[年报]凯伦股份(300715):2022年年度报告
原标题:凯伦股份:2022年年度报告 江苏凯伦建材股份有限公司 2022年年度报告 2023年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人钱林弟、主管会计工作负责人季歆宇及会计机构负责人(会计主管人员)许晴粉声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 （一）业绩大幅下滑的具体原因 1、报告期内，受大宗商品市场价格影响，公司上游原材料价格持续保持高位，主营业务毛利率有所下降。 2、报告期内, 受宏观经济及房地产行业政策的影响，部分房地产客户出现流动性紧张，应收款项面临无法及时回收的风险。公司根据企业会计准则及相关会计政策规定，结合公司实际经营情况、行业市场变化情况，基于谨慎性原则，对部分客户的应收款项进行坏账计提，本年度计提坏账准备金额15,664.93万元。 3、报告期内, 公司终止股权激励，加速行权确认股份支付费用，影响公司利润金额为3,495.77万元。 （二）公司主营业务、核心竞争力及财务指标未发生重大不利变化，与行业趋势一致。 公司主营业务为新型建筑防水材料研发、生产、销售并提供防水工程施工服务。公司核心竞争力未发生重大不利变化。2022年虽然受到下游地产客户业务收缩以及宏观经济的不利影响，但公司整体的主营业务收入仍然保持稳定。公司主营业务未发生变化，与建筑防水行业趋势一致。 （三） 行业景气情况 公司主营业务为新型建筑防水材料的研发、生产、销售并提供防水工程施工业务。防水建筑材料是现代建筑必不可少的功能性建筑材料，随着城市的不断建设发展，防水建筑材料应用领域广泛、行业空间较大、景气度较高。 不存在因行业发展导致的产能过剩、技术替代的情形。 （四）持续经营能力不存在重大风险 公司致力成为国际领先的功能性建材制造商，专注融合防水系统的创新和推广，通过实施高分子防水材料差异化竞争策略，引领高分子防水材料应用新趋势。十余年来在防水行业的深刻沉淀，公司实现快速崛起，在新品研发、生产工艺、销售模式、差异化系统服务能力、品牌影响力等方面脱颖而出，成为具有影响力和成长性的防水行业公司，行业地位得到巩固。2022年面对复杂多变的宏观环境，公司将风险管控放在重要位置，主动平衡发展规模和经营质量，充分发挥战略、管理、市场和财务等方面的协同效应，更好的保持公司较快、健康发展，进一步提升公司价值，实现投资者利益最大化。 公司不存在持续经营能力重大风险。 （五）对公司具有重大影响的其他信息:无。 公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，披露了公司未来经营可能面临的主要风险，敬请广大投资者注意风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................................................................................................... 8 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................... 12 第四节 公司治理 ....................................................................................................................................................... 30 第五节 环境和社会责任 ......................................................................................................................................... 45 第六节 重要事项 ....................................................................................................................................................... 48 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 57 第八节 优先股相关情况 ......................................................................................................................................... 63 第九节 债券相关情况 .............................................................................................................................................. 64 第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................... 65 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（主管会计人员）签名并盖章的财务报表原件； 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 3、报告期内在中国证监会创业板指定信息披露网站公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿； 4、载有公司法定代表人签名的2022年年度报告文本原件； 5、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：董事会办公室 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计差错更正
经公司自查，公司存在被控股股东凯伦控股投资有限公司（以下简称凯伦控股）非经营性占用资金的情况。2021年度，凯伦控股累计占用发生金额(不含利息)24,875.95万元，累计偿还发生金额20,435.95万元，2021年期末占用资 金余额4,440.00万元。公司对该项差错进行了更正，影响公司2021年度合并及母公司资产负债表中预付款项、其他应 收款等项目，2021年度合并及母公司现金流量表中购买商品、接受劳务支付的现金、收到其他与投资活动有关的现金、 支付其他与投资活动有关的现金等项目。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
权益金额 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“非金属建材相关业务”的披露要 求 （一）宏观经济与行业发展 根据《中华人民共和国2022年国民经济和社会发展统计公报》，初步核算，全年国内生产总值1210207亿元，比上年增长 3.0%。全年全社会固定资产投资 579556亿元，比上年增长 4.9%。固定资产投资（不含农户）572138 亿元，增 长5.1%。基础设施投资增长9.4%。全年房地产开发投资132895亿元，比上年下降 10.0%。其中住宅投资100646亿元， 下降9.5%；办公楼投资5291亿元，下降11.4%；商业营业用房投资 10647亿元，下降 14.4%。2022 年末商品房待售面 积56366万平方米，比上年末增加5343万平方米，其中商品住宅待售面积26947万平方米，增加4186万平方米。 2022年10月24日，住建部批准《建筑与市政工程防水通用规范》为国家标准，自2023年4月1日起实施。该规范为强制性工程建设规范，全部条文必须严格执行。作为防水行业首部通用规范，其在防水材料、防水工作年限、防水 适用范围等方面进行了详细规定，将促进建筑工程和市政工程等对防水材料的需求增加，全面提升防水工程质量。通用 规范构建了全新的行业准入门槛，有利于推动低质防水材料加速退出，促进防水材料行业集中度的提升。 （二）行业竞争情况 目前，我国防水行业处于一个落后产能过剩、产业集中度低、市场竞争不规范的欠成熟阶段，呈现“大行业、小企 业”的格局。近年来，随着环保督查、安全生产、绿色节能等产业政策对防水行业的逐渐规范，以及国家对防水材料产 品质保年限的提高，对生产企业环境污染的监管措施趋于更加严格，生产低质非标产品以及环保不达标的企业生存空间 会越来越小，市场竞争环境有望逐步改善，特别是跨行新进入者渗透，行业产能将进一步向上市企业聚集，行业竞争将 由当前的价格竞争逐步过渡到新产品开发、质量管控和管理创新等方面的综合竞争。 （三）公司经营模式 公司的经营模式按运营环节可以分为采购模式、生产模式、销售模式。 （1）采购模式。公司日常采购主要包括原材料采购、非生产物资的采购、供应商提供服务的采购，公司制订了《采 购控制程序》对采购过程及供应商管理进行控制，确保所采购的商品和服务符合公司要求。 （2）生产模式。公司以订单式生产为基础，并制定前瞻性销售预测，保证合理库存。在销售旺季时，通过适当组织 加班生产、培训员工不同产品的生产工艺等方式，提前生产相关产品来保证供应。 （3）销售模式。公司采用经销和直销相结合的销售模式。直销模式主要有大型地产商的集团采购、大型基础设施项 目直接采购及出口贸易等。同时，公司大力推展渠道业务，公司通过分布在全国各地的经销商网络，将产品销售给终端 工民建等类型客户，目前，公司已建立基本覆盖全国主要地级市的销售网络。 （四）产品原材料及供应情况 防水材料上游的主要原材料为石化相关产品，下游客户主要为房地产业、基础设施领域，因此防水材料制造商议价 能力相对较弱。同时，建筑防水材料发展较为成熟，目前还没有可以完全替代的产品。 报告期内，上游原材料大幅波动，上游主要原材料包括沥青、HDPE粒子、聚酯胎、SBS助剂、覆膜、乳液、聚醚等， 各类化工原料及包装物成本占公司主营业务成本的 90%左右，原材料市场价格大幅上涨的风险很难及时转移到下游客户， 公司面临业务成本增加、业绩下滑的风险。为此，公司通过加强原材料价格变动趋势分析，合理采取原材料储备以应对 短期价格波动带来的成本上升风险。同时，公司通过提升管理水平、提高生产效率等方式合理控制成本，通过优化产品 配方、开发高附加值产品、拓宽新应用领域等方式提升行业盈利能力。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务 公司专业从事新型建筑防水材料研发、生产、销售并提供防水工程施工服务。公司产品涵盖防水卷材、防水涂料两 大类几十种规格产品。 公司主要产品为建筑防水材料，广泛应用于房屋建筑、高速铁路、地铁及城市轨道、高速公路和城市道桥、机场和 水利设施、综合管廊等众多领域，在众多标志性建筑得到应用，包括北京大兴机场、世茂深坑酒店、深圳宝安机场卫星 厅，苏锡常南部公路太湖隧道，新建川藏铁路波密至林芝段站，青山集团金钵盂临港产业园、苏州奥林匹克体育中心、 南京奥体公园、南沙国际金融论坛永久会址、北京中信大厦、重庆西站、福清核电站、山东荣成石岛湾核电站、浙江台 州三门核电站、巴基斯坦卡拉奇核电站、美国长滩东塔项目等。公司连续多年荣获鲁班奖、金禹奖、国家优质工程奖、 苏州市市长质量奖、CNAS认证等权威奖项，得到行业和市场的高度认可。 公司致力成为国际领先的功能性建材制造商，专注融合防水系统的创新和推广，通过实施高分子防水材料差异化竞 争策略，引领高分子防水材料应用新趋势。十余年来在防水行业的深刻沉淀，公司实现快速崛起，在新品研发、生产工 艺、销售 模式、差异化系统服务能力、品牌影响力等方面脱颖而出，成为具有影响力和成长性的防水行业优质企业，行 业地位得到巩固。 （二）行业发展趋势 （1）行业整合趋势明显，集中度进一步提升。一方面，环保趋严和监管升级导致生产成本增加，建筑防水材料行业 将面临重新洗牌，部分小型企业的落后产能将被迅速淘汰，其市场份额将被行业内的优质企业挤占；另一方面，作为防 水行业主要下游客户的房地产企业，由于受国家调控政策的影响，不少高风险房地产企业相继收缩或者被兼并，其市场 集中度也在不断提高，而大型房地产商越来越倾向与品牌质量、服务能力等综合优势明显的优质防水企业合作。上述政 策原因和市场原因将推动建筑防水行业的整合与集中，行业竞争环境将趋于规范化。 （2）淘汰落后产能，优化行业结构。行业将以国家政策、市场规则和科技创新为发展动力，以质量安全、节能环保、 安全生产等产业政策和市场机制为发展支撑，全面淘汰落后产能和非标产品。从发展趋势来看，沥青基防水卷材在较长 时间内依然存在，但市场占比会逐步减小，高耗能、高污染的传统防水产品和非标产品的市场需求将进一步萎缩，高性 能、高技术含量的合成高分子防水卷材在被市场认可后有望快速增长，对传统产品的替代已成为未来行业发展的方向。 2022年10月24日，住建部批准《建筑与市政工程防水通用规范》为国家标准，自2023年4月1日起实施。该规范为强制性工程建设规范，全部条文必须严格执行。作为防水行业首部通用规范，其在防水材料、防水工作年限、防水适用 范围等方面进行了详细规定，将促进建筑工程和市政工程等对防水材料的需求增加，全面提升防水工程质量。通用规范 构建了全新的行业准入门槛，有利于推动低质防水材料加速退出，促进防水材料行业集中度的提升。 （3）装备自动化水平提升，生产更加低碳环保。行业公司在材料成本端大幅上涨的背景下，提升装备自动化水平已 成为降低生产最有效的方式。目前行业头部企业已开始尝试全自动化生产，并取得良好效果；一些中小型生产企业也开 始对关键工艺进行了自动化改造，这些举措对提高产品质量，降低制造成本效果明显。另外，随着国家环保政策的贯彻 落实，对生产环境和污染物排放标准提出更高要求，行业企业需不断提高环保投入，从而有利于降低生产过程中对环境 的污染。 三、核心竞争力分析 1、高分子产品优势 公司经过大量的开创性研究以及配方优化实验，率先在国内突破了高分子自粘胶膜生产及其应用技术难题，自行研 制配方、安装设备，分别实现了 MBP高分子胶、片材和最终成品的量产，在该细分市场领域取得了生产技术和施工应 用体系的组合优势。公司生产的 MBP高分子自粘胶膜防水卷材一经推向市场，即迅速得到了市场的认可，成为公司的 核心产品之一。 TPO和 PVC防水卷材是目前欧美国家普遍使用的高分子防水材料，公司已经掌握了该产品的关键技术，并获得欧盟CE认证、英国 BBA认证和美国 FM认证，产品出口到美国、英国、挪威、新加坡、澳大利亚、埃及等国家。公司依托 高分子建材产业园，全力打造进口的 TPO和 PVC防水卷材生产线。公司率先实现 G类和 GL类 TPO和 PVC防水材料， 产品的尺寸稳定性、耐候性、抗风揭能力等方面优势明显。基于进口生产线生产出高分子材料的优异性能，公司针对性 开发了“全生命周期光伏屋顶系统”（简称“CSPV”系统）以及融合瓦体系，用于工商业光伏屋顶使用场景，为屋顶分布式 光伏二十五年长寿命周期保驾护航。 2、研发优势 公司自成立之初就非常注重研发投入，投入大量资金及人力持续进行新产品研发、产品配方优化及生产工艺改进。 近三年研发投入和占比逐年增加，2020年-2022年公司研发投入分别为 10,591.60万元、13,877.83万元和 13,064.25万元， 占营业收入比重分别为 5.28%、5.37%和 6.14%。公司先后与中国建筑材料科学研究总院苏州防水研究院、苏州中材非金 属矿工业设计研究院有限公司、苏州科技大学、苏州大学等机构搭建产学研合作模式，致力于产品材料的共同研发与优 化。数以亿计的研发经费和大量的工程实践，确立了凯伦在高分子防水材料领域的领先地位，产品先后获得欧盟 CE认 证、REACH检测、英国 BBA认证、美国 FM认证、LARR认证、瑞士 SGS认证等一系列权威认可。2015年，获批江苏省企业技术中心，2017年获批江苏省工程技术研究中心，2018年获批江苏省博士后创新实践基地，2021年公司获批苏 州高分子先进技术研究院及 CNAS认证，技术上将聚焦地下空间防水、屋面工程，坚定不移地“做专、做精、做特、做 强”高分子建材，积极发挥创新主体作用，加速创新资源集聚，加快科技成果转化。 3、产能优势 公司在江苏苏州、河北唐山、湖北黄冈、四川南充生产四个基地已陆续投产，在广西贵港、江苏宿迁的生产基地也 在陆续建设中，生产基地能够辐射华东、华北、华中、西南、华南、西北绝大部分的市场区域。公司在苏州投资 15亿元、 占地 188 亩、设计产能一亿平米的高分子产业园一期项目目前已进入正式生产阶段。高分子产业园的投产将进一步提升 公司在高分子防水领域的领先地位，公司将充分利用各生产基地的区位优势，实现集中规模化生产，降低管理和服务成 本，提高各生产基地对周边区域客户的服务能力，缩短服务时间，提升公司产品在全国市场的占有率和影响力。 4、客户资源优势 在直销方面，公司已经和头部地产商如万科、保利、新城、中海等头部企业达成长期战略合作关系，百强地产中尚 有大量优质地产公司将进一步合作，未来优质地产客户数量和业务质量仍有较大的提升空间。在经销方面，公司将大力 发展经销渠道，通过差异化产品和系统支持，更好的赋能经销商，使销售渠道更加均衡，客户也更加多元化。此外，外 贸业务继续保持了稳健发展势头，产品已出口 60多个国家和地区，出口产品类别也呈现多元化趋势。 四、主营业务分析 1、概述 2022年，受宏观经济环境和房地产增速放缓等影响，鉴于下游地产客户面临政策监管压力等风险，公司审时度势， 牢固树立风险意识，适当控制集采业务发展节奏和规模。同时，公司努力克服上游原材料价格高涨、同业竞争加剧等诸 多困难和问题，坚定不移地推进公司下一个十年战略规划，确立了以高分子防水材料为主的核心战略，持续加强高分子 材料研发和装备投入，重点推进高分子防水材料在工商业屋面分布式光伏产业链应用，公司创造性地推出匹配光伏25年 全生命周期的融合光伏屋顶系统，以分布式光伏产业链系统服务商的全新定位，推动光伏与建筑防水的跨界融合。 报告期内，公司实现营业收入 212,760.52万元，比上年同期下降 17.72%，实现营业利润-18,629.43万元，比上年 同期下降 339.14%；归属于上市公司股东的净利润-15,901.90万元，比上年同期下降 321.09%；归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净利润-17,362.36万元，同比下降 672.54%，利润下降主要是受原材大幅上涨以及计提部分客户信 用减值等影响所致。 报告期内，公司主要围绕以下几方面工作重点展开： 1、持续推进渠道业务，优化收入结构 在渠道方面，公司继续大力发展经销商模式，通过渠道下沉，增加区域销售资源，大力拓展工业建筑、市政建筑、 民用建筑广阔市场。集采方面，公司稳步推进与头部地产商如万科、新城、中海、保利等优质企业建立长期战略合作关 系，坚持有所为、有所不为原则，提高风险识别能力和手段，继续增加优质百强地产的开拓力度，未来优质地产客户数 量和业务质量仍有较大的提升空间。 2、坚持高分子核心战略，打造高分子防水材料领先优势 公司聚焦高分子防水核心战略，高分子防水材料保持较快发展势头，在产品销量、客户覆盖率、品牌认知度方面都 有较大提高。为巩固高分子防水材料竞争优势，高分子产业园在不到一年时间内，实现了从破土动工到设备调试、试生 产的快速推进，目前，高分子产业园已经正式生产。高分子产业园采用进口意大利和德国全套生产线，力争打造技术领 先、品类齐全的高分子防水材料生产基地，推动新型功能性建材产业向中高端迈进。 3、推动研发创新，提升竞争优势 在“成为国际领先的功能性建材制造商”的愿景指引下，公司将产品技术持续创新作为公司不断发展的推动力，持 续加大研发人才引进，增加研发投入用于新产品研发、产品配方优化及生产工艺改进，加快科研成果转化，提升现有产 品性能质量、扩充品类，满足公司防水及新业务领域市场需求。2020年-2022年公司研发投入分别为10,591.60万元、 13,877.83万元和13,064.25万元，占营业收入比重分别为5.28%、5.37%和6.14%，研发占比持续提升。 4、拓展高分子防水材料应用场景 目前国内高分子防水材料主要应用于地下底板区域，未来随着公司进口生产线正式投产，将开拓单层屋面、光伏屋 面以及种植屋面等多种应用场景。公司依托高分子建材产业园，全力打造进口的TPO和PVC防水卷材生产线，目前已进 入生产阶段。公司率先实现G类和GL类高分子防水材料，产品的尺寸稳定性、耐候性、抗风揭能力等方面优势明显。立 足高分子材料的领先优势，公司创造性地推出匹配光伏25年全生命周期的融合光伏屋顶系统，以分布式光伏产业链系统 服务商的全新定位，推动光伏与建筑防水的跨界融合。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 报告期内，库存量的变动主要是公司加快存货周转率，对存货库存量进行控制所致。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业和产品分类 行业和产品分类 单位：元
无。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 报告期内，新增合并单位 4家，分别为苏州百朋建设工程有限公司、苏州凯伦进出口贸易有限公司、江苏凯伦新材 料有限公司、吉林凯伦棋盘新能源科技有限公司。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
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