[年报]富恒新材(832469):2021年年度报告

时间：2023年05月05日 18:52:08 中财网

原标题:富恒新材:2021年年度报告

证券代码：832469 证券简称：富恒新材 主办券商：海通证券

富恒新材 NEEQ：832469

深圳市富恒新材料股份有限公司 SHENZHEN FUHENG NEW MATERIALS CO.,LTD.






年度报告2021

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 3 第二节 公司概况 ........................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标 ................................................. 8 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 11 第五节 重大事件 .......................................................... 26 第六节 股份变动、融资和利润分配 .......................................... 36 第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 ............................ 42 第八节 行业信息 .......................................................... 45 第九节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 53 第十节 财务会计报告 ...................................................... 56 第十一节 备查文件目录 ................................................... 157


第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人姚秀珠、主管会计工作负责人赖春娟及会计机构负责人（会计主管人员）赖春娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应
对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异 议或无法保证其真实、准确、完整	□是 √否
是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性	□是 √否
董事会是否审议通过年度报告	√是 □否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否

【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
1、应收账款回收风险	截至2021年12月31日，公司应收账款余额为325,981,925.87 元，扣除坏账准备后的应收账款净额为262,294,828.32元，应 收账款净额占资产总额的比例为 50.66%。尽管公司绝大部分应 收账款的账龄在 1年期以内，且公司客户多是信用状况良好的 大企业，应收账款资产可回收性较高，出现坏账损失的风险较 小，但若应收账款出现到期不能及时收回的情况，将会对公司 的正常经营造成一定影响。
2、主要原材料价格波动风险	公司原材料成本占营业成本比重一般在80%左右，而改性塑料原 材料为石化下游产品，所以公司主要原料受到石油价格波动的 影响，原材料价格的波动将对产品生产成本产生一定影响。而 国际市场上的主要聚合物树脂原料一般随原油价格波动，同期 公司相应产品的市场销售价格除受国际原油价格波动影响外， 还受到下游客户需求、国内其他厂商生产情况等因素的影响。 因此公司原材料价格的波动并不能通过调整相应产品的市场销 售价格完全转嫁给下游客户，原材料采购价格波动的风险部分 要由公司承担。因此，虽然公司对下游客户具有一定的议价能
	力， 但由于调价和工艺调整均有一定滞后性，公司原材料价格 的波动并不能立即通过调整相应产品的销售价格完全转嫁给下 游客户，若塑料原料价格出现短期大幅波动，仍然对公司生产 成本控制造成一定压力，对公司利润产生一定影响。
3、人才资源风险	作为国家高新技术企业，高素质的管理和技术人才对公司的发 展至关重要。公司经过多年的发展，已建立了一套规范的人力 资源管理体系，包括适宜的企业文化、完善的员工考核激励机 制、健全的研发管理体制和良好的研发环境等，极大地提升了 管理和技术人才的积极性和创造性，保障了公司的健康运作。 随着公司业务的不断扩展，公司持续引进优秀的专业人才的同 时，也需要防范由于行业竞争日益加剧导致的人才流失。如果 公司无法吸引、培养及挽留足够数量的管理和技术人才，公司 的生产经营可能受到不利影响。
4、股权集中及实际控制人不当控制的 风险	姚秀珠、郑庆良为夫妻关系。姚秀珠（女），任公司董事长、总 经理，直接持有公司 46.79%的股份，通过拓陆投资控制公司 6.63%的股份；郑庆良（男），与姚秀珠为夫妻关系，任公司董 事、副总经理，直接持有本公司6.62%的股份，通过冠海投资控 制公司639,237股股份，占比0.78%。综上所述：姚秀珠、郑庆 良夫妇合计控制公司51,238,671股的控股权，占比60.82%。姚 秀珠、郑庆良夫妇为公司实际控制人。鉴于公司存在的股份集 中状况，公司实际控制人或将通过其于公司的控股地位对公司 施加较大的影响。若实际控制人姚秀珠、郑庆良夫妇利用其在 公司的股权优势及控制权优势对公司的经营决策、人事、财务 等进行不当控制，可能损害公司和其他少数权益股东利益，存 在因股权集中及实际控制人不当控制带来的控制风险。
本期重大风险是否发生重大变化：	本期重大风险未发生重大变化

是否存在被调出创新层的风险
□是 √否

行业重大风险
1. 主要原材料价格波动风险 具体内容详见“重大风险提示表”中的“重大风险事项简要描述” 2. 人才风险 具体内容详见“重大风险提示表”中的“重大风险事项简要描述”




释义

释义项目		释义
公司、本公司、股份公司、富恒新材	指	深圳市富恒新材料股份有限公司
富恒有限	指	深圳市富恒塑胶新材料有限公司、深圳市富恒塑胶颜 料有限公司
富恒贸易	指	富恒国际贸易（香港）有限公司，公司全资子公司
冠海投资	指	深圳市冠海投资有限公司
铭润投资	指	深圳市铭润兴业投资有限公司
拓陆投资	指	深圳市拓陆股权投资合伙企业（有限合伙）
浙江中科	指	浙江中科东海创业投资合伙企业（有限合伙）
股东大会	指	深圳市富恒新材料股份有限公司股东大会
董事会	指	深圳市富恒新材料股份有限公司董事会
监事会	指	深圳市富恒新材料股份有限公司监事会
PP	指	聚丙烯
PC	指	聚碳酸酯
PC/ABS	指	聚碳酸酯/丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物的混合物
PA66	指	聚己二酰己二胺
TPE/TPV	指	热塑性弹性体
TPU	指	热塑性聚氨酯弹性体橡胶
PMMA	指	聚甲基丙烯酸甲酯
PBT和PET	指	聚酯
ABS	指	丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物
PS	指	聚苯乙烯
PA6	指	聚酰胺6或尼龙6
HIPS	指	高抗冲聚苯乙烯
证监会	指	中国证券监督管理委员会
全国股份转让系统公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
主办券商、东莞证券	指	东莞证券股份有限公司
元（万元）	指	人民币元（万元）
三会	指	股东大会、董事会、监事会
三会议事规则	指	《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监 事会议事规则》
《公司章程》	指	深圳市富恒新材料股份有限公司章程
报告期	指	2021年1月1日至2021年12月31日
报告期末	指	2021年12月31日
会计师事务所	指	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》

第二节 公司概况
一、 基本信息

公司中文全称	深圳市富恒新材料股份有限公司
英文名称及缩写	SHENZHENFUHENG NEW MATERIALS CO.,LTD.
	-
证券简称	富恒新材
证券代码	832469
法定代表人	姚秀珠

二、 联系方式

董事会秘书姓名	高曼
联系地址	深圳市宝安区燕罗街道罗田社区广田路48-1号A栋办公综合楼 101
电话	0755-29726655
传真	0755-29724494
电子邮箱	[email protected]
公司网址	http://www.szfh.com
办公地址	深圳市宝安区燕罗街道罗田社区广田路48-1号A栋办公综合楼 101
邮政编码	518105
公司指定信息披露平台的网址	www.neeq.com.cn
公司年度报告备置地	公司董秘办公室

三、 企业信息

股票交易场所	全国中小企业股份转让系统
成立时间	1993年4月23日
挂牌时间	2015年5月20日
分层情况	创新层
行业（挂牌公司管理型行业分类）	制造业（C）-橡胶和塑料制品业（C29）-塑料制品业（C292）- 其他塑料制品制造（C2929）
主要产品与服务项目	改性塑料的研发、生产、销售与服务，口罩、熔喷布、无纺布和 二类医疗器械的销售
普通股股票交易方式	√集合竞价交易 □做市交易
普通股总股本（股）	82,200,000
优先股总股本（股）	0
做市商数量	0
控股股东	控股股东为（姚秀珠）
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为姚秀珠和郑庆良夫妇，一致行动人为深圳市冠海投
	资有限公司和深圳市拓陆股权投资合伙企业（有限合伙）

四、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	91440300279420888K	否
注册地址	广东省深圳市宝安区燕罗街道罗 田社区广田路48-1号A栋办公综 合楼101	否
注册资本	82,200,000	否

五、 中介机构

主办券商（报告期内）	国盛证券、东莞证券
主办券商办公地址	国盛证券地址：江西省南昌市红谷滩区凤凰中大道1115 号北京银行大楼12楼东莞证券地址：广东省东莞市莞城 区可园南路一号
报告期内主办券商是否发生变化	是
主办券商（报告披露日）	东莞证券
会计师事务所	中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
签字注册会计师姓名及连续签字年限	胡永波	潘佳勇
	2年	2年
会计师事务所办公地址	武汉市武昌区东湖路169号中审众环大厦

六、 自愿披露
√适用 □不适用
报告期内，公司更换持续督导主办券商，自2021年10月12日起，公司的主办券商由国盛证券变 更为东莞证券。

七、 报告期后更新情况
□适用 √不适用


第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	410,170,356.26	363,622,948.80	12.80%
毛利率%	17.15%	20.07%	-
归属于挂牌公司股东的净利润	35,698,650.57	27,106,981.29	31.70%
归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	30,348,414.17	24,968,105.21	21.55%
加权平均净资产收益率%（依据归属于 挂牌公司股东的净利润计算）	16.01%	14.17%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属于 挂牌公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）	13.61%	13.05%	-
基本每股收益	0.43	0.33	30.30%

二、 偿债能力
单位：元

	本期期末	本期期初	增减比例%
资产总计	517,766,360.66	419,829,457.96	23.33%
负债总计	276,638,267.91	214,065,665.62	29.23%
归属于挂牌公司股东的净资产	240,991,151.05	204,967,171.68	17.58%
归属于挂牌公司股东的每股净资产	2.93	2.49	17.67%
资产负债率%（母公司）	50.76%	50.31%	-
资产负债率%（合并）	53.43%	50.99%	-
流动比率	2.27	2.01	-
利息保障倍数	4.42	3.70	-

三、 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	90,126,724.76	11,029,506.94	717.14%
应收账款周转率	1.21	1.10	-
存货周转率	11.16	9.72	-

四、 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	23.33%	-1.50%	-
营业收入增长率%	12.80%	11.44%	-
净利润增长率%	31.83%	2,441.02%	-

五、 股本情况
单位：股

	本期期末	本期期初	增减比例%
普通股总股本	82,200,000	82,200,000	-
计入权益的优先股数量	0	0	-
计入负债的优先股数量	0	0	-

六、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用

七、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
□适用 √不适用

八、 非经常性损益
单位：元

项目	金额
非流动性资产处置损益	-144,453.68
越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减 免
计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外	5,073,596.19
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回	1,390,365.14
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-24,301.03
其他符合非经常性损益定义的损益项目
非经常性损益合计	6,295,206.62
所得税影响数	944,493.06
少数股东权益影响额（税后）	477.16
非经常性损益净额	5,350,236.40

九、 补充财务指标
□适用 √不适用

十、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更√会计差错更正□其他原因请填写具体原因□不适用 单位：元

科目	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
资本公积	108,083,146.78	108,452,966.78	108,083,146.78	108,145,866.78
盈余公积	6,877,335.98	6,840,353.98	0	0
未分配利润	7,736,049.16	7,403,211.16	-18,652,419.95	-18,715,139.95
财务费用	11,285,773.43	11,592,873.43	11,924,925.23	11,987,645.23
利润总额	31,279,799.44	30,972,699.44	361,488.36	298,768.36
净利润	26,810,701.95	26,503,601.95	1,105,748.27	1,043,028.27

第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：
公司业务定位于改性塑料的生产、销售、研发和相关技术服务，通过销售公司生产的产品取得收入， 产品主要包括苯乙烯类（主要有 ABS、AS、HIPS、PS）、改性工程塑料类（主要有 PA、PC、PC/ABS、 ABS/PMA、PBT、PET、PPO、PPS ）、聚烯烃类（主要有 HDPE、PE、PP ）、其他产品类（PMMA、 POM、TPE、其他）等。 采购方面，公司根据客户对产品性能及品质的要求、订单需求数量、库存情况、市场供需状况确定 采购数量、品种和价格，向供应商下订单；生产方面，公司以销定产，公司根据不同客户的需求设计配 方安排生产，大部分产品针对性较强、通用性较弱。改性塑料行业的这一特点决定公司只能以“以销定产” 的生产模式。 销售方面，目前公司客户来源较为稳定，国内直接销售模式下产生的营业收入占公司全部收入的比 重较大，公司的产品畅销全国十多个省市，拥有包括兆驰、美士富、创维、聚宝在内的众多优质老客户， 2021年公司成功开发了一些重大的优质客户，如深圳三富、德一、康佳电子等，以保证公司业务的稳定 快速增长等。 研发方面，改性塑料行业关键技术主要是指配方和专利技术。作为高新技术企业，经过多年的发展， 公司研发中心通过不断积累，已经具备一定的持续、快速研发新产品的能力。 经过 20多年的开拓创新、不懈努力，公司利用自己的关键资源，通过有效的产供销业务流程，已 经形成了一个完整的运行系统，并通过这一运行系统向客户提供了富有竞争力的产品，同时也给公司带 来了丰厚的收入、利润和现金流。

与创新属性相关的认定情况
√适用 □不适用

“高新技术企业”认定	√是
其他与创新属性相关的认定情况	-
详细情况	1、公司“国家高新技术企业”认定情况：公司于2021年12月23日通 过“高新技术企业”复审认定，有效期三年，证书编号： GR202144201688，认定依据为《高新技术企业认定管理办法》（国科 发火（2016）32号）。

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
报告期内，公司管理团队、商业模式、产品生产、销售渠道等基本稳定，产品销售价格受原材料及 市场供需等因素影响波动较大。公司在董事会的正确指导和大力支持下，积极调整应付，综合分析公司 的生产经营能力，克服了诸多不利因素，在经营管理中取得一定的成绩。在正确分析国内外经济形势、 国家政策和行业变化的基础上，强化企业经营管理，进一步完善市场开发，严抓安全环保节能工作，公 司总体发展保持稳定，保持较强的竞争优势。就总体经营成果而言，基本实现了2021年度的经营计划。 具体回顾如下： 报告期内，公司实现营业收入 41,017.04万元，同比增长 12.80%；归属于挂牌公司股东净利润 3,569.87万元，同比增长31.70%；截止2021年12月31日，公司总资产51,776.64万元，较期初增长 23.33%；净资产24,112.81万元，较期初增长17.19%。

(二) 行业情况
改性塑料是将通用高分子树脂通过物理的、化学的或两者兼有的方法，引入特定的添加剂，或改变 树脂分子链结构，或形成互穿网络结构，或形成海岛结构等所获得的高分子树脂新材料。 公司成立以来一直专注于改性塑料的研发、生产、销售业务，产品主要应用于家用电器、汽车工业、 电子通信、医护用品等领域。由于改性塑料作为一种非常重要的工业产品原材料，其需求与下游市场景 气度相关性很高。报告期内，以家电、汽车为代表的下游行业的快速发展相应带动了公司业务的发展， 但如果下游行业受到宏观经济、进出口贸易环境、汇率波动等诸多因素影响出现不利变化，将减少其对 公司所在行业产品的需求，对公司的经营成果造成不利影响。 目前我国改性塑料生产企业数量众多，产业竞争激烈，与美欧日等发达国家相比，整体技术能力仍 然存在一定的差距。随着经济全球化的深入，跨国公司看好中国市场的巨大需求，以强化市场地位、优 化资源配置为目的，加强在中国的本土化开发和生产，这些国外公司依靠其在技术、品牌、资金、人才 等方面的优势，在国内改性塑料应用领域处于领先地位。尽管因为中美贸易战等诸多宏观原因，下游企 业正逐步通过实现原材料国产化来应对可能的供应风险，但近年来国内亦出现了很多可以和国际大型企 业匹敌的一批优秀企业，已经有数家具备一定规模且已登陆资本市场，随着产业整合的推进，这些优势 企业的地位将进一步突出，行业将可能呈现规模、技术、资金实力全方位竞争的态势。同时，随着下游 市场对改性塑料产品的性能、质量、供应能力等要求的不断提升，市场竞争 将越发激烈，如果公司未 来不能准确把握市场机遇和变化趋势，不断开拓新的市场、加大研发投入、提高产品技术水平、进一步 丰富产品类型、增强议价能力，则可能导致公司的竞争力下降。 报告期内，基于稳定的外部环境和行业环境，公司业务良性发展。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		本期期初		本期期末与本期期 初金额变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	19,262,932.01	3.72%	10,700,437.97	2.55%	80.02%
应收票据	26,654,791.88	5.15%	23,125,014.50	5.51%	15.26%
应收账款	262,294,828.32	50.66%	283,804,265.65	67.60%	-7.58%
存货	28,894,053.94	5.58%	28,497,672.29	6.79%	1.39%
投资性房地产	0	0%	0	0%	0%
长期股权投资	0	0%	0	0%	0%
固定资产	37,671,446.86	7.28%	44,872,067.44	10.69%	-16.05%
在建工程	81,378,647.25	15.72%	0	0.00%	-
无形资产	25,306,779.91	4.89%	3,404,339.36	0.81%	643.37%
商誉	0	0%	0	0%	0%
短期借款	42,484,238.13	8.21%	6,988,444.62	1.66%	507.92%
长期借款	107,926,813.10	20.84%	19,409,458.85	4.62%	456.05%
应收账款融资				0.00%
预付账款	11,155,439.99	2.15%	6,848,297.71	1.63%	62.89%
其他应收款	1,844,970.26	0.36%	1,867,977.57	0.44%	-1.23%
其他流动资产	7,739,066.00	1.49%	668,267.51	0.16%	1,058.08%
长期待摊费用	2,046,587.48	0.40%	1,987,372.99	0.47%	2.98%
递延所得税资 产	12,901,386.76	2.49%	13,583,064.97	3.24%	-5.02%
其他非流动资 产	615,430.00	0.12%	470,680.00	0.11%	30.75%
应付账款	45,668,059.83	8.82%	34,444,625.66	8.20%	32.58%
合同负债	3,303,033.62	0.64%	3,668,709.96	0.87%	-9.97%
应付职工薪酬	1,781,263.44	0.34%	1,932,046.71	0.46%	-7.80%
应交税费	6,880,824.00	1.33%	1,928,047.93	0.46%	256.88%
其他应付款	14,861,600.01	2.87%	17,281,622.47	4.12%	-14.00%
一年内到期的 非流动负债	13,329,206.98	2.57%	82,276,807.19	19.60%	-83.80%
其他流动负债	29,301,698.85	5.66%	28,429,271.88	6.77%	3.07%
长期应付款	1,674,496.66	0.32%	6,525,064.21	1.55%	-74.34%
递延收益	9,427,033.29	1.82%	11,181,566.14	2.66%	-15.69%

资产负债项目重大变动原因：

报告期末货币资金1,926.29万元，较期初增加856.25万元，同比增长80.02%，主要是由于报告期内 加快应收账款资金回笼。 报告期末预付账款1,115.54万元，较期初增加430.71万元，同比增长62.89%，主要是由于报告期内 预付了东莞市湘恒塑胶有限公司原料款313.09万元以及预付深圳市北辰塑胶有限公司原料款182.71万 元。 报告期末无形资产2,530.68万元，较期初增加2,190.24万元，同比增长643.37%，主要是由于2021 年11月3日全资子公司中山市富恒科技有限公司在中山市板芙镇板芙村购入一块面积为28,118平方米的 工业用地，土地价款2,203.06万元，土地使用权期限为50年，自2021年11月3日至2071年11月2日止。 报告期末短期借款4,248.42万元，较期初增加3,549.58万元,同比增长507.92%，主要是由于：1、 本报告期内偿还了中国进出口银行深圳分行2021年4月10日到期的短期借款200万元；2、本报告期内偿

还了深圳农村商业银行大和支行到期借款732.76万元；3、公司于2021年6月29日和2021年7月5日分别与 深圳农村商业银行龙岗支行签订了编号为“ 002102021K00143Z01002”和编号为 “002102021K00143Z01003”的一年期贷款合同，贷款金额2000万元，该借款由本公司产权编号为深房 地字第5000599400号的房屋建筑物及关联方姚秀珠、郑庆良、姚淑芳提供房产抵押，并由关联方姚秀珠、 郑庆良、姚淑芳、古华提供连带责任保证，截止2021年12月31日，该笔借款未到期；4、公司于2021年8 月24日与江苏银行深圳分行签订了编号为“JK2021083110008766”的一年期借款合同，借款金额1200万 元，该借款以姚秀珠持有的深圳市富恒新材料股分有限公司无限流通股961万股和有限售流通股1239万 股为质押，并由由关联方姚秀珠、郑庆良提供连带责任保证，截止2021年12月31日，已偿还该笔借款到 期款项200万元；5、公司于2021年11月10日公司与中国银行深圳分行签订了编号为“2021圳中银宝普借 字第000369号”和编号为“2021圳中银宝普借字第000370号”的一年期借款合同，借款金额1000万元， 该借款由关联方姚秀珠、郑庆良提供连带责任保证，其中编号为“2021圳中银宝普借字第000369号”的 借款合同由深圳市中小企业融资担保有限公司提供保证担保，截止2021年12月31日，已偿还以上借款到 期款项65万元；6、子公司深圳市富恒精密技有限公司于2021年11月19日与宁波银行股份有限公司深圳 分行签订了编号为“07300ED21BDBBHJ”的授信协议，借款金额为300万元，借款期限一年，该协议由关 联方林建兴提供房产抵押，并由关联方赵振强、林建兴提供连带责任保证，截止2021年12月31日，该笔 借款未到期。 报告期末在建工程8,137.86万元，主要是报告期内新增全资子公司中山市富恒科技有限公司的在 建厂房工程。 报告期末长期借款10,792.68万元，较期初增加8,851.74万元，同比增长456.05%，主要是由于：1、 上年期末一年内到期的长期借款有7,383.90万元，报告期末一年内到期的长期借款491.95万元，该部份 到期借款在一年同到期的非流动负债核算（详见了附注六、20）；2、2021年7月偿还了深圳农村商业银 行大和支行到期的长期借款6,801.5万元，3、公司于2021年6月29日与深圳农村商业银行龙岗支行签订 了编号为“002102021K00143T01001”的三年期贷款合同，贷款金额7,500.00万元，该借款由本公司产 权编号为深房地字第5000599400号的房屋建筑物及关联方姚秀珠、郑庆良、姚淑芳提供房产抵押，并由 关联方姚秀珠、郑庆良、姚淑芳、古华提供连带责任保证，截止2021年12月31日，该笔借款未到期； 4、 全资子公司中山市富恒科技有限公司于2021年12月21日向农业银行中山三乡支行签订了编号为 “44010420210002510”的十二年期借款合同，借款金额14,100.00万元，该笔借款用于子公司中山市富 恒科技有限公司基地建设，截止2021年12月31日，该笔借款未到期。 报告期末其他非流动资产61.54万元，较期初增加14.48万元，同比增长30.75%，主要是由于报告期 预付了无锡灵鸽机械科技股份有限公司16.63万元设备款。 报告期末应付账款4,566.81万元，较期初增加1122.34万元，同比增长32.58%，主要是由于报告期 新增加采购应付款。 报告期末应交税费688.08万元，较期初增加了495.28万元，同比增长256.88%，主要是根据国家税 务总局2021年10月29日颁布的《国家税务总局公告2021年第30号》有关政策，延缓缴纳2021年10月、11 月、12月国内增值税及附征的城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加等税费151.51万元以及2021 年企业所得税243.84万元。 报告期末一年内到期的非流动负债1,332.92万元，较期初减少6,894.76万元，减幅83.80%，主要是 由于一年内到期的长期借款较期初减少6,891.95万元（详见附注六、20）。 报告期末长期应付款167.45万元，较期初减少485.06万元，减幅74.34%，主要是由于应付融资租 赁款较期初减少575.09万元（详见附注六、23）。

2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期金 额变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	410,170,356.26	-	363,622,948.80	-	12.80%
营业成本	339,837,355.30	82.85%	290,649,820.87	79.93%	16.92%
毛利率	17.15%	-	20.07%	-	-
销售费用	4,253,036.42	1.04%	2,911,616.63	0.80%	46.07%
管理费用	10,164,112.90	2.48%	8,762,434.76	2.41%	16.00%
研发费用	12,595,347.70	3.07%	12,723,899.76	3.50%	-1.01%
财务费用	11,305,551.75	2.76%	11,592,873.43	3.19%	-2.48%
信用减值损失	2,657,618.13	0.65%	-5,168,890.72	-1.42%	-151.42%
资产减值损失	243,166.19	0.06%	552,015.54	0.15%	-55.95%
其他收益	5,073,596.19	1.24%	3,194,064.60	0.88%	58.84%
投资收益	-78,161.89	-0.02%	-101,563.29	-0.03%	-23.04%
公允价值变动 收益	0	0%	0	0.00%	-
资产处置收益	0	0%	0	0.00%	-
汇兑收益	0	0%	0	0.00%	-
营业利润	38,227,757.17	9.32%	33,821,958.62	9.30%	13.03%
营业外收入	361,568.64	0.09%	95,992.18	0.03%	276.66%
营业外支出	530,323.37	0.13%	2,945,251.36	0.81%	-81.99%
净利润	34,938,971.61	8.52%	26,503,601.95	7.29%	31.83%
税金及附加	1,683,413.64	0.41%	1,635,970.86	0.45%	2.90%

项目重大变动原因：

报告期末销售费用425.30万元，较上年同期增加134.14万元，同比增长46.07%，主要是由于：1、 职工薪酬比上年同期增加52.24万元；2、运输及车辆费用比上年同期增加13.20万元；3、业务招待费比 上年同期增加15.41万元；4、业务宣传费比上年同期增加48.18万元。 报告期末信用减值损失265.76万元，较上年同期减少782.65万元 ，同比减少151.42%，主要是由于 在报告期内应收账款回笼及时，期末计提坏账准备减少。 报告期末资产减值损失24.32万元，较上年同期减少30.88万元，同比减幅55.95%，主要是由于公司 在2021年12月底根据原材料及产成品的存放时间以及使用性能等多种因素，结合其可变现净值，计提存 货减值准备。 报告期末其他收益507.36万元，较上年同期增加187.95万元，同比增长58.84%，主要是由于报告期 收到了深圳市工业和信息化局2021年新兴产业扶持计划项目补贴300万元，该项补贴与收益相关，直接 计入当期损益。 报告期营业外收入36.16万元，较上年同期增加26.56万元，同比增长276.66%，主要是由于2007年 收取深圳市深蓉塑料制品有限公司的租房押金，由于其已退租，根据租赁协议，深圳市深蓉塑料制品有 限公司无法将租赁场地还原，因此将其11.88万元租赁押金转为营业外收入。

报告期营业外支出53.03万元，较上年同期减少241.49万元，同比减幅81.99%，主要是由于上年同 期处置非流动资产损失248.38万元以及捐赠支出40.00万元，而本报告期减少了这些支出。 报告期净利润3,493.90万元，较上年同期增加843.54万元，同比增长31.83%，主要是由于：1、本 报告期扩大市场，引入优质客户，增加营业收入；2、公司加强内部管理，不断完善管理措施，提高企 业的管理水平，降低了公司经营成本。

(2) 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	409,293,454.55	362,842,161.95	12.80%
其他业务收入	876,901.71	780,786.85	12.31%
主营业务成本	339,041,775.22	290,206,689.32	16.83%
其他业务成本	795,580.08	443,131.55	79.54%

按产品分类分析：
√适用 □不适用
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减%
苯乙烯类	204,443,875.84	175,677,068.36	14.07%	-1.00%	-2.10%	7.39%
改性工程 塑料类	108,764,104.33	80,817,120.80	25.70%	18.81%	12.16%	20.68%
聚烯烃类	81,924,119.88	68,299,706.51	16.63%	44.95%	109.78%	-60.77%
其他	14,161,354.51	14,247,879.55	-0.61%	71.36%	132.10%	-102.38%
合计	409,293,454.55	339,041,775.22	17.16%	12.80%	16.83%	-14.26%

按区域分类分析：
√适用 □不适用
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减%
内销	335,586,067.24	270,955,642.49	19.26%	-5.49%	-4.13%	-5.61%
外销	73,707,387.31	68,086,132.73	7.63%	849.54%	798.57%	219.58%
合计	409,293,454.55	339,041,775.22	17.16%	12.80%	16.83%	-14.26%

收入构成变动的原因：

报告期内，公司营业收入按产品分类构成的比例无变化，其中苯乙烯类收入比上年同期减少206.97 万元，减幅 1.00%；改性工程塑料类收入比上年同期增加 1,721.64万元，增幅 18.81%；聚烯烃类收入 比上年同期增加2,540.72万元，增幅44.95%；其他类收入比上年同期增加589.74万元，增幅71.36%， 收入变动主要原因是产品市场需求发生变化，导致了公司产品销售额有所变化。

（1）苯乙烯类的产品主要应用于家电等产品外壳，该类客户比较稳定，由于市场环境影响，报告 期该类订单量有所增加，因此报告期内该类产品收入增加。 （2）改性工程塑料在下游行业中有着越来越广泛的应用，产品主要应用于通信、汽车、生活用品、 医疗器械、军工产品等各行业，随着我国经济的持续快速发展，消费也在不断升级，该类下游产品的需 求量巨大，因此本报告期改性工程塑料的同比需求增加，收入比上年同期增长。 （3）报告期内公司出口销售收入同比增长849.54%，主要是因为报告期内新增一家客户SM Polymers Inc.，该客户主要是一般贸易出口，出口的产品种类是聚烯烃类，因此报告期内聚烯烃类产品的收入比 去年同期增长。 （4）其他类产品比去年同期增长 71.36%，主要是由于子公司深圳市富恒精密技术有限公司的收入 增加了471.52万元，同比增长245.50%。

(3) 主要客户情况
单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占比%	是否存在关联关系
1	东莞市美士富实业有限公司 美士富（中山）工业科技有限公司	83,008,350.41	20.24%	否
2	SM Polymers Inc.	61,864,709.86	15.08%	否
3	深圳市友辉塑胶电子有限公司 深圳市鸿昌顺塑胶五金有限公司 东莞市友辉实业发展有限公司 深圳市鸿昌顺精密模具塑胶有限公 司	17,460,557.50	4.26%	否
4	广东德一实业有限公司 深圳市超人实业有限公司	15,841,688.44	3.86%	否
5	深圳市威尔赛特实业有限公司	14,133,628.27	3.45%	否
合计	192,308,934.48	46.89%	-

(4) 主要供应商情况
单位：元

序号	供应商	采购金额	年度采购占比%	是否存在关联关系
1	东莞市湘恒塑胶有限公司	36,744,655.60	11.55%	否
2	深圳市九洲电器有限公司	21,645,954.17	6.80%	否
3	佛山市顺德区荣裕生贸易有限公司	17,135,205.93	5.38%	否
4	青岛合家兴工贸有限公司	16,482,054.92	5.18%	否
5	惠州东欣泰新材料技术有限公司	14,950,936.25	4.70%	否
合计	106,958,806.87	33.61%	-

3. 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	90,126,724.76	11,029,506.94	717.14%
投资活动产生的现金流量净额	-112,100,920.87	-5,325,320.54	-2,005.05%
筹资活动产生的现金流量净额	30,724,458.13	-11,175,502.84	374.93%

现金流量分析：
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为9,012.67万元，比上年同期增加7,909.72万元， 增幅717.14%，主要原因是：1、销售商品、提供劳务收到的现金比去年同期增加11,191.70万元；2、 收到税费返还比上年同期增加664.85万元；3、收到其他与经营活动有关的现金比上年同期增加439.30 万元；3、购买商品、接受劳务支付的现金比上年同期增加 4,533.78万元；4、支付给职工以及为职工 支付的现金比上年同期增加629.49万元；4、支付的各项税费比上年同期减少603.86万元；6、支付其 他与经营活动有关的现金与比上年同期减少173.28万元。 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-11,210.09万元，比上年同期减少10,677.56万元， 减幅2,005.05%，主要是由于：1、公司报告期内购置机器设备比去年同期增加412.84万元；2、全资子 公司中山市富恒科技有限公司位于中山市板芙镇的“富恒高性能改性塑料智造基地项目”2021年11月 开始兴建，报告期已支付工程款项8,729.92万元。 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为3,072.45万元，比上年同期增加4,190.00万元， 增幅374.93%，主要是由于：1、取得借款收到的现金比上年同期增加11,152.11万元；2、收到的其他 与筹资活动有关的现金比上年同期增加4,392.02万元；3、偿付债务支付的现金比上年同期增加5,577.03 万元； 4、支付其他与筹资活动有关的现金比上年同期增加5,788.21万元。（未完）