[年报]唯万密封(301161):2022年年度报告
原标题:唯万密封:2022年年度报告 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人董静、主管会计工作负责人陈仲华及会计机构负责人(会计主管人员)赵烨旭声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 是否存在部分董事未亲自出席审议本次年报的董事会会议的情形 ?是 □否 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
本公司请投资者认真阅读本报告全文，并特别注意公司面临的风险因素，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、（三）、公司面临的风险及应对措施”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司2022年12月31日总股本120,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.7元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 8 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................................. 12 第四节 公司治理 ....................................................................................................................................................................... 45 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................................... 62 第六节 重要事项 ....................................................................................................................................................................... 64 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................. 89 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................................... 97 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................................ 98 第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................................... 99 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人(会计主管人员)签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、经公司法定代表人签名的2022年年度报告文本原件。 五、其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的 情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性 损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 1、工程机械行业 2022年，中国经济面对超预期冲击，增速放缓，国内工程机械市场处于下行调整期，叠加宏观经济增速放缓、工程有效 开工率不足等因素影响，市场需求大幅下降。以挖掘机为例，2022年挖掘机行业国内销量15.19万台，同比下降44.6%，由此 可见 2022年中国工程机械行业下行调整。随着国家多次出台稳增长政策，下游基建地产投资持续发力、房地产政策持续优化， 对推动整个行业发展形成了关键的支撑作用。从国家统计局的统计数据来看，2022年全国新开工项目计划总投资比上年增 长20.2%，预计未来国内工程机械市场或将迎来较好发展。2022年12月国四标准实施后，有利于促进行业设备转型升级、 更新换代，为工程机械行业增量提供了一定的内在驱动力，为相关行业的设备发展创造新的市场机遇。现阶段，国际化为发 展主线，各大企业积极发展全球市场的战略布局，2022年全球工程机械市场出现较大幅度下滑，主要系中国市场影响， 其他市场总体持平或略有增长，随着一带一路政策、资源品价格大幅上涨带动非洲、南美等地区矿山开采需求、以及欧 美刺激政策带来的需求，海外需求依旧旺盛，2022年挖掘机出口10.95万台，同比增长59.8%。为抓住重大战略机遇，各工 程机械主机厂加大新产品、新技术的研发投入，全面推进智能化、电动化、国际化，并取得积极成果，且国内市场与国际市场 正处在不同的行业周期，未来中国工程机械在全球市场的份额还会不断提升，行业有望在低基数背景下企稳。随着国内工程机 械市场缓慢回升以及国内外市场格局的逐步确立，将进一步拉动行业降本增效、寻求高性价比服务、注重供应安全的需求；且 工程机械2022年虽存在一定波动，但仍保持较好的发展态势，由此进一步拉动工程机械售后市场的发展。 工程机械的售后市场中挖机占据多数，通过考虑密封件设备保有量和更换频率两个因素，售后市场规模显著大于前装市 场。近年来，售后市场的产品购买人员逐渐培养了更为成熟、规范的机械产品维修保养的应用习惯，终端用户在维护的过程中， 更倾向于更换“主机原厂配件”，进一步推动主要零部件行业的快速发展。由于密封件重要性极大且具有易耗属性，因此在售 后市场获得更大份额的前提是突破前装市场，提升前装市场市占率，能够自然带动售后市场销售。 在市场需求高端化、智能化、国际化的趋势驱动下，加快国产替代节奏是公司扩大业务规模的必然选择，未来公司产品 将在逐渐规范的、市场容量广阔的工程机械市场需求中蓬勃发展。 2、煤矿机械行业 煤炭工业是国民经济发展的重要基础产业，是关系国计民生的基础产业，我国经济将持续保持健康稳定发展，能源需求 保持稳定增长，煤炭作为我国兜底保障能源的地位和作用很难改变，2022年，我国原煤产量 449,584万吨，较 2021年增长 10.43%，煤炭消费量占能源消费总量的 56.2%。煤矿机械设备是实现煤炭开采最直接、最重要的设备，煤机行业属于传统中游 制造行业，需求直接由下游煤炭行业拉动。煤炭综合采掘设备液压支架设备占比最高，约占煤机投资额的 50%，是所有煤机产 品中体量最大的设备。如今煤机行业正向优化产业结构、提高供给质量过渡，行业产能利用率不断提升。随着我国采煤机械化 的深入发展以及煤炭采掘行业的复苏，煤炭行业回暖向好，煤炭产量、消耗量平稳回升，带动液压支架等煤机设备市场规模回 升并保持稳定增长。目前我国煤机售后市场已逐渐形成维修养护、配件供应、二手交易等衍生行业，规范化的售后模式在煤机 行业中的渗透率逐渐提升。售后市场需求受行业周期影响较小，随着行业的发展，煤机售后市场服务模式将日渐趋于成熟，带 动产业链上游零配件的快速发展，规范化的售后模式将进一步带动密封件行业售后市场需求，推动密封件行业的持续发展。公 司拥有成熟产品，组建稳定的产销和服务团队，促进公司的稳定发展。 3、农业机械行业 中国作为传统的农业国家和世界上最大的发展中国家，农业机械市场发展空间庞大，高产值得益于中国政府近年来颁布 的一系列积极推动农业机械化政策，促进了农业机械生产力的提高。同时随着 “一带一路”的倡议，各国家对于解决本国人 口饥饿和贫困问题、保障粮食安全、提升本国农业生产水平都有着迫切需求。开展农业技术合作、农业机械化合作等农业项目 合作是这些国家的共同诉求。农机装备作为现代农业发展的重要标志，其国际合作空间愈加广泛。2022年，我国经济发展遇 到国内外多重超预期因素冲击，但国家出台实施稳经济一揽子政策和接续措施，强化粮食和重要农产品稳产保供，确保农业稳 提升和农业机械制造水平提高等因素的驱动下，我国农业机械行业的保有规模不断扩大，农业机械主要总量指标已位于世界前 列，未来农机市场依旧是一个充满潜力的市场。 目前，行业内激烈竞争推动着我国农机技术水平的不断提高，农机大型化、智能化、节能化的发展趋势日益明确，农机 设备配件的质量要求随之提高，密封件作为机械设备的重要零部件，在农业机械设备中同样不可或缺。 2017年之前我国农业 机械快速发展形成了一定市场保有量，一方面机械设备在使用过程中的维修、维护需求带来了密封件的售后市场需求；另一方 面存量设备在经历寿命周期后将进入更换周期，农业机械新增产量逐渐恢复带来密封件的前装市场需求，带动密封件前装市场 需求的扩大。公司具备技术研发、质量管控、有竞争力价格的密封件产品，稳定供给的情况下不断开发、深入农机行业，发展 机会将越来越多。随着农业机械产量恢复以及保有量更新换代需求增加，公司抓住机遇，将产生持续的密封件需求。 4、工业自动化行业 根据相关数据显示，2020年全球工业自动化市场规模达到4491.2亿美元。未来随着全球工业4.0时代的持续推进，各应用领 域对工业自动化设备的需求将进一步增加，预计到 2025年全球工业自动化市场规模到将达 5436.6亿美元。随着我国工业经济结构 调整与产业升级的持续推进，新兴产业的蓬勃发展为我国工业自动化市场提供了广阔的空间，我国工业自动化控制技术、产业和应 用有了很大发展，2020年我国工业自动化市场规模2057亿元，2022年约2409亿元。近年来，良好的市场前景吸引了众多企业进入 工业自动化行业，我国工业自动化市场正处于快速发展期，市场竞争不断加剧。随着国民经济的飞速发展和工业自动化水平的不断 提高，制造业向着高、精、尖方向发展，因此高精度、高效率、高性能已是自动化制造的必然发展趋势。随着全球及我国对工业自 动化设备需求的扩大，工业自动化行业将持续保持增长态势。受益于下游行业对气动元器件需求的不断攀升，气动密封件等产业链 上游零部件需求将随之同步快速增长。 随着国家政策及行业规划的推动下，工业自动化行业蓬勃发展，下游应用行业稳定发展，这为密封件行业带来持续的市 场需求，有利于密封件行业内具有竞争力的企业发挥优势，扩大市场份额，打破国际优势企业在高端应用市场的垄断局面。公 司利用自身研发优势和价格优势，一早布局气动行业，在工业自动化领域的应用均以自制件拓展，模具开发并进行新产品送样， 抓住气动行业发展机遇，加强与龙头企业的合作，核心技术产品收入在报告期内保持良好的增长趋势。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 （一）主要业务基本情况 公司是一家专业从事液压气动密封产品研发、生产和销售的高新技术企业，公司主要产品包括液压密封件、液压密封包 等液压密封产品，以及气动密封件、油封、履带密封等其他密封产品。 公司产品主要应用于挖掘机、起重机、装载机、破碎锤等工程机械液压油缸密封系统以及煤机的液压支架密封系统和气 动密封系统。公司是国内较早进入液压气动密封件制品行业的公司之一，一直致力于密封产品的设计、研发和生产，自主生产 和产品选型采购相结合构建了完整的密封产品体系，并在行业内较早立足于对客户需求的精准分析，以密封包的形式向客户提 供密封系统解决方案，满足客户对密封系统性能的整体需求。公司拥有包括密封材料研发、材料生产、产品设计、产品制造等 全流程的液压气动密封件研发生产体系，在密封材料方面，公司具备聚氨酯密封材料改性技术，具备独立研发、生产聚氨酯密 封材料能力，自主研发了TecThane?系列聚氨酯密封材料，部分技术打破了国外密封件产品在国内中高端应用市场的垄断。公 司是上海市科技小巨人企业、上海市高新技术企业并2017年至2022年连续获评为上海“专精特新”中小企业，公司 P2002 耐 水解聚氨酯密封材料、HPK 活塞密封件等项目获得上海市高新技术成果转化项目认证，并获得上海市科技型中小企业技术创新 资金等荣誉。唯万科技是国家高新技术企业、浙江省科技型中小企业，并具有嘉善县企业研发中心、嘉兴市企业技术研发中心。 在2022年，公司PPDI聚氨酯密封材料产品通过三一集团、徐工集团认证，标志产品在中高端应用取得突破。公司依靠严 格的产品质量控制，以及与客户开展产品协同研发的方式，积累了大量优质的客户资源。公司已与三一集团、中联重科、徐工 集团、恒立液压、中国龙工、郑煤机、神东煤炭集团等工程机械、煤炭和煤机等行业的国内龙头企业建立了长期、稳定的合作 关系，连续多年获得郑煤机“战略合作伙伴”、三一集团“优秀供应商、供应商联盟成员”、徐工液压“战略合作伙伴”等荣 誉，并与卡特彼勒、费斯托等工业自动化行业国际知名企业建立了初步合作关系。公司通过产品的国产化应用，在下游应用市 场与液压气动密封行业国际品牌开展竞争，不断实现进口替代。 （二）主要产品及其用途 报告期内，公司主要产品包括应用于液压油缸密封系统的液压密封件、液压密封包，以及气动密封件、履带密封件、油 封等其他密封件。密封件是机械设备的重要功能零部件，是防止流体或固体微粒从相邻结合面间泄漏以及防止外界杂质如灰尘 与水分等侵入机械内部的零部件，公司主要产品液压气动密封件是一种重要的工业基础件，广泛应用于国内的工程机械、煤矿 机械、农业机械、工业自动化等各个工业领域。主要产品分类图如下： 活塞杆封活塞封
报告期内，公司主要产品的类别、名称及功能特点图示如下：
（三）主要产品的上下游产业链 密封件组成密封系统，属于产业链中游环节。密封件是机械设备的重要功能零部件，可防止流体或固体微粒从相邻 结合面间泄露以及防止灰尘、水分等外界杂质侵入机械内部零部件。密封件处于产业链中游，上游为热塑性聚氨酯弹性 体（TPU）及浇注型聚氨酯弹性体（CPU）、丁腈橡胶（NBR）、聚甲醛（POM）、聚四氟乙烯（PTFE）等材料的生产，经 注塑、车削等生产工艺后形成公司密封件产品，直接应用于液压油缸、气缸、轴承、履带等设备的密封系统。液压气动 设备为工程机械、煤矿机械、工业自动化等产业链终端行业产品的核心部件，经装配后形成产业链下游终端产品。报告 期内，原材料市场价格虽然有所上升，但在产品成本构成中，原材料成本占比相对较低，因此对原材料价格波动对公司 未产生重大影响；下游客户的需求对比去年同期有所下降，但相对稳定，实验及业务合作稳步进行，未对公司发展产生 （四）经营模式 1、销售模式 公司目前形成了“直销为主，经销为辅”的销售模式。公司产品面向的应用市场包括主机厂的密封件（即前装市场）， 以及终端用户在设备使用过程中持续的产品需求（即售后市场）。针对前装市场，公司主要采取直销模式，由销售部直接面向 主机厂进行产品销售；针对售后市场，公司采取直销和经销结合的模式，面向专业从事主机维修的厂商采取直销模式，面向由 较为分散的机构为分布在全国各地的终端用户提供保养维修服务的市场，公司主要采取经销模式对客户群体进行覆盖，少量直 接向贸易商、售后维修门店及个体散户等贸易类客户销售。 公司与直销客户以每年签订框架合同，在合同期内由客户下达采购订单，或客户根据其需求与公司单独签订合同进行采 购，公司将产品直接交付给客户实现销售。 经销模式下，公司的经销商主要为售后市场的贸易商和维修门店等，同时公司也在前装市场与有主机厂客户渠道资源的经销商 开展合作，扩大公司产品销售渠道。公司与长期合作的经销商签订《经销协议》形成合格经销关系。公司采取买断式经销模 式，向经销商提供建议价格，经销商买断公司产品后参考指导价格自主定价对外销售，自行承担产品相应的风险和报酬。 2、生产模式 公司主要执行“以计划生产为主、同时结合按单生产”的生产政策，根据不同类型客户的需求，采用相应的生产模式。 针对部分前装市场主机厂客户，其对供应商产品供应响应能力要求较高，以及部分售后市场从事主机维修的客户，对供应商备 货供应有较高要求。为确保供应的稳定性和及时性，公司主要采用计划生产模式。而针对部分主机厂和主机维修客户有产品定 制需求以及经销商，主要根据其库存情况以及其下游客户的需求向公司下订单采购，采取按订单生产的生产模式。 3、采购模式 公司采购模式包括用于自产密封件的原材料采购及外购件采购，均执行“以预测采购为主，按单采购相结合”的采购模 式。公司采购的产品主要包括生产所需的预聚体、TPU等原材料以及搭配组包实现密封功能的各类辅助密封件、配件、进口密 封件等成品件的采购。 对于与主密封组合或搭配组包实现密封功能的各类辅助密封件和配件，产品种类繁多，基于专业化分工和成本效率的考 虑，公司采取采购标准件模式及采购定制件模式。对于采购标准件模式，由采购部向国内或国外供应商下订单采购标准产品； 对于采购定制件模式，公司与供应商签署附保密条款的《委托生产项目合同》或直接向工厂下达定制订单，采购部将形成参数 化的定制需求及产品设计图纸、技术文件和质量标准提供给供应商进行定制化生产，供应商自行采购原材料，根据公司的要求 组织生产并进行质量控制，由质量部检验合格后采购入库。 公司由生产部根据客户订单、生产需要及库存量等情况决定采购量并提出采购需求，同时采购部根据每月订单情况及仓 库库存情况，按每周、每半月或每月末为时间节点，滚动下达下一周期的原材料采购订单，持续分批量向供应商进行采购，在 满足生产安全库存的前提下实现最优化的库存管理。 4、技术研发模式 公司采取预先研发、同步研发以及国外先进产品替代开发相结合的研发模式。 预先研发是公司以技术创新为根基，针对新材料、新技术、新产品、新应用进行前瞻性研究，完成关键技术攻关，为后 续的同步研发提供技术储备，有助于缩短新产品研发周期，提高研发成功率，为公司在同行业中保持技术领先提供保障。 同步研发是公司按照客户需求，与客户共同设计、同步研发质量稳定、性能可靠的各类密封产品的工作。 国外先进产品替代开发是公司针对高端应用市场国产化率较低，提出将先进高端密封件国产化的研发模式，通过开展大 量密封基础技术、产品应用的研究，以及对进口件进行详细分析，针对不同介质和高速、高压、高低温、真空等不同工况，选 择不同的密封材料、密封结构形式、端面参数以及辅助系统方案进行设计，为市场提供能够安全稳定、长周期运行、性价比优 异的产品。 报告期内，公司的经营模式未发生重大不利变化。 （五）公司产品的市场地位 公司专业从事液压气动密封产品的研发、生产、销售，产品主要应用于工程机械、煤矿机械、农业机械和工业自动化等 行业。公司是国内领先的拥有包括密封材料研发、材料生产、产品设计、产品制造等全流程的液压气动密封件研发生产体系的 企业，是国内少有的具备液压气动密封件高端应用市场进口替代的国产密封件厂商。公司产品覆盖工程机械、煤机行业主要的 龙头客户，在工程机械领域，全球50强工程机械制造商中，中国共有10家公司，其中公司已覆盖三一重工、徐工、中联重 科、柳工、中国龙工、山推机械、山河智能、雷沃工程机械等8家客户。同时公司注重品牌的国际化发展，目前与国际知名企 业FESTO、卡特彼勒、沃尔沃等建立合作关系。 公司是国内较早开展密封材料研发的密封件制造厂商，经过多年的研发，公司已形成成熟的聚氨酯密封材料体系，与国内 竞争对手相比，公司拥有明显的先发优势。与国际竞争对手相比，随着公司产品研发、材料水平、工艺水平不断提升，公司产 品性能明显提升，且产品价格具有一定优势，同时公司在国内市场的服务能力及服务水平具有明显优势，国内主机厂客户出于 成本优化、供应链安全等因素的考量以及国外客户同样存在将本需求的情况，推动了公司在液压气动密封件高端应用市场中的 发展进程，公司具备较大的长期成长空间。 国际竞争对手凭借历史积累，材料、品牌优势占据高端市场，拥有非常高的国际、国内市场占有率。而我国聚氨酯材料 起步相对较晚，材料配方、改性技术能力、生产工艺等方面均与行业领先的跨国企业存在一定差距。随着近年来公司在材料技 术上的突破，加以公司应用技术能力的增持，通过定制化开发与服务增强了客户粘性，性能良好、适配度高、服务响应快的零 部件供给，为客户带来更强的产品力与更低的成本，满足了客户降本增效的需求。公司产品已在密封件的高端市场拥有较强的 核心竞争力。未来公司将通过加大研发投入、设备投资等方式进行积极发展扩张，竞争实力也将得到进一步提升。 主要原材料的采购模式 单位：元
不适用 能源采购价格占生产总成本30%以上 □适用 ?不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 主要产品生产技术情况
?适用 □不适用 报告期内，公司募集资金投资项目“唯万科技有限公司智能化升级改造建设项目”的实施主体唯万科技有限公司已将主要生产 经营场所搬迁至浙江省嘉兴市嘉善县惠民街道钱塘江路58号。为了更好地实施募投项目，保持募投项目实施场所的稳定，公 司拟在该新的经营场所实施前述募投项目，由原实施地点“浙江省嘉兴市嘉善县惠民街道鑫达路8号3#厂1F”变更至“浙江 省嘉兴市嘉善县惠民街道钱塘江路58号”，项目已于2022年11月28日在嘉善县发展和改革局完成备案，于2023年2月取 得环评批复，并于2023年2月7日召开第一届董事会第十五次会议审议通过此项议案。 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □适用 ?不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 □适用 ?不适用 从事石油加工、石油贸易行业 □是 ?否 从事化肥行业 □是 ?否 从事农药行业 □是 ?否 从事氯碱、纯碱行业 □是 ?否 三、核心竞争力分析 1、拥有独立自主的密封材料、工艺研发平台，覆盖多类型密封件应用环境 公司致力于密封件上游密封材料的研发，解决密封件的核心关键技术。通过不断的研发投入，形成了自主核心技术，具 备了国内同行业中领先的材料研发技术。通过10余年的技术攻关，成功研发打造出MDI和高性能PPDI两大材料平台，陆续开 发出多款新型材料，用于不同的应用市场，形成了较广的市场覆盖率和突出的行业认可度。通过材料加工工艺研究、自动化设 备研究，保证材料加工质量稳定性，提供了有力的技术保障。通过引进并开发先进的材料测试设备和系统，不断丰富试验和检 测方法，有效提高了公司材料开发成功率以及市场应用能力。 公司为高新技术企业、上海市科技小巨人企业，成立了浦东新区企业研发机构，2017年至2022年连续获评上海“专精特 新” 中小企业称号。公司是中国液压气动密封件工业协会会员单位。全资子公司唯万科技有限公司是国家高新技术企业、浙 江省科技型中小企业，成立了嘉兴市高新技术研究开发中心和嘉善县级企业技术研究开发中心。 公司持续保持高强度的研发投入，拥有多项核心专利技术，为公司持续技术输出提供了保障。截至报告期末，公司有权 专利共102项，其中发明专利2项，实用新型100项。报告期内，共申请专利41项，5项发明专利，36项实用新型，其中22 项实用新型已获授权。 2、液压密封系统“全品类”产品体系，系统化满足客户整体密封系统需求 公司一直致力于密封产品的设计、研发和生产，自主生产和产品选型采购相结合构建了完整的密封产品体系，并在行业 内较早立足于对客户需求的精准分析，以密封包的形式向客户提供密封系统解决方案，满足客户对密封系统性能的整体需求。 公司以自主设计、研发和生产聚氨酯材质密封件为主，经过多年的技术研发与生产经验积累，形成了涵盖产品设计、研发、生 产、选型、采购、销售以及售后服务的密封应用技术体系。通过自主生产和产品选型采购的方式构建公司产品体系，向客户提 供满足设备密封性能需求的密封产品。截至报告期末，公司不同材料、结构、规格密封件品类2万余种，以及密封包品类数千 种，可极大程度满足客户密封系统设计的各类需求。 3、公司在密封件高端应用持续发力，迭代产品及服务，进口替代稳步推进 （1）工程液压缸高压密封制品 工程液压缸高压密封制品国内鲜有替代，主要应用和技术都掌握在国外大品牌密封公司。不仅其具有先进的材料技术， 而且具备更成熟的产品加工技术和测试验证手段。公司依托于核心材料的技术研究，在工程液压缸领域已经形成全系统的密封 解决方案，帮助工程液压缸适应海上、沙漠、沼泽、极寒等极端的应用环境。通过不同的密封方案设计，满足从液压升降机、 农用机械油缸等低压工作环境到注塑机、叉车油缸等中压工作环境，再到挖掘机、泵阀等高压或超高压工作环境。通过有限元 分析技术，辅助密封件的结构设计，预测密封件的失效模式和使用寿命，明显提高了产品的开发效率，降低了测试成本。报告 期内，公司液压密封件多型号产品通过徐工集团、三一集团进口替代产品验证。 （2）气动自动化长寿命密封制品 气体的密封，对密封产品提出更高的要求。国内气动密封使用橡胶密封居多，但橡胶密封磨损后有黑色的颗粒附着在活 塞或缸筒的表面，影响系统的清洁度。橡胶密封的寿命短，维保频繁，国外气动产品的测试寿命超过国内标准的10倍以上。 公司通过聚氨酯气动密封开发解决现市场存在的技术难题，低摩擦系数的材料、优化的结构设计确保产品足够的使用寿命。通 过精密的模具设计加工，模流仿真分析和精确的工艺控制，将产品控制在有效的精度范围内。引入了整套气动产品的测试系 统，可以实现不同应用场景下全寿命测试，和进口品牌的产品相比，客户逐渐认可公司产品。 （3）气动工具减震密封制品 公司设计的聚氨酯减震密封，是行业内仅有的采用高性能聚氨酯材料制成的减震密封产品，解决橡胶材料减震密封产品 的寿命不稳定，反复吸收冲击能量橡胶易疲劳等弱点。通过特殊阻尼系数设计的高性能聚氨酯材料比橡胶材料具有更低的阻尼 系数，更低的内生热，大大延长了产品的疲劳寿命。通过CAE进行结构仿真分析，从产品运行过程中气流的变化，产品内生热 的情况，热量被气流带走的情况，综合分析优化产品的设计，使得产品性能提高数倍不止。通过对减震产品的持续研究，针对 高端行业，如：高铁轨道、高速重载轮，公司持续投入，开发更加优异的聚氨酯材料，提供给行业更加合适的选择。 4、拥有优质客户群体，具备掌握行业前线应用需求的客观条件 经过长期的客户产品配套研发，积累了三一集团、徐工集团、中联重科、郑煤机、沃得集团等工程机械、煤机行业、农 机行业客户资源，国际客户资源包括：工程机械国际龙头企业卡特彼勒，气动行业公司已通过气动元器件国际龙头企业费斯托 的供应商体系认证，进入其全球采购供应商名单。公司的客户群体领域具有一定优势，高比例覆盖了全球领先中国工程机械制 造商客户，客户资源优势是公司掌握领先的密封件行业趋势、掌握客户需求及痛点的基础，并以此为基础引入进口品牌密封件 制造厂商的定制生产能力，通过设计、整合具备为客户提供产品及售后服务能力，是公司持续发展壮大的核心竞争能力。 经过对液压气动密封系统的核心功能件——聚氨酯密封件10余年的材料和产品研发，同时公司顺应国内市场和客户对零 部件国产化、本土化改进以及降成本的需求，配合下游客户开展关键零部件进口替代，加强了与行业龙头客户的合作粘性，公 司核心竞争力得以持续加强。 5、拥有强力的核心技术团队，研发体系健全 公司高度重视核心技术团队的培养，建立了健全的研发体系，已形成一支技术过硬、经验丰富、稳定团结的核心技术管 理队伍，分别设立了独立的材料研发团队、产品研发团队、工艺研发团队、仿真技术团队、应用测试团队，研发团队成员均具 备丰富的研发经验，报告期内，公司无关键技术人员离职。公司健全、完善的研发组织以及高强度的研发资金投入，保证了公 司自主创新、产品研发能力行业内领先。公司建立了完善的研发激励机制，包括：《研发人员绩效考核奖励办法》、《研发资 金管理办法》、《科技人员培养进修管理制度》、《知识产权保护管理办法》、《产品研发管理制度》、《知识产权考核细 则》及《科技成果转化的组织实施与激励奖励制度》等等，有效地促进了研发项目的完成。经过多年的探索与实践，公司在基 础理论研究、产品应用研究、产品创新研究等方面取得了丰硕成果，已具备国内密封行业最为完整的高端产品线。 四、主营业务分析 1、概述 2022年，公司实现营业收入34,043.33万元，较去年减少17.11%；实现归属于上市公司股东的净利润4,620.49万元，较 去年减少22.53%；经营活动产生的现金流量净额1,783.78万元，较去年减少10.72%。报告期内公司收入、净利润及现金流指 标均出现同比下滑主要系受下游市场需求变化的影响。以工程机械为例，2022年工程机械行业受国内经济环境、房地产投资 及新开工面积增速下滑等诸多因素影响，市场需求整体处于低迷状态，公司产品约70%用于工程机械领域。受此影响，公司经 营业绩出现一定程度的下滑，但整体看，指标的变动符合液压气动密封行业的规律。 2022年，在市场环境整体处于低迷的情况下，公司采取多项措施，苦练内功，稳步提升公司竞争力。报告期内，公司把 握住国家多项政策的落地实施，子公司研发中心的建立为项目建设奠定基础，依托优质稳定的客户资源为项目建设提供保障， 利用自身、丰富的技术积累为项目实施提供支撑，扩大现有高性能密封件产品产能，更好的满足市场需求；提升了公司自动 化、智能化水平，优化产品质量，项目产能利用率处于积极水平；建设技术中心，提升公司研发创新能力，同时加快扩展新的 应用领域，构建未来利润增长点。 （1）在密封材料研发推动工程机械密封件进口替代，海外客户拓展取得进展 报告期内，公司一直致力于密封产品的设计、研发和生产，自主生产和产品选型采购相结合构建了完整的密封产品体 系，公司依靠严格的产品质量控制，以及与客户开展产品协同研发的方式，与三一集团、中联重科、徐工集团、恒立液压、中 国龙工等行业的国内龙头企业建立良好、稳定的合作关系。 在密封材料方面，公司不断进行材料性能迭代更新，2022年共向市场新推261种型号的产品，新增PPDI材料体系产品共 93种型号，其中有22种型号产品用在挖掘机中，有48种型号产品用在破碎锤中，推动公司在此领域取得进一步发展。其中 6T\8T小挖领域的PPDI全套密封件得以批量供应，以及推动中大挖专业测试进程，打破了日本知名密封件企业在中国市场的 垄断格局。小型破碎锤已于6、7月实现批量供应，在大型破碎锤的测试验证仍在顺利推进。上述领域相关的售后市场PPDI材 料体系的产品测试也进展顺利，预计于2023年通过验证，售后市场的收入有望实现较大突破。 在各类工程机械设备密封件进口替代方面，公司依托行业的国内龙头企业稳定合作关系，充分的利用自身的自主研发能 力，公司积极稳步的推进产品的国产化应用，如三一集团挖机、起重机、泵车等系列油缸密封产品,中联重科泵车、高空作业 车系列油缸密封产品，徐工集团的6T\7T装载机、21T挖机、6T\8T小挖、起重机QY25K5F等油缸密封系列产品，以及中国龙 工的装载机、叉车、小挖等油缸密封系列产品，柳工集团的装载机HWY+HRD+HRX+HPI、活塞封及售后系列等密封件产品，烟台 艾迪破碎锤油缸系统密封件产品，包括对蚌埠液力等国内知名液压油缸制造厂家都在积极推荐进口替代产品。报告期内，装载 机密封产品全部实现国产化替代，这是公司国产化过程中重大进展。 公司在积极推进国产替代国产化过程中，也在积极开展与工程机械巨头公司卡特彼勒和小松等国外品牌主机厂家合作开 发，在报告期内已取得了卡特彼勒公司的合格供方认证，并签署相关产品开模协议，截至报告期末，已有部分规格产品送样， 2023年年初，小部分规格产品已取得小批量订单，目前大部分样件正在试制及试验验证中。报告期内，小松的样件也正处于 试验阶段。同时，公司密封系统研发方面开展了中大吨位挖掘机杆密封系统研究，有限元仿真系统在密封件静态力学的研究， 有限元仿真系统在密封件疲劳寿命的研究。继续针对工程机械市场，尤其是挖掘机市场对密封件的需求，研发耐温性更高、寿 命更长的密封材料与产品，配合客户加快关键零部件国产化进程，打破国际优势企业在行业内的垄断局面，并实现海外市场的 拓展，获取更多市场份额。 报告期内公司在工程机械行业实现的销售收入为23,745.23万元，较上年下降24.82%，其中自制件销售收入占比为45.51%，是国产化率的积极体现。售后市场密封件需求规模也十分巨大，目前公司在售后市场业务主要涉及挖掘机、泵车、破 碎锤等业务，在报告期内进行积极验证就推广，未来公司继续加大自主生产研发，扩大自主件的市场份额占有率。 （2）公司在煤机密封件市场保持优异的市场地位 公司为液压支架龙头郑煤机及神东煤炭集团、速达股份的重要供应商，报告期内公司在煤矿机械市场实现的销售收入为 7403.73万元，较上年上升5.37%。以国内液压支架新制造龙头企业，公司的战略合作伙伴郑煤机，其液压支架产品在国内市 场的占有率达为30%，其中高端产品的市场占有率差不多在60%，其主导“高端液压支架国产化”恰好与公司推行的国产化替 代做到了无缝对接。随着全球经济向正常水平发展，煤机设备的需求将连连攀升，与公司近10年的合作，公司与郑煤机建立 了稳定的研发、合作关系。同时，随着全球经济逐步复苏，煤机设备的售后市场维修养护、配件供应、服务模式将继续趋于成 熟，带动产业链上游零配件的快速发展，也进一步带动密封件行业售后市场需求的发展。 （3）农机市场密封板块 农业机械是发展现代农业的重要物质基础，中国作为传统的农业国家和世界上最大的发展中国家，农业机械市场发展空 间庞大。我国经济社会的提速发展，粮食和农产品安全供应是重要的保障条件；农业稳定发展需要农机新技术、新设备提供支 持，农业规模化经营、机械化生产是未来农业生产的必然方向，对于农业机械零部件配套企业来说，成本、产品、技术、服务 等环节均影响各大企业的竞争力，因此，企业必须努力提高自身的综合竞争能力，获得竞争优势，以期在市场竞争中占有一席 之地。2022年农业机械行业市场需求出现波动，公司作为提供用于农机液压油缸的密封产品的企业也受到一定影响，报告期 内公司在农业机械市场实现的销售收入为2060.54万元，较上年上升12.42%。随着公司持续开展新材料研发、推出新产品、 提升服务质量，将产品应用领域在农业机械行业不断拓展，以及农机行业发展的恢复，为公司业务稳定性和持续性拓展了较大 的市场空间。虽然农机主机长客户资金周转受到每年农机补贴款到位情况影响，2022年回款情况良好，回款周期较为稳定。 行业下滑是周期性的，国家层面也发布了一系列政策利好农业机械产业发展，且 “一带一路”倡议的不断推进，农机出口市 场愈发广阔。随着农业机械行业逐步回暖，未来将有更好的发展空间，预计公司未来收入也呈现良好态势。 （4）公司在气动及自动化市场密封布局良好，领域拓展取得初步成效 气动及自动化市场密封板块作为公司后进的市场板块，但发挥着本土化优势，将逐步实现国产替代进口。依托性价比优 势和地域优势，将打破国内主机厂对国际品牌的依赖，市场渗透率将逐渐提升，同时凭借成本价格优势，作为国产品牌在国际 市场的占有率也将进一步扩大。公司与以费斯托为代表的世界领先的气动行业龙头企业进行着深入合作，加大气动密封材料与 产品的开发，提升生产工艺，在气动及工业自动化行业取得了突破，实现全球同步供货。重要气动密封件技术难度较高，在报 告期内，公司十余种系列产品通过费斯托产品认证，与费斯托实现的销售收入达497.70万元，较去年同期增长117.24%，公 司在气动及自动化市场实现的销售收入也达到991.52万元，占主营业务收入的比例为2.91%，预计未来销售收入会进一步的 提升。 气动及自动化市场密封板块，我们一直在与国际配套商竞争，国内的厂家虽然多但规模、特长、能力参差不齐、优势也不 同，存在一定的竞争压力，只有不断的加大研发，依托费斯托这个平台，加深合作领域范围，提升生产工艺，在气动及工业自 动化行业取得更大的突破，依托性价比优势和地域优势，打破国内主机厂对国际品牌的依赖，市场渗透率将逐渐提升，同时凭 借成本价格优势，作为国产品牌在国际市场的占有率也将进一步扩大。 （5）其他密封领域拓展情况 在报告期内，公司轴承业务的拓展呈现抬头趋势，预计未来将带来较大的积极影响。同时，公司布局了包括但不限于石 油化工、汽车、医疗器械、纺织、电动工具、环保等行业，相关产品也已处于开模、测验、试样及小批量试用中，公司积极投 入研发，更新产品，解决客户需求，预计在未来将成为公司提高销售收入的增量因素。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 单位：元
单位：元
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