[年报]吉翔股份(603399):吉翔股份关于2022年年度报告补充披露
原标题:吉翔股份:吉翔股份关于2022年年度报告补充披露的公告 锦州永杉锂业股份有限公司 关于2022年年度报告补充披露的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 锦州永杉锂业股份有限公司（原“锦州吉翔钼业股份有限公司”，以下简称“公司”）于2023年4月17日收到了上海证券交易所下发的《关于锦州吉翔钼业股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2023】0302号），现公司就2022年年度报告进行补充披露： 1.关于锂业。年报披露，2022年公司以 4.8亿元向关联方收购湖南永杉锂业有限公司（以下简称“湖南永杉”），新增锂盐业务板块。湖南永杉于2022年全部建成投产，全年实现营业收入24.98亿元，利润总额8.93亿元，是公司盈利的最主要来源。报告期内，公司锂业板块毛利率42%，其中南方、北方、华东地区毛利率分别为47%、44%、33%。 请公司：（1）结合锂盐产品市场供需情况、锂精矿等原材料来源及成本、产品价格、客户群体等，分析公司不同地区毛利率差异较大的原因，并比较公司与同行业可比公司的毛利率水平；（2）结合近期锂盐产品价格走势及供需情况，分析公司盈利是否具有可持续性，并说明应对锂盐价格波动的措施。 公司回复： （1）结合锂盐产品市场供需情况、锂精矿等原材料来源及成本、产品价格、客户群体等，分析公司不同地区毛利率差异较大的原因，并比较公司与同行业可比公司的毛利率水平： 1）2022年，中国新能源汽车持续爆发式增长，锂电池关键材料锂盐产品的市场同样保持迅猛势头。电池级碳酸锂和氢氧化锂价格年末较年初上涨2-3倍，锂盐市场一度出现供不应求的局面，全球电动汽车产销“狂飙”，带动动力电池装机量大增。韩国电池市场研究机构SNE Research发布的最新数据显示，2022年全球动力电池装车量达到517.9GWh，同比增长71.8%，中国新能源汽车动力电池装车量约 295GWH，在装车量前十名的企业中，中国动力电池企业占据 6个席位，合计市场份额达60.4%。 储能方面，根据GGII最新调研数据统计，2022年中国储能锂电池出货量达到130GWh，同比增速达170%。根据GGII最新统计，国内主要的储能锂电池企业订单量增速几乎都超200%以上，部分企业订单生产排期已经到2023年Q2。部分头部电池供应商2023年释放的产能已在2022年Q2被下游客户锁定，GGII预计2023年一二线品牌储能电芯仍将处于相对紧俏的状态。出口方面，2022年中国锂离子电池出口总额3,426.5亿元，同比增长86.7%，为新能源高效开发利用和全球经济社会绿色低碳转型作出积极贡献。同时自美国实行《通胀削减法案》（IRA）后，宁德时代、比亚迪、中创新航等中国电池厂商开始加快走出中国市场，实现向全球市场的飞跃。 伴随新能源汽车和储能市场的快速发展，2022年锂离子电池关键材料，锂盐市场同样保持迅猛势头。2022年电池级碳酸锂价格最高点为年末59-60万元/吨，最低点为年初的 29-30万元/吨。电池级氢氧化锂价格最高点为年末 57-58万元/吨，最低点为年初的22-23万元/吨。自2020年以来，全球动力电池市场呈现持续上升趋势。SNE Research预测，2023年，全球动力电池装车量有望达到794GWh。彭博社预计到2025年和2030年，全球新能源产业的快速增长，对电池的总需求将分别超过 1.5TWh和 3TWh。这必然会带动锂材料需求大幅增加。 2）2022年，公司前三季度所耗用锂精矿主要来源于2020年及2021年购入的澳大利亚锂精矿，平均采购成本0.30万元/吨。四季度，为满足持续生产及销售需求，公司以3.75万元/吨平均价格采购锂精矿，矿石主要来源于澳大利亚。 因原材料成本采购差异，公司四季度单位成本大幅提升，导致毛利率大幅降低。 同时，公司共计三条锂盐产线，分别为年产15000吨电池级单水氢氧化锂产线、年产5000吨电池级碳酸锂产线和年产5000吨高纯碳酸锂产线。其中氢氧化锂产线主要耗用原材料为锂精矿，碳酸锂产线原材料包括锂精矿、粗制碳酸锂、工业级碳酸锂等，因不同产线的工艺差异造成公司碳酸锂的生产成本高于氢氧化锂。 3）锂业板块销售分地区： 单位：万元
①公司南方地区主要客户为武汉容百锂电材料有限公司、湖北容百锂电材料有限公司、湖南长远锂科新能源有限公司、厦门建发化工有限公司（按货物实际销售区域划分），销量合计占南方区域71%，所销售产品主要为氢氧化锂，平均销售价格约为50.97万元/吨，受氢氧化锂生产工艺影响，毛利率高于其他区域。 ②北方地区主要客户为山西磐永新材料科技有限公司，同时销售碳酸锂及氢氧化锂，平均销售价格为42.80万元/吨，因四季度单次销售量大，在销售价格上给予了一定折扣，且四季度原材料成本上涨，从而导致毛利率较南方区域客户相比有所下降。 ③华东地区主要客户为蜂巢能源无锡分公司及厦门建发化工有限公司，主要销售产品为碳酸锂，平均销售价格为45.87万元，多为第四季度销售，占比66%；因四季度原料成本上涨，锂盐产品市场价格开始下行，且碳酸锂价格跌幅大于氢氧化锂，同时华东地区销售客户为长期合作重要战略客户，故销售价格在市场价格基础上给予了一定折扣，在成本上涨、市场价格下行与价格折扣的同时作用下，导致毛利率大幅降低，摊薄整体毛利率。 4）同行业可比公司分析
公司锂盐产品毛利率为42.01%，主要系公司锂盐板块控股子公司湖南永杉为初创企业，虽然公司前三季度原材料采购成本较低，但公司2022年6月实现投产，生产人员的素质培养和效率有一个爬坡过程，以及设备的稳定运行需要持续的优化和提升，产能提升过程中生产成本相对较高，故销售毛利率相对较低。 （2）结合近期锂盐产品价格走势及供需情况，分析公司盈利是否具有可持续性，并说明应对锂盐价格波动的措施： 2023年 1月以来，“一货难求”的碳酸锂价格暴涨态势暂告一段落，目前电池级碳酸锂报价已趋于回落。业内人士表示，随着碳酸锂价格下行到合理区间，有利于产业链中下游企业降低成本。国泰君安证券表示，宁德时代推出“锂矿返利”计划，产业链下游从车企到电池厂均开始白热化竞争，降本压力向上游传导短期对锂价有所压制，但上半年历来为需求淡季，在下游大幅降价的情况下，下半年旺季需求仍可期待。随着碳酸锂价格下行到合理区间，有利于产业链中下游企业降低成本。 1）公司盈利能力是否具有持续性： 公司电池级碳酸锂与电池级氢氧化锂的主要原材料为锂精矿。如若未来主要原材料价格因宏观经济波动、上下游行业供需情况等因素影响而出现大幅波动，将会对公司的经营业绩产生一定的影响，2023年公司将从以下几个方面着手，提高自身核心竞争力，保证盈利能力的持续性。 ①保障原料供应，同时降低采购成本：与锂精矿贸易商签订长单战略合作协议，锁定锂辉石资源，以AM网锂辉石交易均价乘以固定折扣比例确认为采购单价，截止目前，双方沟通很顺利，合同正在有序推进中；同时将电池回收料硫酸锂作为原料来源：近两年湖南市场新增了众多电池回收企业，已渐成规模，我司通过采购回收锂资源生产锂盐，采购量较大同时对接各供应商规模较小，议价能力较强，可以进一步降低原料采购成本。 ②维持现有客户，积极拓展海外市场：公司现有大客户主要有容百、长远锂科、蜂巢、巴斯夫杉杉，未来将在保障现有大客户订单的同时，积极获得海外客户的认证并取得销售，目前已获得雅保方产品认证并实现产品销售，后续将积极推进海外客户的拓展。 ③不断优化工艺技术，提升产品品质：通过工艺改善提升产品品质，与同行业锂盐厂相比，我司产品锂盐指标已优于国标，不断提升产品的收率及品质，降低磁性异物指标，提升产品竞争力，同时不断加大研发力度，提升产品性能，开发新产品。 ④提升生产效率，优化成本结构，降本增效：2022年为公司投产第一年，完成了一期全线贯通，车间操作人员有序上岗，产品品质稳定输出的目标，2023年在2022年的基础上，提升生产效率，通过工艺改进减少能耗，提升产品收率，提高车间自动化水平，减少人工费用，降低产品生产成本，达到同行业平均生产成本以下，提高毛利率。 ⑤项目扩建，提升产能，实现规模经济：公司在一期2.5万吨锂盐项目稳定生产的基础上，于23年启动二期项目，预计年底建成投产，投产后将达到年产4.5万吨锂盐生产规模。 2)在锂盐波动的市场行情下，采取的措施: ①现有产成品积极去库存，在原料和成品价格波动较大的情况下，销售以加工业务为主，避免跌价风险。 ②关注重点客户：定位服务于高端锂盐客户需求，公司围绕“高端锂盐市场+差异化锂产品”的发展战略，通过积极拓展高端锂产品供应链，围绕供应链大客户展开营销活动。 ③产线技改，提升工艺技术：在锂盐市场下行的时候，降低产量，维持现有订单和客户即可，提升企业自身的管理水平和工艺技术，将更多的人力物力集中于技改和研发中，提升自身的核心竞争力，待市场回暖后，凭借更优的产品获得更多的市场份额。 2.关于钼业。年报披露，报告期内含钼钢的需求愈发广泛，钼铁需求量实现增长，钼铁市场价格环比上涨 37%。2022年，公司主要产品钼铁销量增长 22%，价格涨幅 39%，钼业合计实现营业收入 45.67亿元，同比增长 24%，利润总额-8,649.04万元，毛利率0.91%，同比下降5.71个百分点。其中公司在华东地区钼炉料营业收入同比增长 180%，毛利率为-0.73%。近三年公司钼业营业收入分别为21.99亿元、36.86亿元、45.67亿元，基本处于微利或亏损状态。 请公司：（1）结合成本构成项目、产品技术及售价、客户群体、竞争格局、同行业公司情况等，补充说明公司钼业毛利率下滑的原因及合理性；（2）定量分析钼铁量价齐升的情况下公司钼业亏损的原因及合理性；（3）补充说明效益不佳的情况下持续扩大钼业经营规模的原因及合理性，重点说明华东地区营业收入大幅增长但毛利为负的原因及业务开展的必要性。 公司回复： （1）结合成本构成项目、产品技术及售价、客户群体、竞争格局、同行业公司情况等，补充说明公司钼业毛利率下滑的原因及合理性： 钼的直接消费需求中约80%来自于钢铁业，特钢及不锈钢转型升级政策持续，对含钼钢需求继续保持增加。全国重点 60家钢铁企业 2022年招标钼铁量为13.87万吨，较去年增长18.03%。钼铁生产主要集中在辽宁、陕西、河南。金堆城钼业、洛阳钼业和公司是钼行业的三大上市公司，市场份额约占市场总量的40%，面向的客户群体大型钢厂比重较大，生产技术基本同质化，但堆城钼业、洛阳钼业自有矿山生产的钼精矿基本能满足生产，恒定的低成本原料锁定了较高的毛利率。公司生产的原材料基本依靠外购，原材料价格的巨幅波动以及涨价格带来的营运资金的不足，使得公司2022年毛利率严重下滑。 2022年公司钼业主营业务收入455,770.84万元，自产钼铁收入393,051.61万元，占公司钼业主营收入的86.24%，自产钼铁业务毛利率的下滑，直接导致了钼业毛利率的下滑。 单位：万元
2022年生产成本项目构成明细见下表： 单位：万元
单位：元/吨度
（2）定量分析钼铁量价齐升的情况下公司钼业亏损的原因及合理性： 公司钼业板块实现营业收入45.67亿元，同比增长24%，利润总额-8,649.04万元，在收入增加的情况下却出现了亏损，各其主要原因： 1）自产钼铁的毛利水平下滑 2022年公司自产钼铁实现销售收入 393,051.61万元，实现毛利 1,990.10万元；上年同期实现收入251,602.71，收入增加了141,448.90万元，但毛利却减少了16,032.30万元。如问题（1）回复所述，2022年钼市场各品种价格上涨幅度呈现了较大差异，钼铁市场年均价格上涨 37.09%，而钼精矿的市场年均价格上涨了 39.61%，原材料年均价格上涨幅度高于钼铁年均价格上涨幅度，使得毛利率水平降低，钼铁利润收窄甚至长期出现倒挂是导致公司亏损的直接原因。 2）资产减值的影响 2022年5月至8月，钼市场价格出现了较大幅度的下探，价格的下跌使得公司报告期内出现了钼产品的减值，5-8月计提钼产品减值影响利润3,241万元。 直接导致公司减少利润3,241万元。主要钼产品价格趋势见下图： 如上图所示，钼产品5-8月价格下跌较多，导致计提资产减值损失3,241万元，虽然后续价格有回升，但是原材料价格上涨幅度高于钼铁价格上涨幅度，使得毛利率水平仍然较低。 3）环保产品亏损 亚硫酸钠为钼业板块公司生产过程中的副产品，系公司技改之后，将回转窑尾气中的二氧化硫可用液碱吸收，产出亚硫酸钠对外销售，该产品主要用于化工行业减水剂生产，终端用于建筑行业，由于近二年房地产市场不景气，开工项目严重缩减，亚硫酸钠市场需求锐减。而供给端，因国家环保监察力度加大，亚硫酸钠市场供给量增加，使得亚硫酸钠的价格下跌幅度较大。加之化工产品价格上涨，使得生产成本增加，更加大了亏损的幅度。2022年，公司亚硫酸钠毛利-2,339.9万元，亚硫酸钠及生产原材料的减值损失（计提额减转回额）4,438.89万元，合计影响利润6,778.79万元。 （3）补充说明效益不佳的情况下持续扩大钼业经营规模的原因及合理性，重点说明华东地区营业收入大幅增长但毛利为负的原因及业务开展的必要性： 2022年，在国家提出的优化产业产能结构的背景下，含钼钢的需求愈发广泛，钼铁需求量也有较大增长。2022年大部分钢厂钼铁招标均有较为明显的增长，大型钢厂招标量与去年相比增量更加明显，即使钼铁价格一路上涨至30万元/基吨附近，但钼铁需求量依然保持较高的增长比例。四季度欧洲能源危机影响逐渐扩大，国外多家钢厂停产限产，国内钢材的订单继续增加，含钼钢需求进步增大。 根据亿览网统计数据显示，全国重点 60家钢铁企业 2022年招标钼铁量为13.87万吨，较去年增长18.03%，平均月招标量为11,559吨，创下历年的新高： 单位：吨
报告期内各大钢厂钼铁招标总量较上年同期增加 18.03%，公司已自主调减了钢厂的供货份额。公司同时也减少了钼铁的出口量，出口销售仅457.76吨，较上年同期出口量下降了75.66%。钼铁国内外销售量增加仅为3.09%。 钼业经营规模的扩大的原因，销售量有所增加是一个因素，更主要的原因是钼价格的上涨。钼铁2021年年均价13.67万元/吨，2022年年均价格18.74万元/吨，同比上涨的 37.09%。钼铁价格的大幅上涨，使得销售收入的大幅增加。 报告期内，公司钼板块华东区销售收入122,165.34万元，较上年同期增加了179.57%，销售收入的增加主要是钼铁销售的增加，钼铁销售收入119,179.76万元，较上年同期增246.01%。销售收入明细对比见下表： 单位：吨、万元
单位：吨、万元
单位：万元
中信泰富钢铁贸易有限公司是江阴兴澄特种钢铁有限公司全资子公司，隶属中信泰富集团。中信泰富是世界第一大特种钢厂，公司与其是长期的战略合作伙伴，2022年与之签订了长单合同，月供量330吨-360吨，结算价格以其对外招标价格确认，公司没有自主定价权，在价格深幅波动的状态下，价格出现明显倒挂。因此，公司2023年取消了与其长单合作。 江苏南钢环宇贸易有限公司是全国最大的不锈钢厂，钼铁用量较大，回款较快，结算后7天付款，一般钢厂的账期在2个月左右。2022年价格上涨幅度较大，公司资金压力大，为了加快资金的周转，增加了与其合作的数量。付款快的因素也导致了各大钼铁供应商的激烈竞争，招标价格相对压的较低。 浙江久通贸易有限公司隶属青山集团有限公司。2022年青山集团招标总量26,226吨，占60家大钢厂采购总量的18.91%，招标量居首位。青山集团付款方式为现汇结算，货到付款80%，结算后付款20%，因此公司2022年与之交易量、交易额相对较大。现汇的付款方式也决定了销售价格偏低，毛利率较低。 3.关于存货。年报披露，公司存货期末余额 10.96亿元，同比增长 121%，其中原材料5.15亿元，库存商品2.36亿元，半成品2.24亿元。存货跌价准备期末余额为6,905.64万元，其中原材料跌价准备为5,870.60万元。公司存货占总资产比例为24%，占净资产比例为48%，存货周转率8.01次，显著高于同行业公司水平。根据市场公开信息，2022年年末以来碳酸锂等锂产品价格持续下跌。 请公司：（1）分业务板块列示存货的具体内容、数量、金额，并结合在手订单、上下游结算政策、周转情况等说明报告期末存货大幅增长的原因；（2）结合相应产品及其业务模式补充说明公司保持大额存货的原因及必要性，是否与同行业可比公司存在较大差异；（3）结合锂盐产品价格变化、下游需求及减值测试过程，补充说明公司存货跌价准备计提的合理性，是否充分考虑碳酸锂等产品价格持续下跌的影响。请年审会计师发表意见。 公司回复： （1）分业务板块列示存货的具体内容、数量、金额，并结合在手订单、上下游结算政策、周转情况等说明报告期末存货大幅增长的原因： 公司存货分业务板块情况如下： 单位：万元
1）锂业板块 报告期末公司锂业板块存货具体构成如下： 单位：吨、万元
公司锂业板块期初存货主要为2020年度及2021年度购入的锂辉石精矿，采购时点市场价格较低，2022年新能源行业下游需求持续增长，带动上游锂辉石精矿需求及市场价格的上涨，为满足持续生产及销售需求，公司加强了原材料的备货，导致结存金额有所增加，截止报告期末公司锂盐板块库存商品数量476.41吨，在手订单 2,440.44吨，覆盖率为 512.26%，在手订单量足以覆盖公司现有存货。 公司与主要客户及供应商形成了稳定的业务关系并签订了框架合同，日常交易通常以具体订单方式执行： 公司与供应商的结算政策通常为款到发货、月结或部分预付款，其中对于单位价值低、耗用速度快的存货，与供应商的结算方式主要为款到发货或月结；单位价值高、耗用周期长的存货，通常为预付部分货款，待全部存货到库或领用完毕后支付尾款。 由于湖南永杉公司2022年6月投产，为保持与优质客户合作关系、拓宽销售渠道，在锂盐市场行情的基础上考虑与客户的信用期，通常采用先款后货的信用政策，重要战略客户信用期适当延长，根据客户的信用等级、合作关系及产品的交付数量等情况，通常在货到后7天至30天内付款。 公司锂业板块与同行业可比公司存货周转情况如下： 2）钼业板块 报告期末公司钼业板块存货具体构成如下： 单位：吨、万元
①钼产品价格的上涨 2022年在下游需求持续强劲和供应不畅等因素的综合交织影响下，钼行业市场价格持续上涨，2021年12月31日钼铁价格15.4万元/吨-15.8万元/吨，2022年12月31日钼铁价格29.2万元元/吨-30万元元/吨，价格上涨了近90%，钼价格上涨是公司钼业板块存货期末余额增长的主要原因。 ②存货数量的增加 据亿览网不完全统计，国内前 60大钢厂 2022年 12月份招标量为 13,680吨，较2021年同期增加30.09%。截止报告期末公司钼业板块主要库存商品钼铁及钒铁数量为755.89吨，在手订单1,761.50吨，覆盖率为233.04%，为满足生产交付，公司增加了存货储备导致期末存货余额有所增长。 3）影视板块 报告期末公司影视板块存货具体构成如下： 单位：部、万元
（2）结合相应产品及其业务模式补充说明公司保持大额存货的原因及必要性，是否与同行业可比公司存在较大差异： 1）锂业板块 公司锂业板块存货变动与同行业可比公司存货变动情况如下：
经与同行业公司存货变动情况对比，2021年及2022年，受原材料及产品价格上涨影响，同行业公司期末存货均有所上涨，公司存货余额变动趋势与同行业公司不存在显著差异，符合行业特征。 2）钼业板块 截止报告期末公司钼业板块主要库存商品钼铁及钒铁数量为755.89吨，在手订单 1,912.50吨，覆盖率为 253.01%，为满足生产经营及订单交付，公司储备了安全库存，加之2022年在下游需求持续强劲和供应不畅等因素的综合交织影响下，钼行业市场价格持续上涨，导致钼业板块存货期末余额有所增加。 公司钼业板块存货变动与同行业可比公司存货变动情况如下： 单位：万元
货跌价准备计提的合理性，是否充分考虑碳酸锂等产品价格持续下跌的影响: 1）公司存货跌价准备测试过程 根据企业会计准则的相关规定，于资产负债表日，公司对存货进行减值测试，按照成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于可变现净值时，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。公司对于存货跌价准备的具体计提方法如下 ①原材料 公司原材料用于生产产成品，以正常生产经营过程中所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，公司对存在跌价的原材料，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。 ②在产品 在产品是为制造产成品所需的在产品，以正常生产经营过程中所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，公司对存在跌价的在产品，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。 ③库存商品 公司期末存货中的库存商品，是以正常生产经营过程中该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。资产负债表日，库存商品、发出商品有合同价格约定的，选取合同价格为售价，不存在合同价格的，以估计售价作为计算依据。资产负债表日，按照成本与可变现净值孰低计量，对于成本高于可变现净值的库存商品、发出商品，计提相应的存货跌价准备。 在资产负债表日，公司执行了上述测试过程，并结合市场价格预期、合同签订情况、历史售价与市场售价偏差等情况，综合考虑计提存货跌价准备。 2）存货跌价准备的计提 资产负债表日公司对于不同类型的存货跌价准备计提情况如下： 单位：万元
报告期末，锂盐行业市场需求仍较为旺盛，虽然市场价格在期后有所下降，但公司期末存货有在手订单支撑，价格已经锁定，结合期后销售情况，公司已经充分考虑碳酸锂等产品价格持续下跌的影响。 年审会计师发表意见： 针对上述事项，我们主要执行了如下核查程序： 1）了解、评价和测试与存货计量相关的内部控制设计和运行的有效性； 2）对期末存货余额的构成、存货周转率进行分析性复核，判断存货余额及其构成是否合理； 3）获取并检查存货采购合同、入库单、发票等支持性证据，并对存货采购金额进行函证，检查存货交易的真实性； 4）了解主要原材料市场价格变动趋势，检查与主要原材料采购价格是否匹配； 5）对存货实施监盘，检查期末存货的数量及状况，并与账面记录核对； 6）对发出商品实施独立函证程序，并结合期后结转销售收入、结转产品成本的情况等分析其真实合理性； 7）获取存货跌价准备计算表，复核存货跌价准备计提是否按相关会计政策执行，并重新测算存货跌价准备；检查以前年度计提的存货跌价本期的变化情况等，评估可变现净值关键参数预计售价取值及预估相关税费的合理性，复核预计售价取值的依据是否充分，分析存货跌价准备是否合理； 8）检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报； 经核查，我们认为，基于我们对吉翔股份2022年度财务报表所执行的审计程序，未发现吉翔股份的上述回复与我们在审计过程中获取的审计证据在所有重大方面存在不一致之处。 4.关于应收账款和现金流。年报披露，公司2022年度经营性现金流净额为7,895.38万元，同期净利润为4.92亿元。公司期末应收账款9.16亿元，同比增长 174%，其中对钼业、锂业相关的 1年内应收账款的坏账准备计提比例分别为5%、1%。 请公司：（1）结合业务模式、销售政策、信用政策等，补充说明应收账款大幅增长的原因及合理性，是否存在逾期情形；（2）结合交易对方资信情况，补充披露不同业务板块坏账准备计提比例差异较大的原因及依据，坏账准备计提是否充分；（3）结合业务开展、营运资金周转安排等，定量分析公司业绩大幅增长而现金流未好转的具体原因及应对措施。请年审会计师发表意见。 公司回复： （1）结合业务模式、销售政策、信用政策等，补充说明应收账款大幅增长的原因及合理性，是否存在逾期情形： 公司报告期末应收账款余额分业务板块情况如下： 单位：万元
1）业务模式及销售政策 公司主要从事电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂的研发、生产和销售以及钼炉料的生产、加工、销售业务，主要产品电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂应用领域包括新能源汽车用动力电池、储能电池及消费电子类产品电池，主要产品钼铁作为合金铸铁的添加剂，可以改善和提高合金铸铁的耐高温性和耐磨性，应用于不产品主要采用直销模式进行销售。 2）信用政策 公司销售结算主要通过银行转账和承兑汇票两种方式。公司制定了严格的信用管理政策，根据客户的合同执行情况和账期回款情况综合评估其信用账期和信用额度，超出信用额度以外的订单，将按涉及的金额由销售总监、总经理等逐级审批以确定最终信用期限。公司应收账款基本集中于 1年以内且 6个月以内为主，符合公司给予客户的信用期政策，公司的客户质量较高，坏账风险较低，综合经营模式、结算方式及信用政策，公司认为应收账款坏账准备计提比例充分且合理。 3）应收账款大幅增长的原因 公司报告期受让湖南永杉，将业务板块延伸至锂盐业务，锂盐业务客户大部分为上市公司和国有企业，除自身付款进度、资金规划、付款审批等因素，出现支付延后情形外，客户信用等级较高，应收账款可回收性较强。公司为保持与优质客户合作关系、拓宽销售渠道，在锂盐市场行情的基础上考虑与客户的信用期，随着湖南永杉2022年投产后销售规模的增长，应收账款有所增加，该部分款项已根据信用政策于2023年1月份全额收回，不存在逾期情况。 （2）结合交易对方资信情况，补充披露不同业务板块坏账准备计提比例差异较大的原因及依据，坏账准备计提是否充分： 公司以预期信用损失为基础，对应收款项按照其适用的预期信用损失计量方法计提减值准备并确认信用减值损失。公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收账款单独确定其信用损失，当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。 1）钼业板块 钼业板块应收账款按账龄列示如下： 单位：万元
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