[年报]翔丰华(300890):2020年年度报告（更正后）
原标题:翔丰华:2020年年度报告（更正后） 2020年年度报告 2021-07 2021年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人周鹏伟、主管会计工作负责人叶文国及会计机构负责人(会计主管人员)陈应福声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司 2020 年度财务报告已经众华会计师事务所(特殊普通合伙)审计，众华会计师事务所(特殊普 通合伙)对公司出具了标准的无保留意见的审计报告。 特别提示：报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述，仅用于公司内部管理控制，不构成公司对投资者的实质性承诺，也不代表公司对年度的业绩预测，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在较大的不确定性，请投资者注意投资风险。 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 √是 □否 锂离子电池产业链相关业务 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 √适用 □不适用 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：拟以 2020年 12月 31日的100,000,000股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.00元（含税），公司2020年度不送红股，不进行资本公积转增股本。 鉴于当前的宏观环境以及公司所处行业现状，特提醒投资者注意以下风险： 1、原材料价格波动的风险 公司营业收入主要来自石墨负极材料销售。产品生产所需的原材料主要有初级石墨和石油焦、针状焦等焦类原料，上述原材料市场供应充足，行业竞争充分，产品价格透明度较高，供应价格受市场供需关系影响，呈现不同程度的波动。未来如果原材料价格短时间内出现剧烈波动，而公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移到下游或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，将会对公司盈利状况产生不利影响。 针对上述风险，公司将持续跟踪监控原材料的价格走势，根据公司的需要选择适当的时机采购原料并合理备货；公司将持续提升管理水平，提高公司的技术创新水平，从而提升原材料的利用效率；同时公司也在积极加强与供应商的战略合作，规避原材料上升对利润的影响。 2、外协加工风险 石墨负极材料产品生产过程中存在将石墨化、炭化等工序委外加工的情况。 公司人造石墨负极材料生产过程中的石墨化工序部分委外加工，石墨化加工费占人造石墨产品成本的比重较高，虽然受托加工企业按照公司提供的工艺及技术参数进行加工，产品质量有保障，但石墨化加工费用高低对公司人造石墨产品的盈利能力产生了重要影响。目前，公司现有年产 3,000吨石墨化加工能力，仍不能满足自身加工需求，因此短期内公司石墨化的加工需求仍需要通过外协加工的方式解决，该工序对生产成本和产品质量控制具有较大影响。若未来行业产能快速提升导致整个行业对石墨化外协加工需求增加，从而导致公司外协加工成本上升，将会对公司盈利能力产生不利影响。 针对上述风险，公司将加快推进年产 12,000吨石墨化项目建设，达产后公司石墨化年产能为 15,000吨，将极大缓解石墨化外协的压力,通过公司多年与石墨化厂商的合作，公司已经储备了稳定的石墨化供应商。 3、毛利率下降的风险 2020年度，公司综合毛利率为 28.79%，同比略有上升。未来随着新的竞争者进入本行业，市场竞争会越来越激烈，一方面下游客户要求降价压力将进一步加大，另一方面石油焦、针状焦类等原料价格和初级石墨价格的阶段性上涨，如果公司不能持续提升技术创新能力，开发出更具竞争力、更有性价比的新产品，则公司存在毛利率下降的风险。 针对上述风险，公司采取以下措施稳定产品毛利率：（1）加大对信誉良好、利润稳定的客户开拓力度，同时加大高附加值产品的销售力度；（2）结合客户需求，不断开发高附加值新品；（3）科学制定采购策略，拓宽公司的原材料的国内外采购渠道，不断降低原材料采购成本 ；（4）持续改进产品技术工艺，发挥公司一体化加工优势降低产品制造成本。 4、应收账款风险 2020 年末，公司应收账款金额较大，占营业收入的比例较高。公司已对存在财务经营困难、无法按期偿还债务及账龄在 3 年及以上的应收账款全额计提了坏账准备，但不排除未来行业竞争激烈，导致下游客户突然倒闭破产等重大不利影响因素或突发事件，可能发生因应收账款不能及时收回而形成坏账的风险，从而对公司资金使用效率及经营业绩产生不利影响。 针对上述风险，一方面公司成立以董事长为组长的风控组，每月走访客户的董事长、总经理、财务总监、销售采购总监等主要管理人员，了解客户的经营生产情况，针对不同的客户采取不同催收措施，积极加大催收力度，进一步减少应收账款的规模。另一方面公司践行“高质量销售”及“大客户”战略的经营理念，甄选账期相对较短、回款及时的客户，进一步提高公司整体销售回款质量，形成高质量的应收账款。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义.................................................................................................... 9 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................ 9 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................. 13 第四节 经营情况讨论与分析 ..................................................................................................... 16 第五节 重要事项 ......................................................................................................................... 36 第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 55 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 61 第八节 可转换公司债券相关情况 .............................................................................................. 62 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况....................................................................... 63 第十节 公司治理 ......................................................................................................................... 70 第十一节 公司债券相关情况 ..................................................................................................... 75 第十二节 财务报告 ..................................................................................................................... 76 第十三节 备查文件目录 ........................................................................................................... 192 释 义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
下降 61.12%。 2）随着下游动力锂电厂竞争日益激烈，行业寡头竞争格局逐步显现，为适应未来竞争新格局，2020年一方面公司加大 了对回款不及时的中小客户淘汰力度，限制发货，另一方面加大对信誉良好的大客户的开拓力度，但新开发的大客户起量仍 需要时间。尤其海外锂电龙头厂商，受特殊时期限制不能顺利完成现场审厂，影响批量订单进度。 3）2020年多家新能源车企的新车型受市场认可度较高，配套新车型的负极材料从产品性能升级到产能准备均需要时间。 2 报告期内归属于上市公司股东的净利润 4,545.31万元，同比下降 26.32%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 的净利润 3,344.36万元，同比下降 33.63%。主要是营业收入下降所致。 3 详见本报告“第四节 经营讨论与分析”“二 主营业务分析”“5现金流”。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务和产品 公司主要从事锂电池负极材料的研发、生产和销售，自成立之初就始终坚持以客户为中心，以市场为导向，通过持续不 断的产品和技术创新，为客户提供更好的产品与服务，是国内先进的锂电池负极材料供应商。公司现产品主要是石墨负极材 料，产品广泛应用于包括动力（电动交通工具，如新能源汽车、电动自行车等）、3C消费电子和工业储能等锂电池领域。 在发展战略上，公司未来将紧紧围绕以做强做大新型碳材料产业为使命，努力将公司打造成为一流的以碳为基础元素、 集研发与生产为一体的新型碳材料制造商。目前，公司已涉及硅碳负极、B型-二氧化钛、石墨烯等新型碳材料领域，并具备 了产业化基本条件。 2、主要经营模式 自公司成立以来，公司一直从事锂电池负极材料的研发、生产和销售，采取以销定产、直销为主的经营方式，通过出售 石墨负极材料取得收入、获得利润，经营模式成熟、稳定。 （1）研发模式 公司设有研发中心和研发部、技术部，其中，研发中心分为粉体工程中心、粉体理化性能检测中心、粉体电性能检测中 心和材料表征中心；研发部分为研发一组（开发石墨类锂电池负极材料）、研发二组（开发非石墨类锂电池负极材料）和研 发三组（开发其它新型碳材料）；技术部分为产品组和工艺组。公司拥有一支高素质的工程、技术和研发团队，从事锂离子 电池负极材料及新型碳材料的前沿技术跟踪，负责对新产品、新工艺路线进行测试、论证和试验，以及为最新研制的产品实 现产业化，进行小试和中试样品的制备等。 （2）采购模式 公司主要原材料为各种规格初级石墨、焦类原料等，辅助材料为沥青、炭黑或者其他高分子聚合物，所需能源动力主要 为电力。 公司主要采取“以产定采”的采购模式，每个月采购部门根据生产部门下达的采购计划执行采购需求。生产所需的原材 料全部由采购部门通过对列入公司《合格供应商名单》的厂家进行充分比价后择优采购。新供应商的开发均需经过技术、品 质、采购、生产等相关部门的资格审查，通过评审的才能进入《合格供应商名单》。每个年度，翔丰华从产品质量、供货速 度、产品价格、售后服务等多方面的表现对合格供应商进行持续考核评分和分类，并在后续合作中对不同类别的供应商进行 区别对待。 公司人造石墨生产的石墨化工序部分通过委外加工方式完成。通过多年合作，公司形成了较为稳定的石墨化合作单位， 公司每年根据合格供应商管理制度对每个合作者的产品质量、交货期、价格等重要条款进行评审确定优先合作对象。在委外 加工生产过程中，公司派专门人员全程跟踪，进行严格质量检测，以确保质量达标。 （3）生产模式 公司采用“订单式生产为主，辅以计划生产”的生产模式。生产部门根据客户订单和销售部门预测的销售计划，结合成 品实际库存、上月出货量以及车间生产能力等情况制定下月的生产计划。在当期实际操作时，生产部门根据具体订单合理调 整生产计划，确保准时发货以满足客户需求。 （4）销售模式 公司销售采用直销模式。具体流程为：销售人员拜访目标客户，沟通了解其具体需求后，推介合适的产品，通过产品测 试，商务条件谈判等，最终达成销售。公司同时提供售前、售中、售后的技术支持与服务，协助客户解决产品使用中的问题。 公司销售业务实行从开发、维护客户到产品发货控制、销售回款、售后服务等全环节流程管理。根据市场情况变化、客户自 身原因等采取了不同的信用等级评定，针对信用等级较差的客户，翔丰华会在发货量、发货时间予以适当控制，并严格催收 货款。 3、行业情况说明 公司从事的锂电池负极材料业务，属于锂电池的上游行业。锂电池目前主要分为动力（电动交通工具，如新能源汽车、 电动自行车等）、3C消费电子和工业储能等三大应用领域。 （1）动力 新能源汽车受特殊时期等因素影响，2020年上半年国内动力电池的装机量相对有所下降，随着特殊时期影响减弱，下半 年同比增长明显，根据中国汽车工业协会统计，2020年国内动力电池装机量63.6GWh，同比上升了2.3%。根据Canalys 的最 新研究报告显示，2020 年全球电动汽车（EV）销量同比猛增39%至310万辆。预计到2028年，全球汽车市场的纯电动汽车销 量将达到3,000万辆；预计到2030年，电动汽车的销量将会达到全球乘用车销量的50％。目前，我国动力锂电池及其上游材 料行业在国际竞争中优势明显，欧洲等海外新能源汽车市场快速发展有助于进一步提升国内动力锂电企业的市场占有率，动 力锂电上游产业链有望受益。 （2）3C消费电子 我国3C消费品领域中，手机与计算机占据了绝大部分市场。受新兴5G技术商业应用的推动以及特殊时期以来线上教育、 线上办公以及居家影视娱乐需求增长的驱动，消费类电子产品市场始终保持稳定增长趋势。据中商产业研究院数据显示，除 智能手机、笔记本电脑等传统消费类电子的持续增长，近年来轻薄型、小型化新兴消费类电子产品如智能手环、蓝牙耳机等 也成为需求新的增长点，预计我国消费类锂离子电池出货量将由2020年的37.8GWh提升至2023年的51.5GWh，复合增长率将达 到10.86%。 （3）工业储能 储能能够为电网运行提供调峰、调频、备用、黑启动、需求响应支撑等多种服务，是提升传统电力系统灵活性、经济性 和安全性的重要手段；储能能够显著提高风、光等可再生能源的消纳水平，支撑分布式电力及微网，是推动主体能源由化石 能源向可再生能源更替的关键技术。中国提出2060年实现碳中和的承诺，随着电化学储能成本的逐年下降，工业储能将快速 增长。根据鑫椤资讯统计，2020年国内锂电储能装机约16.2GWh，2021年预计需求25.2GWh，同比增长55.6%。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况
□ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 1、技术与研发优势 经过多年不懈努力，相对于同行业可比公司，在锂电池负极材料领域，公司形成了较为完备的产品线，坚持人造石墨与 天然石墨并重的技术路线，拥有了行业领先的核心技术。开发的高能量密度、低膨胀、长循环等特性的产品均获得下游动力 锂电龙头厂商的高度认可。公司自主研发、实施了锂电池低温低成本石墨负极材料的研究和产业化项目，是公司基于自身技 术团队的开拓性研究，针对动力电池及便携电子领域亟待解决的低温下高安全性、高循环寿命、高比容量负极材料的市场需 求研究开发的一种新型负极材料解决方案。 为更好的满足客户需求，公司不断加大对新技术、新产品和新工艺的研发投入。截至本报告期末，公司拥有实用新型专 利9项、发明专利40项（1项国际PCT专利），另有70多项专利申请正在审核中。 另外，公司还与清华大学深圳研究生院、重庆大学等国内石墨研究重点院校建立了长期的产学研合作关系，由公司提供 资金、场地、设备支持，与各方共同致力于石墨材料领域技术创新和产品研发，实现理论创新和实践应用的有机结合。结合 自身技术优势开发新一代厢式炉石墨化加工工艺，自建石墨化车间，以提升生产能力并降低制造成本。 2、核心团队优势 公司主要管理团队均具有丰富的锂电池行业管理、研发经验，对行业市场趋势、产品技术发展方向的把握有较高的敏感 性和前瞻性。公司多名核心管理人员毕业于清华大学材料专业，专业研究石墨材料应用，具有多年锂电池材料行业研究开发 和业务管理经验，对锂电池行业有着深刻的认知，先后获得深圳市技术发明奖二等奖、广东“特支计划”科技创业领军人才、 福建省“百人计划”创业团队带头人。 公司十分注重人才的储备和结构的优化，通过培养和引进，拥有一批资深技术专家和管理人才。目前，公司研发部人员 结构合理、队伍扎实完备，包括技术工程师、研发工程师、测试工程师、项目工程师、设备工程师、电气工程师等。核心人 员拥有十余年的行业研发经验，形成了以博士、硕士为核心的强大的技术团队，并通过与行业内知名专家、客户合作的方式， 开展新产品、新工艺的实验研究和技术攻关创新工作，为公司的持续发展奠定了坚实的技术基础，并在业内形成了独到的竞 争优势。 3、优质、稳定的客户优势 依托于对上游原材料供应的严格把关、领先的技术创新能力及严格的质量管控体系，公司石墨负极材料产品质量及性能 一直处于行业领先水平。凭借性能优异、品质稳定、种类丰富的产品和多年来不懈地努力经营，公司已积累了一大批优质、 稳定的客户资源，包括LG新能源、比亚迪（002594）、国轩高科（002074）、鹏辉能源（300438）、南都电源（300068）、 赣锋锂业（002460）、多氟多（002407）、卡耐新能源等多家客户，稳定优质的客户资源也为公司不断开发新产品、扩增产 能提供了强大需求动力。 另外，公司积极拓展国际市场，2020年4月，公司正式成为三星SDI的合格供应商，三星SDI从2020年6月起小规模采购 公司产品用于试生产和调试。目前公司正在积极接触松下等国际知名锂电池企业，进一步打开日韩市场。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2020年是极其不平凡的一年，是跌宕起伏的一年，对外是国际形势的波云诡谲，对内是突如其来的特殊时期。面对复杂 多变的市场环境，面临新形势的巨大挑战，在公司董事会的领导下，在公司全体员工的努力下，公司搭载深圳市创业板改革 并试点注册制的新征程，有幸成为资本市场的一员新兵，但是仍然不敢懈怠，如履薄冰，兢兢业业，砥砺前行！ 2020年上半年，受特殊时期等因素影响，动力电池的装机量有所下降，随着特殊时期影响减弱，下半年增长趋势明显， 根据中国汽车工业协会统计，2020年国内动力电池装机量63.6GWh，同比上升了2.3%。对于负极市场来说，上半年，受特殊 时期的影响，订单量骤减，负极厂家经营面临压力。下半年以特斯拉上海工厂、比亚迪、蔚来汽车为首的国内外新能源汽车 厂家产量和销量逐渐提升，负极厂家纷纷设法调整生产计划，并努力寻求新的市场。面对市场环境的风云变幻，公司审时度 势，审慎经营，及时调整经营思路，加大新产品市场开拓力度和进一步优化客户结构。报告期内，公司实现营业收入41,603.88 万元，较上年同期下降35.55%；实现归属于上市公司股东净利润4,545.31万元，较上年同期下降26.32%；公司毛利率稳步提 升。报告期内，公司主要经营活动情况回顾如下： 1、聚焦主业，矢志创新，保持高质量发展 公司以石墨负极材料作为主业，巩固并扩大市场占用率，提升品牌知名度，使公司成为一流的以碳为基础元素、集研发 与生产为一体的新型碳材料制造商。公司长期坚持“以创新为动力”的发展方针，始终把创新作为推动企业发展的根本性因 素，围绕国家的产业政策和石墨产业的发展方向推动新产品的开发。通过持续的研发投入，公司先后开发了硅碳负极、二氧 化钛负极和石墨烯等新型碳材料产品，探索各种高性能、低成本动力锂电的技术路线，提供负极材料的解决方案，为未来动 力锂电各种产品路线的发展做好布局和技术储备。同时公司依法经营，合规披露，落实主体责任，维护全体股东尤其中小股 东利益，保障公司持续高质量健康发展。 2、优化客户结构，践行“高质量销售”、稳步推进“大客户”战略 随着下游动力锂电厂竞争日益激烈，行业寡头竞争格局逐步显现，为适应未来竞争新格局，一方面公司加大了对回款不 及时的中小客户淘汰力度，限制发货；另一方面积极开拓大客户，优化客户结构与产品结构。2020年度公司与LG新能源保持 良好的战略合作关系，订单稳步上升。2020年4月，公司正式成为三星SDI的合格供应商，三星SDI从2020年6月起小规模采购 公司产品用于试生产和调试，由于特殊时期的影响批量供货延缓，随着国内国际特殊时期的有效控制，有望在2021年四季度 批量供货。 3、加强人才队伍建设，完善激励政策 保持具有丰富行业经验的核心人员的稳定是公司生存和持续发展的重要保障，特别是保有一支高创新能力、高稳定性的 技术研发团队对公司的壮大发展至关重要。因此，必须完善核心员工激励及人才引进的措施。报告期内，公司紧密围绕企业 发展战略目标，优化薪酬与评价体系，改进业绩考核和行为考核评价方法，建立公平、公正、有效的激励机制，完善了各类 人员的任职资格标准，打通员工个人职业发展规划的通道。同时为了增加员工的归属感和忠诚度，稳定员工队伍，公司设置 了爱心基金并为员工购买工会医疗互助保险和多种商业补充保险，完善员工的医疗保障。进一步激励职工长期稳定地工作， 促进企业与员工的共同发展。 4、加快推进募投项目建设，构建石墨负极材料全工序一体化加工的产业布局 报告期内，公司通过首次公开发行股票募集资金32,350.16万元，用于高端石墨负极材料的生产一体化建设。目前募投 项目的投资建设正在有序进行。通过建设标准化的生产厂房、引进先进的机器设备与高素质的生产人员，打造一个自动化水 平高、空间结构布局合理、清洁环保的高端石墨负极材料全工序一体化加工制造基地，形成年产高端石墨负极材料30,000 吨的年生产能力，以满足公司未来业务发展的需求。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 13号——上市公司从事锂离子电池产业链相关业务》的披露要求 报告期内上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的海外销售收入占同期营业收入 30%以上 □ 适用 √ 不适用 （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 13号——上市公司从事锂离子电池产业链相关业务》的披露要求 单位：元
锂离子电池产业链各环节主要产品或业务相关的关键技术或性能指标 √ 适用 □ 不适用
不同产品或业务的产销情况
产能释放时间较短，2020 年实际有效产能 2.547 万吨。 2、2020年一季度受特殊时期影响开工率较低。 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元
比较高。 说明：无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
公司前 5大客户资料
□ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元
√ 适用 □ 不适用 1）在研项目 报告期内，公司在研重点项目共16项，项目情况如下：
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