乡村振兴”及妇女儿童福利事业发展。 本报告期内，金融板块实现营业收入(金融企业报表列报口径) 24.77亿元，同比下降 1.78%；利润总额 22.13亿元， 同比下降 1.78%；主要受江苏信托本年股权投资收益较上年略有减少影响；手续费及佣金收入为 8.62 亿元，同比增长 1.4%，信托业务收入略有增长，保持稳定趋势。 截至本报告期末，江苏信托管理总资产规模为 3,979.66亿元，其中：自营总资产为 297.18亿元；受托管理信托资产 规模为 3,682.48亿元。 （四）业绩驱动因素 报告期内，聚焦能源和金融主业，聚焦高质量发展目标，坚持以创造最大经济社会价值为企业宗旨，以资本为纽带 推动产融协同发展，公司资产规模、资产质量、社会效益以及风险管控能力均有显著提升。其中，能源业务坚持以技术 创新为支撑，发展重大能源项目，加快存量资产清洁高效利用，致力于贯通发电、售电、供热、检修、煤炭、港口物流 等一体化产业链，加快向建立自身能源产业优势、打造综合能源供应商、提升核心竞争力的方向转变，“能源板块做强做 优做大”得到持续夯实；信托业务围绕服务实体经济、助力双碳目标等任务进行战略布局，加快落实资产管理和财富管理 双轮驱动的发展战略，着力在产业金融、股权投资、证券信托、财富管理等多个领域进行业务拓展，持续推动业务转型 和结构调整，积极打造“金融持股、资产管理、财富管理、信托服务”四大平台。 公司的主要业绩驱动因素包括但不限于售电量、电价、燃料价格、碳交易价格、地方融资需求、标品投资、股权投 资等方面。同时，电价体系结构的变迁、国家碳排放政策、电力体系改革和资管新规、信托业务创新等将在更长的时间 影响公司业绩和发展潜力。 主要生产经营信息
?适用 □不适用 公司控股子公司江苏国信能源销售有限公司依托公司所属煤电企业设立电厂办事处，建立了覆盖江苏省 13个地级市 的电力营销网络，开展售电业务，同时为用户提供响应迅速的售后服务；依靠电厂深耕地方多年的区位优势，与属地用 户建立多元化深度合作关系，市场合作关系保持良好；国信旗下电厂均已经营多年，有着丰富的经营、生产、检修等方 面技术优势和经验优势，能够为电力用户提供高效、快捷、安全的产业衍生服务。国信能销 2022年代理用户购电量 156 亿千瓦时，其中 99.67%由公司控股发电企业提供。公司代理用户购电量同比增长主要因为公司加强了售电业务的统筹管 理，大力拓展电力客户。 相关数据发生重大变化的原因 □适用 ?不适用 涉及到新能源发电业务 公司积极参与新能源业务，参股的新能源发电项目进展如下： 江苏新能昊扬新能源发展有限公司于2021年成立，国信扬电厂区光伏发电项目2022年已经开工建设。 苏晋朔州新能源开发有限公司于2021年成立，山西平鲁70MW集中式光伏项目2022年已经开工建设。 江苏新能信悦光伏发电有限公司于2022年成立，报告期内盱眙整县光伏项目有序推进中。 江苏新能金云新能源开发有限公司于2022年底成立，报告期内连云港云台渔光互补发电项目有序推进中。 江苏新能昊仪凯西新能源有限公司、江苏新能昊邮凯西新能源有限公司暂未成立，报告期内项目有序推进。 三、核心竞争力分析 （一）双主业运营及品牌优势 江苏国信拥有全资、直接控股子公司 12 家，二级及以下成员企业 26 家，主营业务为能源+金融“双轮驱动”。其 中，能源业务为国信扬电、新海发电等十多家底蕴深厚、技术成熟、经营稳健、现金流稳定的发电企业以及国信能销和 苏晋能源两个平台公司。能源业务坚持以技术创新为支撑，贯通煤炭采购、港口物流、供热检修、发电售电等产业链的 能源“一张网”，推进存量资产清洁高效利用，参股省内外新能源项目，加快向建立自身能源产业优势、打造综合能源 服务商的方向转变。金融业务主要为江苏信托，江苏信托坚持以服务实体经济为宗旨，通过优化“资金+资产”两端业 务布局，聚焦资产管理、资产服务及公益慈善信托等转型发展方向，标品投资、资产证券化、家族信托等业务获得快速 发展，扩量提质 TOF/FOF及固定收益类业务，不断创新金融服务方式。江苏信托作为持牌金融机构，在满足独立性要求 和风险控制等监管要求的前提下，可以向能源企业提供融资、闲置资金理财和财务顾问等服务，并积极探索碳融资类信 托、碳投资类信托、碳资产服务信托等信托产品，成立产业基金，参与碳市场，为能源业务提供专业化的碳资产管理， 进一步发挥了服务实体经济的职责使命，有力推动了公司更好实现产融深度结合。 近年来，江苏国信先后荣获“2019-2021 年度江苏省文明单位”、“省属企业宣传思想工作先进集体”、《证券时 报》“高质量发展 100家行业龙头上市公司”、《中国证券报》“2021年度金牛投资者关系管理奖”，连续五年在深交 所信披考核中获得“A 级”等荣誉。公司旗下多家控股电厂相继荣获“中国电力优质工程奖”、“全国安全文化建设示 范企业”、“江苏省节能减排成效显著单位”、“江苏省电力安全生产先进单位”等荣誉；江苏信托先后荣获《上海证 券报》2018、2019、2022 年度“诚信托—卓越公司奖”、2020 年度“诚信托”优秀管理团队奖，《证券时报》2017、 2018、2021 年度“优秀风控信托公司”、2019 年度“突破成长信托公司”，2020 年度中诚信国际“AAA”信用评级， 2021年度江苏省财政厅地方金融企业优秀（AAA）绩效评价等荣誉。江苏国信以其深厚的底蕴、卓越的荣誉支撑和强大 的双主业团队运营，在资本市场的新征程中塑造竞争新优势，着力打造出具有国有控股上市公司自身特色的品牌优势。 （二）技术创新及团队优势 江苏国信所属煤电机组主要为超临界/超超临界、蒸汽联合循环的热电联产机组，机组容量大、能耗低、效率高，发 电利用小时高于全省平均水平；机组均完成了超低排放改造，机组深度调峰改造负荷率低至 15%，处于全国领先水平， 环保性能优良；公司所属清洁能源机组比例较高，燃气机组装机占比处于全省领先水平。公司成立研发团队，研发投入 大幅增长，扎实开展技术创新，机组生产效率不断提高。其中，靖江发电率先将熔盐储热技术应用到煤电领域，自主研 发的全球首套煤电机组耦合熔盐储热示范工程成功建成投产；淮阴发电《锅炉穿墙管的穿墙连结结构》科技创新成果获 国家实用新型专利证书，所属燃气机组分获 2021年度燃气发电行业对标“AAAA 级机组”“AAA 级机组”、全国发电 可靠性“标杆机组”称号；国信扬电《一种适应燃煤机组深度调峰的给水全程控制系统》项目获国家发明专利，《火电 机组管道相控阵超声检测关健技术研究与应用》等多个技术创新项目获江苏省 2022年度电力科学技术进步奖、电力行业 优秀质量管理小组成果一等奖；射阳港发电《一种风光电三能互补发电设备》等项目获国家实用新型专利，《降低补给 水泵蝶阀控制系统故障次数》等成果荣获“2022年江苏省电力行业优秀质量管理小组一等成果”；苏晋朔州 2×660MW 级直接空冷热电联产机组采用的是国际首台 660MW 超临界循环流化床锅炉，公司《智能网源协调控制系统》项目获 2022 年度电力科学技术奖二等奖，《改进型凝结水精处理高塔树脂再生方法》被评为江苏省省部属企业职工十大先进操 作法。此外，江苏国信旗下各电厂还拥有一批技术能力过硬和经验水平丰富的专业技术人才，具有高级职称 300 余人， 技师、高级技师 500余人，技术专利、创新成果及科技项目 200余项。 江苏国信旗下江苏信托拥有较高的净资本，可开展业务空间宽裕，经过三十多年的发展，赢得了良好市场信誉，树 立了良好品牌形象，多年位列行业第一梯队。在用益信托研究院发布的 2021-2022 年度信托公司排名中，江苏信托人均 净利润位居行业第二、抗风险能力位居行业第四、盈利能力位居行业第六。江苏信托主动对标一流，开展信息化建设、 数字化转型工作。根据业务发展需要，公司建设了信托业务一体化管理信息系统并不断优化升级，相继开发上线了现金 流管理系统、家族信托系统、资产包管理系统等，相关功能更加契合各项业务开展和管理流程规范。其中，公司自主研 发“江苏信托基金业务投资管理系统”并获得软件著作权，升级开发新版客户关系管理系统和全新的网上信托 APP，使 产品营销更加便捷高效。江苏信托高度重视平台的信息安全和用户数据保护，公司信息安全管理体系通过 ISO27001 认 了市场化薪酬考核机制，塑造和培养了一支年轻化、专业化、高素质的人才团队。截至 2022年 12月 31日，江苏信托员 工总数为 222人，98%为本科及以上学历，平均年龄为 36岁；具有高级职称、注册会计师、法律职业资格、CFA职业资 格的人员共 38人次，为信托业务的开展和风险有效控制奠定了坚实基础。 （三）资源保障及区位优势 江苏省是我国经济总量较大、经济增速较快的省份，地处经济发达的长三角地区，区域经济活跃度高，市场需求旺 盛，用电量持续稳定增长。江苏国信旗下目前有十多家电厂背靠江苏省，普遍位于省内电力负荷中心，保证了各电厂机 组较高的利用小时数。截至 2022年 12月 31日，江苏国信控股装机总容量 1,943.7万千瓦，其中已投产 1,443.7万千瓦 （煤电容量 1,184.5 万千瓦、燃机容量 259.2 万千瓦），在建 5 台百万超超临界二次再热燃煤发电机组，年度发电量 664.65 亿千瓦时，两项指标均居江苏省各发电集团前列。江苏信托地处江苏省会南京市，地方财政实力雄厚，政府信用 高，金融生态良好，民间资本富裕，为江苏信托业务发展提供了良好环境。 在江苏省内，江苏国信已投产火电机组主要分布于江苏沿海、沿江一线，采用成本较低的水运为煤电项目建设提供 了先天的成本优势，省内燃煤机组装机容量为 788.5 万千瓦，燃气机组装机容量 259.2 万千瓦，年度发电量合计 449.62 亿千瓦时。其中，国信扬电位于长江经济带和大运河文化带交汇点的扬州市，目前是扬州市最大的电、热、粉煤灰资源 供给商，不断拓展供热、压缩空气市场和物流业务，形成新的利润增长极；射阳港发电扩建项目和滨海港发电在建项目 地处苏北沿海，环境容量大；靖江发电位于国家级开发区——靖江经济技术开发区，濒临长江黄金水道福姜沙北水道， 具有优良的码头、港口建设条件，煤炭运输成本较低，同时也是江苏省苏中地区的电力负荷中心，为发电、港口、供热 业务开展创造了优越的条件。靖江发电旗下的秦港港务是省级煤炭战略储备基地，于 2022年建成并投运了省煤炭物流基 地项目二期工程，已形成港口吞吐量超 2000万吨、静态储煤能力超 100万吨的产业规模，为全省增产增供、保民生、保 发电提供可靠支撑；在建的国信沙洲位于沿海和长江两大经济开发带交汇处——苏州市张家港市，是国内社会经济综合 实力最强的县级市之一，项目建成后将有效缓解江苏省的用电压力。江苏省内热电联产项目多分布于当地经济技术开发 区内，拥有周边集中、稳定的用热客户，在当地供热市场拥有较大的市场份额。在江苏省外，江苏国信在山西省拥有已 投产燃煤机组装机容量为 396万千瓦，年度发电量 215.03亿千瓦时。公司旗下苏晋能源及其控股的三家火电企业位于山 西省煤炭资源最为丰富的晋北地区，均为紧邻煤矿建设的坑口电厂，能够保证稳定的煤炭资源供应，燃料成本及煤炭运 输成本相对较低，其所发电力可经“雁淮直流”配套电源点项目直接送往江苏电力市场，为保障江苏电力安全稳定供应 发挥了重要作用，切实提升了公司在省内乃至全国能源市场的竞争实力。 在项目资源方面，江苏国信聚焦能源主业做强做优做大，高质量推进重点项目建设。公司所属射阳港发电百万机组 扩建项目、滨海港电厂 2×100万千瓦高效清洁燃煤发电项目、沙洲发电 2×100万千瓦高效清洁燃煤发电项目顺利推进， 项目安全、质量、进度、资金均可控在控；靖江发电百万机组扩建项目已纳入全省“先立后改”煤电支撑性电源项目 （第二批）规划建设实施方案，正在开展项目核准、开工前相关工作。相关项目将采用先进的超超临界二次再热燃煤机 组，投产后将进一步提升江苏国信电力保障能力，优化公司能源产业结构，不断巩固其在江苏区域市场的领先优势。在 煤电资源方面，公司旗下国信能销作为集电力燃料的采购、储运与销售，电力采购、输配与销售为一体的综合能源服务 平台公司，发挥煤炭统采统调的管理优势，巩固深化与长协煤企长期战略合作关系，与各方供应商合作日渐深入，煤炭 保供能力显著加强；依托江苏国信体系内煤电企业建立起覆盖全省 13个地级市的电力营销网络，与属地用户建立多元化 深度合作关系，成功通过首批江苏电力交易中心信用评价“AAA”级认证。 在金融板块方面，公司旗下江苏信托是江苏银行、利安人寿第一大股东，同时还持有多家农商行、村镇银行的股权。 作为江苏银行第一大股东，江苏信托根据江苏省国资委及监管部门要求，巩固和加强第一大股东地位，切实履行股东职 责，加强沟通与合作，不断增强对江苏银行的影响力和贡献度，为联动发展创造条件、打牢基础。按照江苏省委省政府 和江苏国信的决策部署，江苏信托积极推动利安人寿治理机制规范化和经营机制市场化，促进利安人寿构建完善的法人 治理结构，有效提升风险防控水平。此外，江苏信托前期参与发起设立的国信现代、国投衡盈、高投名力、国信金智等 创投基金已逐步进入收获退出期。现存续项目中，荣昌生物制药（烟台）股份有限公司已于 2022年 3月 31日正式在科 创板挂牌，另有多个项目正在积极推进运作之中。近年来，江苏信托围绕固定收益类和权益类业务持续做大自身规模。 截至本报告期末，江苏信托管理总资产规模为 3,979.66亿元，其中：自营总资产为 297.18亿元；受托管理信托资产规模 为 3,682.48亿元。 资产证券化、标品信托、家族信托等新型业务规模近 2,000亿元，占比达 56.2%。 江苏国信立足于“能源+金融”双轮驱动的战略定位，积极响应国家、地方政策，布局经营业务，优化产业布局。 聚焦保障能源安全。中央在“十四五”规划建议中要求推进能源革命，完善能源产供储销体系，建设智慧能源系统， 优化电力生产和输送通道布局，提升新能源消纳和存储能力，高效利用各类能源资源，推动能源清洁低碳安全高效利用。 党的二十大报告中也提出，“加强能源产供储销体系建设，确保能源安全”。江苏国信积极争取国家级、地方级煤电建 设项目，全力推进射阳港百万机组扩建、滨海港项目等五台百万煤电机组工程建设，持续扩张煤电规模，保障地方能源 安全。根据《国家发展改革委关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》（发改价格〔2022〕303 号）、《国家发 展改革委办公厅关于加强电煤中长期合同履约监管的通知》（发改办财金〔2022〕637 号）等政策要求，煤炭中长期合 同对发电供热企业全覆盖，煤炭销售价格将回归合理区间。江苏国信旗下国信能销持续加强与长协单位沟通，长协煤签 约量大幅增加，煤炭采购成本将有效降低。煤炭物流方面，江苏国信持续推进靖江发电旗下秦港港务煤炭战略储备基地 建设，深入挖掘 “等热值置换”、“场地收煤”、“背靠背”等煤炭经营模式，港口吞吐量创历史新高，并将进一步发 挥一流江内港口规模优势，打造绿色环保、智慧高效的煤炭储运港。根据《国家发改委办公厅国家能源局综合司关于开 展电力现货市场建设试点工作的通知》（发改办能源〔2017〕1453 号），江苏国信贯彻落实中央深化电力体制改革部署 的重大举措，旗下山西电厂率先参与当地电力交易市场，精准掌控边际成本，实现了经济效益最大化。结合国信能销与 各电厂多次模拟试运行实践，公司将总结山西电厂优秀经验，开展电力购销信息化平台系统信息化建设，有序开拓江苏 省 2023年度电力交易现货市场，实现中长期交易与电力现货交易的可靠衔接。 推进业务转型发展。贯彻新发展理念，参股新能源比重提高。2022 年国家发展改革委、国家能源局发布《关于促进 新时代新能源高质量发展实施方案》，要求创新新能源开发利用模式，加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系。江苏 国信响应国家“双碳”政策及相关方案，积极参与新能源发电业务，参股山西的朔州新能、扬州的昊扬新能、仪征的昊 仪新能、高邮的昊邮新能、连云港的金云新能、盱眙的新能信悦等新能源项目公司，并积极推进新能源项目公司的整县 屋顶分布式光伏、渔光互补项目等光伏项目，为公司能源发展集聚新动能。积极推进江苏新能股票增持，目前已增持 1933.64万股，市值约 2.5亿元，不断深化公司整体能源布局发展。深化信托业务转型，充实信托本源业务。2022年 11 月，央行和银保监会联合发布了《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》（银发〔2022〕254 号），出台了十六条措施支持房地产市场平稳健康发展，对房地产信托的风险化解起到缓冲剂的作用，有助于存量房地 产信托项目的稳健运行，对未来房地产信托业务开展也有较好的指导意义。江苏信托将积极开展房地产信托业务，稳步 推进房地产投资信托基金(REITs)试点工作，在把控风险的前提下，通过募集资金以建立房地产投资信托基金（REITs）， 为相关企业提供资金支持，助力经济发展。2022 年，中国银保监会就《关于调整信托业务分类有关事项的通知（征求意 见稿）》公开征求意见，将信托业务分为:资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托，明确了公益/慈善信托作为回 归信托本源的重要业务发展方向。江苏信托于 2022年正式发布公司慈善信托品牌 “苏信弘善”，并成立苏信弘善 1号 慈善信托，其资金用于支持乡村振兴、妇女儿童福利事业发展。苏信弘善 2 号首期已募集成功并完成备案，系省内首单 养老类型慈善信托，其资金将用于支持省内养老慈善事业，切实体现信托在社会财富三次分配中的工具作用。家族信托 是资产服务信托中的重要业务类型，是监管鼓励的业务转型方向，江苏信托已将家族信托业务定位为重点业务。未来， 江苏信托将积极整合内外部资源，围绕家族信托业务的发展需要，全力推动家族信托项目发展，持续充实完善公司的产 品体系、服务体系，进一步拓展业务合作渠道。 四、主营业务分析 1、概述 2022年，公司共实现营业总收入 324.39亿元，同比增长 12.08%；利润总额 2.52亿元，同比增长 131.74%；归属于 上市公司股东的净利润 0.68亿元，同比增长 120.49%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-0.89亿元，同 比增长 84.72%。 （一）能源板块 2022 年，公司能源板块完成全口径发电量 664.65 亿千瓦时，同比减少 3.5%；完成供热量 862.33 万吨，同比增长 18.93%。本报告期内公司平均上网电价 461元/兆瓦时，同比上涨 65.8元/兆瓦时。 2022年，能源板块实现营业收入 315.56亿元，同比增长 12.41%，实现利润总额-20.52亿元，同比增长 38.06%，主 要是因为电价上浮影响。 （二）金融板块 截至 2022年 12月 31日，江苏信托管理总资产规模为 3,979.66亿元，其中：自营总资产为 297.18亿元；受托管理信 托资产规模为 3,682.48亿元。 2022年，金融板块实现营业收入(金融企业报表列报口径)24.77亿元，同比下降 1.78%；利润总额 22.13亿元，同比 下降 1.78%；主要受江苏信托本年股权投资收益较上年略有减少影响；手续费及佣金收入为 8.62 亿元，同比上升增长 1.4%，信托业务收入略有增长，保持稳定趋势。 具体内容可详见本节“二、报告期内公司从事的主要业务”。 2、收入与成本 （1） 营业总收入构成 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中电力相关业的披露要求 单位：元
（营业收入-业务及管理费用-税金及附加-资产减值损失）/营业收入。 相关财务指标发生较大变化的原因 □适用 ?不适用 （3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
□适用 ?不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
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