[年报]翔丰华(300890):2021年年度报告（更正后）
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时间：2023年04月28日 06:49:53 中财网 |
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原标题:翔丰华:2021年年度报告（更正后）
深圳市翔丰华科技股份有限公司
2021年年度报告
2022-05
2022年 03月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人周鹏伟、主管会计工作负责人叶文国及会计机构负责人(会计主管人员)陈应福声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
鉴于当前的宏观环境以及公司所处行业现状，特提醒投资者注意以下风险：1、原材料价格波动的风险
公司营业收入主要来自石墨负极材料销售。产品生产所需的原材料主要有初级石墨和石油焦、针状焦等焦类原料，2021年以来焦类原料价格出现了一定幅度上涨，随着下游行业景气度的攀升，原料供应价格受市场供需关系影响，会呈现不同程度的波动。未来如果原材料价格短时间内出现剧烈波动，而公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移到下游或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，将会对公司盈利状况产生不利影响。
针对上述风险，公司将持续跟踪监控原材料的价格走势，根据公司的需要选择适当的时机采购原料并合理备货；公司将持续提升管理水平，提高公司的技术创新水平，从而提升原材料的利用效率；同时公司也在积极加强与供应商的战略合作，规避原材料上升对利润的影响。
2、外协加工风险
石墨负极材料产品生产过程中存在将石墨化、炭化等工序委外加工的情况。
公司人造石墨负极材料生产过程中的石墨化工序部分委外加工，石墨化加工费占人造石墨产品成本的比重较高，虽然受托加工企业按照公司提供的工艺及技术参数进行加工，产品质量有保障，但石墨化加工费用高低对公司人造石墨产品的盈利能力产生了重要影响。目前，公司现有石墨化产能，仍不能满足自身加工需求，因此短期内公司石墨化的加工需求仍需要通过外协加工的方式解决，该工序对生产成本和产品质量控制具有较大影响。若未来行业产能持续快速提升导致整个行业对石墨化外协加工需求增加，从而导致公司外协加工成本上升，将会对公司盈利能力产生不利影响。
针对上述风险，福建翔丰华的石墨化自建项目，预计年内达产，同时四川翔丰华的建设也在积极推进中；另外,通过公司多年与石墨化厂商的合作，公司已经储备了稳定的石墨化供应商。
3、毛利率下降的风险
随着新的行业竞争者进入本行业，市场竞争会越来越激烈，一方面下游客户要求降价压力将进一步加大，另一方面石油焦、针状焦类等原料价格和初级石墨价格的阶段性上涨，如果公司不能持续提升技术创新能力，开发出更具竞争力、更有性价比的新产品，则公司存在毛利率下降的风险。
针对上述风险，公司采取以下措施稳定产品毛利率：（1）加大对信誉良好、利润稳定的客户开拓力度，同时加大高附加值产品的销售力度；（2）结合客户需求，不断开发高附加值新品；（3）科学制定采购策略，拓宽公司的原材料的国内外采购渠道，不断降低原材料采购成本；（4）持续改进产品技术工艺，发挥公司一体化加工优势降低产品制造成本。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................... 9
第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................................... 13
第四节 公司治理 ........................................................................................................................ 36
第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................. 54
第六节 重要事项 ........................................................................................................................ 58
第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 75
第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 82
第九节 债券相关情况 ................................................................................................................. 83
第十节 财务报告 ........................................................................................................................ 84
备查文件目录
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
上述文件的原件置备于深圳市翔丰华科技股份有限公司。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 |
| 公司、本公司、股份公司、翔丰华 | 指 | 深圳市翔丰华科技股份有限公司 |
| 母公司 | 指 | 深圳市翔丰华科技股份有限公司 |
| 福建翔丰华 | 指 | 福建翔丰华新能源材料有限公司 |
| 四川翔丰华 | 指 | 四川翔丰华新能源材料有限公司 |
| LG新能源 | 指 | LG Energy Solution Ltd.、爱尔集新能源（南京）有限公司 |
| 比亚迪 | 指 | 比亚迪股份有限公司，以及其下属的各子公司。 |
| 三星 SDI | 指 | Samsung SDI Co.,Ltd.、Samsung SDI（Hong Kong）Limited |
| CATL/宁德时代 | 指 | 宁德时代新能源科技股份有限公司 |
| 锂离子电池、锂电池或锂电 | 指 | 是一种可以多次充放电、循环使用的，以锂离子嵌入化合物为正、负
极材料的新型电池。常见的锂电池以含锂的金属氧化物和碳素材料分
别作为正、负极材料。锂电池具有能量密度高、循环寿命长、自放电
小、无记忆效应和环境友好的特点。 |
| 锂离子电池用材料 | 指 | 锂离子电池中所包括的材料，主要由正极、负极、电解质、隔膜、正
极引线、负极引线、中心端子、绝缘材料、安全阀、PTC（正温度控
制端子）、电池壳等组成 |
| 动力电池 | 指 | 为电动工具、电动自行车和电动汽车等装置提供电能的化学电源。常
用的动力电池包括铅酸电池、镍氢电池、锂离子电池等 |
| 锂离子动力电池 | 指 | 通过串、并联后在较高电压和较大电流的条件下使用的锂离子电池。
具有能量高、电池电压高、工作温度范围宽、贮存寿命长等特点的新
型高能电池，广泛应用于电动工具、电动自行车和电动汽车等领域 |
| 锂电池负极材料 | 指 | 用于锂离子电池负极上的储能材料 |
| 初级石墨 | 指 | 天然石墨球、天然鳞片球化石墨、球形石墨 |
| 石油焦 | 指 | 石油的减压渣油，经焦化装置，在 500～550℃下裂解焦化而生成的黑
色固体焦炭 |
| 焦类原料 | 指 | 包含石油焦、针状焦、锻后焦、煤系焦等一系列焦类产品 |
| 天然石墨 | 指 | 采用天然鳞片球化石墨，经粉碎、球化、改性、炭化处理等工序制成
的一种负极材料 |
| 人造石墨 | 指 | 将石油焦、针状焦等材料在一定温度下煅烧，再经粉碎、分级、高温
石墨化制成的一种负极材料 |
| 复合石墨 | 指 | 复合石墨指将两种以上的负极材料掺杂得到的材料，且其中至少一种
负极材料为石墨类材料（天然石墨或人造石墨） |
| 石墨化 | 指 | 热活化将热力学不稳定的炭原子实现由乱层结构向石墨晶体结构的
有序转化 |
| 电池容量 | 指 | 在一定条件下（放电率、温度、终止电压等）电池放出的电量，通常
以安培 o小时为单位 |
| 比容量 | 指 | 半电池检测时，单位质量的活性物质所具有的容量，单位 mAh/g |
| 振实密度 | 指 | 依靠震动使得粉体呈现较为紧密的堆积形式下，所测得的单位容积的
质量，单位为 g/cm3 |
| 压实密度 | 指 | 负极活性物质和粘结剂等制成极片后，经过辊压后的密度，压实密度
=面密度/(极片碾压后的厚度减去铜箔厚度) ，单位：g/cm3。面密度
单位面积集流体（指铜箔）上活性物质的质量 |
| 首次效率 | 指 | 半电池检测时，活性物质脱锂容量与嵌锂容量之比，单位为% |
| 能量密度 | 指 | 单位质量的比能量或单位体积的比能量，比能量为比容量与电压的乘
积 |
| 比表面积（以及粒度） | 指 | 单位质量物体具有的表面积，颗粒越小，比表面积就会越大。小颗粒
高比表面积的负极，锂离子迁移的通道更多、路径更短，倍率性能就
比较好。大颗粒则相反，优点是压实密度更大 |
| 倍率 | 指 | 电池在规定的时间内放出其额定容量时所需要的电流值，它在数据值
上等于电池额定容量的倍数，通常以字母 C表示 |
| 循环寿命 | 指 | 电池容量降低到某一标准之前反复充放电次数 |
| 3C | 指 | 计算机（Computer）、通讯(Communication)、消费电子产品（Consumer
Electronics）三类电子产品的简称 |
| GWh | 指 | 吉瓦时，电量单位，1 GWh =100万 KWh=100万度=10亿瓦时 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
| 股票简称 | 翔丰华 | 股票代码 | 300890 |
| 公司的中文名称 | 深圳市翔丰华科技股份有限公司 | | |
| 公司的中文简称 | 翔丰华 | | |
| 公司的外文名称（如有） | Shenzhen XFH Technology Co., Ltd. | | |
| 公司的法定代表人 | 周鹏伟 | | |
| 注册地址 | 广东省深圳市龙华区龙华街道清祥路 1号宝能科技园 9栋 C座 20楼 J单元 | | |
| 注册地址的邮政编码 | 518109 | | |
| 公司注册地址历史变更情况 | 1.由深圳市南山区高新南一道 009号中国科技开发院中科研发园三号楼裙楼 308变更为深圳
市宝安区福永街道同富裕工业区第 3栋一层。2.由深圳市宝安区福永街道同富裕工业区第 3
栋一层变更为深圳市南山区科发路 2号科技园 30区 1栋 6楼 603室。3.由深圳市南山区科发
路 2号科技园 30区 1栋 6楼 603室变更为广东省深圳市龙华区龙华街道清祥路 1号宝能科技
园 9栋 C座 20楼 J单元。 | | |
| 办公地址 | 广东省深圳市龙华区龙华街道清祥路 1号宝能科技园 9栋 C座 20楼 J单元 | | |
| 办公地址的邮政编码 | 518109 | | |
| 公司国际互联网网址 | www.xiangfenghua.com | | |
| 电子信箱 | [email protected] | | |
二、联系人和联系方式
| | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 叶文国 | 高易臻 |
| 联系地址 | 广东省深圳市龙华区龙华街道清祥路 1
号宝能科技园 9栋 C座 20楼 J单元 | 广东省深圳市龙华区龙华街道清祥路 1
号宝能科技园 9栋 C座 20楼 J单元 |
| 电话 | 0755-27289799 | 0755-27289799 |
| 传真 | 0755-27289066 | 0755-27289066 |
| 电子信箱 | [email protected] | [email protected] |
三、信息披露及备置地点
| 公司披露年度报告的证券交易所网站 | www.szse.cn |
| 公司披露年度报告的媒体名称及网址 | 巨潮资讯网：www.cninfo.com.cn |
| 公司年度报告备置地点 | 广东省深圳市龙华区龙华街道清祥路 1号宝能科技园 9栋 C座 20楼 J |
| | 单元 |
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
| 会计师事务所名称 | 众华会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 会计师事务所办公地址 | 广东省深圳市南山区桃源街道桃源社区高发西路 20号方大广场 1.2号研发楼 1号楼 1707 |
| 签字会计师姓名 | 文爱凤 王培 |
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
| 保荐机构名称 | 保荐机构办公地址 | 保荐代表人姓名 | 持续督导期间 |
| 申万宏源证券承销保荐有限
责任公司 | 上海市徐汇区长乐路 989号
301 | 黄晓彦 秦明正 | 2020.9.17-2023.12.31 |
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
| | 2021年 | 2020年 | 本年比上年增减 | 2019年 |
| 营业收入（元） | 1,118,240,808.36 | 416,038,788.91 | 1
168.78% | 645,528,809.36 |
| 归属于上市公司股东的净利润
（元） | 99,839,401.25 | 45,453,054.10 | 2
119.65% | 61,688,857.67 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益的净利润（元） | 102,656,735.43 | 33,443,585.65 | 3
206.95% | 50,391,248.67 |
| 经营活动产生的现金流量净额
（元） | 24,393,911.89 | 20,927,161.00 | 16.57% | 65,434,604.38 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.9984 | 0.5594 | 78.48% | 0.8225 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.9780 | 0.5594 | 74.83% | 0.8225 |
| 加权平均净资产收益率 | 9.21% | 5.99% | 3.22% | 9.89% |
| | 2021年末 | 2020年末 | 本年末比上年末增减 | 2019年末 |
| 资产总额（元） | 2,361,367,621.93 | 1,556,347,490.74 | 51.72% | 1,171,327,047.39 |
| 归属于上市公司股东的净资产
（元） | 1,146,806,096.99 | 1,023,718,156.84 | 12.02% | 654,763,461.11 |
注：1 报告期内，公司实现营业收入 111,824.08万元，较上年同期增长 168.78%，主要是受益于新能源行业景气度攀升，下
游需求增长的，使得公司销量及营业收入同比均有较大幅度增长。
2 报告期内，公司授予 500万股二类限制性股票，本年度以权益结算的股份支付金额为 3,324.85万元，扣除上述股份支
付费用后，公司实现归属于上市公司股东的净利润 9,983.94万元，同比增长 119.65%，主要是随收入增长所致。
3 报告期内，公司非经常性损益的明细详见“第二节、八 非经常性损益项目及金额”。
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确
定性
□ 是 √ 否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
□ 是 √ 否
六、分季度主要财务指标
单位：元
| | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 |
| 营业收入 | 156,019,189.09 | 225,859,878.52 | 308,089,423.29 | 428,272,317.46 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 20,107,150.54 | 22,591,448.18 | 13,796,223.58 | 43,344,578.95 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益的净利润 | 17,454,128.78 | 20,852,875.95 | 11,152,423.74 | 53,197,306.96 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 24,820,502.59 | -2,799,293.07 | -3,887,234.85 | 6,259,937.22 |
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 项目 | 2021年金额 | 2020年金额 | 2019年金额 | 说明 |
| 非流动资产处置损益（包括已计提资产减
值准备的冲销部分） | -14,957,425.95 | 292,957.39 | | 处置固定资产的损失 |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正常经
营业务密切相关，符合国家政策规定、按 | 7,073,143.08 | 12,665,199.39 | 14,545,445.88 | 计入当期损益的政府
补助 |
| 照一定标准定额或定量持续享受的政府补
助除外） | | | | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产交易性金融负债和可
供出售金融资产取得的投资收益 | 4,436,308.37 | 868,221.24 | | 闲置募集资金的理财
收益 |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回 | 705,841.56 | 382,139.74 | | 收回已单独计提减值
准备的应收账款 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -1,014,312.63 | 402,605.68 | -1,261,200.00 | 对外捐赠等支出 |
| 减：所得税影响额 | -939,111.39 | 2,601,654.99 | 1,986,636.88 | |
| 合计 | -2,817,334.18 | 12,009,468.45 | 11,297,609.00 | -- |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□ 适用 √ 不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目
的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定
为经常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务”
的披露要求
公司从事的锂电池负极材料业务，属于锂电池的上游行业。锂电池目前主要分为动力（电动交通工具，如新能源汽车、
电动自行车等）、3C消费电子和工业储能等三大应用领域。
（1）动力
在市场需求以及“双碳”目标的推动下，坚定发展新能源车已成全球共识。我国提出2025年电动化率达到20%目标，欧
盟提出2035年禁售燃油车；美国也确立了2030年新能源车渗透率50%的目标。2021年，尽管存在芯片短缺、特殊时期影响、
补贴退坡的情况，新能源汽车市场需求依旧旺盛，国内新能源汽车销量和动力电池装机量增长显著。根据中汽协数据，全年
新能源汽车销量352.1万辆，同比增长157.5%；中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2021年，国内动力电池装机量约为
154.5GWh，同比增长142.8%。
新能源汽车销量及动力电池装机量的增长，也拉动了负极材料需求。据鑫椤资讯统计，2021年中国负极材料产量为81.59
万吨，同比增长76%；且全球市占率进一步攀升，从85%提升至92%。叠加市场内在需求、“双碳”目标、全球电动化趋势等
因素，动力锂电池以及负极材料的需求增长具有明确性和想象空间。
此外，全球电动化趋势下，电动两轮车、电动工具等细分市场也快速增长，带来新的市场需求。根据高工锂电（ GGII），
2021年全球电动工具锂电池出货量为22GWh；预测未来2026年出货规模增至60GWh，相比2021年仍有2.7倍的增长空间。
（2）3C消费电子
我国3C消费品领域中，手机与计算机占据了绝大部分市场。受新兴5G技术商业应用的推动以及特殊时期以来线上教育、
线上办公以及居家影视娱乐需求增长的驱动，消费类电子产品市场始终保持稳定增长趋势。据中商产业研究院数据显示，除
智能手机、笔记本电脑等传统消费类电子的持续增长，近年来轻薄型、小型化新兴消费类电子产品如智能手环、蓝牙耳机等
也成为需求新的增长点，预计我国消费类锂离子电池出货量将由2020年的37.8GWh提升至2023年的51.5GWh，复合增长率将
达到10.86%。
（3）工业储能
储能能够为电网运行提供调峰、调频、备用、黑启动、需求响应支撑等多种服务，是提升传统电力系统灵活性、经济性
和安全性的重要手段；储能能够显著提高风、光等可再生能源的消纳水平，支撑分布式电力及微网，是推动主体能源由化石
能源向可再生能源更替的关键技术。2021年，在“双碳”目标的驱动下，光伏风电等新能源高速发展，能源企业加大布局，储
能电池需求进一步提升。7月15日，国家发改委、国家能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，明确到2025
年新型储能装机规模达30GW以上，未来五年新型储能将实现从商业化初期转向规模化，到2030年新型储能将实现全面市场
化发展。
随着政策持续利好、电化学储能成本下降、储能商业模式逐渐清晰、新兴市场快速兴起等有利因素推动，储能市场持续
扩大，储能锂电池出货增长明显。GGII统计数据显示，2021年中国锂电池储能总出货量为37GWh，同比增长超过110%。同
时，GGII预测，2026年中国储能总出货量为330GWh，5年复合增长率为55%。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务”
的披露要求
1、主要业务和产品
断的产品和技术创新，为客户提供更好的产品与服务，是国内先进的锂电池负极材料供应商。公司现产品主要是石墨负极材
料，产品广泛应用于包括动力（电动交通工具，如新能源汽车、电动自行车等）、3C消费电子和工业储能等锂电池领域。
在发展战略上，公司未来将紧紧围绕以做强做大新型碳材料产业为使命，努力将公司打造成为一流的以碳为基础元素、
集研发与生产为一体的新型碳材料制造商。目前，公司已涉及硅碳负极、B型-二氧化钛、石墨烯等新型碳材料领域，并具备
了产业化基本条件。
2、主要经营模式
自公司成立以来，公司一直从事锂电池负极材料的研发、生产和销售，采取以销定产、直销为主的经营方式，通过出售
石墨负极材料取得收入、获得利润，经营模式成熟、稳定。
（1）研发模式
公司设有研发中心和研发部、技术部，其中，研发中心分为粉体工程中心、粉体理化性能检测中心、粉体电性能检测中
心和材料表征中心；研发部分为研发一组（开发石墨类锂电池负极材料）、研发二组（开发非石墨类锂电池负极材料）和研
发三组（开发其它新型碳材料）；技术部分为产品组和工艺组。公司拥有一支高素质的工程、技术和研发团队，从事锂离子
电池负极材料及新型碳材料的前沿技术跟踪，负责对新产品、新工艺路线进行测试、论证和试验，以及为最新研制的产品实
现产业化，进行小试和中试样品的制备等。
（2）采购模式
公司主要原材料为各种规格初级石墨、焦类原料等，辅助材料为沥青、炭黑或者其他高分子聚合物，所需能源动力主要
为电力。
公司主要采取“以产定采”的采购模式，每个月采购部门根据生产部门下达的采购计划执行采购需求。生产所需的原材料
全部由采购部门通过对列入公司《合格供应商名单》的厂家进行充分比价后择优采购。新供应商的开发均需经过技术、品质、
采购、生产等相关部门的资格审查，通过评审的才能进入《合格供应商名单》。每个年度，翔丰华从产品质量、供货速度、
产品价格、售后服务等多方面的表现对合格供应商进行持续考核评分和分类，并在后续合作中对不同类别的供应商进行区别
对待。
公司人造石墨生产的石墨化工序部分通过委外加工方式完成。通过多年合作，公司形成了较为稳定的石墨化合作单位，
公司每年根据合格供应商管理制度对每个合作者的产品质量、交货期、价格等重要条款进行评审确定优先合作对象。在委外
加工生产过程中，公司派专门人员全程跟踪，进行严格质量检测，以确保质量达标。
（3）生产模式
公司采用“订单式生产为主，辅以计划生产”的生产模式。生产部门根据客户订单和销售部门预测的销售计划，结合成品
实际库存、上月出货量以及车间生产能力等情况制定下月的生产计划。在当期实际操作时，生产部门根据具体订单合理调整
生产计划，确保准时发货以满足客户需求。
（4）销售模式
公司销售采用直销模式。具体流程为：销售人员拜访目标客户，沟通了解其具体需求后，推介合适的产品，通过产品测
试，商务条件谈判等，最终达成销售。公司同时提供售前、售中、售后的技术支持与服务，协助客户解决产品使用中的问题。
公司销售业务实行从开发、维护客户到产品发货控制、销售回款、售后服务等全环节流程管理。根据市场情况变化、客户自
身原因等采取了不同的信用等级评定，针对信用等级较差的客户，翔丰华会在发货量、发货时间予以适当控制，并严格催收
货款。
3、经营成果概述
2021年，受益于新能源汽车行业景气度攀升，电池端需求增长，公司业务快速发展。报告期内，公司实现营业收入
111,824.08万元，较上年同期增长168.78%，实现归属于上市公司股东的净利润9,983.94万元，较上年同期增长119.65%。
三、核心竞争力分析
1、技术与研发优势
经过多年不懈努力，相对于同行业可比公司，在锂电池负极材料领域，公司形成了较为完备的产品线，坚持人造石墨与
天然石墨并重的技术路线，拥有了行业领先的核心技术。开发的高能量密度、低膨胀、长循环等特性的产品均获得下游动力
锂电龙头厂商的高度认可。公司自主研发、实施了锂电池低温低成本石墨负极材料的研究和产业化项目，是公司基于自身技
术团队的开拓性研究，针对动力电池及便携电子领域亟待解决的低温下高安全性、高循环寿命、高比容量负极材料的市场需
求研究开发的一种新型负极材料解决方案。
为更好的满足客户需求，公司不断加大对新技术、新产品和新工艺的研发投入。截至本报告期末，公司拥有授权实用新
型专利8项、发明专利49项，另外还有2项发明专利申请了国际PCT，另有37项专利申请正在审核中（其中35项国内发明、1
项美国发明、1项韩国发明）。
另外，公司还与清华大学深圳研究生院、重庆大学等国内石墨研究重点院校建立了长期的产学研合作关系，由公司提供
资金、场地、设备支持，与各方共同致力于石墨材料领域技术创新和产品研发，实现理论创新和实践应用的有机结合。结合
自身技术优势开发新一代厢式炉石墨化加工工艺，自建石墨化车间，以提升生产能力并降低制造成本。
2、核心团队优势
公司主要管理团队均具有丰富的锂电池行业管理、研发经验，对行业市场趋势、产品技术发展方向的把握有较高的敏感
性和前瞻性。公司多名核心管理人员毕业于清华大学材料专业，专业研究石墨材料应用，具有多年锂电池材料行业研究开发
和业务管理经验，对锂电池行业有着深刻的认知，先后获得深圳市技术发明奖二等奖、广东“特支计划”科技创业领军人才、
福建省“百人计划”创业团队带头人。
公司十分注重人才的储备和结构的优化，通过培养和引进，拥有一批资深技术专家和管理人才。目前，公司研发部人员
结构合理、队伍扎实完备，包括技术工程师、研发工程师、测试工程师、项目工程师、设备工程师、电气工程师等。核心人
员拥有十余年的行业研发经验，形成了以博士、硕士为核心的强大的技术团队，并通过与行业内知名专家、客户合作的方式，
开展新产品、新工艺的实验研究和技术攻关创新工作，为公司的持续发展奠定了坚实的技术基础，并在业内形成了独到的竞
争优势。
3、优质、稳定的客户优势
依托于对上游原材料供应的严格把关、领先的技术创新能力及严格的质量管控体系，公司石墨负极材料产品质量及性能
一直处于行业领先水平。凭借性能优异、品质稳定、种类丰富的产品和多年来不懈地努力经营，公司已积累了一大批优质、
稳定的客户资源，包括LG新能源、比亚迪（002594）、国轩高科（002074）、多氟多（002407）等多家客户，稳定优质的
客户资源也为公司不断开发新产品、扩增产能提供了强大需求动力。
另外，公司积极拓展国际市场，目前公司正在积极接触韩国SKI、日本松下等国际知名锂电池企业，进一步打开日韩
市场。
四、主营业务分析
1、概述
参见“第三节、管理层讨论与分析”中的“一、二、三”章节相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
营业收入整体情况
单位：元
| | 2021年 | | 2020年 | | 同比增减 |
| | 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | |
| 营业收入合计 | 1,118,240,808.36 | 100% | 416,038,788.91 | 100% | 168.78% |
| 分行业 | | | | | |
| 锂电池材料及其他
业务 | 1,118,240,808.36 | 100.00% | 416,038,788.91 | 100.00% | 168.78% |
| 分产品 | | | | | |
| 石墨负极材料 | 1,115,092,619.03 | 99.72% | 406,668,782.49 | 97.75% | 174.20% |
| 其他业务 | 3,148,189.33 | 0.28% | 9,370,006.42 | 2.25% | -66.40% |
| 分地区 | | | | | |
| 华南地区 | 88,181,378.38 | 7.89% | 60,263,654.25 | 14.49% | 46.33% |
| 华东地区 | 543,549,310.66 | 48.61% | 198,424,910.98 | 47.69% | 173.93% |
| 华中地区 | 88,869,880.13 | 7.95% | 40,976,211.44 | 9.85% | 116.88% |
| 其他地区 | 397,640,239.19 | 35.56% | 116,374,012.24 | 27.97% | 241.69% |
| 分销售模式 | | | | | |
| 直销 | 1,118,240,808.36 | 100.00% | 416,038,788.91 | 100.00% | 168.78% |
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务”
的披露要求
报告期内上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的海外销售收入占同期营业收入 30%以上 □ 适用 √ 不适用
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务”
的披露要求
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上年
同期增减 | 营业成本比上年
同期增减 | 毛利率比上年同
期增减 |
| 分业务 | | | | | | |
| 锂电池材料 | 1,115,092,619.03 | 823,906,968.29 | 26.11% | 174.20% | 184.45% | -2.66% |
| 分产品 | | | | | | |
| 石墨负极材料 | 1,115,092,619.03 | 823,906,968.29 | 26.11% | 174.20% | 184.45% | -2.66% |
| 分地区 | | | | | | |
| 华东地区 | 543,549,310.66 | 383,547,318.36 | 29.44% | 173.93% | 185.05% | -2.75% |
| 其他地区 | 397,640,239.19 | 306,918,975.65 | 22.81% | 241.69% | 274.72% | -6.80% |
| 分销售模式 | | | | | | |
| 直销 | 1,118,240,808.36 | 825,323,148.05 | 26.19% | 168.78% | 178.60% | -2.60% |
□ 适用 √ 不适用
锂离子电池产业链各环节主要产品或业务相关的关键技术或性能指标 √ 适用 □ 不适用
| 产品类型 | | 比容量（扣式电池） | 极片压实 | 倍率性能 | 循环寿命 |
| 石墨负极材料 | 常规类 | 360~365mAh/g（0.1C TO 1.5V） | 1.75~1.85g/cm3 | ≥60%（2C/0.2C） | ≥1000 |
| | 倍率类 | 360~365mAh/g（0.1C TO 1.5V） | 1.60~1.75g/cm3 | ≥80%（2C/0.2C） | ≥1000 |
| | 低成本类 | 345~350mAh/g（0.1C TO 1.5V） | 1.55~1.65g/cm3 | ≥80%（2C/0.2C） | ≥2000 |
| | 高容量高压实类 | 355~365mAh/g（0.1C TO 1.5V） | 1.65~1.80g/cm3 | ≥70%（2C/0.2C） | ≥2000 |
| | 快充类 | 350~355mAh/g（0.1C TO 1.5V） | 1.55~1.70g/cm3 | ≥70%（5C/1C） | ≥1000 |
占公司最近一个会计年度销售收入 30%以上产品的销售均价较期初变动幅度超过 30%的 □ 适用 √ 不适用
不同产品或业务的产销情况
| | 产能 | 在建产能 | 产能利用率 | 产量 |
| 分业务 | | | | |
| 锂电池材料业务（吨） | 35,178.00 | 20,000.00 | 1
111.63% | 39,270.94 |
| 分产品 | | | | |
| 石墨负极材料（吨） | 35,178.00 | 20,000.00 | 111.63% | 39,270.94 |
注：1 报告期内，公司石墨负极材料产能利用率 111.63%，主要是由于公司自身产能不足，为满足客户需求，存在采购经石
墨化加工后的半成品情况。
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
| 行业分类 | 项目 | 单位 | 2021年 | 2020年 | 同比增减 |
| 锂电池材料 | 销售量 | 吨 | 39,865.19 | 14,523.81 | 174.48% |
| | 生产量 | 吨 | 39,270.94 | 17,379.15 | 125.96% |
| | 库存量 | 吨 | 1,639.00 | 3,729.22 | -56.07% |
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
受益于公司所处新能源汽车行业整体景气度攀升，电池端需求增长，石墨负极的需求随之增长，公司报告期内产销量同
比均有较大幅度增长，相应库存量同比下降。
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
产品分类
单位：元
| 产品分类 | 项目 | 2021年 | | 2020年 | | 同比增减 |
| | | 金额 | 占营业成本比重 | 金额 | 占营业成本比重 | |
| 石墨负极材料 | 原材料 | 493,890,130.36 | 59.94% | 197,042,354.85 | 68.03% | 150.65% |
| | 加工费 | 248,008,039.99 | 30.10% | 51,762,383.88 | 17.87% | 379.13% |
| | 直接人工 | 18,505,965.36 | 2.25% | 10,779,985.42 | 3.72% | 71.67% |
| | 制造费用 | 63,502,832.58 | 7.71% | 30,067,333.77 | 10.38% | 111.20% |
| | 合计 | 823,906,968.29 | 100.00% | 289,652,057.92 | 100.00% | 184.45% |
| 其他收入 | 其他成本 | 1,416,179.76 | 100.00% | 6,592,716.86 | 100.00% | -78.52% |
说明:
报告期内，公司主营业务成本82,390.70万元，同比上涨184.45%，主要是: 1、报告期内，公司销量及收入均有较大幅度增长，成本随着增长； 2、2021年受新能源行业快速发展和环保受限的双重影响，石墨化委外加工供需紧张，加工费出现了一定幅度的上涨。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
报告期内，公司新增子公司四川翔丰华新能源材料有限公司。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
| 前五名客户合计销售金额（元） | 1,066,431,695.63 |
| 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 | 95.37% |
| 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比
例 | 0.00% |
公司前 5大客户资料
| 序号 | 客户名称 | 销售额（元） | 占年度销售总额比例 |
| 1 | 客户一 | 455,008,335.93 | 40.69% |
| 2 | 客户二 | 445,570,797.50 | 39.85% |
| 3 | 客户三 | 148,876,283.44 | 13.31% |
| 4 | 客户四 | 8,868,672.56 | 0.79% |
| 5 | 客户五 | 8,107,606.20 | 0.73% |
| 合计 | -- | 1,066,431,695.63 | 95.37% |
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
| 前五名供应商合计采购金额（元） | 325,709,942.15 |
| 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 | 44.00% |
| 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额
比例 | 0.00% |
公司前 5名供应商资料
| 序号 | 供应商名称 | 采购额（元） | 占年度采购总额比例 |
| 1 | 供应商一 | 129,105,008.24 | 17.44% |
| 2 | 供应商二 | 65,745,633.21 | 8.88% |
| 3 | 供应商三 | 49,482,477.13 | 6.68% |
| 4 | 供应商四 | 46,340,867.11 | 6.26% |
| 5 | 供应商五 | 35,035,956.46 | 4.73% |
| 合计 | -- | 325,709,942.15 | 44.00% |
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、费用
单位：元
| | 2021年 | 2020年 | 同比增减 | 重大变动说明 |
| 销售费用 | 46,165,016.35 | 18,860,677.15 | 144.77% | 销售费用本年度比上年度同期增加
27,304,339.20元，增加比例为
144.77%，主要原因为公司的职工薪
酬、运费及佣金随销量增加而增加所
致。 |
| 管理费用 | 51,634,032.57 | 18,682,002.54 | 176.38% | 管理费用本年度比上年度同期增加
32,952,030.03元，增加比例为
176.38%，主要原因为公司 2021年因
业务规模增加相关增加管理费用和
新增的股权激励费用所致。 |
| 财务费用 | 9,442,791.01 | 4,440,307.29 | 112.66% | 财务费用本年度比上年度同期增加
5,002,483.72元，增加比例为
112.66%，主要原因为本期公司因业
务规模扩大增加银行借款，相应利息
费用增加；另外公司从 2021年 1月 1
日起适用新租赁准则确 认未确认融 |
| | | | | 资费用所致。 |
| 研发费用 | 40,504,216.66 | 15,241,514.65 | 165.75% | 研发费用本年度比上年度同期增加
25,262,702.01元，增加比例为
165.75%，主要原因为本期公司新增
的股权激励费用及研发材料消耗增
加所致 |
4、研发投入
√ 适用 □ 不适用
| 主要研发项目名称 | 项目目的 | 项目进展 | 拟达到的目标 | 预计对公司未来发展的影响 |
| 高能量密度兼顾低
温性能人造石墨负
极材料研究与产业
化 | 通过原材料控制、工艺
过程优化、包覆改性等
控制体系内部的缺陷和
材料表面状态，开发一
种新型的石墨负极材
料，使其具有高的容量
和较好低温性能。 | 客户测试 | 比容量>355mAh/g；低温-20
度充电 20周不析锂；循环性
能：2,000周，容量保持率
90% | 属于高容量兼顾低温负极产
品，市场定位中高端 |
| 高功率型人造石墨
负极材料的研究和
产业化 | 通过石墨与软硬碳进行
复合，综合石墨与软硬
碳两种材料作为锂离子
电池负极的优势，开发
一种高功率型的电池负
极材料。 | 客户测试 | 提高负极材料的功率性能，
适用于各类电动工具和混合
电动汽车的要求 | 属于高功率负极产品，技术
指标达到行业较高水平 |
| 高能量密度兼顾快
充性能的人造石墨
负极材料研究与产
业化 | 通过原料的选取、工艺
的优化及包覆改性等获
得具有高容量及优异快
充性能的人造石墨负极
材料。 | 客户测试 | 比容量>355mAh/g，满足
3~5C快充，极片压实
1.65g/cm3 | 本项目属于高容量兼顾快充
负极项目，市场定位中高端 |
| 低成本优越综合性
能人造石墨负极材
料的研究和产业化 | 通过低成本原料选择、
合适的造粒工艺，开发
成本低、能量密度较高
兼顾一定倍率性能的石
墨负极 | 客户测试 | 比容量>350 mAh/g； 极片压
实密度≥1.60 g/cm3 | 本项目为低成本综合性能优
异负极开发方向 |
| 低成本高能量密度
的人造石墨负极材
料的研究和产业化 | 通过原料的选取、配方
的优化、石墨化工艺改
进等降低材料制造成
本，获得一种低成本高
能量密度石墨负极 | 已量产 | 比容量>353 mAh/g； 极片压
实密度≥1.70 g/cm3 | 属于低成本高能量密度负极
开发方向 |
| 高容量硅碳负极材
料研究 | 通过湿法研磨、喷雾干
燥工艺使纳米硅和石墨
微粉复合造粒，降低了 | 中试 | 1）容量>450mAh/g；2）首
次效率>85% | 属于硅碳负极产品，行业技
术中高端 |
| | 硅材料的体积膨胀效
应，改善了硅材料的导
电性能，从而开发一种
高容量硅碳负极材料。 | | | |
| 高容量低膨胀硅氧
负极材料研究 | 通过固相/液相均匀碳包
覆氧化亚硅前驱体和石
墨颗粒复合，开发一种
高容量低膨胀硅氧负极
材料。 | 中试 | 1）容量>450mAh/g；2）首
次效率>80% | 本项目为低膨胀硅碳负极产
品，达到行业排名前列 |
| 快充长寿命 B型-
二氧化钛负极材料
研究和产业化 | 通过固相法和液相法制
备片状或球状、粒度合
适的 B型二氧化钛，结
合碳包覆、特殊金属元
素掺杂等手段获得克容
量高于钛酸锂的快充长
寿命负极材料。 | 客户测试 | 0.1C比容量高于 200mAh/g
1C比容量高于 180 mAh/g，
循环性能 5000周保持 80%
以上 | 该技术形成公司技术壁垒，
行业领先 |
| 高温气冷堆用核石
墨材料研究与产业
化 | 以合适的焦炭为原料，
通过等静压工艺和石墨
化处理制备高温气冷堆
内壁用核石墨材料。 | 小试生产 | 性能上满足高温气冷堆内壁
对核石墨力学性能及中子辐
照性能的要求。 | 本项目为高端等静压石墨产
品，市场定位高端 |
| 高保温性能碳气凝
胶的制备与研究 | 以有机物为原料，通过
凝胶、干燥和炭化工艺
制备得到具有发达纳米
空隙结构、极低热导率
的碳气凝胶材料，用于
航空航天、建材等领域 | 基础实验 | 密度极低，孔隙率高，热导
率低于 0.02 Wm-1k-1 | 属于新型碳材料开发方向，
行业内未有商用产品 |
| 多孔石墨烯材料及
其简易制备技术的
研究与开发 | 将氧化石墨烯和聚乙烯
醇形成的溶液进行交联
形成凝胶后,经进一步还
原,干燥得到石墨烯基多
孔复合材料 | 基础实验 | 多孔材料密度低,抗压缩性
能好,具有良好的水诱导自
恢复性 | 属于高性能石墨烯产品 |
| 高品质石墨烯的低
成本制备技术研究 | 通过选择合适的工艺路
线，并对其进行改善和
优化，降低高品质石墨
烯产品的制备成本。 | 样品测试 | 通过降低石墨烯材料的制备
成本，扩展其应用领域。 | 属于高性能石墨烯产品，技
术指标达到行业较高水平 |
| 石墨烯导电添加剂
研究和产业化 | 利用低成本高纯度的石
墨烯与适量炭黑混合，
在整个材料体系上构建
高效三维立体导电网
络，从而开发可降低电
池内阻，显著提升倍率
与循环性能的导电添加 | 基础实验 | 导电添加剂浆料中固含量
3~6%，导电剂含量 2~5%，
可降低电池中原导电剂以及
粘结剂的用量，提升电池能
量密度 | 本项目为锂电池导电剂产
品，技术定位中高端 |
| | 剂 | | | |
| 高质量石墨烯基纤
维研究 | 以低成本高质量石墨烯
为原料，通过共混纺丝
方式制备得到高质量石
墨烯基纤维，应用于功
能服饰、柔性器件和轻
量化结构件领域 | 基础实验 | 拉伸强度高于 3GPa，导电率
10~102 S/m | 属于新型碳材料开发方向，
规模化商用产品较少 |
| 石墨烯基二维量子
材料的应用开发技
术研究 | 通过对石墨烯基二维量
子材料的结构设计和性
能优化，开发其在能源
与环境、传感器、半导
体等领域的应用技术 | 原理研究 | 开发石墨烯材料的高端应用
领域，完善石墨烯产业链，
扩大石墨烯的应用市场 | 属于石墨烯预研项目，未见
行业规模化商用技术 |
| 石墨烯基二维量子
材料测试系统 | 根据石墨烯在缺陷、基
体或层数不同在电磁场
下的不同行为开发一种
高效的石墨烯类材料的
品质检测系统。 | 原理研究 | 通过该方法快速有效对石墨
烯的性能做出判断，为其实
现更好的实际应用服务 | 本项目为石墨烯预研项目，
未见行业规模化商用技术 |
公司研发人员情况
| | 2021年 | 2020年 | 变动比例 |
| 研发人员数量（人） | 93 | 75 | 24.00% |
| 研发人员数量占比 | 16.93% | 21.31% | -4.38% |
| 研发人员学历 | | | |
| 本科 | 42 | 36 | 16.67% |
| 硕士 | 7 | 7 | 0.00% |
| 大专 | 22 | 11 | 100.00% |
| 大专及以上 | 22 | 21 | 4.76% |
| 研发人员年龄构成 | | | |
| 30岁以下 | 48 | 37 | 29.73% |
| 30 ~40岁 | 33 | 29 | 13.79% |
| 40岁以上 | 12 | 9 | 33.33% |
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 （未完）
