翔腾新材(001373):首次公开发行股票并在主板上市招股说明书
原标题:翔腾新材:首次公开发行股票并在主板上市招股说明书
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 投资者若对本招股说明书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 目录 本次发行概况 ............................................................................................................... 1 发行人声明 ................................................................................................................... 2 目录................................................................................................................................ 3 第一节 释义 ................................................................................................................. 7 一、一般术语 ......................................................................................................... 7 二、专业术语 ......................................................................................................... 8 第二节 概览 ............................................................................................................... 12 一、重大事项提示 ............................................................................................... 12 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................... 28 三、本次发行概况 ............................................................................................... 28 四、发行人主营业务经营情况 ........................................................................... 30 五、发行人符合主板定位 ................................................................................... 41 六、发行人主要财务数据与财务指标 ............................................................... 48 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ....................... 48 八、发行人选择的具体上市标准 ....................................................................... 49 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ....................................................... 49 十、募集资金用途 ............................................................................................... 49 十一、其他对发行人有重大影响的事项 ........................................................... 50 第三节 风险因素 ....................................................................................................... 51 一、与发行人相关的风险 ................................................................................... 51 二、与行业相关的风险 ....................................................................................... 55 第四节 发行人基本情况 ........................................................................................... 57 一、公司基本情况 ............................................................................................... 57 二、公司改制设立情况 ....................................................................................... 57 三、发行人的股权结构、子公司、持股 5%以上的主要股东及实际控制人基本情况 ................................................................................................................... 67 四、发行人有关股本情况 ................................................................................... 87 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况 ........................... 96 六、公司与董事、监事、高级管理人员、核心技术人员签订的协议及其履行情况 ..................................................................................................................... 101 七、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份情况 ..................................................................................................................... 102 八、董事、监事、高级管理人员最近三年内的变动情况 ............................. 102 九、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的其他对外投资情况 ..... 104 十、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的薪酬情况 ..................... 104 十一、发行人已经制定或实施的股权激励及相关安排 ................................. 106 十二、发行人员工情况及其社会保障情况 ..................................................... 107 第五节 业务与技术 ................................................................................................. 112 一、发行人主营业务、主要产品情况 ............................................................. 112 二、发行人所处行业的基本情况 ..................................................................... 130 三、发行人的销售情况和主要客户 ................................................................. 160 四、发行人采购情况和主要供应商 ................................................................. 165 五、与业务相关的主要固定资产、无形资产等资源要素 ............................. 168 六、发行人拥有的特许经营权情况 ................................................................. 180 七、发行人生产技术与研发情况 ..................................................................... 180 八、发行人境外经营和资产情况 ..................................................................... 190 九、环境保护与安全生产 ................................................................................. 190 第六节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 194 一、报告期财务报表 ......................................................................................... 194 二、审计意见及关键审计事项 ......................................................................... 208 三、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准 ................. 210 四、财务报表的编制基础和合并财务报表范围及变化情况 ......................... 211 五、重要会计政策、会计估计 ......................................................................... 211 六、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ............................................. 244 七、主要税种税率、享受的主要税收优惠政策 ............................................. 245 八、报告期内主要财务指标 ............................................................................. 247 九、分部信息 ..................................................................................................... 249 十、经营成果分析 ............................................................................................. 249 十一、资产质量分析 ......................................................................................... 289 十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析 ............................................. 312 十三、重大资本性支出与资产业务重组 ......................................................... 328 十四、资产负债日后事项、或有事项及其他重要事项 ................................. 329 十五、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 ......................... 329 十六、盈利预测 ................................................................................................. 333 第七节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 334 一、本次募集资金使用概况 ............................................................................. 334 二、募集资金投资项目具体情况 ..................................................................... 335 三、未来发展规划 ............................................................................................. 339 第八节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 344 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况 ................................. 344 二、发行人特别表决权股份情况 ..................................................................... 344 三、发行人协议控制架构情况 ......................................................................... 344 四、发行人内部控制制度情况 ......................................................................... 344 五、发行人违法违规情况 ................................................................................. 345 六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 ............................................. 345 七、发行人独立持续经营的能力 ..................................................................... 346 八、同业竞争 ..................................................................................................... 348 九、关联方、关联关系和关联交易 ................................................................. 349 第九节 投资者保护 ................................................................................................. 359 一、股利分配政策和实际分配情况 ................................................................. 359 二、存在特别表决权、协议控制架构或类似特殊安排采取的措施 ............. 363 第十节 其他重要事项 ............................................................................................. 364 一、发行人有关信息披露和投资者关系的负责部门、负责人 ..................... 364 二、重要合同 ..................................................................................................... 364 第十一节 声明 ......................................................................................................... 370 一、发行人及其全体董事、监事及高级管理人员声明 ................................. 370 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ......................................................... 371 三、保荐人（主承销商）声明 ......................................................................... 372 四、发行人律师声明 ......................................................................................... 375 五、会计师事务所声明 ..................................................................................... 376 六、资产评估机构声明 ..................................................................................... 377 七、验资机构声明 ............................................................................................. 379 第十二节 附件 ......................................................................................................... 380 一、本次发行相关附件 ..................................................................................... 380 二、本次发行相关机构或人员的重要承诺 ..................................................... 404 三、文件查阅时间及地点 ................................................................................. 419 第一节 释义 在本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有含义如下： 一、一般术语
第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、重大事项提示 （一）本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、实际控制人、本公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本招股说明书“第十二节 附件/二、本次发行相关机构或人员的重要承诺”的相关内容。 （二）业绩下滑的重大风险提示 1、2022年经营业绩下滑 发行人 2022年主要财务数据如下： （1）合并资产负债表主要数据 单位：万元
（2）合并利润表主要数据 单位：万元
1）2022年，受全球地缘政治冲突、全球通货膨胀等因素影响，液晶显示行业景气度下降，下游市场需求减弱 2022年以来，受全球地缘政治冲突、全球通货膨胀等因素影响，全球经济增长乏力，消费持续疲软，消费电子终端品牌客户受影响尤为突出，液晶显示行业景气度下降，下游市场需求减弱。 ①出货量的变化：2022年面板出货量全年下降，四季度环比提升 根据面板行业研究机构 CINNO统计数据，2022年，全球面板出货量同比下降 13.97%，从季度分布上来看，2022年第一到第四季度，出货量分别环比增长-4.31%、-12.11%、-8.73%和 2.11%，其中 12月单月出货量环比增长 5.49%。 2021-12 2022-02 2022-03 2022-05 2022-07 2022-08 2022-10 2022-12 2023-01 ②价格的变化：2022年中大尺寸面板价格持续下跌，平均跌幅逐步收窄 根据 CINNO统计数据，2022年各月，32寸、43寸、50寸等主要中大尺寸面板价格呈持续下跌趋势，跌幅呈逐步收窄趋势，具体如下： 主要尺寸面板单价：美元/片 300 250 200 150 100 ③行业稼动率的变化：2022年，国内液晶面板厂平均稼动率总体呈下降趋势，10月-12月环比提升 根据 CINNO统计数据，2022年，国内液晶面板厂平均稼动率总体呈下降趋势，2022年 10月环比提升 2.2个百分点至 70.60%，11月环比提升 5.1个百分点至 75.7%，12月尽管小幅回调 2.5个百分点，但 G10.5/G11高世代线稼动率环比提升 1.3个百分点至 78.6%，具体如下： 2022年国内液晶面板厂商稼动率变化情况 100% 90% 80% 70% 60% 50% 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 TCL 国内平均 京东方 惠科 ④下游主要企业业绩变动情况：主要面板企业 2022年营业收入或利润多呈现较大幅度的下滑 与之对应的是，LG显示、友达光电、京东方、TCL、惠科股份等下游主要面板企业 2022年营业收入或利润多呈现较大幅度的下滑，具体情况如下表： 单位：万元
2）受行业需求下降影响，发行人 2022年营业收入大幅下降 2022年，发行人对主要客户销售收入与 2021年相比均呈现下降趋势，具体如下： 单位：万元
根据研究机构 Omdia预计，全行业 2023年第二季度有望完成去库存。尽管2022年第四季度面板出货量、主要中大尺寸面板价格有企稳迹象，发行人偏光片、光学膜和功能性胶粘材料等业务的新客户也在陆续开发落地中，但不排除行业去库存周期延长，如发行人未能及时完成新客户开发并获得订单，期后业绩仍存在继续下滑的风险。 3）主要期间费用科目同比变动情况 2022年，发行人期间费用（除财务费用）及占营业收入的比例情况如下： 单位：万元
①销售费用 发行人 2021、2022年销售费用明细及其占营业收入的比例如下： 单位：万元
2022年，销售费用虽然下降，未来随着发行人开拓客户力度的增加，销售费用可能会继续增加，从而影响发行人利润。 ②管理费用 单位：万元
③研发费用 单位：万元
④财务费用 单位：万元
未来，如人民币兑美元汇率下降，发行人财务费用将增加，进一步影响利润水平。 （4）2022年，上游行业主要企业经营业绩变动情况 2022年，发行人上游主要原材料企业经营业绩变动情况如下： 单位：万元
注 2：恒美光电及其下属公司数据来自深纺织（000045.SZ）于 2022年 12月 31日披露的《深圳市纺织（集团）股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》，其中 2022年数据为 2022年 1-11月的财务数据。增长率系将 2022年 1-11月财务数据年化后计算所得。 注 3：诚美材料及其下属公司、明基材料股份有限公司为台湾证券交易所上市企业，其公开数据单位为新台币，上表人民币数据由中国人民银行年平均外汇牌价统一计算所得。 （3）合并现金流量表主要数据 单位：万元
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